民营企业融资论文

今天小编为大家精心挑选了关于《民营企业融资论文(精选3篇)》仅供参考，希望能够帮助到大家。【摘要】热电企业相对于普通电力企业，其经营项目及管理内容都有着更多的复杂性，而面对社会发展所带来的供暖供电需求增大，热电企业如何有效扩大融资规模并降低融资风险以及合理控制融资成本就显得十分重要。本文从热电企业融资成本控制以及融资风险管理现状入手，结合热电企业的实际情况，谈谈如何有效实现热电企业融资成本与融资风险有效控制。

第一篇：民营企业融资论文

票据融资：拓宽中小企业的融资渠道

随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业得到了迅速发展，已成为我国国民经济增长的主要动力。资料表明，目前在工商注册的中小企业占全部注册总数的99%，其工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60%、57%和40%，特别是在二十世纪90年代以来经济的快速增长中，工业新增产值的76.7%来自中小企业。然而，与中小企业对我国国民经济所作的贡献不相称的是，中小企业得到的金融支持却微乎其微。具体表现在中小企业的融资渠道狭窄、单一：在股票、债券等资本市场上，中小企业受企业规模、融资额度等条件的限制被排除在外;银行信贷是中小企业融资的主渠道，然而中小企业自有资金少，市场竞争风险大，很难达到银行的信用评级标准，同时，由于中小企业对资金的需求呈现数额小、时间紧、次数频的特点，不具备银行要求的规模经济效益，银行从节约交易成本出发，宁愿与大企业做贷款“批发”，不愿与中小企业做贷款“零售”。据推算，中小企业得到的贷款总额占全国各项贷款余额的比重仅为30%，大部分中小企业的资金需求得不到满足，融资瓶颈已成为制约我国中小企业进一步发展的主要障碍。在这种情形下，发展适合我国国情的票据业务，拓宽中小企业的融资渠道，不失为解决这一难题的有效补充方式。

一、票据融资的特点及其对中小企业短期资金融通的独特优势

票据是无条件支付一定金额的有价证券，它是在商品交换和信用活动中产生和发展起来的一种信用工具。票据主要有汇票、本票、支票等，除了具有结算、支付、汇兑、信用、流通、自动清偿等功能，票据还具有短期资金(一般在6个月以内)融通的功能，即票据可以充当融资工具，促使资金在资金盈余单位与资金短缺单位之间流动，实现资金融通的目的。由于票据本身特有的功能，使票据融资在对我国中小企业的短期资金融通方面具有不可比拟的优势：

1.票据融资保证充分，可提升中小企业的商业信用，改变过去中小企业过分依赖银行解决资金问题，促进企业之间(而非银行与企业之间)短期资金的融通：过去，我国由于实行计划经济，过分强调银行信用，忽视和限制商业信用，导致企业之间相互拖欠资金，企业商业信用的形象被扭曲。而票据可将商业信用票据化，将票据债权债务关系以票据法令法规来规范，保证经济主体正常进行商品交易，建立规范守信的交易往来关系。这无疑有利于提升商业信用，促进商品交易。同时票据还可以进一步引进银行信用，将银行信用与商业信用有机地结合起来(如由金融机构介入，担任票据的保证人或付款人)，从而提高商业信用，增加中小企业利用商业信用融资的机会。如中小企业使用汇票赊购赊销，买方无须即时支付全额现款，可签发被广为接受的一定时期后支付的银行承兑商业汇票，即可获得资金融通便利;卖方赊销后若遇资金短缺，可持票向银行申请贴现，及时补充流动资金，也可以背书转让，在金融市场上出售，获得资金融通。

2.票据融资简便灵活，可不受企业规模限制：中小企业在银行信贷中，由于达不到银行要求的信用等级标准往往不能顺利申请到贷款。而目前银行所谓的信用评级标准主要是按国有大中型企业的标准设定的，存在着对中小企业的标准“歧视”。如工商银行的信用等级评定标准中，企业规模一项占15分，资产规模小于1000万元的中小企业在这一项基本拿不到分数。而采用银行承兑商业汇票贴现融资则基本不受企业规模的限制，可以轻松地“用明天的钱赚后天的钱”。如甲公司(中小企业)出售价值100万元的货物给乙公司，乙公司签发一张面值为100万元，期限为6个月的银行承兑商业汇票给甲公司用以支付货款，甲公司拿到汇票后，若急需资金，可马上到银行办理贴现，设银行的贴现利率为5%，扣除2.5万元(100*5%/2)贴息后，银行可向甲公司提供97.5万元的资金融通，甲公司可以提前利用这笔资金组织生产，创造高于2.5万元的资金使用收益。

3.票据融资可以降低中小企业的融资成本：从我国目前银行贷款来看，信用贷款较少，抵押贷款居多。而办理抵押贷款一般要经过资产评估、登记，手续繁琐，费用较高且效率低下，中小企业贷款利率还要上浮一定幅度，这使中小企业的融资成本大大提高。而采用银行承兑商业汇票贴现融资则一般不需抵押，且贴现利息低于贷款利息(其利息甚至比银行同期贷款利息低20%)。中小企业若具备签发银行承兑商业汇票的资格，融资起来则更具实惠。如农行山东省德州市分行对中小企业开办全额、非全额保证金存款抵押和定期存单抵押的银行承兑汇票业务，只要企业将一部分存款预先存入银行，就可以签发银行承兑商业汇票，这不但使中小企业解决了交易和支付问题，扣除办理汇票的手续费(我国目前汇票的手续费较低)，中小企业还能从存款利息上有赚头，可谓一举两得，两全其美。

4.票据融资可以激励中小企业强化信用意识，规范企业行为：在市场经济中，具备优良信用等级、经营业绩突出、管理规范的企业可以轻而易举地从商业银行获取承兑汇票，而且其签发的商业票据也能得到其他企业和商业银行的广泛认同，流通性较强，使这些企业在票据融资渠道上能轻松地获取资金支持，取得资金的巨大使用效益。而那些信用缺失、管理不善的企业，则往往受到票据市场的惩戒和驱逐，失去在票据市场的融资机会。在西方，一些信誉卓著的企业正是通过在票据市场上保持一定量的票据发行量，来彰显其良好的市场信誉和发展前景的。这一现象无形中会对其他企业产生良好的标志效益，有利于广大中小企业自觉强化信用意识，规范企业行为。

5.票据融资可促进银企关系，实现银企双赢：采用商业汇票融资，一方面可以方便中小企业的资金融通，另一方面，商业银行可通过办理票据业务收取手续费，还可以将贴现票据在同业银行之间办理转贴现或向中央银行申请再贴现，一来可分散商业银行风险，二来，由于转贴现和再贴现利率一般低于贴现利率，商业银行可从中获取较大的利差收益。如建行福建省三明分行至2003年3月累计办理银行承兑汇票232笔，1.23亿元，实现票据业务利差净收入165万元;农行山东金乡支行，至2003年5月，通过办理票据贴现，累计实现利息收入230万元。由于票据放款比信用放款风险小(银行贷款存在较高的坏账率，而票据贴现的坏账率只有千分之五)，收益稳定，各家银行十分青睐，纷纷抢摊票据市场，票据业务已成为部分商业银行新的利润增长点，银存之间的竞争也日趋激烈，促使银行创新经营机制，开发票据品种，加大营销力度，提高服务水平。这有利于改善和促进银企关系，形成银企之间互信互利的双赢局面。

6.票据融资有利于中央银行实现货币宏观调控政策，加大对中小企业的金融支持力度。在社会融资和金融市场活动不断发展的情况下，中央银行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率及货币市场的供给和需求，从而调节市场的货币供应量;通过规定何种票据具有向中央银行申请再贴现的资格，来影响商业银行及全社会的资金运用方向。我国中央银行正是通过大力开办对中小商业银行的再贴现业务，来体现对中小企业的金融支持政策目的，鼓励商业银行向中小企业提供金融服务，加大对中小企业的资金投入，改善中小企业融资环境的。如2000年，中国人民银行758亿元人民币的再贴现增加额中，对中小商业银行的再贴现占了79.3%，在一定程度上支持了中小企业融资。

综上所述，票据融资以其保证充分、操作简便，(企业融资)成本低、(银行放贷)风险小等优势在对中小企业融资方面有着不可替代的作用，大力发展票据业务，加大票据的融资力度，已成为当前刻不容缓的一件大事，对解决中小企业融资瓶颈，促进中小企业的发展具有重要意义。

二、大力发展票据市场，拓宽中小企业的融资渠道

目前，我国的票据市场还处在发展的初级阶段，与国外票据市场相比，我国的票据市场规模还太小，且存在许多阻碍市场发展的不利因素，影响了票据市场对中小企业金融支持作用的有效发挥，具体表现在：(1)现行制度对中小金融机构在票据市场准入方面过于谨慎，限制了中小金融机构票据业务的发展，制约了中小企业的票据融资需求。如：国家对城市商业信用社开办银行承兑汇票的资格明显高于国有商业银行，使绝大部分地方性中小金融机构很难获得开办资格，只能委托商业银行代理签发，从而增加了环节，延长了办理时间，加大了中小企业的融资成本。(2)票据的品种单一，主要以银行承兑汇票为主，缺少商业承兑汇票、银行本票和商业本票。我国的票据法规定票据必须具备真实性交易背景，这在一定程度上限制了票据的融资功能。(3)再贴现利率过高，影响了商业银行办理贴现和再贴现业务的积极性，削弱了中央银行对中小企业的金融支持力度。(4)尚未建立全国统一的票据专营机构，票据市场呈区域割据状态，票据市场的辐射功能受到很大局限。

虽然票据市场在发展中还存在诸多问题，但实践证明，票据市场对于中小企业发展的作用是巨大的，在很多方面是不可替代的。政府应采取积极措施，花大力气，进一步发展和完善票据市场，为中小企业开辟崭新的融资空间，充分发挥票据市场对中小企业的金融支持作用，促进中小企业的健康发展：

第一，进一步放宽中小金融机构进入票据市场的标准，允许中小金融机构享受与国有商业银行同等条件竞争的“国民待遇”。

第二，进一步开发票据新品种，逐步推出和放大商业承兑汇票、银行本票、商业本票业务，在基本条件具备时，适度开放融资性票据，充分发挥票据的融资功能。

第三，调整中央再贴现政策，加强中央政府对中小企业金融支持政策倾斜的力度。

第四，建立全国统一的票据中心，引入做市商制度，维护票据市场的繁荣和税金。

(作者单位：广州航海高等专科学校)

作者：郭　涛　杨　娟

第二篇：热电企业融资成本与融资风险控制

【摘要】热电企业相对于普通电力企业，其经营项目及管理内容都有着更多的复杂性，而面对社会发展所带来的供暖供电需求增大，热电企业如何有效扩大融资规模并降低融资风险以及合理控制融资成本就显得十分重要。本文从热电企业融资成本控制以及融资风险管理现状入手，结合热电企业的实际情况，谈谈如何有效实现热电企业融资成本与融资风险有效控制。

【关键词】热电企业 融资成本 融资风险

热电企业在面对供热供电需求增大、市场份额亟待扩展以及市场竞争激烈程度日趋白热化的同时，生产建设资金需求也在不断增大，如何有效融资并实现成本合理化控制是企业管理者与经营者的当务之急。热电企业融资风险管控及成本控制相对于普通生产经营性企业而言更加复杂，需要企业管理者与决策层进行更为周密的研究与改进。

一、热电企业成本及融资管理现状

热电企业在面临激烈竞争及自身发展继续提升的现状时，扩大融资规模成为企业发展的必然选择，然而融资行为必然伴随相应风险，同时融资成本也是一个企业经营者与决策者不得不考虑的重要因素。就目前而言，热电企业在融资成本管理及风险管控方面仍然存在着如下一些问题。例如融资工作的风险防控意识较差，热电企业融资规模巨大，一旦出现操作或控制上的失误，不仅无法有效实现融资目标，反而会给企业带来巨大的经济损失。但是在风险防控的意识方面仍然较为薄弱，重筹资轻风控的意识普遍存在，而在意识薄弱的同時也就导致了风控制度及体系建设的不足与缺陷，从而让风险隐患变为实际发生的损失，严重制约企业的健康发展。此外，由于融资渠道的单一以及企业内控力度的不足，也让融资风险不断增大、融资成本居高不下。在具体的融资成本管控方面，同样存在着因为管理体系构建不够完善、信息管理滞后等问题，导致融资成本管理未能达到预期成效，阻碍了有效科学融资及企业的总体发展。

二、热电企业融资成本与融资风险管控关键点

前文我们提及当前热电企业融资成本与融资风险管控所存在的一些典型问题，想要着手改善并提升管理质量，就必须从工作关键点分析切入。笔者认为，热电企业融资成本与融资风险管控工作的关键点在于以下几个方面。首先，融资风险管控的重点应该放在风险防控意识树立以及融资渠道拓展、加强管理的法制化与规范化等。在融资成本管理优化方面，要重点强调成本控制体系建设并大力提升成本信息管理的规范、科学、有效。

三、热电企业融资成本与融资风险管控的措施研究

融资是热电企业扩大生产规模、提升市场综合竞争实力的重要手段，但在融资过程中也伴随产生了诸多风险，同时融资成本是否得到有效控制也关系着企业的总体发展与建设质量，所以，加强这两方面的工作十分必要且紧迫。

(一)热电企业融资风险管控

1.确立科学融资风控意识。正确的意识才能决定有效的管理并最终达成预期管理成效，融资风控有别于一般的财务管理及风控，需要进行更多方面的积极改进与操作。所以，在风控意识确立方面，首先要将融资风控的重要性意识及时竖立起来，企业管理层决策层需以身作则，加强融资风控相关知识的研究学习，并将其与热电企业融资实际积极结合。其次，要在企业内部形成融资风控人人参与的良好风气与内部环境。

2.拓宽渠道，分摊风险。融资渠道的单一在很大程度上提升了融资风险的发生几率，所以，尽可能的拓宽融资渠道能够大大降低融资风险的出现。而融资渠道拓展也需要重视多方面工作。银行贷款是当前绝大多数企业的主要融资渠道，但是随着国家经济发展对资金需求的增大，以及银行贷款门槛的加高，这一渠道的融资难度不断增大，融资成本也在不断攀升，因为贷款受到阻碍而影响到企业现有生产及运作的情况比比也是。所以，为了降低融资风险、减少融资成本，企业应当加大融资渠道拓展的研究与创新力度，需求更多元的融资方式。如股权融资与债券融资，将社会闲散资金集中起来用于企业的生产建设，同时也能够与其他行业及企业建立更为良好的合作关系。但是在选择这种融资方式之前，应当对企业的实际财务状况与发展需求进行一个全面的调查分析，避免形成不合理的融资意向，反而给企业带来麻烦与负担。此外，目前融资租赁也是一个大热的融资方式，许多企业都已经感受到了其所带来的融资成效。但在拓展融资租赁这一特殊渠道的同时，为了保证自身的生产经营不会受到影响以及维护企业的良好社会形象，在融资租赁合同编写以及中间人、租赁方资质考察方面尤其不可放松，要充分保障企业自身合法权益不会受到侵害。

3.共建良性融资环境。热电企业融资问题一直是困扰企业管理者与决策者的重要问题，但就目前的国内大环境而言，融资难、风险高、成本激增是一个普遍存在的现象。作为企业个体，不仅应当尽力为自身发展开辟更多道路，同时也应当以身作则，为共建良性融资大环境贡献自己的一份力量。具体而言，应当积极响应国家号召，在社会融资平台建设方面献言献策，积极服从政府管理，自觉维护金融市场稳定。此外，在内部管理及外部发展方面应当不断加强自律，主动遵守相关法律法规，支持环境改善。

(二)热电企业融资成本管理措施

融资行为能够为企业带来更多资金以利于发展建设，但融资行为本身也会带来相应成本，如果一味追求融资而不重视成本控制，不仅会带来一定的融资风险，对于企业最终的获益也会造成直接影响。所以，融资成本管控也是十分重要的。

1.科学的目标确立。笔者认为，在融资成本管控方面。首先，应当切合企业自身情况与融资需求，从经济性、合理性与可行性三方面分析入手，确立一个科学的融资成本管理目标。其次，加强成本控制目标与预算管理有机结合，避免目标设定偏离企业的自身实际与预算管理范围，确保管理的精细化与严谨。

2.管理体系构建。融资成本管理是一项对专业性与专注力有严格要求的管理工作，在成本目标之下建立与之相适应的成本管控体系很关键，管控体系不仅应当以企业总收益与总发电量等硬性指标为基础，同时也要加强业务部门、后勤保障等一系列大成本管控概念内的管理内容，避免成本管控的狭窄和机械，通过统一的内部管控网络，实现成本的科学管控、合理制约。

3.加强成本信息管理。信息化的今天，融资成本管控必然无法离开对各项成本信息及数据的有效收集，所以，必须加强企业内部网络建设，打通各部门的信息壁垒与传输阻碍，统一数据传输效率、提升共享质量，确保成本管控部门能够第一时间掌握准确信息，加强成本管控的过程监督管理。此外，增强企业成本信息管控也能够帮助企业管理者与决策者全面了解各管理及业务部门工作开展情况，从而有效协调各方工作，修正管理偏差与漏洞。帮助企业实现更好的全面化内控，提升总的财务管理工作质量。

(三)加强管理团队建设

热电企业融资工作离不开专业团队，人才建设刻不容缓。应当加强复合型人才引入，并配合创新的激励约束机制，如内部岗位竞争、多元化薪酬设计以及将平衡记分卡引入人员绩效考评体系，全面提升企业管理团队综合素质。

参考文献

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[2]王顺.促进新能源电力产业投资的理论应用和政策导向研究[D].财政科学研究所.2011.

作者：张龙福

第三篇：借鉴国外中小企业融资制度为我国中小企业融资支招

[摘 要] 目前“融资难”已成为制约我国中小企业发展的瓶颈，这其中原因有很多。有企业自身的原因，有政府的原因，有结构政策的原因，有金融机构的原因等。我们通过对国外中小企业融资制度的分析，借鉴国外中小企业融资的经验，来帮助我国中小企业资金融入，改善我国中小企业融资和发展的社会环境。

[关键词] 中小企业 融资制度 企业信用

一、我国中小企业融资困难的现状

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。我国目前城市集体企业、农村乡镇集体企业和乡镇个体与民营企业等非国有的中小企业的数量已经超过了1200万家.占全部注册企业数的99%，工业总产值和利税分别占到了70%和45%，提供了大约75%的城镇就业机会，这说明中小企业已经成为推动我国经济高速运转的助推器。但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。

二、我国中小企业融资困难现状中存在的问题

目前，我国中小企业融资渠道单一，以银行贷款为主要外源融资渠道，直接融资匮乏。就其过分依赖的间接融资来看，我国中小企业获得的信贷支持相对较少，有关数据表明，我国国有银行增量信贷资金的70%～80%都投向了国有大型企业，中小企业得到的只有20%左右的信贷资金，而这仅有的20%信贷资金却是近1000万家中小企业抢夺的主要资金来源。从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度方面的原因，更有国家政策方面的原因。

1.企业自身原因

(1)中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。

(2)中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套账，甚至多套账，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。

2.银行方面的原因

(1)体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆账等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。

(2)信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者(中小企业)之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

(3)缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。

3.政府部门的原因

政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。

在我国，中小企业虽然采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人，在生产经营过程中，本应享受的优惠政策往往实际最终无法实现。

三、国外中小企业融资制度分析

美、日、韩在中小企业融资政策上有很多的共同点：

1.在政府意图上，以立法的形式明确中小企业在国民经济中的地位，制定各种支持政策，旨在改善中小企业在市场经济中的弱势地位，提高中小企业的竞争能力。

2.在金融支持上，普遍建立中小企业政策性银行或信用担保机构，通过政府直接贷款或给中小企业贷款提供担保来保障中小企业顺利融资。

3.在税收政策上，对中小企业实行税收优惠，制定各种中小企业税收的减免与宽限政策，给予财政援助，提高中小企业的竞争力。

4.在法律制度上，制定一系列有关支持中小企业发展的法律法规。中小企业有很强的创新能力，美国有一半以上的创新发明是在小企业实现的，小企业人均发明创造是大企业的两倍：中小企业对科技进步有很大的贡献，美国的高技术公司在起步阶段通常是中小企业。另外风险资本在中小企业的发展过程中起着举足轻重的作用。

目前，我国的中小企业创造产值、实现税收和外贸出口分别约占全国总值的60%，40%和60%。随着全球经济的一体化，中小企业面临着国内大型企业与跨国公司的双重挑战，原本融资渠道窄、获资金援助困难的中小企业就更加显得力不从心。因此，结合我国中小企业实际发展状况，借鉴美、日、韩等国支持中小企业的成功经验，促进我国中小企业健康发展成为当前一项十分迫切的任务。通过美、日、韩中小企业融资制度给我国中小企业融资有了很大的启示。

四、为我国中小企业融资支招

1.强化自身素质建设，全面提升中小企业融资能力

(1)强化财务管理，杜绝造假现象。中小企业提供给银行的会计报表资料应该数据准确、真实有效，如实反映企业的财务状况及经营成果。中小企业要赢得银行的信任与支持，就必须提高认识，建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，规范经营，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，这也是中小企业转换经营机制、建立现代企业制度、谋求最佳经济效益和社会效益所要求的。

(2)加强企业自身信用建设。对于中小企业自身而言，在目前直接融资渠道还不畅通的情况下，要想通过间接融资解决资本不足的问题，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市场经济是信用经济，市场竞争是公平竞争。它拒绝欺诈，排斥投机取巧，鄙视一切不讲信誉的行为。作为中小企业，要相互信任、恪守信用、以诚为本。

(3)积极拓宽中小企业融资渠道。目前，我国中小企业融资主要是通过银行机构来实现的，渠道单一。企业过度依赖银行贷款，不仅会产生资金来源不足和资金紧张的后果，而且也不符合市场经济发展的要求。因此，应积极发展资本市场，并鼓励和引导中小企业直接融资，以改变企业主要依赖银行获得资金的现状。

2.加大银行等金融机构的改革力度，优化中小企业金融服务

(1)发展面向中小企业的中小型金融机构。我国应大力发展中小型金融机构，在股份制商业银行、地方性商业银行、城市信用社或商业银行、农村信用社及未来的社区银行中扩充针对中小企业的金融业务，以满足广大中小企业的需要。

(2)完善信贷人员考核制度，适当下放基层行贷款审批权限。根据<银行开展小企业授信工作指导意见》，银行应制定专门的业绩考核和奖惩机制，突出对分支机构和授信人员的正向激励。并且银行应将小企业授信情况纳入对分支机构的考核范围。对小企业授信人员的考核，可采取薪酬与其业务、效益和授信质量等综合绩效指标挂钩的方式。另外，适当下放贷款的审批权限，确需上收的，上级行要提高审批效率;银行应根据不同地区的经济发展水平、经济和金融管理能力、信贷资金占用和使用情况、金融风险状况等因素，实行区别授信。

(3)放宽抵押贷款条件，适当扩大贷款抵押率。银行应进一步放宽抵押品的范围。根据《银行开展小企业授信工作指导意见，银行可接受房产和商铺抵押，商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权质押，仓单、提单质押，基金份额、股权质押，应收账款质押，存货抵押，出口退税税单质押，资信良好企业供销合同质押，小企业业主或主要股东个人财产抵押、质押以及保证担保等。还应完善抵押物拍卖市场和中介机构，降低抵押成本和减少抵押手续。

3.发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境

(1)完善风险投资机制和资本市场，为中小企业融资提供良好环境。风险投资是一项高风险的战略投资。由于我国在政策环境、退出机制、企业制度、个人信用等方面尚存在诸多问题，风险投资在投资总量上也只占很小的比例。政府必须有与之配套的有利于风险投资发展的政策法规、经济体制、金融秩序等外部环境。政府应该培育我国真正的风险投资主体，为风险投资创造良好环境和出台优惠政策。尽快降低中小企业进行股权融资的门槛，拓宽企业直接融资渠道。

(2)要放松金融管制，引导民间资本发展中小银行和小额贷款公司，鼓励民间融资。中小企业将持续发展，大型商业银行肯定不能满足融资的需要。中国民间资本并不稀缺，稀缺的是民间银行。国家可在高新技术开发区和民营经济发达地区试点民间银行，然后加以推广。民间融资是利国利民的大好事。简便、快捷的民间融资是中小型民营企业融资的最重要渠道。

(3)政府规范和引导中小企业，构建中小企业信用担保体系。为解决中小企业融资难的问题，我们应借鉴《中小企业法》《中小企业投资法》和《担保法》等法规，构建以互助性担保为主的中小企业信用担保体系。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题;互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性;处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件;互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。

(4)制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障。政府在法律法规体系建设方面做出了很大的努力，但我们还需要更努力。应根据《中小企业促进法》，从融资角度，进一步加大对中小企业的支持力度。可着手制定《中小企业信用担保管理条例》和《中小企业融资基金管理条例》等配套的法规，改善中小企业融资的法律环境。必须制订专门的《信用法》，使治理我国的信用环境有法可依。

解决我国中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程，需要结合我国的具体国情，所处的发展阶段，以及社会、经济、金融在内的各项综合改革的进程，并通过政府、企业、金融机构及社会等多方面的共同努力，才能使我国中小企业最终走出融资困境。

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作者：宋 娟