摘要：我国中小企业在发展中遇到各种融资阻碍的现象十分普遍，本文结合我国中小企业的融资现状，将行为经济学理论的相关成果纳入到研究中来。最近几年，行为经济学与行为公司金融的发展被国外的专家学者广泛的关注着，并且在中小企业管理者决策方面应用开来。以下是小编精心整理的《商业银行经济学理论论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。
商业银行经济学理论论文 篇1：
浅谈增强西方经济学教学的专业适应性
摘要：为了实现教学资源的优化配置、提升教学效果，教师在为不同专业学生讲授西方经济学的过程中必须考虑课程教学的专业适应性问题。文章以景德镇高等专科学校的金融管理与实务专业为例，从分析专业特点入手，阐述了一些使西方经济学教学工作能够更加适应该专业特点的方法和措施。
关键词：西方经济学；适应性；金融管理与实务
一、西方经济学及其专业适应性问题简述
(一)西方经济学课程的特点与重要性
西方经济学是原国家教委统一规定的我国高校财经类专业11门核心课程之一，该课程的原理、定律和理论，是财经类专业大多数课程(如管理学、营销学、国际贸易等)的基础或相关科目。从目前国内各高校的财经类专业课程设置来看，西方经济学的教学质量将直接关系到其他大多数专业课程乃至整个专业的教学水平，在当前我国已将转变经济发展方式、完善社会主义市场经济体制视为实现未来经济发展目标关键所在的时代背景下，该课程的重要性不言而喻。
(二)课程教学的专业适应性问题
作为财经类专业普遍开设的专业基础课，西方经济学的理论是其他众多学科理论的共同基础，与各专业所设课程广泛相关。但这并不意味着教师在各专业的教学过程中可以采取“一刀切”的做法，对不同专业的教学采用同样的教学内容、方式与手段。
首先。本课程教学的目的之一是为学生将来学习其他相关课程打好基础，而不同专业的课程设置又往往会有显著的区别，这就需要西方经济学课程教学能够灵活适应不同专业的课程设置，使学生能学到对本专业后续课程学习最有用的经济学知识，以更好地铺平学生日后的学习道路。
其次，不同专业的学生在素质特点上也有区别，他们的知识结构、思维习惯、接受能力等往往不尽相同，如果教师不能因材施教，势必会造成学生学习效果参差不齐，影响到教学的整体效果。
再次，不同专业的学生在未来就业方向上存在明显差异，所以西方经济学课程在理论分析、运用能力培养的过程中，也应体现出相应的适应性。
其实，如果用经济学的语言来阐述的话，具有专业适应性的教学是根据不同专业的特点，对教学资源进行优化配置，从而提高资源运用的总体收益。本文特以景德镇高等专科学校的金融管理与实务专业为例，对本课程教学的专业适应性问题进行示范性分析。
二、金融管理与实务专业的特点
“金融管理与实务”是近年来新开设的专业，主要培养掌握金融管理基本知识和金融实务基本技能、从事金融管理和实务操作的管理人才。目前，该专业开设的课程主要包括管理学原理、经济数学、西方经济学、货币银行学、国际金融学、证券投资学、商业银行业务与经营等，与其他财经类专业一样，金融管理与实务专业的大多数专业课程都与西方经济学有着密切的联系，货币银行学、国际金融学、证券投资学等课程更是直接以西方经济学为理论基础。
该专业所培养学生的未来就业方向主要是中央银行、商业银行、非银行金融机构、金融监管部门以及其他与金融、投资、财务等有关的经济部门。其中，以各级农村信用社为主体的农村金融机构很有可能会成为本专业毕业生的最主要就业方向。
此外，笔者还在教学实践中了解到了本专业学生的一些素质特点。与大多数高职高专院校财经类专业学生的情况类似，景德镇高等专科学校金融管理与实务专业学生所处的知识氛围、校园文化及其知识结构、思维方式与理、工科专业学生有很大不同。
首先。人文知识丰富，数学基础相对薄弱。这一明显的知识结构特点，导致学生普遍对定性分析感兴趣，对定量分析的方法和步骤不愿深入。
其次，思维方式偏重于感性认识。教学中，学生通常对故事化、形象化的讲解内容非常感兴趣，而讲到逻辑推导、图、表、公式、数学证明时，则不习惯接受。最后，缺乏对包括金融在内的各行业企业和社会的深入了解。现代社会的发展特点决定了学生迫切需要掌握国家在市场经济条件下指导企业运营管理的微观经济学理论和引导国民经济运行的宏观经济学理论。了解现实中竞争、垄断、金融运行、货币政策等经济问题的基本原理；但学生在这方面的实践活动相对较少，少数同学甚至对国家的基本经济方针都难以理解。
三、具体措施和建议
(一)授课学期的安排
针对本专业学生数学基础相对薄弱的特点，金融管理与实务专业的西方经济学课程应安排在生生学完经济数学或高等数学课程之后的学期。对于这一点的必要性，笔者在长期的教学实践中有着深刻的体会。经济数学课程中所要学到的一些高等数学工具对西方经济学而言是很重要的，例如，如果不懂得微分，就无法真正理解并运用作为现代经济学理论标志的“边际分析法”及其相关概念。如果学生在学习西方经济学之前没有学过或没有学完经济数学。他在学习“边际分析法”等概念时将感到丝毫没有头绪，或是虽知道微分、导数的简单公式。却不明白这些概念的基本原理和现实意义，更无法将其与“边际效用”等与实际生活密切相关的边际概念有效地联系起来；教师在面对这种情况时，也只能花费宝贵的授课时间为学生“补课”，结果反过头来又要影响本课程的教学效果。
(二)教学内容侧重点
根据前文的分析，该专业开设的专业课程主要与金融领域相关。为了使学生能够更加适应这类课程的学习，西方经济学课程在教学内容的安排上也应有所侧重。可以根据金融体系的特点及金融理论与经济学理论的关联之处。将与金融行业知识联系最为密切的宏观经济学理论作为本课程教学的重点。而且，根据景德镇高等专科学校金融管理类专业未来就业方向多为农村金融机构的特点，也可以在本课程的微观经济学部分加强对农业生产的边际产出、规模报酬、要素收入以及农村社会福利、公共产品等问题的阐述，从而增强学生对与农村、农业、农民有关的经济问题的分析本领，增强其在未来工作过程中的环境适应能力。
(三)互动式教学手段的运用
景德镇高等专科学校金融管理与实务专业的学生普遍倾向于定性分析，而对定量分析的理论、方法和步骤不感兴趣——现代经济学理论的发展方向与此恰好相反。如果教师在西方经济学的教学过程中单纯采用劝说式、灌输式的手段来向学生传授经济学的理念、方法和思维方式，其效果必然不会太理想，甚至有可能导致学生普遍产生抵触、厌烦心理。所以，在本课程的教学过程中教师应积极采取启发式、案例式等灵活、互动的教学方法。
首先，教师可以从学生在分析与思维方式上的偏好入手，结合教学内容及相关问题，大量开展有针对性的提问式、对话式教学——比如，在介绍“经济人”这一概念时，便可以用“人的本性自私吗?”这样简
单、感性的问题引发学生思考。从而进一步引入相应理论的介绍。这类互动手段既能引导学生运用现有的思维方式及知识储备发现和解决问题，进而主动地接受并掌握新的理论。又能激发学生对经济学分析手段与思维方式的了解欲望：此外，这类教学手段也能使学生勇于自我判断，使其能够养成积极的学习习惯、严谨的治学态度、民主的学术风气以及规范的表达方式。
其次，应尝试采用“问题教学法”。在系统讲解基础理论的同时，也可鼓励学生于课堂教学的最后10分钟向老师提问题，其形式有如专家讲座后回答听众提问。此方法能够充分满足学生的求知欲，并可借助学生发现问题的能力孕育其创新能力，培养其经济头脑。
再次，广泛开展课堂讨论。对金融管理与实务专业而言，教师可以选择与金融领域有关的经济事件及相应数据作为讨论案例——例如“我国利率水平调整对经济的影响”、“我国通货膨胀水平的变化”、“我国股市的波动”、“我国经济发展的未来走势”等。一方面。以现实案例为基础的教学手段可以为经济学理论中的分析方法、思维方式提供解释依据，使学生更愿意、更容易接受那些看似枯燥的理论：另一方面，教师也可以通过案例揭示理论与实际的差距，从而使学生明白经济学对现实问题的分析方式、经济理论适用范围和约束条件，为学生掌握理性、客观、量化的分析手段打下坚实的基础。
(四)全面应用多媒体教学手段
由于本专业学生思维方式偏重于感性认识，对西方经济学中的逻辑推导、图、表、公式、数学证明等教学内容的接受能力往往较差。要想解决这方面的问题，对多媒体教学手段的运用就必不可少了。
在多媒体设备的应用中。教师不应将多媒体看作板书教学的简单替代，而是要让多媒体教学手段的优势与经济学教学中的特点充分结合起来。使其真正成为教学效果的倍增器。并有效提高教学过程的开放性和与学生的互动性。如此一来，教师一方面便可利用多媒体设备显示清晰、明了的优势，克服板书在演示质量上的缺陷，另一方面又可以用动态化、趣味化的演示方式，激发学生的兴趣，使他们摆脱对书本上的图、表、公式等“枯燥”内容的厌恶乃至恐惧感。除了运用课件外。建立庞大且形式多样(包括文字、图片、视频、动画等形式)的案例库也是充分利用多媒体教学手段的方式之一，对于金融管理与实务专业的西方经济学教学而言，教师可以选择与金融危机、国际金融体系变迁等经济事件有关的视频案例在课堂上播放。以拓宽学生的视野、吸引学生更加积极地参与讨论，从而进一步增强案例教学的效果。
(五)将科研与实践能力训练纳入教学环节
一方面，教师在日常授课、习题、测验中都要加入促成该目标的因素：另一方面也要求学生在课外自行分组、合作完成与现实经济问题有关的分析报告。教师可以引导学生登陆财经类网站或前往各级金融单位完成数据调查，继而指导其开展理论运用、论文写作等工作，并在课堂上组织展示与评比活动，对符合要求的成果亦可争取在学术期刊或学生自办刊物上发表。此外，由于经济学理论的广泛相关性，西方经济学的实践教学也具备相应的优势。可以充分利用景德镇高等专科学校已有的国际商务实验室、电子商务实验室、会计实验室等优势条件开展教学。总之。该方式既可进一步增强学生分析和解决实际经济问题的能力，又可通过实践过程锻炼组织、管理、协作等实用技能，使经济学走下神坛，成为真正的致用之学。
四、小结
虽然以上分析针对的仅仅是景德镇高等专科学校的金融管理与实务专业，但该专业在所有高职高专院校的财经类专业中可以算是一个十分典型的研究对象，所以本文中所阐述的专业特点及应对措施必然会具有广泛的参考价值。当然，本文所进行的分析也仍处于较为粗浅的水平，尚有进一步改进与提高的余地，不过笔者也相信，相关的理论与经验一定会在日后的教学实践与研究活动中得到进一步检验与完善，并为西方经济学课程教学水平的整体提高做出更大的贡献。
参考文献：
1、刘魏，《西方经济学》教学方法探讨[J]，科教文汇，2008(5)
2、胡邦勇，西方经济学教学改革探讨[J]中国科教创新导刊，2008(14)
3、高鸿业，西方经济学[M]，人民大学出版社，2007
作者：王凯风 席联露
商业银行经济学理论论文 篇2：
行为经济学视角下我国中小企业金融资金需求结构研究
摘 要：我国中小企业在发展中遇到各种融资阻碍的现象十分普遍，本文结合我国中小企业的融资现状，将行为经济学理论的相关成果纳入到研究中来。最近几年，行为经济学与行为公司金融的发展被国外的专家学者广泛的关注着，并且在中小企业管理者决策方面应用开来。
关键词：行为经济学;行为公司金融学;金融资金;中小企业;需求结构
行为经济学在公司应用中假设了管理者有限的理性行为，着重研究管理者的实际决策行为，很好的解释和预测了经济和金融的相关现实题。对比大型企业，中小企业大多由家族控制，管理者是企业的股东也占有很高的比例，所以中小企业管理者本身的特点会明显影响到企业融资结构的决策。
一、理论基础
（一）行为经济学
行为经济学作为实用经济学理论，其对行为分析的理论与经济科学、经济学理论和心理学理论有机的结合起来，以发现经济学研究中存在的疏漏和錯误，是基于客观经济学外的补充。
（二）行为公司金融学
行为公司金融作为行为经济学的分支之一，其主要探求公司在市场经济发展过程中，通过金融行为推进公司发展和经济发展的重要手段。行为金融学为专家学者研究经济学类的问题创造了一个独特的角度，它将认知科学和心理学的理论和方法贯穿到经济学的研究中，解读个体行为和心理动机，研究金融市场的现状，以此来预估未来金融市场发展方向。行为金融研究者认为：一，传统金融理论假设人的行为和现实当中的情况是有差别的，传统金融研究理论以为人们作出决策是靠回避风险、客观分析等得来的。然而实际生活中，人们在获取信息时难免会产生误差，拟定决策时又总是根据自己的以往经验的判断，并对自己的决策过分自信。二，金融市场中不断出现的异常情况无法从传统金融理论中找到答案。传统金融理论认为在市场条件下，非理性参与者的获利机会都会被理性参与者抢过去，非理性参与者无法在市场条件下存活。但是实际生活中，传统金融理论却不能合理的解释经常冒出的异象。经济活动中参与者的感性行为占了很大一部分，他们不可能在采取行动时生搬硬套这些理论模型，所以行为分析必须纳入理论分析当中，以此来指导管理者们能做出理性地决策。行为金融放弃了传统经济学的两大假设，通过找寻不同市场参与者在不同经济环境中的决策行为特点和原因，分析市场参与者异常的市场行为，从而揭示了金融市场中不断涌现的反常现象，这种研究方法具有很好的实证意义。
二、行为经济学视角下我国中小企业金融资金需求结构分析
（一）我国中小企业的融资结构
企业融资渠道形式多种多样，其中按照融资主体分类是当下最流行的分类，它分为内源融资和外源融资，外源融资又可细分为直接融资和间接融资。总的来说，企业筹措资金的方式与企业自身发展水平、所处地域、所有制形式等发面都有紧密的联系。
1.内源融资结构
内源融资指企业依靠自身或其他内部手段进行资金筹措的方式。内源融资是企业资金积累在纵面上的一种表现形式，它主要是利用企业经营的利润结余和固定资产折旧进行的，融资方式有：企业自有资金、从亲戚朋友借来的资金、企业成立时的投资、股东或投资人投入的个人贷款、企业的利润留存收益和固定资产折旧摊销等。内源融资是企业建立初期经营资本的重要获取手段，对企业早期的经营发展和资本积累相当关键，具有成本低、自主性高、抗风险能力强等优势，成为企业首选的融资方式。为了能更好维护内源融资渠道，提升企业自掘内部资金的能力，就需要企业采取更加积极有效的解决措施，方法主要有：1、强化企业内部管理，降低生产经营成本，提高生产效率和资金周转率，为企业实现更多的利润。2、减少企业的利润分配，提高企业资本累积能力。3、提高资金的使用效率，减少使用周期，避免资金闲置。4、企业固定资产采取加快折旧的财务处理方法，达到税务支出降低的目的，从而增加企业的资本积累。
2.外源融资结构
外源融资值指企业借用金融工具或金融结构，在资本市场上利用外部方法进行融资的方式。外源融资又分为直接融资和间接融资。其中，直接融资的渠道主要是通过债券和股票等形式公开向社会筹措资金。当前我国直接融资的方式大多采取股权融资，其中普遍采用的方法有公司上市、增资配股、股票增发股权融资具有财务成本低、财务风险低、抗风险能力强三个主要特点，但是其也不可避免的存在缺陷，其一是投资者投资股票，面临本金亏损的可能，因此其要求的回报率较高，而且利润全归投资者所有，股利从税后利润中分配，融资成本高;其二是增发股票会稀释原有股东股份，造成原有股东的实际利益相应减少。另一种直接融资方式是债券融资，债券融资是指企业发行债券募集资金的融资方式，一般分为企业债券、金融债券、国债三类。间接融资的渠道主要是通过银行等金融机构在金融市场筹措资金的。间接融资最重要的融资手段是银行信贷，企业能在负担一定财务费用的情况下获取发展所需资金，对企业的经营和发展起到了良好的财务杠杆作用。
（二）行为经济学视角下我国中小企业的融资结构特点
行为经济学理论认为中小企业受到自身条件限制，其融资结构具有自身特有的特征，与大型企业的融资渠道和融资结构存在明显的分别：
一、内源融资的重要性在中小企业的融资结构中被凸显。由于中小企业创业初期经营的资金比较缺乏，且企业的银行信誉和商业信誉还未完全建立起来，财务制度还不健全，因而不能得到外部市场主体的信任，只有通过企业内部进行筹措。当前时期我国中小企业内源融资的占比权重还是太低，不到三分之一，融资总量不是十分充裕，造成这种局面的原因有：1、中小企业管理者素质整体偏低。2、中小企业面临的税负压力比较大，削减了企业的净利润，造成企业内源融资能力弱化。
二、中小企业采用的银行贷款等信贷方式受到金融机构的严格限制，占社会信贷总资源的比例只有很小一部分。
三、中小企业更偏向于银行信贷为主的间接融资，对直接融资的依赖性比较低。虽然直接融资对中小企业来说有很多优势，如资金成本低、抗风险性强、融资效率高等，但是我国的中小企业还是更倾向银行信贷，直接融资发展步履蹒跚。我国银行等金融机构有调查发现，2018年底银行贷款超过社会贷款总量的八成左右，其中商业银行贷款占了绝大多数，直接融资的比例仅占了极少比例。。出现这种现象的主要原因是由于我国金融市场发展滞后，中小企业依赖金融市场筹措资金的难度大，融资约束高。
（三）行为经济学视角下中小企业银企融资方式的博弈分析
当前阶段，我国中小企业的融资渠道主要是间接融资，本文利用博弈论理论对间接融资的主体关系进行了探讨。博弈的主体是银行和企业，博弈的过程是由企业先决定是否贷款，银行再界定是否放贷，二者顺序有先后之分，二者的博弈形成了一个动态的过程。因为影响中小企业融资最根本的原因是银企间的信息不对称，所以本文博弈是在信息不对称的环境中进行的。
本文根据博弈模型提出了几条假设条件：1、博弈的主体双方都是理智的，他们会自动避开风险，寻求获利最大化。2、参与博弈的所有对象都是理智的，他们不会出现主动失误。3、中小企业信誉参差不齐，信用好的企业会主动按时还款，而信用不好的企业会逾期拖欠、赖账。4、博弈双方获取的信息量不同，银行无法了解中小企业的全部信息，导致博弈中处于劣势，而中小企业拥有主动权，处在博弈的优势方。5、博弈双方没有任何联系，不存在任何形式的勾结。6、企业的贷款项目盈利能力是充分的。
三、中小企业银企融资策略及建议
（一）制定和完善相关的税收政策，激励中小企业积极实行内源融资
本文研究结果表明，内源融资在中小企业的成长初期是其资本累积的重要方式，中小企业期初资金是否充裕，留存收益累积能力是否强大决定了它能否快速突破期初创业困境，走上稳定发展的道路。导向性的税收政策对企业的留存收益累积能力能起到立竿见影的作用。所以政府应该制定相关的税收鼓励政策，通过免征税收和优惠政策推动中小企业的自我造血能力，提高其留存收益的累计能力，扩大内源融资渠道数量，充分利用税收杠杆来引导中小企业，使其能安然度过期初创业困局。
（二）进一步加强金融市场的多元化发展，改善中小企业的直接融资限制条件
为发展多元化的金融市场，需要从为中小企业服务的中小板块市场和创业板市场入手：一、适当放宽中小板入市标准，减少中小板入市发行成本，缩减入市周期;二、规范发行制度，增大市场容量;三、增加代办股权转让的证券结构数量，扩大试点范围，放手证券公司的职能，为中小企业提供更广阔的平台和渠道;四、政府出面，联合本区域内业绩和信誉良好的中小企业共同进行债券融资，实行集群债权融资，增强中小企业抗风险能力。
（三）政策激励商业银行积极主动与中小企业开展合作，解决信贷限制
由于我国商业银行严格遵守安全、流动、盈利的经营原则，对中小企业的融资申请大多不予批准;然而信贷融资这种间接融资方式还是中小企业最为仰仗的手段，基于这个矛盾，政府应该制定相关组合政策，引导和鼓励商业银行与中小企業合作，解决银行的担忧。
结语
本文引入行为经济学理论和研究成果，围绕中小企业这个主体，着重考察管理者如何进行融资抉择，了解和掌握中小企业管理者的融资风险倾向，把中小企业的详细融资信息传递给银行等金融机构，从而缓解银企二者信息不对称的现状。
参考文献：
[1]周占强.行为经济学[M].北京：清华大学出版社.2004.
[2]孔德兰.中小企业融资结构与融资策略研究[M].北京：中国财政经济出版社，2015（4）.
[3]杨献平.基于融资理论解读中小企业融资策略[J].中国投资，2011（6）.
作者：刁苏文
商业银行经济学理论论文 篇3：
关于新常态下的经济和金融学理论创新
摘 要：伴随着我国经济进入到数量与质量平衡发展的新常态阶段，相应的我国在经济和金融领域的研究工作也逐步深入。本文分别论述了新常态下的我国经济学理论创新和新常态下的我国金融学理论创新，研究成果对于我国经济和金融学的系统研究具有一定的理论指导意义。
关键词：新常态;供给侧改革;供应链金融;互联网金融
引言
2013年12月份的中央经济工作会议开始，习近平总书记提出了中国经济进入“新常态“的结论，明确了我国经济经过改革开放之后的高速发展，在量上已经完成了足够的积累，我们应该要充分考虑高质量发展，平衡数量与质量之间的关系，实现由制造大国向制造强国的转变，为下一阶段中国特色社会主义经济指明了发展方向。伴随着我国经济进入到数量与质量平衡发展的新常态阶段，相应的我国在经济和金融领域的研究工作也逐步深入。本文分别论述了新常态下的我国经济学理论创新和新常态下的我国金融学理论创新，下面分别介绍。
一、新常态下的我国经济学理论创新
在新常态背景下的中国经济高速发展过程中，我国在供给侧改革方面对于中国特色社会主义经济进行了不断的创新和完善。伴随着我国经济的快速发展，我国经济社会的主要矛盾已经悄然发生了变化，我们也需要对经济发展的思路进行相应的改变，从而适应经济的发展。在建国初期，我国经济社会的主要矛盾点是人民吃饭穿衣的基本生活保障问题，当时全国人民在中国共产党的正确领导下艰苦奋斗，解决了这个主要矛盾，人民的基本生活保障得到了满足。到改革开放时期，国家经济社会的各个方面全面放开，我国经济社会的主要经济建设内容是快速积累财富，这个阶段的任务也基本完成，国家积累了足够的社会财富。而伴随着经济的持续发展，人们的生活诉求已经从之前的吃饱穿暖升级为吃好穿好，而且注重可持续经济发展，这时我国供给侧的主要问题就凸显出来了。
我国供给侧的主要问题集中在三个方面，首先是实体经济供给侧的品质问题，由于长时间的高速发展，我们之前的经济建设更加注重量的积累，而在质方面关注的不多，这就造成了我国消费结构供给侧基本只能够满足中低端的需求，而对于比例逐渐增大的高端消费需求无能为力，这一块的市场目前来看只能长期由外资企业占领，这样下去不利于我国经济的持续发展。其次金融业和实体经济的比例结构性失调，更多的资金没有进入实体经济行业，而是选择了金融业，人们更多的将精力放到了不能产生实际效益的金融业，而是更多的参与到金融业中。最后就是由于传统的文化意识和房地产行业的快速发展，大量的资金进入到房地产行业，而没有真正的进入到能够实际提高人民生活水平提高的实体经济中去。以上三方面的供给侧问题突出，我国敏锐的发现了这些问题，果断提出了供给侧改革的发展思路，这样可以充分保障我们经济建设的健康良性发展。
二、新常态下的我国金融学理论创新
1.供应链金融
新常态背景下的中国经济发展迅速，取得了较大的成果，但是同时也面临着诸多问题，比如企业的现金流问题，为了更好的解决企业的现金流问题，我国在金融学理论方面提出了供应链金融的理论创新。企业正常的生产经营活动在遇到突发状况的时候能够拿到足够的现金流来应对，而这种现金流的来源主要有两方面组成，一方面来源于企业本身的现金流储备;而现金流的另一方面来源是企业外部的现金筹措，现金筹措的最直接手段就是通过银行等金融机构来进行低息甚至无息贷款。现在商业银行对于企业的贷款审查很严格，企业向通过银行贷款的方式获得资金流提高财务弹性难度较大。伴随着信息化时代的到来，基于供应链金融的融资方式对于企业获得现金流提高财务弹性越来越重要。
2001年平安银行试点基于供应链金融的授信业务，标志着我国供应链金融业务正式开展，随后平安银行继续推出了基于供应链的融资业务，这种新的融资业务与传统融资业务的不同点在于银行不在对于各个企业分别进行资质审核，而是整个供应链上的核心企业只要通过银行的融资资质审核，那么紧密围绕着这个核心的上游企业和下游企业都可以从商业银行获得综合性的融资服务，标志着我国的供应链金融进入到第一个发展阶段。这个基于供应链的融资体系与传统的融资体系对比，将融资对象从之前的“一对一”的模式转变为现在的“一对多”的模式。这样的作用是扩大了我国中小企业的融资渠道，一举改变了之前中小企业融资困难、无法继续扩大生产规模的难点，有力的支撑了我国经济的快速发展。平安银行于2012年首先提出了基于互联网的供应链金融改革，通过网络虚拟空间的构建，成功的将整个供应链条上的信息流、物流和资金流达成了统一，这样可以实现商业银行对于整个供应链条上的所有企业生产经营状况的全方位了解，使得商业银行在供应链金融中的作用从之前的资金融通作用转变为监督监管作用，保障国民经济的快速发展。银行基于全面掌握的物流信息，结合本身就具有的资源优势、人才优势和政策优势，可以主动为核心企业，甚至整个链条上的中小企业量身打造融资策略，这样既可以保障企业扩大生产规模的需求，又可以控制自身不良贷款的风险。伴随着信息技术的高速发展，特别是伴随着人工智能算法，大数据思想，云计算理念等新的技术方法在金融领域的发展应用，再次促进了我国供应链金融的创新转化，单个独立的供应链条相互关联起来，成为一个统一的供应链网络，整个供应链的参与企业形式更加的多样化，不再简单的是工厂企业。企业形式更加多样化，包括新兴的企业组织，包括金融服务公司、科技运营平台和供应链管理企业等。供应链金融参与的企业组织更加的多样化普及化，这种量化造成了供应链金融内涵的改变。这种供应链金融内涵的改变产生了新的供应链模式，以前的供应链模式是以商业银行或者核心企业为中心展开，一切的金融活动都是围绕着这个中心开展。而这种新的供应链模式则是中心的分散化，即可以围绕商业银行为中心，也可以围绕核心企業为中心，也可以围绕物流企业为核心，也可以围绕电商平台为核心。这些参与供应链的企业凭借自身灵活机动的政策和接触的整合连接能力，通过覆盖商业银行的业务死角或者降低融资贷款的标准，从而参与到供应链金融中。这些形式多样的供应链金融形势各自有各自的优势，立足于传统的商业银行供应链金融的痛点，解决中小企业的融资需求，提高了企业的财务弹性。
2.互联网金融
随着信息技术的快速发展，社会经济的内容和形式也发生了深刻的改变，基于信息技术的新的经济形式不仅可以激发经济快速发展的内在潜力，而且提高了金融调节的实时可控性，对于我国经济的快速发展至关重要。截至2019年底，我国金融系统已经全面实现了线上的电子货币和线下的实体货币的自由兑换使用，全部的金融系统的融资贷款、存款理财等基础业务都同时实现了线上线下的共同支持，而且线上业务的占比呈现出逐年增高的趋势，同时线上业务不仅仅在量上全面超过线下业务，而且线上业务的覆盖领域包括了养老、医疗，股票、房产等涉及重大民生的项目，在质上也是全面超过线下业务
作为国内开展互联网金融业务的先驱，余额宝业务直接颠覆了人们多年的金融理财方式，使得消费者的日常金融理财行为变得更加灵活方便，而且中国的互联网金融水平处于世界领先的水平，这一点也是由于余额宝的推动而形成的优势，正是在余额宝的带动下，才有了微信支付等一系列互联网金融方式的出现;而且余额宝业务更是直接为消费者带来了真正的便利，改变了商业银行多年的工作习惯和工作理念。除了自身核心业务的商业平台打造，阿里巴巴集团在金融领域也开展了一系列的业务，精心打造的金融平台初现雏形。蚂蚁金服公司作为阿里巴巴集团金融平台的代表公司，在整个阿里巴巴集团里面的地位比较特殊，因为不同于其他战略平台的公司与阿里巴巴公司的关系，蚂蚁金服与阿里巴巴是一个完全平行对等的关系，从整个公司的财务、人力等核心政策上与阿里巴巴是完全独立的，但是其股权机构还是完全隶属于马云及其团队。蚂蚁金服公司已经成立就展现了强大的生命力和极强的行業扩展野心，首先是推出了支付宝业务和余额宝业务，在依托阿里巴巴集团商业平台的基础上开展了支付业务，而且余额宝业务更是为阿里巴巴集团赚足了眼球和口碑，直接动了国有银行固有的奶酪，倒闭国有银行在服务质量和服务意识方面的改进，使得暮气沉沉的国有银行展现出了少有的活力，正是因为蚂蚁金服的余额宝业务让他们感受到了压力，真正的为广大消费者带来了实际利益。所以蚂蚁金服的第一步，无论是依托于强大的商业平台的支付宝业务，还是首次涉足传统银行业务的余额宝业务，都是实实在在的为广大消费者带来了利益，在消费者群里中为阿里巴巴集团积累了足够的口碑，而且无论是支付宝业务还是余额宝业务都从根本上改变了人们之前的生活方式，潜移默化的改变了消费者的消费方式。
三、结语
我国经济经过改革开放之后的高速发展，在量上已经完成了足够的积累，充分考虑高质量发展，平衡数量与质量之间的关系，实现由制造大国向制造强国的转变。在新常态下的我国经济学理论创新主要是供给侧改革，在新常态下的我国金融学理论创新主要是供应链金融和互联网金融。
参考文献：
[1]任保平.新常态要素禀赋结构变化背景下中国经济增长潜力开发的动力转换[J].经济学家，2015，05：13-19.
[2]张小宇，刘金全.货币政策、产出冲击对房地产市场影响机制——基于经济发展新常态时期的分析[J].中国工业经济，2015，12：20-35.
[3]潘敏.经济发展新常态下完善我国货币政策体系面临的挑战[J].金融研究，2016，02：106-112.
南开大学经济学院 姚志远
作者：姚志远