保险风险管理论文

评职称或毕业的时候，都会遇到论文的烦恼，为此精选了《保险风险管理论文(精选3篇)》仅供参考，大家一起来看看吧。摘要：在农业保险快速发展背景下，经营农业保险业务的保险公司承担的风险越来越大，如果发生农业巨灾风险，将对保险公司造成财务灾难甚至破产，保险公司必须采取措施应对农业保险巨灾风险。

第一篇：保险风险管理论文

存款保险的关键在保险基金管理

酝酿了21年之久的存款保险制度正式落地。3月31日，国务院正式发布《存款保险条例》，该条例自2015年5月1日起施行。条例规定，存款保险最高偿付限额为人民币50万元。

简单了说，存款保险就是储户将钱存到银行，然后银行出钱再为储户的存款买一份保险。在仅有国有银行的计划经济中，储户存款是有银行和国家完全兜底的，没必要有存款保险制度。但在市场经济体制中，银行有国有、商业、股份甚至私有之分，存款并非100%的安全。至少，银行在市场中经营，是存在各种风险的，比如破产。

存款保险即在银行破产等危机出现的情况下，启动保险基金以最大化地保护储户的利益。因此，不言而喻，存款保险是一项有利于金融市场稳定，有利于减轻央行和国家负担，有利于提升银行与储户风险意识，同时有利于保护储户利益的制度。

存款保险制度建立的必要性不言而喻，但这一制度的关键显然并不在于要不要建立，而在于建立之后，该对其如何管理，特别是针对存款而交纳的保险费用，以及其形成的保险基金，该如何管理的问题。

存款保险的存在基础或者说假定条件是银行存款并不安全，或者说其假定了银行面临破产等风险。这决定了，存款保险费用形成的存款保险基金，在赔付时有很多条件，但基本条件应该是银行破产等风险降临。

那么问题来了，在目前的金融体系中，银行主体虽然出现了多样化趋势，但依然以国有、商业、股份银行等为主，这些经营主体本身经营利润很大，破产等风险则很小。那么保险交了，银行并没有破产，如此累积，存款保险基金势必滚雪球般越滚越大。这些基金没有使用和赔付的机会，也必然会闲置，或者用于投资。那么其又是否会面临“房屋维修基金”之类的闲置浪费问题?是否会出现“养老保险”之类的投资亏损问题?即便这些问题都没有，保险基金置于基金管理机构，也会随着时间的推移、随着通货膨胀的风险而产生贬值等等。对此，我们又该如何来避免和防范?特别是如果银行暴利的模式将持续下去，永远没有银行会破产的情况下，存款保险基金最终又将如何使用?这些，显然还需要相关部门给出一个有效的评估和明确的说法!

作者：刘鹏

第二篇：基于再保险基础的农业保险巨灾风险管理研究

摘要：在农业保险快速发展背景下，经营农业保险业务的保险公司承担的风险越来越大，如果发生农业巨灾风险，将对保险公司造成财务灾难甚至破产，保险公司必须采取措施应对农业保险巨灾风险。首先介绍了国际上常用的农业保险巨灾管理方式，进而结合我国具体国情分析了我国保险公司面对农业巨灾风险的最优选择，得出对于农业保险巨灾风险的管理需要建设以再保险为基础、政府参与的风险管理体系的结论，最后对建立以再保险为基础的农业保险巨灾风险管理体系提出了一系列对策建议。

关键词：农业保险公司;风险管理决策;再保险市场;保险风险证券化;风险分摊

1研究对象

农业保险巨灾风险管理和农业巨灾风险管理是两个不同的概念，前者是从经营农业保险的保险公司角度研究巨灾风险的管理，而后者涵盖的管理主体范围更大，侧重于农业巨灾风险管理体系的建设。乔治·E·瑞达认为风险管理是识别组织面临的损失风险，并选择最适宜的方法来化解这些风险的过程。本文研究的农业保险巨灾风险管理可以理解为经营农业保险的保险公司对潜在可能发生的农业巨灾风险造成的保险公司损失，采取适宜的方法来管理并化解风险的过程。

对于经营农业保险业务的保险公司而言，农业保险快速发展，一方面意味着承保的范围增大，承保的保险标的增多，保费收入增多，另一方面也意味着承担的风险越来越大。保险的核心是损失分摊，是将参与保险的少数人的损失在整个全体参与人中进行分摊，正常年度下，保险公司收取的保费可以弥补损失的发生，但如果发生农业巨灾风险，将对农业保险公司造成财务灾难，保险公司的偿付能力将受到威胁，严重时甚至会导致保险公司破产。随着全球气候变暖，极端性的天气导致巨灾风险发生的概率加大，开展农业保险业务的保险公司必须考虑如何管理农业保险巨灾风险。

2农业保险巨灾风险的保险管理方法

国际上主要采用传统的再保险和保险风险证券化来管理农业保险巨灾风险。

2.1再保险

再保险也被称为“保险的保险”，最早起源于14世纪的海上保险，是承保原保险业务的保险人(原保险公司、分出公司)为将该保险有关的一部分或全部潜在损失转移给其他保险人(再保险公司、分入公司)签订的协议。再保险公司还可以将部分或全部风险通过签订协议的方式再分摊给另一家保险人，这一过程称为转保再保险或转分保，第二家再保险公司被称为转分保接受人。通过再保险和转分保，农业巨灾风险就在全球众多保险人之间得到分散。

2.2保险风险证券化

20世纪90年代，巨灾风险的发生对世界保险业产生了巨大的冲击，西方的投资银行和保险公司为了转移风险而开发了保险风险证券化这种金融创新工具，其本质是将保险业的现金流重新组合拆分，从而变成新的可在资本市场出售和流通的金融证券。保险风险证券化使得风险的最终接受者由原来的再保险人变成范围更为广泛的资本市场。保险风险证券化的产品类型主要有巨灾保险期货、风险交换、巨灾股票看跌期权、巨灾债券等等。保险风险证券化相对再保险来说，其操作流程相对复杂，以典型代表巨灾债券为例，巨灾债券是将债券本金和利息的偿还与否与巨灾风险的发生与否联系起来，投资者的收益和巨灾风险是否发生以及发生程度紧密相连。在发行结构中，典型的是一家保险公司设立一个特殊目的机构(SPV)，一般是一家离岸再保险公司，SPV发行再保险契约，保险公司通过SPV向资本市场发行证券，与投资者约定好触发条件和债券利率，SPV把巨灾债券发行收入存入信托机构进行投资，如在约定期限内没有发生巨灾风险或没有达到触发条件，SPV则会如期向债券投资者支付约定的本金和利息;如果发生巨灾并满足触发条件，SPV从信托机构收回资金，先行赔偿债券发起人的损失，投资者可能会损失全部或者部分利息甚至本金。

3我国农业保险公司的农业保险巨灾风险管理决策分析

风险管理决策是在若干个备选风险管理方案中选择一个或若干个组合方案，以最低的费用获得最大的收益。国外直接保险公司选择再保险方式转移风险是在有一套完整的风险保障系统的情况下的最优选择，我国还没有建立起完善的巨灾风险保障体系，风险保障法律法规还处于碎片状态，各风险管理机构也相对孤立，我国保险公司在这样的环境背景下，面对可能导致公司巨额亏损甚至倒闭的农业巨灾风险最理性的工具选择是避免，即在设计农业保险合同时将农业巨灾导致的损失作为除外责任或以附加险方式承保，但承保的代价是高保险费率，客观上是另一种拒绝承保方式。保險公司的这种选择根本原因在于农业巨灾风险是一种不可保风险。

农业巨灾风险和普通农业风险一样具有风险发生的客观性和不确定性，但更重要的是农业巨灾风险还具有发生频率低、一次灾害发生导致的损失巨大等特点，虽然属于纯粹风险，但对于商业保险公司而言，并不是所有的纯粹风险都是可保风险，保险公司承保的纯粹风险必须满足一些要求，而农业巨灾风险并不能全部满足这些要求，如表1所示。

由表1可见，农业巨灾风险对于经营农业保险的商业保险公司而言是不可保风险，单纯依靠商业保险来管理农业巨灾风险的道路是行不通的。农业巨灾保险是客观存在的，在保险公司不同的保险合同设计下，损失承担主体不同，但决策结果是一样的。如表2所示。

由表2可以看到，解决农业巨灾保险需求和供给矛盾的关键，在于农业保险巨灾风险进一步转移和分散机制的设立。如前所分析，目前这套机制最合适的设计基础是再保险，而设立的过程需要政府在承保前、承保后以及损失发生后的保费厘定、风险防范、损失分摊等环节参与其中，否则会导致市场失灵。

4基于再保险基础的农业保险巨灾风险管理对策建议

4.1政府参与农业保险巨灾风险风险管理

农业保险巨灾风险管理主体是保险公司，但风险分散机制的设立完全交给保险公司会导致市场失灵，农业巨灾保险的准公共性和公益性要求政府参与到保险公司农业保险巨灾风险管理中来。政府要改变农业巨灾风险的管理模式，将财政资金投放在灾前预防，灾中救助，灾后补偿转变为对农户和保险公司的财政保费补贴，让农户和商业保险公司发挥其在巨灾管理中的作用，建立农业巨灾保障体系，确定各参与主体责任范围，做好保险和农业大灾准备金的衔接工作，出台中央财政和地方财政的配套支出政策，鼓励农户购买农业巨灾保险，鼓励商业保险公司积极承保和开发新的产品。

4.2增加再保险供给主体和产品

一方面要增加再保险供给主体，打破垄断，鼓励竞争，为再保险市场提供价格更合理，服务质量更好的再保险服务，另一方面是要不断向市场提供创新性的再保险产品，通过加强和国际知名再保险公司的业务合作，不断学习其先进的再保险技术，开发出适合农业巨灾风险的非比例再保险，尤其是超额赔款再保险的开发应用。随着我国再保险市场和资本市场的发展，可以逐步采用保险风险证券化把风险分散到更广阔的资本市场中去。

4.3积累农业风险数据，建立巨灾风险模型

我国保险公司和再保险公司一方面要通过农业保险业务的承保和理赔加强自身风险数据积累，另一方面还要加强与外部机构的合作获得数据、技术和服务。通过与慕尼黑再或瑞士再等国际再保险公司合作，可以利用它们积累的自然灾害损失数据;通过与提供巨灾模型化服务的企业合作，比如RMS、AIR和EQUECAT，利用计算机将自然灾害数据、历史损失和损失价值等输入，分析出巨灾事件发生的可能结果;还要加强与再保险经纪人的合作，再保险经纪人在国际保险市场上的作用非常重要，全球大约有一半的保险和再保险业务通过他们安排，他们不仅为分出公司和分入公司在信息、检验和理赔方面提供高标准的技术服务，还可以为客户提供巨灾模型化服务。

4.4加快农业巨灾风险管理的立法

我国需要制定出台《农业保险法》等一系列包含农业巨灾风险管理的法律法规，以法律形式明确相关主体权利义务，保障农业巨灾风险得到有效分散。相关法律要涵盖至少以下内容：建立包含农业巨灾风险的农业风险分散保障体系;农业保险体系中投保主体、承保主体、再保险机构以及政府主管机构的资格及职责;风险分散方法和责任分配比例，如采用非比例再保险中的具体哪种风险分散方式、超过多少金额以后下一主体开始承担责任等;政府对于投保农户、商业保险公司和再保险公司的保费补贴政策;中央政府和地方政府的职责分配;农业巨灾风险准备金的计提和使用规定;灾前、灾中及灾后各主体的职责;保险配套机构的设置和職责等等。

参考文献

[1]范丽萍.OECD典型国家农业巨灾风险管理制度研究[D].北京：中国农业科学院，2015.

[2]杨晓娟，刘布春，刘园.中国农业保险近10年来的实践与研究进展[J].中国农业科技导报，2012，14(2)：22-30.

[3]林琳.我国再保险市场供需现状分析与对策研究[J].上海保险，2014(12)：43-48.

[4]乔治·E·瑞达.风险管理与保险原理[M].刘春江，王欢，译.北京：中国人民大学出版社，2010.

[5]杜鹃，陈玲.再保险[M].上海：上海财经大学出版社，2015.

[6]王周伟.风险管理[M].北京：机械工业出版社，2014.

作者：张宝玲

第三篇：新《保险法》下我国保险资金运用渠道拓宽后的风险管理研究

摘要：为解决保险资金运用渠道狭窄、保值增值难度大的问题，新修订的《中华人民共和国保险法》对保险资金的运用作出规定，拓宽了保险资金的运用渠道。修订后的《保险法》将现行的“买卖政府债券、金融债券”，拓宽为“买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券”，并增加了“投资不动产”的内容。保险资金运用渠道拓展，实现了与国际完全接轨，但是如何保障保险资金的安全性，如何加强对其的风险管理成为摆在我们面前的一个重要课题。

关键词：新保险法；保险资金；资金运用渠道；风险管理

据统计，截至2009年1月底，保险公司总资产为3.38万亿元，资金运用余额为3.05万亿元，其中银行存款和债券占比为83.9％，股票和基金占比为13.9％，其他投资占比为2.2％。从以上数据可以看出，我国保险资金运用的渠道非常狭窄，投资银行存款和债券的资金占比过大。十一届全国人大常委会第七次会议28日表决通过了修订后的《中华人民共和国保险法》，修订后的保险法共分8章187条，分别为总则、保险合同、保险公司、保险经营规则、保险代理人和保险经纪人、保险业监督管理、法律责任、附则，修订后的保险法自2009年10月1日起施行。其中，为解决保险资金运用渠道狭窄、保值增值难度大的问题，新修订的保险法对保险资金的运用作出规定，拓宽了保险资金的运用渠道。现行的《中华人民共和国保险法》明确，保险公司的资金运用限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。修订后的保险法将现行的“买卖政府债券、金融债券”，拓宽为“买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券”，并增加了“投资不动产”的内容。保险资金运用渠道拓展，实现了与国际完全接轨，但是如何保障保险资金的安全性，如何加强对保险资金运用的风险管理，成为目前急需攻克的难题。

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

一、我国保险资金运用的风险因素

(一)保险资金运用的外部风险

1　市场风险。

市场价格风险是证券投资活动中最普遍的风险，证券市场价格的频繁波动使证券投资者未来收益变得难以确定。无论是投资于股票、债券、期货，还是投资于外汇、基金市场，几乎所有投资者都必须承担这种风险。通常用证券市场价格指数变化来衡量价格风险的大小。

2　利率风险。

对于保险公司这种特殊性质的企业，利率风险包括：由于银行利率的调整而产生的利差损，以及由于银行产品和保险产品具有一定的可代替性而降低保险产品的购买率(这主要是涉及一些储金类产品，寿险尤为突出)。

3　信用风险。

信用风险包括：违约风险、评级降级或变动风险和间接信贷风险。另一种信用风险与金融交易处理的流程有关。其发生情形通常是：如果交易的一方已经交割，但另一方未能交割，损失将会发生，损失金额等于这笔交易的本金。甚至一方只是迟缓交割，另一方也可能由于丧失投资机会而导致损失。

4　流动性风险。

流动性风险是指保险人的流动资产不足以支付到期债务(如赔款支出和保单赎回)的风险。保险人的流动性风险是资产和负债共同作用的结果。流动性风险包括：清算价值风险、关联投资风险、资本融资风险。

(二)保险资金运用的内部风险

保险投资还存在内部风险。所谓内部风险，是指保险企业在投资决策、投资操作过程中存在的决策失误、操作失误等风险，这些风险如不能加以控制，也会对保险投资产生巨大影响。这里，尤其要提到资产负债不匹配的风险。如果保险公司将资金过多地使用于受益较好的长期资产，使得流动负债超过了流动资产，就必须降价出售部分长期资产以缓解现金短缺，这种现象也可能发生在账面投资价值远远超过账面负债的情况下。这种风险属于因投资管理不当而造成的，具有内生性质。控制此类风险的最有效途径是以负债为基础确立投资策略，对资产在数量和时间上进行合理的组合安排，使资产能够在总量与结构上与负债相匹配，化解资产负债不匹配风险。

二、我国保险资金运用风险管理存在的问题

(一)对资金运用风险的管理人才的严重缺乏

目前，我国的保险企业由于投资人才的缺乏造成投资水平普遍不高，大多数保险公司缺乏有效运用投资组合分散风险的能力，而且由于监管方面的严格限制，保险公司也在相当程度上缺乏对保险投资领域的研究与开拓精神，使得即便是在监管部门放宽对投资领域的限制时，也难以在短时间内赢得主动。

(二)欠规范和完善的证券市场制约着保险资金的运用及管理

从我国证券市场的现状来看，散户占绝对多数，机构投资者数目还相对较少，这就使得证券市场上的“投机”气氛浓厚。特别是一部分机构投资者利用资金优势肆意进行的恶意炒作行为大大加剧了证券市场的波动和投机性。由于监管能力有限，使得我国的证券市场虽经多年发展但仍不规范。不难看出，我国目前不规范的证券市场难以满足保险投资业务健康、快速发展的客观需要，保险投资与证券市场之间很难形成良性的互动。大力规范、整顿与发展我国的证券市场，从而拓宽我国保险资金的投资领域，已成为推动我国保险投资业务发展以及稳定证券市场的重要任务。

(三)对保险资金运用的监管方式和手段也制约着保险资金的运用

1　监管方式需要改进。

我国现行的保险资金运用监管同偿付能力监管关系密切，监管方式也很相似。偿付能力监管主要是通过分析保险公司的财务报表、财务指标体系、精算报表等来判定保险公司的偿付能力，这种

监管方式属于静态监管。显然，静态监管本身有很大的局限性，它完全依靠保险公司过去的经营业绩来判定现在及未来的偿付能力，而忽略了未来经营环境发生非预期性的重大变化的可能性。

2　监管手段有待完善。

一是没有建立和完善保险信息网和保险监管信息系统，无法及时、准确地传递各种保险资金运用监测数据。应尽快实现保险资金运用监管手段的现代化和信息化，以切实提高非现场监管的时效性和“连续追踪式”的动态分析能力，从而真正实现监管手段上的动态管理。二是保险资金运用的信息披露机制尚未形成。只有形成完善的保险资金运用的信息披露机制，监管部门才可以定期或不定期检查其信息披露的准确度与资金入市运营的情况，给保险公司的经营形成一定压力，减少信用风险和管理风险。三是未建立衡量保险资金的流动性与收益性的指标体系。

三、我国保险资金运用的风险管理

(一)健全金融市场，为保险资金投资创造良好的外部环境

保险投资业务发展的一个重要前提是有一个完善的金融市场，即一个良好的外部投资环境。根据现阶段我国的情况，这里主要强调以下几点：

1　规范和发展股票市场。

在大力发展多样化、多类型、多板块的股票市场的同时，有关股市发展的行政性管制措施应尽快取消，同时有关人市、退市、交易资金来源与运用、税收、佣金等方面的法律法规还必须进一步规范与完善，以利于股市能在公平、公开、公正的条件下健康发展。拥有较为长期和稳定的资金是股票市场健康发展的重要保障，要有实力雄厚的机构投资者来稳定股票市场。保险公司的巨额资金具有长期性、稳定性的特点，应是股票市场重要的机构投资者。本着“稳中求进”的原则，规定保险资金的一定比例可以投入到股市中，不仅可以完善股票市场，发展和规范机构投资者，而且也能满足保险资金的增值需要。

2　加快债券市场的培育，完善保险资金的债券投资。

债券在保险资金运用中的主导地位是毋庸置疑的。在英、美、日的保险投资发展过程中，保险融资是企业资金的重要来源之一，企业债券在保险公司的资产结构中呈现逐年递增的势头。在我国，重点建设及基础设施建设，具有建设期限长、收益稳定的特点，投资风险较小，对于长期的寿险资金是一条很好的出路，同时还可以解决国家重点项目资金不足的问题，对国企改革和经济可持续发展起到积极的作用。新《保险法》下允许保险公司在充分的投资分析和评估的前提下购买信誉良好的企业债券，适当时候还可以考虑开放国债衍生产品，扩大保险公司国债资产组合投资选择余地。监管部门和证券交易所要为企业债券的发行和上市交易创造条件，鼓励符合条件的企业发行债券和上市交易，放宽企业债券发行和上市交易的限制条件。

(二)建立和完善保险资金运用的结构、比例和额度限制的法律规范

1　区分寿险和产险的资金运用结构。

财险公司的可用于投资的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均可视为保险公司的“负债”，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。因此，与新《保险法》配套的相关制度在限制投资比例时还要关注产险、寿险的差异性，对寿险和产险的投资结构应作一定的区别，以便保险公司根据金融市场的成熟程度和自身业务的特点选择投资工具。当然，未来可能存在产寿险混合类产品，这会在区分上带来一定的难度。

2　设立投资资金比例限制。

近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，从而体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应的，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全、运营欠规范、资金运用渠道不很通畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和严格监管的模式，在保险资金的运用上进行具体且严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20％的投资；投资次级债不超过总资产的8％；直接投资流通股的资金不超过总资产(不含万能和投连产品)的5％等。新《保险法》实施后，对保险资金投资渠道会进一步放开，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1％；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20％；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票资产的10％；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制等等。总之，通过投资比例限制可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋合理化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化和公司的运营情况进行调整。

3　设立投资资金最高限度。

除了控制各项投资资产所占的比例、建立健全投资结构外，设立投资资金投资最高限度也是非常必要的。这样从金额的绝对数上加以控制，能够更好地从总量上限制保险公司资金运用可能带来的各种风险的最大损失。对于我国保险业而言，由于当前投资环境仍存在许多不完善之处，尤其证券市场很不规范，更应该重视控制投资的最高额度。

(三)建立完善的保险资金管理体系

1　建立保险投资专家委员会制度。

我国的新《保险法》没有明确规定投资项目的审批权，很可能造成投资的“独裁”现象。保险公司可根据具体情况成立保险投资专家委员会，将投资项一目审批权授予该委员会。保险投资专家委员会是公司保险资金运用的决策部门，也是最高审批机构。委员会主席由公司总经理担任，成员由公司内部的投资专家和外聘的投资专家组成。其主要工作内容应包括：确定保险公司资金运用的目标；确定种类资产的投资策略和投资项目审批程序及权限；审批具体的投资政策和投资项目；保险公司资产负债结构的匹配；分析总结以前投资项目的经验教训等。

2　建立保险资金投资评估制度。

对保险投资进行有效评估也是保证保险资金有效运用的重要手段。根据我国的目前情况，应以成本与现行重置价孰低法来作为估价基础，并用收益现值法修正和计算来作为保险资产的估价方法。同时，法规还可规定会计报表中的量化资产标准、质量指标、成本指标和利润指标，建立由资产状况报表制度、资产风险预报制度、资产质量审计督察制度构成的资产风险预警系统，使决策者对投资资金运作情况以及盈利能力有全面的了解，保证保险资金运用的有效性，从而保证保险公司的偿付能力和盈利能力。

3　建立投资人员资格认证审查制度，提高投资管理人员的素质。

保险资金运用对于保险公司的稳定经营至关重要，投资人员的素质也是其中一个重要因素。建立投资人员资格认证和审查制度，严格规定保险投资部门管理者和从业人员的资格，尽可能地避免因投资人员缺乏能力和道德问题而造成投资损失。可参照我国证券从业人员资格考试来组织全国性的保险投资人员资格认证考试，规定凡从事各项具体保险投资业务的专业人员必须具有从业资格证书；规定保险投资部门管理人员必须具有一定程度以上的相关学历，具有一定年限的相关工作经验和管理经验等等。

作者：孙 晶