企业财务分析指标

第一篇：企业财务分析指标

企业财务报表分析指标大全

财务分析指标大全

一、变现能力比率

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债

3、营运资本=流动资产-流动负债

二、资产管理比率

1、

存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

2、

应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款

3、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

三、负债比率

1、

产权比率=负债总额÷股东权益

2、

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I

四、盈利能力比率

1、

净资产收益率=净利润÷平均净资产

五、杜邦财务分析体系所用指标

1、

权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

2、

权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+(负债总额/股东权益总额)=1/(1-资产负债率)

六、上市公司财务报告分析所用指标

1、

每股收益(EPS)=(EBIT-I)(1-T)/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率(当年股数没有发生增减变动时，后者也适用)

2、

市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

3、

每股股利=股利总额/年末普通股股份总数

4、

股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率(当年股数没有发生增减变动时，后者也适用)

5、

股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价

(又叫：当期收益率、本期收益率)

6、

股利保障倍数=每股收益/每股股利

7、

每股净资产=末股东权益/末普通股数

8、

市净率=每股市价/每股净资产

9、

净资产收益率=净利润/年末净资产

七、现金流量分析指标

(一)现金流量的结构分析

1、

经营活动流量=经营活动流入-经营活动流出

(二)流动性分析(反映偿债能力)

1、

现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务

2、

现金流动负债比(重点)=经营现金流量净额/流动负债(反映短期偿债能力)

3、

现金债务总额比(重点)=经营现金流量净额/债务总额

(三)获取现金能力分析

1、

销售现金比率=经营现金流量净额/销售额

2、

每股营业现金流量(重点)=经营现金流量净额/普通股股数

3、

全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%

(四)财务弹性分析

1、

现金满足投资比率

2、

现金股利保险倍数(重点)=每股经营现金流量净额/每股现金股利

(五)收益质量分析

2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量 几个重要的财务指标的关系(1月9日刘正兵课堂小记)

四个常用比率的关系：

资产负债率 = 资产 / 负债

…… ① = 1-② = 1-1/④ 资产权益率 = 所有者权益 / 资产

…… ② = 1-① = 1/④

产权比率 = 负债 / 所有者权益 …… ③ = ④ - 1= ①×④

权益乘数 = 资产 / 所有者权益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/(1-①) 三个指标

1、息税前利润 = EBIT

2、息前税后利润 = EBIT(1-T)

3、息税后利润 = 净利润

财务分析指标详解

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

(1)流动比率

公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计

企业设置的标准值：2

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

(2)速动比率

公式 ：速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计

保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债

企业设置的标准值：1

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

(1)增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。

(2)减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率

(1)存货周转率

公式： 存货周转率=产品销售成本 / [(期初存货+期末存货)/2] 企业设置的标准值：3

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

(2)存货周转天数

公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*(期初存货+期末存货)/2]/ 产品销售成本

企业设置的标准值：120

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

(3)应收账款周转率

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公式：应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] 企业设置的标准值：3

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业;第二，大量使用分期收款结算方式;第三，大量使用现金结算的销售;第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

(4)应收账款周转天数

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率

=(期初应收账款+期末应收账款)/2] / 产品销售收入

企业设置的标准值：100

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业;第二，大量使用分期收款结算方式;第三，大量使用现金结算的销售;第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

(5)营业周期

公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

={[(期初存货+期末存货)/2]* 360}/产品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账款)/2]* 360}/产品销售收入

企业设置的标准值：200

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快;营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

(6)流动资产周转率

公式：流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2] 企业设置的标准值：1

意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力;而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。

(7)总资产周转率

公式：总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] 企业设置的标准值：0.8

意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。

分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

3、负债比率

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。

(1)资产负债比率

公式：资产负债率=(负债总额 / 资产总额)*100% 企业设置的标准值：0.7

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60%—70%，比较合理、稳健;达到85%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

(2)产权比率

公式：产权比率=(负债总额 /股东权益)*100% 企业设置的标准值：1.2

意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

(3)有形净值债务率

公式：有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100% 企业设置的标准值：1.5

意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。

(4)已获利息倍数

公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息)

通常也可用近似公式:

已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/ 财务费用

企业设置的标准值：2.5

意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。

(1) 销售净利率

公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1

意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

(2)销售毛利率

公式：销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售收入]*100% 企业设置的标准值：0.15

意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。

分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

(3)资产净利率(总资产报酬率)

公式：资产净利率=净利润/ [(期初资产总额+期末资产总额)/2]*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

(4)净资产收益率(权益报酬率)

公式：净资产收益率=净利润/ [(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]*100% 企业设置的标准值：0.08

意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。

5、现金流量分析

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况;第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性;第五，用于预测企业未来的现金流量。

流动性分析

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

(1) 现金到期债务比

公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据

企业设置的标准值：1.5

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

(2)现金流动负债比

公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

企业设置的标准值：0.5

意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

(3)现金债务总额比

公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

企业设置的标准值：0.25

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

获取现金的能力

(1) 销售现金比率

公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

企业设置的标准值：0.2

意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。

(2)每股营业现金流量

公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。

(3)全部资产现金回收率

公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

企业设置的标准值：0.06

意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

财务弹性分析

(1) 现金满足投资比率

公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。

企业设置的标准值：0.8

取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和;同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数;

资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数;

存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加;现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金;若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。

(2)现金股利保障倍数

公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利

=经营活动现金净流量 / 现金股利

企业设置的标准值：2

意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。

(3)营运指数

公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用

=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销

企业设置的标准值：0.9

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高;若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

一、财务效益状况分析

1、净资产收益率, 计算公式: 净利润/平均净资产

2、总资产报酬率, 计算公式: 利润总额+利息支出/平均资产总额

3、资本保值增值率, 计算公式: 扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益

4、营业利润率, 计算公式: 营业利润/营业收入净额

5、成本费用利润率, 计算公式: 利润总额/成本费用总额

二、资产营运状况分析

1、总资产周转率, 计算公式: 营业收入净额/平均资产总额

2、流动资产周转率， 计算公式：营业收入净额/平均流动资产总额

3、存货周转率， 计算公式：销售成本/平均存货

4、应收账款周转率， 计算公式： 营业收入净额/平均应收账款余额

三、偿债能力状况分析

1、流动比率，计算公式：流动资产/流动负债

2、速动比率，计算公式：流动资产-存货/流动负债

3、现金流动负债比率，计算公式： 本期现金净流入/流动负债

4、资产负债率，计算公式：负债总额/资产总额

5、长期资产适合率，计算公式：所有者权益+长期负债/固定资产+长期投资

四、发展能力状况分析

1、营业增长率，计算公式：本期营业增长额/上年同期营业收入总额

2、资本积累率，计算公式：本期所有者权益增长额/年初所有都权益

3、总资产增长率，计算公式：本期总资产增长额/年初资产总额

4、固定资产成新率，计算公式：平均固定资产净值/平均固定资产原值

第二篇：工业企业财务评价指标：

1.资产负债率 衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及 反映债权人发放贷款的安全程度。

计算公式为：

负债总额

资产负债率=━━━━━━━━×100%

全部资产总额

2.流动比率 衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿 还流动负债的能力。

计算公式为：

流动资产

流动比率=━━━━━━×100%

流动负债

3.速动比率。衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。计算公式为：

速动资产

速动比率=━━━━━━×100%

流动负债

速动资产=流动资产-存货

4.应收帐款周转率 反映企业应收帐款的流动程度。

计算公式为：

赊销收入净额

应收帐款周转率=━━━━━━━━━━━×100%

平均应收帐款余额

赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣

平均应收帐款余额=(期初应收帐款+期末应收帐款)÷2

5.存货周转率 衡量企业销售能力和存货是否过量。

计算公式为：

销货成本

存货周转率=━━━━━━×100%

平均存货

平均存货=(期初存货+期末存货)÷2

6.资本金利润率 衡量投资者投入企业资本金的获利能力。

计算公式为：

利润总额

资本金利润率=━━━━━━━×100%

资本金总额

7.销售利税率 衡量销售收入的收益水平。

计算公式为：

利税总额

销售利税率=━━━━━━×100%

销售净额

8.成本费用利润率 反映企业成本费用与利润的关系。计算公式为：

利润总额

成本费用利润率=━━━━━━━×100%成本费用总额

第三篇：评估商业企业：不妨从分析企业财务指标入手

税务机关开展纳税评估工作，离不开预警参数指标。但由于设立技术参数指标技术含量很高，预警指标数值的科学性需要反复论证，目前不少基层税务机关尚缺乏科学规范的预警参数指标，导致很多纳税评估工作停留在单一指标的对比上，税务人员需要凭自己的经验对关联指标进行分析，直接影响评估的质量和效率。笔者认为，在现行管理条件下，从分析企业财务核算信息入手，寻找纳税疑点，让纳税人对疑点作出解释，再通过进一步核查排除疑点，可以形成可靠的预警指标，产生更好的评估效果。

现行评估方式与当前的税收环境脱节

从纳税评估的目的来看，笔者认为，纳税评估就是税务机关通过信息化建设，利用计算机系统分析数据，实现一种动态、及时的税收监控状态。目前，税务系统的主要评估思路是，广泛搜集内外部信息，将这些信息与企业申报信息进行比对，从中发现疑点;再按行业分类建立评估模型，利用评估模型开展纳税评估。但这种评估方式比较理想化，与当前的税收环境明显脱节。

比如，按照这种评估模式，税务人员在对某歌星实施纳税评估前，需要将该歌星所有的涉税信息进行整理，归类出房产、存款等涉税项目，再将相关信息与其申报信息进行比对。如果比对不符，差异点就可以成为纳税评估工作的重要突破口。但当前的实际情况往往是，税务人员花费大量精力也很难全面掌握被评估对象的涉税信息，纳税人提交的信息也不完全真实。如果税务人员试图从外部寻找线索，经常会影响相关方面的利益，从而受到阻碍。同时，由于税务人员将大量精力花费在外部资料搜集方面，也直接弱化了对企业财务核算的监控，导致一些企业故意混淆账目，使税务人员检查无法下手。此外，由于缺少科学、规范的预警技术指标参数，很多纳税评估工作还停留在对单一指标的对比上，通过单一指标对比设定疑点。在根据疑点进一步评估时，一般需要税务人员凭借自己的经验对相关联指标进行分析。这样，在具体实施评估工作时，往往存在不同的评估人员尺度不

一、评估结果出入大等问题，直接影响纳税评估的质量和效率。

商业企业往往利用存货核算隐瞒收入

笔者在日常工作中发现，企业逃税尤其是商业企业逃税，往往通过隐瞒销售收入，增加成本来实现。具体而言，商业企业一般通过虚开发票、虚假购进存货取得增值税发票、销售不入账或延期实现销售、虚假列支费用，偷逃税款。

与工业企业相比，商业企业的财务核算相对简单，涉及的会计科目相对集中，存货核算成为商业企业偷逃税款的重要渠道。经过总结归纳，笔者发现，商业企业销售收入不入账的方法基本上有以下几种。

一是购货不进入存货核算，隐瞒销售收入，直接增加销售成本。这包括三种形式：无发票购进货物、取得普通发票购进货物、取得增值税发票购进货物。企业一般采取增加单位存货成本方式结转销售成本。二是购进存货进入存货科目核算，销售不作账务处理，成本也不进行结转。这也包括三种情况：无票存货(包括估值入账)、取得普通发票存货(无进项)、取得增值税发票存货。企业往往通过虚报财产损失、虚假赠送、低价销售等方式消减存货数量。

通过分析我们可以发现，商业企业的税收风险主要集中在以下方面：有真实发票，有真实进货，但成本结转存在问题;有真实发票，无真实进货。这种情况下，企业一般需要抵扣增值税税款，并将存货进行成本结转;未取得发票或普通发票，但进行了成本结转。

以企业存货科目核算为出发点开展评估

基于上述分析，笔者认为，对商业企业进行纳税评估，税务人员应以审核企业的存货科目核算是否准确为关键点，通过核算企业的存货情况倒推其销售情况，寻找企业的纳税疑点，再结合实地核查，形成可靠的预警指标。

具体来说，由于企业财务人员一般在进行存货核算后，再作隐瞒收入的核算，税务人员理论上可以利用企业的申报信息，通过逻辑推理找出企业的纳税疑点，再根据疑点对企业的存货情况进行实地核查，证实其存货是否作了正确的会计处理。

在对企业实际评估时，需要先假设企业的期初存货为真实数据。

企业的存货可以通过企业取得的进项税发票进行倒算(需要扣除运费和固定资产的进项部分，通过征管系统即可查询到相关信息)。

由于我们的分析前提是，企业通过调节销售成本与存货余额的方式隐瞒收入，我们可以假设企业的期末存货是实际存货(与实际盘点一致)，然后根据增值税发票信息测算企业的销售成本，即用企业的期初存货成本，加上企业的本期购进成本(进项发票/增值税税率)，再减去企业的期末存货成本。这也就是企业的库存总账的贷方累计发生额。接着，将如此测算的企业销售成本与企业损益表中的销售成本进行比较。如果比较产生了差异，这个差异就是我们审核的重点。

这个差异通常会产生三种结果。

第一，所测算的企业销售成本小于企业的实际销售成本。

产生这个结果的原因主要有以下几点。(1)企业多结转了销售成本(相关成本未通过原材料科目核算，且无增值税发票，直接记入销售成本)。对这种情况，税务人员需要核对企业对应的销售收入数据。(2)企业购进存货取得的是普通发票(原材料科目借方大于按进项税测算的原材料购进数额)。(3)企业当月预估原材料入账，事后未红冲，取得发票后重复记账。弄清上述情况，税务人员还需要企业提供相关的资料证明。

第二，所测算的企业销售成本大于企业的实际销售成本。

产生这个结果的原因如下。(1)企业有增值税发票，也通过了原材料核算，但原材料转出未对应销售成本科目。(2)企业少结转了销售成本。(3)企业以货易货，但取得的货物有增值税发票，换出的货物没开增值税发票，导致原材料贷方数字大于销售成本数字;或者换入的货物直接结转了销售成本，导致增值税发票测算原材料购入数额大，造成测算结转数额大。(4)企业利用虚假进项税发票进行了税款抵扣。由于无真实购进货物，且未进行库存减少，企业一般采取提高商品单位成本或低价格销售等方式消化虚增的库存。因此，对于存货持续增加且税负率低、收入增幅不大的企业，税务人员应对其长期挂账库存进行实地盘点，看其实际库存与其账面库存是否一致。

第三，所测算的企业销售成本与企业的实际销售成本相等。

之所以出现这种结果，可能是因为企业有增值税发票未通过存货科目核算，所采购的存货直接进入了销售成本或费用科目。弄清楚其中情况，还需要税务人员核查企业对应的销售收入情况。如果不存在上述问题，则企业存在取得虚假发票抵扣进项税的可能，同时也存在隐瞒收入的可能。

利用计算机系统将企业的财务信息与其申报信息进行自动核对后，如果相关差异依然存在，税务机关可立即要求企业对相关问题进行解释，并提供相关的账册资料作为证明。对于解释不清的纳税人，再对其进行深入的实地核查。经过核查形成一些可靠的行业预警参数指标，推动后续的评估工作有序、高效运行。

作者单位：天津市国税局

来源:中国税务报

作者:崔广怡 孙文胜 苗睿

第四篇：小企业财务管理的财务指标分析

财务风险由萌生到扩大，通常都会经历一个逐渐积累和转化的过程。在此过程中，财务风险的影响都将直接或间接地反映在敏感性财务指标的变化上。因此，可以通过观察分析敏感性财务指标的变化，及时预报风险信号，建立长期预警分析系统。当可能损害企业财务状况的因素出现时，预警系统能预先发出警告，以提醒企业决策者尽早采取对策，控制财务风险的扩大。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具代表性。获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看：

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额

表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。

成本费用利润率=营业利润/成本费用总额

反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。

对偿债能力，有流动比率和资产负债率：

流动比率=流动资产/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右;资产负债率一般为40%~60%,在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。

上述资产获利能力和偿债能力两项指标是企业财务评价的两大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率。应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额

(或，应收账款周转率=应收账款回收额÷应收账款平均余额。其中：应收账款回收额=应收账款期初余额+主营业务收入净额-应收账款期末余额。)

产销平衡率=产品销售产值/工业总产值

在企业发展潜力方面，选择销售增长率和资本保值增值率。这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数，用此方法可以定量化企业财务状况。

第五篇：重点税源企业税收风险分析指标

工业企业：

1、虚拟税负率-----增值税指标

小于标准值0.8为异常

标准值按企业所在细类行业宁波市的平均值

虚拟税负率=(销项税额+简易计税办法计算的应纳税额+(本期免抵退办法出口货物销售额+本期(期末存货-期初存货)*0.8)*0.17-本期进项税额+本期进项税额转出+本期申报抵扣进项的固定资产进项税额-本期免抵退办法不予抵扣的进项税额)/(本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期免抵退办法出口货物销售额+按简易征收办法计税销售额)

2、毛利率----所得税指标

小于标准值0.8为异常

标准值按企业所在细类行业宁波市的平均值

毛利率=(本期主营业务收入-本期主营业务成本)/上期主营业务收入

3、虚拟税负变动率与毛利率变动率的配比率---增值税指标.

小于0.8大于1.2异常 虚拟税负变动率与毛利率变动率的配比率=((本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期免抵退办法出口货物销售额+本期(期末存货-期初存货)*0.8)*0.17-本期进项税额+本期进项税额转出+本期申报抵扣进项的固定资产进项税额-本期免抵退办法不予抵扣的进项税额)*(上期应征增值税货物及劳务不含税销售额+上期免抵退办法出口货物销售额)*(上期主营业务收入-上期主营业务成本)*本期主营业务收入/((上期应征增值税货物及劳务不含税销售额+上期免抵退办法出口货物销售额+上期(期末存货-期初存货)*0.8)*0.17-上期进项税额+上期进项税额转出+上期申报抵扣进项的固定资产进项税额-上期免抵退办法不予抵扣的进项税额)/(本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期免抵退办法出口货物销售额)/(本期主营业务收入-本期主营业务成本)/上期主营业务收入

4、进项税额变动率与应税销售额变动率的配比率------增值税指标小于0.8大于1.2异常 进项税额变动率与应税销售额变动率的配比率=本期进项税额*上期应征增值税货物及劳务不含税销售额/本期应征增值税货物及劳务不含税销售额/上期进项税额

5、主营业务收入变动率与主营业务利润变动率的配比率-----所得税指标

小于0.8大于1.2异常

主营业务收入变动率与主营业务利润变动率的配比率= 本期主营业务收入*(上期主营业务收入-上期主营业务成本)/上期主营业务收入/(本期主营业务收入-本期主营业务成本)

6、主营业务成本变动率与主营业务收入变动率的配比率-----所得税指标

小于0.8大于1.2异常

主营业务成本变动率与主营业务收入变动率的配比率=本期主营业务成本*上期主营业务收入/上期主营业务成本/本期主营业务收入

7、其他应收款与银行借款配比 -----所得税指标

大于0.3异常 其他应收款与银行借款配比=((其他应收款期初+其他应收款期末)/2)/(财务费用/5.6%)假定银行借款年利率5.6%

8、期间费用占主营业务收入比例 ------所得税指标

大于25%为异常

期间费用占主营业务收入比例=(销售费用+管理费用+财务费用)/主营业务收入

9、存货周转天数变动率------财务指标

小于0.5或大于1.5为异常

10、存货周转天数------财务指标

小于7天或大于90天位异常

1、

2、

3、

7、8赋值每项12分，

4、

5、

6、

9、10赋值每项8分

商业企业：

1、虚拟税负率-----增值税指标

小于标准值0.8为异常

标准值按企业所在细类行业宁波市的平均值

虚拟税负率=((本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期免抵退办法出口货物销售额+本期(期末存货-期初存货)*0.95)*0.17-本期进项税额+本期进项税额转出+本期申报抵扣进项的固定资产进项税额-本期免抵退办法不予抵扣的进项税额)/(本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期免抵退办法出口货物销售额)

2、毛利率----所得税指标

小于标准值0.8为异常

标准值按企业所在细类行业宁波市的平均值

毛利率=(本期主营业务收入-本期主营业务成本)/上期主营业务收入

3、虚拟税负变动率与毛利率变动率的配比率---增值税指标

小于0.8大于1.2异常

虚拟税负变动率与毛利率变动率的配比率=((本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期出口货物免税销售额+本期(期末存货-期初存货))*0.17-本期进项税额+本期进项税额转出+本期申报抵扣进项的固定资产进项税额-本期出口货物不予抵扣的进项税额)*(上期应征增值税货物及劳务不含税销售额+上期出口货物免税销售额)*(上期主营业务收入-上期主营业务成本)*本期主营业务收入/((上期应征增值税货物及劳务不含税销售额+上期出口货物免税销售额+上期(期末存货-期初存货))*0.17-上期进项税额+上期进项税额转出+上期申报抵扣进项的固定资产进项税额-上期出口货物不予抵扣的进项税额)/(本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期出口货物免税销售额)/(本期主营业务收入-本期主营业务成本)/上期主营业务收入

4、进项税额变动率与应税销售额变动率的配比率------增值税指标

进项税额变动率与应税销售额变动率的配比率=本期进项税额*上期应征增值税货物及劳务不含税销售额/上期应征增值税货物及劳务不含税销售额/上期进项税额

5、主营业务收入变动率与主营业务利润变动率的配比率-----所得税指标

小于0.8大于1.2异常

主营业务收入变动率与主营业务利润变动率的配比率= 本期主营业务收入*(上期主营业务收入-上期主营业务成本)/上期主营业务收入/(本期主营业务收入-本期主营业务成本)

6、主营业务成本变动率与主营业务收入变动率的配比率-----所得税指标

小于0.8大于1.2异常

主营业务成本变动率与主营业务收入变动率的配比率=本期主营业务成本*上期主营业务收入/上期主营业务成本/本期主营业务收入

7、期间费用占主营业务收入比例 ------所得税指标

大于30%为异常

期间费用占主营业务收入比例=(销售费用+管理费用+财务费用)/主营业务收入

8、增值额(实缴增值税/适用税率)与毛利(主营业务收入-主营业务成本)配比-----所得税指标(假设适用税率17%)

小于0.8大于1.10为异常 ((本期应征增值税货物及劳务不含税销售额+本期免抵退办法出口货物销售额+-本期进项税额+本期进项税额转出+本期申报抵扣进项的固定资产进项税额-本期免抵退办法不予抵扣的进项税额)/0.17/(主营业务收入-主营业务成本)

9、存货周转天数变动率------财务指标

小于0.5或大于1.5为异常

10、存货周转天数------财务指标

小于7天或大于90天位异常

1、

2、

3、

7、8赋值每项12分，

4、

5、

6、

9、10赋值每项8分