营运部巡店管理制度

营运部巡店管理制度（精选5篇）

篇1：营运部巡店管理制度

物业部巡楼制度

1、视各栋楼层的清洁卫生，包括消防栓、灭火器、灯开关、地板、墙面、楼梯

2、扶手、楼梯口、防火门等设施，督促保洁员做好业主（住户）和装修人员的垃圾疏散卫生工作。

3、对游逛在楼层及小区内的闲杂人员或可疑人员进行礼貌询问和盘查，对有犯罪迹象的带其到物服中心交于安管部进行处理，巡楼时，留意各楼层的暗角和角落是否藏有可疑的人和物。对可疑的声、光、异味，要及时查明原因；

4、巡查各栋楼层的装修人员是否办理装修申请，是否佩带出入证，是否违反装修规定及装修垃圾的清理工作；

5、制止各楼层的装修人员不准到处乱窜，废弃物不能到处乱扔，不能在楼层内起哄、赌博、酗酒和其它影响住户起居的行为，禁止装修人员打赤膊及其它不雅的行为；

6、督装修人员严格遵守物服中心规定的装修工作时间，在不影响其他业主或住户的前提下，才允许其装修，否则依据装修管理协议处理。

7、对每日物服中心开出的维修单内容进行督促、核实，争取当日的事项当日落实；

8、巡楼时，对业主或住户投诉的问题，礼貌进行回复。对能及时为业主或住户解决的问题应及时安排人员进行处理完善，对不能及时处理的问题，做好记录上报上级主管处理；

9、督促各楼层的安管人员加强巡视提高警惕，把治安事故降到最低限度，更好地为业主或住户服务；

10、巡查各楼层是否存有火灾及治安事故隐患，并及时采取措施防患未然；

11、每周查看空置房户门有无锁好，空置房内设施设备是否正常（门窗是否关好，是否有渗漏水、管漏现象，电源开关是否关闭，卫生情况）等，在签到表上签到，并及时锁好房门。

12、检查在各栋楼层的通知栏上及时张贴或更换物服中心的临时停水、停电通知及公司的其他通知，以便业主住户采取相应措施和及时办理。

13、天不定时对小区的各栋楼宇进行检查巡楼不少于二次，并做好巡视记录，对比较严重的事故，应书面报告物服中心。

支持性文件

《巡楼日记》PR/WY-15-01 《空置房巡楼周记》PR/WY-15-02

篇2：营运资金管理分析

营运资金管理一般是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。有效的营运资金管理, 要求公司以一定量的净营运资金为基础, 正常地从事生产经营活动。本文从研究营运资金管理绩效评价指标入手, 以兰州某有限公司为例, 探讨在营运资金管理方面存在的问题并给出完善本公司营运资金管理的相应措施。

一、公司基本情况

1. 基本概况。

该公司为有限公司, 成立于2002年11月, 经兰州市工商行政管理局核准登记。注册资本:600万元整。公司性质:有限责任公司。经营范围:防火门的生产、销售、塑钢门窗、铝合金门窗的生产、安装、销售及维修等。

2. 财务概况。

该公司财务状况基本良好, 但存在一定的财务风险:流动负债大于流动资产, 造成营运资金短缺;公司缺乏风险意识, 盲目赊销为了抢占市场, 但是忽视了大量被客户拖欠而不能及时收回的流动资金, 导致公司的应收账款余额较大, 账龄结构不合理, 现金净流量持续为负;公司存货库存量很大比重较高, 周转率低, 使存货成本增加;最近三年, 公司流动比率和速动比率均呈上升的趋势, 但依然不能满足公司短期的偿债能力。

营运资金的管理贯穿于整个公司的经营过程, 该公司在未来经营中需做好营运资金的管理, 有助于提高公司的经营效率, 促进公司的整体发展, 最终实现公司价值。

二、公司营运资金管理绩效评价指标分析

1. 营运资金基本情况分析。

营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。营运资金越多, 流动负债的偿还越有保障, 短期偿债能力越强。营运资金之所以能成为流动负债的缓冲垫, 是因为它是长期资本用于流动资产的部分, 不需要在一年内偿还。

该公司2006年-2008年, 营运资金由-3594860.39元逐步上升为-2129730.26元, 但并不是理想的流动资产大于流动负债的状况, 而是一个负值, 这证明有部分长期资产由流动负债提供资金来源。由于流动负债在一年内需要偿还, 而长期资产在一年内不能变现, 偿债所需资金不足, 公司存在比较严重的财务风险。而流动负债的数额过大的原因主要是由于该公司其它应付款科目挂账较多, 给法人的报酬和与其他分厂的负债不断增加, 此科目由2006年的15442878.58元上升为2008年的16711164.88元。销售部门在未对购货资信情况进行全面深入调查了解的情况下, 将产品赊销给对方, 造成产品销售出去, 货款无法收回, 给公司造成重大经济损失。对应收账款管理各部门责任不清, 在公司中, 销售部门和财务部门都知道公司有大量的应收账款或对不上或收不回, 但具体该由谁来督办、谁来清查管理并不是十分清楚。

2. 流动资产管理绩效分析。

(1) 应收账款周转率。对于应收账款管理, 主要在于销售环节和信用政策的制定。所以对它的管理应是销售部门和财务部门共同负责的。

该公司中应收账款数额庞大, 由2006年的2554483.64元增加至2008年的13707473.69元, 周转率由2006年的2.14次/年下降至2008年的0.71次/年, 周转天数由2006年的170天增加至2008年的514天, 表明应收账款没有及时收回、长期挂账、也未确认坏账是造成其周转缓慢的主要原因。

(2) 存货周转率。

公司存货库存量很大, 从表3可知存货平均年库存额由2006年的7348346.04元上升至2008年的17397837.25元, 存货周转率由2006年的0.74次/年下降至2008年的0.42次/年, 存货周转速度较低, 存储量不合理, 资金占用过大。从表4和图1可以看到产成品占存货总额的比重是四种主要存货中比重最大的, 而且产成品的周转率是存货构成项目中最慢的, 由2006年的1.34次/年下降至2008年的0.64次/年, 这说明公司的销售工作做得不是很理想, 需要对销售环节加强管理。控制存货成本比较困难, 这是普遍存在的问题, 也是长期困扰公司发展的难点。

(3) 流动资产周转率。流动资产不足是大部分公司所面临的风险, 流动资产的紧缺是诸多的因素造成的。作为日常生产经营所需的资金, 与公司经营活动的现金循环密切相关, 它的不足将直接影响公司交易活动的正常进行。

该公司流动资产周转率由2006年的0.60次/年下降至0.29次/年, 流动资产利用率非常低。通常, 流动资产中应收账款和存货占绝大部分, 因此他们的周转状况对流动资产周转具有决定性影响。从表2和表3可以看出, 正是因为应收账款和存货的周转都比较缓慢, 直接的影响了流动资产的周转速度。

(4) 现金周转率。现金→存货→产品→销售→收款, 是一个完整的营业周期。存货周转对应现金到销售的环节, 应收账款对应销售和收款这两个环节, 考虑赊购的话, 即为应付账款的周转。

现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。

该公司从支付现金到收回现金用的时间由2006年的548天上升至2008年的1326天, 没能有效利用现金。主要原因出现在产品→销售→收款的环节, 公司未能销售出产品, 造成产品大量积压, 增加了公司的存货成本, 占有大量资金;销售的产品未能及时收回账款, 资金在外, 未能被本公司所运营。

3. 短期偿债能力分析。

(1) 流动比率。流动比率是全部流动资产与流动负债的比值。流动比率假设全部流动资产都可以用于偿还短期债务, 表明1元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。从有关数据可知, 流动比率由2006年的0.80上升至2008年的0.94, 总体水平还是较低, 该比率表明1元的流动负债没有1元的流动资产作为保障, 公司的短期偿债能力严重不足。另外流动资产的一个重要组成部分是存货, 公司中存货占有流动资产很大一部分, 所占比重由2006年的50.86%上升至2008年的53.45%, 公司连续几年的存货状况并未改善, 存货量一直很大, 短期内也不能出售收回银行存款等流动资产。在计算流动比率的时候, 分子中存货部分仍以成本计价, 这样算出的流动比率一般会低。这样, 公司的短期偿债能力就会受到影响。

(2) 速动比率。速动比率是指速动资产与流动负债的比值。如果流动比率较高, 但流动资产的流动性却很低, 则公司的短期偿债能力仍然不高。在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上出售, 转化为现金、应收账款、应收票据、预付账款等项目, 可以在短时期内变现, 而存货、待摊费用等项目变现时间较长, 特别是存货很可能发生积压、滞销、残次等情况, 其流动性较差, 因此流动比率较高的公司, 并不一定偿还短期债务的能力很强, 而速动比率就避免了这种情况的发生。

该公司速动比率由2006年的0.39上升至2008年的0.44, 短期偿债能力略有增强, 但总体水平仍然很低。导致公司速动比率低的原因一是大量存货的积压, 存货占有公司流动资产的一半以上, 而且长时间积压, 周转率低;二是应收账款的变现能力差, 没能及时收回账款, 账龄不断增长导致所提的坏账准备就会增多, 影响企业当期损益;三是流动负债数额太大, 由2006年的18246226.84元上升至2008年的37646006.29元, 完全超出了流动资产的承受能力。

(3) 现金比率。现金比率是指现金资产与流动负债的比值。速动资产中, 流动性最强、可直接用于偿债的资产成为现金资产, 包括货币资金、交易性金融资产等。现金比率假设现金资产是可偿债资产, 表明1元流动负债有多少现金资产作为偿还保障。公司中现金比率一直很低, 而且从2006年的2.15%到2008年的0.21%呈下降趋势, 究其原因主要是因为存货占用大量的资金不能及时转换为货币资金供公司使用, 还有就是大量的应收账款不能及时的收回, 这在很大程度上影响企业的短期偿债能力。

流动负债需要在一年或者一个营业周期内偿还, 这部分负债对公司的财务风险影响很大, 如果不能及时偿还就会面临很大的风险。一般来说流动负债需以流动资产来偿还, 通常需要现金直接偿还。从上面的各个指标来看, 本公司的短期偿债能力很弱。营运资金连年负数, 部分的长期资产由流动负债提供来源, 但长期资产不能在短期内变现, 不能满足公司的偿还需求。流动比率、速动比率、现金比率等指标显示公司的流动资产没有满足流动负债的需求。

三、完善公司营运资金管理的措施

1. 健全应收账款管理体系。

该公司在应收账款的管理中没有注重风险的防范, 未注重采用赊销的负面, 造成应收账款管理效率低下。为加强应收账款管理, 建议采取如下措施:一是明确内部管理责任制。很多公司认为催收账款是财务部门的事, 与销售部门无关。如果销售人员在提供赊销商品时, 还要承担收回应收账款的责任, 这样他就会谨慎对待每一笔应收账款。二是建立客户信用档案。对客户的各个方面先行考察, 根据客户的具体情况建立客户信用档案, 并进行信用等级设置, 对不同等级的客户实行不同的管理政策。三是严格控制信用期。应规定应收账款的收账时间, 并将这些信用条款写进合同, 以合同形式约束对方。如果对方未能在规定时间内付款, 公司可根据合同, 对拖欠货款采取法律措施, 以及时收回货款。四是实施审批制度。对不同信用规模信用对象实施不同的审批级别。一般可设置审批制, 由各级部门审核。

2. 完善存货管理。

公司要根据自身经营特点, 合理确定一定数量的基本存货为管理原则, 以免大量资金积压在存货上, 采用现代存货管理手段, 及时了解追踪存货量的变化。详细分析并尽量以能使存货的存储成本, 存货不足引起的短缺成本, 订货、装运和提货成本三者之和为最低时, 确定公司合理的进货批量和进货时间。要尽量在各种存货成本与存货效益之间作出权衡, 达到两者的最佳结合。销售部门可制定相应的制度来促使工作人员销售产品。生产前确定原材料的需求量, 不可盲目地大批量进料, 造成资源的浪费。购产销各个环节紧密结合, 尽量不要出现脱节的状况, 只有各个环节做好, 整个产销链条才能成功。

3. 合理利用流动负债融资。

营运资金管理就是要考虑如何将资金配置在各项资产之间以及如何筹措这些资产所需的资金问题。当然筹资要根据各自公司的不同情况, 合理规划, 协调与流动资金之间的比重, 确定需要筹资的数量, 不可盲目筹资, 以免加重公司的负担。短期筹资的内部组合应当首先保证不使公司陷入困境的正常资金需求、保障需求的前提下, 尽量降低短期筹资的综合成本进行筹资。该公司的流动负债数额大大超出了流动资金的承受能力, 带来了很大的财务风险。建议公司减少短期筹资的数额, 尽量采用以应付账款、应付票据等为主的商业信用负债形式。建议公司采用稳健型的筹资策略。

摘要：文章以兰州某有限公司为案例, 重点分析了公司的短期偿债能力以及营运资金管理绩效情况。分析了该公司在营运资金管理方面的不足, 主要有存货存量太大、应收账款未能及时收回、负债不合理等问题, 并针对健全应收账款管理, 完善存货管理, 合理利用流动负债融资等方面提出了改进的措施。

关键词：营运资金管理,指标分析,问题措施

参考文献

[1].中国注册会计师协会.财务成本管理[M].经济科学出版社, 2007

[2].殷树军.浅谈营运资金管理[J].山东经济战略研究, 2006 (3)

[3].严继传.公司营运资金管理问题研究[J].当代经济, 2008 (8)

[4].左小明, 左伟光, 林炜桐.加强营运资金管理的方式[J].财会通讯综合, 2004 (8)

[5].刘树海, 齐二石.流程管理下的营运资金管理研究[J].现代管理科学, 2008 (10)

篇3：浅析营运资本管理

1992年, 经国务院批准财政部颁布的《企业会计准则》第一次提出了营业资本这一概念, 但是营运资本的概念在西方很早就有。由于不同的研究目的, 对营运资本的定义不完全相同, 行业主流观点里, 主要有营运资本、净营运资本两种不同的定义范畴。前者指公司生产经营活动投入在流动资产上的价值, 流动资产指可以在一年或者一个经营周期 (超过一年的) 之内变现或者运用的资产。具体有存货、应收及预付款、短期投资及现金等形式。净营运资本则指流动资产减去流动负债, 流动负债指一年或者一个经营周期 (超过一年的) 之内需要给付的债务。具体有预收债款、应付账款、应付票据及短期借款等形式, 流动负债具有成本低、偿还期短的特点, 净营运资本实质是用以支持日常营运的净投入, 其变化会影响公司经营的稳定性及盈利能力。营运资本的特征包括:变现方便、占有时间短、形式多样、数量变化快及来源广泛等。

从管理角度看, 分为营运资本投资政策、营运资本融资政策, 前者主要是涉及流动资产数量的确定, 后者解决的是如何合理配置流动资产与流动负债。我们将流动资产先区分为永久性流动资产 (保证公司政策稳定经营最低需求的流动资产数量) 以及临时性流动资产 (受季节性或周期性以及一些临时性因素影响而变动的流动资产) , 在此基础上探讨选择何种融资方式 (包括长期资本或者短期资本) 为企业的永久性流动资产及临时性流动资产进行融资。

关于营运资本投资政策。根据反映的收益与风险的关系, 分为3类:稳健型、激进型和匹配型。稳健型营运资本投资政策是指相对总资产, 流动资产数量占比较大, 该政策的特点为收益低、风险小;激进型营运资本投资政策则与稳健性恰恰相反, 指公司根据产出水平或者销售规模安排尽量小规模的流动资产, 以降低流动资产对资本的占用, 相对匹配、稳健型而言, 激进型的营运资本投资政策的特点是收益高、风险大;匹配型营运资本投资政策则介于两者, 指公司持有流动资产适中, 维持正常销售活动, 收益与风险适中, 使得流动资产保持最佳数量。

关于营运资本融资政策。营运资本融资政策根据公司负债结构与公司资产的寿命之间的配置情况, 风险与收益的对应关系与营运资本投资政策一样分为3类:稳健型、激进型和匹配型。稳健型是指公司不仅使用长期资本支持永久性流动资产, 而且用长期资本支持一些或者全部临时性流动资产, 稳健型政策特点是偿债能力大, 风险小, 但是加大了公司的资本成本, 降低了收益。激进型政策与之相反, 指短期融资不仅支持临时性流动资产, 而且支持部分甚至全部永久性的流动资产, 激进型政策资本成本低, 收益率较高, 但是面临较高财务风险。匹配型是一种资产的期限结构与债务的期限结构完全吻合的状态, 使得短期负债的借入与偿还与扣除自然负债后的流动资产的波动一致, 减少了资产与负债之间不协调的风险, 并能够较好地平衡收益与风险。

最后是营运资本投、融资政策的配比问题。不同的组合, 可以给公司带来不同的风险敞口, 在既定的风险偏好下, 也必须使两者在期限、金额上配合, 才能找到收益、风险的最佳组合。

二、营运资本管理效率衡量

30多年前, 对营运资本管理的评价局限于对存货等单个科目的管理效率上, 注重管理单个项目的周转期, 并衍生出应收账款周转期、存货周转期等指标, 用于衡量流动资产的管理效率。虽然对流程资产的变动具有跟踪、评价作用, 但是这类指标忽略了流动资产之间的相互影响对营运资本的影响程度, 不可避免地存在一定程度的局限性。20世纪70年代, Hampton C.Hager发表了《现金管理和现金周期》, 文中提出了“现金周期”的这一新的概念, 这一概念指企业从支付生产原料款项到生产、售出产品、回收款项整个时间周期。他认为具有“现金周期”短的企业往往意味着具有不错的运营管理效率, 并认为通过加速资金周转, 可以提高营运资本的运用效率, 提出一系列的具体管理手段。

波士顿咨询公司首次发布了营运资本生产率 (销售净额/年度平均营运资本额) 指标, 它表示每一元营运资本所带来的销售净额, 这一指标给同行业竞争对手提供了相互比较的平台, 若一家公司与其竞争对手相比有着同样的销售收人但却投入了更少的营运资本, 则意味着该公司节约了更多的资本和劳动力。

三、营运资本管理效率高低对企业绩效的影响

国外学者Schifih和Lieber于1974年, Smith于1980年, Kim和Chung于1990年先后对应收账款、存货、应付账款等三项营运资本重要要素对企业绩效的影响进行了研究, 并且都认为对上述三项进行整体管理能对企业绩效产生积极的影响。

实证方面, 2009年, 我国张宁宁、张新民、吕娟发表了《营运资本管理效率对公司盈利能力的影响——基于中国制造业上市公司的经验数据》, 该文以2004—2006年深、沪两个交易所上市的制造业公司为样本, 对营运管理效率与企业额盈利能力之间的关系进行了实证研究, 结果发现研究样本表现出, 营运资本的管理效率与企业的盈利能力显著相关, 随着经营资产利润率的增大, 应收账款周转期、存货周转期、应付账款周转期及现金周期都呈下降的趋势。

因此从理论以及实证上, 均证实了加强营运资产管理效率对企业绩效将产生显著的正面效应, 营运资产管理是企业管理的重要方面。

四、加强营运资本管理的措施

(一) 实施有效的内部控制制度

切实合理的内部控制体系对于公司的营运资本管理十分重要。内部控制制度是对公司风险的整体管理, 有利于规范业务运作流程, 防止业务错误、舞弊, 确保包括财务管理在内的企业管理的有效性, 从而有效预防相应的风险, 确保企业安全运营。有效的内部控制制度, 是提高营业资本管理效率的前提与基础。

(二) 加强存货管理, 加快存货向现金转换的速度

首先应当加强采购管理, 正确编制采购预算, 严格控制采购成本, 降低资金占用率。其次, 加强存货日常管理, 防止存货灭失, 控制发货, 杜绝浪费。另外, 需要建立对存货量的全程监控, 对已滞销的存货要通过各种途径及时处理, 对今后可能导致大量滞销的存货要及时调整采购计划、流程。最后的问题即销售为王, 加快销售, 最大限度压缩存货的资金占用。

(三) 加强应收账款的管理

首先, 应当建立合理评估交易对手信用的专门机制, 合理决策是否赊销以及赊销的数量。其次, 针对应收账款应当制定规范的账务管理机制, 由专人负责催收, 并由公司后台管理部门监控回收情况, 形成良好的反馈机制, 使管理层及财务管理部门及时掌握应收账款情况。再次, 在衡量真实资金成本的情况下, 合理使用优惠政策, 加大应收账款回收速度。最后, 企业可以考虑适时将应收账款转让给商业银行, 提前释放风险, 在损失一定利率的情况下, 加快应收账款回收期, 从而降低企业营运资本。

(四) 合理延长支付应付款, 利用商业信用融资, 增加无息负债比例

企业可以在合理范围内适当延长款项支付期, 降低支出。延长应付款时, 应当考虑商业信用的成本问题, 即以放弃优惠条件的情况下, 延长应付款项。实际上, 商业信用融资成本不必然低于银行短期贷款成本, 应当必须在比较两者影响后, 做出理性决定。特别注意, 放弃优惠条件, 往往说明企业的财务状况不佳, 有损公司信誉。因此应在当衡量实际成本, 保证企业信誉的前提下, 利用商业信用融资, 增强负债经营的效果。

参考文献

[1]李心愉.公司金融学[M].北京:北京大学出版社, 2008.

[2]金枫.国外营运资本管理理论的发展及其演进[J].中国海洋大学学报 (社会科学版) , 2006 (02) .

[3]张宁宁, 张新民, 吕娟.营运资本管理效率对公司盈利能力的影响——基于中国制造业上市公司的经验数据[J].南开管理评论, 2009 (06) .

篇4：浅谈营运资金管理

关键词：营运资金,财务安全,企业管理

营运资金又称营运成本, 是指流动资产减去流动负债后的差额。营运资金是企业资金总体中最具有活力的组成部分, 在企业全部资金中所占的比重很大, 是流动性最强、变化最快、周转最快的资金, 具有投资回收期短、流动性强、并存性及波动性特点, 所以企业一定时期资金盈利水平的高低, 很大程度上要取决于营运资金的管理水平。

1 企业资金的运用管理

1.1 现金管理。

现金是指在生产经营中暂时停留在货币形态的资金, 包括库存现金、银行存款、其他货币资金。现金是变观能力最强的资产, 可以用来满足生产经营开支的各种需要, 也是还本付息和履行纳税业务的保证, 因此, 拥有足够的现金对于降低企业的风险, 增强企业资产的流动性和债务可清偿性有着非凡的意义。企业拥有一定数量的现金, 主要动机有交易动机、预防动机、投机动机, 而且企业持有现金是有成本的, 即保留一定现金余额而增加的管理费用及再投资收益。所以对于现金这种非盈利资产, 其持有量过多, 它所提供的流动性边际效益便会随之下降, 进而导致企业的收益水平降低。因此, 企业必须在收益与风险中权衡, 充分考虑现金的持有动机与成本, 确定最佳现金持有量, 使现金收支不但在数量上, 而且在时间上相互衔接, 以便在保证企业经营活动所需现金的同时, 尽量减少企业闲置的现金数量, 提高资金收益率。在现金收入管理中, 企业加速应收款项的收回, 尽量减少票据邮寄时间、票据在企业停留时间及单据结算时间, 也可采用电汇、大额款项专人处理、企业内部往来多边结算等方法加快现金回收。现金支出管理的主要任务则是尽可能延缓现金支出时间, 如合理利用“浮游量”、推迟支付应付款、采用汇票付款、改进工资支付方式等。

1.2 应收账款管理。

应收账款是企业因对外赊销而产生的款项。企业对外赊销、赊供具有强化企业市场竞争能力、扩大销售、增加收益、节约存货资金占用、降低存货管理成本等作用, 但是赊销就意味着应付现金流入量与实际现金流入量会产生时间差, 所以产生拖欠甚至发生坏账损失的可能性自然也比较大, 不仅如此, 随着应收账款的增加, 还会造成资金成本和管理费用的增加。因此企业应在发挥应收账款强化竞争、扩大销售作用的同时, 尽可能降低应收账款投资的机会成本, 减少坏账损失与管理成本, 提高应收账款投资的收益率。为实现此目的, 需要建立健全合理的应收账款体系, 确立稳定的信用政策, 制定合理的收款措施。

建立企业内控制度, 进行授权批准控制, 明确各级审批人员对销售业务的授权批准方式、权限、程度、责任和相关控制措施, 对不同信用规模、信用对象实施不同的审批级别, 审批人员不得越权审批。一般审批过程可设置三级审批制度, 由销售经理、财务经理和风险管理员、总经理三级审核, 销售部门采用赊销方式时, 应先由财务部门根据赊销带来的经济利益与产生的成本风险进行衡量, 可行时交总经理审核, 这样可提高决策效益, 降低企业经营风险。

确定合理的信用标准, 建立客户信用档案。企业在制定信用标准时, 应考虑同行业竞争对手情况;企业承担违约风险的能力;客户的资信程度三个因素。其中最重要的是客户的资信程度, 客户资信程度的高低通常决定于五个方面, 即客户的信用品质, 偿付能力, 资本, 抵押品, 经济状况, 这就需要建立客户信用档案。可在相关部门中设置风险控制员, 通过风险控制员对客户的信用情况进行调查和建档, 依此进行客户信用等级设置, 对不同等级的客户实行不同的信用政策, 减少赊销风险。

确定合理的信用期限, 在同客户订立的购销合同中, 明确应收账款的收账时间, 以合同的方式约束对方。如果在信用期间未收回应收账款, 企业可以根据合同, 对拖欠企业采取一定的措施, 以确保及时收回货款, 保证货款的安全, 避免发生坏账损失。

通过信用折扣鼓励客户在规定的时间内尽快偿还欠款。根据企业自身的承受能力, 确定合适的现金折扣期限及折扣率, 给予先回款的企业一定的优惠政策。许多客户之所以不能及时归还欠款是因为他们按时归还没有什么利益, 拖欠也不会有什么损害。这种情况会导致企业应收账款回款率低下, 流动资金占用过多, 周转不畅, 为了改善此种状况, 企业可以采用相应的鼓励措施, 对积极回款的企业给予一定的信用折扣。

加强补救措施。一旦发生应收账款拖欠现象, 财务部门应要求销售部门加紧催收货款。同时风险管理员要降低该企业的信用等级, 拖欠严重的, 销售部门应责令业务人员与该企业结清货款, 不再发生业务往来。

1.3 存货管理。

存货是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而准备的物资。企业持有充足的存货不仅有利于生产过程的顺利进行, 节约采购费用与生产时间, 而且能迅速满足客户定货的需要, 从而为企业的生产与销售提供较大的机动性, 避免因存货不足带来机会损失。然而存货的增加必然要占用更多的资金, 将使企业付出更大的持有成本, 而且存货的储存与管理费用也会增加, 影响企业获利能力的提高。因此, 如何在存货的功能与成本之间进行权衡利弊, 在充分发挥存货功能的同时降低成本, 增加收益, 实现它们的最佳组合, 成为存货管理的基本目标。

建立灵活的存货管理制度, 控制存货的进货成本、储存成本, 确定合理的存货经济批量模型, 降低存货的采购成本。近年来, 随着效益意识的增强和市场竞争的加剧, 低库存管理已逐渐盛行。此种存货管理方法是指存货控制过程中, 在最准确的时间、最准确的地点按标准的质量和最准确的数量, 满足生产过程中各个环节对存货的需要。尤其是在生产的最后阶段即产成品阶段直接按定单安排生产, 由此最大程度地减少产品的库存, 从而实现流动资产投资最小化, 极大程度减少资金的占用。但在具体操作中, 则要求企业生产、经营、管理的各个环节密切配合, 全体人员在各自工作岗位上严阵以待, 提高警惕, 一旦某个环节发生情况就要及时反馈, 及时处理, 从而避免企业整个产供销环节出现问题, 造成损失。

建立计算机存货控制系统, 运用管理软件对存货进行安全有效的管理。

计算机存货控制系统是指先由计算机记录企业各种存货的库存数量, 然后根据出库单据准确记录存货的发出量, 从而使存货库存及时得到反映:当达到再订货点时, 计算机自动提示, 指挥供应部门发出定单, 并且在收到订货时, 自动增加存货入库记录。通过计算机存货控制系统, 可有效地降低库存存货水平, 减少存货资金占用。

2 企业资金筹措的管理

2.1 短期借款的管理。

短期借款是指借款期限在一年以内 (含1年) 的借款, 一般都是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式。短期借款具有筹资速度快、筹资成本低、借款弹性好等优点, 同时也具有财务风险较大、限制条款较多、筹资数额有限等缺点。企业要根据自身生产经营的实际情况, 决定借款的数额、期限, 并加强短期借款的管理, 利用其取得最大的经济效益。

2.2 商业信用的管理。

商业信用指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系, 是企业之间的一种直接信用关系, 利用商业信用, 又称商业信用融资, 是一种形式多样、适用范围很广的短期资金筹措方式。商业信用产生于商品交换中, 其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收货款等, 商业信用筹资使用方便、灵活、有弹性, 企业可根据某段时期需要资金的多少灵活掌握;当有现金折扣时, 企业则不应放弃现金折扣;或者使用不带息的应付票据, 这样的话企业利用商业筹资不会产生筹资成本。商业信用期限比较短, 而且放弃需负担较高的成本, 企业可以通过把支付时间推迟到信用期末或最晚时点, 从而获得较长的资金占用期。需要指出的是在使用应付账款这种商业信用筹资方式时, 企业不能无限制地延期支付应付账款, 过分延期可能为企业招致其他的成本, 如企业的信用级别恶化和供应商关系紧张等。

2.3 应付款管理。

企业的应付款项包含应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等, 企业支付这些应付款项时, 一般定期支付, 如工资按月支付, 税金按月、季支付, 这些应付款项在一定时间内构成了企业的资金来源, 企业可以短期占用, 虽然通常企业没有办法控制这些应付款项, 但却可以尽可能地使用它, 如税金有上缴期限, 企业可以在最后期限上缴税金。

篇5：零营运资本管理分析

关键词：企业营运资本,零营运资本,管理,措施

一、零营运资本管理的基本理论

(一)零营运资本的基本概念

零营运资本是从营运资本中派生出来的,目前对营运资本的认识有两种表达,一种是广义的,另一种是狭义的。广义的就是单指总的流动资产;狭义的主要涉及的是资产负责表上半部分内容,即流动资产和流动负债,是二者之间的差额。要了解某个企业的流动资产需要占用多少资金,这种资金的需求应由什么方式来筹集,就需要对该企业的营运资本进行管理。

零营运资本就是使营运资本为零,其实零营运资本只是一个趋于零的极限,是最大可能的让营运资本最小化。因此,零营运资本管理是一种最大程度的让营运资本最小化的管理模式,当然这种最小化是在确保企业安全经营等某些条件下进行的,是比较极限化的管理。它的出发点就是将投资在流动资产的额度最大程度地降低。在企业的营运资本管理的众多方法中,零营运资本管理的方法表现出较高的风险性,但是同时也给企业带来了较大的收益,提高了企业的获利水平。

(二)零营运资本管理的要求

零营运资本管理并不是对每个企业都适用,但是企业一旦实行零营运资本管理,就需要按照管理要求进行。其一,零营运资本是个极限值,必然要求营运资本的周转速度要非常快,达到营运资本最小化。一般要求的是企业要根据订单来生产而不是进行传统的预测方式,企业在接到订单时立即生产,并在规定的时间内完成交易,要求每一份订单都要用最短的时间进行,没有时间的拖延,也没有存货的积压;其二,管理需要建立在企业的经营能够正常进行的前提之下,企业需要采取有效措施提高对资金的使用效率,最大程度降低流动资产占用额,降低资金在流动资产上的占用度,同时要努力使资产结构合理,并不断进行结构优化。在维护企业信用度的条件下,采用较多的短期来源方式进行筹资,尽量降低筹资的成本,同时要进行筹资的收益和风险分析,在使成本降低的同时也要最大程度的降低风险,让风险保持在企业可承受的范围内,当然,在筹资时要视具体情况而定,要不断完善筹资方式和结构,进而优化资金结构。

(三)零营运资本管理的基本原理

零营运资本管理并不是营运资本为零,而是一种最大程度的使营运资本最小化的比较极限化的管理,前提是能够确保企业正常安全的经营。这种管理除了需满足流动资产的资金需求,而且会通过增加流动负债来满足对流动资产的资金需求,尽量使流动资产平衡于流动负债,从而降低成本,使资金结构更加合理。这种管理方法一方面提高了企业的盈利水平;另一方面却增加了企业面临的风险,呈现的是一种高收益和高风险。

其较高的收益表现为:通常情况下,在企业的资产中,相对固定资产所带来的收益,流动资产带来的获利相对较低,在企业筹集资金过程中,通过短期来源进行筹资的成本比长期来源要低,因为短期来源的利息比长期的较少,且容易获得,因此,企业通过短期来源筹集得到资金后,会最大的降低在流动资产上的占用,而把筹集资金投资那些能给企业带来丰厚利润的长期项目,同时这样也可以降低资金成本,从而使企业的收益加大,增加企业价值。要了解企业的资金利用效率如何,营运资本管理效果怎么样,可以使用营运资本比营业额的总额这个比值来衡量。

其较高的风险表现为:从资产方面来说,对固定资产投资带来的收益虽然比投资在流动资产上的多,但是对它的投资带来的风险也是大于流动资产投资带来的。相比于流动资产,固定资产的变现能力比较弱,如果一个企业拥有的流动资产越多,那么这个企业所面临的风险也会相对较小,发生亏损的可能性也较固定资产小,反之则大;从负债方面来说,短期来源虽然成本较低,但是短期来源的偿还期限较短,企业可能会因无法偿还到期债务而面临风险,因此,使用较多的短期来源进行筹资,可能给企业带来较大风险。

二、零营运资本管理存在的不足

零营运资本管理在现实中已经被证实有重要的管理使用价值,有些企业比如海尔在这方面已取得显著的成就,但是并不意味着这种管理方式就非常完善,也就是说,零营运资本管理其实是存在一定的缺陷,在企业实行过程中也会遇到许多困难和风险,其主要表现为:其一,短期负债的偿还期限比较短,零营运资本管理会使企业运用较多的短期负债来进行筹资,这样企业就会面临因债务到期而无法如期偿还的风险,比如,在企业将要偿还债务时,出现巨大亏损,经营面临恶化,而债权人又因种种原因无法给企业进行债务延期,这时企业就会面临较大风险;其二,企业用短期负债进行筹资,必然会面临贷款利率的变化性,而且波动较大,这样会使得企业无法准确预测由此带来的成本波动有多大,更无法准确控制成本;其三,企业在充分利用供应商提供的无需付利息的应付账款进行筹资时,或多或少会给企业带来不良影响,比如影响企业的信誉等;企业为了减少应收账款带来的损失,会强调尽快收回应收账款,这样会导致企业失去某些客户,最终给企业的销售造成影响。

三、实现零营运资本管理的措施

(一)缩短占用在生产上的时间

据了解,我国大部分企业存在着生产技术不先进,设备不能及时更新等问题,这些问题对提高企业的生产效率有着非常大的影响,不仅使企业生产产品的速度减慢,所耗时间延长,还使企业的资金被大量占用,从而造成资金浪费,周转速度慢。所以,企业在确保其生产的安全性和正常性的条件下,利用部分资金进行生产设备的更新换代,从长远看,先进的设备促使企业生产产品的速度得到提高,缩短了生产时间,进而可以提高资金周转速度,给企业带来更多的收益。

(二)有针对性的开拓市场

当今社会,经济在快速发展,经济的增长促使人们消费增长,因此市场也在不断扩大,市场的划分也越来越细,竞争越来越激烈,这就使得市场由某个企业来主控的可能性不大。企业在市场中不能广撒网,要认真调研,要有针对性的去发展,在某个领域或者某个市场中的一部分进行专门化,创造属于公司自身的经营特点,稳步加大市场占有率,成为某个领域或市场一部分的领先企业。

(三)尽量实现零存货

随着经济的不断发展,企业间的竞争也越来越激烈,一个企业倘若能够准确分析它所处的市场环境,那么该企业更容易根据内外部环境制定各种销售政策,加大企业产品的销售,减少存货的数量,从而提高自身的市场地位。在零营运资本管理下,存货应按照订单进行生产,既不能过多也不能过少,如果企业的存货保持在高水平,这个企业必须要采取措施来加大销售,让存货的库存量保持在最小化,使占用在存货上的资金达到最少。

(四)以各种结算方法保持资金顺畅

我国的银行等金融机构的体制还很不完善,有的结算方法还比较传统,比如跨行的结算不是很灵活,有时各机构为了保持较多的存款会存放大量资金,这就导致资金的流动不畅,造成企业资金紧张,所以企业可以根据情况运用电汇、汇票或者转账的形式进行结算,这样不仅使营运资本的周转速度加快,而且能更一步的实现零营运资本管理。

(五)充分利用短期的筹资方式

企业在进行长期来源筹资时,可能会遇到当时的金融市场不给力,长期资金无法如期筹到,而相比之下,短期来源更容易获得。虽然短期来源更方便取得,一定程度上也解决了资金短缺的问题,但是同时企业面临的风险也在增加,企业应充分利用短期来源给企业带来的有利之处,最大程度的降低短期来源带来的风险,确保财务的良好运作,提高经营水平,获得更多的收益,提高企业获利能力,这也是企业在实行零营运资本管理时必须重视的内容。一般而言,企业的短期来源有从银行获取短期借款和在商品交易过程中的商业信用两种方式。

四、研究结论