中小企业财务战略管理论文

【摘要】本文论述了中小企业加强战略管理的必要性，指出了我国中小企业的战略管理存在的几个问题，并提出了加强我国中小企业战略管理的相关建议。【关键词】中小企业战略定位管理作为当代企业管理的主要组成部分之一，战略管理是结合企业内外部条件确立企业目标，并使其实现的过程。下面是小编整理的《中小企业财务战略管理论文(精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

中小企业财务战略管理论文 篇1：

论中小企业财务战略管理

财务战略管理是指在符合企业总体合作与竞争战略的前提下，以最恰当的方式融资，并在企业组织内部以最有效的方式利用和管理这些资本，同时以最合理的方式实施企业所创盈利的再投资和分配决策的财务管理理论。企业实施财务管理时需要企业战略管理思想的指导，从而提高财务管理对不确定性环境的适应能力、应变能力和利用能力。中小企业是国民经济的重要组成部分，其财务战略管理对企业的兴衰具有重要意义。

一、我国中小企业财务战略实施存在的问题

(一)缺乏科学、规范的财务战略有些中小企业贪大求全，只注重多元化发展，不注意资产结构配置或只顾及短期资金长期安排。企业没有财务战略，更谈不上战略实施。还有些企业，虽然也制定了财务战略，但很不科学和规范，影响了财务战略实施的效果。主要体现在三个方面：一是财务战略目标背离企业整体战略目标，财务战略置于企业整体战略之外；二是把财务战略等同于财务计划，忽视了财务战略的全局性和综合性特征；三是财务战略的制定没有从企业长期发展的目标出发，随意性大。

(二)忽视战略环境分析，财务战略目标制定不合理财务战略环境分析既是企业财务战略生成的前提，也是财务战略实施的保证。当前相当一部分中小企业没有认识到战略环境对财务战略制定和实施所产生的重要影响，不注重对企业财务战略环境的分析，特别是对企业内部战略环境的分析，因此，所制定的财务战略目标往往脱离实际，不够合理，制约了财务战略的有效实施。

(三)弱化了财务预算在财务战略实施中的作用从目前我国中小企业的现状看，大部分企业没有包括销售预算、生产成本预算、一般间接费用预算、损益和资本支出预算及现金预算等在内的系统的、完整的预算体系。即使有，也存在着预算编制不够严密、预算执行不够严格的问题，严重削弱了财务预算的作用，影响了财务战略的实施。

(四)企业财务管理本身存在着问题中小企业财务管理本身存在的问题，也制约着财务战略的制定与实施。这些问题主要有：

(1)企业观念陈旧，职责不清，管理混乱。缺乏“企业管理以财务管理为核心，财务管理以资金管理为中心”的意识，企业家及财务管理人员都未树立科学先进的财务观念，对财务管理的理论和方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真等。

(2)财务核算粗放。如任意简化会计手续，滥用会计科目账外设账，会计结算实行体外循环对财产物资和库存现金不定期盘点，对银行存款和债权债务不经常核对等。

(3)融资困难。主要表现在企业融资渠道少、规模小，融资秩序乱，资金总体紧张。

(4)财务控制薄弱。一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转。不能充分发挥资金效益有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应对经营急需的资金，使财务陷入困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难，甚至出现呆账。三是存货控制薄弱，很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。四是重钱不重物，资产流失，浪费严重。小少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等资产管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。

二、我国中小企业财务战略实施问题的成因

(一)管理模式僵化，管理理念落后，管理者素质低下目前，我国中小企业特别是民营中小企业，典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，领导专权不受约束。管理者们政企不分，职责不明，规章制度执行不力，没有把财务管理纳入企业管理的有效机制中，更没有把财务战略视同企业战略的重要组成部分，使财务战略失去了在企业战略中应有的地位和作用。同时，管理者们的管理理念落后，只相信运气不相信战略，只相信血缘不相信制度，只相信攻关不相信程序，只相信技术、市场不相信管理。另外，企业管理者素质较低，也是造成目前中小企业财务战略难以有效实施的重要原因。我国的中小企业尤其是民营中小企业大部分管理者文化水平有限，没有经过系统的管理知识学习和专门的业务培训，综合业务素质较差，管理经验不足，管理水平不高，管理效率低下。

(二)缺乏较为独立、渠道多元的融资体系从融资体系看，目前中小企业还缺乏较为独立的、渠道多元化的融资体系，在很大程度上制约着企业融资战略的实施。第一，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使其在融资上长期处于不利地位。第二，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心，贷款条件苛刻。第三，中介机构不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。第四，多数中小企业不具备直接融资权，无法发行股票和债券。主板市场门槛高，企业无法进入，二板市场和风险投资风险大，无很好的退出机制。

(三)投资能力弱，投资缺乏可行性研究中小企业注册资金不足，生产经营资金有限，投资所需要资金缺乏，投资能力严重不足。大部分企业只能局限于追求短期目标，尽快收回投资，很少考虑到扩大生产经营规模，所以只能长期停留在简单再生产上，难以做大做强。与此同时，中小企业又没有专门研究市场的机构，投资往往是凭直觉，故盲目性大、方向难以把握。由于企业本身规模较小，决策者不能全面掌握市场经济的特征及运行法则，也不懂得如何寻求合理运筹资金市场，以谋取合理的经济效益，对于企业收缩与扩张战略、选择筹资渠道模式与结构、确立新的投资方向等缺乏可行性研究。这些都在很大程度上影响和制约了企业财务投资战略目标的制定与实施。

(四)内控制度不健全，监控乏力目前中小企业普遍存在着内部控制制度不健全情况，其突出表现在多数中小企业没有建立内部控制制度或内控制度不完善，不能从制度上有效约束企业的经济行为。另外多数中小企业也没有设置内部审计机构，有的企业即使有，也很难保证其相对独立性，造成企业内部监控乏力。这些不仅影响了企业财务管理工作的正常开展，也阻碍了企业财务战略的有效实施。

三、我国中小企业财务战略实施的对策

(一)确定正确的理财目标，确立牢固的战略意识确定正确的理财目标，有助于企业整体战略目标的实现。企业首先应确立财务管理在企业管理中的核心地位，坚持以财务管理为核心，重视筹资管理、投资管理和收益分配管理，充分考虑企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力，通过控制资金、成本和利润等，引导企业生产和资本经营的各个方面。企业要充分认识战略管理对企业发展的重要性及财务战略的重要地位，确立牢固的战略意识。此外，企业还应树立风险观念、时间价值观念、现金流量观念、知识效益和人才价值观念等现代管理理念。

(二)实行预算控制，保证财务战略的有效实施预算控制是将企业财务战略目标落实为具体的行动方案，并使之实现的保障条件与关键。中小企业实行预算控制，首先应在财务战略指导下，在财务预测基础上，科学合理地编制各种财务预算。其次，应将预算指标进行分解，落实到各个基层单位、车间、班组及个人，并明确责权利，充分调动各责任单位、各责任人的积极性、创造性，增强其责任感。第三，在财务战略实施过程中应严格执行预算，强化预算刚性原则，不得随意突破预算。第四，根据企业战略环境的变化及企业发展战略的要求，及时调整预算。

(三)努力营造良好的财务战略环境，并重视环境分析中小企业财务战略环境的好坏，不仅影响到企业的理财，也影响到财务战略的制定与实施。因此，努力为企业营造出良好的财务战略环境并重视进行环境分析，是财务战略实施的重要保证。国家应建立支持中小企业发展的金融体系，健全建立有效的中小企业贷款担保体系，积极创造条件让优质中小企业发行股票和债券，大力拓宽直接融资渠道，从完善制度和加强组织建设两方面人手，加大金融机构对中小企业的扶持力度，成立中小企业基金，集中支持中小企业的发展。从企业自身看，要不断提高素质，增强信用观念，改善信用状况，创造良好的信用环境；要充分认识良好的环境对企业财务战略制定及实施的重要影响，并进一步加强环境分析，提高决策的水平，从而制定出科学合理、切实可行的财务战略目标，并保证目标的有效实施。

(四)建立财务危机预警系统，有效控制财务风险建立财务危机预警系统是有效地控制中小企业财务风险的一个重要手段，是保证企业财务战略目标实现的重要方面。通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况等方面的信息，设置并观察一些敏感性财务指标，运用预警模型，及时地为企业提供有可能引起财务危机的信号，便于企业采取措施进行有效地防范和控制，以避免财务危机的发生。企业应根据自身实际，建立预警指标体系，并选择不同的系统模型建立方式。

企业财务战略的制度，需要考虑到企业外部环境以及企业内部条件等诸多因素。由于中小企业其自身的特点不可能采取照搬大型企业的做法，而必须根据自身情况制定自己的财务管理战略。

编辑　袁晓玲

作者：刘宗生

中小企业财务战略管理论文 篇2：

我国中小企业的战略管理研究

【摘要】 本文论述了中小企业加强战略管理的必要性，指出了我国中小企业的战略管理存在的几个问题，并提出了加强我国中小企业战略管理的相关建议。

【关键词】 中小企业战略定位管理

作为当代企业管理的主要组成部分之一，战略管理是结合企业内外部条件确立企业目标，并使其实现的过程。当前的战略管理研究多数集中在大型企业之中，关于中小企业的战略管理方面的研究及实例相对较少。中小企业在国内经济中有着重要地位，是推动社会进步、人民生活水平提高的重要动力。随着市场经济体制的完善与飞速发展，很多中小企业在面临巨大挑战和机遇的同时呈现出寿命短、成长速度慢等问题，主要原因之一就是中小企业缺乏切实的、灵活的战略管理。与大型企业不同，中小企业具有人员少、规模小、资金少、组织灵活变通的特点，所以在一般的中小企业的战略管理中都存在人力和财力方面的难题。因此，有必要进行中小企业战略管理的研究，为我国中小企业战略管理提供思考方向。

一、中小企业加强战略管理的必要性

1、竞争的加剧要求企业实施战略管理。竞争是市场经济的特性之一，而优胜劣汰则是市场竞争的规律。竞争能力是企业生存的重要条件，也是企业发展的前提，战略管理的实质在于提高企业的竞争能力。随着我国改革开放的深化以及我国经济与世界经济的进一步接轨，我国企业不但面临日益激烈的国内竞争，而且还面临着与国外企业之间的竞争。在这种情况下，如果企业管理人员没有战略头脑，不能为企业制定正确的战略决策，企业就会随时被市场竞争的海洋所淹没。

2、企业扩张需多元化发展和战略联盟增加。为了避免或减少企业风险，获取规模经济或稳定收入，许多企业已在不同的行业寻找最佳发展机会。在这种条件下，产业间的相互关联和波及效果势必影响和决定了企业的发展前景，因此，对产业进行战略分析意义重大。实施大公司、大集团战略，就要求以优势企业为依托，通过市场经济通行的方式对大量中小企业和其他弱势企业进行并购，或通过强强联合培育大公司、大集团。这就给中小企业提供了一个发展的空间，中小企业应抓住这个机遇，并以此来制定较长期的发展战略。

3、竞争形态的变化。过去的竞争是静态竞争，而现在的竞争是动态的竞争。动态的竞争表现在三个方面：一是竞争的频率加快了；二是竞争的规则在改变；三是被打的企业还没有被打倒的时候，首先发动进攻的企业先倒下了。现在小企业战胜大企业，新兴企业战胜传统企业已是非常普遍的现象。

4、企业战略的重要性。公司战略主要解决影响组织未来发展的最重要、最基本的问题。当一个组织在战略上出现了严重失误时，它可能要承担破产的后果。如果一个组织制定并实施了适宜的战略，那么它将从中受益。企业战略的重要性主要表现在以下几方面：一是公司战略涉及到整个组织。它包括业务的各个领域和各项功能，是通过把业务中各部分最好的实施方法有机结合起来而非简单相加而形成。二是公司战略通常把公司某项业务的生存看作最低目标，而把创造附加值作为最高目标。三是公司战略包括组织所从事的各项活动。四是公司战略可沟通组织和外界环境间不断变化的关系。五是公司战略是形成持续竞争优势的关键。六是公司战略对于增值是至关重要的，而不是只有销售额、盈利能力、市场份额、股份收益率或其他类似的指标。

二、中小企业战略管理的现状与问题

当前，国内的中小企业囿于资金、人员规模有限，大都缺乏企业战略管理的意识，并没有真正落实这一对企业生存发展起着举足轻重作用的管理办法。综合来讲，主要存在以下几个方面的现状及问题。

1、缺乏战略管理指导。一直以来，国内的理论界及企业界都认为战略管理属于高层次管理决策，它仅仅适用于大型企业，并不能应用于中小企业。这导致很多关于战略管理的研究及实例都是围绕着大型企业完成的，这样的理论和实践并不能完全照搬应用于中小企业，需要做出较大的革新。所以当前国内中小企业缺乏战略管理的理论指导。另外，很多中小企业往往局限于眼前的利益，缺乏长远考虑，缺乏战略意识。

2、战略定位不准确。企业的战略定位是中小企业战略管理的一个重要方面，好的战略定位是实行企业战略管理的先决条件。当前，国内大部分的中小企业并没有真正意义上的战略定位，它们的战略定位都是根据市场上的短期需求临时制定的，具有较大的市场灵活性，这与中小企业本身的特点是密不可分的。但是这样制定的战略并不能称之为“战略”，充其量可以称为“策略”，因为它根本没有从市场的长期发展来进行深入考察而制定长期发展战略，就算是有小部分中小企业开始着手战略定位的研究，但是由于缺乏对市场经济规律的深刻把握，也很难制定出适合于严峻竞争形势下的战略定位。企业战略定位除了需要进行外部市场环境的深入考察分析以外，还要充分结合中小企业自身内部条件进行系统的分析研究。有些中小企业在制定企业发展战略过程中，往往会以企业管理者的主导思想来实施制定计划，太具有主观性，客观性不强，这就容易造成中小企业制定的企业战略定位脱离自身实际情况，不能很好地指导企业实现其战略目标。

3、战略技能匮乏。与大型企业相比，由于中小企业资源有限，管理结构相对不够完善，管理人才相对较匮乏，所以大部分中小企业管理者并没有真正了解战略管理的涵义。另外，中小企业“获取短期效益”的发展目标决定了企业管理者没有那么多时间和精力来系统性地分析研究市场环境、企业内部条件，进而深入实施企业发展战略。部分中小企业虽然通过咨询相关的管理公司进行企业战略管理的制定工作，但是大部分只停留在喊口号的阶段。甚至有些单位认为战略管理是对企业发展的一种束缚，限制了企业在市场经济活动中的灵活性。只有小部分企业在发展壮大的历程中逐渐认识到了战略管理对于中小企业生存发展的重要性，但由于中小企业管理者自身缺乏系统的管理知识理论，缺乏进行战略管理所需要的管理知识及专业技能，因此，他们并不能切实掌握制定企业发展战略的思路、原则及方法。还有一些中小企业认为“企业战略”就是“企业计划”，这个概念是大错特错的。“企业计划”是实际的安排，而“企业战略”则是一种发展方向。

三、加强我国中小企战略管理的对策

战略不仅仅是一种“工具”，它要比“工具”的作用大得多。战略已经是一种管理思想和全新的企业经营管理模式，其实质在于用战略思维的方法和战略性竞争的方法，改造和渗透企业经营管理原有的各个环节、层次，从而使企业获得更加有利和更加安全的生存、发展优势。因此，战略的本质可以用一句简洁的话来概括，即运用系统论等整体思维方法，帮助企业在一定时期内和一定条件下，获取并确认局部或整体的竞争性成长优势的全过程。戰略就是管理，战略渗透并指引着现代市场经济条件下企业经营管理的全过程。战略的本质是以正确的方法获取生存和竞争优势。然而，在企业管理中良好的企业战略并没有百分百的成功，也没有做到完全成功。

1、有保证的生产管理体系的建立。要想使生产管理有一个新的飞跃，就必须要有合理的管理体制、稳定的生产程序、准确的原始数据、完善的规章制度以及一套科学管理方法。现代生产管理要求企业将经常发生的工作与偶然发生的实践分开，完全按照各种规章制度来处理经常性的工作，一切按程序管理。而对于突发事件，要求管理人员在生产现场推广应用“5S管理”、“模特法”、“目视管理”等，从而使生产现场的秩序化、制度化、标准化得以实现。

2、良好的财务管理体系的构建。为了提高成本控制，中小企业应该首先建立规范的成本会计制度，使成本费用会计处理的原则与成本费用的开支范围得到确定，并使成本费用核算的一般程序得到规范，使成本费用核算的会计业务规程的制定得以实施。

3、提升企业研发管理能力。中小企业进行研发管理主要应从以下几个方面进行：一是把握好产业方向和产业定位。中小企业要认清本企业的综合实力，不能盲目地进入竞争激烈的市场。二是科研发展策略要与企业整个经营战略保持高度的协调性。三是对产业规模扩张的时机和突破口要把握准确。产业规模的扩张是有条件的，包括资金、技术、市场、人才以及管理等方面。有些企业不重视人才的培养，一旦产业规模铺开，就会出现很多的管理问题。当然，产业规模的扩展也不要盲目多元化。四是长远规划研发管理。

4、加强中小企业人力资源管理。市场经济体制下企业之间的竞争归根结底就是技术的竞争、人才的竞争、管理的竞争。人力资源管理在中小企业战略管理中同样起着不可或缺的作用。目前，国内中小企业人力资源管理不当、资源配置不合理、人事任用不合理、人力资源绩效考核制度不完善、人才引进和培育体制等严重制约了中小企业战略管理的发展。因此，中小企业要树立正确的人才观、加强企业员工的培训、健全企业的人力资源管理制度、建立科学的人才选拔制度、完善企业绩效考核制度，從而提高中小企业人力资源管理水平，提高中小企业战略管理水平，最终实现中小企业长远发展的目标。

四、结语

随着市场经济体制的完善与飞速发展，很多中小企业在面临巨大挑战和机遇的同时呈现出寿命短、成长速度慢的问题，中小企业战略管理的重要性日趋显现。中小企业要充分认识到自身的特点，深入考察分析企业内外部环境，提高企业管理者的管理水平，完善企业人力资源管理制度，建立符合企业发展方向和发展目标的企业战略。

【参考文献】

[1] 杨雯：如何做好中小企业的战略管理[J].经管空间，2012（2）.

[2] 曹志平：中小企业战略管理现状、成因及管理[J].管理世界，2007（3）.

[3] 颜光华、林明：外国中小企业战略管理探析[J].外国经济与管理，2004（4）.

[4] 韩蓉：中小企业经营战略选择应注意的问题分析[J].才智,2008（15）.

[5] 万慧杰：我国中小企业战略管理浅析[J].决策探索（下半月）,2010（1）.

（责任编辑：张琼芳）

作者：周殿红

中小企业财务战略管理论文 篇3：

沿边地区中小企业财务信息有用性研究

沿边地区在历史、经济和文化等方面远远落后其他地区的特殊条件下，中小企业如何利用财务信息进行决策，为沿边地区经济持续快速发展作出极大贡献是一个值得研究的课题。沿边地区财务信息互通性和质量差，如何帮助和吸引投资者来沿边地区投资建厂、创办企业，快速建立数量更多、效益更好的中小企业，其关键在于能否做到财务信息决策有用性。因此，沿边地区中小企业如何汲取有用的财务信息，提升财务信息对中小企业的决策作用，财务信息有用性决策显得至关重要，对中小企业财务战略管理实践具有极大的指导意义，对中小企业总体战略的制定和实施具有重要的现实意义和应用价值，对沿边地区经济快速发展起到积极的推动作用。

一、财务信息决策有用性的度量

财务信息决策有用观认为：“财务信息的初衷是为信息使用者提供有用的财务信息”。从投资者角度来讲，财务信息是否具有使用价值，关键在于所提供的财务信息对投资者决策起不起作用，起多大作用。因此，无论从定性上还是从定量上都应先对财务信息决策有用性作界定。从定性上来讲是指财务信息与投资者的决策需要是否相关，相关的财务信息应当能够有助于投资者评价过去的决策，结合实际进行修正和调整。还应当有助于投资者根据企业所提供的财务状况、经营成果和现金流量预测其将来的发展趋势，并做出投资决策和判断。此时，财务信息对决策具有有用性。从定量上来讲，财务信息质量的衡量指标各国略有不同。FASB提出，“财务信息的首要质量是相关性与可靠性，财务信息必须具有这两项首要质量，才能对报表使用者的决策具有有用性”。美国的SFAC将相关性与可靠性并提。英国的《财务报告原则表述》，认为在满足基本可靠性之前，财务信息的可靠性优先于相关性，财务信息披露应该从可靠的信息集合中选择最相关的信息。我国会计学家葛家澍也认为可靠性是财务会计的本质属性，是财务信息的灵魂。在财务信息质量体系中，可靠性是基础、是核心，即使在公允价值得到日益应用的情况下也是如此。因此，笔者也将相关性与可靠性作为财务信息决策有用性的质量标准。

（一）相关性 国际会计准则委员会对相关性给出了判别标准：“当信息能够有助于信息使用者评价过去、现在和对未来发展趋势进行预测，从而影响到使用者决策时，信息就具有相关性。”一般认为，一项财务信息是否具有相关性，关键取决于财务信息是否具有预测价值、反馈价值和及时性。预测价值是指财务信息对于提高信息使用者预测未来的能力所发挥的作用。若财务信息具备预测价值，使用者在有能力预测的前提下可根据预测的可能结果，作出最佳选择。此时财务信息对使用者进行决策起到较大的作用，财务信息就具备相关性。反馈价值就是指投资者在获得财务信息后，能够修正或调整以前的判断和决策，从而使决策更加科学化。财务信息及时性要求信息提供者及时收集财务信息、及时对财务信息进行加工和处理以便及时传递信息，若信息不能及时提供必定会失去其效用，财务信息也就没有使用价值。因此，财务信息只要具备预测价值、反馈价值或及时提供财务信息，就体现出财务信息相关性，财务信息决策也就具有有用性。

（二）可靠性 国际会计准则委员会对可靠性也有判别标准：“可靠性是指信息使用者在利用财务信息进行决策时完全可以信赖所提供的信息。只有当财务信息能够真实地反映它所反映的内容，不偏不倚地表现企业的实际财务状况、经营成果和现金流量情况，才能认为是具有可靠性的。”可靠性主要包括真实性和公允性两个方面。真实性是财务信息的生命，财务信息只有先保证真实，才能值得信息使用者信赖，才能具有可靠性。公允性是指财务信息的提供要求客观公正，不偏不倚。总之，从信息提供者和会计人员的角度来讲，必须遵守会计法规，遵循会计核算原则，按照一定的会计核算程序和方法，提供真实、公允的财务信息。从信息使用者的角度来讲，所利用的财务信息必须足以信赖，为投资决策提供可靠的财务信息。

（三）相关性与可靠性的关系 相关性和可靠性是紧密联系在一起的，既不能离开可靠性去单独谈相关性，也不能离开相关性去谈可靠性，二者总是在同时影响或决定着信息的有用性。也就是说，相关性和可靠性是财务信息有用性的两个主要的质量特征，在判断对财务信息有用性时，不权衡二者的轻重，而应该更加注重二者的一致性，从相关性和可靠性都是影响决策有用性的首要和主要判定因素去思考分析。

二、沿边地区中小企业财务信息决策有用性影响因素

影响中小企业财务信息决策有用性的因素较多，笔者从财务信息噪音，沿边地区中小企业诚信意识和诚信投资环境，中小企业管理决策层的利益驱动、偏好和动机以及中小企业的财务信息质量监管四个因素进行分析。

（一）财务信息噪音 IT时代的低成本信息传播，导致信息传递过程中出现大量噪音信息，财务信息也不例外。一是信息时代便捷的信息传递在方便财务信息传递的同时，也促成了大量垃圾信息的传递和噪音信息的产生。二是财务信息提供者提供信息时本身就存在大量财务信息噪音。财务信息的决策有用性对信息使用者来讲，主要是通过历史的财务信息对未来作出判断，再根据对未来的判断作出经济决策，这样一个以历史信息外推未来的过程要有效，必须保证历史财务信息的公允性。但中小企业不按会计准则的规定，不以客观的财务数据为基础，不真实、公正地对企业的各种经济行为和事项进行确认、计量和报告，没有形成一套规范化数据，从而自身产生了财务信息噪音。三是中小企业解读和利用财务信息的能力差。我国沿边地区中小企业信息使用者对信息的解读与识别能力以及有效的信息决策模型都比较差，噪音信息增加了信息使用者的决策和判断难度，从而影响财务信息决策有用性。

（二）沿边地区中小企业诚信意识和诚信投资环境 诚信是企业的灵魂和生命，是企业生存和发展的永恒动力。但沿边地区中小企业诚信意识差，影响财务信息使用者对财务信息的可信度，从而营造的诚信氛围差，缺乏诚信投资环境。以沿边地区云南省德宏州为例，截止2011年1月以前，德宏州共有4702户企业属于中小企业，没有任何一家企业经过多年的发展成为上市公司，也没有参加过任何信用评级活动。显然，沿边地区中小企业对信用评级不重视，中小企业诚信意识差，影响诚信环境，使投资者丧失依赖财务信息进行投资决策的信心，这也充分表明沿边地区中小企业不愿客观公正的披露财务信息，缺乏公允性，使财务信息丧失有用性。

（三）中小企业的利益驱动、风险偏好和动机 财务信息决策有用性与中小企业自身利益以及企业管理决策层的利益、偏好、动机和目的有关，甚至还与财务信息披露的态度有关。沿边地区中小企业所有权与经营权高度统一，所有者又是经营管理者，企业所有者与管理决策层的利益矛盾不像大型企业那么突出。因此，财务信息决策有用性受企业管理决策层的利益影响，但主要是受中小企业所有者自身利益的影响。而相对信息使用者而言，中小企业自身处于信息优势地位，出于自身利益考虑会利用信息优势寻机粉饰财务信息。融资困难是制约中小企业发展最大的瓶颈，这在沿边地区也更为突显。沿边地区中小企业缺乏积极的融资平台和融资机制，政府主导提供和创建融资渠道为数不多。沿边地区中小企业融资渠道主要包括银行贷款、申请政策性扶持资金、民间借贷和企业内部职工集资，其中以银行贷款为代表的间接融资是中小企业资金融资的首要来源渠道。但这种外源融资受限制的条件多，中小企业出于对资金需求动机，降低资金成本，规避税金等利益，以及对外部融资的风险偏好和态度考虑等，会对所披露的财务信息加以粉饰，不按、不善意地按会计准则公允披露财务信息，从而使财务信息丧失客观性和真实性，使投资者财务信息决策失去有用性保证。

（四）中小企业财务信息质量难以监管 纵观已有的会计准则，关于财务信息的质量没有给出客观具体深入的解释，没有具体的操作标准，不利于信息产生过程中的操作，可见我国对财务信息质量的相关规定未能具体地体现财务信息质量特征层次。第一，它只明确了财务信息提供的基本量，没有明确财务信息度，而在会计准则中限定了管理当局对会计政策的选择“域”，但这种选择性又决定了会计政策的多样性，所以管理当局仍可以选择一种尽量最大化自己效用的会计政策，但选择的会计政策能否真实反映企业的实际状况却是未知。第二，会计准则约束下披露的财务信息只是一种通用的财务信息，并不能够与任何一位投资者的决策完全相关，不适合所有财务信息使用者的需求。第三，就目前我国财务报告所提供的信息看，大部分是财务信息，表外信息的内容很少，同时财务信息披露体系中还缺乏预测性信息的披露，预测性信息的披露仍处于起步阶段。第四，我国企业对外公布的信息披露多是强制性披露的内容，而对于自愿性的信息披露却少之又少，导致上市公司自愿性信息披露在内容和质量上都远远不能满足信息使用者的需求，财务信息中存在不确定和容易产生理解偏差的信息。因此，会计法律制度对于强制性披露的内容是远远不够的，也无法监督其披露内容的质量，使得披露的财务信息缺乏相关性和可靠性，利用财务信息决策就丧失有用性。

三、沿边地区中小企业财务信息决策有用性的提升

沿边地区中小企业从提升自身对财务信息噪音的甄别能力出发，建立和有效实施内部治理机制，建立财务信息行政监管体系，树立诚信意识和培育诚信环境，净化财务信息市场，提升财务信息决策有用性。

（一）提升对财务信息噪音的甄别能力 信息噪音是信息在产生及传递过程中由于非正常因素的干扰而产生的与客观状况的背离和扭曲，它会影响到信息使用者对信息质量的准确判断，从而误导财务信息使用者的相关经济决策。沿边地区中小企业在财务信息缺乏有效提供和传递的环境下必须提升财务信息噪音的甄别能力，保证财务信息的决策相关性和可靠性。一是要提高中小企业财务决策管理层专业胜任能力，这种胜任能力主要是利用财务信息进行分析、判断和决策的能力。二是提高中小企业财务人员的业务素质，规范财务核算体系，为财务信息提供真实的数据信息保障，确保财务信息正确性。三是进一步加大行业协会、注册会计师主管部门和审计部门对中小企业的检查力度，有利于中小企业对财务信息噪音的甄别，保证财务信息的合法性、公允性。四是对于财务信息的主要载体财务报告的用语、措词以及披露的内容应规范化、标准化，同时增强信息披露者自觉、自主的对财务信息进行细化注释的责任和意识，从而有利于信息使用者对财务信息的正确理解，提升财务信息的决策有用性。

（二）树立诚信意识，营造诚信环境，构建信用担保体系 沿边地区中小企业融资难的问题更加突出，而且诚信意识和诚信环境差，必然影响信息使用者对财务信息的信赖程度，从而制约中小企业的健康成长，影响地区经济发展。德宏沿边地区中小企业信用担保体系目前仍处于传统意义上的政府行政担保。针对这种情况，沿边地区应以中小企业为突破口，建立起政府扶持下的市场化担保，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。第一，建立中小企业诚信内控机制。中小企业应建立诚信内控机制，为诚信意识的树立和营造诚信环境提供制度保障。中小企业通过各种活动载体，培育诚信文化，把企业的诚信作为一种资源来看待。同时还通过诚信经营，诚信交往，诚信服务，营造诚信环境，提高信息使用者对财务信息的信赖程度，从而增强企业的竞争力。第二，发挥社会资金的作用，建立灵活多样的中小企业专业担保机构。在政府的引导和监管下，引入市场化担保运作机制。第三，立法监管。沿边地区已充分利用社会化资源建立起少量的担保机构，但所引进的社会化担保机构其深度还不够，也缺乏对担保机构的监管。完备的信用担保制度必须通过立法明确担保机构的法律地位，有效监管担保机构。第四，发挥政府主导作用。在政府扶持和带动下，市场化担保才可能有效开展和运行。第五，充分发挥沿边中小企业自主性，主动参与社会信用体系的建设。一是由中小企业联合组建担保机构。二是地方政府、金融机构和中小企业共同出资组建担保公司。通过建立信用担保体系，营造中小企业诚信环境，从而保证数据来源全面可靠，提升财务信息的有效性。

（三）健全中小企业内部治理机制 内部治理机制包括法人治理结构和内部控制制度。首先，中小企业应建立一个有效的企业法人治理结构。法人治理结构能够均衡所有者的利益与经营管理者的利益，确保中小企业规避自身利益驱动，有效防止中小企业对财务信息加以粉饰，增强财务信息的有效性。其次，中小企业应建立健全内部控制制度。良好的内部控制制度可以有效地监督高层管理者的行为，防止财务信息虚假。内部控制制度的有效实施可以保证企业经营业务活动的有效进行，保护资产安全与完整，防止、发现、纠正错误和舞弊，保证会计资料的真实、合法和完整。中小企业应采取一系列措施和程序，建立健全企业内部控制制度，从内部制度上保障财务信息质量。这些措施和程序包括公司的最高管理机构用来授权和指挥进行购货、销售和生产等经营活动的各种方式、方法，核算、审核、分析各种信息资料及报告的程序和步骤，也包括对公司经营活动进行综合计划、控制和评价的各项规章制度。再次，中小企业应注重内部会计控制。内部会计控制是内部控制的重要组成部分，主要是从财务信息系统方面来规范控制，通过财务不相容职务分离原则的控制来内化潜在的风险和消除不良动机。因此，健全中小企业内部治理机制可以保护处于信息劣势的外部投资者利益不受内部控股股东或管理人员的侵害，抑制中小企业出于自身利益考虑来粉饰财务信息，从而保证财务信息真实可靠，体现财务信息有效性。

（四）建立行之有效的财务信息行政监管体系 对中小企业起到行政监管的部门主要有各级人民政府、工商、税务和财政部门。这些行政部门既是中小企业的监督者，又是中小企业财务信息的使用者，他们获取财务信息各有所侧重，对中小企业的财务信息管理都是各自为政。相应地，中小企业提供的财务信息也就不同，缺乏统一性和财务信息度，更谈不上财务信息质量的统一。为了提高监管的效率、降低监管的成本，发挥政府的监管主导作用，保证中小企业财务信息质量，政府各个部门之间应该进行充分的信息交流，在各种监管主体之间建立一种财务信息的共享机制，统一要求披露财务信息基本量和财务信息度，在保证通用信息量的基础上，注重所披露的财务信息量的相关性，增加表外信息，增强中小企业财务诚信意识，提升中小企业进行预测性财务信息披露的意愿，使统一的财务信息能够迅速地传递到财务信息使用者手中，从而更好地为财务信息使用者提供决策信息。因此，可利用各级人民政府、工商、税务和财政部门的监管优势，集中各个行政监管部门，甚至社会上其他监管机构统一建立财务信息库。具体操作上，可以以财政部门对企业的法定监管为核心，借鉴工商、税务等部门对中小企业的监管优势，将工商部门对企业的营业检查信息和税务部门对企业纳税核查信息纳入到信息库中。财政部门除了日常工作中收集、整理和记录中小企业财务信息外，还协同工商、税务等部门统一财务信息量的收集。同时，政府还根据相关的财务信息质量分类标准定时对中小企业的财务信息质量进行等级划分和公开披露，对一些重要的部门更是要及时反馈信息。这样，一方面企业为了维护自身的形象而主动提高财务信息的质量；另一方面也方便财务信息使用者及时全面地取得他们所需要的财务信息，及时做出决策，提升财务信息决策有用性。

[本文系2012年云南省教育厅科学研究基金一般项目（编号：2012C074）、 2012 年德宏师范高等专科学校校级课题（编号： DSK

201302）阶段性研究成果]

参考文献：

[1]刘胜军、林珊：《决策有用性视角下财务信息的质量问题及解决措施》，《经济研究导刊》2012年第11期。

[2]何丽梅、朱红：《机构投资者视角的社会责任信息决策有用性研究》，《中南财经政法大学学报》2011年第9期。

（编辑 熊年春）

作者：王金龙