浅谈企业风险控制

浅谈企业风险控制（精选6篇）

篇1：浅谈企业风险控制

浅谈企业质量风险控制

在市场环境恶劣、不确定性增加的新形势下，企业风险管理尤为必要，如何控制质量风险，坚持走质量效益型的发展道路，是需要我们每一名管理者去认真思考、努力实践的课题。

质量风险无处不在，我们在质量管理中经常提到5M1E，即：人、机、料、法、环、测，是产品在加工生产过程中的六个关键要素，其中人是最核心的要素。例如：管理者质量风险意识和业务能力不能满足需要，生产线上新员工未经培训上岗，生产设备维护保养不到位，进厂原材料质量发生变化，工艺规程未经审批随意更改，梅雨季节，空气湿度大，未采取工艺措施，计量设备/器具未检定或校准，一旦六大要素任何一个发生变化或异常波动，产品就很有可能发生不同程度的质量问题或质量隐患，需及时采取纠正/预防措施，以控制质量风险。

结合企业实际，当前质量风险控制，需要做好三件事。①从源头上把好质量关，细化进厂原料内控质量技术要求，由采购部实施采购，必要时组织质量技术人员对供方质量保证能力进行调研。②完善体系制度，提高实物质量，注重售后服务，维护品牌价值。组织对现有管理制度、工艺规程的实际运行效果，进行量化分析、修订细化、宣贯执行和监督检查。市场低迷时，顾客的质量需求和维权意识也在不断增高，品牌面临来自各方面的威胁，要进一步加大技改力度，优化生产工艺、提升服务水平，同时要提高产品质量档次，满足中高端用户的需求。③通过专题会议、内部培训等方式，提高管理者和关键岗位员工的质量风险意识和风险控制水平。

综上，质量风险控制不仅需要有效的体系制度，更需要有风险意识的管理者。只要我们树立“质量风险危及企业生命”的风险意识，严格执行体系制度，杜绝违规操作，加强部门协作，改进工作质量，就一定能减少出厂产品质量异议，最大限度控制企业质量风险。

篇2：浅谈企业风险控制

2011-10-25 10:33:59

王 霞

（新疆生产建设兵团农八师141团机关财务科，新疆 石河子 832000）摘要：负债经营是企业常用的经营手段方法，现代企业的经营者把负债经营当作企业筹措资金的重要手段。本文诠释了负债经营的概念，分析了负债经营对企业的利与弊，提出企业控制负债经营风险的基本举措，以实现企业的快速发展。

关键词：企业；负债经营；风险控制

负债经营是企业采用各种合法手段，如银行借款、商业信用、横向融通或发行债券等形式筹集资金银行借款、商业信用、经济活动，并运用这些资金从事生产活动，使企业资产得到补偿、增值和更新的经营手段方法。负债经营具有资本集约性和经营风险分散性的特点。资本集约性决定了发展负债经营可有效地利用闲散资金发展经济；经营风险分散性又决定了发展负债经营可有效地减少企业投资的盲目性。负债经营运用得当会给企业带来财务杠杆利益；运用不当则会产生财务风险，使企业陷入困境。对于负债经营的企业来说，有效地控制和规避经营风险至关重要[1]。因此，研究负债经营对国家经济体制改革、金融财政安全和经济持续稳定较快发展具有重要的现实意义。1.企业负债经营的利与弊 1.1 企业负债经营的利

（1）弥补企业内部资金不足

负债经营可以弥补企业生产经营过程中的资金不足，在企业资金不足的情况下弥补企业内部资金不足负债经营可以运用更大的资金力量扩大企业规模和经济实力，提高企业的运行效率，以弥补企业生产经营过程中的资金不足的情况。

（2）降低企业综合资金成本

对于资本市场的投资者来说，由于企业借入资金不论盈亏均应按期偿还本息，所以债权性投资的投资风险较小；对筹资者来说，由于债务的利息支出是税前支付，负债经营可以可使企业少交纳所得税，使其资金成本降低[2]。

（3）增强企业风险意识

筹集的资金属于有偿使用，所以企业必须承担到期还本付息的经济责任，债权人为保证资本的回收和增值，必定会对企业的运行进行关注，而企业的管理者也会注重资金的合理化使用。

（4）负债经营有利于企业保持控制权

在企业面临筹资决策时，通货膨胀可以导致货币贬值，以发行股票等方式筹集权益资本时势必带来股权的分散，影响到现有股东对于企业的控制权。采用负债经营的方式债务人将货币贬值的风险转嫁到债权人身上，减少了由于通货膨胀造成的损失，而且债权人无权参与企业的经营决策，因此不会影响企业所有者对企业的控制权。

1.2企业负债经营的弊端

(1)过度的负债引起财务负面效应

负债融资是属于有偿使用资金，企业负有到期偿还本金的法定责任，本金和利息的支付是企业必须承担的合同义务。如果企业经营不善或企业面对的市场行情变差时，就会造成权益资本收益率大幅度下降，加大企业的财务风险，其结果不仅会造成企业资金紧张，影响企业信誉，严重的还可能使企业破产。

(2)过度负债经营会减少股东的财富

由于股东的红利主要来自于企业的利润，当企业的负债越来越多，所需支付的固定利息也相应增加，这就减少了企业的利润，从而减少股东财富[3]。并且债权人放贷时会考虑企业已有负债规模的大小，并要求对可能的破产风险进行补偿，这也会减少股东的回报。

(3)过度负债引起的再筹资风险

过度负债使企业的负债率大大增加，对债权人的债权保证程度就会随之降低，若债务到期企业不能按期足额地还本付息，债权人必将做出提前转移债权、收回贷款等决策，这就导致了企业后续贷款难，影响企业的信誉和再融资功能。

2.负债经营风险的成因分析

2.1 资本结构不合理

理论上，长期负债和短期负债将直接决定企业的整体资金成本或债务成本。短期负债的财务压力和风险较小、资本成本较低，长期负债的财务风险和压力较大、资本成本较高。因此，长期资本和短期资本比例是否适当，与企业的利益和风险密切相关。

2.2 企业的经营管理和决策

如果企业经营管理不善，导致企业信誉降低，经常亏损，不能有效的再集资，从而陷入财务危机，那么企业就不能够到期还本付息，使负债经营循环链中断[4]。另外，企业还可能由于投资决策失误，导致投资项目无法正常完成，而使企业无法获利，使负债经营财务风险大大增加。

2.3 负债规模

负债规模是指企业负债总额的大小，规模越大，财务风险也就越大。当企业负债规模增大，还本负息就成为企业固定的财务负担,相对应的有偿费用支出就会增加。一旦企业生产经营出现较大的失误,投入资金不能收回，由于收益降低而导致偿付能力的丧失或破产的可能性也会随之增大。因此，负债规模越大，企业潜在的负债风险程度就越大。2.4其他成因

在筹集资金时，企业会面临着金融市场的动荡。如市场利率水平的高低直接会影响企业资金成本的大小。另外，由于政治、自然灾害等的发生的变化都可使企业生产经营环境发生了变化，这种外部环境的不确定性对企业负债筹资活动有重大影响。3．企业负债经营举措

3.1 确定企业合理的负债规模

理论上，企业举债越多，资本利润率越高，利润越大了，但对债权人来讲，企业的资产负债率越高，债权人对应承担的贷款风险就越大。为使贷款风险降低，债权人将势必采用紧缩政策，这种情况不仅不利于企业争取贷款，而且有可能使企业资金周转出现困难，影响企业经营安全。一般来讲，企业举债越多，利润越大，资本利润率越高。对于一般企业，普遍认为资产负债率在 30%以下为安全，40%左右较合适，高于 50%，将出现资金周转困难[5]。

3.2 建立合理的资本构成

企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，通过对财务结构的优化，使其保持合理的比例。在较为有利的市场环境中，适当多借入资金；在不利的市场环境中，应及时有效地控制财务风险，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下密切关注金融形势、汇率等因素的变化情况，调整贷款的银行结构和币种结构，以预防和降低借贷和汇率风险[6]。

3.3 企业须有强烈的风险意识

资金紧张一直是我国多数企业运行中较突出的问题，多数企业仍处在依靠资金投入带动的阶段，这使得企业缺乏自我风险约束,在一定程度上加剧了企业负债的盲目性。负债到一定程度，如果企业一旦发生生产中断、资金周转困难，将使企业背上沉重的利息包袱，最终导致企业不能按时偿还债务，企业将面临负责赔偿债务，甚至导破产的风险。因此，企业管理者要有强烈的风险意识。

3.4提高资金使用效率

企业负债经营目的是投资于固定资产和流动资产，期望增加企业价值，赚取超过金融市场上提供资金者要求的报酬率的报酬，这样可以增加企业的财富。反之将会减少企业的财富，所以企业必须加强对债务资金的利用和管理，可以通过对投资项目进行可行性评估、提高存货周转速度以及挖掘资金利用等方式提高销售利润率，增强企业盈利能力。

3.5企业自身的资信情况的分析

资信情况的好坏直接影响企业负债量的多与少，企业自身应建立一套有效的维护资金信誉的制度，运用各种方式分析企业的资信情况，树立起企业良好的信誉形象。要积极、及时整理财务信息，做到心中有数。

4.结束语

负债经营是企业筹措资金的一个重要手段，是商品经济的产物，是现代企业迅速发展的必由之路，适度的负债经营有利于实现企业财富最大化的目标。企业经营者应学会在不同的环境下采取随机应变的财务策略，充分发挥负债经营的优势，合理规避负债经营所带来的风险。

参考文献：

篇3：浅谈如何成功控制企业并购风险

企业并购风险, 广义上是指由于企业并购未来收益的不确定性, 造成的未来实际收益与预期收益之间的偏差;狭义上的并购风险, 是指企业在实施并购行为时遭受损失的可能性。这种损失可大可小, 既可能是企业收益的下降, 也可能是企业的负收益, 其中最大的亏损是导致企业破产崩溃。界定企业并购的风险目的是为了识别风险, 了解风险发生的可能性、风险的性质, 是分析风险形成的机理前提。

目标企业透明化并没有固定的定义, 它只是一种要求, 我们对它的描述是:知道任何您认为可能引起并购风险的关于目标企业的一切信息。企业信息调查与分析分两步走, 首先调查, 包括调查企业概况、企业资质资信度、财务情况、经营管理、环卫符合度、法务风险以及下属公司的资料等;其次分析, 主要是目标企业财务分析, 针对企业赢利能力、不足之处以及财务风险专项分析。

2 企业并购面临的风险

企业并购风险是很复杂的, 要从不同角度、不同标准上加以分类。在并购过程中, 按照企业并购阶段先后来分, 我们把企业并购风险分为了三个阶段:并购前的准备阶段的计划决策风险、并购过程中实施阶段的交易风险和并购以后整合阶段的整合风险。每个阶段的目的和任务的不同, 出现的风险也不同, 下面对不同阶段的具体风险进行分析。

2.1 并购前的准备阶段的计划决策风险

准备阶段是企业并购的第一阶段, 也是首要阶段。目标企业的选择和对自身能力的评估是一个非常严谨、科学的分析过程, 如果对目标企业能力分析失误, 就会给企业带来很严重的负面影响。在我国企业并购的实践中, 经常会忽略一些细小的环节而给自己带来困境的情况, 从而导致企业产生一定的风险。

(1) 从战略布局上, 并购的企业对本身能够弥足珍贵

笔者2010年暑期有幸在一家投资公司实习, 参与了企业并购活动。所实习的企业是一家以资本投资为主的投资公司, 每个股东其资产在亿万元以上, 企业从长远的利益考虑, 各股东有将产业从沿海往内地转移的战略布局, 同时有并购一家消费类品牌的知名企业, 通过融资上市的意向, 这样既可为企业长远的发展增加后劲, 也可为子孙后代长期拥有一个知名品牌打下基础。公司所并购的企业是一家老牌酒类企业, 历史悠久, 文化底蕴深厚, 是国内著名品牌, 只是因国有相对控股管理不善, 引起资不抵债而破产倒闭。这家企业在我国中部人口最大的省份河南, 从战略上分析, 这样的并购是相得益彰, 对企业本身也是弥足珍贵, 风险相对较少的。

当然在企业并购的过程中, 由于企业战略决策能力的缺乏, 对目标企业的选择不当和战略路线选择不当, 从而导致企业并购战略不利于企业并购目标的实现。为此, 企业应当做出正确的战略并购路线, 从而确保并购的成功。

(2) 并购前期的重点是信息的收集与分析判断

在企业并购中, 能否及时的获取有效、真实的信息, 是决定并购方案成功与否的关键。在企业并购前, 如果不能及时全面地了解和分析, 收集到真实、准确与有效的信息资料, 则会大大降低企业并购的成功率。为此, 我们对并购目标企业的经营业务、财务报表、负债状况、法律法规、政策环境、环保政策、企业资信等应当做出有效的信息收集。在对信息收集的过程中, 尽量详细、精确, 做出全面调查与审核、分析。要针对目标并购企业制订特定的调查内容, 进行全面的审核、分析, 并且强制性的要求并购目标企业对其财务报表、负债情况及未决诉讼等方面作出有效的担保。具体实施中, 信息要求被收购企业提供, 但仍应亲力核实。拒绝提供的, 视为没有合作诚意;对于强行收购, 信息应当亲力亲为, 进行实质调查。

(3) 并购中目标企业财务分析

一个企业的价值不在于其有多少资产, 而是其有多少产生收益的能力, 一个企业的账面能反映企业过去的经营实绩, 也能为将来提供参考, 所以企业财务分析是目标企业调查中的重中之重, 财务分析能反映企业经营赢利能力, 亦能反映企业风险, 还能暴露企业的不足之处, 进而进行有针对性的提高。

在并购过程中我们强调的是:不论同行业并购还是跨行业并购或实体经济或资本玩家的并购, 都不能忽略企业外部的运作, 特别是并购要得到地方政府支持, 这是我国市场经济特有的。例如2007年7月, 浙江嘉德莱控股集团有限公司忽略外部的运作, 在安徽省界首市以7200万元并购安徽沙河王酒厂后因得不到界首市人民政府的支持, 形成进退两难的局面。

2.2 并购过程中实施阶段的交易风险

(1) 企业并购交易的法律文书

企业并购是一项高技术内涵的经营手段, 具有复杂性、系统性, 非常有必要聘请有丰富并购经验专项的法律专家起草法律文书, 同时自己公司也要有专业的管理团队对市场进行专项调研或向相同类企业并购案例的专家寻找提供管理咨询。法律文书应本着公平、公正、合理, 不给企业并购后留下隐患的原则。在管理差异方面有以下经验:

①被并购方授权新设公司择期收购被并购方的股份或资产, 接受被并购方一切有形和无形资产, 使被并购方股东在形式上放弃对兼并方的禁止同业竞争的请求。

②实施并购后, 被并购方在一定年限和一定市场范围内不得从事相同品牌、相同产品的生产、销售。

③被并购方企业的高级管理人员不得兼任或辞职后一定年限内担任其同业公司的高级职员。

④被并购方原从事技术和市场的人员, 通过劳动合同或其他形式明确限定:若离开公司, 应在若干年内不得从事相关行业工作及泄露或利用自身所掌握的原企业的商业秘密。

(2) 企业并购交易的时机

企业并购时机与企业所处行业发展阶段有关, 根据一个行业成长时期, 分为朝阳行业、金牛行业、夕阳行业。朝阳行业积极进入, 金牛行业可以进入, 夕阳行业最好不要进入, 我国电视机生产巨头TCL收购法国汤姆逊彩电业务, 面临巨大的行业衰退风险, 最终失败, 就是很好的教训。

近些年发生的大事件中, 最广为人知和最能影响全球经济的莫过于金融危机了。金融危机告一段落了, 但是它留下太多引人深思的问题, 也带来很多启示。它也是说明企业并购时机选择的重要性的光辉一例。下文将通过一个反面例子来说明企业并购交易时间的重要。

中国平安, 我国第一家以保险为核心, 融证券、信托、银行、资产管理和企业年金等多元金融业务为一体的集团公司, 成立于1998年。中国平安先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市, 截至2010年7月8日中国平安总资产高达1.6万亿元。

2007年11月, 中国平安入股富通集团 (富通集团是欧洲15大金融机构之一, 主营业务包括银行、保险和资产管理) , 那时正值金融危机扩大。随着金融危机的蔓延, 短短1年的时间, 截至2008年11月, 其最初的238.74亿元投资额仅剩6亿元左右。虽然今后富通股价可能上升, 抵消之前的亏损, 但是就当时的交易来讲, 平安收购富通的巨亏却是不争的事实。

(3) 融资风险

在大型企业并购的过程中需要从外部融资, 可能是银行贷款、投资者注资、资本市场股票融资等, 在企业注入资金的同时导致自己的财务状况发生变化, 此时财务风险控制尤显重要, 控制财务杠杆, 超过风险承担能力的融资不做。企业在并购的过程中应当严格分析融资方式是否适合并购, 现金支付是否会影响企业自身的经营, 现金风险大, 可以考虑用股权购买的方式 (被收购公司持有收购方股份) 分散风险。

在企业跨国并购中还需注意汇率风险。例如, 当日本处于大地震的灾难之中时, 日本重建需要大量资金, 日元的需求量上升, 所以日元短期内升值也是一种必然。在具体操作中支付哪种货币不得不考虑。

(4) 股权并购对比资产并购

股权收购是指以目标公司股东的全部或部分股权为收购标的的收购。股权收购, 目标公司的或有负债在收购中难以预料, 因此, 股权收购存在负债风险。

资产收购是指一家公司以有偿对价取得另外一家公司的全部或者部分资产的民事法律行为。资产收购中一般只要关注资产本身的债权债务, 不用担心或有负债的问题。但是资产收购中税费较高, 收购成本较高。

(5) 反收购风险

企业并购如果遇到目标企业的抵制, 那么目标企业可能会不惜代价来设置障碍来进行反收购。目标企业通过反收购加大了并购难度和风险, 打乱企业的并购计划, 从而导致并购失败, 反并购一般出现在强行收购中, 如微软收购雅虎, 如果不是绝对强势的公司, 不要采取该并购方式, 风险极大, 即使收购成功也会因留不住人才而损失惨重。

2.3 并购以后整合阶段的整合风险

并购合同签订后, 企业才真正进入并购整合阶段。行业、企业所处环境、企业文化都会影响并购后的整合。应当具体情况具体分析。就一般而论, 企业并购整合阶段面临管理风险, 经营风险以及企业文化风险。

(1) 管理风险

并购之后管理人员、管理队伍能否得到合适配备, 能否找到并采用得当的管理方法, 管理手段能否一致, 管理水平能否因企业发展而提出更高的要求, 这些都存在不确定性, 都会造成管理风险。

2007年11月19日, 中糖持有36.11%股权成功入主酒鬼酒, 中糖入主酒鬼酒后, 派出强大的管理阵容和资源, 中糖总经理王新国担任了酒鬼酒董事长, 副总经理赵公微担任了执行董事, 中黄公司中国部总经理夏心国担任酒鬼酒的总经理。这样的阵容, 就意味着所有中糖的资源——包括行业管理资源和信息, 包括中糖旗下所有的渠道, 包括中糖几十年贸易所积累下来的人脉, 现在全部向酒鬼酒开放。一个真正强大的管理团队以及良好的管理系统将一个企业带入良性的增长中, 从2007年收购时的1.5元左右到今天的20元左右, 增长了13倍。

(2) 经营风险

被并购企业如果处于一个良性运作中, 那么保有其原有的经营模式比大刀阔斧的去改革要好;如果被并购企业运转困难, 那么就需改善经营方式。仍以中糖收购酒鬼酒为例, 酒鬼酒曾一度是中国名酒, 在中糖入主前20年间, 因其国有改制、管理经营、资本运作上存在问题, 几度面临被收购的局面, 曾被资本玩家刘虹收购, 因其高风险运作以及缺乏实体经营经验使酒鬼酒情况更加恶化。中糖收购后, 请出白酒界传奇人物吴晓萍对酒鬼酒质量体系进行改革, 并成功开发馥郁香型, 将酒鬼酒从质量瓦解的边缘拉了回来。酒鬼酒在中糖集团以及吴晓萍的领导下取得经营上的成功, 仅2010年第一季度就回款1.4亿元, 利润2000万元, 而2007年全年销售额才8700万元。

(3) 企业文化风险

企业文化理论上来讲是在空间相对独立、时间相对漫长的环境下形成的特定群体一切生产活动、思维活动的本质特征的总和, 通俗的说法是一个公司的行为模式以及行为习惯。并购双方能否达成企业文化的融合, 形成共同的经营理念、团队精神、工作作风受到很多因素的影响, 同样会带来风险。企业文化能否融合, 影响并购成败。企业文化特征差异普遍存在, 国有企业与民营企业文化不一样。国有企业讲资质, 论资排辈, 作风官僚;民企相对讲究能力, 讲效益, 官僚作风可能存在, 但不如国企严重。当然, 目前国企改革增强市场竞争力, 作风有所改善, 但是一个企业的文化是多年企业经营实践中出来的, 是行为习惯, 要改何其难, 行业不同企业文化也存在很大差异。年轻人占主流的网络公司文化可能偏轻松、嬉皮, 但是制造业则讲究精确, 给人的感觉是严谨而稳重。不同地区的文化习惯也不一样, 企业文化的建设或者改革不仅应符合公司战略目标, 还得符合当地文化, 例如湖南人喜欢吃辣, 湖南的企业适合风风火火的作风;福建人喜欢泡茶, 性闲适, 所以比较重视工作之余的休闲。

3 结论

20世纪80年代以后国内企业并购的兴起, 涌现出了一批企业并购著作, 对国内企业并购实践起到了很好的借鉴和指导作用, 但大部分著作都是以介绍西方国家企业并购的常识为主, 缺乏对企业并购各方面内容的专门化的研究和介绍。20世纪90年代以后, 国内企业并购实践不断发展和深化, 并购研究深入发展。近年来, 学界与业界一些人士开始做中国年度并购报告之类信息汇总性的工作, 对于作进一步并购研究的学者来说很有价值, 对业界的实践也有指导意义;从2001年中国加入世界贸易组织, 外资流入我国的规模不断扩大。这一方面是因为我国加入世界贸易组织后, 外资引进出现了新的形势, 外资可以进入的领域在拓宽;另一方面, 我国企业也面临被外资收购以及收购外资的新形势。加入WTO后, 企业的视野更加宽广, 融资渠道更加丰富, 但也面对新的风险。并购研究也会更加深入发展。

本文针对企业并购风险提出了一些看法, 期盼能为企业并购产生实际意义, 哪怕能触发您的一点思考, 该篇文章也不失其价值。

摘要：随着经济的发展, 企业之间的并购也随之增多, 从行业上分:有同行业并购与跨行业并购、实体经济与资本运作的并购, 从体制上分:有国有企业 (把上市股份公司等同于国有企业) 与民营企业之间的并购、民营企业与民营企业之间的并购、国有企业与国有企业之间的并购, 在并购增多与规模扩大的过程中, 企业并购风险也逐渐地显现出来, 并购程序一般分为三个阶段:并购前的准备阶段、并购的实施阶段和并购后的整合阶段, 而目标企业的信息调查与研究对一起并购是否取得成功起着至关重要的作用。本文针对企业并购各个阶段、各个环节所面临的风险, 进行分析, 着重从目标企业信息透明化这一焦点就如何成功控制企业并购风险提出了一些自己的见解, 以供借鉴参考。

关键词：企业并购,并购风险,收购,并购运作

参考文献

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[2]干春晖.并购经济学[M].北京:清华大学出版社, 2004.

[3]叶雨青, 惠好.企业并购与重组的风险研究[J].中国城市经济, 2009 (10) .

[4]刘文通.公司兼并收购论[M].北京:北京大学出版社, 1997 (1) .

[5]史建三.跨国并购论[M].上海:立信会计出版社, 1999 (1) .

[6]大卫·J.本丹尼尔, 阿瑟·H.罗森布鲁, 国际并购与合资——做好交易[M].北京:中国人民大学出版社, 2002.

篇4：浅谈企业应收账款的风险控制

【关键词】 应收账款 风险 风险控制 措施

一、关于应收账款及应收账款风险

1、应收账款的相关概念

应收账款是指企业因为销售材料、商品以及提供劳务等应该向相应的购货企业收取的款项，以及因为代垫运杂费用与承兑到期却未能收到款项的商业汇票。它是随着企业的赊销而形成的一种短期债权，是企业向客户提供的一种商业信用。应收账款作为债权性资产，具有较高的风险性，因此加强应收账款风险评估，研究风险控制措施，健全制度机制，切实提高抗风险能力，以保证企业应收账款的顺利回收显得尤为重要。

2、应收账款产生的原因

第一，应对日趋激烈的商业竞争。商业竞争包括产品竞争、服务竞争、价格竞争以及一些诸如地理位置的经营要素竞争，无论是商业竞争的哪一方面，都有着竞争越来越激烈的趋势，不仅仅是国内同行业的竞争，国外的企业也期待在我国市场分一杯羹。除了依靠产品的价格、质量、广告和售后服务等手段外，赊销也成为扩大销售的有效手段之一。在相同的售后服务、同样的产品价格以及相似的质量水平下，以赊销方式销售产品或者商品的销售收入会高于仅以现金销售的产品或者商品的销售收入。为了增加销售收入，提高市场占有率，企业不得不采取赊销或者其他方式来招揽生意，应收账款就此产生。这是发生应收账款的最重要的原因。

第二，收款和销售的时间差。收到货款的时间和商品成交的时间常常不一致，这导致了应收账款的产生。现实环境中，零售企业采用现金销售是很普遍，但是对批发和生产企业来说，由于结算的原因，收到货款的时间和发货的时间常常不一致，由于收款和销售时间差造成的应收账款不属于商业信用，因此这部分不是应收账款的主要内容。

3、应收账款风险形成的分类

根据不同的分类标准，应收账款分类有所不同。首先，根据应收账款数额和回收时间上的不同，应收账款风险分为拖欠风险和坏账风险。其次，根据应收账款风险产生后果的性质，应收账款风险分为间接风险和直接风险，间接风险包括由于应收账款数据上的不真实从而对收入的可实现性评估产生的影响，以及由于其管理控制不严，以致应收账款的规模一直膨胀而长期无法收回。最后，根据应收账款风险产生的原因，其风险分为五种：客户所在行业的风险、客户自身特征的风险、客户效应以及财务特征的风险、企业自身原因带来的风险以及其他原因造成的风险。

4、应收账款风险产生的原因

第一，风险防范意识差，缺乏信用管理。在激烈的市场竞争机制下，现在很多企业为了扩大市场占有率，大量的运用商业信用促销，由于盲目追求市场占有率和账面高利润，企业对客户信息、信用程度不够重视，缺乏足够的信息对客户进行信用评价，缺乏对收款流程的有效控制等。

第二，不合理的信用条件。为了进一步促进销售、加速收取货款，一定的信用条件的运用对于企业来说是必须的，企业为了扩大销售量，采取延长信用期限，但是信用期限过长会造成应收账款的机会成本增加，加大坏账损失风险。为了提早收回货款，企业在规定信用期限时，也会设定提早付款的折扣条件，因此针对不同顾客的信用期以及现金折扣、折扣率等必须适度，要充分考虑到成本收益原则。

第三，信息技术不到位。现在的经济业务复杂且紧密联系，数据重复输入、信息反应慢以及数据不一致等一系列问题在现有的信息系统下是比较容易产生的。如果不建立和维护好应收账款管理系统以及客户信息系统会导致应收账款管理混乱，加大应收账款风险。

第四，内部控制缺失，内部激励机制不健全。现如今，各行各业竞争无所不在，而且越来越激烈，一些企业仅将销售任务与工资报酬挂钩来调动销售员工的积极性，这样一来由于未将应收账款纳入考核体系而忽略了产生坏账的可能性。销售人员因此而只关心被安排的销售任务是否完成以达到个人利益最大化，从而导致企业应收账款大幅上升。企业没有建立相应的内部控制管理规章制度，缺乏必要的内部控制措施。财务部门不及时与业务部门核对，销售与核算脱节，这导致大量的债权资金清理、催收不力，给企业带来资金损失。

二、关于风险控制

风险存在于各行各业，存在于企业业务的方方面面，应收账款也不例外。因此作为管理者就需要采取各种有效措施把发生风险的可能性降到合理的度，或者是把可能的损失控制在一定的范围里面，以有效避免风险事件的发生带来企业难以承受的损失。风险控制有四种基本的方法：风险回避、风险转移、损失控制以及风险保留。

风险回避也就是投资者有意识地放弃带有风险的行为，彻底地避免可能的损失风险。这是最消极的处理风险的方法，因为风险行为在被放弃的同时，潜在的目标收益也被放弃了。

风险转移指的是通过契约的形式把风险转移给其他方的行为。通过此途径可以很大程度上降低风险。转移的形式主要包括合同转移和保险转移。

损失控制指的是在不放弃风险的前提下，制定相应的计划和措施以降低各种损失的可能性或者是减少实际发生的损失。包括了事前、事中和事后三个控制阶段。

风险保留也就是通常所说的风险承担。也就是说，如果发生了损失，经济主体只能以当时可以利用的所有资金进行支付。

三、风险控制在企业应收账款中的重要性

应收账款风险控制是企业生存和发展的一个内在要求，并且是现代企业管理中不可缺少的重要组成部分，同时也是我国各种企业生存和发展的生命线。首先，可以扩大企业的市场占有率，以增加营业收入。建立健全应收账款风险防范与控制体系可以有效降低应收账款风险，帮助企业将客户进行合理的分类，很好地区分针对不同信用状况的客户进行不同的赊销松紧程度的管理，在保证控制企业应收账款的基础之上，最大程度地支持企业以赊销方式销售，从帮助企业扩充市场占有率，增加揽货量，提高营业收入。其次，降低应收账款坏账损失，提高企业的利润。建立健全的应收账款风险控制体系，不但可以提升企业的揽货量，增加营业收入，并且可以帮助企业有效地控制应收账款的账龄和坏账率，以达到有效地控制应收账款的种种无效成本的目的，如拖欠款损失、坏账损失以及应收账款的管理费用等。

四、如何有效地进行企业应收账款风险控制

为了有效地衡量应采取哪种风险控制措施，需要进行有效的信用风险管理。借鉴来自银行的风险管理经验，可通过以下步骤实现对应收账款风险的管理。

1、进行应收账款的识别和评估

第一，应收账款信用风险识别。企业基本情况分析，财务及非财务状况分析是企业应收账款信用风险需要识别的主要因素。比如对企业状况分析的重点有注册资金、业务范围、总资产、盈利情况、企业管理人员素质以及有无违规记录等。财务分析即是对企业的经营成果、财务状况和现金流量的分析，比如：财务报表分析、现金流量分析以及各种比率分析等。非财务因素的分析则指的是对企业的经营风险、生产风险、管理风险以及政策风险、自然环境、宏观经济等带来的风险等。

第二，应收账款信用风险计量。对企业应收账款相关债务人的风险计量是建立在风险识别的基础上的，风险识别往往会用到诸如杜邦分析法、专家判断发和信用评分法等。杜邦分析法也就是利用我们常用的几种主要的财务比率（如资产负债率、资产周转率、权益比率）来综合地对企业的财务状况进行分析，专家判断法即通过一些长期从事应收账款管理方面的专家来对工作中遇到的关于应收账款管理情况总结发展完善出来的方法。信用评分法则指的是通过对企业的信用状况和财务状况进行评分，得出债务人的信用分数，并以此来进行信用评估的一种方法。

2、应收账款可用的风险控制方式的选择

在进行完如上信用风险的识别和评估后，即要选择合适的应收账款风险控制方式。

第一，应收账款风险回避。如果经过信用风险评估，客户的信用被评为非常不可信，也就是说在可预见的将来，客户的经营状况不乐观，比如由于所生产的产品已经不具有市场优势，无法从其他方获取资金，无法继续获得政府扶持导致其会经营困难等原因，导致无法按期还本付息，无法履行债务契约，那么企业则应该慎重考虑是否与该顾客发生销售关系，比较好的方式则是采取风险回避态度。

第二，应收账款损失控制。这种风险控制方式不是放弃风险，彻底回避，而是制定各种计划和采取各种有效措施以使风险降低或者减少实际损失。风险损失控制包括三个阶段，即事前控制、事中控制以及事后控制三个阶段。事前控制的目的是达到损失的概率得到降低的目的，比如说在和顾客签订的销售协议中明确规定还款期限，或者在顾客发生破产等不利条件下有优先受偿权，这样可以在事前就确保应收账款的收回。事中控制和事后控制都是为了能够减少实际发生的各种损失，比如成立专门的部门或者安排专门人员一直监控债务人的生产经营状况，及时催促其还款，这样能够快速有效地收回应收账款。

第三，应收账款风险转移。也就是通过各种契约，把应收账款风险让渡给其他受让人的承担的方式，这种方式运用得好的话，可以很大程度上降低企业所承受的应收账款收回压力，因为通过合同或者保险把风险分散开了，让他方一起承受债务人的应收账款风险。

第四，应收账款风险保留。也叫风险承担，也就是在风险没有或者无法回避、转移的情况下，企业以当时可利用的资金进行支付的行为。风险保留包括有计划自我保险和无计划保留。由于这已经是风险发生后的情况，但是为了发生企业突然无法支付而给企业带来更大的风险的情况，比较好的方式是采取有计划自我保险，这样相对安全。

【参考文献】

[1] 王萍、杨洋：基于全过程的应收账款风险动态研究[J].能源技术管理，2010（6）.

[2] 马宁：应收账款存在问题及对策[J].现代经济信息，2011（2）.

篇5：浅谈企业并购的财务风险及其控制

[论文摘要]企业并购是高风险经营活动，风险贯穿于整个并购活动的始终，其中财务风险是企业并购成功与否的重要影响因素。通过企业并购中的价值评估、融资活动和整合中的财务风险的系统分析，表明企业并购是一项高风险的产权交易活动(其中又以财务风险最为突出)。因此，要用事前和事后控制进行财务风险防范，应用事后控制以减轻财务风险，从而提高企业并购的成活率。

一、企业并购的财务风险

企业并购的财务风险，是指在一定时期内，为并购融资或因兼并背负债务，而使企业发生财务危机的可能性。从风险结果看，这的确概括了企业并购财务风险的最核心部分，即“由融资决策引起的偿债风险”。但从风险来源来看，融资决策并不是引起财务风险的惟一原因，因为在企业并购活动中，与财务结果有关的决策行为还包括定价决策和支付决策。

首先，企业并购是一种投资行为，然后才是一种融资行为，投资和融资决策共同影响着并购后的企业财务状况。其次，企业并购是一种特殊的投资行为，从策划设计到交易完成，各种价值因素并不能马上在短期财务指标上得到体现，而必须经过一定的整合和运营期，才能实现价值目标。再次，企业并购的价值目标下限也决不仅仅是保证没有债务上的风险，而是要获取一种远远超过债务范畴的价值预期目标，实现价值增值。

因此，如果仅用融资风险作为衡量财务风险的标准，在一定意义上降低了并购的价值动机。从公司理财的角度看，企业并购的财务风险还应该包括“由于并购而涉及的各项财务活动引起的企业财务状况恶化或财务成果损失的不确定性”。即企业并购的财务风险应该指由于并购定价、融资、支付等各项财务决策所引起的企业财务状况恶化或财务成果损失的不确定性，使并购价值预期与价值实现严重负偏离而导致的企业财务困境和财务危机。

二、并购财务风险的界定及其成因分析

一项完整的并购活动通常包括目标企业的选择、目标企业价值的评估、并购的可行性分析、并购资金的筹措、出价方式的确定以及并购后的整合等。而这些环节中都可能产生风险。并购过程中的财务风险主要源于以下几个方面：

(一)并购方对目标企业进行价值评估时产生的财务风险。

企业并购的基础是对目标企业的价值评估，即通过对并购标的(股权或资产)所作的价值判断，为并购双方的讨价还价提供基点和依据。目前我国目标企业的价值评估是遵循资产评估的基本原则和方法程序作出的估算，其合理性受到诸多因素的影响。

1．评估指标体系不健全。我国企业并购缺乏一系列行之有效的评估指标体系，相关的规定多为原则性的，操作性不强。并购过程中人的主观性对并购影响大，不能按市场的价值规律来实施，难免会导致“国有资产流失”，或者出现为避免国有资产流失而高估目标企业价值所导致的并购无法进行。

2．缺乏服务于并购的中介组织。由于缺乏独立的为并购提供准确信息和咨询服务的中介组织，所以无法降低并购双方的信息成本，也无法对并购行为提供指导和监督，增加并购的交易成本和风险。

3．并购中政府干预太多。有的地方政府“拉郎配”，甚至出现以不合理的交易价格强行将劣势企业并入优势企业最终将优势企业拖跨的现象。政府的干预不仅使交易价格严重偏离价值，还给并购方造成巨大的经营负担。

(二)并购方融资活动带来的财务风险。

1．不同融资方式的影响。并购融资通常包括内部融资和外部融资。内部融资资金企业可以自由支配，筹资压力小，且无须偿还，无筹资成本费用，可以降低财务风险。但是仅依赖内部融资，又会产生新的财务风险。一方面，由于我国企业普遍规模小，盈利水平低，依靠自身积累很难按计划迅速筹足所需资金；另一方面，如果大量采用内部融资，占用企业宝贵的流动资金，将降低企业对外部环境变化的快速反映和调适能力，一旦企业自有资金用于并购，重新融资又出现困难，就会危及企业的正常营运，增加财务风险。外部融资包括权益融资和债务融资。权益融资有其局限性：首先，我国对股票融资要求比较苛刻，所耗时问长，不利于抢占并购先机。其次，股票融资不可避免地会改变企业的股权结构，稀释大股东对企业的控制权，甚至可能出现并购方大股东丧失控股权的风险。债务融资相对于权益融资而言，成本要低一些，但是就我国目前而言，一是企业本身负债率已经很高，再借款能力有限，或即使举债成功，并购后企业由于负债过多，资本结构恶化，在竞争中处于不利地位。二是债务到期要还本付息，企业财务负担较重，如果安排不当，企业就会陷入财务危机。

2．融资方式是否与并购动机相适应。这里的“并购动机”仪指并购企业打算暂时持有还是长期持有目标企业。如果企业进行并购只是暂时持有，待适当改造后重新出售，以赚取其中的差价，这就需要投入相当数量的短期资金才能达到目的。这时可以选择资本成本相对较低的短期借款方式，但还本付息的负担较重，企业若届时安排不当，就会陷入财务危机。如果为了长期持有目标公司，就要根据日标企业的资本结构及其持续经营的需要，来确定收购资金的具体筹集方式。因此并购企业应针对日标企业负债偿还期限的长短，维持正常的营运资金，使投资回收期与借款种类相配合，合理安排资本结构。

(三)并购整合中的财务风险。

在企业的并购活动中，由于并购企业与目标企业之间经营理念、组织结构、管理体制和财务运作方式的不同，在整合过程中不可避免地会出现摩擦，如果未能妥当处理将不仅抵销并购所带来的利益甚至会侵蚀原有企业的竞争优势。特别是在购买方缺乏经验和买卖双方信息不对称的情况下，卖方叮能有意或无意地隐瞒一些对买方非常重要的信息，而买方如果没有对此进行充分洞察的能力，则可能在并购后的整合中尝到“苦果”。

(四)其他来源的财务风险。

企业并购中存在制度性风险、固有风险和操作性风险。制定制度的目的是为了减少与决策相关的预期的不确定性进而降低风险。然而，正是由于制度相对稳定，影响期长，一旦制度制订与客观规律相违背则会对风险产生较大影响。我们把由制度而引发的财务风险称为制度性财务风险。

企业固有的财务风险来自财务管理本身固有的局限性和财务管理依据的信息的局限性两个方面。财务管理作为一门经济学科和管理手段，其本身具有很大的不成熟性，一些重要的财务理论都是建立在一些假设基础之上的，这些假设与现实存在着一定的差距，是对不确定的客观经济环境所作的一种估计，可以说这些理论本身都面临着一定的风险。同时，会计信息作为财务管理依据的主要信息来源也不是完美无缺的，其依据的一些假设同样不总是能够成立的。

操作性风险是指财务管理的相关人员在进行财务管理过程中由于操作失误或是对具体的财务方法把握不准确而造成工作上的失误给企业带来的财务风险。

三、企业并购财务风险的控制

(一)企业并购财务风险的事前控制：谨慎选择并购目标企业。

1．明确自己的实力和立场。企业除了要重视对目标企业价值的评估外，还应当对自身实力，特别是资金实力进行客观分析和评价，减少不现实的盲目乐观和对自身实力的夸大。另外，应该意识到业并购活动是一种战略行为，也是一种经济行为，企业应遵循市场化原则，不能以行政命令的方式，或为了获得政治资本，兼并一些债务负担重、冗员多或历史包袱尚未解决的企业。领导者应站在促进企业发展的立场，从理性角度来进行决策。

2．合理评估目标企业价值。并购双方信息不对称是产生目标企业价值评估风险的根本原因，因此并购企业应尽量避免恶意收购，在并购前对目标公司进行详尽地审查和评价。并购方可以聘请投资银行根据企业的发展战略进行全面策划，捕捉目标企业并且对目标企业的产业环境、财务状况和经营能力进行全面分析，从而对目标企业未来收益能力作出合理的预期。在此基础上作出的目标企业估价较接近目标企业的真实价值，有利于降低估值风险。另外，采用不同的价值评估方法对同一目标企业进行评估，可能会得到不同的并购价格。并购公司可根据并购动机、收购后目标公司是否继续存在，以及掌握资料信息的充分与否等因素来决定采用合适的评估方法。并购公司也可综合运用定价模型，如将运用清算价值法得到的目标企业价值作为并购价格的下限，将现金流量法确立的目标企业价值作为并购价格的上限，然后再根据双方的讨价还价在该区问内确定协商价格作为并购价格。

(二)企业并购财务风险的事中控制。

1．采取多种融资手段。企业在制定融资决策时，应视野开阔，积极开拓不同的融资渠道，做到内外兼顾，以确保目标企业一经评估确定，即可实施并购行为，顺利推进重组和整合。同时注意将资本结构控制在一个相对合理的范围内，既包括企业自有资本、权益资本和债务资本之间的比例关系合理，也包括债务资本中的短期债务与长期债务的比例关系合理等，在这个前提下，再对债务资本组成及其期限结构进行分析，将企业未来的现金流人和偿付债务等流出按期限组合匹配，找出企业未来资金的流动性薄弱点，然后对长期负债和短期负债的期限、数额结构进行调整，力求资本成本最小化。

2．采取混合支付。企业应在支付方式上采用现金、债务和股权等方式的不同组合。如果并购方预期并购后通过有效地整合可以获得较大的赢利空间，则可以采用以债务支付为主的混合支付方式，利用债务的抵税作用，还可以降低资本成本；如果并购方自有资金充足，资金流人量稳定，且发行股票代价较大或市场上企业的股票价值被低估，则可选择以自有资金为主的混合支付方式；如果主并方财务状况不佳，资产负债率高，企业资产流动性差，则可采取换股方式，以优化资本结构。

3．采用灵活的并购方式，以减少现金支出。主要方式包括：(1)抵押式并购。将被并购方作为抵押，向银行申请相当数量的可用于并购的贷款。(2)承债控股并购。当被并购方的债务主要来自银行贷款，并且其无力偿还的条件下，通过与银行商定，由并购方独立承担偿还的义务，银行还允许把债务作为资本金划转到被并购方的股本之中，从而达到控股地位。(3)折股分红式并购。当被并购方的资产大于债务时，并购方不需要购买被并购方的剩余资产，而是通过与被并购方的所有者或资产管理机构进行协商，以人股形式把被并购方的剩余资产加入到并购方中去，并根据所占份额分取相应的利润。

(三)企业并购财务风险的事后控制。

1．建立财务预警管理系统。并购企业在整合期内，由于财务波动和财务风险发生的频率较大，极易造成并购企业的财务危机。因此，并购企业应该适时地建立科学的财务预警管理系统，做到未雨绸缪。财务预警管理系统是把并购企业在整合期内的财务管理失误和财务过程波动以及由此引发的财务风险和财务危机作为研究对象，并对其进行监测，管理失误行为，确保企业管理状态的良性发展。应识别、评价、预测、预控，不断矫正不良财务发展趋势。

2．企业分拆——剥离和分立。剥离是指公司将其现有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出借给其他公司，并取得现金或有价证券的回报。分立是指公司通过将母公司在子公司中所拥有的股份，按比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司分离出去。在分立过程中，不发生现金交易，不存在股权和控制权向第三者转移的情况，现有股东对母公司和分立出来的子公司同样保持着他们的权利。不明智的并购会给企业造成灾难性的后果，而剥离和分立可以帮助企业纠正一项错误的兼并，减轻并购的财务风险。当企业在整合的过程中，发现情况与预期有很大出入，被并购方业绩不佳或正在亏损、并购方不堪利息重负、公司股价下跌等财务状况不稳定时可以考虑将此类子公司或部门剥离、分立出。

篇6：浅谈企业风险控制

一．企业内部风险控制的制度执行过程中存在的问题

随着我国逐渐启用内部控制制度，经过长时间的不断完善，各企业不同程度建立了与本公司业务有关的内控制度。例如，企业的融资、款项支付、基建项目、会计核算、招投标与对外投资等项目管理，进而保证公司管理趋向规范化，有效防止各类风险。然而在制度执行过程中，仍具有许多的不足，暴露了许多的缺陷与问题。许多企业决策，未能根据内部控制需求，由个人主观意见进行决策，造成了决策弊端，尤其是企业的对外投资项目，不能根据内部控制流程实施，缺乏对各环节风险进行控制、评估与识别，引起了巨大的企业损失。另外，某些企业普遍具有执行缺陷，例如，报销人的单据报销，找审批人直接签字即可，而其它人员仅可补签，若发现了问题，仅能修改单据，而不再重新填写单据。诸如此类问题，严重损失了企业的利益。可以说，内部控制执行问题的来源主要包含以下几个方面：

首先，企业管理者、业务部门不够重视制度执行。许多企业虽然根据要求，设立了内控制度部门，企业管理层提倡内控制度的执行，然而企业管理层、其它员工，不够重视内部控制的重要性。某些企业管理者，通常认为内控制度的制定，只是为了应付国家相关规定，在国家制度建设检查方面“打马虎眼”，企业将内控制度仅作为一种假象与摆设。大部分企业管理者不关心，甚至忽略内部控制制度，虽然制定了许多的内控制度，但不起模范带头作用，更加不会根据制度流程处理业务。因为企业管理持“不重视、忽略”态度，其它工作人员也不重视内控制度，执行业务时不能根据制度需求执行流程，往往导致某项业务已完成，却出现“倒补手续”的问题。企业接受内控制度检查过程中，完善查看手续，健全业务操作流程，与内控制度的标准与要求相违背。

其次，企业财务部门、财务人员的内部控制意识不高。某个企业在执行内控制度时，通常由企业财务部门进行监控，企业许多业务最终归结财务部门。所以，财务部门在内控制度的执行、监控过程中，具有非常重要的作用与意义。例如，针对对外投资决策，若企业财务部门没有取得批准与授权，未能根据对外投资决策，对各环节进行控制，就会引起先支付投资，接着补审批手续的问题，使得内部控制制度流于形式。针对企业的日常财务管理，由于管理层与财务人员具有人身依附关系，财务人员的内部控制意识不高，遭到管理层的压力，往往会根据管理层知识要求，在手续不完善情况下，加强款项支付，接着要求业务执行人员进行手术补办。若款项支付之后，款项成为定居，若管理层的决策存在失误，必然导致不可避免的损失。

第三，审计部门监督的效果较差。企业在财务部门控制、监督的基础上，还需依靠企业内部审计部门与外部审计部门的监督，根据内部审计需求设置，内部审计需向公司董事会直接负责，按照企业管理层、员工内控制度直接执行，保证董事会股东的财产与资金安全。然而在实际执行过程中，许多企业的内部审计部门，其监督效果不能实现预期目标，特别是容易出现两个极端：其一，内部设计部门因向董事会负责，与企业管理层、其它管理部门具有监督与被监督模式，形成一种敌对管理，很难在企业内部中渗透，每项业务经办实施真正、可靠的监督，使得监督环节、功能流于形式。其二，内部审计部门与企业相融合，与企业连成一线，形成独立性后，引起监督失效问题。针对外部审计，通常利用问卷调查形式，评价内控制度，审计范围主要包含企业已发生事项，但因为审计的时间短与频率低，很难发挥监督的意义与作用。尤其在问卷调查过程中，企业通常均会提前与员工沟通，使得问卷调查形成“走过程”现象。对于已发生事项，利用内部控制制度检查执行效果时，由于企业做足了准备，引起内控制度流于形式，许多企业管理层、企业员工均认识业务办理是一种阻碍，对工作效率造成影响，进而不利于内控制度的作用发挥与制度执行。

二．如何提高制度执行力加强企业的内部风险控制

针对企业管理，因为内控制度的地位极为重要，特别是日常业务规范化，提高风险防范，加强个别业务预警，具有突出的作用。所以，对于企业内控管理，如何提高制度执行力，是企业发展极为重视的问题，笔者认为，要想提高制度执行力，必须满足以下几点： 首先，有效提高企业管理层、企业员工的重视程度。由于内控制度，不仅只是内控部门、企业财务的事情，需要通过企业所有部门、全体员工，特别是企业管理层共同制定与参与，加强制度执行与完善。企业管理层、所有部门、全部员工，均认识内控制度的作用与重要性。通过内控制度执行，目的不在于降低企业各部门的工作效率，提高风险防范，加强企业重视程度，保证企业的资产安全，进而降低由于个人原因出现亏损几率。企业内控制度的执行力是否到位，直接关系着企业、企业员工的利益。企业日常管理过程中，需由必要培训授课的方法，提升全体员工的内控意识，特别是企业管理层的认知程度，将内控制度融入企业文化中。

其次，有效提升财务部门与人员执行力。针对企业而言，财务部门是内控制度的直接执行、监督部门，需充分认识到严肃性、重要性，需认真学习、掌握内控的流程，熟悉内控的各个环节要求，严格按照相关法律法规、制度执行，保证资金出口关得以充分保证。

第三，利用流程图作用，有效降低执行难度。因为单位内部具有多种业务，每种业务必须配备相关内控制度，所以增加了员工的执行难度。为便于员工理解，减少执行的难度，企业可制定简单易懂的流程图，对员工业务操作行为进行指导，降低员工的学习难度，有效提高制度执行力。针对部分比较复杂的内部控制制度，可利用计算机技术制作流程图，使流程图能够简单明了。

第四，有效发挥职能，应用现代化ERP财务管理系统。为实现财务管理的系统化、规范化，以ERP系统为状体，向银行、政府直接传递资金信息，同时ERP系统的透明化，可反映企业的经济、管理等综合实力，有效反馈、控制企业运营过程中的全部信息。实施ERP系统，通过现代化计算机技术，可有效反映企业财务功能、处理能力，主要包含网上支付、财务查询、财务报表、财务查账等，与WBS系统结构构建，可通过网络将财务支出、收入直接传输至银行，缩短工作时间，提高管理效率。同时，在网络系统中，可共享财务管理资源。同时，构建安全防御体系。由于企业具有庞大的资金流动量，且种类繁多，较为复杂，在财务管理中若稍有不慎，极易出现各种安全隐患。所以，为降低安全隐患与风险，必须完善防御体系，确保财务管理系统能正常、安全的运行。主要有四个方面的要求：技术要求，财务的支出、收入，必须根据安全防御原则执行；防火墙，因电力企业经常与外部网络互相访问，应安装防火墙于电力系统，以降低外部因素影响，确保系统正常运行；数据加密，防止欺骗性软件的侵入；数字签名，以确保财务管理的确定性。

第五，定期评价反馈、追究责任。企业必须按照内控制度的执行状况，给予定期的反馈、评价，建立完善的责任追究机制。凸显内控制度刚性，针对执行不力者，给予扣罚补贴或降级等严厉处罚，对于执行较好者，给予适当的奖励，进而提高企业内控制度的执行力。

三．结束语