小额贷款企业融资论文

小额贷款企业融资论文 篇1：

小额贷款情况下中小企业融资难研究

【摘 要】 自从2008年5月银监会与人民银行联合发布小额贷款公司试点意见以来,全国各地纷纷成立小额贷款公司作为解决中小企业融资难的重要渠道。结果是中小企业融资难的问题并没有得到解决,反而增加了小额贷款公司的生存危机和违规操作的可能性。本文就当前小额贷款公司产生生存危机和中小企业融资难双重困境的原因以及破解思路提出了建设性的意见。

【关键词】 小额贷款; 中小企业; 融资

小额贷款公司的出现,为解决中小企业融资难问题带来了一线曙光。在工商业和金融业高度发达的今天,要使小额贷款业务走向良性循环,非常不容易。试点意见实施以来,各种问题接踵而至。目前面临的小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的局面,即一方面是小额贷款公司的运营困难;另一方面是中小企业的筹资难。笔者认为,应在分析小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的基础上,采用法律和市场两方面的手段来解决此问题,这也是破解小额贷款目前困境的唯一正确方法。

一、小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的原因

(一)小额贷款公司的高利率和中小企业的投资收益率不成比例阻碍了中小投资者

按照银监会和人民银行的规定,小额贷款利率为同期银行利率的4倍。也就是说,小额贷款利率年息是21.24%,可是,小额贷款公司实际的利率远远不止这个数字。根据《南方周末》对深圳等地小额贷款公司的调查,小额贷款公司虽然将月利率定为1.3%,但是要加收管理费,每月1%,这样就使得年利率变成了27.6%。另外,一些小额贷款公司还规定:每月归还一部分本金,而利息的计算要一直按照总额计算。比较一般商业银行按照贷款余额结算利息的方式,小额贷款公司这样做显然变相提高了借款人的还贷利息。这样,在多种还款方式、计息方式的综合作用下,小额贷款利率可变为年利率50%甚至更高。可见小额贷款公司有利可图是显而易见的,难怪在深圳小额贷款市场上各路人马云集,形成了九龙戏水的态势呢!但是,这样的高利贷有哪家中小企业敢于借款呢?除非是中小企业的资金周转率与获利能力非常高。可是中小企业由于信息缓慢、产品销售不畅等原因,往往是资金周转率与利润率均比较低,高利率的门槛阻碍了中小企业在小额贷款公司的融资,小额贷款公司的资金放贷也就不容易继续下去,久而久之就造成了小额贷款公司的生存危机和中小企业筹资难并存的局面。

(二)小额贷款公司规定的贷款额度太小,解决不了中小企业的资金困境

根据《南方周末》的调查,深圳小额贷款公司平均放贷额度是2万元,10万元以上的额度被小额贷款公司认为是高风险的,基本没有业务,这样小的贷款额度根本不能帮助中小企业解决什么问题。无论是原材料的采购还是其他存货的建立,不足10万元的贷款额度很难解决中小企业的资金短缺问题。可见,小额贷款公司的贷款业务满足不了中小企业的资金需求。

(三)信用信息系统的不健全,给小额贷款公司带来经营风险

小额贷款公司之所以要实行高利率和小额度的贷款政策,归根结底是因为信用信息体系的不健全。在许多大城市里,有大批的中小企业,甚至是微型企业(所谓的个体户),他们的信用情况到底怎么样,谁也说不清楚。因此,小额贷款公司的资金投放存在着很大的风险,这也是小额贷款利率居高不下的原因所在。比如,有人同时向四家或更多的小额贷款公司申请贷款3万元,合计就是十几万元,由于信用信息系统的缺失,四家公司没有资料共享系统,很可能同时批准了贷款。假如这家企业只有6万元的资产,却贷款12万元,那么四家小额贷款公司都面临着坏账损失的风险。

(四)小额贷款的坏账率高于商业银行,给小额贷款公司的经营带来了高风险

根据《南方周末》的报道:深圳小额贷款公司的坏账率为15%,比香港同行业的坏账率高出五个百分点,而成熟的商业银行坏账率一般应该控制在5%以内。正因为如此,小额贷款公司才通过增加管理费、利息按照总额计算、每月归还本金等等十分苛刻的条件提高自身的收益,以降低风险,求得生存。

(五)小额贷款的相关法律不健全,也是目前小额贷款行业比较混乱的原因

对于小额贷款公司的运作模式、贷款利率的最高限度以及一些相关法律问题,我国还没有一个规范的法律法规进行制约。因此,一些小额贷款公司钻法律的空子,损害中小企业利益的事情常有发生。这也是小额贷款公司解决不了中小企业融资难问题的根本原因所在。

总而言之,小额贷款公司之所以能够生存,主要是因为该行业供给小于需求。尽管利率高、贷款条件苛刻,但是,当中小企业急需资金,小额贷款也是一个不得已而为之的方法,为此小额贷款公司才得到了长足的发展。然而,从现存的情况来看,生存困难很大,特别是随着放贷机构的增多,可能会出现以减低利率、增加额度、放宽贷款条件等措施来争夺市场的局面,到那时,小额贷款公司的生存危机就会随之出现。可是,如果保持现在的状况,是根本满足不了中小企业的融资需求,连微型企业的资金需求也不能完全满足。这就是目前面临的小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的两难境地。只有破解这一困境,才能为中小企业融资打开一条通道,才能使小额贷款企业有可能度过目前的金融危机。

二、破解小额贷款公司发展瓶颈和中小企业融资难双重困境的对策

(一)建立全社会的个人信用信息查询系统数据库

各个地方统计局应该根据人口统计的资料建立起个人信用信息查询系统数据库,数据库的查询可以是收费的,这样既增加了统计部门的收入,同时也满足了银行和小额贷款公司以及一切需要查询个人信用的部门的业务需要。小额贷款公司可以通过信用信息系统的查询,了解客户的实名和信用情况,然后再展开信贷业务,这样就可以避免不必要的重复劳动。小额贷款公司充分了解了客户的实际情况,可以对信用高的用户提供比较高的贷款额度,以满足中小企业的投资需求。这样不但解决了中小企业筹资难的问题,同时也使小额贷款公司的经营环境变得更加和谐。

(二)开放小额贷款市场,降低小额贷款公司的注册门槛

虽然我国小额贷款公司发展比较快,但是从全国的角度看,我国的小额借贷业务还是很不成熟的。一是借贷规模比较小,经营小额贷款的企业太少,不能满足日益发展的中小企业的需要;二是没有形成一个合理的业内自由竞争机制,少数几家企业垄断本行业的经营,形成了垄断利率。如果能够实现自由竞争,利率必然会降低到一个合理的水平。所以,应降低小额贷款公司的注册门槛,更好地利用社会上的闲散资金,充分调动资金拥有者和经营者的积极性,进而使国内小额贷款市场活跃起来,进入一个良性发展的轨道。

(三)提高小额贷款额度同时降低贷款利率

按照香港《放债人条例》第二十四条规定,任何贷款人的最高实际利率为60%。但是,由于放贷机构众多,市场竞争充分,香港民间的借贷利率只有10%。可见,降低小额贷款的利率是可以通过市场来调节的。当然,这需要市场的规范、经营风险的降低和国家法律的制约多重配合。

(四)建立健全中小企业信用信息查询系统,实现客户信用资料共享

一旦有中小企业向某小额贷款公司申请贷款,放贷企业就可以通过中小企业信用查询系统,了解该企业的资产负债情况、信用历史和贷款需求的真实情况等。这样可以大大减低重复贷款的可能性,降低小额贷款公司的经营分险。

(五)建立健全小额贷款的相关法律制度

国家应尽快出台对金融市场、中小企业和小额贷款公司都有利有节的法律制度,以便促进小额贷款市场的规范、健康发展。

(六)规范中小企业的财务会计核算

通过纳税评估等活动规范中小企业的财务会计工作,使之快速走向现代化、信息化,这样不但可以提高中小企业的会计报表水平,还可以加强中小企业的内部控制,提高中小企业的经济效益。对于小额贷款公司来说,这样也有利于其开展。规范的财务会计核算,不仅有利于中小企业的经营和管理,更有利于国家和地方政府的税收征管工作。

(七)设立专门的非盈利性融资中介机构,帮助小额贷款公司规范和监管中小企业的融资行为

在这方面国外有许多可供借鉴的成功经验。比如,可以像智利那样成立生产开发公司,专门为中小企业提供各种融资支持,提供技术援助,技术转移和创新方面的支持,以及融资知识的培训、咨询、服务等等。

综上所述,中小企业融资难是制约中小企业发展的瓶颈,也是一个长期以来未得到解决的老大难问题,特别是在目前金融危机的环境下,中小企业的融资难问题更加突出,而解决这个问题的最好办法之一就是规范小额贷款公司和小额贷款行业的管理。从以上的分析可见,只有建立健全了小额贷款的法律法规,才能保证贷款双方的经济利益不受侵犯,才能降低坏账率;只有建立了中小企业信用信息系统,才能减低小额贷款公司的经营风险,才能加快小额贷款公司的发展,加快小额贷款市场的形成和完善,才有可能通过市场竞争达到降低利率、提高服务水平,承担起缓解中小企业融资难的重任。目前小额贷款市场鱼目混珠,违法公司活动猖獗。合法公司生存出现危机,非法公司利润惊人。这已经影响到了我国金融市场的和谐发展,到了花大力气改革的时候了。希望各级相关部门能够尽早重视这一事态的发展。这也是在金融危机的今天,解决中小企业资金不足、避免中小企业破产倒闭的重要手段之一。经济危机对我国的中小企业来说是挑战也是机会,只要我们能够建立起畅通的中小企业融资机制,加强小额贷款市场的监管,中小企业就会在经济危机中成长得更加坚强。●

【参考文献】

[1] 蔡磊.小额贷款真能解决中小企业融资难吗[N].南方周末,广州:2009,(1):5.

[2] 张先治.我国中小企业新加坡上市融资剖析[J].北京:财务与会计理财版,2006.5.

[3] 王庆成,等.财务管理[M].北京:中国财政经济出版社,2006,(10).

作者：梁　红

小额贷款企业融资论文 篇2：

小额贷款助力我国中小企业融资

【摘 要】企业发展必然会涉及融资的问题，金融行业的发展能够为现代企业提供所需的融资支持，但传统金融市场中针对中小企业所提供的融资服务相对有限，加之中小企业先天方面的不足，往往受到融资渠道窄、融资成本高、融资难度大等问题的制约，中小企业是市场经济体系的重要组成，也是活跃市场经济的关键力量，加强对中小企业的融资支持，保证中小企业的发展具有重要的意义，基于此，本文将针对近年来逐渐兴起的小额贷款服务助力我国中小企业的融资展开分析，以期为我国的中小企业发展提供一定的帮助。

【关键词】小额贷款；中小企业；融资；分析

随着近年来社会发展对于金融服务灵活性需求不断增强，小额贷款业务逐渐成为了解决个人及中小企业资金困难的重要手段，这也催生了一系列的小额贷款公司，一些中小型商业银行也相继开展了小额贷款业务，小额贷款的发展已经成为现代金融体系完善的必然趋势。对于中小企业而言，小额贷款不仅拓展了中小企业的融资渠道，增加了中小企业获取外源资金支持的机会，也帮助中小企业降低了融资的成本，并能够实现根据中小企业融资实际需求提供灵活的贷款服务，因而也成了中小企业普遍的融资选择。

一、我国中小企业所面临的融资困境

（一）融资渠道窄

中小企业融资难的问题首先就表现在融资渠道狭窄上，传统金融体系中贷款融资大多是针对大型企业的，贷款额度大，信用要求高，对于企业抗风险能力和偿债能力也大多有着较高的要求，中小企业先天存在规模小、信用等级低、风险控制能力弱等不足，导致中小企业很难获得传统贷款业务的支持，同时中小企业对于贷款资金的需求量相对较小，能够给金融机构创造的收益也相对较低，金融机构出于自身利益和风险成本考虑，提供给中小企业的贷款也相对较少。这些因素导致我国中小企业在融资渠道上较为狭窄，融资支持力度不足，自身发展受到一定的限制。

（二）融资成本高

融资成本高也是造成中小企业融资困境的一个重要因素，中小企业在与大型金融机构之间的合作中，大多处于劣势，合作双方信息不对称，银行利用自身所具备的多方面优势，常常会设置较高的门槛，以较高利率作为提供给中小企业贷款服务的条件，并且对于抵押、担保也会提出较为严苛的要求，中小企业出于自身对于资金的迫切需求，为获得贷款资金不得不接受有失公平的条件，或通过缴纳担保费用向第三方担保公司寻求帮助，这也就大大增加了中小企业的融资成本，给中小企业带来更大的经济压力，一旦中小企业经营中出现风险，就很可能导致企业面临高额负债，甚至因资金链断裂而不得不选择破产。

（三）融资结构失衡

我国中小企业融资困境还表现在融资结构的失衡方面，内外源融资比重相差较大，多数中小企业都将内源融资作为自身获取发展资金的主要方式，通过自有资金和亲友间的借贷等方式，筹集企业建设、经营、发展的基础资金，同时，通过金融机构进行融资还要面对较高的门槛和融资成本，这也更加扩大了内外源融资之间的比重差距，在缺乏外源融资支持的情况下，中小企业要想实现自身的发展壮大，就不得不想方设法增加自身的利润积累，在合理的投资上不敢放开手脚，这也一定程度上限制了中小企业发展的速度。

二、小额贷款对我国中小企业融资的支持

（一）小额贷款拓宽了中小企业的融资渠道

中小企业融资渠道狭窄与中小企业自身的先天不足有很大的关系，传统金融机构贷款的对象大多面向于规模大、基础好、风险防控能力强、偿债能力强的国有企业以及大型民营企业，这样的对象选择能够为金融机构带来更高的收益和更低的风险，中小企业显然不满足这样的要求。小额贷款作为现代金融体系中的创新产物，其服务对象更多是针对中小企业，在充分了解中小企业自身条件与资金需求特点的情况下，给予相应的贷款支持，这也帮助中小企业打通了一条有效的融资渠道，对于帮助中小企业走出融资渠道狭窄的困境有着积极的意义。此外，当前我国小额贷款服务提供的主体，除部分商业银行外，还是以新兴的小额贷款企业为主，这些小额贷款企业自身也属于中小企业，更加了解作为贷款服务对象的中小企业所面对的困境与实际需求，其所提供的产品和服务也往往更具针对性，更能够满足中小企业的融资需要，这也就为中小企业提供了十分有力的融资支持。

（二）小额贷款降低了中小企业的融资成本

小额贷款业务开展的主要目的是为了满足中小企业的融资需求，因此，在融资效率、融资程序、融资手续等方面都针对中小企业做了简化调整，与一般大型企业的大额贷款流程手续有所区别，从贷款申请到资金发放的周期在很大程度上缩短，审批手续也更加简便，删减了大量冗余的流程环节，以及不必要的材料审核，这使得贷款效率大大提高，满足了中小企业对于资金的迫切需求。具体来看，首先，贷款仅需提供身份证、户口本、企业经营证明材料，以及借款用途和还款来源证明；其次，审批程序快速简单，小额贷款企业在获得上述证明材料后，会安排人员进行资质审查，审批放贷。最后，准时为符合借贷条件的中小企业发放贷款，极大地降低了中小企业的融资成本。加之近年来政府从政策方面为中小企业提出了一定的小额贷款利率优惠政策，如政府贴息、政府担保，这也减轻了中小企业融资所面临的高额利息压力，这也很大程度上帮助中小企业降低了融资的成本，推动了中小企业的发展。

（三）小额贷款有助于中小企业融资结构的优化

外源融资难度大、成本高是中小企业过度依赖内源融资的一个重要原因，小额贷款业务的出现与发展，帮助中小企业减小了外源融资的难度，降低了外源融资的成本，这也使得中小企业有更多的机会通过外源融资渠道获取自身发展所需的资金，同时，小额贷款对于中小企业的针对性，以及服务的灵活性、高效性、便捷性，无疑能够对中小企业产生较大的吸引力，这就能够引导中小企业逐步增加自身融资结构中外源融资的比重，减少对于内源融资的过度依赖，进而实现融资结构的平衡和优化，形成多元化的企业融资机制和体系，更有力的保证中小企业资金的稳定性。从另一方面来看，小额贷款在降低中小企业融资难度，拓宽中小企业融资渠道的同时，也能够帮助中小企业巩固资金链，这也就使中小企业敢于在理性状态下，科学而大胆地进行投资，提升自身的技术水平，加大创新投入，借助小额贷款的支持，增强中小企业自身的技术实力与创新潜力，保证企业发展有充足的后劲，并通过积极创新尽快在自身所处行业中脱颖而出，抢占先机，为中小企业自身的发展壮大提供强大的推动力。

三、结语

中小企业融资困难一度是制约我国中小企业发展的主要因素，小额贷款的兴起和发展给中小企业融资带来了新的机遇，当前时期，我国中小企业及金融机构必须要明确小额贷款对于中小企业融资支持的重要作用，加强小额贷款业务与中小企业之间的对接，使小额贷款充分为中小企业服务，帮助中小企业有效解决融资困难，保证中小企业资金运行的稳定性，推动中小企业的发展，并更好地发挥中小企业对于我国市场经济的活跃作用，促进我国市场经济的蓬勃发展。

参考文献：

[1]李文中.小额贷款保证保险在缓解小微企业融资难中的作用——基于银、企、保三方的博弈分析[J].保险研究，2014（02）.

[2]宋思嘉，何筠.中小企业融资难的原因及对策[J].江西社会科学，2013（10）.

[3]王涛.小额贷款：中小企业融资的新路径[J].现代商贸工业，2016（08）.

[4]徐丽娜，张志远.小额贷款公司与中小企业融资解析[J].北京社会科学，2016（03）.

作者：商勇

小额贷款企业融资论文 篇3：

小额贷款公司对缓解中小企业融资难的作用

[摘 要] 目前，中小企业发展中面临各种困难，融资难成为他们的核心问题。由于中小企业的经营规模小，产品不成熟，资金又薄弱，在企业运营中有更多的资金需求，而在传统的银行政策环境中又难以贷到所需的资金，小额贷款公司便是一个较好的解决之道。为了充分了解小额贷款公司对中小企业发展的各个层面所起的作用和作用机制，本文主要从宏观和微观上进行说明，在宏观层面上主要从政府、经济和民间风险等方面阐述小额贷款公司对中小企业的作用，在微观层面上主要从贷款手段和工具上，从企业贷款信用意识上和经营风险上等进行阐述，两个层面相互联系，相互融合，充分科学的揭示小额贷款公司对中小企业的作用。

[关键词] 小额贷款公司；中小企业；融资难；作用

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对推动技术创新、增加就业和维护社会稳定等方面发挥着重要的作用。但中小企业融资难的问题日益突出，小额贷款公司在帮助缓解其融资难方面起着重要的作用。

一、从宏观角度分析小额贷款公司对缓解中小企业融资难的作用

（一）为政府排忧解难。社会保障是政府实施其职能的一个重要手段，小额贷款公司对缓解中小企业融资难的作用就能体现出这点。社会保障的本质是维护社会公平，促进社会健康稳定的发展。小额贷款在发展的初期就是为了扶贫，最初就是具有社会保障的一项制度，社会保障的另一个内容是促进就业，当前小额贷款在促进中低收入者和农民就业上起着不可估量的作用。

近年来，随着国家对中小企业发展关注的日渐升温，小额贷款公司主要解决一些小额、分散、短期的资金需求。数据显示，截至2012年6月末，全国共有小额贷款公司3366家，贷款余额2875亿元，上半年累计新增贷款894亿元，这其中，相当数量资金进入到中小企业生产和经营中来。同时在一系列政策的支持下，小额贷款公司的经营实力明显增强，在缓解中小企业融资难方面，发挥了越来越明显的作用。

（二）促进国民经济持续健康发展。小额贷款公司贷款设立的主要对象就是中小企业和“三农”方面，小额贷款公司的设立促进了第二产业资金向金融服务业的流动，中小企业获得融资后的迅速发展为我国经济带来许多积极的影响。

中小企业是国民经济的重要组成部分，它在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会和维护社会稳定等方面发挥着重要的作用。就业是民生之本、安国之策，促进就业，是宏观经济政策的重要目标之一。有了小额信贷公司，中小企业从而能更完善服务于我们的经济市场，为社会创造更多的劳动力，创造更多的财富。

（三）降低民间金融风险。中小企业在银行贷款难，“逼迫”企业不得不选择高利率的民间借贷，而庞大的民间借贷市场如今已经牵连了当地的千家万户，使各地区的民间资本活跃起来，导致人心惶惶。尤其是温州中小企业主因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼事件曝光以后，整个民间借贷市场一片混乱。

小额贷款公司的出现既可以帮助中小企业缓解融资的难题，又可以把民间闲散的资金聚集起来，使得一部分民间的融资能走向合法化轨道，再在政府引导下规范管理，使民间的资金得到规范有序的运用。浙江温州以及江苏、福建、河南、内蒙古等省区出现的这些混乱现象之所以得以平息，最主要是让中小企业有了资金来源的保证，同时稳定了企业主和贷款者的人心，大大减低了民间金融的风险。

二、从微观角度分析小额贷款公司对缓解中小企业融资难的作用

（一）完善中国金融业的贷款手段和工具。小额信贷企业的成立完善了中国金融业的贷款手段和工具，它为中小企业及中低收入者提供了灵活、便捷的短期为主的贷款品种。小额贷款是央行在2005年底推出的创新产品，最主要是为了中小企业和三农专门设立的贷款。2007年，邮储银行从中国邮政储蓄中正式剥离出来，依托着其全国最为广泛的渠道网点，邮储银行成为现在发展最为迅速的小额贷款品种，也是现代小额贷款在国内最成功的范例。它的特点是无抵押，他人信用担保或者联保的方式获得贷款，它的主要目标客户群体是中小企业主、个体商户、农户等，它的期限主要是以一年内的短期贷款为主，还款方式有多种。

（二）增强中小企业的贷款信用意识。信用好的中小企业不仅贷款容易且利率还有优惠，因此，申请贷款的中小企业特别重视信誉，经常提前还款。目前全国许多小额贷款公司均实现了“三个一百、一个零”的良好经营局面：正常贷款率100%，贷款收回率100%，利息回收率100%，不良贷款为零。中小企业普遍采用业主制和合伙制，规模一般都偏小，很多都存在管理制度、财务制度方面的不健全，极大地降低了自身的信用水平、制约其融资能力。小额信贷的出现，中小企业的贷款信用意识也增强了，经营状况稍有好转就积极还贷款，俗话说得好“有借有还再借不难”。

（三）降低中小企业的经营风险。由于小额信贷主要是针对中小企业和低收入者，我国政府在主导过程中小额贷款的利率一般都低于商业银行的利率。高利贷减少，有关监测结果显示，小额贷款公司成立后，以前民间借贷比较活跃的民间借贷活动已明显趋缓，过去经常出现的20-50万元的民间借贷行为大幅减少，民间借贷利率小幅下降。因此，中小企业有了稳定贷款途径、贷款数额小、方便经营、风险明显降低。

三、结论

作为我国国民经济中占有重要地位的中小企业，在发展的过程中企业融资问题越来越明显，小额贷款公司成了解决之道。在分析总结前人研究资料和成果上，循序渐进不断深入，深刻理解小额贷款公司在中小企业融资难上发挥的重要的作用，为缓解中小企业的融资难提供引鉴。

参考文献：

[1]杨速炎.小额贷款公司-中小企业融资的及时雨[J].中国房地产金融，2008，（12）.

[2]李志广.我国中小企业融资难问题研究[J].现代商业，2009，（2）

[3]赵颖.我国小额贷款公司可持续发展运营再探讨[J].金融与保险，2011，（7）.

作者：熊菲