企业筹资税务筹划管理论文

摘要企业筹资活动的纳税筹划包括多个方面，本文重点就企业发行债券、银行借款、股票、融资租赁等几个方面进行探讨，以期对相关从业人员有所帮助。关键词纳税筹划筹资税收一、企业发行债券筹资中的税收筹划发行债券是现代企业筹集债务资金的重要方式。下面是小编为大家整理的《企业筹资税务筹划管理论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

企业筹资税务筹划管理论文 篇1：

新税收政策下纳税筹划在企业财务管理中的应用研究

【摘 要】随着我国新税收政策的不断改革，企业更加注重财务管理的综合应用，纳税筹划是财务管理的重要组成部分，也是管理层对企业的筹投资活动进行决策的有效优化手段，通过科学有效的纳税筹划合理开展企业的融资、投资、利润分配等活动，提升企业的整体财务管理水平。文章结合当下新税收政策，分析了纳税筹划的意义及其在财务管理应用中的现存问题，并提出合理有效的解决途径。

【关键词】新税收政策;纳税筹划;财务管理

当前的市场经济使企业的财务管理不断地进行着创新，纳税筹划的节税和递延缴纳税款手段为企业的财务管理带来一定的收益，能够合理优化配置企业的资源，减轻企业的税收负担，高效地运用资金，为企业创造更多的价值，将纳税筹划和企业的财务管理结合，加快了企业的发展进程，保障企业财务管理水平的良性循环。

1 新税收政策下纳税筹划的意义

1.1 纳税筹划是企业发展的必然选择

随着国家新税收政策的改革，各种优惠政策的出台对企业来说无疑提升了其经济效益，自营业税改增值税之后，企业不仅避免了重复缴税，还减轻了企业的税收成本，提升了企业的利润空间。税收作为国家收入的主要来源之一，为了保证税收的合理化，针对于此的法律法规也将越来越健全，对于企业来说，随着我国经济高速发展，市场竞争越来越强烈，企业为了占据一定的市场份额，全面提升自身的综合实力以确保企业的稳定发展，通过合法有效的途径进行纳税筹划以达到减轻税负或递延税款目的，不仅在法律上是合法的，在税收政策上合理地运用国家的优惠政策为企业减轻负担，增强企业市场竞争力，也是企业在今后发展中不可缺少的管理手段之一。

1.2 纳税筹划有利于规避涉税风险

企业在经营过程中除了经营风险，还有税收风险、发票管理风险、账务处理风险、税额缴纳风险等，不合理的税收管理会增大企业在税务系统出现预警而被稽查的风险，纳税筹划在经营事项发生之前进行合理的规划，运用国家的优惠税收政策，采取合法手段减少企业的税收成本负担，避免了企业因发票进项税额抵扣不足而虚开发票的风险。

1.3 纳税筹划有利于提升企业的财务管理水平

财务管理工作渗透到企业的经营、投资、筹资等活动中，一方面，纳税筹划在涉税业务中合理设计优化方案，降低企业的成本和税收负担，进而提升了企业的财务管理水平。企业开展纳税筹划工作，从财务管理角度使企业的资金得到有效利用，对于企业的筹资管理，不同的筹资方式，对企业产生的现金流和负担的成本也不尽相同，选择最优的方案实现成本节约，提高经济效益，有助于企业实现财务管理目标。另一方面，企业开展纳税筹划工作，需要一定的环境因素确保筹划工作的顺利实施，这就要求企业必须有完善的财务和税收制度，以及良好的经营环境和明确的财务管理目标等条件作为筹划的基本保障。所以，进行纳税筹划和实现财务管理目标是相辅相成的，同时能规范企业的财务核算和财务管理。

2 纳税筹划在企业财务管理中存在的问题剖析

2.1 企业缺乏对纳税筹划的深入实施

首先，对于“纳税筹划”的概念，更多的企业认为是少缴税，容易与避税、節税行为相混淆，而且对于纳税筹划工作开展宣传不到位，导致没有充分考虑税收风险，也没有按照税法的规定通过一些途径少缴税款，这将会为企业带来一定的财务和税收风险。

其次，虽然部分企业在积极开展纳税筹划工作，但是很少有企业能够深刻地对纳税筹划工作有一个全面的认知，例如在投资、融资、利润分配方面的纳税筹划效果就不理想，这也限制了纳税筹划积极作用，纳税筹划工作的开展对于企业财务管理和利益增长方面的辅助职能没有体现出来。

2.2 企业缺乏健全的纳税筹划机制

企业在开展纳税筹划工作过程中，缺乏一套完善的纳税筹划机制。一方面，缺乏专业性的纳税筹划人才。一些企业虽然进行了纳税筹划，但纳税筹划与企业开展的财务核算工作不同，纳税筹划工作的专业性和系统性比较强，实际操作也更加复杂。很多企业的财务人员身兼数职，既进行企业的财务管理又负责企业的纳税筹划工作，导致企业开展的效果并不理想。另一方面，纳税筹划的风险大。企业开展纳税筹划的同时，也给企业增加了很多的风险性，例如税收政策变动风险、企业信用风险等，对于税收风险的防范和规避没有及时进行有效的规划，对企业本身也会成为一种潜在的威胁。

3 纳税筹划在企业财务管理中的有效应用

3.1 纳税筹划在筹资决策方面的应用

企业在运营中，常常需要采购金额巨大的经营设备和修建厂房等，由于企业自有资金有限，通过金融机构贷款或者进行设备融资租赁等方式，满足企业的需求，在企业进行筹资决策时，提前制订纳税筹划方案，对于不同来源的资金对企业的税收产生的效果进行分析，合理安排方案为筹资决策做准备。企业筹资方式一般有债务筹资和权益筹资。债务筹资的方式一般是金融机构借贷及债券发行和融资租赁等。债务筹资由于筹资的资金利息能够税前抵扣，降低了其资金使用成本，但企业将面临到期偿付压力。例如，银行为企业提供贷款，通过不同的还本付息方式会造成企业税负的差异。当企业发行债券时，折价发行和溢价发行所采用的摊销方式不同，从时间价值上也会影响企业的现金流量价值，当企业折价发行债券时，可以选择实际利率法作为折价摊销的方法，而选择直线法作为溢价发行债券的摊销方法。所以，企业在筹资前期制订不同的方案进行筹划比较，选择有利于优化企业资本结构、降低企业成本和财务风险的方案，以实现企业价值最大化。

3.2 纳税筹划在投资决策方面的应用

企业发展过程中，当企业产生剩余资金时，为了提升资金的使用效率，为企业带来更多的收益，企业往往选择进行投资，不断优化企业的产业结构，提升自身的核心竞争力。企业进行投资的方式有很多，在对投资活动进行纳税筹划时要注重企业的整体利益，筹划产生的成本要小于预期的收益方能实施，企业投资的纳税筹划一般从投资方向和投资方式进行规划。投资方向可以按企业的投资地点、投资的行业和公司的组织形式的不同来划分，不同地区的经济环境、国家颁布的税收政策不同，企业可以选择税率较低的沿海地区或者西北地区进行投资，不仅享受到国家的优惠扶持政策，还促进了当地经济的发展。国家对于一些高新技术行业也给予低税率的优惠政策;企业可以通过设立的组织形式，例如子公司，将其所得税汇总总公司一起缴纳，在子公司存在亏损的情况下，总公司可以抵减子公司的亏损从而减少税款的缴纳。从整体把握企业投资方式提升企业的综合利润。

3.3 纳税筹划在企业经营期间的应用

企业在经营中需要面临着产品供应、生产环节和销售环节，每个环节都可以进行纳税筹划。产品供应商的选择有一般纳税人、小规模纳税人和个体工商户，不同供应商所提供的发票抵扣类型、税率和提供的价格是不同的，企业需要从所承担的税负和最终为企业带来的利润综合考虑，选择能为企业带来高收益的产品供应商，也可以通过建立数据分析核算不同供应商提供报价的净利润平衡点，选择最合适的供应商。生产环节涉及的人工费用可以通过劳务派遣，或与劳务公司合作，取得可以抵扣的增值税专用发票，降低企业的税负，销售环节则尽量选择收款和开具发票同步，避免企业在没有收到款项的时候发生纳税义务，而承担缴纳税款的负担。将纳税筹划运用到企业管理中，既能帮助企业减轻税负提高效益，还能规避风险改善经营环境，因此企业应树立纳税筹划的意识，提升企业的财务管理质量。

4 结语

在新税制改革下，随着企业在市场上的竞争压力加大，通过合理的纳税筹划可以为企业降低税负，提升企业的经营利润，帮助企业优化财务管理目标，优化企业资金的融资和投资管理质量，为企业赢得更高的综合效益。

参 考 文 献

[1]殷春兰.中小企业财务管理中税务筹划的应用研究[J].财经界（学术版），2019（13）：157-158.

[2]焦杨.谈企业纳税筹划与财务风险[J].财会学习，2019（19）：175-176.

[3]陈悦.税收筹划在现代企业财务管理中起到的作用[J].纳税，2018，12（32）：80，83.

[4]方雁葵.浅谈现代企业财务管理中的税收筹划运用[J].会计师，2018（14）：16-17.

[5]许德芳.企业财务管理中的税收筹划应用问题研究[J].财会学习，2018（22）：6-7.

作者：何炎

企业筹资税务筹划管理论文 篇2：

企业筹资中的纳税筹划问题研究

摘要企业筹资活动的纳税筹划包括多个方面，本文重点就企业发行债券、银行借款、股票、融资租赁等几个方面进行探讨，以期对相关从业人员有所帮助。

关键词纳税筹划 筹资 税收

一、企业发行债券筹资中的税收筹划

发行债券是现代企业筹集债务资金的重要方式。发行债券的成本主要指债券利息和发行费用，这部分成本同样可以在税前扣除，用公式表示如下:债券资本成本率=债券年利息€?(l-企业所得税率)/ 债券筹资额€?l-取得成本率)。其特点是筹资对象广，不仅可筹集大笔资金，而且只需支付固定的利息，利息可在税前列支，企业还可以获得税收利益。债券可债券发行可以采用溢价、折价和平价三种发行方式，债券摊销的方法有直线法和实际利率法两种。由于计算出来每年摊销额的不同，直接影响到企业每年的应纳税所得额。因此，纳税筹划的空间很大。企业采用实际利率法摊销债券溢价，有利于减轻企业的税收负担。用直线法对债券折价进行摊销，则使企业前期财务费用较高，前期纳税额相对减少、后期相对增多，从而起到延期纳税的效果。但是应当注意的是，虽然债券筹资可以极大地降低企业的资本成本，但利用债券筹资应该以保持合理的资本结构、有效地控制财务风险，否则企业不仅仅受到税收因素的影响，还要受到资金供求状况、利率、通货膨胀等的影响，有可能使企业陷于财务危机中。而且对发行企业债券必须符合国家法律、法规的规定，主体严格限定，大多是股份公司、国有独资企业等，其它任何公司、企业被禁止发行社会化债券。发行债券方式筹资节税有一定的局限性。

二、银行借款的纳税筹划

企业筹资方式中，贷款占了很大的比重。税法对借款费用的限制导致了纳税调整事项，也就为企业筹资活动的纳税筹划提供了空间。企业间资金拆借及拆借资金抵税在我国受到一定的限制，因此，从银行借款仍是负债筹资税务筹划的主要方式，也是企业减轻所得税负的主要方式，其优点是：银行借款不会影响公司的股权结构，不会稀释股东的权利，企业付息后，利润有所减少，实际税负比未付息时要低。举例：某企业计划用5年积累留存收益2000万元兴建厂房进行出租，预计每年租金300万元，厂房使用寿命为20年。则该厂房建成后每年获得租金应纳所得税额为300€?3％=99（万元）。20年应纳税总额为：20€?9=1 980（万元）。若该厂不是利用自己的积累资金兴建厂房，而是现在从银行借款2000万元兴建厂房出租，假定租金不变，仍为每年300万元，银行贷款年利率为8％，扣除银行贷款利息，企业每年盈利（未考虑其他因素）为：300-2 000€?％=140（万元）。企业每年应纳税额为：140€?3％=46.2（万元）。20年共纳税：20€?6.2=924（万元）。设银行综合税率为15％，银行年纳税额为：160€?5％=24（万元）。银行10年共纳税：24€?0=240（万元）。银行与企业的总税负为：924+240=1164（万元）。可见，采用借款兴建厂房的方式，即使银行与企业的总税负也比企业以自己积累资金兴建厂房所需要交纳的税额要少。对该厂来说，其享有的不仅是税收上的好处，企业还可以提前进行其投资活动；由于企业是从银行筹资，企业承担的资金风险也小了。若金融机构与企业之间达成某种协议，由金融机构提高利率，使企业计入成本的利息增大，还可大大降低企业的税负。同时，金融机构以某种形式将获得的高额利息返还给企业或以更方便的形式为企业提供贷款，也可以达到节税的目的。

三、股票筹资纳税筹划

发行股票是企业权益筹资的重要方式，不论是发行普通股还是优先股，发行费用可以在所得税前扣除，股票数量的多少直接影响了每股盈的大小，股票筹资的成本较高。《关于股票增值权所得和限制性股票所得征收个人所得税有关问题的通知》对限制性股票、业绩股票与股票期權在个人所得税方面的规定进行了统一。即只要公司决定其股权激励计划采取以权益结算的方式，无论授予的是股票还是期权，其纳税规定都是一致。例如，甲公司管理人员张某于2003年7月取得本月工资奖金1600元，同时领取上半年奖金120000元，则张某7月份应纳个人所得税额为：[（1600－800）€?0%－25]＋（120000€?5%－15375）＝55＋38625＝38680（元）。如果公司采取股票期权，将张某应得的6个月奖金120000元，作为购买股票的“补贴”（即以低于市场价格120000元购入），则张某的该项“补贴”可以平均按6个月分摊，然后并入7月至12月份的工资薪金收入计算个人所得税，从而适用较低税率以降低税负，除此之外，还起到递延纳税的效果。

四、租赁筹集资金纳税筹划

租赁作为一种特殊的筹资方式，在市场经济中的运用日益广泛，在现行税法中涉及的租赁形式主要有经营租赁和融资租赁。融资租赁是现代企业筹资的重要方式之一。企业通过融资租赁，承租方在承租期内可以对融资租赁资产计提折旧，通过折旧计入成本费用的方式，减少应纳税所得额。例如：个体工商业户甲2002年经营效益较好，年应纳税所得额为8万元；个体工商业户乙2002年经营效益较差，年应纳税所得额为5 000元。如果甲、乙两个体工商业户不进行纳税筹划，则：甲应纳税额﹦800 000€?5％-6 750﹦21 250（元）。乙应纳税额﹦5000€?％＝250（元）。甲、乙两个体户合计应纳税额﹦21250＋250﹦21 500（元）。如果甲、乙两个体工商业户进行纳税筹划，乙个体工商业户将设备租赁给甲个体工商业户，年向甲收取租赁费为4万元，则：甲应纳税额﹦40 000€?0％-4 250﹦7 750（元）。乙应纳税额﹦45 000€?0％-4 250﹦9 250（元）。甲、乙两个体户合计应纳税额﹦7 750﹦9 250﹦17 000（元〕。甲、乙两个体户合计少纳税额﹦21 500-17 000﹦4500（元）

总之，纳税筹划是现代企业降低企业税收的重要举措，而筹资活动作为企业财务管理的核心环节，对其进行合理纳税筹划有利于企业选择合理的筹资方案、确定最佳资本结构，作出有效财务决策。□

（作者单位：中国联合网络通信有限公司河南省分公司）

参考文献：

[1]王兆高，姚林香.税收筹划.上海复旦大学出版社，2008.

[2]贺志东.中小企业税收筹划.机械工业出版社，2007.

[3]谈多娇.税务筹划的经济效应研究.中国财政经济出版社，2007.

作者：徐晓华

企业筹资税务筹划管理论文 篇3：

新时代背景下我国企业财务管理创新性研究

摘 要：本文从新时代视角，分析了现今企业进行财务管理创新的必要性，探讨了现今我国企業财务管理创新存在的问题，针对这些问题提出了一些建议。

关键词：新时代；财务管理；创新

一、新时代背景下我国企业财务管理创新必要性研究

目前，我国企业普遍采用粗放型经济增长模式，财务管理模式不适应经济增长方式，许多企业的财务管理存在问题，新时代背景之下，企业如何从财务管理入手，减少成本，提高效益，是众多企业急需解决的问题。面对多变的市场环境以及政策环境，企业的财务管理应该不断创新。企业财务管理创新，是指企业在财务管理上积累了一定经验、财务管理的水平提升到一定高度之后，引入其他因素使企业财务管理得到质的飞跃，这个由量变到质变的过程就是财务管理的创新，目前企业的财务管理创新大多还停留在量变阶段，财务管理创新尚未被广泛开展。自从我国加入WTO之后，我国的市场经济与世界市场经济关联程度越来越高。全球化的市场经济带来的不仅是巨大的机遇，更是为企业的生存和发展带来严重的挑战。我国的大多数企业内部的财务管理体制已经渐渐不适应全球化市场经济的客观要求，为了迎接市场经济全球化带来的机遇和挑战，我国的企业必须对固有的经营管理进行改变，而财务管理是企业管理的重中之重。所以，加快企业财务管理创新已经迫在眉睫。我国的大多数企业内部的财务管理体制已经渐渐不适应全球化市场经济的客观要求，财务管理创新的内容一般的应该包括以下几个方面：一是财务管理预算控制体系的创新，二是企业财务机构设置和管理的创新，三是财务管理人员管理的创新。加快企业财务管理创新能够提高企业的市场竞争力与风险抵抗能力，促使企业健康快速发展。

二、企业财务管理创新面临的问题

1.内部激励约束机制阻碍

目前我国企业公司的治理结构不完善，在人力资本的控制上缺乏市场化管理手段。首先，企业财务管理中激励约束机制的对象不明确，普遍将激励约束的重点放在公司的管理人员身上，忽视了财务工作者等方面的激励约束；其次，财务人才选拔机制缺乏市场性，在岗位任命时往往采用行政任命的方式；再次，目前企业财务管理人考核指标大多还沿用传统方式，针对性不强，忽视了财务的金融特点，使得激励约束机制弱化。在这种情况下，企业财务管理激励不足，人力资源价没有得到充分的体现；约束不利，使企业中互相制衡的委托代理关系遭到破坏，财务管理创新受到阻碍。

2.会计体系落后，信息化不足

我国的企业会计信息的真实性由于多方面原因一直存在着失真现象，会计信息失真对企业、国家、社会都会造成极大的损失，不仅会造成资产的流失，还会使国家制定的经济政策等其他的决策落实不到位。而且，债权人由于失真的会计信息对企业的投资信心下降，不良影响极大。企业会计信息失真的因素一般有以下几点：一是企业人为建造虚假的会计报表，对内和对外的报表完全不同，让使用财务报表的人无法真实的了解企业内部的真实财务状况；二是企业多列或者少列企业成本，使企业的成本、资产、收入等信息失真。三是企业内部信息化手段不足，信息流通不畅，管理滞后。

3.财务管理模式分散

目前我国很多企业的财务管理都存在着过度分权的现象，企业的下属单位分管着各自的财务，出现了过分追求部分利益的现象，使集体利益受到损害。这样就可能使整个企业的投资规模失控，让投资结构欠佳，引起整个企业的整体收益下降，会加大企业的经营风险。在筹资环节上，会表现为整个企业内部资金缺乏有效地融通，资本结构不合理、导致对外举债规模失控。这种缺乏一体性的财务管理状况往往会阻碍企业的资源分配以及生产要素的优化配置，使企业的资金纽带松弛，导致企业的凝聚力变差，会削弱企业的整体优势及企业的综合能力。

4.企业的财务管理模式不够科学

市场经济体制的改革不断深化使企业面对着一个新的财务管理环境，企业因为其特殊性导致了企业内部财务人员的财务管理观念相对落后，没有科学的财务管理理念支撑，在实际的财务管理实践中滋生了许多不科学做法。例如，在企业筹资过程中，无法很好地权衡资本，考虑资本的结构不全面；投资时测算风险报酬的能力不足，分析现金流量时发生错误。

三、关于企业创新财务管理的建议

1.引进现代化的内部控制制度以及先进的控制理念

内部控制制度的建立和完善受到各行各业的重视，国家财政部也将内部控制制度的建设作为三大制度建设，可见，内部控制制度对于企业的生存发展非常重要。逐渐对企业自身的内部控制制度加以完善，顺着加强企业内部控制制度的趋势发展，加强企业内部控制制度的监督力度，使企业实现所设定的经营目标的实现得以保障。要实现新时代背景之下的财务管理创新，不能忽视内部控制的作用。首先，企业加强自身的内部控制制度应该从自身实际出发，根据组织结构来制定与自身适应的内部控制制度，在结合实际情况的事实下引入先进的内部控制理念，如税务筹划、资产分殖、风险运营理念等；其次，企业应该尽量的增强内部员工在内部控制创新方面的意识，将企业的内部控制制度的创新建设上升到企业战略当中。最后，企业应当适当地对完善后的内部控制制度进行测试，使内部控制制度的实效性得以提高。在实施内部控制的过程中，可以建立柔性化以及人性化的财务管理决策机制，强调适应性与先进性的结合，切实保障内部控制的实效，从而实现财务管理的创新。

2.引入先进的会计核算体系，提高信息化水平

现代社会属于大数据时代，同样也是信息大爆炸的时代，因此信息对于企业的生存和发展具有重要的作用。时代瞬息万变，企业的竞争不仅仅是企业的实力的竞争，更是企业的信息的收集、处理和利用的能力的较量。企业会计信息真实性不足是因为复杂的社会环境以及市场经济体制等多种因素共同造成的，是一个复杂的经济现象，解决这个问题就必须要从创新财务管理方式，企业应当从会计核算体系入手，尽力使会计信息的真实性得到保障，才能够创新企业财务管理制度。首先应该完善会计核算体系，根据我国国情来看，大多数的企业在制定和修改会计核算方式时都不够科学，而且，我国的市场经济正处于一个高度发展的阶段中，随时可能出现新的问题，因此，必须要强化企业内部的会计核算，引进一套先进的信息化管理系统，调整企业的会计核算方式使其更加符合企业的真实情况，从而提高会计信息真实度，达到企业财务管理创新的目的。

3.引入相对集权的管理模式

过于集权和过于分权都会为企业带来不良的效应，因此，企业在进行组织结构的设置上应该选择相对集权模式，相对集权是在分权的基础上，这种方式强调的是结果，着重点在关键点的控制上。相对集权的模式关键点控制主要是指对财务人员、管理人员等关键人员的控制，相对集权与集权模式和分权模式不同，将对企业生产经营发展的线性控制转变为关键点的控制，充分借鉴了各种模式的优点，能够充分发挥企业的财务调控能力，对企业成员具有激励性作用，能够增加员工的积极性和创造性，防止决策失误的出现。

4.创新财务管理模式，贯彻成本效益原则

企业在创新财务管理的过程中可以引入授权管理和预算控制的方式，将主要的财务工作放在财务集约化管理的主线上，坚持整体利益为导向的原则，可以通过以下几个措施来实现：一是建立预算管理系统，即使对管理进行评价和规范；二是细化财务核算，这样不仅可以提高财务信息的准确性，还可以让企业遵照数据模型进行分析及测试，提高企业管理的效率；第三，加强管理人员的素质培养，可以在财务人员中实行会计委派制，尽力打造一支专业化的高素质财务团队；第四，建立利润为导向的工作方法，积极地进行资源优化配置，从大局出发，以企业的长远利益为工作重点，处理好发展与部门差异之间的关系，该授权的就授权，做到专款专用，关注资产的增值保值。

（作者单位：中节能国环新型材料有限公司）

参考文献：

[1] 胡萍.企业财务管理创新机制研究[J].中国管理信息化.2015（02）

作者：刘金伶