财务指标分析方法

财务指标分析方法（精选9篇）

篇1：财务指标分析方法

企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。反映企业的盈利能力的财务指标有很多,但是单一指标的分析,往往使投资者对企业的盈利能力的判定处于一个模糊的状态。在这里,我们通过介绍两种或两种以上的财务指标之间的联动关系,来评价企业当期的经营成果和未来获利能力,从而为投资者了解企业的经营现状提供一个清晰的分析思路。

1、负债经营率与利润增长率的综合搭配分析

负债经营率＝长期负债/所有者权益,它反映企业资金来源结构的独立性和稳定性。

利润增长率＝(本期净利润-上期净利润)/上期净利润,它反映了企业盈利能力的增值。

我们将上述指标结合考虑,可以综合判断企业的盈利能力的增长潜力。如果两者同时增长,说明企业虽然加大了外部资金的投入,增加了一定的风险,但同时企业合理利用了资金,利润也有所提高,其举债经营给企业带来了一定的利润,说明举债措施是对的。如果同时下降,说明企业在缩小负债规模的同时也缩减了盈利水平,其盈利潜力受到制约。

2、流动负债率、流动资产率、利润增长率的综合搭配分析

流动负债率＝流动负债/资产,流动资产率＝流动资产/资产,利润增长率＝(本期净利润-上期净利润)/上期净利润

我们将上述指标结合考虑看企业的盈利前景。如果三个指标同时提高,说明企业扩大生产经营业务,增加了生产,也扩大了利润；如果流动负债率提高而流动资产率降低,但利润率提高,说明企业的产品销售很好,供不应求,经营形势依然保持良好的局面；如果流动负债率提高,流动资产率降低,利润率降低了,说明企业的生产经营形势恶化,企业将发生资金困难；如果流动负债率和流动资产率、利润率同时下降,说明,企业的生产经营业务正在萎缩,企业的盈利前景非常不乐观。

综上所述,我们发现通过将反映企业的盈利能力的财务指标进行关联搭配分析后,如果显示企业的盈利能力都在减弱,那么该企业的盈利能力的潜力值得我们商榷,投资者应该谨慎对待。

案例分析

我们先利用禾银上市公司分析系统,运用第一种方法举例分析。以华天酒店 000428 2002年12月31日数据为例,我们可以看到,企业的负债经营率由2001年年末的1.59%上升到2002年年末的11.77%,但利润增长率为-19.8%,呈下降趋势,说明企业的举债并未给企业带来预期的报酬。

再用第二种方法举例分析,仍以华天酒店为例,我们分析流动负债率、流动资产率、利润增长率三者的关系,如下表所示:

指标名称     2001年   2002年   增长率

流动负债率   35.8%     27%     -25% ↓

流动资产率     32%     22%     -31% ↓

利润增长率                   -19.8% ↓

我们看到,三个指标同时呈下降趋势,说明企业的盈利能力随着生产经营业务的萎缩而逐渐变弱。

篇2：财务指标分析方法

1、资产负债率

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比,它反映在资产总额中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。计算公式为:

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

该指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例,亦称为举债经营比率。如该比率过低,说明公司资金需求较少,意味着企业扩张及发展潜力不足,活力不够;比率过高,超过债权人心理承受程度,则难以筹到资金,筹资风险加大。且利息负担增加,偿债风险也随之增加。通常,资产负债率在60%-70%,比较合理、稳健;达到85%及以上时,应视为发出预警信号。

2、资产关联方占用率

资产关联方占用率是上市公司各关联方占用资产总和与流动资产的比值。计算公式为:

资产关联方占用率=各关联方占用资产总和/流动资产×100%

关联方占用资产主要体现在公司应收帐款科目和其他应收款科目,均属流动资产,因此本指标选用流动资产金额为除数。又上述科目属于应收款项,也可用应收款项金额作除数。

目前,上市公司中普遍存在关联企业、特别是大股东占用公司资产的情况,严重干扰了公司的正常生产运营和资金使用计划,增加财务负担,最终影响其盈利能力,侵害中、小股东权益。因此,如该比率数值较高,一般认为达到流动资产的5%或应收款项的40%时,应发出预警信号。数据来源于《资产负债表》中的相应科目及报表附注。

3、净资产收益率

净资产收益率也叫净值报酬率或权益报酬率,是净利润与净资产的比值,反映公司所有者权益的投资报酬率。指标越高,说明投资带来的收益越高。对上市公司来说,是最重要的指标之一。计算公式为:

净资产收益率=净利润/净资产×100%

由于在有关新股发行资格要求中,对净资产收益率有较为严格的规定,为取得发行资格,公司可能存在操纵利润行为。当公司净资产收益率接近发行资格临界点时,可认为发出预警信号,需注意防范。根据《关于做好上市公司新股发行工作的通知》的规定,bba禾银上市公司分析系统将预警范围定为最近3年加权平均净资产收益率的平均数在6%-6.5%之间(其中取扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比孰低)。

另外,在使用该指标时,还应结合对“应收帐款”、“其他应收款”及“待摊费用”三项财务数据的分析进行综合判断。

篇3：财务指标分析方法

一、文献综述

(一) 现有文献的研究现状分析

针对目前财务指标体系及具体指标分析中存在的缺陷, 学者们已经提出了大量的改进建议, 比较有代表性的大致有以下几点:

1. 陈俊等学者提出:传统财务指标体系对反映现金流量的指标使用较少。传统指标大都是运用资产负债表和利润表计算得来, 无法完整地反映企业实际现金运用情况, 导致指标不能客观地评价企业偿债能力及收益质量, 从而掩盖了企业可能面临的风险。

2. 王彦忠等学者认为:传统指标无法客观反映企业财务状况和收益质量。偿债能力指标用到的流动资产包含大量应收账款等债权资产以及变现能力较弱的存货, 不能客观地反映企业财务状况;盈利能力指标中存在诸如折旧方法、存货计价方法、间接费用分配方法、成本计算法和会计估计等大量人为因素的影响, 不利于反映企业真实的盈利水平及收益质量。

3. 肖斌等学者指出:一些指标的分子分母计算口径不一致。例如“总资产周转率”计算公式的分母是平均资产总额, 包括了长期股权投资、无形资产等, 但分子仅是主营业务收入净额, 因此该指标在不同时期或企业间缺乏可比性。一些指标缺乏时间上的相关性。不同时点上资产价值有所不同, 而很多指标计算时没有考虑期初期末不同时点货币时间价值。缺乏对企业内部结构和外部环境的考虑。因为财务数据 的形成受到企业内部结构和外部环境的影响, 所以财务指标分析不能局限于财务数据的分析, 而要考虑到企业自身内部结构和外部环境。

4. 部分学者认为传统财务分析体系使用财务报表上的数量性资料, 很少考虑非货币计量因素。但随着社会经济的发展, 企业所面临的市场环境和社会环境都发生了显著变化, 企业间的竞争多表现为人才、技术和创新能力等方面的竞争, 而这些非货币性信息在现行财务报表中缺乏充分的反映。

(二) 现有文献的综合分析

通过查阅近期资料, 笔者发现对于传统财务指标分析体系的局限性, 财务管理学研究做出了改进。例如清华大学出版社2013年出版的《财务管理学》和上海财经大学出版社2013年出版的《财务管理学》两书中财务指标分析体系有明显的改善, 主要表现为:①指标体系包含了现金流量比率、现金债务比率、资产现金流量回报率等, 大大提高了现金流量指标的比重;②计算“有形净值债务率”时把无形资产从股东权益中剔除, 尽量保证了分子分母计算口径的一致性;③增加了现金营运指数、净利润现金含量和主营业务收入现金含量等指标从而保证了对企业收益质量的分析;④增加了对企业短期、长期偿债能力影响因素的分析, 更加注重企业的内外环境; ⑤财务分析指标体系可以通过结合平衡积分卡, 增加市场占有率、产品品质和创新能力等非财务分析指标, 使得企业更加关注技术、知识、人才等无形资本, 并且在评价企业的经营业绩时更加关注企业的非财务性指标, 如市场价值、品牌价值、新产品的开发能力等。

综上所述, 学者们对传统财务指标分析体系存在的缺陷提出了改进方案及策略。但是, 它们基本上都停留在指标元素界定和指标体系完善的层面上, 而对各个具体指标在计算方法上却无系统的研究, 特别是当考虑到货币时间价值时, 一些缺乏时间相关性指标的计算方法会发生改变。因此, 本文通过深入研究缺乏时间相关性指标的计算方法, 运用简单平均法、加权平均法和动态平均法, 充分考虑货币的时间价值, 计算出客观反映企业实际状况的财务指标, 并为信息使用者提供更为可靠的决策依据。

二、对现有财务指标计算方法的改进构想

(一) 现有财务指标计算方法的局限性

在财务指标的计算中, 尤其是反映企业营运能力和盈利能力的指标, 要用到“平均”的概念。例如:应收账款周转率= 销售收入净额÷应收账款平均余额; 存货周转率=销货成本÷平均存货。这些指标的计算有很大相似之处, 即分母都是根据“ (期初+期末) ÷2”计算的简单算术平均值。笔者认为这种简单的计算方法存在三点不足:第一, 仅用期初和期末数据, 忽略了当年其他月份的实际情况, 容易偏离实际。特别当企业的销售存在季节性时, 期初期末数据就不具备代表性;第二, 没有考虑货币的时间价值。货币的时间价值是现代企业财务管理的基本观念之一, 它揭示了不同时点上资金之间的换算关系, 这些指标忽略了货币时间价值显然是不合适的; 第三, 当企业处在特殊时期时, 比如2008年的金融危机时期, 期初和期末数据更不具有代表性, 甚至2008年全年的数据都不具代表性。因为每个企业产生和发展的背景各不相同, 受到宏观环境的影响程度也不同, 所以特殊时期的数据不能反映企业实际经营管理状况。

(二) 对现有财务指标计算方法的改进构想

鉴于现行指标的计算方法过于简单, 容易导致得出的指标偏离实际, 本文以“应收账款周转率”为例 (其他指标计算过程类似) , 针对不同情况, 分别给出如下建议:

1.当期初数和期末数具有代表性时, 采用期初期末加权平均法。当企业运行正常时, 企业的生产销售在各个时期较为稳定, “应收账款”的期初期末数能够代表企业的正常水平。但是, 由于期初数和期末数对企业当年应收账款周转率的影响程度不同, 因此对掌握的不同时期的信息资料不能一视同仁, 实际上近期信息资料对指标的影响程度必然大于远期信息资料。所以期初数和期末数的地位不同, 不可直接简单算术平均。为了客观地反映该问题, 我们对期初和期末资料进行不同处理, 即对期末信息资料给予较大的权数w1, 以增大其对指标的影响程度, 而对期初信息资料则给予较小的权数w1, 以减小其对指标的影响程度 , 最后计算期初期末的加权平均值。具体w1、w2的值由“德尔菲法”确定, 此法不属于本文讨论范围, 此处不再赘述。

计算公式如下:

应收账款加权平均余额=期初余额×w1+期末余额×w2 (1)

应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款加权平均余额 (2)

2.当期初数和期末数不具代表性时, 对全年数据进行加权平均。不同企业对“应收账款”的管理措施不同。如:企业一年中前10个月的“应收账款”余额都比较大, 但企业制度规定年末必须把“应收账款”全部或大部分收回。在这种情况下, 应收账款周转率的分母较小, 造成应收账款周转率虚高的假象。当企业的销售存在季节性时, “应收账款”余额在一年中分布不均匀, 导致期初数与期末数都不具有代表性, 从而无法反映企业本年度应收账款的实际情况。

针对上述两种情况, 以下是笔者的建议:

只在期末计算当年12个月 (或按季度) 的应收账款余额的加权平均数 (权数大小由信息资料的远近期分别赋值, 远期权数小, 近期权数大, 采用德尔菲法) , 然后再计算期末应收账款周转率, 使得周转率计算值更贴近企业实际情况。

计算公式如下:

应收账款加权平均余额=

应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款加权平均余额 (4)

(其中 , X1, X2, ..., X12分别代表第1月到第12月的应收账款余额, w1, w2, ..., w12分别代表每个月对应的权数)

在当年每个月末 (或每个季度末) , 滚动计算应收账款加权平均数和应收账款周转率。保证了企业能及时得到应收账款周转情况信息, 加强事中管理, 掌握主动权, 而不是在年末计算一次, 仅仅事后评价。此法下计算公式类似于 (2-1) 和 (2-2) 。

3. 考虑货币的时间价值。由于货币具有时间价值, 而年初余额与年末余额是不同时间点上的货币数值, 因此它们不可直接相加减, 特别当年初余额较大时, 它一年期的时间价值无法忽略。笔者的建议是:

如果”应收账款”期初期末数据具有代表性, 则先把期初余额折算为一年期的终值, 再计算这个终值与年末余额的简单算术平均数, 然后再计算应收账款周转率, 从而保证期初数和期末数在同一个时点上, 才具有可比性。

计算公式如下:

应收账款平均余额=〔期初余额× (F/P, i, 1) +期末余额〕÷2 (5)

应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额 (6)

( 其中 (F/P, i, 1) 表示年利率为i, 期数为1的复利终值系数)

如果“应收账款”期初期末数不具有代表性, 例如企业的销售存在季节性时, 先计算每个月 (或每个季度) 余额的终值, 再求简单算术平均数作为分母, 用来计算应收账款周转率。此法下公式类似于 (3-1) 和 (3-2) 。

4. 对处于特殊时期的企业 , 比如2008年的金融危机时期, 仅仅利用2008年的年初年末数据不足以代表企业正常条件下的应收账款水平。此时可以参考历年的应收账款余额, 比如2005年、2006年、2007年, 然后根据时间远近分别赋予它们权数w1、w2、w3、w4, 其中w1

计算公式如下:

应收账款加权平均余额=X2005×W1+X2006×W2+X2007×W3+X 2008×W4 (7)

应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款加权平均余额 (8)

(其中X2005、X2006、X2007、X2008分别代表2005年至2008年的应收账款期末余额)

5. 公式:应收账款周转率=销售收入净额÷平均应收账款中, 如果企业销售收入在当年12个月里分布不均匀, 存在季节性销售, 比如第一季度销售收入多, 后面三季度的销售收入很少, 当分母考虑的货币的时间价值时, 分子也应该考虑货币的时间价值。应该计算每个月或每个季度的销售收入的终值, 再求和, 即为全年的销售收入, 从而保证了分子分母的一致性。

三、小结

本文归纳总结了学者对财务指标分析系统及具体指标当中存在的局限性的改进策略, 虽然这些局限性已经得到了很大的改善, 但针对指标计算方法的缺陷却无系统的研究。本文提出了应用简单算术平均法、加权平均法和动态平均法计算财务指标。新的计算方法克服了传统财务指标在时间上 的差异和忽略特殊情况的偏差, 同时考虑了货币时间价值, 使得这些指标更贴近企业的实际, 更加科学准确地反映企业的经营管理状况, 更具有参考价值, 为信息使用者提供更利于决策的依据。同时, 按照滚动平均法计算的指标也为企业内部管理人员服务, 加强企业事中控制的主动权, 增强企业竞争力。

参考文献

[1]陈俊.企业现行财务指标分析的改进构想[J].会计之友, 2006 (8) .

[2]王彦忠.浅析财务分析指标的局限性[J].中国总会计师, 2008 (9) .

[3]肖斌, 欧晓晖.财务指标分析的局限性及其修正[J].财会月刊, 2006 (5) .

[4]王文华, 章毓育, 钱静芳, 安宁.财务管理学[M].北京:清华大学出版社, 2013.

[5]姚晓民.财务管理学[M].上海:上海财经大学出版社 (第2版) , 2013.

篇4：财务指标分析方法

关键词：财务综合指标企业经营管理方法

企业要想得到发展，必须进行创新经营，这就需要企业领导者加强对财务部门的管理。财务综合指标是财务部门对企业过去经营管理状况的评价，也是企业未来进行一些经营管理决策的重要依据。所以，很多企业通过财务综合指标分析企业的经营管理状况，从而找出问题，解决问题，提高企业的核心竞争力，使企业在激烈的市场竞争中站稳脚跟。

1 通过财务综合指标对企业经营绩效的分析

在企业的经营管理过程中，通常都会在年初进行财务预算，制定一年的经营管理计划，这是企业这一年所有经营管理活动的依据，同时也是年终进行企业经营绩效分析的依据。在企业经营管理计划中，经营者应该加强对财务目标的制定与管理，这样才能够有效提高企业资本的运行效率，提高企业的经济效益与社会效益。在这里，财务综合指标就可以发挥其重要的作用。通过财务综合指标，企业可以将计划中的财务目标与实际企业资金运营情况加以比较，得出企业盈利或者亏损的原因，进而加强管理，避免再次发生类似问题。同时，财务综合指标也可以有效地为企业进行财务预警，降低企业的投资风险，保证企业经营绩效的提高，提高企业的盈利水平。

2 通过财务综合指标对企业偿债能力的分析

对企业的偿债能力进行分析，是为了给企业的风险投资提供重要的信息依据。企业的领导者可以根据企业的偿债能力，对企业的外部投资进行决策，提高企业资金的使用效率，避免出现财务风险的状况。企业的偿债能力主要分为短期与长期两种形式，这两种形式的偿债能力所应用的财务综合指标是不同的。短期偿债能力指标主要是指企业资金流动比率、速动比率、现金负债比率三项，这三项指标在一定范围内数额越大，则企业的短期偿债能力越强。但是一旦超过限定的范围，那么企业的资金流动将出现不同程度的风险；长期偿债能力是财务综合指标对企业的资金结构与盈利能力进行评价，也就是说企业的资金结构合理，盈利能力强才能充分提高企业的长期偿债能力，进而提高企业的各种效益。

3 通过财务综合指标对企业守法情况的分析

企业盈利与发展，这是企业存在的根本目的。但是，企业一切为了盈利而进行的经营管理活动，都应该是在我国法律法规允许的范围内进行的，这样才是合法有效的盈利。企业的财务综合指标中，可以明显地体现出企业在经营管理过程中，进行了哪些违规经营活动，被处罚金的数额，进行法律诉讼活动的财政支出等等情况，国家通过财务综合指标对企业的罚项支出比率与企业的总收益情况进行分析与比较，从而可以有效地评价企业是否遵纪守法。当然，罚项支出比率越高，企业遵纪守法的状况越差，这就需要相关部门有效规范企业的经营管理活动，促进企业的守法经营，规范管理。

4 通过财务综合指标对企业发展能力的分析

企业要想在经济市场中站稳脚跟，持续获利，就必须创新经营管理模式，找到企业可持续发展的道路，从而促进企业经济效益与社会效益的提高，提高企业在经济市场中的核心竞争力，使企业健康、快速地发展。衡量一个企业的发展状况与是否具有持续发展能力都需要通过财务综合指标来进行。一般来说，通过财务综合指标评价企业的发展能力，是从几个方面进行的。首先是企业资本与利润的增长率，这是衡量企业是否可以持续获利的重要条件。一般认为，企业资本与利润的增长率越高越好，这是不对的。实际上，盲目地提高企业资本与利润的增长率，有可能降低资本的使用效率，增加资本投资的风险，对企业的发展是不利的；其次，企业得到发展必定是在市场中占有一定的份额，只有有了自己的市场，企业才能得到持续的获利。同时，企业的市场占有率也是提高企业产品质量与竞争力的有效保障。企业通过财务综合指标所显示的数据，评价企业的市场占有率，有效评价企业的发展潜力，进而创新经营管理，促进企业的持续发展；最后，企业的销售收入增长率也是反映企业发展能力的重要指标。企业的销售额与收入额之间的比率，有效地反映了企业产品在消费需求中的适应情况，只有适应消费需求，才能适应市场发展，快速提高企业的市场占有率，进而促进企业的可持续发展。

5 结束语

总而言之，在全球经济一体化的大形势下，企业要想得到发展，就必须积极进行创新地经营与管理，通过财务综合指标来分析企业的经营管理状况，进而以发展的眼光、创新的经营理念，科学的管理方法来促进企业的发展。同时，企业还要加强法制建设，优化资本结构，提高风险意识，保证企业资本流动的效益，提高企业的经济效益与社会效益，进而使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。

参考文献：

[1]杨丹.试论财务指标设计基本原理[J].财经科学，2010，(S1).

[2]司云聪.企业集团盈利能力和偿债能力的财务控制与改进——相关财务指标分析[J].中国市场，2008，(01).

[3]许育媛.运用财务指标分析手段进行企业财务危机预警[J].现代会计，2008，(05).

[4]蔡丽琴.企业财务指标的分析评价[J].产业与科技论坛，2008，(09).

篇5：财务指标分析

什么是财务指标分析

财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。

财务指标分析的内容

一、偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

二、营运能力分析

营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。

四、发展能力分析

篇6：财务指标分析报告

1、总资产增长率

期末总资产10,868,761.48元，比期末总资产10,270,927.98元增加597,833.50元，总资产增长率为6%，财务指标分析报告。说明公司总资产规模有一定的增长，主要是本期新增固定资产比较多;与上期11%的总资产增长率相比，本期增长比率较慢。

2、经营资产增长率

20期末经营性资产为10,868,761.48元，比20期末经营性资产10,270,927.98元增加597,833.50元，经营资产增长率为6%。说明公司经营资产规模有一定的增长;但与上期11%的经营资产增长率相比，本期增长比率较低。因全部资产皆为经营性资产，故经营资产比率为100%，说明所有资产都参与企业正常生产经营。

3、流动资产比率

年期末流动资产总额为7,548,061.95元，期末总资产10,868,761.48元，流动资产比率为69%，与上年度流动资产比率76%相比下降了7个百分点，说明公司流动资产占总资产的比率有所下降，资产的变现能力减弱，短期偿债能力有所下降。

二、资产周转能力

1、应收账款周转率

应收账款周转率为47次，比应收账款周转率38次上升了9次;说明贵公司应收账款回收及时，资产运营效率提高。

2、经营资产周转率

20经营资产周转率为1.4次，比20应收账款周转率1.6次下降了0.2次;经营资产周转次数降低，资产运营效率下降。主要原因是2009年度资产增加的同时、收入和利润却在下降，导致资产运营效率低下。

三、资产收益能力

1、营业利润率

2009年度营业利润为2,195,558.09元、销售净额为14,680,787.75元，营业利润率为15%，比年度的.营业利润率19%减少了4个百分点。其主要原因是公司收入在减少的同时营业费用却大幅提升;管理费用虽然有所下降，但下降幅度远低与收入的下降幅度。在收入降低的同时，营业费用不但不能缩减，反而有所提高;未开源却增流，导致营业利润率降低。

2、总资产息税前利润率

2009年度总资产息税前利润率为15%，比2008年度总资产息税前利润率19%降低了4个百分点，说明总资产获利能力在逐步降低。

3、经营资产利润率

2009年度经营资产利润率为21%，比2008年度经营资产利润率30%降低了9个百分点;说明经营资产获利能力较弱且逐年下降，公司应对此应予以足够重视。今后应进一步提高资产使用效率，避免资产闲置;压缩成本，节省开支，以提高经营性资产的收益能力，确保公司的持续经营。

四、资产获取现金流能力

1、销售现金比率

2009年度经营活动产生的现金流量净额为4,264,275.35元、销售净额为14,680,787.75元，销售现金比率为29%，比2008年度销售现金比率21%上升了8个百分点。公司每100元销售净额只能获取29元的经营活动现金净额，说明从经营活动获取现金的能力较强。

2、经营资产现金回收率

2009年度经营资产现金回收率为40%，比2008年度经营资产现金回收率33%上升了7个百分点。公司每100元经营资产只能产生40元的现金，需约2.5年的时间，就能从营业收入收回全部经营资产;说明公司从经营活动获取现金的能力较强，不会因资产需更新换代而发生资金短缺问题。

3、营业利润和经营活动现金净额比率

篇7：财务指标分析计算公式

一、偿债能力分析数据：

1、流动比率=流动资产合计／流动负债合计×100%

2、速动比率=（流动资产合计-存货）／流动负债合计×100%

3、资产负债率=负债总额／资产总额×100%

二、运营能力分析数据：

平均（-----）余额=（年初数+年末数）／2（-----）周转期（天数）=360／（----）周转率

1、应收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均应收账款余额

2、预付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均预付账款余额

3、存货周转率=主营业务成本（销售成本）／平均存货余额

4、应付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均应付账款余额

5、预收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均预收账款余额

6、营运资金周转率（次数）=360／（应收账款+预付账款+存货-应付账款-预收账款）周转天数

7、流动资金周转率（次数）=主营业务收入（销售收入）／平均流动资产金额

8、预计营运资金量=上主营业务收入（销售收入）×（1-上销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）

主营业务（销售）利润率=主营业务（销售）利润／主营业务收入

9、总资产周转率=营业收入净额／平均资产总额

三、获利能力分析数据：

1、总资产报酬率=【利润总额+利息费用（财务费用中）】／平均资产总额

2、净资产收益率=净利润／净资产（总资产-总负债=所有者权益）×100%

3、（主营业务收入）销售增长率=（本年销售额收入-上年销售额收入）／上年销售收入×100%

4、利润增长率=（本期利润-上期利润）／上期利润×100%

篇8：财务指标分析方法

一、财务分析的基本方法

(一) 比率分析法

通过将两个相关的会计项目数据进行计算得到各种财务比率, 用来揭示各相关会计项目之间逻辑关系的一种分析方法。包括反映偿债能力、营运能力、收益能力及发展能力的比率和结构性比率。结构性比率主要计算某项经济指标的各个组成部分占总体的比重, 从而分析其变化。

(二) 比较分析法

将两个或以上相关指标进行对比, 测算出相互间的差异, 找出产生差异的主要原因的分析方法 (见表1) 。比较分析法主要利用以下指标进行分析:本期实际数与历史同期进行比较;本期数据与同类单位先进水平进行比较。实际结果与计划数据比较, 采用比较分析法时, 应注意指标的统一性和可比性。

(三) 趋势分析法

通过比较医院连续几期的会计报表或财务指标, 来了解医院的财务状况和经营成果的发展变化, 寻求其变动的原因、性质、速度等, 并以此来预测医院未来发展趋势的一种分析方法 (见表2) 。

(四) 因素分析法

将综合性指标分解为各个原始因素的分析方法 (见表3) 。它将构成综合性指标的各项原始因素进行分解, 测定因素变动的影响程度, 以查明原因, 明确责任, 提出措施, 改进工作。主要用于分析门诊、住院人次费用变动对收入增减变动的影响程度。

(五) 盈亏平衡分析

又称“本-量-利”分析。指研究医院服务过程中, 对医疗成本、医疗服务量和收益三者之间相互依存关系进行分析, 寻求医院某项或全部医疗服务项目的盈亏平衡点, 进行医疗服务分析, 以规划目标收益, 并降低医院大额投资决策风险。

二、财务分析的主要内容和指标

(一) 反映医院经济运行情况指标

1、经济效益指标分析

经济效益指标分析主要是分析医院的收益能力和收益水平, 主要指标包括收支结余率、总资产结余率、百元业务收入支出率、人员经费支出比率、管理费用率。

(1) 收支结余率=收支结余/总收入。本指标衡量每一元收入赚取净收益的数额, 表明医院收入的获利水平。本指标越高越好。

(2) 总资产结余率=业务收支结余/总资产平均数。总资产平均数= (期初总资产+期末总资产) ÷2。本指标反映医院全部经济资源的获利能力, 与资产结构、医院管理水平、资产利用效率相关, 比率值越高, 则获利能力越强, 它是医院经营效率的综合反映。提高该指标一方面要加强资产管理, 提高资产利用率, 另一方面要提高服务质量, 增加业务收入, 减少成本支出。其评价标准为:优秀:3%, 良好:2%, 平均:1%, 较低:0, 较差:-1%。

(3) 业务收入结余率=业务收支结余/业务收入。本指标反映医院业务收入规模水平、成本费用的节约程度以及医院的管理水平、技术状况, 本指标越高越好。

(4) 百元收入支出=业务支出/业务收入*100。该指标说明医院每百元业务收入所产生的支出, 引导医院加强成本核算, 控制成本支出。其评价标准为:优秀:90, 良好:95, 平均:97, 较低:99, 较差:101。

(5) 人员经费支出比率=人员经费支出/业务支出*100%。本指标反映医院支出结构是否合理, 通过与以前年度比较, 分析本单位支出结构变化及发展趋势是否合理, 与同类型单位横向对比, 可以了解本单位与先进单位的差距。应结合医院自身特点、技术状况进行分析, 加强人力资源管理, 以免人员经费挤占公用经费支出, 影响医院正常业务发展。其评价标准为:优秀:22%, 良好:25%, 平均:28%, 较低:31%, 较差:34%。

(6) 管理费用率=管理费用/业务支出*100%。通过该指标与以前年度进行比较或与同级单位比较, 以找出差距、控制医院管理费用开支, 调高医院经济效益。其评价标准为:优秀:18%, 良好:20%, 平均:22%, 较低:24%, 较差:26%。

2、偿债能力分析

医院偿债能力分析主要分析医院的短期及长期偿还债务的能力。资产的变现能力即流动性是衡量医院支付短期债务能力的重要指标, 主要包括流动比率、速动比率等;长期偿债能力主要指标是资产负债率。

(1) 流动比率=流动资产/流动负债*100%。该指标的意义在于揭示流动资产与流动负债的对应程度, 考察短期债务偿还的安全性, 反映医院的短期偿债能力。一般来讲, 由于医院的特点, 医院的流动负债不应太高, 医院应贯彻适度举债的原则, 不宜过高举债, 影响医院的正常业务发展。其评价标准为:优秀:180%, 良好:160%, 平均:140%, 较低:120%, 较差:100%。

(2) 速动比率=速动资产/流动负债*100%。该指标反映医院在某一时点上运用随时可变现资产偿付到期债务的能力, 医院的速动资产包括货币资金、短期投资、应收账款等。速动比率由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产, 从而能更准确、可靠地评价医院资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其评价标准为:优秀:100%, 良好:80%, 平均:60%, 较低:40%, 较差:20%。

(3) 资产负债率=总负债/总资产*100%。它反映医院的资产中借债筹资的比重, 负债率高, 医院财务风险也增大。医院应结合行业发展趋势和所处的竞争环境, 技术发展状况等客观条件, 确定一概合适的水平。其评价标准为:优秀:15%, 良好:20%, 平均:25%, 较低:30%, 较差:35%。

3、营运能力分析

营运能力分析着重分析医院资产的管理水平及使用效率, 揭示资金周转情况、资源利用情况等。主要分析指标包括总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率等。

(1) 总资产利用率=业务收入/平均资产总额。平均资产总额= (期初资产总额+期末资产总额) ÷2。该指标用来考察医院全部资产的利用情况, 反映一定时期内医院总资产周转次数, 周转次数越多, 表明运营能力越强, 反之, 说明医院的运营能力较差。其评价标准为:优秀:0.5, 良好:0.4, 平均:0.3, 较低:0.2, 较差:0.1。

(2) 流动资产周转率=业务收入/平均流动资产总额。该指标反映一定时期内流动资产周转次数越多, 说明流动资金利用效果越好。其评价标准为:优秀:2.5, 良好:2.2, 平均:2.0, 较低:1.8, 较差:1.6。

(3) 应收账款周转率=业务收入/平均应收账款余额。应收账款周转天数=360/应收账款周转率。平均应收账款余额= (期初应收账款余额+期末应收账款余额) ÷2。该指标反映了医院应收账款的流动速度, 用时间表示的周转速度为应收账款周转天数。医院应加强应收账款管理, 加大催收力度, 加速应收账款周转, 提高资金利用效率。其评价标准为:优秀:20, 良好:18, 平均:16较低:14, 较差:12。

(4) 存货周转率=销售成本/平均存货。 (平均存货为药品、库存物资等科目期初余额与期末余额的平均值) 。该指标是评价医院从取得药品、卫生材料、其他材料投入医疗服务等环节管理状况的综合指标, 用于反映存货的周转速度, 存货资金的占用是否合理。该式中销售成本指医院提供医疗服务所发生的药品、卫生材料、其他材料等的成本支出。其评价标准为:优秀:2, 良好:1.5, 平均:1.2, 较低:1, 较差:0.8。

4、发展能力分析

(1) 业务收入增长率=本年业务收入增长额/上年业务收入×100%。该指标是衡量医院运营状况和市场占有能力, 预测市场发展趋势的重要指标。指标大于0, 表示本年业务收入有所增长, 指标值越高, 表明增长速度较快, 指标若小于0, 则说明医院的医疗服务质量、医疗技术及管理能力等存在问题。考察该指标, 因结合医院历年业务收入水平, 医疗市场发展状况, 进行综合比较, 做出趋势性的分析判断。其评价标准为:优秀:12%, 良好:8%, 平均:4%, 较低:0%, 较差:-4%。

(2) 总资产增长率=本年总资产增长额/年初总资产×100%。该指标从医院资产总量方面来衡量医院的发展能力, 表明医院规模的增长水平, 该指标越高, 表明医院在一个运营周期内资产规模扩张的速度越快, 但应注意资产规模扩张的结构、质量以及医院发展能力等问题, 避免资产规模盲目扩张。其评价标准为:优秀:5%, 良好:4%, 平均:3%, 较低:2%, 较差:1%。

(3) 净资产增长率=本年净资产增长额/年初净资产×100%。该指标反映了医院净资产的增值情况, 是医院健康发展的标志, 展示了医院发展的潜力。该指标若为负值则表明医院的净资产受到侵蚀, 应引起重视。其评价标准为:优秀:6%, 良好:4%, 平均:2%, 较低:0%, 较差:-2%。

5、效率指标分析

(1) 病床使用率=实际占用总床日数/实际开放总床日数×100%。该指标反映医院的病床使用效率和资源的有效使用情况。一般要求在90%-95%。其评价标准为:优秀:95%, 良好:93%, 平均:91%, 较低:89%, 较差:87%。

(2) 病床周转率=出院人数/平均开放床位数。该指标反映医院的资源使用效率, 以及医院的管理水平、技术水平、社会效益。其评价标准为:优秀:28良好:26平均:24较低:22较差:20。

(3) 出院者平均住院日=出院者实际占用窗日数/出院人数。该指标是反映医院工作效率的重要指标, 应和同级医院进行对比, 一般来说, 该指标越低越好。其评价标准为:优秀:13, 良好:14, 平均:15, 较低:16, 较差:17。

(4) 人均业务收入=医疗业务总收入÷医院总人数。该指标是一个综合指标, 反映员工的产出及医院的整体效益。一般来讲, 该指标越高越好。其评价标准为:优秀:34万元, 良好:32万元, 平均:30万元, 较低:28万元, 较差:26万元。

6、社会效益指标分析

(1) 药品收入比重=药品收入/医疗业务总收入×100%。该指标在同级医院中进行比较, 可以反映出医院的技术水平和管理水平, 更能反映医院承担的社会责任。其评价标准为:优秀:43%, 良好:45%, 平均:47%, 较低:49%, 较差:51%。

(2) 每门诊人次费用= (门诊医疗收入+门诊药品收入) ÷门急诊人次。该指标在同级医院中进行比较, 反映医院社会效益及社会责任。其评价标准为:优秀:100元, 良好:110元, 平均:120元, 较低:130元, 较差:140元。

(3) 每一出院病人费用= (住院医疗收入+住院药品收入) ÷出院人数。该指标在同级医院中进行比较, 反映医院社会效益及社会责任。其评价标为:优秀:9000元, 良好:9500元, 平均:10000元, 较低:10500元, 较差:11000元。

三、总结

目前医院财务分析还没有形成科学的理论体系和框架, 这就需要我们学习会计的相关理论方法, 结合医院的实际情况, 在实践中共同来研究、探讨有关医院财务分析的问题, 为建立、健全和完善医院财务分析理论体系做出应有的贡献。

参考文献

[1]、卫生部规划财务司.2007年度全国卫生财务报表编制手册[Z].2007.

[2]、闻德亮, 代英, 于润吉.《医院管理评价指南》中医院绩效评价指标体系及考核办法[J].中国卫生经济, 2005 (271) .

篇9：财务指标分析方法

【关键词】眼科医院；财务分析方法；评价指标体系

随着我国医疗体制改革的不断推进，眼科医院自身的改革也在如火如荼的进行，但从实际情况看，眼科医院的财务分析和评价指标体系暴露了很多医院经营管理方面的问题，尤其是看病难、看病贵的问题，多年来得不到很好的解决，造成了社会对于眼科医院财务方面的问题产生了广泛的质疑。

一、眼科医院财务分析和评价指标体系所存在的问题

眼科医院的财务分析最重要的就是医院现金流量的分析，现金流量分析主要通过医院财务部门制作的现金流量表进行，但从实际情况看，院方并没有对现金流量分析产生足够重视。一般眼科医院的财务分析主要是和医院的经营效益挂钩，这种重结果轻过程的分析方法并不利于对眼科医院的经营状况进行改善。

目前眼科医院所采用的财务分析和评价指标体系是有很大的局限性的，也就是说只能反映眼科医院的经营情况，但对于医院的整体发展没有什么帮助，原因就在于这些分析方法只重视眼科医院的经营指标，比如：医院的财务总表只是显示了医院的收支和盈利状况，对于影响医院未来发展的，比如医院投资等并没有反映出来，只是注重财务指标的分析而忽视非财务指标造成的影响。

二、眼科医院的财务分析方法

一般眼科医院常用的分析方法有比较分析法、图表分析发、因素分析法等，在具体的分析过程中要注意去除小概率事件的影响，才能分析的更为客观准确。

1.比较分析法

比较分析法就是将眼科医院的各种的财务信息与标准数据进行比对分析，一般情况下，比对的结果都会有一定的差异，需要对差异进行进一步的分析和总结。

2.图表分析法

图表分析法就是用图表的方式展示眼科医院的财务收入情况，这个方法的特点就是非常的直观，展示内容清晰，容易观察理解。

3.因素分析法

因素分析法是眼科医院财务分析最常用的方法，它主要是用来反映某些指标变化所带来的对于其他指标的影响，分析财务数据的相关性，为眼科医院的经营管理提供帮助。

三、眼科医院财务评价指标体系

医院的财务评价指标的特点就是能够很具体和清晰的反应医院的日常经营情况，和财务的收支情况，主要的财务评价指标有：

1.经济效益指标

眼科医院的经济效益就是医院的收入情况，一般是由眼科医院的职工的业务收入来反应，在职工人数不变的情况下，职工的业务收入多，医院的经济效益就好，该指标可以体现出职工本身对于医院的价值，通过指标的分析可以方便医院对于职工的管理，改善医院经营状态。

经费自给率主要用来体现了眼科医院是否能够靠自身经营来保持收支平衡的能力，也就是说眼科医院的收入越高，支出越低，那么眼科医院的自给率就会越高，经营状况也越好，如果自给率小于1，那么说明医院支出大于收入，需要政府进行额外补贴才能维持经营，如果自给率大于1，说明医院收入大于支出，医院经营状况良好。

资产收益率体现的是眼科医院是否能有效利用自身资产的能力，这个指标数值高，说明眼科医院自身的资产给医院带来了效益，如果数值低，说明眼科医院对于自身资产的管理水平不足。

除了这几个重要指标外，眼科医院的经济效益指标还包括百元收入药品、管理费用率等等。

2.资产运营指标

资产周转率这个指标反映的是眼科医院的运营管理能力，也就是说医院的运营能力越高，资产周转次数就越多，医院的运营能力越低，资产周转次数也就越少。

应收账款周转天数这个指标反映的是眼科医院日常应收账款的流动速度，这个数值的变化会直接影响到医院日常流动资金的利用率。

存款周转率这个指标反映了医院所提供的比如药品、医用材料等的流动速度，以及库存占用资金情况，现在很多眼科医院在保证医院正常经营的条件下，采用零库存的方式进行日常管理，使医院保持充分的现金流，使医院的借貸偿债能力得到提高。

3.结余和风险管理指标

业务收入结余率反映了眼科医院排除政府补贴而单靠自身业务经营收入，在扣除支出后的剩余情况，结余率高说明医院的管理能力强，对成本的控制力强，结余率低说明医院管理能力弱，对成本的控制能力弱。

资产负债率反映了在眼科医院的全部资产中借债所占有的比重，资产负债率越低，说明医院通过负债获得的资产的数量越少，从整个眼科医院的运营来看，如果资产负债率过低，还说明医院对于贷款等外来资金不能有效的利用，如果资产负债率很高，说明医院的财务运营能力不足，不能将资产进行有效利用，变现不足，导致医院的偿债能力差。所以，为了保证眼科医院的合理有效运营，要将资产负债率维持在一个合理区间。

变现能力比率反映的是眼科医院的债务偿还能力，一般分为流动比率和速动比率两个指标，流动比率反映的是流动债务中医院的偿债能力，这个指标越高，说明医院的现金越充沛，偿债能力越高，这个指标越低，说明医院流动性不足，现金匮乏，偿债能力越差。速冻比率这个指标反映的是眼科医院资产偿债能力，指标越高，说明医院资产变现能力强，偿债能力强，指标越低，说明医院的资产变现能力差，偿债能力弱。

四、结语

本文分析和介绍了目前主流的眼科医院财务分析方法和评价指标体系，为各个眼科医院提高医院管理水平、增强医院经营能力提供参考。

参考文献：

[1]李萌.浅谈医院财务分析的方法和评价指标体系[J].健康大视野，2013（3）.