独立审计委员会制度研究论文

摘要：良好的投资者关系管理水平能够促进投资者对上市公司形成正面积极的印象，有利于公司的长远发展。本文从公司治理的角度研究董事会特征对投资者关系管理的影响，在前人研究的基础上提出政策建议。下面小编整理了一些《独立审计委员会制度研究论文(精选3篇)》，仅供参考，希望能够帮助到大家。

独立审计委员会制度研究论文 篇1：

提高上市公司会计透明度

【摘要】会计信息是资本市场主体投资决策的重要依据，我国上市公司会计透明度不高影响了资本市场的有效运行。文章从公司治理角度，分析我国上市公司会计透明度不高的成因，并建议通过建立合理的股权结构、完善独立董事制度、改革审计委员会制度、完善公司内部激励机制等措施来提高上市公司的会计透明度。

【关键词】会计信息 会计透明度 公司治理

一、问题的提出

证券市场是资源配置的重要场所，而证券市场能否有效运转，是以信息披露的成熟程度为基础，特别是会计信息的透明度。普华永道的一项研究报告发现，一个国家的会计透明度与其金融资本成本之间存在直接的关系，会计透明度越高，其资本成本越低，对经济的发展就越有利；反之，会计透明度越低，其资本成本则会提高，进而阻碍经济的复苏或增长。1997年初东南亚金融危机爆发后，许多国际性组织在分析东南亚金融危机的原因时，将东南亚国家不透明的会计信息归为经济危机爆发的重要原因之一，联合国贸发局（UNCTAD）的调查报告直接讨论了会计信息披露对东南亚金融危机的影响。在该报告上，会计透明度不足被认为是东南亚金融危机的直接诱因。调查还发现，企业会计透明度较高的国家或地区比透明度较低的国家或地区所承受的冲击和市场震荡明显较小。

2001年1月，普华永道发布了“不透明指数”（The Opacity Index）的调查报告，该报告以35个国家（地区）为调查对象，从税收、法律、财政政策、会计准则与实务、政府管制等五个方面对不透明指数进行评分和排序。在对会计准则与实务（含公司治理与信息披露）的“不透明”研究中，中国的会计不透明指数为86，仅次于南非（90）。总的不透明指数为87，位居35个国家之首，远高于新加坡（29）和美国（36）。从红光、蓝田的骗取上市，到银广厦、中储股份的虚构利润，再到中科创业、鞍山合成等虚假重组，证券市场上演了一幕幕虚假财务报告和信息披露事件，佐证了我国上市公司的会计透明度不高。会计信息不透明只是问题的表现方式，真正的原因都是超出会计准则与相关会计信息披露制度之外的，包括提供虚假会计信息的潜在利益激励、公司没有真正的治理结构、政府介入过多过深等等（魏明海，刘峰，2001）。会计透明度的提高需要完善的法律法规，清晰、高质量的会计准则，合理的公司治理结构，以及外部审计监管为基础。本文试图从公司治理结构方面，分析其存在的缺陷，并提出改善公司治理结构，增强会计信息透明度的措施。

二、我国上市公司治理缺陷对会计透明度的影响

1、股权结构不合理，阻碍会计透明度的提高

目前我国上市公司大部分是在原国有企业经过改制后上市的，70%以上的股份最终所有人为国家所有。曾庆生，陈信元（2005）的研究表明，上市公司最终控制人类型对代理成本产生显著的影响，例如国家控股公司雇用了比非国家控股公司更多的员工，其劳动力成本也比较高。我国上市公司的这种股权结构也会对上市公司的会计信息披露程度有显著影响，其影响机制主要体现在以下二个方面：一是以行政方式而不是通过市场机制来任免国有股股东代表，表现为政府在行政上的“超强控制”，间接地以行政方式决定了董事会中的大多数董事。二是国有股权代表将其投票权视为“廉价投票权”，不关心自己的投票权，不对自己的决策负责任，表现为产权上的“超弱控制”。在监督机制、评价体系不完善的情况下，公司高层管理人员利用政府在产权上的超弱控制，形成了对公司事实上的控制，道德风险时有发生。在道德风险行为被发现时，又可利用政府在行政上的超强控制，推脱经营责任。风险与收益不配比使管理人员具有较强的盈余管理甚至会计造假、粉饰会计报表、操纵利润的动机。

2、小股东监督难以实施，阻碍会计透明度的提高

利益不对称，小股东难以监督大股东行为。中国上市公司的一个显著特征是股权高度集中，高度集中的股权结构，使公司往往置于一个或少数几个大股东的绝对控制之下。大股东往往利用其绝对的控股地位，通过关联交易、盈余管理、市场操纵等手段侵害中小股东的利益（叶康涛，陆正飞，张志华，2007）。控股股东与小中小股东在利益上是很不对称的。利益不对称的直接表象体现在：一是上市公司的股权融资偏好，不等价的资产重组，利润转移等现象。二是监督成本的不对称。控股股东对上市公司进行监督所花费的成本，平摊到其持有的每股股份后数额较小，并且其监督成本经常会被转移到上市公司。而中小股东由于持股数量少，其如要“用手投票”所得到的利益与其所对公司实施监督所负担的成本是严重不对称的。在利益不对称的条件下，中小股东更愿意其他中小股东来关心企业的经营管理，从中获得收益，并且不用承担任何成本。博奕的结果是几乎所有的中小股东都不会去行使其所拥有的投票权。

3、公司激励机制不合理

激励理论认为，当公司经理与股东之间存在信息不对称时，经理存在道德风险和逆向选择问题，此时股东与经理签定基于绩效的报酬合同，可以激励经理努力工作，减少其代理成本。然后在我国，虽然上市公司经营管理水平较一般国有企业有所改进，但公司的内部激励在很大程度上承袭了原国有企业模式。一是在公司高级管理人员的激励层面上，一些地方政府仍然用传统的官位激励方式来促使高级管理人员勤奋敬业，具有良好经营业绩的管理者往往被提升到政府部门任职，导致大量优秀企业家流失。在经济利益激励上，对上市公司经营管理者的激励仍采取与经营当期的企业利润挂钩，以财务指标作为评定其经营业绩的依据，很少关注决定企业未来发展能力的指标。二是由于一些法律、政府干预等限制，诸如职工持股计划等在国外行之有效的激励机制不能很好地在我国企业中得到推广应用。魏刚（2000）的研究表明，我国上市公司高级管理人员年度货币收入偏低，报酬结构不合理，形式单一，收入水平存在明显的行业差异，而且，“零报酬”现象严重，高级管理人员持股水平偏低，“零持股”现象比较普遍。激励机制不合理促使经营管理者行为短期化，不注重企业长期发展，粉饰会计报表、虚造利润等行为时有发生，降低了会计信息的透明度。

4、审计监督制度不健全，严重影响会计信息的透明度

对于上市公司，审计监督主要来自于两个方面。一是社会审计机构会计事务所的外部审计，二是来自于公司内设审计部门的审计。来自于公司外部独立审计机构的审计，按道理来说本来可以有效地发挥对公司的监督职能，虽然上市公司可以自主聘请会计师事务所，并且必须经过股东大会的批准才有法律效力，但是在我国现在国有股一股独大，董事长、总经理集于一身的情况下，聘任会计师事务所的实际权力全部掌握在管理者手中，被审计人又是委托人，民间审计的独立性不可能得到保证，独立审计结果的客观性、公正性也就值得怀疑。而对于公司内部设立的审计部门，一般是独立于财务部门之外，在董事会或监事会的领导之下运作，为控股股东服务，审计独立性远不及社会审计，其审计监督所能起到的效果和监督作用较之社会审计更为逊色。在我国上市公司社会审计都不能保证其审计效果的情况下，内部审计也不能确保其作用。

三、改善公司治理结构、增强会计透明度的措施

1、建立合理的股权结构

廖秀梅（2007）发现会计信息可以降低信贷决策中信息不对称程度，但是信贷决策有用性在所有权制度层面被削弱，主要源于企业与银行均为政府终极所有时银行监督缺位，银行信贷决策中是否使用会计信息不单单是会计信息质量问题，也受所有权制度约束。建立合理的股权结构，可以解决上市公司中中小股东与控投股东利益不对称现状，有效地均衡信息分布，减少信息不对称，提高会计信息的透明度，并增加会计信息的有用性。股权结构合理化，可以通过市场化的方式将国有股转让，使股权分布适度，即股权较为集中，但集中度又不太高，并且公司又有若干个可以相互制衡的股东。这种股权结构是最有效率的，可以有效地避免股权高度集中，也有利于在经理层经营无效的情况下能迅速更换经营管理者，同时也可以避免董事长兼任总经理、经营权与所有权两权不分立的局面，或避免总经理只维护大股东的利益。在这种情况下，总经理只是相对控股股东的代理人，大部分股东对经理可以进行有效的监督，各股东的相对监督成本也不会太高，其他股东也因其持有一定数量的股票而具有监督动力，而不会像小股东那样产生“搭便车”动机，监督成本与他们进行较好监督所能获得的利益相对称。具体来说，通过降低国有控股股东的持股比例，提高第二至第十大股东的持股比例，使第一大股东的持股比例降至30%左右，而使第二至第十大股东的比例之和大于第一大股东的持股比例，如此就可增加某一个股东对公司的控制难度，扩大其控制成本，从而降低公司内部人控制的可能性，另一方面也可使监事与董事之间相互制衡，提高监事的监督效率。

2、完善独立董事制度

独立董事制度最初起源于美国，随后被许多国家所采用，实践证明其运行效果较好。独立董事一般由三至五名外部专家所组成，其中至少一名是会计方面的专家，以监督执行董事、经理对股东大会决议的执行情况，对外公布信息、遵守法规法纪的情况，同时对于重大关联交易须经过独立董事审查和发表意见。目前应尽快完善有关独立董事方面的法律，其权利和义务要以法律的形式予以确定，建立独立董事民事赔偿机制和职业保险制度，来保证独立董事行使其权力和履行其义务，以此有效地监督公司对外信息披露情况，提高会计信息的透明度。

3、改革审计委员会制度

在董事会中建立审计委员会是保证上市公司会计信息披露真实可行的一种可行办法。我国许多上市公司已经建立了审计委员会，但从其运行情况看效果还不理想。研究表明，上市公司董事会设立审计委员会增加了年报审计意见恶化的可能性，在一定意义上审计委员会未能在审计意见购买过程中发挥对管理层的制衡作用，他认为应该进一步建立健全上市公司董事会的审计委员会，促使其对管理层的审计意见购买发挥应有的制衡作用。在此方面，一可以加强公司审计委员会的独立性和权威性，提高审计委员会中独立董事的比例，以强化其独立性，保证其工作能够正常开展，二是应该提高审计委员会中有关财务会计专业人士的比例，从而加强委员会的专业性。

4、完善公司内部激励机制

建立有效的激励机制以实现竞争性为原则和目标，追求对代理权的合理、适度的竞争，它是解决现代企业两权分立所导致的公司代理问题和内部人控制现象的公司治理结构重要内容。在我国完善公司治理结构，一应打破原来国有企业对企业管理者的行政任命体制，建立从市场上选拔和锻炼管理者，以市场化运作为主的经理人形成机制。二应合理平衡经理人的剩余控制权和索取权，使公司的代理成本相对最少化。内部激励机制首先要重视经理人的经营才能，探索使经营者的报酬与公司业绩的增长相联系的薪金制度。对公司经营管理层的薪金实行股票期权，经营者持股是一种良好的办法。实行股票期权制度，可以使公司的经营管理层更注重企业的长期发展，有效的防止企业管理者的短期行为，在一定程度上可以减少企业管理层粉饰会计报表、操纵业绩的动机。

【参考文献】

[1]李海舰、魏恒：重构独立董事制度[J]，中国工业经济，2006（4）.

[2]廖秀梅：会计信息的信贷决策有用性——基于所有权制度制约的研究[J]，会计研究，2007（5）.

[3]唐跃军:审计收费、审计委员会与审计意见购买——来自2004-2005年中国上市公司的证据[J]，金融研究，2007（4）.

[4]叶康涛、陆正飞、张志华：独立董事能否抑制大股东的“掏空”[J]，经济研究，2007（4）.

[5]曾庆生、陈信元：国家控股、超额雇员与劳动力成本[J],经济研究，2005（5）.

作者：张爱民　赵俊玲

独立审计委员会制度研究论文 篇2：

董事会特征与投资者关系管理综述

摘 要：良好的投资者关系管理水平能够促进投资者对上市公司形成正面积极的印象，有利于公司的长远发展。本文从公司治理的角度研究董事会特征对投资者关系管理的影响，在前人研究的基础上提出政策建议。

关键词：董事会特征；投资者关系管理；文献综述

一、引言

改革开放三十多年来，我国经济正经历着从计划到市场的全面转变，随着市场化程度的不断提高，投资者在企业经营管理中的地位日益提高。加强和完善投资者关系管理（简称IRM）工作，不仅有利于促进大股东与中小股东之间、外部股东与内部经理层之间的沟通，获得投资者的长期支持，还有利于改善公司的治理结构，提升上市公司价值。

国内外公司治理的实践中，董事会作为公司治理的核心是公司治理结构中最重要的制度安排。它的存在可以制约管理层产生不当行为，从而降低企业代理成本，增加公司价值。因此，有效、合理的董事会治理结构对企业的良好发展起到至关重要的作用，企业必须不断创新并完善相关治理结构，以满足新的市场需要。

然而，我国IRM正处于探索和逐步发展阶段，缺乏针对董事会特征的研究。有必要对董事会特征与IRM的有关文献进行系统评述，使二者的内在联系更清晰直观。

二、董事会特征与投资者关系管理

IRM的核心是信息披露，通过信息披露可以实现与投资者的沟通和交流。投资者最关心公司披露的信息，这些信息不僅包括公司年度财务报告披露的信息，而且还包括广义的公司报告所披露的信息以及市场活动信息。然而，所有权与经营权的分离给经营者营造了更大的自主空间，股东监督权力被弱化，股东利益极易遭受侵害。因此，董事会制度作为监督与约束经理行为的内控工具便应运而生。本文主要从以下三个方面进行展开评述：

（一）董事会规模与投资者关系管理

董事会规模是指公司董事会中的董事人数，董事会规模直接影响了董事会的决策和执行效率，Jensen（1993）认为，与大规模的董事会相比，小规模的董事会在信息沟通上有着比较优势，可以更高效的发挥监督职能。Lipton et al（1992）也认为，在一定范围内董事会的监督职能会随着董事人数的增加而提高，但过多的董事所带来的协调成本和组织过程的效率损失将超过其所带来的收益，这种缺乏效率的大规模董事会反而更容易被经理人所控制。所以他们提出应限制董事会规模，建议把董事会的规模控制在10人以内，最好8至9人。

刘立国和杜莹（2003）等选取了因财务报考舞弊而被证监会处罚的上市公司作为研究样本，从董事会特征的角度，对公司治理与财务报告舞弊之间的关系进行了实证分析。研究结果进一步证实大规模的董事会会削弱董事的监督能力，增加代理成本，降低财务信息质量，提高投资者所获取的信息的不对称性。

（二）独立董事与投资者关系管理

指的是独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务做出独立判断的董事。Dechow，Sloan and Sweeney（1996）、Beasley（1996）、Persons（2006）等实证研究表明，董事会中内部董事占多数的公司信息披露质量更低，独立董事的介入有助于加强信息披露，而且随着独立董事数量的增加，公司财务信息质量提高。此外，Beasley（1996）发现，随着独立董事持股比例的上升，会计信息披露质量不断提高。

常艳丽（2008）通过实证研究证明独立董事制度目前并没有起到促进上市公司进行自愿性信息披露的作用。陈国辉等（ 2009） 通过研究发现，独立董事人数与自愿性信息披露呈显著正相关关系，而财务独立董事与自愿性信息披露之间不存在显著的相关关系，财务独立董事对自愿性信息披露没有正面的影响。

（三）独立审计委员会与投资者关系管理

审计委员会的主要职责在于，从财务领域对公司的会计行为、财务报告进行监督，确保公司会计信息的真实可靠。因此，审计委员会在公司财务呈报过程中扮演着重要角色，审计委员会的设立与否与财务舞弊行为密切相关。

El-Gazzar et al（2002）通过分析企业管理层责任报告发现审计委员会活动和内部控制对管理者的自愿披露行为有重要影响。Dechow，Sloan and Sweeney（1996）Abbott，Park and Parker（2000）、吴清华和王平心（2007）等实证研究发现，审计委员会可以有效抑制公司管理层的财务舞弊行为，提高财务报告质量和披露质量。而Beasley（1996）、谢永珍（2006）等实证研究则表明，审计委员会的设立没有恢复公众对财务报告的信心，审计委员会的存在与否对信息披露质量的影响并不显著。

三、启示

董事会是公司治理的核心，是提高投资者关系管理水平的重要途径，完善董事会制度对加强董事会监督、改善投资者关系从而提高公司价值具有重要意义。对此提出几点建议：其一，关注西方有关董事会制度最新发展动态。董事会制度最早来源于西方，相对于国内，西方发达国家对董事会制度的研究更加成熟。借鉴西方董事会制度最新发展动态对促进我国公司治理改革、提高董事会效率具有重要作用。其二，强化投资者关系管理意识，完善董事会监督机制。建立规范的独立董事的风险承担制度和独立董事的薪酬机制；其三，完善董事会制度的相关法律法规，强化外部约束，逐步由指导性的制度过渡到强制性的约束制度。

参考文献：

[1]万晓文，李明望，王秀，基于财务视角的投资者关系管理研究评述与启示[J]，会计研究，2010（9）：78-83。

[2]林斌，辛清泉，投资者关系管理及其影响因素分析[J]，会计研究，2005（9）：32-41。

作者：江滢 张萍萍

独立审计委员会制度研究论文 篇3：

正视问题 规范发展——关于投资控股公司审计问题的思考

【摘要】本文从审计在投资控股公司发展中的作用着手,以天马公司为例,从管理体制及内部控制制度、会计核算两个方面详细论述了投资控股公司审计存在的问题,同时指出了解决方法。

[关键词]投资控股公司 审计 问题

审计是企业内部监督和自我约束的主要载体,审计不是仅限于对经济活动某个方面实行审计监督,也不是简单的查处案件和违纪问题。更重要的是要为加强经济管理,提高經济效益服务。审计一方面可以促进投资控股公司加强管理,另一方面也可以在投资控股公司依法经营过程中发挥预警作用,因此,进一步加强和改进公司审计工作,对国家经济的发展将会起到重要的作用。以下笔者将对投资控股公司审计问题进行探讨。

一、管理体制及内部控制制度的问题

1. 所有权与经营权的分离问题

大部分企业集团虽然成立了投资公司,但缺乏合格的专业投资人才,更缺乏投资的经验,企业集团常选派一名公司副总兼任投资公司的董事长(这名副总也可能兼任许多二级单位的董事长),投资公司的总经理由外聘的经理人担任,投资公司高级管理人才的聘用和内部机构的设置及日常的经营活动由总经理负责。因此,如何完善公司经理人的激励和监督机制及财务总监委派制度是投资公司管理的头等大事,充分的授权必须与监督相结合,在完善经营者对企业经营管理活动控制的同时,必须完善所有者对经营者的控制。审计人员应对因内部控制制度不健全或失控引起的错误与舞弊予以充分关注,以更多的审计程序去测试其内部控制制度是否值得信赖。

2. 监督机制不完善

许多投资公司内部的审计部门由分管财务的副总负责,分管财务的副总对公司总经理负责,这样的组织结构大大削弱了审计监督力度,易形成“一言堂”,无法及时揭露公司存在的问题,更无法及时对存在的问题予以纠正。因此建立股东会(或董事会)领导下的独立审计委员会非常必要。而在此情况下,作为国家审计机构的审计人员在检查测试其执行《独立审计具体准则第!!号———考虑内部审计工作》时应持特别谨慎的态度。

3. 风险投资决策程序不规范、不科学

如投资项目有的经总裁办公会通过,有的经董事会通过,有的是控股股东直接通过,有的项目已投资数年却提供不出任何相关决议文件。像这样的决策程序不但增加了投资项目的风险程度,同时也会造成责任不明确。审计人员在审计时应提请投资公司建立健全有效的投资风险内部控制制度,建议投资公司设立风险控制委员会(由公司董事组成,对公司董事会负责)、专家顾问咨询委员会(由外部专家组成,公司总经理根据业务需要决定是否聘请)、投资决策委员会(由总经理、副总经理、投资总监和相关业务部门负责人组成),制定相应议事规则,并规定所有的投资项目必须经以上委员会通过。

4. 投资前风险规避不足

由于缺乏风险投资的操作经验,在投资项目时,都不同程度地出现了在项目尽职调查阶段对很多风险估计不足,在可行性研究报告中定量分析方法利用得较少,定性分析方法运用得较多,许多数据的来源依据不够权威,而且对估计到的风险处理和控制办法不得当,从而在一定程度上造成了投资前对风险的规避不力。

二、会计核算中存在的问题

1. 其他应收款核算中存在的问题

(1)“妙用”银行承兑汇票融资,占用银行资金买卖股票。

例如,相关人员审计天马投资公司时发现该公司在“其他应收款——黄河股份”科目中经常发生一收一支的往来款,期末有时转平,有时留有余额;对该款项向天马投资公司函证时,函证结果是双方余额核对一致,从函证结果看应该没什么问题。但相关人员发现天马公司与黄河股份并无实质性交易,带着疑问与天马公司充分沟通后,事实真相为:天马公司在证券市场投入大量资金买卖股票,以致股东投入的资本金不够用,直接从银行贷款又违反中国人民银行《关于禁止银行资金违规流入股票市场的通知》的规定,于是,天马公司在无实质交易事项的情况下,与银行充分沟通后,由天马公司向关联企业黄河股份开具银行承兑汇票,黄河股份用银行承兑汇票先向银行贴现,然后再将从银行取得的贴现款转划给天马公司,从而达到从银行融资的目的。其会计处理为:办理银行承兑汇票时,借记“其他应收款——黄河股份”,贷记“应付票据——银行”;关联企业贴现转回时,借记“银行存款”,贷记“其他应收款——黄河股份”;偿还银行款项时,借记“应付票据——银行”,贷记“银行存款”。从形式上看天马公司是从关联方取得借款投入股市,本质上还是在违反了票据法的前提下,占用贷款买卖股票,扰乱了金融秩序。

(2)挂有长期投资性质的款项

仍以天马投资公司为例,相关人员在审计天马投资公司时发现该公司在“其他应收款——永信公司(关联方)”科目挂有8000多万元,时间已几年,询证相符;经与管理当局座谈和审阅董事会文件,事实真相为:天马公司为了打造一个融资平台,欲控制一家上市公司,因种种原因,收购过程中该上市公司停盘,停盘时天马投资公司持有该公司股票的市价为4000万元。该事项已形成亏损,为了经营业绩、规避责任,天马投资公司将该投资款挂在关联方名下,迟迟不作处理。针对这种情况,审计人员应首先建议将该款项由其他应收款调入长期股权投资,然后再搜集相关证据,取得对方单位审计后的会计报表,根据实际情况计提长期投资减值准备。

(3)挂有为其他单位代为投资款项,虚假成立公司,账外炒作

相关人员在审计天马投资公司时发现,1998年2月天马投资公司出资20万元,昆仑物业公司(非关联方)出资10万元成立大正科技公司,大正科技公司的损益表从成立至2003年底仅仅发生了15200元的管理费用和财务费用。天马投资公司解释:成立大正科技公司是为了开发一个高科技项目,预测效益非常好,后来因情况发生变化,高科技项目未能实施开发,故一直未正式经营,并提供了大正科技公司的营业执照、公司章程、验资报告等。相关人员发现天马投资公司与昆仑物业的业务往来不多,在1998年1月有一笔10万元的往来款,落实付款依据,未有相关协议支持,带着疑问欲到昆仑物业了解情况,不得已天马投资公司吐露了真实真相:成立大正科技公司时,为了规避以后充分披露关联交易的麻烦,并达到工商局所要求的出资股东数,天马投资公司将10万元资金转给昆仑物业公司,昆仑物业公司再作为投资款划转到大正科技公司账户,委托昆仑物业公司代为投资持股,并签订了委托持股协议。弄清代为投资持股后,一个疑团又袭上心头:既然当时是为了开发效益很好的高科技项目,天马公司为什么不与其控股的子公司成立大正科技公司?相关人员凭着职业敏感详细查阅了天马公司相关的董事会纪要,并与相关人员进行了充分了解和沟通,事实真相为:天马公司受托管理了4000万元的个人理财资金(大部分是投资公司及关联方内部人士),违规签订了有固定回报的协议,为了逃避监督,便于在证券市场炒作,成立了大正科技公司,以大正科技公司名义在证券公司开户,所有业务不入账;同时还发现,因近几年证券市场持续下跌,无法保证固定回报,为了扩大盈余,天马公司将从银行取得的贴现款直接转划到大正科技公司在证券公司的开户,炒作一段时间后,再将该贴现款通过关联方划转到天马投资公司,盈余留在大正科技公司证券账户,实质是利用公款炒股以赚取个人或部门利益。因大正科技公司资产规模和累计损益金额很小,在众多被投资单位中不为注册会计师所关注,遇到审计或检查时,便以大正公司未实际经营为由蒙混过关。

针对上述代为投资的情况,因成立大正科技公司的出资方式、出资程序不符合《公司法》的规定,审计人员应建议投资公司在限定的时间内理顺股东的法律关系,必要时提请投资公司充分披露相关信息。对账外炒作证券事项,审计人员应要求投资公司提供大正科技公司在證券公司的所有资料,包括证券交易记录及资产组合评估报告等,核实清楚在账外炒作资金的数额、盈余情况,重点落实因违规炒作造成的国有资产流失数额,并将该舞弊行为及时告知该投资公司管理当局,如果无法落实清楚,审计人员应视情况出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。

2. 委托理财(贷款)事项中存在的问题

(1) 协议的问题。

第一种情况是与受托方关系不错,特别是受托方是关联方时,未签订书面协议,只是口头委托;第二种情况与受托方签订了无效的协议,在正式委托理财协议之外,签订有资金保底收益率的附加协议。证监机构字[2001]265号《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》规定“受托人必须与委托人签订受托投资管理公司,以委托人的名义设置股票账户和资金账户,并通过委托人的账户进行受托投资管理”、“受托人应根据在与委托人签订的受托投资管理合同中约定的方式为委托人管理受托投资,但不得向委托人承诺收益或者分担损失”。不签订协议使委托理财的风险增大,容易诱发舞弊事项;签订有资金保底收益率的附加协议,一旦出现纠纷,会被法院依法认定协议无效。针对上述情况,审计人员应提请投资公司予以纠正,同时评估对审计报告的影响。

(2) 利用银行信贷资金进行委托投资。

证监机构字[2001]265号《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》规定“委托人必须履行下列义务:确保未利用银行信贷资金进行委托投资,并对委托投资资产来源及用途的合法性作出承诺”,因此审计人员在审计时,应将委托投资事项的资金总额和自营炒股资金总额之和与所有者权益总额和占用的正常往来款项总额之和进行分析对比,若前者大于后者,就可能存在违规行为,审计人员应特别关注。就该事项审计人员应及时与投资公司沟通,并建议其及时纠正,并考虑是否将该事项告知受托方。同时评估该事项对会计报表的影响,决定在审计报告中如何予以反映。

(3) 将委托理财事项挂在往来中。

投资公司将委托理财事项挂在往来中,主要目的有三个:一是将委托理财收益形成“小金库”,在体外循环;二是为了粉饰业绩,不确认委托理财损失;三是将委托理财收益直接抵扣往来款,不确认收益。第一种情况主要是涉及到舞弊,审计人员应落实清楚,及时告知管理当局,若无法落实清楚,应视情况出具保留意见或否定意见的审计报告。第二、三种情况可能涉及到管理当局舞弊和故意影响报表盈余,审计人员应重新评价管理当局声明的可信性,同时扩大审计范围,以确信在其他方面不存在类似情况。

(4) 确认委托理财收益的依据不充分。

投资公司一般根据证券公司资金账户内部转账凭证、资金利息归本单、资产委托管理报告等确认委托理财收益,而以上文件只能反映委托资产的期末状况,无法确认“投资收益”的完整性。针对上述情况审计人员应取得证券公司提供的准确、完整的受托投资管理情况、证券交易记录及资产组合评估报告,必要时获取受托方已审计的会计报表或到受托方进行核对确认;否则应当视同审计范围受到限制而出具保留或无法表示意见的审计报告。

(5) 委托贷款核算存在的问题。

《企业会计制度》规定,期末时,按照委托贷款规定的利率计提应收利息,计提的应收利息,贷记“投资收益”科目。企业计提的利息到期不能收回的,应当停止计提利息,并冲回原已计提的投资收益。审计人员审计时要特别关注投资公司有无不按期计提利息、只在贷款收回时核算利息的情形,同时还要特别注意对效益不好的关联方的委托贷款是否足额计提利息、是否应当计提相应的减值准备。审计人员应依据具体情况作出审计调整或恰当的审计披露。

参考文献:

[1]阿源. 审计报告该让谁惊心[J]. 瞭望, 2006,(38) .

[2]陈明坤. 关于国家审计报告制度的问题探讨[J]. 企业经济, 2007,(09) .

[3]蒋尧明. 审计报告虚假陈述民事赔偿保障制度的建立与完善[J]. 审计研究, 2005,(03) .

[4]李晓慧. 审计报告的沿革及其运用研究[J]. 审计研究, 2005,(03) .

作者：孙先军