浅论政府性投资项目财务指标分析

2022-12-17

1 政府性投资项目及财务指标分析概述

1.1 政府性投资项目的界定

政府性投资项目是指各级政府进行的资产投资项目, 其资金来源于六部分:第一部分为政府财政预算安排的建设资金;第二部分为上级拨款、补助、政府性融资及国债资金;第三部分为国际金融组织和外国政府的贷款、增款;第四部分为转让、拍卖、出售国有资产及其经营权所得的国有资产权益收入;第五部分为土地使用权出让金;第六部分为法律、法规的其他政府性资金。

政府性投资项目的特点是具有公共性、基础性、开放性、战略性, 同时其社会效益大、周期长、回收慢。政府性投资项目的主要对象为非经营性、非竞争性、对国民经济发展战略影响重大的项目, 多为社会公共基础设施和公益事业项目, 包括基础设施、基础工业、高风险高技术产业投资、农业投资等, 均由各分管部门组织实施, 各司其职。

1.2 财务指标分析概念及内容

财务指标分析, 指对企业 (或某项目) 财务状况与经济成果的分析指标进行总结和评价。财务指标分析共分为四个部分:偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。

偿债能力分析指企业 (或项目) 偿还到期债务的能力, 包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

营运能力分析指通过计算企业 (或项目) 资金周转的有关指标分析其资产利用的效率。

盈利能力是企业 (或项目) 资金增值的能力, 它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。

发展能力是企业 (或项目) 在生存的基础上, 扩大规模, , 壮大实力的潜在能力。

1.3 政府性投资项目财务指标分析的必要性

政府性投资项目财务指标分析是对由政府负责投资的各类项目进行财务与经济效益的分析和评价。对政府性投资项目进行财务指标分析的必要性体现在以下四个方面:

(1) 进行偿债能力分析有助于政府对于整体项目资金的把握及预算。通过流动比率、速动比率、资金流动负债比率的计算与分析, 对项目资金实际偿债能力进行预算、考察。同时, 通过资产负债率、产权对比、负债与有形净资产比率、利息保障倍数的分析对项目资金长期偿债能力分析, 确保项目财务状况稳定及财务安全。

(2) 进行营运能力分析有助于项目资金周转的调控与资产利用效率。通过计算应收款项周转率、存货周转率、总资产周转率与固定资产周转率, 对项目资金周转进行调控, 并提高资产利用效率, 但其周期长、回收慢的特点决定了项目的运营模式应具有战略性。

(3) 进行盈利能力分析有助于政府对项目收益的分析与掌控。政府性投资项目多为社会公共基础设施及城建项目, 其盈利特点为社会效益大, 但周期长、回收慢。所以“项目收益”是基于有助于地方的发展建设、造福百姓的立场上。

(4) 进行发展能力分析有助于项目建设的集中性, 同时促进、带动相关产业的发展。某一项目的投资势必会带来相关产业链的发展, 因此, 进行财务指标分析, 可以促进部分协调发展, 以项目拉动经济, 促进地方经济发展。

除此之外, 政府性投资项目进行财务指标分析, 有助于优化市场资源配置, 从而进行宏观经济调控, 加强薄弱环节, 引导投资方向, 真正实现政府“为人民服务”的宗旨。

2 政府性投资项目财务指标分析的具体运用中存在的问题

本部分以水利工程项目为例, 调查研究政府性投资项目在财务指标分析过程中存在的问题及自身局限性。

2.1 政府性投资项目财务指标分析的具体运用中存在的问题

前文提到, 政府性投资项目多为社会公共基础设施和公益事业项目, 水务工程属于公益性的水利工程项目, 投入大、周期长、要求高。其建设资金来源于中央国债资金、地方财政资金及省级补助资金, 但其财务管理问题一直都是难题, 究其原因, 工程项目缺少财务参与, 缺少科学预算, 缺少项目勘察——财务预算与实际建设费用有偏差, 收益情况不理想, 造成的项目投入与回收偏差, 导致项目亏损。

由此可见, 政府性投资项目在财务指标分析运用中存在的问题具体体现在以下几方面:

(1) 财务指标分析意识不够。部分政府性投资项目未进行财务指标分析, 只是对工程项目做大概的资金预算, 继而投入工程实施, 缺乏科学、合理的分析, 对整体资金把握不细致, 对工程项目运营能力、盈利能力与发展能力没有规划, 导致项目亏损。

(2) 财务指标分析与实际建设不相符。由于项目工程前期财务指标分析不够细致、科学, 往往出现政府性投资项目财务预算费用过高, 实际建设费用过少的情况, 投入预算与工程实际不符, 从而影响项目的运用与盈利情况。

(3) 财务指标分析缺乏市场调研与现场勘察, 与实际情况不符。项目工程立项之初, 若不对市场需求做深入研究与调查, 将很难发现问题所在, 很难了解市场需求, 建设真正切合实际需要的公益性项目, 且无法正常运营, 更谈不上发展。

除此之外, 政府性投资项目在财务管理中不到位——项目法人责任不明确、资金管理制度难以执行、工程招投标政策难以到位、工程款支付控制难及计量、建设管理费难以节支等问题, 也是导致水务工程亏损的原因。

因此, 要做好政府性投资项目的运营与发展, 务必要做好项目市场调查、做好具体的财务指标分析与审计工作, 全方位地了解项目运营、收益及发展情况, 通过财务指标分析, 及时发现薄弱环节并做时调整。

2.2 政府性投资项目财务指标分析的局限性

财务指标分析旨在细化财务报表, 更好地掌握某项目的生产经营情况, 作为计划性文件, 但其计算与编制是通过财务人员根据相关规章制度与项目实际完成, 不可避免地会出现某些认为的失误与偏差, 甚至恶意隐瞒, 影响项目财务分析结果。因此, 财务指标分析存在一定的主观局限性, 具体体现在财务分析者能力的局限性与有意或恶意操纵性。

另外, 财务指标分析也存在客观局限性, 体现在收益能力财务指标方面, 政府投资项目有其自身的特点与局限性——具有公共性、基础性、开放性、战略性, 同时其社会效益大、周期长、回收慢, 因此在运营与盈利指标分析层面, 需要从长远利益考虑、衡量, 但随着经济发展、社会发展与科技更新等各种不确定因素, 项目之初财务指标分析与后期收益实际出现偏差。

鉴于以上, 政府性投资项目财务指标分析存在的问题与其局限性, 优化财务指标分析的每一环节, 使其细致、切合市场实际。

3 优化政府性投资项目财务指标分析的对策

3.1 转变观念, 科学立项

政府性投资项目往往涉及社会公共设施与公益性事业的建设, 因此, 在立项前应科学规划, 制定详细的、合理的可行性设计, 同时站在可持续发展的高度, 衡量项目利弊, 对项目财务预算与各项指标分析, 建立科学、合理的财务指标分析体系, 综合考虑到各种因素, 在财务指标分析基础上, 各司其职, 完成项目建设与发展。

3.2 强化监管, 加强考核

通过强化投资项目的资金管理, 招投标管理, 物料管理, 工程款支付管理等具体项目内容, 实现财务指标分析, 并及时发现问题, 纠正解决财务指标分析中错误、不当的地方。同时, 做好项目绩效评价及审计工作, 建立长效考核机制, 以作为项目工程控制的重要手段, 考核项目工程是否达到预期效果, 充分发挥其对政府性投资项目的监督作用。

3.3 内部调控, 落实责任

政府性投资项目通过内部调控, 对项目决策计划、资金预算与审核、工程项目施工及工程后期监督与控制, 确保投资项目的顺利进行。同时, 明确落实项目工程各部门责任, 落实好项目法人责任制, 确保项目管理到位, 后期责任承担。

4 结语

政府性投资项目要做好财务指标分析, 综合考虑各种因素, 对项目的整体规划与发展进行评估与分析, 确保项目的顺利进行与后期发展。目前, 政府性投资项目在财务指标分析方面存在诸多问题, 需要转变思想, 进一步加强与落实, 在财务控制范围内, 达到项目收益的最大化。

摘要：财务指标分析是财务报告的重点, 政府性投资项目进行财务指标分析有利于对整体项目资金的把握与调控——分析资金的分布与耗费, 对可能带来的收益做合理分析, 关系到项目的生存与发展, 关系到政府投资的方向性。本文对政府性投资项目财务指标的具体运用进行整合, 结合政府投资水务工程项目财务指标分析, 总结归纳政府性投资项目财务指标存在的共性问题及局限性, 从而提出优化对策。

关键词：政府性投资项目,财务指标分析,必要性,运用,问题,对策