小额信贷研究论文

[摘要]互联网金融是随着互联网技术的发展和金融全球化进程的推进应运而生的新兴产业。本文基于互联网金融模式分析小额信贷的优势，研究互联网金融模式下小额信贷的发展路径。下面是小编精心推荐的《小额信贷研究论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

小额信贷研究论文 篇1：

扶贫开发小额信贷研究的文献综述

摘要：小额信贷在农村金融领域中占据着越来越重要的位置。通过对目前国内外学者在扶贫开发小额信贷方面的研究进行系统的归纳，对小额信贷效应的相关理论进行系统的总结，以展示此领域的研究现状。

关键词：扶贫开发；小额信贷；扶贫工具

小额信贷作是适应农村金融发展的金融创新形式，是一种解决农民贷款难，帮助农民脱贫致富的一种成功信贷模式。小额信贷的目的是帮助弱势群体自我发展，贷款对象是贫困农户，为贷款对象提供相关的种、养、加工、经商等方面的技术和信息，组织各种培训活动，使贷款对象及时掌握相关技术。小额信贷通过激励贫困农户将资金、技术、信息用在其选择的生产经营项目上，促进贫困农户之间互相担保、互相帮助、互相督促，使贫困人口的收入水平和白我发展能力得到不断增强，以达到使贫困人口早日摆脱贫困的目的，并在此基础上追求更长远的发展。目前，小额信贷在农村金融领域中占据着越来越重要的位置。在许多发展中国家，小额信贷己不仅仅致力于扶贫，更加关注的是为尽量多的中低收入群体提供全方位的金融服务。为此，文章主要对扶贫开发小额信贷研究做相关综述，以展示这一领域的研究现状。

信贷支持的短缺阻碍低收入人群脱贫致富，不利于扶贫工作的开展。Augusto de la Torre，Juan Carlos Gozzi，Sergio L. Schmukler（2007）根据拉丁美洲的经验，表明信贷渠道的短缺阻碍了低收入家庭和小型企业为回报高的投资项目融资，这对经济增长和扶贫是不利的，同时认为金融市场中政府部门的作用有限，应该加强与私人部门的合作，进行金融创新以拓宽信贷渠道。Nikhil Chandra Shil（2009）指出贫困人群需要资金和建议来摆脱贫困，格莱珉模式应该被用于更多的商业渠道。当贫困人群或小型企业不能够从正规金融机构获得贷款时，格莱珉模式将通过拓展信贷资助的范围以帮助弱势群体。谢地和孟勐（2013）应培育专门为农户提供用于农业生产的无抵押小额信贷服务的新型农村小额信贷机构，以弥补商业化农村小额信贷市场的供给不足，为贫困农户和传统种养业农户提供农业生產扶持资金，以利于改善农民生活水平及经济和社会地位，促进农村经营方式变革。刘成玉，徐丹（2014）指出小额信贷是我国农民获取金融服务的重要途径。杨成章（2015）认为资金短缺是当前农村生产中所面临的主要困难，正规农村金融机构的产品单一，手段相对落后，导致供给与需求之间存在较大的差距，无法满足农户需求。巴曙松和游春（2015）认为资金短缺的不良循环严重制约了小微型企业的发展。

小额信贷是一种行之有效的扶贫工具。杜晓山（2008）认为小额信贷的优势在于为弱势群体提供金融服务以及在探索金融服务的创新模式方面具有低成本研究和实践的功能。周善葆（2009）根据百色市扶贫开发的经验和启示，对西部山区扶贫开发和农村经济发展影响因素进行了研究，肯定了信贷支持在扶贫开发中的作用。Jagannath K和Khemnar（2013）认为小额信贷活动对印度的贫困人口有积极作用。小额信贷工作的开展就是使贫困人口尽可能获得高品质金融服务，不仅包括信贷，还包括储蓄、保险和基金转换。伍艳（2013）运用Likert五级量表以及层次分析法，对南充广元贫困县26个乡镇的调研数据进行实证分析，研究发现小额信贷对贫困地区农户收入以及农户受教育程度的改善具有较强的支持力度。万方和陶晓红（2013）认为相对于政府补贴的扶贫贷款，小额信贷能对客户产生更大的生产激励，以保证较高的还款率及项目持续性。P.W.N.A.Kumari，P.J.Kumara Singhe（2014）通过对马特莱区域经济发展项目的研究，认为小额信贷有利于扶贫工作，小额信贷创造了一个更为健康的宏观经济环境。Tanya Sharma，Rohini Singh，Hamendra Kumar Porwal（2014）根据德里数据分析显示小额信贷对提高生活水平、减少贫困和妇女赋权方面有积极作用。Gambo Babandi Gumel（2014）通过对西北尼日利亚地区的调查数据的分析，结果表明小额信贷对家庭收入、资产、子女教育和消费方面有积极影响，是一种强有力的扶贫工具。

小额信贷在扶贫开发工作中占据重要地位，应对小额信贷模式进行不断创新，提供更为完善的金融服务，更好地满足不同贫困人群和小微企业的资金需求，同时增强小额信贷的可持续性。C.M.Sashi（2010）建议除了给贫困人群提供信贷外，还必须提供其他的金融服务，包括战略咨询和协助选择市场。咨询服务的提供有利于监管，提高贷款偿付能力。根据贫困程度的不同，捆绑信贷和咨询服务也应该不同，以满足不同人群的需求。E.A.Parameswara Gupta和Manjunatha C.T.（2013）认为“自助小组银行联动”是一种比较有效的扶贫小额信贷形式，在班加罗尔城市通过自助小组和非政府组织成功地将银行小额贷款普及到贫困人群。邱峰（2013）倡导建立小额信贷保险制度，认为其在服务“三农”、创新银保合作等方面发挥了积极作用，可以为小额贷款中的信用风险提供保险服务与支持。Stephen Mago（2014）提出一种新的扶贫小额信贷模式“小额信贷—生计模式”。Stephen认为扶贫工作的重点应该放在减轻贫困和可持续发展方面。“小额信贷—生计模式”是小额信贷和可持续生计框架的结合。这种模式可以提高扶贫效率，通过生计和小额信贷之间的联动使贫困人口获利以实现脱贫。马涛和郭沛（2014）认为小额信贷机构要想获得更大的成功还需要建立一个完善的外部支持体系，而政府和小额信贷行业组织在其中将发挥重要作用。

小额信贷有助于扶贫开发发作的开展，但小额信贷机构的经营效率还需进一步提高。袁吉伟（2012）利用DEA模型对孟加拉国、斯里兰卡、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、菲律宾、越南、柬埔寨8个亚洲国家109家小额信贷机构的经营效率进行研究和分析。实证研究结果表明，亚洲小额信贷机构整体效率不高，可以通过改进信贷技术、内部资源配置、提升信息化管理水平等措施进一步提升运营效率。

大多数研究的重点主要集中在从国家层面上探讨小额信贷在扶贫开发工作中的作用。鉴于小额信贷在扶贫工作中的重要角色，未来的研究可以依据和运用供求理论、产品创新理论、风险管理理论和信贷绩效评估方法对滇西边境扶贫开发小额信贷进行综合性研究，寻求一个连接满足农户信贷需求、金融机构信贷资金安全供给和推进滇西区域协调发展与脱贫步伐的桥梁。

参考文献：

[1]P. Kumari and P. Singhe，“Poverty Alleviation and Long-term Sustainability of Mirofinance Project：With Special Reference to Matale District，”International Journal of Management and Sustainability， vol. 3，no. 2，pp.84-96，2014.

[2]A.d. l. Torre， J. C. Gozzi and S. L. Schmukler，“Innovative Experiences in Access to Finance：Market Friendly Roles for the Visible Hand？，”The World Bank Policy Research Working Paper 4326，2007.

[3]S. Mago，“Microfinance，Poverty Alleviation and Sustainability：Towards a new Micro-Finance Model for Zimbabwe，”Journal of Economics and Behavioral Studies，vol. 6，no. 7，pp.551-560，2014.

[4]K. Jagannath and Khemnar，“Microfinance：Solution to an Alleviation of Poverty，”International Journal of Marketing and Technology，vol. 3，no.11，pp.179-189， 2013.

[5]N. C. Shil，“Micro Finance for Poverty Allleviation：A Commercialized View，”International Journal of Economics and Finance，vol. 1，no. 2，pp.191-205，2009.

[6]E. Gupta and C. Manjunatha，“Micro Finance Urban Poverty Alleviation and Women Empowerment：A Study with Reference to Bengaluru Urban，”International Journal of Retailing & Rural Business Perspectives，vol. 2，no. 4，pp. 622-628，2013.

[7]C. Sashi，“The Make-buy Decision in Maketing Financial Services for Poverty Alleviation，”Journal of Financial Services Marketing，vol.15，no.4，pp.296-308， 2010.

[8]G. B. Gumel，“Impact of Microfinance on Poverty Alleviation：A Case of Noth-Western Nigeria，”The Business & Management Review，vol.5，no.1，pp.304-311，2014.

[9]T. Sharma， R. Singh and H. K. Porwal，“Impact of Microfinance on the Living Standards，Poverty Alleviation and Empowerment of the Poor Women in Delhi，”International Journal of Research in Social Sciences，vol. 4，no.4，pp.95-117，2014.

[10]杜曉山.非政府组织小额信贷机构可能的发展前景[J].中国农业经济，2008（05）.

[11]周善葆.西部山区扶贫开发的金融对策研究——基于百色市扶贫开发的经验和启示[J].区域金融研究，2009（02）.

[12]伍艳.小额信贷对农户民生脆弱性改善的影响研究——以四川省南充广元为例[J].西南民族大学学报，2013（08）.

[13]袁吉伟.亚洲小额信贷机构经营效率实证研究——基于DEA模型[J].农村金融研究，2012（09）.

[14]杨成章.促进农村金融发展的思考[J].宏观经济管理，2015（01）.

[15]马涛，郭沛.国际小额信贷发展趋势及面临问题对我国的借鉴[J].经济问题探索，2014（05）.

[16]邱峰.农村小额信贷保险协调性发展问题研究[J].国际金融，2013（02）.

[17]谢地，孟勐.培育新型农村小额信贷机构的思路[J].经济纵横，2013（08）.

[18]巴曙松，游春.我国小微型企业贷款保证保险相关问题研究[J].经济问题，2015（01）.

[19]万方，陶晓红.小额信贷的公共性问题：孟加拉的经验与中观化解构[J].国际经贸探索，2013（07）.

[20]刘成玉，徐丹.小额信贷利率市场化对农民金融服务的影响及保障政策探讨[J].农村经济，2014（05）.

（作者单位：云南师范大学经济与管理学院）

作者：刘高秀

小额信贷研究论文 篇2：

基于互联网金融模式的小额信贷研究

[摘要]互联网金融是随着互联网技术的发展和金融全球化进程的推进应运而生的新兴产业。本文基于互联网金融模式分析小额信贷的优势，研究互联网金融模式下小额信贷的发展路径。

[关键词]互联网金融；小额信贷

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.200

1互联网金融的现状

1..1互联网金融的含义

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融，即互联网与金融的结合，或者是金融依托互联网的媒介。互联网金融其主要内容包括网络金融活动所涉及的业务和涵盖的领域。互联网金融服务的主要特点是：可以在任何时候、任何地点以任何方式提供全方位的金融服务。

1.2互联网金融的形式

互联网金融包括第三方支付、P2P小额信贷、互联网理财等其他网络金融服务平台。

第一，第三方支付。第三方支付是买卖双方在交易中的资金“中间平台”，是在银行监管下保障交易双方利益的独立机构。买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。为加强对第三方支付的监管，央行发放第三方支付牌照，2014年7月发放第五批第三方支付牌照，此次获批企业共19家，此次牌照发放后，持牌单位将增至269家。目前，第三方支付机构主要有微付通（微付天下）、PayPal、支付宝、拉卡拉、财付通、微信支付、盛付通、腾付通、易宝支付、中汇宝、快钱等。

第二，P2P小额信贷。通过互联网电子商务平台帮助个人与个人之间确立借贷关系并完成相关交易手续。其中，借款人可在相关的平台上自行发布借款信息，包括借款金额、利息、抵押方式、还款方式及时间等主要相关信息。

第三，互联网理财。随着“余额宝”为首的互联网理财产品横空出世，2013年下半年起一年多的时间，包括百度、腾讯、阿里巴巴、网易、苏宁等几家中国最具影响力的互联网企业纷纷推出自家理财产品。互联网理财主要有两种模式，一种模式是利用原有的账户体系，如余额宝、理财通等；另一种模式是自己建平台，专门做理财产品销售，如数米网、好买网、铜板街，例如数米网，做基金超市。

2互联网金融模式下小额信贷的优势

P2P小额信贷在一定程度上适应了中小企业和农村地区的融资特点和融资需求，增强了经济运行的自我调节能力，是对正规金融的有益补充。和传统的银行借贷相比，P2P小额信贷具有直接透明、门槛低、渠道成本低等特点。P2P小额信贷让借款人获得信用贷款资金支持，用以改变自己的生产和生活，实现信用价值。同时让出借人得到相对固定收益的理财服务，实现经济收益和精神回报的双重价值，有利于社会闲散资金可以更好地进行配置。

P2P小额信贷本质上属于借助于互联网手段的民间借贷，其优势主要体现在手续简单、快捷和易于获得等方面。通过P2P小额信贷平台，用户可以获取资金信息。以互联网为媒介使得借贷手续简单直接，通过互联网可以随时获得借贷信息，了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度。贷款的双方可能相距很远，不过通过P2P小额信贷的网络平台，贷款的双方信息是透明化的，出借人对借款人各种信息都能了解到，然后双方再签订贷款合同。与银行相对烦琐的放贷审核相比，小额贷款公司融资手续简便、操作灵活。P2P小额信贷模式出借人可以在平台上对众多的借款人信誉进行评估，然后优先选择自己认为信誉最好的借款人给出恰当的借款额度。在互联网上，处理借款人的借贷信息较快，全程网络化，大大地压缩了借款人的借款成本，且资金来自于全国各地的投资者，其中个人较多，使得真正地形成了互惠互利的借贷模式，最快的放贷速度只需一天。网络是一个巨大的信息系统，网络将人的距离拉近，选择在网络平台上进行P2P贷款，起步门槛相对来说比较低，而且网贷的成本低，出借人更容易获得利润。当然P2P小额信贷也存在着风险大、资金供给不足等问题。

3互联网金融模式下小额信贷的发展路径

3.1广开融资渠道，保障后续资金供给

P2P小额信贷应在职能和业务上创新，在原本传统小额贷款公司业务的基础上，作为催化剂，借助互联网最大范围地解决所在地区中小企业融资难和储蓄高、投资难的“两难”。小额信贷公司可以尝试进行贷款批发业务，可以将P2P小额信贷公司已有的贷款业务部按照不同的期限、利率和还款方式等组成“资产包”的形式，由评估机构进行风险评估和信用等级评价后，出售给有盈余资金的大型企业、商业银行、信托公司、保险机构或是以理财产品的形式在市场上进行销售，换取资金的快速回流，以开展新的业务，保障资金的供给。

3.2充分利用大数据优势

国家发展和改革委员会国际合作中心产业金融办主任潘峙刚认为，大数据可以成为互联网金融常态化功能和行为监管的有效手段和工具。建立互联网金融大数据云服务平台，可以通过大数据挖掘、发现、追踪企业社会行为轨迹，进行项目投资价值动态分析、信用查询等，从而达到社会化风险预警和管控目标。借助大数据，互联网金融机构能够收集和分析大量小微企业日常交易行为的数据，判断其财务状况，经营成果及行业发展趋势等，解决由于小微企业财务制度不健全，无法了解其真实的经营状况的问题。同时利用大数据，也可以解决针对个人的征信，将个人的行为信息提供给大数据作业系统进行处理，完成对个人或群体的信用评价。

3.3加强行业自律

互联网金融一方面提高了金融服务的效率，但另一方面由于其通过互联网交易，涉及的地域范围广，跨地区，跨国界，监管难度较大。央行行长周小川明确指出，互联网金融要逐步制定一些适合互联网业务的规则，但也不可能做得非常超前，因为技术发展非常快，很难说谁那么聪明，提前把所有出现的问题都想到了，所以基本上还是随着业务的发展相适应地出台一些监管规则。组建全国或地区的互联网协会等行业自律组织是规范互联网金融行业发展的可行方式。窝头私董会成员发起了互联网金融诚信自律联盟并签署诚信自律公约，80余家网贷平台参加。广东互联网金融协会牵头签署了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》，广东地区已经有50多家网贷平台加入了该公约。这些地域性行业自律组织的成功组建为互联网金融的行业自律起到了典范的作用，应逐步成立全国或地区的互联网协会等行业自律组织规范互联网金融行业的发展。

参考文献：

[1]邹传伟，张翔标会套利和系统性标会违约——对温州市春风镇标会会案的实证分析[J].金融研究，2011（9）

[2]谢平，邹传伟CDS的功能不可替代[J].金融发展评论，2011（1）

[3]张翔，邹传伟标会会案的发生机制[J].金融研究，2007（11）

作者：姚倩

小额信贷研究论文 篇3：

中国农村小额信贷研究

摘要：文章简要回顾了农村信贷供给的相关理论，并指出基于市场规律的商业性小额信贷对于农村发展的重要性，最后提出了目前中国小额信贷发展的主要问题及解决思路。其中，建立小额信贷批发基金，通过金融互联解决资金供应问题是本文的一大创新。

关键词：小额信贷；农村金融；批发基金

一、前言

二元经济结构是我国城乡经济发展过程中的典型特征，农村经济发展滞后，城乡经济两级分化凸显，且有逐步扩大的趋势（彭建刚，2011）。农村经济的发展离不开金融的支持，但由于农业的弱质性、抵押品缺乏以及信息不对称等原因造成农村地区正规金融机构的信贷配给严重，农村金融发展滞后。尤为重要的是，部分正规金融机构在农村地区扮演着抽血机的角色，它们非但不向农村供给更多资金，还将农村地区的存款输往城市，使得农村经济发展对金融发展的贡献率大于农村金融发展对经济的贡献率（谭燕芝，2009）。

小额信贷是发展农村金融的有效途径，2005年，“中央一号”文件首次提出在农村地区探索建立小额信贷组织，至今已有较大的发展，截至2011年12月末，全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元，全年累计新增贷款1935亿元。小额贷款公司获得发展的同时也面临着资金供给不足的问题，由于无法吸收存款，仅靠股本和低于股本50%的银行贷款放贷远远无法满足市场需要。

二、简要文献综述

20世纪80年代之前，学术界主要流行“农业信贷补贴论”，他们认为，农民没有储蓄能力，农村面临资金不足的问题，且由于农业的弱质性，使得商业银行不愿意进入农村市场。因此，解决三农问题必须建立非盈利的、政策性的机构对农村进行无偿的注资。在此理论的指导下，很多国家引入补贴性信贷，使农民获得低于市场利率的贷款。但是，国内外大量研究表明，该模式并不成功，由于贷款的可替代性，许多贷款被用来从事其他活动。

麦金农和肖在1973年提出了金融深化和金融抑制理论，由于政府对农村金融市场的管制，尤其是利率管制，使得资本市场发生扭曲，产生金融抑制，他们提出，必须放松管制，让市场机制形成均衡利率，从而提供合理的投资率和储蓄率，促进经济的发展。发展商业性小额信贷就必须减少政府干预，逐步放开利率管制。

杜晓山教授是国内小额贷款理论研究的先驱。1993年，他去孟加拉格莱珉银行考察，1994年在格莱珉银行和福特基金会的资助下，他牵头在易县试点“扶贫经济合作社”，希望将尤努斯创建的孟加拉模式引入中国。他较为全面地定义了小额信贷，即在一定区域内，在一定制度的安排下，按照特定目标向特定贫困人口提供贷款资金和综合技术服务的信贷方式。黄蕊（2008.1）认为，商业化是小额信贷的必然趋势，中国开展商业化小额信贷具有广阔的前景。王锦旺、杨兆廷从经营机制上分析了小额信贷公司的创新性，认为其实现了制度创新、投资主体创新、组织创新和服务对象创新；同时，他们也提出了存在的问题，尤其是风险控制和信貸专业技术方面还要不断加强（《农村经营管理》2009.3）。在小额信贷机构的盈利性和风险性方面，杜晓山教授也做了相关统计，以河北易县为例，扶贫社每年可支持5000户左右，直接受益人口达65000余人，累计发放贷款6000多万元，还贷率达90%多，每年纯利润几万到几十万不等，这位小额信贷的发展提供了可持续的动力。

三、农村地区金融供给状况简述

农村金融分为政策性金融和商业性金融，政策性金融主体主要包括农业银行、农业发展银行、农村信用社、国际组织等。但是这部分资金对于巨大的农村市场而言还是过小，无法满足农户的需求，据统计2008年我国共发放扶贫贴息贷款207.6亿元，覆盖贫困村5万余个，扶持贫困户800余万，但这仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多由捐赠、财政等负担，不具有可持续性，也无法从根本上促进三农问题的解决。农村商业性金融，尤其是小额信贷近年来在农村地区发展较快，却也面临着大量问题。小额信贷资金供给渠道狭窄，农村资金大量外流与农村地区巨大的资金需求形成鲜明对比。小额信贷机构只贷不存，严重影响着其功能的发挥，有的小额信贷公司甚至经常出现无款可待的局面，因此，拓宽融资渠道，增加资金供给是亟待解决的问题。这也是本文所要研究的重点问题。

第一，商业性金融战略收缩。信息不对称条件下，由于害怕道德风险与逆向选择，商业性金融机构选择进行信贷配给，出现“惜贷”和“拒贷”。同时，大部分机构撤出农村。2009年，原银监会主席刘明康总结道：我们全国有3.5万个乡镇，其中，2800个没有正规金融机构的网点，8900个只有一个网点。据统计，2009年，县及县以下的地区人均贷款额为7700元，而城市人均贷款额为3.5万元，农户贷款仅占全部金融机构贷款的3.6%。

第二，政策性金融缺位。农业由于其弱质性，需要国家适当地扶植。农业发展银行、农业银行、农村信用社都具有相关职能，但是由于他们商业化的运作模式，使得政策性金融趋于商业化。同时，农业政策性保险体系尚不健全，政策性金融作用有限。

第三，合作金融名不副实。合作金融应由社员入股组建而成，由社员民主管理，为社员服务。但实践证明这种模式行不通，产生很多问题。信用社资金供给能力不足，长期经营农村业务，产生了大量坏账，不利于其自身的发展，更遑论进一步支援农村了。

第四，民间融资活跃。大部分民间融资根植于农村，与三农有天然的联系，具有信息优势，同时，由于其灵活的借贷方式使其在农村有很大的市场。根据国务院发展研究中心2005年百村金融调查结果，农户从非正规金融机构获得资金占样本的62.2%。农村企业也大量从非正规渠道融资，它们采取入股、借贷等方式从民间筹集资金，利息甚高。民间金融在活跃地方经济的同时其高额利息也阻碍了经济的发展。

四、中国小额信贷发展情况

（一）发展进程

社科院杜晓山教授把中国的小额信贷发展分为四个阶段：

第一阶段：实验阶段（1993-1996年），该阶段没有政府组织参与，主要由社会团体利用国外和自筹资金进行试点，是不以盈利为目的的，此时尚未出台相关法律法规。

第二阶段：项目扩展阶段（1996-2000年），该阶段政府从人力、资金、组织等方面积极推动小额信贷，并要求予以推广。

第三阶段：各类项目进入制度化建设阶段（2000-2005年），央行鼓励城乡正规金融机构进行小额信贷，加大对相关法律法规的研究力度。

第四阶段：央行鼓励海外和民间资本介入，试行商业性小额信贷机构获得（2005年至今），2005年，央行在西部五省试行开办了7个民营小额信贷公司，2006年，银监会出台放宽金融准入门槛的新政，在中西部6省试点村镇银行、贷款公司和农村基金互助社，2008年，将此试点推广到全国31个省市。

（二）主要问题

农村金融分为政策性金融和商业性金融，政策性金融主体主要包括农业银行、农业发展银行、农村信用社、国际组织等。但是这部分资金对于巨大的农村市场而言还是过小，无法满足农户的需求，据统计2008年我国共发放扶贫贴息贷款207.6亿元，覆盖贫困村5万余个，扶持贫困户800余万，但这仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多由捐赠、财政等负担，不具有可持续性，也无法从根本上促进三农问题的解决。农村商业性金融，尤其是小额信贷近年来在农村地区发展较快，却也面临着大量问题。小额信贷资金供给渠道狭窄，农村资金大量外流与农村地区巨大的资金需求形成鲜明对比。小额信贷机构只贷不存，严重影响着其功能的发挥，有的小额信贷公司甚至经常出现无款可待的局面，因此，拓宽融资渠道，增加资金供给是亟待解决的问题。这也是本文所要研究的重点问题。

（三）商业性小额信贷的主要成效

据小额贷款网的数据，截至2011年12月末，中国有小额信贷公司4282家，贷款余额3915亿元，全年累计新增贷款1935亿元。小额信贷公司的发展对农村地区金融环境的改善起到了积极的作用，缓解了农村信贷中生产性资金不足的约束，高利贷得到了有效控制。

五、小额信贷未来发展方向

（一）政府应该加快改革，放松管制

实践证明，通过商业化的方式，在农村地区引入小额信贷机构，是解决三农问题的有效手段。但是，目前在我国还一定程度上存在金融抑制，使农村利率无法达到市場均衡水平，利率是经济发展中的重要变量，合理的利率能够影响投资率和储蓄率，进而带动经济的发展。因此，国家应该逐步放开金融管制，在农村地区进行金融深化改革。

（二）建立小额信贷批发基金

小额信贷机构发展最大的问题是资金短缺，缺乏融资渠道。它们不能吸收存款，用于借贷的资金只能是自有资本，这大大限制了这些机构的发展。参考国外的经验，我们可以建立小额信贷批发基金，来解决这个问题。小额信贷基金定义如下：通过多种方式募集资金，由独立于政府的专门基金管理委员会进行管理，将所筹资金通过甄选的农村小额信贷机构间接投入农村地区的集扶贫、盈利目标于一身农村发展支持基金。类似的基金有很多，如孟加拉的农村就业支持基金会，巴基斯坦扶贫基金会，阿根廷社会资金开发基金，尼泊尔农村小额信贷发展中心等。小额信贷批发基金其实质是“金融互联”，选择小额信贷机构作为批发基金和贷款者之间的中间组织，有利于将“农村正规金融的资金优势和小额信贷机构的信息优势相结合，解决正规金融机构面对的信息不对称问题，简化交易程序，降低融资成本，提高其信贷的可得性”。

参考文献：

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3.褚保金,张龙耀,杨军.中国农村微型金融批发基金机制审计和监管创新[J].经济体制改革,2012(1).

4.杜晓山.我国小额信贷发展报告[J].农村金融研究,2009(2).

5.谭燕芝.农村金融发展与农民收入增长之关系的实证分析:1978-2007[J].上海经济研究,2009(4).

6.彭建刚.中国地方中小金融机构发展研究[M].中国金融出版社,2010.

7.黄蕊.从国际经验考察中国小额信贷的商业化进程[J].财经理论与实践,2008(3).

8.莫宪,夏鸿飞.基于信贷配给的农村私人企业信贷市场研究——来自湖南桃江的调查分析[J].中国商界,2011(5).

＊本文受“教育部大学生创新性实验计划”项目支持，项目编号：101053039。

（作者单位：湘潭大学商学院金融系）

作者：莫宪