资金贯穿企业经营环节论文

［摘要］营运资金贯穿于企业经营活动的全过程，是企业维持日常经营活动正常运转的资金。营运资金运作是企业整体资金运作的基础，与此相应的，营运资金风险也是企业主要财务风险之一。受诸多因素的影响，企业在营运资金管理中存在较多问题，尤其是营运资金的风险管理方面。下面是小编整理的《资金贯穿企业经营环节论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

资金贯穿企业经营环节论文 篇1：

企业营运资金风险控制探究

摘要：当代市场经济发展迅速，企业面临越来越多的风险，营运资金贯穿于企业经营活动的全过程，是企业维持日常经营活动正常运转的资金，营运资金运作是企业整体资金运作的基础，营运资金风险也是企业主要财务风险之一。本文通过对营运资金风险产生的原因及形式进行概述，逐个分析营运资金风险组成中的货币资金风险、应收账款风险、存货风险以及应付账款风险，并提出相关风险管理措施，以减少企业的营运风险，使企业健康稳定发展。

关键词：营运资金;风险控制;管理措施

一、营运资金的内涵及风险的表现形式

营运资金是企业维持正常经营活动所必须的资金，贯穿于企业经营活动的全过程，是企业持续经营与长久生存的财务依托。营运资金在企业生产循环过程中，在不同阶段以不同的形式分别占压在原材料、存货、应收账款等，营运资金管理的核心是流动性管理，即对企业的流动资产和流动负债进行管理，目的是满足企业经营活动中所需的资金。

营运资金风险在企业日常经营活动中主要有以下三种：一是经营活动现金风险，企业持有现金不能应付日常经营活动开支，或是不能及时抓住获利机会，为筹集资金付出额外开支。二是应收账款风险，由于市场因素的不稳定性和债权债务关系在清偿时具有不确定性从而导致企业持有的应收账款在未来能够回收的额度和回收时间的不确定性带来的风险。三是存货风险，很多不确定性因素给企业存货带来发生损失的可能性，企业的产成品和应对外销售的半成品过多积压，使所占用资金变现能力差，此外，市场价格频繁波动也会给企业存货带来风险。四是流动性风险，企业资产流动性的不确定性变动会给企业带来损失，由于流动资产中的应收账款和存货所占比率过大导致企业日常支付能力弱，另外企业资金的整体周转速度受长期资产比重过高的影响，致使企业营运资金运转不良。

二、形成营运资金风险影响因素

1.影响现金风险的因素分析

企业经营活动全过程中现金是无所不在的。企业通常事前先垫支经营活动各环节中的资金，企业的现金管理受到营运现金涉及面广，不确定因素多而复杂的影响不可能准确无误，加之当前市场环境竞争激烈，企业的整体协调能力和抗风险能力常常难以衡量，同时，企业存续期内经营活动中对现金的需求波动频繁，企业不可能永远保持现金供给量的充足，加之外界偶发因素影响，现金风险的存在有着其显著的客观性。

2.影响存货风险的因素分析

企业的存货会占用大量资金，从而降低企业可使用资金的数量，并且降低营运资金的周转速度，进一步加大营运资金风险。存货风险的影响因素可以分为内部因素和外部因素两个方面，外部因素包括操作模式的改变，新产品的出现，新法规的出台及供应链中断等方面。内部因素主要是指需求预测水平所造成的不确定性，在有些情况下，无论运作模式有多么先进，都会产生明显的随机性差异。传统式的做法是在建立规范的并且规定好允许的公差值，即设置好在什么样的范围之内的结果是可以接受的。当实际结果超出了允许的公差范围时，我们认为是有问题存在。

3.影响应收账款风险的因素分析

企业缺乏风险意识，企业普遍只重销售而忽视对应收账款规范的管理，为了扩大市场份额，尽快地打开营销局面，在事先未对付款人资信度作深入调查，未对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的一定赊销额度的销售合同来吸引客户。有些企业缺乏对应收账款管理的规章制度，企业内部控制不严格容易造成销售与核算脱节加大应收账款风险。如果到期无法收回赊销收入，就会形成大量坏账，进而影响企业应收账款周转率，同时收账能力下降，必将影响到营运资金。这些款项一旦收不回来，企业就不能偿还到期债务，最终导致破产。因此，由坏账风险引起的营运资金风险，会破坏营运资金的良性循环，严重情况下还可能使企业面临破产风险。

三、完善营运资金风险管理的对策

1.对现金实行严格的计划管理

作为管理者要全方位和全过程加强企业现金管理，统管资金，统一调配使用资金，加强对企业现金的管理。为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，实行严格的预算管理。企业应提高现金良好的造血功能如果企业有良好的经营活动现金流动机制即使发生暂时性的资金缺口也可通过健全的现金预算安排来化解，企业应立足于未来现金流量的具体情况，通过现金预算管理对投资与融资及企业资产情况进行控制，保证企业日常经营活动的顺利进行，避免企业陷入资金断裂的财务危机中。加强预收帐款、预付帐款的管理，严格企业收款责任制，加快现金的回流，减少和控制坏帐的比例，同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大企业的可支配现金量。

2.对存货加强管理控制

产成品积压过多的企业应努力扩展销售渠道，根据市场环境制定有利的促销政策，减少产成品积压。原材料积压过多的企业应提高销售预测水平，同时还应加强对原材料库存、采购量及采购时间的预测。计提存货跌价准备金，如今市场竞争日益加剧，供求关系变化速度快，企业风险增大，企业要对存货的帐面价值做定期检查，将存货可能发生的损失做合理预计。若资产负债表日存货发生减值，应按存货可变现净值低于成本的差额，确认存货减值损失，计提存货跌价准备金，保证企业生产经营活动的正常进行。另外，企业应严格核算存货的购进发出和库存，及时登记存货明细分类账和总账。企业还可利用ERP等先进的管理模式加强对存货管理，通过信息化控制建立一套完整的存货预警系统，以此对存货风险进行评价、分析和控制。

3.加强对应收账款的管理

应收账款存在坏账风险，对于这种风险，我们提出如下几点管理措施：首先要制定合理的信用风险管理制度。应收账款管理制度又称企业信用制度，是企业财务管理制度的一个重要组成部分。其次，企业应采用合理的赊销政策，在赊销形成前，就要对客户有尽可能详细的评级，当企业对客户评级成本过大时，可以和其他企业合作建立客户的评级体系，以降低信用风险。再次，企业还可以对一次购买额较大的客户，除利用商业折扣提高其还款速度外，还可以利用首付与按揭支付结合的方式。这样的分期收款，虽然对于企业来说有些繁琐，但是这样不仅可以降低应收账款的信用风险和坏账损失，还可以使企业可使用资金维持在一个较理想的水平。最后，对于已经形成的应收账款，要进行账龄分析，提取合理的坏账准备，还要加强企业应收账款的收款工作，以降低企业应收账款风险。

4.建立营运资金财务风险预警系统

营运资金风险预警系统是以企业信息化为基础，并贯穿于企业经营活动全过程，以企业财务报表、经营计划及其他相关财务资料为依据，利用财务理论，采用比例分析、数学模型分析等方法进行预警。对比分析行业和企业自身的财务指标和经营信息，将发现的风险因素化解。

经营管理过程中现金管理非常重要，米勒奥尔模型用以确定企业的最低现金余额，并设计多种风险预警指标，如企业的货币资金和收入的关系可以利用现金流量和收入指标反应，当这一指标低于行业平均值时，就要考虑是否需要调整相关策略。另外，存货周转期、应收账款回收期和应付账款周转期等指标反映了企业资金周转效率。通过对这些指标的分析，可及时发现资金周转速度的变化情况，进而推断出营运资金需求量的变化情况，能够更准确地预见可能出现的营运资金风险，采取措施，增加企业收益。

参考文献：

[1]贺红恩.营运资金管理的风险及对策[J].财务与审计，2011，（3）.

[2]王琦，李彦兴.营运资金管理分析[J].经济师.2011（10）

[3]张月玲，洪慧林，邢小培，陈莉，陈露.我国企业营运资金管理研究现状及展望[J].会计之友.2012（11）

[4]王晓军，乔志杰，刘文霞.几种营运资金管理缺陷的案例分析[J].财会通讯.2011（17）

作者：安欣仪

资金贯穿企业经营环节论文 篇2：

企业营运资金风险管理策略探讨

［摘要］ 营运资金贯穿于企业经营活动的全过程，是企业维持日常经营活动正常运转的资金。营运资金运作是企业整体资金运作的基础，与此相应的，营运资金风险也是企业主要财务风险之一。受诸多因素的影响，企业在营运资金管理中存在较多问题，尤其是营运资金的风险管理方面。本文在营运资金风险内涵及类型的基础上，重点阐述了企业在营运资金风险管理中存在的问题，并提出了相应的完善对策。

［关键词］ 营运资金；风险管理；流动性风险

1 营运资金风险的内涵及表现形式

营运资金是企业维持正常经营活动所必须的资金。在企业生产经营过程中，营运资金表现为使用的流动资产净额，即在数量上等于企业全部流动资产减去全部流动负债的差额。营运资金运作是企业持续经营与长久生存的财务依托，贯穿于企业经营活动的全过程。营运资金管理的核心是流动性管理，即对企业的流动资产和流动负债进行管理，目的是满足企业经营活动中所需的资金。具体来说，营运资金风险是指企业由于营运资金不足而给企业财务状况和财务成果带来不利影响，进而给企业造成经济损失的可能性。营运资金风险是企业主要财务风险之一。在企业日常经营活动中，营运资金风险主要表现为以下形式。

1.1 现金风险

现金风险是指企业持有的现金不能满足日常经营开支的需求，导致企业蒙受损失的可能性；或者是企业因为现金短缺而不能及时抓住获利机会，致使企业另外筹集资金而付出的额外开支。

1.2 存货风险

存货风险是指由于各种不确定性因素的变动而给企业存货带来损失的可能性。具体来说，企业的产成品和用以对外销售的半成品积压，占用资金不能及时变现；由于原材料在采购环节缺乏有序安排以及材料在库存阶段发生毁损导致存货的损失及浪费都属于企业存货风险的范畴。此外，市场价格频繁波动也会给企业存货带来风险。

1.3 应收账款风险

应收账款风险是指由于债权债务关系在清偿时的不稳定性，而导致企业应收账款在回收额和回收时间方面的不确定性所带来的风险。应收账款风险通常与应收账款的规模同方向变化，即企业应收账款越多，其所负担的应收账款风险就会越大。同时，应收账款会产生债权资金的机会成本，增加企业应收账款的管理费用。

1.4 流动性风险

流动性风险是指企业资产流动性的不确定性变动而使企业遭受损失的可能性。首先，由于流动资产中的应收账款和存货所占比率过大，货币资金及短期投资比率过小，导致企业日常支付能力弱；其次，企业长期资产占总资产比重过大，从而降低企业资金整体周转速度，致使企业营运资金运转不良。

2 企业营运资金风险的影响因素

2.1 影响现金风险的因素分析

由于营运现金涉及面广，不确定因素多而复杂，因此企业的现金管理不可能准确无误。加之企业处在激烈竞争的市场环境中，导致企业的整体协调能力和抗风险能力常常难以衡量。同时，企业经营活动中的现金需求量波动较为频繁，致使企业常常难以保证充足的现金供给量。而且，在企业日常经营活动中，现金短缺风险在很大程度上是由于现金管理不善造成的。

2.2 影响存货风险的因素分析

存货风险的影响因素可以分为内部因素和外部因素两个方面。外部因素包括操作模式的改变、新产品的出现、新法规的出台及供应链中断等方面，如受经济波动的影响，存货价格会随着通货膨胀的出现而上涨。内部因素主要是指需求预测水平所造成的不确定性。近年来，由于市场竞争的日益激烈和技术的飞速进步，产品更新换代的生命周期不断缩短。同时，由于经济发展状况及顾客行为等因素的变化，致使单个产品的需求预测越来越困难，从而加大顾客需求的不确定性，最终增加了企业的存货风险。

2.3 影响应收账款风险的因素分析

①目前企业普遍重视销售而忽视对应收账款的规范管理。为了提高企业产品的市场占有率，企业往往追求片面竞争，忽视对付款人的资信度调查。②有些企业对应收账款管理缺乏相应的规章制度。企业内部控制不严格容易造成销售与核算脱节，使相关问题不能及时发现；或者对应收账款催收不及时，没有采取有力的追讨措施，都会导致应收账款风险。③内部激励机制不健全会加大应收账款风险。原因在于，激励机制不健全将无法有效调动销售人员的积极性，致使销售人员为了个人利益而采取赊销、回扣等方式来销售商品，从而加大应收账款规模。

2.4 影响流动性风险的因素分析

通常情况下，企业的资金形态需依次经过货币资金、储备资金、生产资金、成品资金、债权资金和货币资金等环节。资金形态最终都是由成品资金和债权资金转换成货币资金形态，这个过程体现了企业的个体劳动成果向社会商品的转化，产品销售后产生的现金流入是这个过程的财务补偿。同时，在企业存续期内，企业若对流动资产及其资金融通缺乏系统考虑，所留营运资金规模较小，则极易导致过度运用流动负债，引起流动性风险。

3 完善营运资金风险管理的对策

3.1 对现金实行严格的计划管理

为使现金在流动与循环中，更好、更快地实现企业价值和价值增值的目的，企业应全方位、全面地加强现金管理，统一调配使用现金。①企业应提高现金良好的“造血”功能。如果企业有良好的经营活动现金流动机制，即使发生暂时性的资金缺口，也可通过健全的现金预算安排来化解。②企业应立足于未来现金流量的具体情况，通过现金预算管理对投资与融资及企业资产情况进行控制，保证企业日常经营活动的顺利进行，避免企业陷入资金断裂的财务危机中。③企业应对现金流量和现金流程进行有效管理。企业应保证现金能满足日常经营活动的需要而又不出现现金闲置，即企业应确定最佳现金额。同时，企业应加强对信用政策和应收账款回收等程序的安排，保证企业未来现金流量的充足，以满足企业正常运转和应付突发事件的需要。④企业应建立现金风险预警机制，使企业提早预知现金风险，避免更大的损失。

3.2 加强对存货的控制

企业应当分析产成品积压、原材料积压的原因。产成品积压主要是由于销售环节对销量预测不准造成的，原材料积压主要是由于生产环节对原材料库存、采购量及采购时间确定不准造成的。因此，产成品积压过多的企业应努力扩展销售渠道，根据市场环境制定有利的促销政策，减少产成品积压；原材料积压过多的企业应提高销售预测水平，同时还应加强对原材料库存、采购量及采购时间的预测，尽量避免原材料积压。另外，企业应对存货的购进、发出和库存进行严格的日常核算，及时登记存货明细分类账和总账。同时，为了保证企业日常经营活动的顺利进行，企业应定期检查存货的账面价值。对于可变现净值低于其账面价值的存货应计提跌价准备。企业还可利用ＥＲＰ等先进的管理模式加强对存货管理，通过信息化控制建立一套完整的存货预警系统，以此对存货风险进行评价、分析和控制。

3.3 加强对应收账款的管理

①企业应建立和完善应收账款信用管理。企业应确立应收账款信用条件、信用期限、信用额度及信用标准等内容，科学地将应收账款产生坏账的风险降到最低，合理扩大信用销售，争取增大企业的可变现销售收入。②企业应明确财务部门和销售部门在应收账款催收中的责任和权限，建立一套科学、合理的应收账款催收制度，并对不同情况的应收账款采用不同的收账政策。同时，企业应将应收账款纳入业绩考核，激励相关部门和相关人员重视应收账款。③企业应采用合理的赊销政策。具体来说，企业可采用的赊销政策有可担保的赊销和条件赊销。企业应根据企业的具体情况，采用不同的赊销方针，最大程度地避免应收账款坏账的发生。④企业应加强对应收账款的日常管理。在日常经营活动中，企业应对应收账款的运行状况进行分析和控制，及时发现存在的问题，并提前采取措施防止损失发生。

3.4 加强资产流动性管理

众所周知，营运资金的规模会影响企业的偿债能力。企业营运资金数额越大，短期偿债能力就越强；营运资金数额越小，短期偿债能力就越弱。此外，营运资金的结构也会影响企业的偿债能力。如果企业应收账款和存货所占比率过大，货币资金和短期投资所占比率过小，则企业支付能力会越弱，从而偿债能力就会越低。然而，企业的货币资金和短期投资等流动资产虽变现能力强，可其盈利能力却较差。因此，企业应综合考虑各种因素，如企业抵御风险的能力、筹资能力、对风险偏好等，以从整体上权衡企业各种资产的偿债能力和盈利能力，确定企业营运资金的筹资策略，即筹集适度规模的流动资产和流动负债。同时，应保证营运资金筹集中流动资产结构、流动资产和流动负债期限结构的合理化、科学化，以最大程度地降低企业流动性风险，从而增加企业收益。

主要参考文献

［１］张玉涛.企业营运资金管理之初探［Ｊ］．价值工程，２０１１（２０）.

［２］张英.营运资金风险分析与控制［Ｊ］．科技信息：学术版，２００７（２７）.

［３］郭志刚，刘红心.化解营运资金风险五招［Ｊ］．经营与管理，２００６（６）.

作者：陈维华

资金贯穿企业经营环节论文 篇3：

浅谈资金管理的重要性

摘 要：随着全球化经济的发展，企业面临着更多的机遇和挑战。资金管理贯穿于企业生产经营的始末，是财务管理的核心内容，同时也是当前企业管理工作的薄弱环节。因此，加强资金的管理、控制具有十分重要的意义，加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新的重要部分，本文主要论述资金管理对于企业的重要性进行分析。

关键词：资金管理;改善;生产经营

随着我国经济的快速发展，企业的资金管理工作越来越被管理者所重视，众所周知，企业经营管理的核心就是对企业资金的管理。在企业生产经营过程中资金的流动，关系着企业的生存和发展，高效可靠的资金管理可以帮助企业提升自身利润，同时还可以提高企业的核心竞争力，因此，加强资金的管理及控制具有十分重要的意义。

一、企业资金管理的重要性

资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。只有抓住资金管理这个中心，采取有效的管理和控制措施，才能提高企业经济效益，才能提高企业在市场中的竞争力，并且不断提高企业的利润。而且有效的资金管理还能避免企业在经营过程中的资金困难。

二、企业财务资金管理中存在的问题

1、缺乏资金管理意识

由于企业的经营者往往只重视生产经营问题，忽视对企业资金的管理，没有意识到企业资金管理的重要性，所以难以扩展企业的融资渠道，影响了企业资金的增值。因此在企业的经营管理上，资金容易受到各种因素的影响，资金的收支状况不能与实际资金情况相匹配，并且，有些管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性，有时导致项目资金链条断裂不能如期完成，给企业带来破产的可能性，有时由于过度筹集资金使企业陷人负债经营的恶性循环之中，使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链，导致企业中资金管理的混乱。

2、信息失真

随着信息时代的到来，一个企业掌握信息的多少对自身发展有着不容忽视的影响。但是有时企业在资金管理过程中信息失真的现象非常严重，并且部门之间信息企业在资金管理过程中必须要收集大量信息，以此来控制物流和资金流，而现阶段业各不透明，往往只考虑自身利益，造成了信息孤岛，而有时由于经营管理者获得的财务信息或资金信息不准确，造成企业经营发展滞后，信息的不真实，不但直接影响了企业的科学决策，也影响了企业在资金管理方面的发展。

3、企业缺乏资金预算体系

在企业的资金管理过程中由于没有建立完整的预算体系，就不利于企业对其在资金收入、筹资等环节进行科学分析。一般企业在筹资的过程中由于渠道、时间等因素的限制不能对筹资规模进行控制，又缺乏科学完整的体系支撑，因此很难对企业所面临的市场以及投资环境中的不利于及时做出反映，这就会导致企业筹资、投资过于盲目，导致企业资源的浪费。

4、资金分散、使用效率低下

企业的资金管理受企业管理者的作用，利用率往往较差，这主要是由于企业内部存在多个法人，资金管理分散，最终形成了资金利用率差的现象。这种多法人的企业还存在着一个公司多户头的现象，造成来往账目混乱，大部分企业在资金使用过程中，集中管理与内部多层次管理机构分散占用的矛盾突出，导致资金使用效率低下。有的企业各个部门多头开户，资金失控，沉淀严重，另一方面又为筹集急需的小额资金而犯难，调剂资金余缺的能力较差，银行贷款余额居高不下，财务费用有增无减。

三、提高企业资金管理的主要措施

1、强化资金管理意识

企业经营中的每个环节都应该考虑时间价值。较强的时间价值观念，可使企业的资金运动与市场变化相适应，抓住机遇，减少风险与损失。企业管理者在资金管理上还应该树立现金流量的概念，密切关注现金流量的信息，根据不同情况编制现金流量计划，短期现金流量预测报告和长期现金流量报。

2、优化企业自身的资本结构

以个人利益的共享来实现企业的经济，提升企业的资金管理理念。企业在发展时应注重资金的调配和融通，在无风险的情况下确保资金的高速运转，树立资金管理理念，使资金管理工作溶入到企业的经营和发展中去，切实的把资金管理理念贯穿其中，对于财务人员，企业应有计划有针对性的对财务人员进行资金管理理念的培训，使其更有效地管理企业资金，提高资金的使用效率。

3、完善资金预算管理体系

企业的资金管理有必要推行全面预算管理，完善结算中心制度，实施资金的集中管理。预算是一种控制机制和制度化的程序，是实施资金集中管理的有效模式，完备的预算制度是企业生产经营活动有序进行的保证，是企业完善的法人治理结构的体现，也是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。建立健全预算管理体制，对生产经营环节实施预算的编制、分析、考核制度，把企业生产经营活动中的资金收支纳人严格的预算管理程序之中。企业的预算管理体系是非常重要的，其能有效的监管企业资金的支出、收入、借贷、筹集等一系列过程，从企业管理中可以看出，资金的预算管理是企业生产经营的源头，如果控制得当，可以减少企业的资金风险，同时避免高額的成本支出。

4、提高企业资金管理的信息化水平

企业要对企业内部的会计人员提出严格的要求，对企业经营、投资、筹资的各种活动进行高效的管理。因为企业的现金流贯穿于整个企业管理过程中，在企业管理的过程中要通过各种方式减少应收账款、存货等。围绕企业的现金管理，做出周期判断，提高企业对资金的管理水平。企业可以利用先进的计算机应用，统计企业所有分散的业务部门的情况，综合把握整个企业的资金运行情况，为企业的经营管理者提供详细、科学的决策，发挥企业资金管理的功能。

四、结束语

随着我国社会经济的不断发展，资金作为一个企业的运作核心，发挥着越来越重要的作用。企业财务管理制度实施过程中，涉及诸多影响因素，因此应当加强重视，根据企业实际情况，不断创新和改进管理理念和方法，只有这样才能使财务管理制度有效落到实处，最终确保企业的良性发展，也能提高企业资金管理的效率。

参考文献：

[1] 商屹.我国企业集团资金集中管理的模式[J].石油科技论坛，2006（4）

[2] 赵娟，黄福珍.企业如何以资金管理为中心[J].辽宁经济职业技术学院院报，2012（1）

[3] 孙宝民，柏卉.企业资金管理存在的问题与对策[J].中国农垦经济，2008（11）

作者：管延俊