小额信贷研讨论文

2022-04-16

摘要:小额信贷公司的盈利等于贷款利息收入与贷款成本之差。小额信贷公司实行的是无抵押贷款,当贷款本金受损的时候,没有任何财产可以弥补贷款本金和利息。并且贷款利息收入受本金和利率的影响,而小额信贷公司是以自有资金开展贷款业务,只能够有一个批发资金的金融机构。同时小额信贷公司经营的是小额信贷,面临众多的农户,他们的贷款规模很小,并且成本高。以下是小编精心整理的《小额信贷研讨论文(精选3篇)》仅供参考,希望能够帮助到大家。

小额信贷研讨论文 篇1:

论财政分配与信贷分配的交叉运行

摘 要:借鉴小额信贷的国际运作经验,从资金来源和应用以及风险的划分与补偿角度说明财政分配与信贷分配的相辅相成性。在分析我国小额信贷目前面临的问题后,力图通过财政和信贷的配合,为小额信贷找到冲出困境的道路,从而说明财政分配和信贷分配的互补性,提出推进小额信贷的政策性建议。

关键词:财政分配;信贷分配;小额信贷;交叉运行

1 财政分配和信贷分配交叉运行的可行性

目前学界很多人将财政信贷化和信贷财政化视为猛虎野兽。他们认为“财政调节与信贷调节是以不同形态的价值运动为基础进行的,调节的主、客体不同,调控的范围、手段方法也都有所区别”。因此,两种方式应严格划清界限,避免交叉运行下产生的一系列经济问题和社会问题。

笔者认为,财政分配与信贷分配的周期性与非周期性区别、有偿性与无偿性的不同,都使得财政和信贷这两类资金可以互补,两种调节可以交替发挥作用。因此,对财政和信贷的交叉运行不应简单的否定,而应该针对我国目前的国情和市场状况,寻找两者交叉的项目和途径。

2 从小额信贷看财政分配和信贷分配交叉运行的效率

2.1 财政分配和信贷分配独立运行的局限性

(1)利率市场化难以推进。一方面,小额信贷面向低收入人群,贷款的额度不大,且没有抵押;另一方面,较高的利率又是低收入贷款者所难以承受的。(2)资金来源的持续性无法得到保证。利率由于没有市场化,明显低于国际上正常的小额信贷利率,使得小额信贷大多收不回贷款或盈利不足以抵消成本。(3)非政府小额信贷机构法律地位不明确。我国的小额信贷从诞生以来就被作为一种扶贫手段而非金融产品,不允许非政府组织以及非正规的金融机构提高任何金融服务。

2.2 完善我国小额信贷模式的现实思考

(1)财政分配支持信贷分配,提高财政拨款的利用率。政府关心农民的生存环境,为小额信贷无偿划拨了扶贫基金。但在层层下拨的过程中,难免由于利己主义或机构冗余等问题产生资金漏出,使得政府对农民的贷款不能切实发放到农民手中。为了避免这种情况,可以适当的将“明补”改为“暗补”以提高信贷分配的效率,帮助我国小额信贷走出困境。中央可制定出评价小额信贷业务开展业绩的标准,定期评定各银行和信贷机构的业绩,在弥补小额信贷本身可能带来的亏本的基础上,根据评定结果对各金融机构分层次奖惩,提高金融机构对小额信贷的热情。在这种“暗补”制度下,财政不仅避免了资金层层下拨的困难,也帮助了小额信贷利率逐步市场化,加快了小额信贷由扶贫拨款向金融产品转变的进程,同时还提高了信贷分配的效率。

(2)建立起具有可持续性的资金供给机制,引导财政分配为主体向信贷分配为主体转变。我国央行规定小额信贷机构“只贷不存”,这样的制度极大地限制了小额信贷的持续发展及向农民提供金融服务的能力。当务之急是放宽“不存”政策,引导小额信贷机构向吸收存款类机构发展,以扩大持续的资金供给来源。然而这样的放宽政策不是一蹴而就的事情,在小额信贷机构从非吸收存款机构向吸收存款机构转换的过程中,财政分配对这部分信贷分配的空缺的补充显得尤为重要。在这个过渡期,应在明确小额信贷机构的有关法律的基础上,借助农业发展银行、农业银行、国家扶贫开发基金等的力量,建立起持续的资金供给机制。通过这些政策性银行和财政力量为小额信贷未来的可持续发展提供良好的开端,以推进小额信贷不断向市场化的信贷分配靠拢。

(3)建立风险等级制度和风险补偿制度,促进商业银行等盈利性银行的介入,实现财政协助下的信贷分配。国际上许多小额信贷的成功都是以政府支持作为前提的。政府可协助小额信贷机构建立起风险等级制度,并在现在市场不完善的条件下建立风险补偿机制。风险补偿制度有利于缓解当下各机构政策性目的和盈利性目的的冲突,使小额信贷机构在利率还无法实现市场化的条件下实现保本微利的目标。对小额信贷实行差别化的风险等级制度,不仅促使借款人提高自己的信誉,帮助小额信贷健康发展,而且有利于降低小额信贷过程中严重的信息不对称现象,大大减小信用风险,吸引商业银行等盈利性金融机构的加入。而这些机构的加入有利于小额信贷市场的资源配置。

参考文献

[1]程崇明. “理清财政与信贷关系”研讨会观点综述[J]. 银行与企业,1990.

[2]张献国. 关于财政与信贷分配的双“越位”及其治理[J]. 河北经贸大学学报,1997.

作者:高滕藤

小额信贷研讨论文 篇2:

对小额信贷公司盈利难问题的若干思考

摘要:小额信贷公司的盈利等于贷款利息收入与贷款成本之差。小额信贷公司实行的是无抵押贷款,当贷款本金受损的时候,没有任何财产可以弥补贷款本金和利息。并且贷款利息收入受本金和利率的影响,而小额信贷公司是以自有资金开展贷款业务,只能够有一个批发资金的金融机构。同时小额信贷公司经营的是小额信贷,面临众多的农户,他们的贷款规模很小,并且成本高。

关键词:小额信贷公司;盈利;联保贷款

小额信贷是指专向低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动,它与传统银行的不同点是提供无须抵押的信用贷款。目前,作为小额信贷试点的小额信贷公司实行市场化运作、自主经营、自负盈亏、“只贷不存”,小额信贷公司发放的贷款要坚持立足农村、服务三农的原则和方向,以完善农村金融服务为目标,坚持商业可持续经营。

一、小额信贷公司的盈利分析

2005年8月开始,央行在现有政策框架选定山西、四川等五省开展商业小额信贷公司试点。这些小额信贷公司都是以自有资金开展贷款业务的经济组织,不得对公众吸收存款,也不得向金融机构通过融资形式获取资金,以转贷形式发放贷款。

鉴于以前的金融机构(如农村合作基金会)违规经营导致了巨大的金融风波,央行以及各个地方政府对小额信贷公司有严格的限制:一是表现在股东人数均不能超过五人,并且原则上小额信贷公司不得跨县(区)经营。二是表现在服务对象上,内蒙古鄂尔多斯市东胜区小额贷款公司招标文件中规定,三农贷款比例最初不得低于10%,第六年不低于25%;贵州省江口县规定小额贷款公司三农贷款比例不得低于30%;山西平遥县小额信贷公司三农贷款比例不得低于70%。三是表现在单笔贷款规模上,内蒙古东胜融丰小额贷款公司单笔贷款规模不得超过注册资本的5%;四川广元全力小额贷款公司、贵州江口华地小额贷款公司规定单笔贷款规模不得超过全部资本金总额的2%。

从注册资本来看,内蒙古东胜融丰小额信贷公司注册资本最高(5 000万元),山西平遥晋源泰、日升隆的注册资本最低,分别为1 600万元和1 700万元。因此可以肯定的一点是,小额信贷公司和农信社相比,它的贷款规模实在是太小。山西平遥小额贷款公司还要求要保证足够的资本充足率8%、设置不良贷款警戒线、实施抵押担保等措施,同时还设立了风险担保基金,以发起人自有资金的10%、委托贷款人委托资金的6%作为风险担保基金,用于委托资金和其他负债资金的担保,这些规定使得本身注册资本就不多的山西小额信贷公司的贷款规模小于注册资本,即两家小额信贷公司的3 300万元注册资本只有2 970万元可用于贷款。山西平遥日升隆在2006年3月左右开始贷款后的四个月里就贷出1 039万,晋源泰1 600万元的注册资本就只剩下200万元,他们面临资金用光的困境。到2006年7月31日止(前后共113天),四川广元全力小额信贷有限责任公司的注册资本为1000万元,当地的小额信贷需求据统计大约是1.7亿元,虽有把注册资本扩大到2 000万元的计划,但还没有实施。在这期间全力公司共计向171户贷款者发放了707万元,已经收回的贷款为130万元,但全力公司已经面临资金营运压力。

从贷款利率来看,山西平遥晋源泰小额信贷公司平均年利率最高,达20.05%,陕西户县的西安信昌和大洋汇鑫小额信贷公司最低,平均年利率为18.6%。而国际上商业可持续的小额信贷组织平均的管理成本是10%~15%左右;我国的资金成本若直接吸收存款则成本比较低,批发资金成本6%,市场上借款利率在7%~8%,坏账准备应该为2%~3%,2007年9月15日起我国一年期存款利率为3.87%(小额信贷公司的机会成本),因此每笔贷款成本大约在20%以上。从以上分析可以看出几乎所有的小额信贷公司的利率水平都比农信社高,比民间利率低,根本不能够实现公司正常运营。

二、解决小额信贷公司盈利难问题的措施

通过上面的简单分析我们可以看出直接影响小额信贷公司盈利的三个因素:贷款规模、贷款利率、贷款成本,同时还有一些间接因素影响其盈利,这些因素表现在影响小额信贷公司的贷款给予率,如信贷风险等。为此,要解决小额信贷公司盈利难问题就需从这几个方面入手:

1. 小额信贷公司批发资金

在“只贷不存”、资金量有限的情况下,小额贷款公司要实现盈利,必须保持资金的快速流动,就是说在贷款操作上要短平快。小额信贷公司的初始资金来自民间资本,但是不能够按照民间资本的形式进行贷款,也就是要给经营状况良好的公司提供批发资金的条件,使其产生做大做强的预期,实现小额信贷公司商业性可持续发展。虽然银监会规定“小额信贷组织不得向金融机构通过融资形式获得资金,以转贷形式发放贷款。”但是法律是可以完善的,小额信贷公司在发展过程中,其贷款业务肯定会比农村金融机构做的好,就像农村金融机构的存款业务一样,应该取长补短,如果小额信贷公司有批发资金的需求,而金融机构又能够承担批发资金的风险,那么这一措施还是可行的。一旦某个金融机构对小额信贷公司批发了资金,那么它就会起到监管该金融机构的作用,这点也不是出于法律责任,而是金融机构为了批发资金的安全性考虑所采取的一项措施,这就弥补了银监会不能监管小额信贷公司的缺陷。

2.利率与贷款项目挂钩

在实际的贷款发放过程中小额信贷利率应该实行差别化,对不同的信用状况的贷款者,不同的贷款项目给予不同的贷款利率。对小额信贷公司来讲,维持好每一个老客户,比开发一个新客户所花费的成本要低的多,并且老客户还会产生广告效应介绍一些新的贷款者,他们彼此之间会很了解,降低信用风险。适当地给咨信良好的老客户一定的贷款优惠,比如可以降低贷款利率或者增加信贷额度,激励他们创造贷款信用,让他们体会到信用在贷款中的作用。

贷款项目是贷款者把在小额信贷公司取得的贷款用在未来会产生一系列现金流的生产性活动项目。贷款项目是要在贷款合约中注明的,这样可以防止部分贷款者用贷来的资金从事投机性活动,取得风险收益,这会间接性的造成小额信贷公司的贷款风险,影响资金的安全性。贷款项目本身具有不同程度的风险,回报也不一样,那么小额信贷公司在发放贷款的时候有必要了解贷款者的贷款项目,并且对项目的风险以及项目的预期收益做一定的调查。对风险小,收益好的项目放款贷款条件,给予合适的贷款利率,不能够把利率定的过高,否则会丢失这部分客户。小额信贷公司将贷款利率和贷款项目结合起来考虑贷款的发放,会使得小额信贷公司的资金更具有安全性,从而提高盈利的概率。

3.联保贷款

面对众多农户的贷款需求,小额信贷公司若是按一户一户的分析他们的信用状况的话,审核成本相当高,并且有些农户可能是第一次贷款,因此根本就不能通过以前的贷款情况来说明他的信用状况。小额信贷公司在向农户发放贷款的时候,由于种种原因始终解除不了小额信贷公司对贷款者的风险顾虑,使得农户的贷款额大打折扣。同时小额信贷公司也会损失信用好风险小的贷款者,造成利息损失。

联保贷款是农户向小额信贷公司借款时,相互提供担保的一种借款方式,但是担保人并不承担还款责任,具体几个农户参加才算是联保应当根据实际情况而定。这种贷款方式的效用表现在以下几个方面:(1)联保贷款能够有效地降低农户贷款的信息不对称程度。虽然小额信贷公司不能很好地了解农户的信用情况和资金使用的风险情况,但是邻里之间的长期朝夕相处,使得信用状况不好的或者是资金使用风险很大的农户难以找到联合担保人。这样小额信贷公司可以根据联合贷款来排除高风险的借款者。虽然可能存在众多农户联合欺骗小额信贷公司的行为,但是应该认识到这种情况是极少数。(2)联合贷款起到一种变相的抵押作用,只不过他是用农户的社会关系做抵押。如果贷款农户没有按期或者是处于某种原因偿还不起贷款,他们都会想一切办法去还款,否则他们在联合担保这个群体中的信用就会下降,甚至被开除这一贷款群体。

4.加强贷后管理

贷后管理就是小额信贷公司对贷款知情权、控制权的掌握能力。贷后小额信贷公司对资金的直接控制权变成了间接控制权由于受信息不对称、风险管理手段落后等因素的制约,小额信贷公司的贷后管理处于被动地位。

首先,小额信贷公司应该加强业务培训,提高人员素质。学习小额信贷操作流程、政策、制度、信贷业务管理知识,通过集中培训从而提高信贷员的业务素质,给现有的信贷员搭建一个良好的工作平台,这是加强贷后管理的基础。

其次,是要注意在贷后管理中应该注意的一些问题,要深入基层,把农户的大贷款用途与贷款合约中的用途进行对比,看贷款者是不是按照合约的规定进行生产经营的,以防止将资金用在高风险项目中,信贷员应该及时进行制止。要把贷后管理与清收不良贷款相结合,对于逾期未归还贷款本金及利息的农户,信贷员要了解原因,对于那些信用状况好,但是由于一时资金周转不便而影响其还款的农户,小额信贷公司可以进行再贷款,帮助农户解困。从盈利角度来讲,过去损失的成本是沉没成本,不在我们考虑下一步投资的范围之内,如果我们知道再贷给农户一定资金,其经营状况就会改善的话,那么在贷款方案是可行的,这样可以保证小额信贷公司的本金不受损害。

其实小额信贷公司通过贷后管理可以达到与农户沟通的目的,为下一次贷款做好基础,可以降低小额信贷公司的审核成本,主要原因是把贷后管理同下一次贷款的贷前审核相结合。

总之,探索建立贴近农民和农村需要、直接服务于三农的商业性小额信贷公司,对于发挥市场的资源配置功能,引导农村金融创新,规范民间融资,增加农村金融供给,解决农民贷款难,建设社会主义新农村,具有十分重要的积极作用。现在正值我国培育和发展小额信贷公司的好时机,小额信贷公司的运作理念和经营机制与以前的农村基金会完全不同,只要基本贷款业务经营的好,能够取得政府的政策支持,各方面相互配合,就能实现小额信贷组织与客户的“双赢”,走出一条有中国特色的小额信贷新路子。

参考文献:

[1]汤敏.小额贷款机构成功之谜[C]//农村金融改革与小额信贷研讨培训班资料,2006.

[2]何广文,李莉莉.正规金融机构小额信贷运行机制及其绩效评价[M].北京:中国财政经济出版社, 2005.

[责任编辑吴高君]

作者:徐 磊

小额信贷研讨论文 篇3:

我国小额贷款公司可持续发展面临的问题及对策

【摘要】 随着我国金融市场的多元化需求与国家政策的引导,我国目前涌现出大量的小额贷款公司。这在一定程度上缓解了中小企业与农村贫困农户贷款难的问题。但是小额信贷市场在我国还处于探索阶段,小额贷款公司的发展面临各种制约。本文主要从我国非正规金融改革的视角出发,分析其存在约束的原因,并对推动我国小额贷款公司的可持续性发展提出相关政策建议。

【关键词】 多元化需求 小额贷款公司 非正规金融改革

一、引言

小额信贷机构是指向低收入群体和中小型企业提供额度较小、无担保、无抵押信贷服务的小型金融机构(焦瑾璞,2007)。国际上小额信贷定义为是一种向农户直接提供较高利率贷款的扶贫方式,该贷款无须资产担保并且保持了高贷款利率(Morduch,1997)。小额信贷需包含两个方面的含义:为大量低收入人口提供金融服务;保证小额信贷机构自身的可持续发展。自1994年以来我国开始引入小额信贷,迄今为止国家开发银行、中国农业银行、邮政储蓄、农村信用社等正规的金融机构纷纷开展小额信贷业务,有些还建立了村镇银行、小额贷款公司等专营性小额贷款业务的机构,小额信贷已经成为缓解农村融资难题的根本力量(何广文,2009)。同时学界也密切关注小额贷款公司的可持续发展问题,只要提供信贷业务产生的收益能覆盖其资金成本和运营成本,小额信贷机构就具有可持续性(黄伯勇,2008)。由于正规金融机构的小额信贷种种制度上的约束与现实原因,无法满足中小企业与贫困农户日益多元化的金融需求,非正规的小额贷款公司的出现弥补了空白,为我国农村经济发展与扶贫工作作出了巨大的贡献。

二、我国小额贷款公司的发展现状

小额贷款公司作为一种不吸收公众存款,经营小额信贷业务,辅助正规金融机构的有限责任公司或者股份制有限公司,是支持中小企业和服务“三农”新型农村金融机构。由于正规金融机构对管理成本、监管费用和抵押担保方面的考虑,缺乏对中小企业和农户提供信贷的动力。同时我国民间存在大量可用于投资的闲置资本,使得小额信贷公司应运而生。小额信贷理念从20世纪80年代在我国兴起,从2005年第一家小额贷款公司成立到现在,其发展经历了三个阶段:第一,政策引导阶段,中国人民银行和银监会等部门多次进行政策性研讨最终推出了商业化的小额信贷模式——小额贷款公司。首先在山西、四川、陕西、贵州、内蒙古等5个省开展试点,成立了7家只贷不存的小额信贷机构。第二,加强管理阶段,2008年5月由央行与银监会联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》对小额贷款公司的性质,市场准入,经营行为和退出机制等做了明文规定,第一次规范了小额贷款公司的合法地位。第三,有序发展阶段,经过规范整合和严格审批,小额贷款公司进入规范运作和快速发展的轨道。截至2012年第二季度末,全国共有小额贷款公司5267家,贷款余额4893亿元,上半年新增贷款为977亿元。2011年底,我国小额贷款公司达3027家,贷款余额达2408亿元,而2010年底全国小额贷款公司为2614家。无论从业务规模还是从扩张速度来看,小额贷款公司都获得了快速的发展。

三、我国小额信贷公司面临的问题

近年来在连续推动金融体制改革的强大政策推动下,我国的小额信贷发展进程已经相当迅速,逐步形成了依靠国际组织的非政府形式的小额信贷机构或国内公益组织开办的小额信贷项目,正规金融机构下的小额信贷机构与商业性的小额贷款公司并驾齐驱的局面。近些年的发展我国小额信贷取得了显著的成就,但是随着发展过程,一些深层次的体制问题慢慢浮现出来,具体表现在政策性约束、运行机制约束和小额信贷文化约束等方面。

1、小额信贷面临的政策性约束

(1)缺乏相关的法律保障与监管缺失。由于我国的小额贷款公司还处于试点期,目前还没有明确的法律条文来对非政府组织的小额贷款公司给予明确的法律定位,小额贷款公司面临自身身份缺失、监管虚置等风险的挑战。而在小额信贷发展比较好的国家,政府都会给小额信贷一个明确法律定位,以确定其合法身份。在监管方面,由于不同于一般性质的金融机构,对小额信贷机构的监管应该区别对待,需从现代监管机构中独立出来。而我国也没有系统完善的监管框架,因此各级政府对小额信贷机构的管理往往简单化,甚至使用各种手段来遏制其发展,使其面临生存压力。近日银监会颁布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》,指出民间资本进入正规金融行业应该与其他正规金融资本遵守同等条件,支持各项综合指标达到正规金融机构标准的民营企业转变为正规金融机构,同时支持民间资本参与村镇银行发起设立或入股,并将正规金融机构作为主发起行的最低持股比例由20%降低到15%。这虽然降低了金融机构的准入门槛,且政府明确支持小额信贷组织的发展,但仍然没有具体的政策法规。政府对于非政府组织的小额贷款公司既不提供有效的资金支持,也不实行有效监管。但是小额贷款公司对于我国中小企业与贫困农户具有强大的作用,进而推动我国经济的发展。如果能利用好这部分资源,我国的金融体制改革将会使具体体系更加完善。

(2)利率限制约束。世界银行数据显示,一般只有年利率达到25%才能实现小额信贷机构的盈亏平衡。我国对于商业银行的利率开放其上限,村镇银行也可4倍于基准利率,但是对于小额信贷机构的利率却限制在基准利率的0.9—2.3倍之间,且没有央行再贷款的支持。但是小额贷款公司提供金融服务的对象为中小企业与低收入农户,贷款额度小,交易成本高,风险大,只有较高的利率才能确保其可持续发展。据世界银行数据显示,只有达到25%的利率水平小额信贷机构才能覆盖其运营成本。虽然控制利率会降低中低收入者的贷款负担,但是社会会出现寻租现象,使得社会出现不公平,资金流入富人手中,而真正需要资金的贫困农户却得不到,这大大降低了资金的使用效率。同时这种低利率限制约束也会降低正规金融机构扩展小额信贷业务的积极性,也会使得小额贷款公司的发展岌岌可危。

(3)“只贷不存”资金来源约束。小额信贷机构能否可持续性发展很大程度上依赖于其资金支持。目前我国小额贷款公司的资金支持主要来源于央行的再贷款资金与国加扶贫专项资金。我国小额贷款公司面临“只贷不存”的政策压力,只能依靠自有资本发放贷款,不得吸收存款,且依靠外部融资额不得超过其注册资本的50%。资金问题成为未来小额信贷机构发展不可逾越的“瓶颈”。同时机构面临借款者的道德风险问题加剧,一旦其察觉机构不能持续运营下去,就会出现违约不还款,从而更加剧了机构的财务负担,问题更加严重。由后续资金不足造成的资金链短缺成为小额信贷机构最大的困扰和难题。

2、小额信贷的运行机制约束

(1)金融创新约束。由于我国的小额信贷模式基本是复制孟加拉乡村银行的小组联保模式,但是没有注意到我国与孟加拉国情的差异。孟加拉模式主要是给该国缺少土地的贫困农户贷款使其从事非农业生产或者经商,这样的经营模式时间短且报酬高。而我国的小额信贷大多投资于农业生产,耗时久,风险高,且报酬低。因此这种小额信贷品种完全不能使用我国农业经济的特点,无法满足我国农村经济发展的需要。且随着农业产业化与规模化的发展,中小企业与农户对资金的需求量大幅增长,但是我国对小额信贷额的上限有严格的控制,这很大程度上限制了中小企业与农村经济的发展。

(2)信贷管理与专业型金融人才约束。大部分小额信贷机构缺少统一的关于小额信贷业务的分析调查、授信调查、贷后管理的标准和技术。由于信息不对称,且小额信贷的额度小,操作复杂,客户分散度大,使得很难管理。小额信贷机构的内部监管体系不完善,未能充分发挥作用,没有制定明确的战略目标和运营计划,从事基层信贷的工作人员数量少,素质能力参差不齐,且缺乏专业性的金融管理类人才,使得工作无法高效率的进行。这都会不利于小额信贷季候的正常运行与健康发展。又缺乏专业的风险评估人员,未能有效控制信贷风险,使得不能确保小额信贷机构的可持续发展。此外各小额信贷机构大多面临科技金融人才储备不足的问题。

(3)日常经营与协调股东间利益的经验与模式的约束。由于我国目前小额信贷还没有成熟的经验和模式可借鉴,对机构经营活动和股东的利益协调等方面都没有有效的规定,这会引起问题。若小额贷款公司被某些股东所操控,则会出现偏向股东的集中贷款或者关系贷款。之前的试点就发生过股东间贷款偏向的纠纷,影响了小额贷款公司正常的经营状况。

3、小额信贷的文化约束

由于目前部分正规金融机构下的小额信贷习惯一次审批和一次放款,而不是根据中小企业的实际需求来确定贷款额和贷款期限;一些信贷机构为完成考核业务,故意压低资金价格来与同业搞恶性竞争,这违背了收益覆盖成本的定价原则;还有些信贷机构仍旧没摆脱“抵押依赖症”,畏惧小额不良贷款率,一旦出现一笔不良贷款就不敢继续提供信贷资金。这样会导致小额信贷的倒退式发展。

四、推动小额贷款公司可持续发展的政策建议

自2008年金融危机以来,我国经济发展的外部环境变化给小额贷款公司带来了深远影响:首先是大量企业经济效益大幅下滑,停产与减产现象严重,这加重了小额信贷的贷款风险;其次是自身稳定性下降,由于机构受危机影响使得资金链紧张而无法提供足够的贷款金额;再次随着国家出台宽松的货币政策,逐步降低贷款利率上限,降低机构的利润空间。为了确保小额信贷公司的可持续发展,必须完善其发展机制。

1、逐步开放利率管制,实行市场利率

2、扩宽小额信贷公司的融资渠道

小额贷款公司可持续经营与发展的首要前提是拓宽融资渠道与扩大资金的来源。对确实服务于“三农”和中小企业的小额贷款公司提高其向银行业的融资比例;小额贷款公司可以通过让民间资本入股的方式来吸收民间资本;吸引外资,允许外资企业进入中国小额信贷行业。同时通过自有资金和长期负债融资行为会缩小小额贷款公司的盈利空间。因此应该允许小额贷款公司吸收存款,引导其积极地向村镇银行等正规进入机构转型。

3、减轻小额贷款公司的税负

小额贷款公司财务上可持续的压力主要来自于融资成本过高,贷款利率低和税负过重问题。国家对如村镇银行、贷款公司与农村信用社等正规金融机构予以税收减免和村镇补贴,对以“非金融机构”定位小额贷款公司的税收按工商企业来对待,使得税率接近30%。但是小额贷款公司面向中小企业和“三农”的程度更深,风险更大,管理成本更高,更应该在税负方面予以支持。

4、积极发展小额保险

由于我国农业的风险相对高与农户承受能力低使得小额信贷机构在提供金融服务时面临着较高的信贷损失风险,这加大了机构的成本与不确定性,成为小额信贷可持续性的绊脚石。因此必须建立小额保险机构来提高农业和农户的抗风险能力,保证小额信贷的良性循环。这是一种将自然灾害经济损失转嫁给社会的有效途径,并且能够分摊风险。

5、完善法律制度,明确小额贷款公司合法地位

目前中国人民银行,银监会虽出台了一系列文件与规定,但却还没有明确小额贷款公司的性质,使其在运行中存在很多问题。小额贷款公司只有转化为正规金融机构,才能确定其合法地位,才能吸收存款以增加资金来源,而不是依赖不确定的捐款和赞助,才能确保去长期地可持续发展。

6、建设健康的小额信贷企业文化

小额信贷的企业文化是指在长期信贷业务中逐渐形成的信贷质量意识、风险意识、行为规范意识、市场营销意识等理念和信贷流程、信贷政策和信贷制度等习惯和做法的加总。小额信贷的企业文化体现在日常管理工作的方方面面,先进的企业文化渗透到信贷工作人员心中,使信贷管理水平提高到更高的层面。企业文化对形成良好的信贷行为,对风险的控制,可持续能力的提高具有重要的作用。

五、结论

从长期发展的眼光来看,我国小额信贷的发展方向应该是以正规金融机构下的小额信贷机构为主,非正规金融机构下小额信贷机构为补充的局面。因此对于小额贷款公司而言,其重点是在加强正规金融机构下的小额信贷机构的可持续发展能力的前提下,放松对非正规金融机构下的小额贷款公司的管制,共同为中小企业和农村贫困农户提供多元化的金融信贷服务;而对于未实现可持续发展的非正规金融机构下的商业性小额贷款公司则努力实现其可持续性发展;对于一些实现了可持续发展的非正规金融机构下的小额贷款公司,可在允许的监管下转化为正规金融机构。加强我国正规金融机构的治理与管制,同时鼓励非正规小额信贷公司的发展与政策性引导,以发挥其辅助正规金融机构的作用,为我国中小企业和贫困农户的金融需求服务,推动我国经济的发展与缩小贫困差距。

【参考文献】

[1] Morduch jonathan. The Micro-finance Schism[J].World Development,2000,28(4).

[2] 焦瑾璞:探索发展小额信贷的有效模式[J].中国金融,2007(2).

[3] 何广文、曹杰:农村信用合作发展的困境与对策[J].中国合作经济,2009(12).

[4] 黄伯勇:对农村信用社小额信贷可持续发展问题的探讨[J]. 经济体制改革,2008(2).

作者:胡云鹏 宋立恒