证券税收论文范文

想必大家在写论文的时候都会遇到烦恼，小编特意整理了一些《证券税收论文范文(精选3篇)》，希望对大家有所帮助。【摘要】证券公司证券经纪人从本质特征上看，与保险经纪人具有相同性质，但在证券经纪人佣金相关税收问题上却有着较大的差别。对目前经纪人佣金相关税收问题存在的弊端进行了分析，并提出相应的意见。

第一篇：证券税收论文范文

关于完善我国证券市场税收制度的研究

摘 要 证券市场的发展对一国经济具有重要意义，而证券市场的税收制度则对证券市场的健康平稳发展有着不可忽视的调节作用，为证券市场创造一个良好的外部环境。本文通过分析我国证券税制目前可能存在的问题提出了相应的解决建议来完善我国证券市场税收体系、改善证券市场税负不公状况以及加强证券市场税制对证券市场的调控，以期完善我国证券市场税收制度。

关键词 证券税制;证券印花税;证券所得税

一、引言

二十世纪70年代末以来的中国经济改革大潮，推动了证券市场在中国境内的萌生和发展。整体上说，我国证券市场仍处于发展的初级阶段，与成熟市场以及一些新兴市场相比，不仅在市场规模上存在着较大的差距，而且在制度环境等方面也还有很长的路要走。与证券市场密切联系的税收制度尤其如此，多年来一直停滞不前，严重滞后于证券市场的发展，不仅影响到广大投资者的切身利益，而且严重制约着整个经济发展的速度以及经济运行的稳定。因为，证券市场在带来资源配置效率的同时，其天生具有的投机性也将助长经济的不稳定因素。因此，要发挥证券市场的积极作用，消除其副作用，政府就必须运用各种经济杠杆实施调控，而税收能够起到独特的调节作用。税收的基本功能是筹集财政收入，但在行使这一功能的过程中，可以选择不同的征税对象、税率以及征税方法，从而对各类经济主体产生不同的影响，实现社会福利和经济资源的再分配。正因为如此，完善证券市场税制不仅成为证券市场有效运行和优化资源配置的重要保障，而且其本身也是证券市场体系的一个有机组成部分。所以，在大力发展证券市场的同时，证券市场的税制改革也必须及时跟进。

证券市场税制的合理与否对证券市场的兴衰具有十分重要的作用。证券市场税制中的各类税种对证券市场的发展既有正面作用，也有负面影响;税种数量的多少、税负的高低等税收政策因索对证券市场的影响极为显著，一旦课税失度，就会引起证券场的暴涨暴跌，人起大落，從而影响证券市场的兴衰。构建合理的证券市场税制，能够引导、规范证券市场健康发展。反观我国证券市场发展的路径，分析证券市场税制发展和现状，可以看出，我国现行证券市场税制仍然存在很多问题。因此，为了证券市场今后更好地发展、改革和优化我国证券市场税制，以防范金融风险和配合国家对金融市场的监督管理具有重要意义。

二、我国证券市场税制存在问题

1.缺乏完整的证券税收体系

由于证券市场起步较晚，我国尚未建成完整的证券市场税收法律制度体系，现行的证券市场税收法律制度基本上是一些比较零星的条例和法规，大都是一些针对证券市场暴露出的问题所采取的适应性措施，缺乏完整性、规范性和系统性，且立法层次较低。并且对证券交易的税种设计错位。此外，缺乏对新兴证券业务征税的法律规定。现行证券税收法律制度对一些新兴证券交易业务或收益未纳入征税范围，或者征收不规范。

2.税负不公

税收公平原则是近代平等性的政治和宪法性原则在税收法律制度中的体现。它明确要求：在各种税收法律关系中，纳税人的地位必须是平等的;税收负担必须在纳税人之间公平分配。税收公平原则包含着两方面的含义：横向公平和纵向公平。目前我国对证券投资收益重复课税，税负有背公平原则。

3.证券税收制度对证券市场的调控欠佳

现行证券市场税收制度在抑制证券投机方面效果不明显。目前，我国证券市场监管能力低、投机性强、抗风险能力弱，市场价格的形成缺乏合理性且无内在稳定机制。价格波动不是取决于经济发展状况、上市公司质量的提高，而是对概念和小道消息敏感，价格波动的无理性使证券市场投机之风盛行，而为真正的投资者设置了障碍。

三、完善我国证券市场税制建议

我国的证券税收法律制度改革，要从我国证券市场还不完善的实际情况出发，以搞活证券市场为根本，采取一个相对有差别的、较为宽松的税收法律制度，并视证券市场的完善情况，适时完善证券税收法律制度的宏观调控功能，适当考虑其财政收入功能的需要。

1.完善证券市场税收体系

建立独立性和复合性兼具的证券税收法律制度;调整流转环节的印花税，适时推出资本利得税;扩大课税面积，健全征收法律、法规;借鉴有关国家经验，尽快开征包括证券财产在内的遗产与赠与税。随着我国沪港通与深港通的开通，外国公民在我国可以进行大量的证券市场投资，我国公民在国外也拥有越来越多的财产，全球经济趋于一体化。如果我国没有证券遗赠税，在我国公民去世以后，其遗产被国外亲属继承，相应税收由亲属所在国家征收，导致我国税款大量流失我国财政收入损失。

2.改善证券市场税负不公状况

对证券投资收益的征税还应考虑避免重复课税;公平各纳税主体间的税负。应该努力健全证券市场上税收优惠的法律、法规，尽量体现公平原则，对同一应税科目在不同主体之间应保持一致。

3.加强证券市场税制对证券市场的调控

减轻税负以提高证券市场效率;完善证券市场税收法律结构来提高对市场调控能力。为了更充分的发挥税收法律制度对证券市场的调控职能，我国的税收法律制度结构也要适应现代税收法律制度结构的要求，逐步扩大直接税的比重，减少间接税的比重。

税法是国家对市场经济进行宏观调控的一个重要的经济杠杆，政府利用税收法律制度来调节市场资源总供给和总需求的平衡、市场资源的合理配置、市场收入的公平分配以及对税收征管的监督等。证券市场作为国家市场经济的一个重要组成部分，其有效稳定的运行自然也离不开证券税收法律制度的功能发挥。而我国证券税收体系的不完善及税种设置的缺陷使得证券税制的调控功能得不到充分的发挥，那么对证券税制的改革就尤为必要了。目前我国的证券市场正处于向成熟阶段过渡的时期，这个时候有一个健全的证券税制对市场的发展无疑是一个很大的推动但同时这一阶段也是一个敏感的时期，因此税制的设计与选择也就显得尤为谨慎和重要。正所谓适合的才是最好的，一个适合的税收法律制度必定会促进市场的健康发展。

作者：钟晓红

第二篇：证券经纪人佣金税收问题探讨

【摘要】证券公司证券经纪人从本质特征上看，与保险经纪人具有相同性质，但在证券经纪人佣金相关税收问题上却有着较大的差别。对目前经纪人佣金相关税收问题存在的弊端进行了分析，并提出相应的意见。

【关键词】证券经纪人;税收问题;探讨

一、证券经纪人相关情况

随着国内证券市场的不断发展，证券经纪业务竞争的日益加剧，大部分证券公司为改“坐商”为“行商”，扩大其证券经纪业务的市场覆盖面，积极探索发展营销人员队伍，开展客户招揽和客户服务业务。目前，证券公司营销人员主要由两部分构成：内部营销人员和外部营销人员，两者因与证券公司签署合同的不同而在法律身份上存在差异。其中，内部营销人员与证券公司签订劳动合同，是证券公司的正式员工;外部营销人员则通过委托代理合同等形式与证券公司确立合作关系。出于习惯，投资者将上述两类人员统称为“证券经纪人”。2009年3月13日，中国证监会下发《证券经纪人管理暂行规定》(证监会公告[2009]2号)。《规定》将外部营销人员正名为“证券经纪人”，是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。《规定》还明确了证券经纪人管理基本制度，进一步界定了证券经纪人与证券公司之间的委托代理关系，并对其资质要求、执业规范和管理责任等作出规定。这一规定表明：一是证券经纪人是自然人;二是证券经纪人是证券公司的代理人;三是证券经纪人只是代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动，与客户发生法律关系的是证券公司，而不是证券经纪人。国家资本市场的迅猛发展极大的促进了证券经纪人队伍的发展壮大和证券经纪人佣金收入的增加，与此同时，证券经纪人佣金相关税收问题也成为证券公司、证券经纪人和税务机关关注的问题。

二、证券经纪人佣金相关税收问题

(一)证券公司经纪人佣金支出企业所得税前列支问题

2009年3月，财政部国家税务总局下发《关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》(财税[2009]29号，以下简称《通知》)，《通知》将企业分为两类：一类是保险企业，财产保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%(含本数，下同)计算限额;人身保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的10%计算手续费及佣金扣除限额。另一类是其他企业，按与具有合法经营资格中介服务机构或个人(不含交易双方及其雇员、代理人和代表人等)所签订服务协议或合同确认的收入金额的5%计算手续费及佣金扣除限额。从财税[2009]29号文件的内容及税务机关的实际执行情况看，该《通知》存在以下问题：

1.对代理人的界定不清晰。根据财税[2009]29号的规定，支付给代理人的报酬不在该通知规定的范围之内，但通知中未对代理人给予明确解释。按照证监会公告[2009]2号规定，证券经纪人为证券公司的代理人，但证券公司证券经纪人是否为通知中规定的代理人存在争议，税务机关在执法过程中，多将证券公司证券经纪人界定为具有合法经营资格的个人。由此也带来税收执法中存在纳税人主管税务机关根据各自理解核定的问题，带来证券行业经纪人支出税前列支处理不一致。因此，税收法规进一步明确对代理人的界定，将提高税务机关执法的准确性和一致性，减少证券公司的税务管理风险。

2.证券经纪人佣金的企业所得税前列支标准不同于保险企业存在不合理性。从证券经纪人性质分析，证券公司参照保险公司税前扣除标准更为合理。原因如下：(1)课税主体性质基本一致。我国《保险法》第一百二十三条规定：保险经纪人是基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位;证券经纪人，是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。(2)两者从事主体相似。从从事两项工作的主体来看，多数为毕业大学生和部分自由职业者，收入来源不稳定，存在相似性。(3)从纳税主体带来的社会效益看，保险经纪人为投保人提供咨询服务，为投保人财产提供保障，证券经纪人为投资者提供投资咨询服务等，提高投资者的投资能力，增加投资者的财产性收入，与国家提出的增加人民群众财产性收入的需求相符，均属于国家鼓励发展的方向，带来的社会效益具有相似性。因此，在证券公司支付给证券经纪人的报酬税前列支问题上，参照保险企业对证券行业更为合理。

3.证券公司支付证券经纪人佣金的票据问题未予以明确。目前，证券公司支付证券经纪人报酬时，需要证券经纪人到税务机关代开劳务费发票作为证券公司经纪人支出企业所得税前扣除的依据。由于证券公司证券经纪人数量较多，各自去代开发票不仅增加了证券经纪人的工作量，也增加税务机关的工作量，由于各地税务机关对代开发票税率的核定有所不同，造成证券公司税务管理工作难度增加，同时，由于税务机关核定存在主观性，还可能带来国家税款的流失。

(二)证券经纪人个人所得税、营业税金及附加问题

目前由于证券经纪人佣金收入个人所得税没有明确的法律规定，因此按照劳务报酬缴纳个人所得税，不可扣除为开展咨询业务而发生的相关成本，并按报酬所得全额缴纳营业税金及附加。而与证券经纪人性质相似的保险经纪人则可按照税收规定从佣金收入扣除40%的展业成本，并扣除营业税金及附加后缴纳个人所得税，税负远低于证券经纪人。相对证券市场发展状况及证券经纪人从事主体来看，证券经纪人税收负担相对比较重，该问题已被多数证券公司的证券经纪人反映。目前宜昌地税已出台相关政策，允许证券经纪人扣除一定的展业成本后缴纳个人所得税，可享受相关的税收优惠政策。

三、对证券经纪人税收问题的建议

1.证券公司支付的证券经纪人佣金税前扣除标准问题建议。从企业所得税前列支标准看，考虑到证券公司证券经纪人和保险公司保险经纪人课税主体性质的同质性，建议税收相关部门从促进证券行业发展、支持资本市场繁荣的社会效益出发，出台相关税收政策，对证券公司支付的证券经纪人佣金企业所得税前列支标准参照保险行业的扣除标准执行，即将证券公司证券经纪人支出企业所得税前列支比例提高到签订服务协议或合同确认收入金额的10%～15%，这将从税收效益和社会导向两方面对证券行业的发展产生深远的影响。

2.证券公司支付的证券经纪人佣金列支票据问题建议。从前述可看到目前证券公司证券经纪人佣金列支票据的取得相对复杂，且扣除税率存在不一致的现象。从中国证监会对证券公司证券经纪人的管理制度来看，目前证券经纪人均需取得证券从业资格，并在行业监管机构登记注册，证券公司建立证券经纪人管理平台，以规范管理。这种管理模式与保险经纪人的管理基本一致。因此，建议参照目前保险经纪人支出采用的列支票据取得方式，由证券公司制作佣金支出代扣代缴各项税款明细表，代扣代缴各项税费后发放佣金，以该发放表作为佣金支出的税前列支票据。该建议的实施，不仅会降低证券经纪人代开票的工作量，也降低了税务机关执法不一致性发生的概率，同时减少证券了公司税务风险，确保了国家税款不流失。

3.证券经纪人取得的佣金收入相关税收问题建议。为了充分发挥证券经纪人在证券公司经纪业务服务提升过程中的推动作用，促进证券行业的发展，同时考虑作为纳税主体，证券经纪人与保险经纪人性质的相似性，建议对证券经纪人取得的佣金收入出台相关政策，将其相关税收问题明确如下：(1)营业税金及附加计征问题。证券经纪人自证券公司取得的业务收入，按收入全额计算缴纳营业税及附加;证券经纪人按期缴纳营业税，可按营业税起征点政策执行。(2)个人所得税计征问题。在计征个人所得税时，应考虑证券经纪人来源构成情况，由于社会就业压力的增加和证券公司对经纪人需求量的增大，目前多数证券经纪人集中在毕业大学生和自由职业者，收入来源较少也较低。因此按照《中华人民共和国个人所得税法》中对个人应税所得规定的内涵，在计征证券经纪人个人所得税时应扣除其相应的展业成本，才是相对合理的。建议以证券经纪人收入的60%作为展业成本，扣除展业成本和缴纳的营业税金及附加后，按税法规定的“劳务报酬所得”项目计算征收个人所得税。(3)由于证券经纪人中存在下岗职工再就业后从事证券经纪人的现象。因此，对该部分符合下岗再就业等税收优惠政策的证券经纪人，在提供相关的证明资料后，应按规定享受优惠政策。

参 考 资 料

[1]《中华人民共和国企业所得税法》

[2]《关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》.财税.2009：(29)

作者：吕桃玲

第三篇：商业银行信贷资产证券化的税收问题研究

摘要：首先，写作之前本人收集资料归纳总结了商业银行信贷资产证券化的优势;其次，本文详细阐述了资产证券化的过程，分析得出我国信贷资产证券化拥有很大的发展前景和发展方向;再次，本文梳理了信贷资产证券化的所得税政策;最后，提出了合理的措施建议。本文写作的目的，希望进一步推动信贷资产证券化在我国的发展。

关键词：商业银行 信贷资产证券化 所得税政策

一、资产证券化的概述

1、资产证券化的概念

(1)概念

在各个国家，可能对资产证券化的定义存在偏差，我国主要是把基础资产在以后的价值总和当作一种担保，商业银行以及相关负责机构进行内外部信用增级，由专业负责评级的组织来评价其信用度，然后发行者把证券进行对外发行的过程统称为资产证券化。[1]二十世纪七十年代美国相关部门第一次发行信贷资产证券化，然后，很多人们便进行类似金融操作，从而信贷资产证券化在全球的到了广泛的发展以及创新。[2]资产证券化的关键特征与核心技术分不开，包括SPV、实际销售、破产隔离和信用增级。[3]

(2)流程

第一步，每个借款者和保荐银行都有各自的借款文件。这些文件里的资产很大程度都是流动性不好甚至没有流动性但是可以估算出其现值的资产。发行者把这些资产汇总在一起，向购买者进行组合搭配宣传以及出售。经过这一系列操作后，商业银行的负责财务的工作人员，投资者认可的信用评级公司，金融证券相关的法律顾问等相关工作者都会参与这一系列的运营过程。[4]

第二步，资金池被建立后，保荐负责人会安排相关工作人员去进行专门的工作。目前在我国金融机构普遍认可的是SPT，信托公司和保荐机构自行商量并且签下信托合同，信托公司的职责就是将资产保管好，不可自我运用或者借给别人，信托公司只能把这笔资产用在证券活动里。并且，有证券化业务的金融机构和没有证券化业务的其他机构都可以把资产委托给信托公司进行管理。与此同时，信托公司的根据相关规定会在规定时间内与商业银行和流程中涉及的相关机構订立合同，否则容易出现问题，争论起来会引起很多不必要的麻烦。

第三步，主承销商负责人会对信贷资产证券化的产品进行发行出售，并且，主承销商的岗位要求很特别，只有证券公司和其他几个机构有这样的资格。主承销商的主要任务就是向广大投资者宣传、销售。

第四步，假如有购买欲望的投资者看到主承销商的宣传后想购买，可以把钱注入信托公司，说明是想购买信贷资产证券化产品，信托公司收到信息后将所有注入资金汇总到一起支付到发起人手里。信托公司这个特殊机构的最大特点是破产隔离，对于广大投资者来说是一个特别的优势，所以会吸收大量投资者。

第五步，负责贷款的相关机构拿到贷款回收资金后，会把资金汇给基金托管人，与此同时，向信托公司进行告知。基金托管人得到购买凭证后，会去交易部门缴纳信贷资产证券化的费用，以确保该交易准确实施，不会出现错误。交易部门再依次把上面的收入转给广大投资者[5]。如图1-1

(3)优势

第一，信贷资产证券化，优化财务状况

信贷资产证券化本身有很多独一无二的特点，这些特点使其能够使流动性差的资产以证券化的形式得到流通。观察企业运营方面，每一笔信贷资产证券化的出售记录都会使会计记录上增加一笔利润，财务状况得到了改善。

第二，信贷资产证券化，融资自由度高

在大陆的经济领域中，金融方面的法律法规并不是很成熟，资产证券化业务也没有开通很多年，相关联的规则也不成熟，但是企业在运营过程中必须符合已有的法律法规和原则，然后根据自身情况以及发展要求搭配产品。

第三，信贷资产证券化，增加融资方法和路径

我国传统融资渠道一般都有固定要求，比如，企业必须拥有固定的整体资产，并且还要有与之相匹配的收益，信用等级也要符合相关标准，否则便会重整。但是资产证券化的要求就没有这么固定，可以“因地制宜”，倘若信用等级很高，其他条件还稍微差一点，也是可以用来进行融资的。

二、信贷资产证券化的所得税政策

(1)发起机构转让信贷资产取得的收益应按企业所得税的政策规定计算缴纳企业所得税，转让信贷资产所发生的损失可按规定税前扣除。发起机构赎回或置换己转让的信贷资产，应按现行企业所得税有关转让、受让资产的政策规定处理。

发起机构与受托机构在信贷资产转让、赎回或置换过程中应当按照独立企业之间的业务往来支付价款和费用，未按照独立企业之间的业务往来支付价款和费用的，税务机关依照《税收征管法》的有关规定进行调整。

(2)在信贷资产证券化的过程中，贷款服务机构取得的服务收入、受托

机构取得的信托报酬、资金保管机构取得的报酬、证券登记托管机构取得的托管费、其他为证券化交易提供服务的机构取得的服务费收入等，均应按规定计算缴纳企业所得税。

(3)机构投资者从信托项目清算分配中取得的收入，应按规定缴纳企业所得税，清算发生的损失可税前扣除。

三、关于信贷资产证券化的措施建议

(1)优化基础资产的选择

目前，我国商业银行之中存在着大量的不良信贷，而这些不良信贷的存在使得银行的资金被大量占用，也让资产证券化运行的效率大大降低。信贷资产证券化的设立要求基础资产有稳定的预期，因此，我们应当首先考虑那些质量好的资产，其次才考虑混合的资产，尽量避免选择不良贷款。信贷资产证券化有助于降低商业银行的信贷风险。当银行的存贷比较高时，就会存在大量僵化的信贷资产，而通过“真实出售”的方式，则可以盘活那些僵化的资产，使其成为可用的流动资金。对于存在的“长贷短存”的问题，则可以将中长期贷款证券化来化解。具体方式为：首先，商业银行需要对自身的流动性有一定的掌握，然后选择适合流动性安排的信贷资产并将其出售给特定的机构，再由该机构通过一定的证券化流程将其证券化，最终出售给投资者。

(2)建立SPV构成的标准

我国的经济体制和美国截然不同，因此，银保监会也对此提出了特殊的要求，将信托机构规定为唯一的SPV(特殊目的载体)。信托模式具有虽然具有方便易操作的优点，但是，他在灵活性上却有着相当大的弊端。为了消除这种弊端所带来的负面影响，我们可以借鉴国外的运作模式，尝试设立公司型的SPV，改变信托产品私募的形式，以此来不断拓宽市场。除此之外，还可以考虑增加SPV形式的多样性，比如与其他银行以及财政部合作，共同出资来设立。

(3)重视投资者教育

首先，在金融机构方面，不断放开境内外金融机构的相关限制;法律方面，在保险以及银行资金流入资本市场的过程中，放宽法律对其的限制;税收方面，对于那些繁杂的纳税环节加以简化，使得投资主体范围扩大。其次，不断吸引个人投资者进行投资，个人投资者文化程度较高，分析问题的能力充足，能根据获得的信息，充分分析进而得出结论。成立专门的投资基金，并由专业人士进行统一管理，给予专业意见，由此获得个人投资者的信任，使其愿意进行资产证券化投资。

(4)完善信息披露法规

没有规矩不成方圆，我们应该找出问题，并加以正视，然后进行改正、优化，将它补齐，才能使信贷资产证券化更好地发展。比如，发行人由于自身业务能力不够或者对资金池信息了解不够深入。我们可以通过两个方法来使发行人更好的了解资金池的相关信息：一是增加各个阶段的考核，特别是证券化产品各个生命周期完整的信息披露，考核后，还要多方面了解各个考核内容，实时进行更新调整;另外一种方法是相關法规制定机构根据需要调整法规，在法规中加强信息披露的有效性和及时性。这样发行者便可以及时了解资金池的有效信息。减少了中间不必要的人力资本和其他花费，从而使信贷资产证券化在我国得到进一步的完善。

(5)完善风险隔离的相关法律法规

通过上文我们了解到，信贷资产证券化最大的特点是可以有效的进行风险隔离，从而降低了银行的持有风险，问题在于，我国目前还没有颁布一项法律法规来规范说明信贷资产证券化风险隔离。目前，我国现有的关于信贷资产证券化的法律法规主要是关于实际出售、有限追偿等部分过程存在保护，并且不太完善。因此，在这条路上，我国相关制定机构还有很大实施前景。

(6)完善相关抵押担保制度

很多投资者进行投资产品选择时，会比较关注抵押担保这方面的制度，好的基础资产是投资者购买证券的重要保障，基础资产的好坏直接决定了投资品种的好坏以及现金流的流动速度。在我国，基础资产类型还很不完善，因此，我国还需加大力度进行监管。

参考文献

[1] 高峰.信贷资产证券化对我国商业银行流动性风险的影响研究[D].兰州大学.2019.

[2]聂广礼.利用信贷资产证券化组合管理商业银行信贷资产[J].经济理论与经济管理.2014.

[3]耿明斋，郑一帆.有关我国信贷资产证券化的思考[J].经济学动态.2002.

[4]刘剑文、熊伟著：《税法基础理论》，北京大学出版社2004年版。

[5]刘燕.我国资产证券化交易中发起人转移资产的所得税问题初探.涉外税务，2006：6

[6]邹晓梅.资产证券化与影子银行.社会科学文献出版社.2018.

[7]姜雨辰.资产证券化对商业银行流动性的影响研究[D].北京邮电大学2019.

[8]Bonsall S B， Koharki K， Neamtiu M， The Effectiveness of Credit Rating Agency Monitoring： Evidence from Asset Securitizations[J]， Account Review， 2015， (2)：70-73.

[9]黄勇.科技成果收益权资产证券化法律问题研究.南京大学.2013.

[10]巴曙松.资产证券化与银行风险控制[J].价格理论与实践.2013

[11]洪艳蓉.中国资产证券化的制度竞争与协调[J].证券市场导报.2006.

[12]王国刚.从次贷危机看中国资产证券化[J].中国金融.2013.

[13]沈炳熙.资产证券化：中国的实践(第二版)[M].北京大学出版社.2013.

作者简介：

冷小兰(1997-)，女，汉族，重庆垫江人，研究生，研究方向：税收理论与政策。

作者：冷小兰