企业风险控制研究

企业风险控制研究（共6篇）

篇1：企业风险控制研究

摘要：随着时代的发展，国内外对于风险管理下的内部控制的研究日趋完善，就笔者研究，目前我国企业在内部控制建设中还存在诸多问题，本文将对企业内部控制现状进行阐述，在此基础上对如何在风险控制下构建企业内部控制制度作出深入研究。

关键词：风险控制；企业内部控制；对策研究

一、基于风险管理的企业内部控制建设现状

不论是哪种制度，都必须在一定环境和一定条件下执行才能发挥其作用，就内部控制制度而言，企业应加强对内部控制的认识，从而更好地应对企业风险，为企业的运营给予有效保障。但部分企业认为，内部控制的实施并不一定能发挥有效作用，相反会使企业成本得到增加，与此同时，企业在内部控制方面还缺乏必要的风险管理意识，无法对企业风险有效辨别，基于这种情况下，将风险管理因素引入内部控制的企业少之又少，从而导致企业内控管理中缺乏风险管控手段。笔者认为，企业在内部控制管理中应以风险管理为起点，并将该观念理念运用到这一流程中，构建出以风险为导向的内部控制体系框架。

二、基于风险管理的企业内部控制体系构建对策

综上，笔者对企业内部控制建设现状进行了阐述，其中发现诸多问题，基于风险管理下，企业应加强内部控制管理力度，笔者将从以下方面来阐述。

（一）完善内部控制环境。内部控制环境作为风险管理的基石，是促进内部控制落实的关键。企业部门应对内部控制环境加以完善，坚持以人为本的原则，积极发挥员工主动性，加强对人力资源开放的重视度，除此以外还应对企业管理人员水平、能力、素质做一个全面的测试，树立员工风险管理意识，加强企业文化建设，对企业员工归属感、认同感进行培育，加强企业员工思想、行为、情感、信念与企业方面法有机结合，从而形成和谐的文化氛围，有效激发企业员工积极性，实现企业目标。其次对企业治理结构加以完善，这也是促进内部控制有效运行的主要前提，在完善企业治理结构时，应以企业实际特点出发，设立专门的风险管理部门，对风险合理评估。最后，应对企业员工道德价值观进行培养，使员工道德价值观的形成。此同时还要加快管理人员专业能力方面的培训力度，强化好在工作中的风险意识，同时也要加强对实际工作中存在着的问题进一步处理，然后再推动会计信息化会计审计在现代生活中的发展，对于当前的这种形势应该要结合好企业实际要求以及自身在内部控制工作环境中的状况和态度，要定期进行开展专业性的培训活动，同时还要丰富管理人员专业性能力，促使着他们能够在实践的过程当中加强好这些这些专业知识的有效运用，从而为内部控制工作的实施提供可靠的保障。

（二）确定合理的企业战略目标。为促进企业内部控制的有效实施，应确保企业风险与战略目标的一致性，否则便会导致企业无法有效应对风险，致使目标难以实现，或者也会使企业为实现目标而接受风险。部分企业在风险管理中要求战略目标与其相互匹配，并根据企业目标确定经营目标，与此同时，对企业每个业务单位目标依次确定。加强风险管理与战略目标的联系，将目标落实到人人———这是内部控制的关键，是实现企业战略目标的出发点。

（三）遵循内部审计相关原则。目前各行各业为了能够增强会计审计工作上面的质量可靠信性度，能够实现传统审计模式想信息化审计模式的转变，这还是需要建设相关的会计审计法律法规，这样一来才能合理科学的制定相关的会计审计原则。实现现代社会市场的发展目标和需求,对此还需要从以下几个方面解决：第一要结合好当前在竞争激烈的市场状态以及会计审计工作在现代社会中的实际发展进行相应的概况，政府机构要应当充分的发挥着自身的引导作用，在这样的情况下，要结合会计审计机构以及会计审计部门的工作需要，相应的制定出合理科学的会计审计的有效原则，对于有些不完善和不健全的会计法律法规实施改善处理，同时，还加快了会计信息化的审计建设脚步；第二，在合理科学的会计审计原则的要求下，有关的不们应该要相应的注重会计审计工作流程之间的深化。同时还要建立好监督管理的体系，通过建立监督体系要及时处理还会计审计工作的全面认识，根据会计信息化审计的具体要求，进一步的深化好会计审计工作的分式，进一步的促进自身的稳固发展状态。

（四）构筑有效的控制活动。在企业内部控制中，控制活动的开展是完成所有过程的关键，能促进企业发展目标的实现控制活动贯穿于企业各个职能部门，并涉及到企业生产经营活动，如：授权、核准、复核，这些活动的开展将会对企业经济效益的获取起到直接影响，对企业目标的实现发挥一定作用。良好的控制过程包括：明确岗位责任制、梳理工作流程、落实责任制，确保企业各个员工各司其职；此外对控制点合理控制，这一措施在业务流程中发挥着只要作用；对授权批准范围、责任、程序范围进行明确；对事前、事中、事后监督体系加以健全，对文件记录控制不断完善，并将内部控制各个环节措施都做成文字材料，做到有据可查。

（五）对信息与沟通体系加以优化。为促进企业内部控制的实施，应对信息与沟通体系创新优化，构建一个高效的信息与沟通系统，这也是企业实施内部控制的关键手段。信息与沟通不论在哪个经济组织中均能发挥重要作用，良好的沟通系统是确保内部控制工作有效落实的前提，任何信息通过沟通交流才能实现共享，并被各级管理人员使用。企业在内部控制中若缺乏信息与沟通系统，其有效性便难以提升，这一系统通常在内部生成数据情况下方可发挥作用，通过信息的传递与沟通，每个员工对于自身定位有所了解。

（六）重构内控风险的概念。内控风险是一个多层次的综合性质的概念，一个现实和理性的内控风险的研究理论应该是对风险的要素、现象、成因等进行不同层次的理解和研究，并以此作为依据来构建。其次，重构风险防控对象，要关注不同风险的组合以及匹配。当经济发展态势低迷时，企业要在投资带来的财政危机的风险与不投资带来的市场竞争地位下滑之间进行全面的衡量；如果企业过多的强调投资所带来的财政危机，那么就将承受不投资带来的市场竞争地位下降的代价。在控制企业经营过程中的风险，需要开发大数据，进行多个维度预测的模板。利用它们来对潜在的威胁和风险进行评估，以此来起到控制项目风险的目的。

（七）提升数据的处理能力。管理人员需要掌握内部信息的源头，并能够结合当前的信息技术而对财务数据进行初步处理，例如在销售工作中可以采用不同的分类方式进行处理，然后再针对其中的具体内容进行详细处理，进而可以提升内部信息的准确性；其次，管理人员在分析信息中，需要深入探究其中所包含的价值。尤其对出现偏离常理数据，需要探究其背后所包含的价值，进而可以促进企业在发展方面以及作出决策方面提供较为完备的数据支撑；最后，从客观角度认知数据价值，尤其是财务数据不精确性的情况，需要控制其偏差性，进而保证大数据能够在数据分析中发挥重要作用。

三、结束语

综上，笔者对风险管理的企业内部控制建设现状进行了阐述，为促进企业内部控制制度建设的落实，应采取一定管理手段，通过完善内部控制环境、确定合理的企业战略目标、构筑有效的控制活动、对信息与沟通体系加以优化、重构内控风险的概念、提升数据的处理能力，促进企业内部控制水平的全面提升。

参考文献：

[1]吴鹏.内部控制质量、内控风险与企业价值的关系研究[D].山东大学,2015.[2]李依函.企业内控风险与内部控制相关性研究[D].中国地质大学（北京）,2014.

篇2：企业风险控制研究

关键词：企业，内部控制，经营风险

目 录

摘要„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1

一、内部控制以及经营风险概述„„„„„„„„„„„„„„„„„3

二、建立企业风险内部控制管理体系的重要性„„„„„„„„„„„3

三、内部控制失效是导致企业经营风险发生的重要原因„„„„„„„3

（一）风险防范意识差„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（二）内部控制意识淡薄„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（三）内部控制制度不健全„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（四）缺乏有效的监督制约机制以及评价机制„„„„„„„„„„„4

四、企业加强内部控制，防范经营风险的基本对策 „„„„„„„„5

（一）构建起健全以及有效的经营风险控制机制„„„„„„„„„„5

（二）建立科学的内部控制制度体系„„„„„„„„„„„„„„„5

（三）强化相关人员的思想意识，对内部控制工作要进一步落实„„„6

（四）实施有效的监督制约机制以及评价机制，推行有效的激励机制„6 结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7 参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8

企业内部控制与经营风险的研究

一、内部控制以及经营风险概述

内部控制主要是指由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、由管理阶层设计的，旨在实施控制目标的过程。内部控制主要为实现以下目标：合理保证企业经营管理合法合规以及资产安全、合理保证企业财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果以及促进企业实现可持续性的发展战略。

经营风险是指企业在经营管理过程中可能发生的危险。

二、建立企业风险内部控制管理体系的重要性

企业为了更好地实现经营战略，就必须以科学管理作为保障，无疑企业内部控制是企业经营管理最有效以及最基本的方法。内部控制是企业经营管理中的重要组成部分，也是企业经营活动得以顺利进行的前提条件。随着世界经济环境的变化以及全球经济一体化的发展，市场竞争日益激烈，企业要增强其在市场上的竞争力，提高经济效益，就必须加强内部控制。加强企业经营管理的重中之重就是企业的内部控制。在国内资本主义市场中，有一些公司内部控制意识十分淡薄，出现了内部控制失效甚至舞弊的案件，不仅损害了投资者的利益，同时也在社会上造成了比较恶劣的影响。从中外企业中的失败经验中分析，那就是这些企业都有一个共同点，几乎都与管理不善、控制无力脱不了关系。

内部控制与企业经营管理活动的各个方面都是密切相关的，因此，只要企业存在经济活动以及经营管理，就必须加强财务的内部控制，建立起相应的内部控制制度。

内部控制是企业健康发展的根本所在。随着市场环境的不断变化，如果企业只是单单依靠会计控制已经难以应付市场上存在的各种风险，因此，会计控制必须向风险控制发展。

三、内部控制失效是导致企业经营风险发生的重要原因

我国很多企业的经营风险主要来源于企业经营决策的失败、违法经营、会计

信息失真等情况，而这些情况很大一部分原因在于企业内部控制的失败。内部控制失效主要有以下几个方面：

（一）风险防范意识差

由于社会经济环境的不断变化，企业之间的竞争也是越来越激烈，与此产生的各种经营风险也是在不断地扩大。但是我国不少企业管理者对经营风险的防范意识十分淡薄，在企业管理者的思想中并没有经营风险的相关概念，更是缺乏健全以及有效的经营风险控制机制。因此，企业在面对各种风险时往往会感到不知所措。

（二）内部控制意识淡薄

一般来说，在内部控制的环节之中，财务人员起了非常重要的作用。相关财务人员的素质以及独立性是影响内部控制系统职能充分发挥的非常重要的因素。但是不少企业的财务人员内部控制意识淡薄，缺乏对内部控制的深入了解，主要有以下几种了解：一是认为企业内部控制是各种制度的归集，却忽视了内部控制是环环相扣以及相互监督制约的动态控制机制；二是对会计的职能以及作用没有充分地认识，认为内部控制与会计毫无关系；三是认为内部控制就是相互制约，没有充分认识内部控制的手段以及方法。由于企业财务人员对内部控制产生以上错误认识，使得不少企业内部控制流于形式，并没有充分发挥内部控制的作用。

（三）内部控制制度不健全

目前不少企业对建立内部控制制度没有引起足够的重视，内部控制制度残缺不全，没有覆盖企业内部所有的部门以及人员，更没有渗透到企业的各个方面，使企业会计工作秩序混乱、核算不实而造成会计信息严重失真。

（四）缺乏有效的监督制约机制以及评价机制

自从改革开放以来，我国会计人员素质不断提高，但是仍旧存在着一定的问题，主要表现在：

会计的日常控制与会计的日常监督是分不开的，内部会计监督要求会计人员对本企业内部的经济活动进行会计监督，但是不少企业的管理者会对会计工作进行干预，会计人员受到管理者干预或利益的驱使，往往按管理者的意图办事，使会计的监督职能无法得到有效的实行。

会计人员道德规范不够完善，会计从业人员道德意识十分淡薄，个别会计人员受到利益的驱动，违背职业道德，丧失最基本的法制观念，利用职务之便，对会计凭证进行伪造，藏匿会计资料，大大地降低了会计的可信度。会计人员之所以会产生这种行为，很大程度上主要决定于会计人员道德意识十分淡薄以及出于利益的驱动，以及缺乏有效的监督制约机制以及评价机制。

四、企业加强内部控制，防范经营风险的基本对策

当前企业所处的环境十分复杂，竞争环境、人员能力等方面的不确定性使得企业的风险变得多样化，在这种大环境下，企业必须加强内部控制，防范企业中可能存在的各种经营风险。

（三）构建起健全以及有效的经营风险控制机制

1.建立起经营风险的全过程控制机制。首先是事前控制，事前控制也就是指在实施企业的经营战略之前，要设计好正确以及有效的经营战略计划，既要考虑可能获得的收益，也要考虑潜在的风险因素。并且根据这两点制定出比较灵活的管理措施，只有这样才能够应付企业经营之中可能发生的各种风险。其次是事中控制。事中控制主要是对企业经营中发生的风险进行控制，要建立健全凭证的取得审核制度、账账核对制度、账簿控制、报表控制等措施，利用各种凭证以及票据来防范企业经营活动中的发生。最后是事后控制。企业应从以前的经营管理中吸取教训，作为今后风险管理的重要方向以及措施。

2.建立以及完善经营风险预警机制。企业要从不同的角度考虑企业经营风险预警机制的建立，不仅能够消除和化解企业已经存在风险所带来的各种损失，又要提高企业防范控制经营风险的能力和水平，从而保证企业能够健康地发展

3.实行全员风险管理，健全风险控制的动力机制。实行全员风险管理，将风险机制引入企业内部，建立岗位责任制，对相关人员进行分工，并且形成相互分离以及相互制约的关系，使管理者、职工、企业共同承担风险责任，从而做到权、责、利三位一体。

（二）建立科学的内部控制制度体系

一般来说，企业内部控制制度体系主要包括以下方面：首先，就是在企业生产经营的全过程之中，建立起相互制约的制度。其次，设立事后的监督。事后监督主要是指企业财务人员进行日常核算的基础之上，对各个岗位以及各个业务进

行监督。可以在企业内部设置相应的工作岗位，并且纳入企业管理之中，相关岗位人员应该将监督的过程以及结果直接反应给企业财务部门相应的管理人员。最后，在现有的基础之上，成立起审计委员会。审计委员会通过内部日常稽核、监督、审查、离任审计、落实举报等工作对企业实行内部控制。以上三方面对于企业内部及时发现问题，防范企业经营过程中可能存在的经营风险具有重大意义。

（四）强化相关人员的思想意识，对内部控制工作要进一步落实

一切的内部控制制度以及方法也需要有人去执行，不然的话，再好的制度以及方法也难以发挥出它的作用。从一些企业失败的教训中可以得出，出现问题的真正关键之处并不是有相关的制度，而是这些制度并没有引入到实际的工作之中。因此，首先，企业内部要对财务人员的行为状况进行了解清楚，对一些财务人员的反常情况进行分析，一旦发现问题就应该采取相应的对策。其次，加强对财务人员进行职业道德教育以及业务培训，增加财务人员的自我约束力，财务人员自然也就能够自觉遵守国家相关的法律法规，从而使内部控制工作能够得到有效地执行。

（五）实施有效的监督制约机制以及评价机制，推行有效的激励机制

内部监督是会计监督的基础，是保证会计信息真实的重要手段。会计监督虽然受到了多种因素的制约，但是关键之处依然在人，因此只有提高会计队伍的整体素质，才能强化会计监督功能。首先，强化会计人员的法制教育，使得公司内部的人员能够意识到会计监督的重要性。在工作之中，会计从业人员要不断地加强自身的法律意识，使会计人员在国家会计法律体系下真正履行其职责。其次，会计管理部门应定期开展培训活动，不断提高会计人员的业务素质和对新问题的判断力，使会计从业人员在思想上能够发生转变，从传统的“检查、督促”观念中转变过来，树立起正确的会计监督意识。最后，要提高会计人员业务素质和风险意识。由于会计工作对专业性的知识要求比较高，这就要求会计人员能够从企业整体的角度出发，在保持职业的谨慎性和规范性的同时，用科学的分析方法，明确的理解力以及准确的判断力，从中找出正确的办法以及思路。因此，只有熟练掌握会计相关知识，对会计最新法规能够及时地了解，充分把握各种风险，才能做出理性判断，保证会计信息质量，并且做好会计监督。

内部控制评价主要是指企业对于内部实行有效性的相关检测。企业应该建立

起一个科学合理的评价机制来充分调动企业内部会计人员的积极性。对内部控制执行的情况进行检查以及考核，一旦发现一些违反规定的员工应该予以相应的惩罚。对于奉公守法、廉洁从业的人员则给予一定的奖励，做到奖惩分明，可以考虑与职务升值挂钩，从而形成长效机制。只有企业根据自身的特点建立起一套套完善以及可操作性比较强的评价指标体系并且根据这些评价指标实行严格的考核，内部控制才能够发挥出它的最大作用，从而达到防范企业可能发现的经营风险的目的。

结论

在当今激烈的市场竞争环境下，为提高企业经济利益，增强企业核心竞争能力，加强企业内部控制越来越显示出其不可替代的作用。加强企业内部控制能够提高企业经营管理水平、风险行为防范能力、从而确保企业战略目标得以实现具有重大意义。因此，做好内部控制管理是防范企业经营风险的重要途径。

参考文献

篇3：企业财务风险控制研究

一、财务风险的概念

(一) 财务风险的含义。

财务风险是一种微观的经济风险, 是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。财务风险与企业资金的筹措、运用、管理以及安全密切相关, 狭义的财务风险通常被称为筹资风险, 它是企业在筹集资金过程中, 由于未来收益的不确定性而导致的风险;广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中, 由于外部环节及各种难以预计或无法控制的因素影响, 一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离, 从而蒙受损失的可能性, 而我们通常所说的财务风险是指广义的财务风险。

(二) 财务风险的内容。

企业的财务风险来自于企业生产经营的各个环节, 即筹资过程中的财务风险、投资过程中的财务风险﹑资金回收及收益分配过程中的财务风险。

1、筹资过程的财务风险。

筹资风险, 是企业筹资后不能按既定目标取得资金使用效益而无法按原定要求履约, 以满足资金供应者预期结果和实现企业财务管理目标的可能性。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点, 是企业根据生产经营、对外投资及调整资本结构的需要, 通过一定渠道、采取适当方式, 向资金供应者取得所需资金的一种财务活动。在市场经济条件下, 企业筹资的方式较多, 如吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、商业信用、融资租赁等等。

2、投资过程中的财务风险。

投资风险, 是企业投资后由于内外部诸多不确定因素的存在, 使投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性。企业的投资活动, 从广义看, 不但包括将资金向外单位的投放, 如以实物或货币资金向其他单位投资, 还包括企业内部的资金配置, 如开发一项新产品、增购一条生产线、职工培训等。但无论资金的投向和投资的具体方式如何, 其目的都在于期望获得最佳的资金使用效果, 以实现财务管理目标。

3、资金回收过程中的财务风险。

资金回收风险, 主要是指在成品资金向货币资金转化的过程中, 成品资金转化为结算资金再转化为货币资金, 由于转化时间和金额的不确定性所导致的风险。企业资金要想顺利回笼, 首先要求产品能够顺利地实现销售, 完成由成品资金向结算资金的转化, 这一环节主要由销售部门负责, 但其转化的能力和速度往往取决于企业的综合素质。企业产品进入市场, 公平竞争, 为了搞活经营、扩大销售, 各种赊销方法被集团企业使用。因此, 赊销的使用, 既为集团企业提供了机遇, 也扩大了资金回收风险, 大大增强了坏账损失的可能。

4、资金收益分配过程中的财务风险。

收益分配风险, 则是由于收益分配可能给企业未来的生产经营活动所产生的不确定性影响。企业收益分配, 是企业一次财务循环的最后一个环节, 是企业财务成果在有关利益主体之间的分配, 其目标也应当符合股东财富最大化这个财务管理总目标。但下列情况会不同程度地影响到企业收益的分配, 使股利政策、股东收益都具有可变性和不稳定性, 进而给企业的未来生产经营活动带来不确定性。收益分配风险是指收益分配可能给企业今后的生产经营活动带来不利影响。收益分配风险主要有两个方面:一是收益确认风险;二是对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生的风险。

由此可见:财务风险存在于企业经营的全过程, 只有合理的规避这些风险才能保证企业的良性发展, 否则, 可能造成企业经营困难, 甚至破产。

二、我国企业财务风险现状

(一) 资金结构不合理。

资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重, 偿付能力严重不足, 导致财务风险的产生。中国企业大部分生产经营资金的来源为自有资金和借入资金。从国有企业财务结构来看, 普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。一旦市场销售缩减, 很难靠借新债还旧债的方式维持资金运转。从企业负债结构来看, 长期负债较少, 短期负债过多, 企业对银行的依赖很大。企业过分依赖银行, 当出现支付危机时, 一方面使自己失去信任而加大其财务风险, 另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。可见, 中国企业资本结构存在比较大的问题。

(二) 投资缺乏科学性。

企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上, 很多企业投资决策者对投资风险的认识不足, 盲目投资, 导致企业投资损失巨大, 从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中, 很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因, 使得投资决策失误频繁发生, 投资项目不能获得预期的收益, 投资无法按期收回, 这也给企业带来了巨大的财务风险。

(三) 资金回收策略不当。

现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量, 扩大市场占有率, 大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看, 这可以增加企业利润, 但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够, 盲目赊销, 造成大量应收账款失控, 相当比例的应收账款长期无法收回, 直至成为坏账。另一方面, 在中国企业流动资产中, 存货所占比重相对较大, 且很多表现为超储积压存货。资产长期被债务人和存货占用, 使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务, 严重影响企业资产的流动性及安全性。

(四) 收益分配政策不规范。

股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉, 从而影响企业资金的来源, 也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度, 不结合企业的实现情况, 不进行科学的分配决策, 必将影响企业的财务结构, 从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比, 中国企业较少分配现金股利, 代之以配股或送红股的分配方法, 这一方面有意无意间助长了证券市场上的投机气氛, 另一方面无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此, 中国企业股利政策的制定也往往无章可循, 股利分配方案常常朝令夕改, 令投资者无所适从。

三、防范财务风险的对策

(一) 建立有效的风险处理机制, 增强抗险能力。

为了有效防范可能发生的财务风险, 企业必须从长远利益着眼, 建立和健全企业财务风险防御机制。1、通过某种手段 (比如参加社会保险) 将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法, 建立健全企业风险转移机制;2、通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险, 建立健全企业风险分散机制;3、在选择理财方案时, 综合评价各种方案可能产生的财务风险, 在保证财务管理目标实现的前提下, 建立健全风险回避机制。

(二) 建设财务风险制度文化, 增强风险防范意识。

企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识, 打破传统的风险与我无关和自我分割管理的思想, 建立起全面整体的风险观, 在工作中处处时时评估和发现风险, 自发地协调和实现团队化风险控制, 把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时, 管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设, 制度控制和文化引导双管齐下, 努力提升企业的风险管理水平。

(三) 完善风险管理机构, 健全内部控制制度。

首先, 要完善公司治理结构, 提高风险控制能力, 实现科学决策、科学管理, 形成完整的决策机制、激励机制和制约机制;其次, 要建立监督控制机制, 特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计;再次, 是财务和会计应该分设, 单位分管领导分开, 分别设置管理中心, 各行其责;最后, 要充分发挥内部审计机构和人员的作用, 搞好内部控制的评审和风险估计。

(四) 理顺企业内部财务关系, 做到责、权、利相统一。

为防范财务风险, 企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力, 做到权责分明, 各负其责。另外, 在利益分配方面, 企业应兼顾各方利益, 以调动各部门参与企业财务管理的积极性, 从而真正做到责、权、利相统一。

参考文献

[1]钟言.财务风险防“四高”[N].中国经济时报, 2009.11.29.

[2]朱然.现代企业财务风险的成因及防范[J].经济师, 2009.4.

[3]王小惠.加强企业财务风险防范的对策探讨[J].经济师, 2010.3.

篇4：企业财务风险控制研究

关键词：我国;中小企业;财务风险控制

财务风险控制是当前我国中小企业实施内部管理的主要环节，通过卓有成效的企业财务风险控制，就可以为企业各部门实施生产经营活动或是管理者做出决策提供重要依据，从而促进企业较有成效地实施各项经济规划与经营活动。

一、我国的中小企业基本情况概述

（一）企业的管理者与经营者相统一

我国中小企业从数量上来说，具有规模比较小，人力资源不够丰富的特点，如果再实施管理者与经营者相分离的模式，则是不切合实际的，基于此而言，管理者与经营者相统一就成为了我国大部分中小企业的常态，这一模式具有高度灵活性的特点。灵活性体现在两个方面，一方面是指企业借助于高度集中的经营与管理体制，运用所具有的资源实施重点项目突破，从而就会在极短的时间内形成强大合力，有利于实现既定规划目标;另一方面能够应对瞬息万变的市场变化，企业的最高领导者可以突破管理与经营两方面的局限，采取有效措施灵敏应对市场不利情况，最大限度优化企业的成本管理。

（二）家族式经营的主要方式

当前我国中小企业主要的体制是家族式经营模式，简单地说，就是家族与公司制的融合，在家族为主的公司治理中，由血缘、亲缘与姻缘为基础所构成的家族体系据此而在公司治理中占据了极为重要的统治地位。

一是内部关键部门人员构成的血缘性。在家族式企业中，控制关键部门的人员具有直接血缘关系，例如管理与经营者的子女、配偶与父母等都成为可以选择的对象;

二是管理层人员组成的亲缘性。在家族式企业中，为进一步强化管理与经营者对企业的实际控制力，往往会启用一些具有亲缘性关系的亲属，并将之放置到不同的部门担任管理性的工作，以此构建起遍布企业的控制网络;

三是执行层人员构成的姻缘性。为保障企业各项政策措施都得到不折不扣地履行，企业管理与经营者往往会安排与自己具有一定姻缘关系的人员到执行岗位，从而使得各项措施都得到及时落实。

（三）自有资本占有率低下

相对于大型的企业，我国中小企业在人力资源的积累、资金的储备、企业的规模等方面都不具有自己的优势，这也就成为我国中小企业市场占有率低下的最为主要原因之一，但是这并不妨碍其发展，这是因为，我国中小企业管理者清楚的知道自己自有资本占有率低下这一现实，于是在实施经营管理实践中，就将有限的人力与物力集中到市场的精细化生产经营中去，从而使得我国中小企业的生产效率与核心竞争力得到大幅提升。

（四）生产经营模式较为灵活

我国中小企业基于生产经营品种的单一、科技研发能力薄弱等诸多缺点而不得不及时转变自己的生产经营的模式，将自己有限的资金与人力资源转向了市场营销、重点项目的突破等方面，当然，这一灵活性的生产经营的模式的出现是具有一定基础的，家族式经营管理的体制可以打破条条框框的限制，从而有助于我国的中小企业在及时有效适应市场发展变化基础上采取实效性的对策措施。

二、我国企业财务风险控制问题

相对于大型的企业，我国中小企业的生产经营的经营品种的单一、科技研发能力薄弱，诸多缺点存在使之不得不及时转变自己的生产经营的模式，从而构建起极具灵活性的管理与经营模式，将自己有限的资金与人力资源转向了市场的细化、重点项目建设等方面，在这一过程中，企业财务风险控制虽然在一定程度上发挥作用，但是强度与可持续并不大，效果不明显，下文就是对企业财务风险控制的独立性、企业财务风险控制的程度、企业财务风险控制理念的落实、企业财务风险控制人力资源的建设等方面所出现问题予以论述。

（一）企业财务风险控制独立性不强

1.财务管理人员不具有独立的监督与管理权利

企业财务风险控制体系是为了防止金融业务与预算相背离的一个主动预警的体系，在其发展中起到了至关重要的保障作用，可以对可能发生的财务风险进行及时预测、主动纠错，从而达到降低风险的实效，但是在具体的企业财务风险控制中，财务管理人员不具有独立的企业财务风险控制权利，这就使之只能是处于形式化的发展状态中。

2.机构设置处于从属地位

一些企业低估财务风险控制体系所发挥的作用，在机构的设置上并未将其作为独立机构予以设置，即使有的企业设置了相关的机构，但是却存在职责不明、权力不够的问题，从而导致其处于“名义企业财务风险控制却无实权”的尴尬境地。

（二）存在财务管理造假现象，企业财务风险控制薄弱

我国中小企业存在着不同程度的财务管理造假现象，显示出企业财务风险控制薄弱问题。值得一提的是，家族式企业中财务风险控制管理的主观化倾向会使得财务管理信息透明化问题存在，以此举例，企业的内部管理与经营者会基于私利而仪仗自己权威私下授意财务人员做假账，虚列成本，毋庸置疑，造假账、虚列成本的做法在一时有利于我国的中小企业短期目标的实现，但是从长期来说，则不利于企业的可持续发展，甚至于阻遏企业核心竞争力的提升。

（三）企业财务风险控制理念滞后

企业财务风险控制技术应用不足问题在我国企业中表现十分凸出。我国中小企业，依然采取的是集权式的企业财务风险控制方式，主观化与人为化管理模式大行其道，这就使得企业财务风险控制的相关人员不再注重预测、计划、控制等企业财务风险控制手段的应用，导致我国中小企业的企业财务风险控制处于无序的发展状态，无法起到为企业发展规划提供有效参考的作用。

（四）企业财务风险控制人员综合素质低下

我国中小企业大部分属于家族式的管理体制，血缘关系、亲缘关系、姻缘关系成为管理与经营者用人的主要依据。这一用人机制使得许多不具有相应技术水平的人员处于关键的技术岗位是管理岗位。据调查，我国企业参与财务管理人员的地位存在不均衡发展的态势，指的就是并不具备专业性技术水平的外调财务人员往往还居于管理的地位，与之形成鲜明对比的是，一些具备较高技术水平的专业化外聘人员则仍然居于被领导的地位，这就有了外行领导内行的嫌疑，在具体的企业财务风险控制工作中，外行的管理人员只会听命于企业的主管领导，并不重视风险控制制度的执行，并会对自己的岗位职责产生误判，这就直接导致了企业财务风险控制岗位职责执行力差的结果。

三、原因分析

（一）金融市场的无序发展

就金融市场资源配置的作用而言，完善金融市场资源的优化配置是构建适合于我国的中小企业的融资机制的“重头戏”。

一方面是国家金融管制的模式，原有的金融管制的模式忽视市场的调节的作用，从而导致金融资源予不合理的配置，计划配置的盲目性大行其道，不利于金融市场竞争主体所要求的市场发展健康环境的营造;另一方面则是金融市场主体的选择与引进，目前金融市场的进入门槛较高，地下钱庄尚未成为合法的金融市场竞争主体，政府的监管缺失，这就在一定程度上引发了我国企业所处的金融市场无序发展。

（二）金融市场监管体系亟待完善

金融监管所依据的法规是实施有效监管的必要工具，其法规应该涉及到竞争主体准入条件、业务活动的规范、风险的防范、市场退出机制的构建等诸多的方面，从而使得监管每一个环节都要有法可依;从短期来看，实施有效金融监管的作用是保障了我国企业相关利益群体的合法权益，这也成为金融监管最为直接的目标，但是从长期来看，则是维护了金融市场的健康发展，尤其是竞争主体退出机制的确定，则有利于净化金融市场，使之处于健康发展的环境中。从我国的中小企业所处市场发展的视角出发，则是达到了维护金融市场的公平与正义、促进金融市场安全运作的目的。

四、解决我国企业财务风险控制问题对策

（一）提升企业财务风险控制运作的独立性

提升企业财务风险控制的独立性作用发挥分为整合优化业务流程，有效落实各项规章制度与加强监督核查，完善专业监督检查制度这两个方面。

1.整合优化业务流程，有效落实各项规章制度

正如前文所言，制度建设是强化企业财务风险控制管理的基础，为达此目的，就要从市场化的角度出发，根据市场变化的实际情况与自己企业的主要具体的实际发展水平相结合，对现在的业务实况作出全面的梳理，从而使得制度的制定更具有实践性，具体来说，则是要建立长效化的企业财务风险控制的制度体系，同时要明确各岗位的主要的职责，并以此作为考核奖惩的主要依据。

2.加强稽核审计，完善专业监督检查制度

企业财务风险控制运行的状况如何、运行质量怎样，需要进行独立性的稽核和不断修正，监督核查是最后一道防线，据此而言，就要着力于做好以下两点。第一要建立起具有独立的性质，能够垂直管理下属具有企业财务监督核查权力部门。所谓的垂直管理，指的就是在企业一级管理层人员负责制下所实施的企业财务监督与管理制度，财务风险控制人事任免权与行政管理权统属于企业一级法人;第二则是根据企业的实际状况构建起具有实效性的量化财务管理监督与管理指标体系，这一指标量化监控体系具有“反映迅疾、判断准确、处理果断”的特点，从而使得企业的企业财务风险控制得到进一步的加强。

（二）企业管理层转变观念，及时升级技术水平

实施高效化的企业财务风险控制不能够脱离人的因素，基于此而言，转变企业风险控制的理念是至关重要的，这就要从两个方面着手。首先就是要转变管理者的思想观念。对于管理者来说，就需要将财务风险控制的制度化与规范化发展放在首位，尽可能减少人为干预的因素，在自己的日常工作中，积极落实人员的配置、内控制度的落实等各项财务管理的制度，自己身先垂范，从而带动企业员工财务风险控制意识的不断提升。

在财务风险控制中，先进的技术手段应用是必不可少的，这是因为，先进的技术手段应用就起到了节约人力资源、提高工作效率、减少人为差错等诸多的作用。目前我国的财务管理行业业已受到网络技术的深远影响，理应相应的软件进行财务管理核算成为企业必备条件，据此而言，根据工作性质与计算机技术现状，及时升级软件，拓展其使用范围就成为提高企业财务风险控制水平的一个十分重要的一步。

（三）建立健全企业的企业财务风险控制

实施有效的企业财务风险控制，我国的中小企业就必须加强资金管理，从而提高财务风险控制力。

一是规范资金管理行为。在市场经济条件下，我国企业在实施经营决策的时候往往会依赖于有效的资金管理，这就要求必须确保企业财务风险控制工作的有效性，只有如此，才能够为我国企业市场开拓行为提供资金支持;

二是明确财务管理监督重点。财务管理监督重点的确定必须要以强化资金的管理为依据，在实施内审的时候，就应该关注企业资金流转的全过程，严把前监督和事中监督关。

三是完善企业财务风险控制体系建设。企业财务风险控制是加强企业财务管理的基础，构建起适合于企业发展的内审体系十分重要，这就要从人力资源的培养、制度的建立、部门的协作等方面着手，以此促进企业财务风险控制体系运作的规范化发展。

（四）强化财务人员培训，提高财务人员业务水平

当前我国企业财务管理已经不再是传统意义使得手工财务管理，在互联网技术高度发达的今天，财务管理所依赖的技术工具发生了较大的进步，在这一大的形势之下，我国的中小企业就应该顺应形势需要，加大以微电子技术为基础，以计算机、网络和通信为主体的生物、信息技术方面的培训，从而提升财务风险控制的水平。

五、结语

企业融资难是一个现实问题，金融风险基于此处于高发状态，因此就应该从提升企业财务风险控制运作的独立性;加强资金管理，提高资金控制力、转变财务管理理念;提高技术应用程度;强化财务人员培训，提升岗位职责执行力等方面着手，以此健全我国企业财务风险控制体系。

参考文献：

[1] 曹祥.论企业集团存在的财务风险与控制对策[J].经济研究导刊.2012（36） .

[2] 吴立萍.企业财务风险防范思考[J].现代经济信息.2012（24）.

篇5：企业会计管理风险与控制策略研究

科学的会计管理工作是明确了解与掌握企业内部生产发展、财务资金、经营业绩状况与发展规模效益的基础途径，然而由于相当一部分企业管理人员的思想意识淡薄、科学管理观念不强，很大程度干扰了企业的正常管理经营秩序，并造成其盲目投资、资产账目管理不清、现金挪用、债务负担沉重、监管力度不强等偏差发展倾向，这些都会令企业在未来发展中面临较大的风险。反之，如果企业管理层领导能切实转变陈旧的思想观念，跟上时代发展的步伐，则不仅可为企业营造良好的发展环境，还可令其会计管理各环节工作有序开展，大幅降低企业面临的各项生产经营风险。因此要想令企业会计管理的风险因素淡化，首要的任务便是转变企业管理层的落后观念，为企业的科学发展打下坚实的管理基础。同时企业的会计管理目标是与其生产发展实践紧密相连的，可以说两者相互促进与制约，形成了共同发展的联合体。因此企业会计管理目标的完善确立必定会随其持续创新的发展而变化。目前，随着我国市场经济体制的深化发展，各类科技知识、信息资源不断更新，影响着我国各类企业生产与发展的综合层面，使其会计管理目标逐步向更高层次迈进，因此科学明确企业的会计管理目标与发展方向，是适应时代发展的根本需求，是令企业原有自身利益与财务价值最大化的单一目标向综合平衡的管理目标合理转变的科学途径，也是推动企业向着更高层次目标全面发展的必要保证。另外，为了令企业在财务管理实践中合理实现盈利目标，提升偿还能力、长期运营能力及综合发展潜力，我们应科学建立综合的企业风险预警系统，令企业远离各类财务风险，塑造良好的盈利能力、令资产负债率水平控制在最佳状态，并尽可能加快企业总资产的周转服务速度，令企业主营收入切实提升。

2.2 强化财务控制，合理健全企业会计管理监督机制

完善的内部会计监督机制是企业合理保护资产安全，保障各项经营管理活动规范化、法制化、多元化发展，切实提升企业经营管理效益，控制运营风险的重要管理基础，因此在实践中我们首先要合理分工，明确企业负责人、财务人员、会计与审计等综合层面的权责，建立互相牵制、互相平衡的长效监督管理机制。同时我们应促进企业财务管理工作的重心由资金管理转变为会计监督，建立以事前控制、事中控制为主体的科学控制系统，通过对企业经济活动的不断规范令其单位资产尽可能安全与完整，并促进其经济效益指标的不断提升。另外我们还应在管理实践中从基础环节强化做起，建立企业财务管理预测体系，科学制订财务计划，全面组织财务控制，合理开展财务分析与信息反馈，实行财务业绩综合考核，并确保各控制环节的衔接有序，令企业各类经济活动连续、高效进行。

2.3 改善财务报告体系、提升会计信息披露质量，增强企业抵御风险能力

合理地披露企业会计信息有利于外界与企业相关的利益主体了解企业内部的财务经营状况、业绩成果及现金流量走向，如果企业披露会计信息不准确、不清晰、不真实，虽然暂时会得到相关利益主体的支持，然而一旦企业获取了他们不需要的资助或承担了更多的权责，那么必然会令其正常经营管理秩序被扰乱，导致其盲目投资或背上沉重的债务压力，这些均成为企业不得不面对的财务风险。因此我们只有提高企业会计信息披露的质量，才能切实降低企业财务风险，使企业始终处于平稳的发展状态。再者，由于目前我国各类企业的会计管理水平尚且有待提升，企业在市场竞争中抵御风险的能力较弱。为了切实转变这一不良发展现状，我们必须合理防范会计风险、提升企业资金使用效率，规范企业物资采购、销售、领用与各处理环节，维护资产安全，降低漏洞产生的可能性。同时还应合理促进企业财产管理与记录分开进行，在企业内部形成有力的牵制效能。此外，应定期对企业财产进行盘点清查，促进管理人员与记录人员始终保持警惕不疏漏的状态，强化存货管理环节，避免企业资金被长期积压的库存物资占用，应科学构建企业存货资金的最佳配比结构，并切实加强企业应收账款管理，建立信用等级评价制度，制定完善的企业会计管理制度。

鉴于企业在会计、财务管理中存在诸多不合理的因素，我们必须从基础研究做起，依据企业的现实发展特点、根本发展需求挖掘企业会计管理风险产生的原因，采取切实有效的防控策略，才能令企业的综合竞争力切实加强，并始终走在行业的前列，实现健康、高效、持续发展。

主要参考文献

篇6：企业风险控制研究

摘要：本文通过剖析融资租赁企业风险形成的原因，梳理我国融资租赁企业的七大风险类别，构建了融资租赁企业风险计量、评价与预警模型，并提出完善我国融资租赁企业风险控制机制的对策与建议。

关键词：融资租赁 风险控制 风险预警 内部控制

国融资租赁业发展迅猛，在各领域均有一定规模，逐渐成为主流融资方式之一。然而，我国融资租赁业风险管理体系还不够健全，风险管理意识总体还不强。本文试图分析当前我国融资租赁业务风险的产生机理，构建一个风险预警模型，使该预警模型切合我国融资租赁行业实际情况，具有操作性、易理解和可运用，并能为融资租赁企业风险管理提供参考，同时也为融资租赁业务提供风险计量与风险评价方法。

一、融资租赁企业风险的形成原因

由于融资租赁具有很强的金融服务行业属性，其内在的业务运作特点容易产生风险，也容易受外部环境变化影响而产生风险，风险类型也比较复杂。

（一）融资租赁的内在特点容易形成风险。（1）租赁物一般是专用设备，不具有通用性，加上承租人选择租赁物并指定供应商，当承租人不履行合同，融资租赁公司只能采取行使收回权、回收租赁物等措施，租赁物不通用使得租赁公司很难有效处理，容易产生损失。（2）融资租赁交易比较复杂，需要签订多个合同，其中涉及到出租人的有购买合同、租赁合同、担保合同等，所涉法律文书、法律条款越多，产生风险越大。（3）融资租赁的各交易方中，融资租赁公司在履行提供资金的义务后，便处于被动的地位，被动地等待承租人到期交付租金，增加了融资租赁公司的风险。（4）融资租赁的租期一般较长，增加了融资租赁公司的风险。融资租赁期限一般不少于三年。（5）承租人拥有租赁物的使用权，租赁公司掌握租赁物的信息不对称，增加了融资租赁公司的风险。

（二）融资租赁的外部环境容易带来风险。（1）融资租赁的承租人群体质量不高，人员整体素质偏低、技术设备陈旧、市场竞争力较差、企业效益不佳，在项目操作过程中容易产生风险。（2）融资租赁的法律法规不健全。我国的融资租赁起步晚，还处在起步阶段，有关政策法规不完善。（3）国家金融体系改革给融资租赁业务带来一定风险。在金融市场较混乱的时期，金融机构提供融资利率较高，融资租赁公司筹资的资金成本较高，因此，融资租赁项目中由承租人承担的租金也较高。（4）融资租赁企业的筹资渠道单一。除了金融租赁公司可以在银行间同业拆借市场发行金融债券，其他融资租赁公司的资金来源主要是股东股本金投入和银行短期贷款。狭窄的融资渠道限制了融资租赁公司的流动资金来源，增加了租赁公司流动性风险。（5）租赁项目退出机制不完善。目前，我国租赁业租赁合同转让不方便，租赁资产证券化市场欠发达，这些缺陷使得融资租赁公司面临着更高的流动性风险。

二、融资租赁企业风险的种类

由于融资租赁融合了资金融通、产品促销、促进投资、资产管理等多种功能，具有信贷、贸易、租赁的特点，其风险类型也比较复杂。

（一）出租人自身的风险，主要是操作风险。操作风险是指融资租赁企业的内部程序、内部员工、内部信息系统，因存在不完善或缺陷带来的损失的风险。融资租赁公司的操作风险主要有超越授权交易、超过限额的交易、内部员工失误或欺诈。

（二）承租人带来的风险，主要有物权变动风险、信用风险和破产风险。物权变动风险是指在租赁期间，承租人享有使用租赁物、管理租赁物及其他权益，融资租赁公司无法完全享有租赁物的所有权可能带来的风险。承租人信用风险是指融资租赁交易中，承租人不按照合同约定履行全部义务，给融资租赁企业带来的风险。破产风险是指承租人在租赁期内破产后，租赁物由租赁公司处置后，仍未能获得补偿的风险。

（三）供应商带来的风险，主要有所有权无效风险、信用风险和专业有限风险。所有权无效风险是指在特定的情况下，由于无法从供货商处取得租赁物合法所有权而给租赁公司带来的损失风险。供应商信用风险是指供应商不能按合同约定履行义务给出租人带来损失的风险。专业有限险是指在出租人不熟悉的某些特定领域租赁物件，对这些租赁资产的价格进行判断时，过分依赖供货商的报价而遭受购买价款过高，给租赁公司带来损失的风险。

（四）投资人带来的风险，主要有融资风险和资产流动性风险。融资风险包括租赁公司因融资成本与租金利率调整方式不同，带来的利率风险、融资期限与租赁期限不匹配的结构性风险。资产流动性风险是指租赁公司资金紧张，资金的供给无法满足公司运作的需求，造成财务上的困境。

（五）技术进步带来的风险，主要有经济寿命风险和技术落后风险。经济寿命风险是指技术进步造成租赁物维护费用增加和使用价值下降，造成租赁物的实际盈利能力下降的风险。技术落后风险是市场需求或技术进步所造成的租赁物过时的风险。

（六）外部环境变化带来的风险，主要有法律风险和政治风险。法律风险是指目前融资租赁法制不健全，造成融资租赁各方都无法得到应有法律保护的风险。政治风险是指因国家政治事件的发生，导致社会动荡，引起政策和法规等变化，给融资租赁企业造成损失的风险。

（七）市场变化带来的风险，主要有汇率风险和利率风险。汇率风险是指出租人从国外购买租赁物，由于汇率变化会对设备实际采购成本产生重大影响，给租赁公司带来损失的风险。利率风险是指出租人如果按浮动利率向银行贷款，当市场利率出现波动时，给租赁公司带来损失的风险。

除了以上风险之外，融资租赁过程中还存在采购风险、人才风险、货物运输风险和自然灾害风险等。

三、融资租赁企业风险预警模型的构建

（一）风险预警指标的选取与提炼。通过剖析我国融资租赁企业风险的形成原因，梳理我国融资租赁企业的七大风险类别，在充分分析融资租赁企业风险形成机理的基础上，本文分别从资本充足性、资产质量、管理能力、盈利能力和资产流动性等五个维度设计风险计量、评价与预警指标。1.资本充足性维度的风险预警指标。资本充足率是指在租赁交易过程中，融资租赁公司应对支付风险的根本保证，也是融资租赁公司经营能力的重要标志。评价融资租赁公司资本充足性的风险定量指标主要有资本资产比率与资本充足率。资本资产比率，指融资租赁企业的资本与全部资产的比重。资本资产比率没有考虑资产的风险差异，该比率越高，抵御风险能力越强。资本充足率，指融资租赁企业的资本与风险资产的比重。资本充足率考虑了资产的风险程度，该比率越高，抵御风险能力越强。

2.资产质量维度的风险预警指标。资产质量是评价融资租赁公司经营风险程度的重要标准。评价融资租赁公司资产质量的风险定量指标主要有不良资产比率、资产风险分散率以及租赁逾期率。（1）不良资产比率，指融资租赁公司期末不良资产占全部资产总额的比重。不良资产率越低，企业资产质量越好，风险水平就愈低。其中，不良资产包括逾期融资租赁款、融资租赁呆滞账款和不良投资等。（2）资产风险分散率，指融资租赁企业资金投放的客户集中度。该比率越小，融资租赁企业风险越分散，所承担的风险就越小。（3）租赁逾期率，指融资租赁企业在融资租赁款到期后不能支付且逾期一定时间的融资租赁款占应收租赁余额的比重。该比率越小，融资租赁企业在选择项目以及租赁资产管理方面的能力越强，租赁资产质量越好，风险水平就愈低。

3.管理能力维度的风险预警指标。管理能力是融资租赁公司保持经营稳定以及谋求发展的内在因素。融资租赁公司管理人员和从业人员的专业素质高低，董事会、监事会、职能部门管理能力的强弱，已成为评价融资租赁公司业务经营稳定程度的重要指标之一。融资租赁公司管理能力主要从管理层重视程度、管理层应对能力、制度和方法的完善性等方面考虑，但这些方面没有量化指标和比率，比较难评价，本文通过其他定量指标来评价：资本充足率、租赁逾期率以及应收账款周转率。

4.盈利能力维度的风险预警指标。盈利能力是融资租赁公司保持可持续发展并不断积累的能力。评价融资租赁公司盈利能力的风险定量指标有很多，本文选择了资产收益率、净资产收益率以及营业利润增长率等三个指标。（1）资产收益率，指融资租赁企业每单位资产可以产生多大的收益。资产收益率越高，企业利用资产带来的效果越好，总资产的收益水平越高，风险水平就愈低。（2）净资产收益率，指融资租赁企业每单位所有者权益可以产生多大的收益。净资产收益率越高，企业利用自有资金带来的效果越好，所有者权益的收益水平越高，风险水平就愈低。（3）营业利润增长率，指融资租赁企业营业利润增长速度的快慢，在一定程度上也反映企业未来一定时期的持续盈利能力。企业的营业利润增长率越高，持续盈利能力越强，风险水平就愈低。

5.资产流动性维度的风险预警指标。资产流动性是融资租赁公司维持企业正常经营所需资金的重要保证。评价融资租赁公司资产流动性的定量指标有流动比率和应收账款周转率。（1）流动比率，指融资租赁企业流动资产与流动负债的比重，反映企业的短期流动性。该比率越大，企业短期债务到期支付越有保证，偿还短期债务能力越强，流动性风险愈低。（2）应收账款周转率，指融资租赁企业计算周期内的营业收入与平均应收账款的比重，反映企业应收账款的回收速度。应收账款周转率越大，企业回收应收账款的速度越快，企业的流动性风险愈低。

（二）风险预警指标的权重赋值。在对风险预警指标体系的一级指标和二级指标赋权时，本文采用专家评价法。通过对一级指标的各“评价维度”和同一“评价维度”下的各二级“评价指标”两两比较，运用模糊综合评价法，确定其重要性程度。本文邀请了30位融资租赁资深从业人员进行问卷调查，通过对各维度各指标的相对重要性打分，并经统计分析得到了各级评价指标彼此之间的相对重要性并进行量化，具体分析如表1―表6所示。

（三）风险预警模型的构建。

1.风险预警模型。根据上文对融资租赁企业风险指标选择与指标赋权，可构建融资租赁企业风险预警模型，如表7所示。

具体模型评价过程如下：首先，对各维度的风险预警指标进行风险值评价，然后根据对每个维度的各个指标进行加权平均得到该风险维度的风险值，再对各风险维度的风险值进行加权平均得到融资租赁企业综合风险值，最后根据综合风险值在风险评估标准中对应的风险级别进行风险预警。

资本充足性维度风险值v1=0.2×v11+0.8×v12（1）

资产质量维度风险值v2=0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23（2）

管理能力维度风险值v3=0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33（3）

盈利能力维度风险值v4= 0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43（4）

流动性维度风险值v5=0.7×v51+0.3×v52（5）

融资租赁企业综合风险值v=（1）+（2）+（3）+（4）+（5）=30%×v1+35%×v2+10%×v3+15%×v4+10%×v5=30%×（0.2×v11+0.8×v12）+35%×（0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23）+10%×（0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33）+15%×（0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43）+10%×（0.7×v51+0.3×v52）

如表8所示，根据综合风险值确定风险级别，进行风险预警和风险度的评估。再通过各个维度和指标层面的风险情况进行因素分析。

2.指标风险值的评价方法。本文将风险程度划分为五级：风险极小、风险较小、风险一般、风险较大、风险极大。风险级别与风险值对照表如表9所示。

在风险预警实践中，根据金融企业管理办法与融资租赁企业管理实践，对各指标的指标值区间与风险等值进行匹配，建立各指标风险级别、指标值与风险值对照表。在指标评估标准临界值确定方面，若有国际标准，采用国际标准，若没有国际标准，则采用比较确定，可采用我国在金融稳定时的各指标标准，也可采用与我国具有相似经济金融背景的国家在金融稳定时的各项指标标准。在预警模型应用时，通过判断指标值在哪个值区间，来判断风险级别和风险值。

四、融资租赁企业风险的控制机制

（一）优化控制环境。首先，融资租赁公司要建立行之有效的公司治理结构。融资租赁公司建立分级风险管理机制，董事会、风控委员会与业审委员会，三级分工协作，识别和分析业务风险，构建科学、有效的风险决策体系。股东会、董事会与经理层组成融资租赁公司内部管理者，共同制定以风险管理为主要内容的企业文化、价值观和制度规范。公司的监事会和董事会领导的内审机构对公司制度的执行进行监督，确保制度的有效执行，形成所有权与经营权分立、所有者监督经营者的治理结构。其次，融资租赁公司要建立科学的风险控制系统。融资租赁企业应建立由董事会直接领导的风险管理常设机构风控委员会；建立由总经理直接领导的业务审核常设机构业审委员会，并通过风险调查与识别、风险评估与评价、风险监测与预测、风险治理工具、风险与危机处理、培训与指导等一系列方法，有效把握各种风险。

（二）持续风险评估。融资租赁企业要完善风险评估管理和预警管理系统，建立全过程的、动态的项目风险预警、分析、评估和控制机制，包括租前风险防范、租中风险跟踪、租后风险应对等。

租前风险防范，主要手段包括积极收集相关信息，收集客户财务信息、信用状况、行业状况、租赁物状况等。针对收集的信息中一些不确定的风险点，应尽可能采取一些风险转移、风险分散的措施在租赁合同中予以回避，通过法律文本将风险降到最低。

租中风险跟踪，在租赁期内，应密切关注承租人的实际经营情况和租赁物的状况；关注客户的付款情况，记录客户信用，一旦逾期，需要加大催收力度，尽快解决；动态了解客户的盈利状况、发展方向，有重大变化应及时跟进，定期对租赁物现场检查。

租后风险应对，一旦客户出现信用不良的情况，应积极启动风险应对机制。通过租赁合同违约条款，应对承租人的信用风险和资产使用风险；建立多元的不良资产处置渠道，缩短租后风险处置周期，快速处置，减少损失。

（三）强化控制活动。融资租赁公司应该通过风险规避、分散、转移、补偿、抑制与消化等一系列策略来强化风险控制。

风险规避策略，是指融资租赁公司应根据其管理特点，建立信用风险评估系统，减少主观判断的因素，加强定量分析承租人的各种信用信息，实时监控，及时评估，动态监控承租人信用等级，以防止承租人信用风险，降低拖欠租金比例。

分散风险策略，是指融资租赁公司通过行业选择、行业分散、租赁期长短、租金额度控制、租息率高低等措施分散风险。通过控制行业集中度、控制单体客户合同总额度、控制长短租赁项目占比，以分散风险。

风险转移策略，是指融资租赁企业在开展融资租赁业务过程，将风险转嫁给其他交易对手而保证自己的风险处理策略。

风险补偿策略，是指融资租赁公司对信用评估减低的项目，采取提高承租人首付款比例、提供租赁项目保证金、提供残值担保、提供抵质押担保等补偿措施来降低风险的策略。

风险抑制策略，是指融资租赁企业加强对租赁项目的租后管理，动态了解项目的变化，提高风险点发现的及时性，并及时采取风险控制措施来降低风险的策略，主要包括风险预警与风险处理两步骤。

风险消化策略，是指融资租赁公司在风险出现并采用其他策略后，需要通过合理、适当的财务安排来消化风险的策略。这属于项目风险管理后期不可避免的事项，即通过财务安排来应对与消化。

（四）加强信息沟通。信息与沟通是融资租赁企业风险控制的重要组成部分，并且在融资租赁企业的风险控制系统中发挥着重要作用。融资租赁企业应改善内部组织沟通现状，并加快信息系统建设，保障风险控制系统的有效运行。

重视沟通渠道方面的建设。融资租赁企业应丰富组织内部的沟通渠道，结合行业特点与员工特点，设立会议制度、定期座谈会制度、员工建议制度等沟通渠道，实现沟通渠道的多样性和畅通性。

重视信息系统方面的建设。融资租赁企业应加快建设信息系统，从系统的开发、实施和维护以及信息安全等方面，都要进行科学管理，聘用专业信息化人才专门负责信息系统建设，整合管理流程、业务流程与信息流程，实时采集处理数据、减少冗余，提高效率，大大提高风险控制的有效性、及时性和相关性，从而促进内部风险控制系统的有效运行。