证券金融论文范文

近日小编精心整理了《证券金融论文范文(精选3篇)》，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。摘要：随着改革开放的不断深入，社会经济的快速发展，金融体系越来越完善，金融活动对经济发展的推动作用越来越显著，金融证券化成为了现今金融业发展的主流趋势。在世界经济快速发展的形势下，金融业发展进入重要阶段，随着市场竞争的日益激烈，金融证券化逐渐取代了经济金融化。

第一篇：证券金融论文范文

金融证券化趋势及我国金融证券化的发展探讨

摘 要：随着网络和经济的发展，经济全球化的趋势不断加强，金融行业也在不断的发展之中，而在此基础上，资本的流通也逐渐由金融化向证券化发展。我国的金融证券化起步较晚，但发展迅速。但是发展的过程并不是一帆风顺的，还存在着许多的问题。分析我国金融证券化的趋势及问题，并探讨未来的发展策略。

关键词：中国;金融证券化;发展趋势;发展策略

近年来，我国经济迅速发展，综合国力与国际话语权不断提升，这为金融发展证券化带来了有利的条件。在此基础上，国家进一步放宽金融管制，金融证券化的趋势逐渐加强，金融市场的发展也逐渐变得越来越多样化。

一、金融证券化的概念以及发展背景

在全球金融证券化发展的当下，很多企业与个人都参与到金融证券化发展的进程中。但是大多数人可能对金融证券化的基本概念模棱两可，那么，金融证券化的基本概念到底是什么呢?在过去的金融活动中，企业或者个人之间一般是采用现金货币或者数字货币进行金融活动，在融资需求进一步扩大后，往往通过银行贷款的形式进行间接融资，这样的融资方式门槛较高，规模有限，并且具有一定的难度[1]。然而，随着我国国力的增强与金融活动的日益频繁，企业与个人之间进行金融活动已经不再限制于现金货币和电子货币范围内，而是逐渐增加了股票、债券等多种形式的有价证券。企业与个人的融资渠道也不单单只是通过银行等金融机构、企业与个人之间、企业与企业、企业与银行之间甚至是银行与银行之间可以通过发行证券的方式进行直接融资，降低融资成本，提高融资效率，这就是金融证券化的基本概念。简单地说，金融证券化就是金融活动逐渐采用有价证券进行的过程。市场中金融证券化主要由资金需求方发行证券，资金供给方交易证券，提高资金和资产的流动性，使资产逐步市场化[2]。

金融证券化是随着社会的进步和经济的发展逐渐形成的，是在一定的社会条件下自然产生的金融活动。在当前的社会条件下，它的发展主要取决于国家对金融活动的管理和规范。

随着国家政策的转变，对金融活动的管制政策逐渐宽松，引导金融活动的市场化发展，我国各种金融机构之间的竞争也越来越激烈。同时，民间资本也随着金融政策的放松逐渐参与到市场中来，企业的融资活动以及资本之间的流通也越来越频繁，企业可以从多种渠道获得融资[3]。在此基础上，银行等金融机构的经营范围逐渐扩大，使得有价证券等多种形式的资产在企业之间，在金融市场中逐渐转变为一种主流的交易方式，这即是金融证券化的过程。另外，在经济发展的过程当中，股份制经营的企业逐渐增多，进一步造成市场中的有价证券形式增加，越来越多的企业在进行融资活动时采用股份转让或者发行股票的方式，即采用有价证券交易的方式进行融资。这也进一步推动了金融证券化的过程，并且让金融证券化交易成为企业融资的主流模式。在此过程中，结合互联网技术的发展，各种能够降低利率、分散风险的金融工具应运而生，利用金融科技的发展实现金融工具的创新，这些新型金融工具加速了金融证券化的发展。

二、金融证券化的发展趋势

在当下，金融证券化的发展主要有以下几个表现形式。第一，企业为了筹措发展所需资金，不断的增发各种证券[4]。与传统的国家或者机构发行的固定利率的证券相比，企业为了融资而发行的证券在收益率方面更加具有竞争性，同时风险也更高。在高风险的基础上，实现高收益，在市场中具有极高的接受度。所以，企业通过发行证券进行融资更加容易，成本更低，速度更快。因此，各大银行、金融机构、企业在发展的过程中，逐渐趋向于使用发行证券的方式进行融资。国际证券市场的总额也在不断地创造历史新高。第二，在金融证券化发展的过程当中，证券的形式变得越来越多样化，产生出各种各样的衍生证券。不同形式的证券不仅可以满足不同风险偏好的投资者，而且也给企业、金融机构提供多种融资工具，以及合理配置资金并转移风险的方式。同时，这些也让金融市场的发展愈加多样化、市场化，进一步刺激金融证券化的发展。

三、我国金融证券化的发展策略

我國金融证券化的发展模式借鉴了国际金融证券化的发展历程。我国的金融证券化的特点是起步较晚，发展速度较快。如何规范我国金融证券化发展，需要结合国家的金融政策进行进一步的探讨。

1.我国金融证券化的发展需要进一步地放宽金融管制，规范金融市场的管理[5]。虽然目前我国金融市场上的主要投资工具有政府债券、企业债券及股票等，但投资方式主要集中在国债上。国家需要进一步放松金融管制，鼓励商业机构、企业等寻找优质的债券进行投资，或者使用发行证券的方式进行融资。这样可以进一步刺激金融证券化的发展，刺激金融市场的发展。同时，有效地利用社会上的闲散资金，给投资者多样化的投资选择，提升投资者的投资收益。最后，通过对证券市场的调控也可以实现对金融市场的调控与规范，促进证券市场的发展以及金融市场的繁荣。

2.在全球经济一体化的发展背景下，我国需要进一步借鉴其他国家的成功发展经验。在发展的过程中，尤其需要注意解决不良资产的问题，加大对证券市场的管理与规范力度，解决发展过程中的隐患，建立一套科学管理的法律法规，让证券市场的发展遵从市场经济的规律，繁荣有序地发展。另外，需要进一步加大国有银行的改制，鼓励私有银行的发展。银行传统的经营模式中，往往采用的是分业经营的形式，业务比较单一，这就使得客户群比较狭窄，同时银行自身的业务也比较受限制。鼓励银行进行改制，混业经营，可以让银行在多个市场中配置资源，分散风险，同时利润的来源也更加的多样化，能够吸引多个途径的投资者与客户群。同时，业务的多样化也可以让银行与多个金融机构之间进行平行的沟通与交易。这样就进一步地促进了金融市场的繁荣与稳定，金融证券化的发展会随着主流金融机构的开展而不断进步。

3.随着社会的发展进步，在金融证券化发展的过程中还需要不断地借助技术发展的成果。引入多样化的证券，促进金融证券化的发展[6]。实现多种多样的金融证券交易方式，提升证券市场中交易的有效性，降低金融证券化的准入门槛，使更多的投资者能够进入到金融证券市场中，同时使参与到金融证券活动中的各个投资者能够通过技术手段享受到细致、完善的服务，增强证券交易市场的粘性，促进金融证券市场的稳定、健康发展。例如鼓励银行、企业等发行金融债券，鼓励金融机构增发多种形式的票据，扩大票据市场的规模等。银行发行的金融债券一般较为稳定，并且通过银行发行的金融债券一般能够吸引大量的投资者，吸引较多资金，进一步的引导市场资金的流通。同时也需要注意到，目前企业发行证券的规模较小，企业发行的证券一般成本较高，准入门槛高，利率也较高，风险也较大，因此企业发行证券的积极性不高。政府应当调整企业发行证券的门槛，进一步地规范证券市场，规范企业证券的交易，引导规范交易。除此之外，还需进一步地加快票据市场的发展以及金融资产的证券化。各大金融机构以及企业除了发行证券之外，还需鼓励他们通过其他多种形式发行票据。银行需要进一步推广商业承兑票据交易，让客户能够广泛接受，提升票据的信用程度，为市场的发展提供短期的资金[7]。债券、股票以及票据等多种形式的有价证券共同发展，才能够提升金融证券的多样性，促进金融证券化的进一步发展，提升金融市场的繁荣与稳定。

4.我国金融证券化的发展离不开政府的支持。在发展的过程中，需要特别注意到我国特殊的国情。金融证券化的发展并不是盲目的，需要结合国情进行有序的发展，金融证券化并不是越快越好，也并不是所有的金融交易都证券化才好，需要一定的实体经济，以货币交易为基础[8]。因此，在我国金融证券化发展过程中，切忌盲目地发展，以多、快为发展目标，应当结合当时当地及国际经济发展的背景，有序地规划，合理按照规划进行发展。当然，在发展的过程中一定要遵从市场的规律，不仅要关注金融市场的发展，还要切实服务实体经济的发展，并进行有机的结合。

金融证券化是一个循序渐近的过程，也是全球经济一体化的必然进程。我国在金融证券化的发展过程中，需要从国情出发，进一步地放宽金融管制措施，鼓励银行、企业等多种机构增发债券、股票以及其他多种形式的票据，借鉴技术的手段建立合理规范的证券交易市场。同时，在发展的过程中借鑒成功其他国家的发展经验，努力促进我国金融证券化有序、健康地发展。

四、结语

综上所述，金融证券化是随着社会经济的发展而逐渐产生的。我国的金融证券化发展是在经济迅速发展以及全球经济一体化的背景条件下产生发展的。在我国金融证券化发展的进程中，需要结合国家政策进一步地放宽金融管制，刺激金融市场、证券市场的多样化，有序规划，稳定发展，为我国经济发展以及金融市场的繁荣稳定做出贡献。

参考文献：

[1] 杨武建.金融证券化趋势及我国金融证券化的发展分析[J].纳税，2017，(31)：146.

[2] 崔奇.金融证券化趋势及我国金融证券化的发展分析[J].中国国际财经，2018，(5)：30-33.

[3] 周松玮.全球经济背景下我国金融证券化的发展方向研究[J].财讯，2017，(29).

[4] 闵亚希.浅析金融证券化趋势及我国金融证券化的发展[J].纳税，2017，(25)：171.

[5] 曾学文，邾立涛.当前我国资产证券化市场运行的特点及趋势[J].农村金融研究，2017，(2)：29-34.

[6] 朱彬.金融证券化与金融监管——基于美国金融危机的反思[J].广东经济，2017，(18).

[7] 刘长顺.浅析我国资产证券化业务的发展现状和建议[J].经贸实践，2017，(16)：135-136.

[8] 郭海瑞.我国资产证券化常规化发展中监管趋势研究——以国际经验为借鉴[J].国际金融，2017，(9)：25-33.

收稿日期：2019-10-08

作者简介：王霏(1989-)，女，山西沁水人，助教，硕士研究生，从事金融研究。

作者：王霏

第二篇：探究金融证券化趋势及金融证券化的发展

摘 要：随着改革开放的不断深入，社会经济的快速发展，金融体系越来越完善，金融活动对经济发展的推动作用越来越显著，金融证券化成为了现今金融业发展的主流趋势。在世界经济快速发展的形势下，金融业发展进入重要阶段，随着市场竞争的日益激烈，金融证券化逐渐取代了经济金融化。因为我国金融市场起步比较晚，致使金融证券化发展时间比较短，相较于西方发达国家来说，还存在着一定的差距。所以，为了促进金融证券化的不断发展，应强化对金融证券化趋势变化及发展趋势的分析，进而推动金融证券化进程。本文在分析金融证券化概念及特点的基础上，阐述金融证券化趋势变化及发展趋势。

关键词：金融证券化 趋势 发展

金融业发展直接关系着经济发展与经济稳定，使得金融证券化应运而生，成为了现今经济环境中的重要组成部分。现阶段，世界各国都在推动金融证券化进程，同时我国也将金融证券化当成是了金融业发展的主流趋势。有关研究显示，我国金融证券化产品交易额越来越大，市场规模正呈现爆发式增长趋势。然而，因为我国金融证券化发展比较晚，市场机制还待改革与创新。所以，我国应加深对金融证券化的研究，为金融经济持续发展奠定基础。

一、金融证券化概念及特点

金融证券化指的就是银行将债权作为担保，发行抵押证券，以供投资者购买，或者企业发行金融债券筹措资金，进而直接融资。对于企业而言，金融证券化发展创造了有利的金融条件，减少了融资成本，为企业的长远、稳定发展奠定了坚实的基础。对于社会而言，金融证券化发展为社会经济的快速发展提供了可靠保障，促进了社会资产流动，提高了金融投资收益率，在一定程度上实现了经济良性循环。从金融证券化背景分析，金融证券化发展和金融业发展机制变化息息相关。在金融证券化发展中，加快了银行等金融机构的资金周转，增大了投资收益，降低了投资风险，有助于金融业转型升级，为金融业有序、稳定发展奠定了坚实基础。

二、金融证券化趋势变化

1.大量增幅证券。与传统固定利率债券相较来说，浮动利率债券及与股权互相联系债券的收益更高。通过提高收益与降低投资风险，更能促使企业快速得到社会资金，减少资金成本。根据相关调查显示，在20世纪80年代，金融投资机构债券发行比例明显提高，且呈现逐步提升的趋势。

2.衍生债券。衍生债券是金融证券化的一种创新，其产生原因为国际金融证券化趋势越来越强，加之金融体系中固定利率系统的解体，世界各国浮动利率制度的实施，造成利率与汇率风险不断增大，使得世界各国运营者面对的金融风险越来越大，在此基础上，衍生债券应运而生，将生产经营中的风险从收益中剥离，出售给追求收益的群体，不仅可以削弱运营风险，还可以提高生产力，为社会的稳定、和谐发展奠定坚实的基础。

3.国际化趋势。随着经济全球化的不断发展，金融证券发展越来越快速，在欧洲资本市场不断发展与国际资本流动性不断增大的形势下，国际各国金融规则与制度发展趋势越来越接近，在世界范围中，金融工具可自由选择筹资者与投资者。在此形势下，国家可创造更容易促进资金流动及交易性更强的金融工具，进而吸引其他国家的筹资者与投资者。而在此背景下，其他国家通过对金融工具的深入研究与推广，促进了各国金融证券化的长远、稳定发展。

4.电子信息技术应用。在金融证券化发展中，电子信息技术应用对证券市场发展有着很大的影响。计算机功能非常强大，通过信息技术的应用，对人们获取信息渠道产生了一定的影响，由以往通过市场渠道获取信息转变为现今的网络渠道获取信息，最大限度的实现了金融信息获取渠道的信息化。因为证券市场获取信息与传播信息的速度非常快，加之各种中介公司提供的信息非常全面，如随时可公布某个债券的风险评级、收益评级等，极大的改善了融資者与投资者之间信息不对称的现象，不仅减少了证券交易费用，还增大了证券市场流动性，提高了证券运行效率，为金融证券化发展奠定了坚实的基础。

三、金融证券化发展趋势

1.增大金融证券化投资强度，放宽金融管理政策。现阶段，我国金融证券化投资方式中，商业银行投资方式主要有国家建设债券、财政证券、保值公债、金融证券、股票等，然而相较于其他债权模式，国家债券投资更加集中。为了促进我国金融证券化的稳定、长远发展，应进一步推动商业银行发展，使其更加积极的寻求稳定，以此进行优良的证券投资，提高闲散资金使用效率，增加投资收益，同时，我国也对商业银行实施了一些比较宽松的金融管理政策。

2.加快金融资产证券化。金融资产证券化也称之为资产证券化。在我国证券化发展中，应积极借鉴国外成功经验及理论知识，不断完善与优化我国证券化发展，使我国资产证券化在国际证券市场中占有一定地位。其表现方式主要包括两种，一是，由单独资产转变为多种层次资产，实现了资产证券化的多样性;同时，以商业抵押为主的模式逐渐取代了以消费信贷为主的模式。二是，利用资产证券化对不良资产情况予以处理，解决不良资产问题，以免证券市场发展受到了影响，出现不良资产消费现象。

3.创新金融工具。在我国金融市场证券化发展中，主要是借助国外成功经验与理论知识，结合我国实际情况，不断改进与完善我国金融市场证券化。通常情况下，主要包括以下两种方式，一是，加强政府政策扶持。公有制经济为主体，多种所有制经济共同发展是我国的经济体制。针对证券市场而言，政府影响力较大，为了促进我国金融证券化的快速发展，政府应制定切实可行的扶持政策，并不断健全金融管理法律法规，从而为金融市场发展提供可靠的法律保障，促进金融市场的稳定、长远发展。二是，支持金融创新。构建一个以市场为基础的金融管理体系，加强金融证券市场管理，不断完善利率与汇率的市场化，从而促进我国金融证券化的不断发展，创新金融工具，进一步提高了金融服务质量，实现了金融业的健康、可持续发展。

4.注重动力支持。我国金融证券化动力支持主要包括以下三点，一是，制度创新支持。为了促进金融证券化的不断发展，应加强初级金融工具的推广，进而发展商业票据、长期企业债券、短期国债等抵押贷款业务。二是，金融服务创新支持。金融服务创新是金融证券化发展的重要所在，主要包括信用增强、信用评级创新。信用评级创新就是指证券化产生后，信用评级机构创设新型评级方式，不仅加强了对证券化组织者、服务者即其他参与机构的检查与监督，还整合了证券化资产、金融资产等信息。三是，政府政策扶持。为了鼓励与促进金融业的长远、稳定发展，政府不仅要以人大授权制定的法律法规以及人大立法支持金融创新，还要出资构建新的金融结构，直接参与金融证券化活动，从而实现金融证券化的稳定、可持续发展。

四、结语

综上所述，随着经济全球化的快速发展，金融业在经济发展中的地位越来越高，发挥的作用也越来越大。现阶段，金融证券化逐渐成为了金融业发展的主要趋势，世界各国均在发展金融证券化。所以，在现今形势下，一定要加深对金融证券化的理解，在借鉴国外成功经验与理论知识的基础上，结合我国实际情况，规范金融证券，为金融证券化发展提供可靠保障。

参考文献：

[1]於馨彦.金融证券化趋势及我国金融证券化的发展[J].环球市场信息导报，2016(10)：42-43.

[2]李肖松.全球经济背景下我国金融证券化的发展趋势[J].云南社会主义学院学报，2014(2)：419-419.

[3]邱全山，王开科，安康等.信贷资产证券化：主要特点、会计核算及对金融统计的影响[J].南方金融，2016(2)：80-83.

[4]吴婷婷，傅连康.现代金融市场发展的新趋势及其对金融人才的要求[J].金融理论与教学，2016(1)：15-19.

[5]李二营.经济全球化视角下我国银行资产证券化的发展趋势研究[J].现代商业，2015(28)：86-86，87.

作者：喻红阳 马天骄

第三篇：金融证券专家——贺强

一、个人简历

贺强，男，满族，1952年9月14日出生，现任中央财经大学金融学院教授、博导、证券期货研究所所长，是国内著名的金融证券专家。担任十一届全国政协委员、政协经济委员会委员、全国政协信息局特聘信息员、中央统战部信息员、北京市政府参事、中国金融学会理事、中国投资协会理事、中国经济社会理事会理事，是享受国家政府特殊津贴的专家。

二、研究贡献

贺强教授1985年就开始对股份制问题进行深入研究，是国内最早研究股份经济的专家之一，发表的有关学术论文在社会上产生了广泛的影响。从1991年开始，对我国的证券市场进行了全面系统的研究，1994年创立了国内第一家证券期货研究所并担任所长的工作。贺强教授曾多次受到国家证监会及银行部门领导的邀请，反映证券市场的情况，提供监管意见，其建议得到有关部门的高度重视。1998年10月，贺强教授接受全国人大财经委的邀请，为《证券法》(草案)提供修改意见。2002年，贺强教授接受全国人大《基金法》起草小组及中国证监会基金部的委托，为《基金法》第六稿提供修改意见。2005年，贺强教授再次接受全国人大财经委的邀请，为新修订的《证券法》提供修改意见。2005年5月，贺强教授接受中国证监会主席尚福林的邀请，参加了股权分置改革座谈会，提出了从战略的高度解决股权分置问题。2008年3月，贺强教授在两会期间提交了两项重要提案。其中，关于单边收取证券交易印花税的提案，引起了社会各界的强烈反响，已于2008年9月18日由国务院批准，并由财政部、国家税务总局实施。2008年7月，贺强教授在全国政协十一届二中全会常务委员会议上向有关领导反映了股市的情况，并提出了稳定股市的政策建议。2008年10月，贺强教授通过中央统战部，提交了关于当前宏观经济政策的建议：应当结束长达五年半的从紧宏观政策调控，推出积极的财政政策，适度放松货币政策，以防范金融风险，刺激经济增长，该建议已通过中央统战部上报至中央政治局，11月5日国务院常务会上已宣布实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。2008年12月24日，贺强教授以北京市政府参事的名义向北京市政府提出了关于在首都建设零排放大楼作为地标式建筑的参事建议，得到了北京市委书记及市长的批准。2009年3月，贺强教授在十一届全国政协会议上提出了《加强证券市场基础性制度建设，适时推出股指期货》等6篇提案。此外，贺强教授在担任证券期货研究所所长期间，在学校的支持下，积极开展校内外的学术交流活动。曾在北京举办了“巨额游资高级研讨会”，取得了很好的社会效果。1998年又与泰国朱拉隆恭大学在曼谷合作举办了“东南亚金融危机国际研讨会”，引起了强烈的反响。贺强教授十分重视参加社会实践活动，亲自走访了许多上市公司，并在此基础上，写出了《我国上市公司业绩水平研究》及《北京市上市公司业绩分析》等研究报告。

三、主要奖励

1996年9月获“涌金”青年教师学术奖;1996年12月专著《中国企业改制与证券市场运作》荣获北京市第四届哲学社会科学优秀成果奖，中国共产党北京市委员会及北京市人民政府评选;1997年9月《以科研带教学，以实践促理论——证券教学改革》获北京市高校优秀教学成果奖，中国共产党北京市委员会及北京市人民政府评选;1998—1999年获得安盛奖;2000年9月，获得华为研究生培养基金优秀教师奖;2003年参与执笔的专著《诊断与治疗——揭示中国的股票市场》一书获第六届国家图书奖提名奖，中华人民共和国新闻出版总署;2004年著作《我国经济周期、政策周期与股市周期互动关系研究》获北京市第八届哲学社会科学优秀成果二等奖，中国共产党北京市委员会及北京市人民政府评选;获评2006年中国金融业杰出贡献专家，中国金融(专家)年会组织委员会及中金网评选;2008年被评为“十大最亲民的预测家”之一;2009年被评为北京市优秀教师;2010年被评为北京市先进工作者。

四、主要著作

1、我国上市公司重大问题研究，经济科学出版社，2011年。

2、证券投资学，中国财政经济出版社，2010年。

3、债券收藏，中国人民大学出版社，2009年。

4、中国金融改革中的货币政策与金融监管，中国金融出版社，2008年。

5、证券投资学，首都经济贸易大学出版社，2007年。

6、我国商业银行业务拓展及创新趋势研究，科学出版社，2006年。

7、我国资本市场的发展与创新，中国财政经济出版社，2005年。

8、中国资本市场若干重大问题研究，中国人民大学出版社，2004年。

9、我国开放式基金问题研究，光明日报出版社，2003年。

10、我国经济周期 政策周期 股市周期互动关系研究，法律出版社，2003年。

11、技术创新·创业投资·创业板市场，经济科学出版社，2002年。

12、期货市场原理与实务，中国人民大学出版社，2000年。

13、《证券法》知识读本，中国财政出版社，1999年。

14、证券法释义与境内外上市操作指南，经济日报出版社，1999年。

15、中国证券市场与投资分析，企业管理出版社，1997年。