小微企业融资论文

当前，小微企业融资涉费部门多、项目广、弹性大，融资成本高，经营费用大等诸多问题，这已经对企业生产经营发展产生了重要影响。因此，分析、研究、解决企业融资成本高问题，对实体经济持续、健康、稳健发展意义重大。下面是小编为大家整理的《小微企业融资论文(精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！

小微企业融资论文 篇1：

寻解民营小微企业融资难题 国新办就银行业和保险业服务民营、小微企业等情况举行新闻发布会

在国内，占比909的小微企业贡献了50%的税收、60%的GOP、70%的科技创新、80的就业。小微稳则经济活，对于小微企业的金融支持，也是近几年来受到各界关注的问题。

10月30日，国新办就银行业和保险业服务民营、小微企业等情况召开新闻发了烩，银保出端黔副主席王兆星、工商银行董事长易会满、建i受银行董事长田国立、中国人民保险集团公司呈肩事长缪建民、泰隆银行董事氏王钧共同出席并介绍相关情况。

王兆星表示，今年以来，银保监会特别针对民营企业面临的融资困难采取了一系列措施，在这些政策之下，银行保险机构已经从各个力面加大了对民营小微企业的金副肤持，针对当下依然存在的问题，还会继续推动相关政策指施尽早摘军实。

民营企业贷款余额达30.4万亿元

王兆星介绍，今年银保监会出台的措施包括大力疏导货币政策传导机制，大力发展普惠金融，麦支励银行对主业突出的龙头民营企业给予融资支持，稳定上下游的企业生户经营。

同时，为了增强和改进银行保险机构对小微、民营企业的服务，监管部门也在督促和指导银行业保险机构，进一步改进内部激励约束机制、改进内部风险管控机制、建立完善尽职免责和容错纠错机制、完善小微企业金融服务体制建设。此外，科学没置小微企业业绩的考核权重，指导大中型商业银行普遍设立普惠金副厚业部，建立专业化经营机制，加强成本管理，落实服务收费减免政策，切实降低小微企业融资成本。

在保险领域，充分发挥保险对民营企业和刁、微企业的支扫年口增信作用，允许保险资产管理公司设立月手项产品，参与化解优质上市公司和民营企业股票质押流动性风险。缪建民介绍，由于很多民营企业、小微企业没有增信手段，保险可以在这方面发挥独特作用。中国人民保险集团就充分发挥保险的增信功能，为15000多家出口企业提供出口信用保险，保障金颧翅过1700亿元，有效地保障应收账款的安全。另外，还为5700多家建筑工程企业提供建筑工程履约保证保险，可以释故建筑工程企业的保证金占用负担，缓解企业在经营管理中流动性资金的压力。

总体来看，小微企业、民营企业的金融服务取得了阶段性迸展。截至9月末，普惠型小微企业贷款余额超过8.9万亿元，同比增长19.8%，较各项贷款同比增速高7个百分点，有贷款余额的户数超过1600万户，同比增加406万户，阶段性地实现了“两增”的目标对民营企业的贷款余额目前已经达到了30.4万亿元，增长幅度还在不断上升。

此外，18家主要商业银行三季度新发故的普惠型小微企业贷款平均利率已经控制在6.23%，较一季度下降了0.7个百分点，融资成本得到了很好控制，保险服务也得到了有效改善。2018年前9个月，信用保险和贷款保障保险累计服务的小微企业达50万家左右，为小微企业提供了增信服务，也为小微企业获得贷款提供了保障。

民营、小徽触资难在哪儿

不过，即便如此，市场上关于民营、小微企业融资难融资贵的声音依然不绝于耳。

易会满解释道，所谓“融资难”，主要不是难在民营企业经营出现大面积实质性的变化，实际上是民营企业特别是大中型民营企业经营进一步分化，有的是发展中的问题，有的企业可能会被市场出清;不是洲浓银行体系的断贷、压贷，而是相在流动性的压力。“这个流动性压力主要是直接融资和表外融资渠道受阻，包括发债困难、股权质押融资等带来的一些风险，使个别民营企业的存量融资到期无法正常接续实际上，大型银行对民营企业的融资余额是增长的，授信也是保持基本稳定的，并没有出现抽贷、限贷等歧视性措施。”

考虑到上述情况，易会满表示，工商银行将完善信贷与债券投资业务统筹联动机制，积极参与民营企业债券融资支持工具的顺利运作。“实际上，民营企业现在的问题主要是流动性问题，引发这币流动性问题，发渍的接续是重要原因，所以，我们与央行、中债增信相关机构组成联合体，探索怎么样在民营企业的发债方面充分运用支持工具，把市场稳步做好。”易会满说。

10月26日，央行副行长潘功胜表示，央行计划初期向中债增信提供100亿元初始资金。如果以1：8的杠杆比例测算，债务融资工具会形成约800亿元的规模。此外，中债增信会和其他市场机构，包括债券主承销商、地方商业银行、地方增信公司、保险公司等组成产品发石联合体，假定其他主体也按照这个比例提供800亿元规模，可能就会形成1600亿元的规模。

另外，“几家抬”的模式对民营、小微企业发展也非常重要，这是市场所形成的共识。易会满强调：“这不是一个简单的信贷问题，它是货币市场、资本市场、债券市场、外汇市场等各种市场交叉在一起，所以解决起来更为复杂，矛盾也更加突出，这就需要大家‘几家抬，，发挥好共同的合力。”王兆星也表示，要衫极发摘部门合力，推动各项政策包括货币政策、财政政策、税收政策等其他政策落地，形成对小微企业、民营企业强大的政策合力。

事实上，从浙江等民营、小微企业聚集且融资情况较好的地方来着，外部环境良好的确能为传统弱势融资主体营造良好氛围。王钊〕表示，近年来，政府和各部门出台了很多支步当祖亥策，加上国家信用体系和信息共享平台建设加快，有助于破解小微企业的信息不对称，有利于解决小微企业融资难。“我们感到，小微金融服务目前的同行者越来越多，形成了良性的竞争环境。小微贷款的可获得性和覆盖面有很大的提升。这个看法是我根据泰隆银行所在区域的情况基本形成的。”

多项措施缓解各类难题

为了更好帮助民营、小微企业成长，在场的几位相关负责人还就下一步工作进行了介绍。

易会满表示，工商银行已经和近50家大中型民营企业初步达成意向，有6家企业进入实质性操作。“我们希望通过债转股，帮助企业优化财务结构，增强发展后劲，让企业和市场增添信心、增强预期，同时有利于化解银行融资风险，也有利于银行取得合理的则务回报。”

田国立表示，与过去的情况不同，现代科技给了银有7解决融资难问题的机会。除了AI技术、大数据应用、人脸识别外，国家正在全力推动打通信息“孤岛”，围绕税务、工商、用电量等数据，银行在交叉识别小微企业的司巡芝性上，可以进行更加准确的把握。

此外，田国立建议，对民营、小微企业的贷款评判不能根据负画啼青单，而应制定正面清单。“过去我们是负面清单，现在就应该是正宜啼青单，就是准合格谁过关，否则，都围绕一些不良企业设计风控体系的话，好企业跟着承受的成本就太高了。但如果我们简单地用几个公共数据，交叉识别后，对它的风险有了判断，利用技术手段很快就可以放贷。”

缪建民则从保险的角度表示，将为民营企业、小微企业增信，发挥保险的风险保障功能和风险管理功能，在传统的保险股权投资、债权投资、发行保险资管产品的基础上，拓展“支农支小”业务，为农户、农业企业、合作社提供小额的融资支持。

王兆星强调，在对小微、民营企业的支持过程中，必须充分运用市场机制，在市场竞争中促进实现资源的有效配置，实现优胜劣汰，要协调发挥好政策扶持和市场机制两个方面的作用。与此同时，改善对小微民营企业的金融服务，缓解融资难问题，不能只靠放松风险管控和降低信贷标准。“经过这么多年艰难的改革探索，银行所形成的风险管控体系、审慎稳健的理念和精绍日七的管理机制，非常可贵，需要倍加珍惜。所以，在加大对小微企业、民营企业的支持力度，持续优化金副服务的同时，银行要更好地改进风险管理，而不是放松风险管理、降低信贷标准。否则，可能会形成新的金融风险，影响国家经济和金融安全。所以，我们也必须同时进行考量和平衡。”

王兆星表示，下一步，银保监会将继续按照党中央、国务院的部薯，坚持“两个毫不动摇”，推动相关政策措施尽早落实落地。

除此之外，民营企业自身的问题也不容忽视，部分民营企业流动性的共性困难，主要是偏离主业、过度融资和高杠杆造成的。王兆星建议，民营企业应当改进自身的管理，在聚焦核心主业、提高自身核心竟争力，在刹日注内部改革、转型升级等方面下更多功夫，再加上金融的支持，加上其他政策的支持，才能實甄健康可持续发展。

小微企业融资论文 篇2：

当前小微企业融资问题探析—根据2011年孝感市160户小微企业的调研

当前，小微企业融资涉费部门多、项目广、弹性大，融资成本高，经营费用大等诸多问题，这已经对企业生产经营发展产生了重要影响。因此，分析、研究、解决企业融资成本高问题，对实体经济持续、健康、稳健发展意义重大。而笔者于2011年选取了孝感市160户小微企业为样本，对企业融资成本问题进行专题调研，调研结果显示：企业融资综合成本高，呈增加态势；企业融资所需费用有增无减，涉及收费部门多、名目广，弹性大；银行承兑汇票贴现成本上升快。

当前小微企业融资成本现状

本次调研显示，小微企业的融资方式主要包括信贷融资、票据贴现融资、小额贷款公司贷款、民间借贷四种方式。融资折算综合成本区间在10.35%～18%，平均为12.98%，较2010年初提高2.5～4.5个百分点，呈增长趋势。

各类融资方式综合成本概况

信贷融资综合成本，包括银行贷款利息支出和该项融资所需支付的相关费用。综合成本区间在8.56%～12.984%，平均为10.05%。抵質押贷款融资成本区间在8.46%～12.18%，平均为9.75%。成本主要分为两部分，一部分是银行借款利息作为直接成本，其区间在7.56%～10.48%，平均为8.5%，较2010年普遍提高2个百分点以上；另一部分是办理抵质押贷款支付资产评估登记的相关费用，其费用按资产评估值收取、实际贷款额低于评估值，换算该项费用成本区间为0.9%～1.7%，平均为1.25%。担保贷款的融资成本区间为8.1%～12.984%，平均为10.35%。银行票据贴现融资成本区间为14%～16%，平均为15%。小额贷款公司、担保公司融资，其成本一般为20%～30%，有的甚至更高。民间借贷融资成本为15%～18%。

小微企业融资成本构成的特点

所涉部门多。据调研，当前小微企业在办理贷款融资过程中，涉及收费部门较多，特别是首次融资、项目融资、信用等级较低的小微企业融资过程中，所涉的收费部门较多较全面。直接或间接收费的单位和部门有:金融机构、会计师事务所、房管局、国土局、房产评估机构、土地评估机构、保险公司、担保公司、环保部门、信用评级机构、质监局。

所涉名目广。据调研，小微企业在融资过程中，可能发生的收费项目多达16项，具体到不同类型、不同信用等级、不同融资频率的企业上，所涉的收费项目有所不同。具体讲，主要有三方面：一是政府部门收取的费用。包括抵（质）押物登记费、公正费、环评费等。二是中介机构收取的费用。包括抵、质押物评估费、担保费、财务报告审计费、保险费等。三是银行收取的费用。目前，银行对小微企业贷款直接收取的费用有：贷款基准利率利息、在基准利率基础上浮10%～30%的利息，与贷款相关的财务顾问费、投行费，加上保证金占用利息等，费用率通常为贷款金额的1%～1.8%。此外，企业在银行融资还需要支付交通费、业务招待费、旅差费、文印费等诸多费用（见表1）。

融资成本高。调研显示，小微企业融资成本偏高，综合融资成本较2010年提高了2.5～4.5个百分点，财务费用一般要占企业利润的三至四成，管理稍有不善，发生亏损概率大。具体看，从不同渠道融资，成本相差较大。从银行融资，成本区间主要集中在10.65%～16.57%。从小额贷款公司、担保公司融资，一般为20%～30%，个别更高。民间借贷一般为15%～18%，但来源限于特定人群。

小微企业融资成本构成分析

银行贷款直接费用区间为7.56%～10.484%，占企业融资总成本的55.43％～73.92%

据调研，在宏观资金面偏紧的背景下，银行贷款利率上浮居多。160户调研企业中，执行基准利率或上浮10%、20%、30%、40%利率的企业分别为9户、33户、48户、57户、13户，分别占调研户数的比例为5.63%、20.63%、30%、35.63%和8.13%。

企业信用等级高、还款信誉好、与银行往来关系顺的企业融资成本相对低廉，而一般性企业融资成本超过9%的居多。如汉川际华3509公司，2011年5月以设备抵押贷款600万元，银行执行基准利率6.31%，另收取顾问咨询费、资产重估费6.81万元、1.8万元，银行直接融资成本为7.48%。另由企业交纳设备评估费、登记费、保险费1万元、0.3万元、6.59万元，合计7.89万元，占比1.32%，该笔贷款总融资成本为8.8%。

孝昌湖北星火化工有限公司是一家新设的小企业，2011年贷款800万元，期限2年，利率上浮40%，达到9.31%，另支付咨询费8万元，占比1%，银行直接成本达10.31%。中介费用中，保险费1.39万元，担保费4万元，审计、验资费0.75万元，抵押土地评估费4.6万元，抵押房地产评估费1.58万元，合计12.32万元，占比1.54%，该笔贷款总成本达到11.85%。

银行承兑汇票贴现成本较高，同数额同期限资金年使用成本超过16%

据企业反映，2011年，办理银行承兑汇票成本并不高，一般只需付手续费0.5%，另视企业信用等级不同，企业须交纳10%～100%的保证金，保证金存款按0.5%计算活期利息。在2011年整个资金面偏紧的背景下，企业反映最多的是银行承兑汇票贴现成本高。小微企业销售时，下游企业或垄断企业支付货款多采用银行承兑汇票，企业收到大量的大额银行承兑汇票。购货时，一手的大额银行承兑汇票难以转让，需持银行承兑汇票到贷款银行贴现，贴现率为8%，承兑汇票最长期限为半年，同等数量资金使用一年，至少需贴现2次以上，成本超过16%，为一年期基准贷款利率的2.44倍。如应城鸿祥化工公司2011年累计办理银行承兑汇票贴现7700万元、支付贴现利息600万元，资金半年内使用费为7.8%，折合年使用成本为15.6%。

中介机构费用构成复杂、弹性大，成本区间在2.556%～4.5%，占企业综合信贷融资间接费用的15.43%～33.39%

抵、质押物评估费。一般为评估金额的0.01％～0.5%，涉及房产、土地等多个部门，各地实际收费标准高低不一，有的企业办理抵质押贷款费用仍较高，超过1%。如云梦中盐宏博集团有限公司在浦发银行贷款2000万元，银行指定评估机构评估收费4.5万元，县土地局另收1万元，合计5.5万元，占融资额的0.75％。某县一房地产公司贷款1000万元，分别被土地、房产评估机构收取费用5万元、4.7万元，相当占融资额1%。

担保费。孝感市担保公司收费标准为担保额的2%～3%，高于武汉市担保公司水平的一倍，另均须将20%的保证金以担保公司的名义存入银行。如安陆市禾丰粮油集团有限公司通过担保公司担保办理贷款1000万元，支付担保费20万元，费率为2%，另将保证金200万元存入银行，加上银行咨询费1%,利率上浮15%，该笔资金实际使用直接成本超过13.06%。

财务报告审计费。目前，各审计机构收费不一，平均收费在资产总额的0.01%至0.06%之间。如云梦中盐宏博集团有限公司年交审计、验资费7万元，占2.2亿元总贷款的0.03%，应城鸿祥化工年交0.5万元，仅占4.48亿元贷款的0.011%。

保险费。费率平均为标的资产的1.5%左右。如汉川际华3509公司因以动产进行质押贷款600万元，缴纳保费6.59万元，占融资额的1.1%。

信用评级费。国有商业、股份制银行主要采用内部评级，费用较低，每次约5000元，而地方法人金融机构采用外部信用评级，企业须支付1～2万元评级费用。如大悟湖北大别山农林科技有限公司贷款采用内部评级，费用为3000元。

政府部门收费频率较低、差异较大，区间主要在0.01%到3%

抵（质）押物登记费。包括房屋所有权登记费和抵押鉴证费两项，按宗收取，一般在80～550元/宗，企业反映费用不算高，实际执行过程中也有按贷款比例收取的，如某针织实业有限公司贷款600万元，房产登记收费0.8万元，收费标准显得过高；鉴证费按抵押资产价值的0.1%收取，每宗最高不超过2万元。

公正费。为标的额的0.05%～1%之间，随着金额的增加，收取比例遞减，实际收取根据双方协商议价，公正机构通常按照贷款金额的0.1%到0.3%收取费用，个别也有0.1%以下的。

环评费、质检费。不经常发生，弹性大，与贷款项目对象、贷款质押设备相关，如应城某涂料公司2011年贷款350万元，交纳环评报告费9万元，设备检验费0.5万元，分别占贷款额的2.58%和0.15%。而中盐宏博集团有限公司贷款余额2.2亿元，每年常规交纳环评报告费仅2万元。

民间融资成本上浮3个百分点，区间在15%～18%

平均为基准利率的2.5倍，据调研，16户企业中，有民间融资行为7户，占比43.75%，融资额2870万元，户均410万元；融资成本多为15%～18%,少数为12%，部分在20%以上。民间融资总额和融资成本均呈增加趋势。

小额贷款公司融资成本高，成本为所融资额的20%～40%

用于“过桥融资”和项目招投标保证金居多，先融资归还银行到期贷款，再贷款归还小额贷款公司、担保公司融资。其特点是数量小、时间短、成本高、欠规范。2011年以来，孝感市9户小额贷款公司累计贷款10.85亿元，现有余额6.27亿元。

小微企业融资成本高的原因

提升中小微融资成本，除宏观资金面偏紧因素外，与银行，中介机构、职能部门有关系，也有企业自身因素。

宏观面资金偏紧和银行管理理念变化是主因

基准贷款利率处于上升通道。货币政策从适度宽松转为稳健的3年时间里，存贷款利率上调5次，一年期贷款利率由5.31提高至6.56%，基准利率提高1.25个百分点。

银行信贷管理变化。2011年以来，银行贷款利率执行基准的较少、优惠10%的基本没有，上浮10%、20%、30%是普遍行为，从优惠到基准、到上浮三个档次，利率差分别为0.656、1.312、1.968和2.624个百分点。部分股份制银行2009年前对孝感市优质企业营销贷款时利率优惠10%，2011年则是上浮10%，二者差为1.312个百分点。如对云梦中盐宏博集团有限公司贷款营销中，光大银行上浮10%，中国银行上浮20%，浦发银行上浮20%。

银行经营理念变化。如顾问咨询费过去是在贷款执行基准或优惠利率时营销的中间业务，在银根偏紧的情况下，利率执行上浮，咨询费变成了必然选项。

职能部门、中介机构是重要因素

地方政府出台的企业办理抵质押贷款和银行处置抵质押资产费用收取办法存在改进之处。政策执行近10年，已不能适应现在银行企业信贷融资快节奏、多频率的需要。反复登记、评估需反复缴费，且费用比例偏高，初次评估登记各项费用要占银行贷款利率的30%～40%。其次，各地执行标准随意性较大。

企业自身是核心因素

一是企业信用等级低，难享优惠或基准利率。孝感市1.3万多户小微企业中，拥有A级以上信用等级仅为994户，占7.65%。二是企业管理水平待提高。银行为帮助企业便利获得信贷，需提供咨询等服务，过去个别现象演变成现在的普遍行为。三是抵质押可选择方式较少。企业融资选择房产、地产抵押的多，选择机器、应收账款合格质押的少，前者较后者费用高的多。

政策建议

降低小微企业融资成本，增强实体经济活力，需要政、银、企、中介以及相关部门的共同努力。

进一步规范抵押评估机构收费行为。修改企业办理抵质押贷款和银行处置抵质押资产收费办法，进一步规范评估、登记行为，降低、统一收费标准，延长评估结果使用年限，为降低中小企业融资成本留出空间。建立职能管理、中介机构、银行联动协调机制，对银行与企业协商做出的评估报告，登记机关应认同，并办理登记。

进一步优化降低企业融资成本的联动机制。实施“财政减税+部门免费+银行增贷”三位一体的工作模式，做好金融支持小微企业融资成本降低的工作。

进一步引导、规范、支持中小企业担保机构发展。规范中小企业信用担保公司的经营行为，发挥其信用担保应有的杠杆作用。给予减免相关税费的优惠政策，安排专项资金用于中小企业融资担保费用补贴，为担保公司增收、降低中小企业融资成本创造条件。

进一步改进金融信贷服务。大力开展信贷产品和服务方式创新，开发更多动产质押贷款品种，减少单一的房地产抵押依赖，降低抵质押费用。引入更多担保方式，如股权、林权质押、联保等担保方式，多渠道解决担保费用高问题。提高抵押物融资比例，放宽融资附加条件等。

进一步练好企业内功。企业要加强经营管理，提高信用等级。主动适应银行信贷管理要求，提供更多合格抵质押物。

（作者单位：武汉理工大学经济学院 中国人民银行孝感市中心支行）

作者：殷铭 殷成国

小微企业融资论文 篇3：

疫情持续下的小微企业融资对策

2020年新冠肺炎疫情暴发以来，虽然国内疫情得到了有效控制，但国际形势依旧不容乐观，疫情防控形势仍严峻、复杂，疫情防控已成为常态化。我国国民经济中不可替代的小微企业受疫情影响较大，面临较大的经营和生存压力。本文以辽宁省小微企业为例，通过分析小微企业现状以及成因，提出了相应的金融支持对策。

辽宁省小微企业基本情况

据辽宁省市场监督管理局2021年11月《全省小微企业数据分析报告（2021）》数据（统计节点为2021年7月1日），截至2020年12月31日，辽宁省小微企业总量达95.03万户，同比增长8.78%;其中，按投资属性，小微企业中公有制企业、私营企业和外资企业分别占小微企业总量的3.64%、94.93%和1.43%。小微企业注册资本（金）为102706.63亿元，占企业注册资本（金）总量的76.41%。

辽宁省小微企业从业人员数量占企业从业人员总量的54.65%，同比提高2.28个百分点;户均4.89人。其中，安置高校毕业生、退役军人、残疾人和失业人员再就业人数分别占小微企业从业人员数量的18.87%、0.75%、0.6%和5.75%。吸纳从业人员产业结构上，第一产业94701人，第二产业1687912人，第三产业2504499人，占比分别为2.21%、39.37%和58.42%。

这些数据充分说明，辽宁省小微企业在促进地方经济运行、改善民生、促进就业和社会发展等方面发挥了重要作用。

新冠肺炎疫情暴发至今，辽宁省小微企业的发展受到了巨大冲击，在疫情持续情况下，部分小微企业面临生死存亡。大连、沈阳、营口等地多次、多点发生疫情，极大地影响了辽宁省小微企业的营业收入。受冲击最为严重的交通运输业、软件和信息服务业、批发业、餐饮住宿业等企业出现发展困境，很多企业营业收入很难恢复到正常水平，被迫停业。小微企业面临前所未有的资金压力。

从小微企业活跃度三年数据对比（见表1）不难看出，在国家助微惠民政策背景下，辽宁省小微企业整体活跃度较高。小微企业在疫情时期表现出较强的经济韧性，复工复产有序推进。但由于资金链紧张，疫情持续反复，总活跃度略有降低，遇到困难的时候不确定因素还是很大，其规模依旧具有特殊的脆弱性，产能利用率仍旧不足，企业业绩仍低于历史同期。疫情的冲击加重了小微企业经营困境，小微企业短板突出，资产规模小、信息不透明、缺少抵押物等劣势在疫情常态化下进一步被放大，由此会带来收入减少、失业增加等一系列经济和社会问题。

辽宁省小微企业发展现状与成因

小微企业现状

辽宁省小微企业发展基本面良好，但目前盈利比重仍不高。疫情以来，国家和地方在财政金融等方面出台了一系列支持小微企业优惠政策（见表2）以对冲疫情对实体经济和金融市场的影响，在保障经济循环畅通、尽快恢复社会秩序、扶持小微企业等方面取得了非常好的效果。辽宁省作为我国重要的工业与农业基地，位于东北亚经济圈中心，拥有丰富的自然资源和产业基础，小微企业发展具有一定优势。从过去两年水平来看，小微企业发展势头相对较好，贡献了近六成经济总量;小微企业总量比重高，数量超九成。私营企业是辽宁小微企业的主力军，第三产业是辽宁小微企业的主战场，其中，现代服务业中，科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业数量持续呈现良好发展态势。与第三产业相比，第二产业小微企业活跃度也相对较高，第三产业小微企业盈利水平相对较低。目前，辽宁省有三成小微企业处于成长瓶颈期，个别小微企业在不断的健康发展中已经逐步成长为优秀的中型企业，影响着辽宁省整体经济发展。但是，辽宁省小微企业目前盈利比重不高。从辽宁省2021年小微企业年报数据显示，报送年度利润盈利的有234374户，占年报小微企业数量的26.71%（比上年同期下降1.42个百分点），盈利比重依旧不高，小微企业仍旧面对严峻考验。

小微企业体量小，资金规模有限，对抗市场风险和系统性风险能力都比较差。在疫情持续影响下，国内外经济金融形势瞬息万变，小微企业难以灵活调整经营方向和经营策略。同时，小微企业获得信贷支持依旧存在困难，且获取资金成本较高。受疫情影响，信贷市场萎缩，按照小微政策支持要求，银行考虑资产质量和风险收益，支持小微信贷会首先抢占优质客户资源。银行扎堆授信给实力雄厚的优质小微企业，普通小微企业由于体量小、风险高、会计报表不成熟等原因，仍旧存在贷款难问题。银行是小微企业融资的最主要渠道，小微企业贷款通常金额不大，频率较高，相应的管理成本较高。银行的放款偏于谨慎，很多小微企业由于没有有效的担保无法在银行获得融资，只能选择民间融资方式解決企业的资金活水，打破当前的经营困境，因此付出的财务成本较高，不利于小微企业的发展壮大。

小微企业困境成因

银行业受疫情影响风险总体可控，但能动性未完全释放。从2021年11月份银保监会发布的最新数据显示，前三季度商业银行累计实现净利润1.7万亿元，同比增长11.5%;商业银行不良贷款余额2.8万亿元，较上季度末增加427亿元，商业银行不良贷款率1.75%，较上季末下降0.01个百分点。前三季度银行业金融机构用于小微企业的贷款余额为48.9万亿元。这些数据反映出，银行利润持续稳定恢复，信贷资产质量基本稳定，风险抵补能力较强。银行不良率在疫情期间持续维持低位，经济持续恢复，疫情的纾困措施效果显著。但经济恢复中不稳定因素依旧存在，受疫情冲击和延期还本付息影响，小微企业依旧面临原材料价格高昂、供给瓶颈突出等问题，不良贷款压力依旧存在。2022年信贷资产质量恐继续承压，小微企业资产质量下迁会导致银行的能动性释放不充分，加重银行放贷顾虑。

小微企业缺乏科学管理。一是辽宁省大部分小微企业自身实力不足，没有现代化企业制度，公司内部管理不规范，财务制度不健全，不具备内部资金调度能力，经营权、所有权不分，很多小微企业缺少核心竞争力，人才短缺、创新力不足，产业层次偏低，产业升级换代慢，多数位于产业链的下端，在目前东北经济发展滞后于全国水平的环境和市场背景下，小微企业的生存异常被动。二是小微企业主缺乏经营风险意识，在经济下行周期，面对冲击和突发性公共事件，盲目投资和扩大经营范围，很少具备大中企业稳健发展的定力。在疫情危机下，其短视行为暴露更明显，应对市场变化灵活性不足。在疫情常态化背景下，缺乏应对行业异动能力。对风险监控不够完善，风险识别能力和风险处置能力弱，民间借贷越来越多，风险逐渐加剧，企业融资更多考虑生存问题，而不是在市场远景规划下计划长远发展。由于小微企业的风险相对高，银行要求的风险溢价也会相对高。三是小微企业现代信用意识不够，很多小微企业创业初期缺乏良好征信自我保护意识，导致征信信息受损，积累信用财富的动力不足。小微企业在现金流出现问题时，利用优惠政策向银行提出贷款展期、续贷、延期还本付息、甚至恶意拖欠。四是小微企业盈利能力不足，很多企业由于产品滞销，资金偿还能力受限，承受银行还本付息巨大压力。很多小微企业应收帐款得不到支付，导致资金周转不开、资金回笼慢、流动资金短缺、贷款还本困难。

新冠肺炎疫情是当前小微企业发展困难的最大掣肘。目前我国受新冠肺炎疫情影响最严重主要为制造业、住宿、餐饮、旅游等。辽宁小微企业从行业细分来看，营业收入比例下降最大的也是餐饮住宿、信息服务、居民服务、交通物流等。业务量（运输量）骤减，下游订单量萎缩严重，设备利用率降低，导致其经营状况不佳甚至停业和关门。存活下来的小微企业也面临经营难、融资难的压力。疫情抑制了市场需求，在严重影响经营的同时也产生了新的问题，如订单缺乏、流动资金紧张、原材料价格上浮、大量资金被库存积压，应收账款回款慢等问题，小微企业面临的压力始终存在。

当前小微企业金融问题的应对策略

开辟多边融资模式，坚持平台搭桥。一是简化政府担保平台服务，为小微企业提供便捷融资服务，帮助小微企业在疫情期间渡过难关，加大对政府担保公司资金注入支持力度，为小微企业提供快捷、优惠、低成本担保服务，鼓励政府性融资担保机构主动降费让利，财政给予一定的保费贴息，为小微企业节省担保费用。二是引进第三方担保公司，加快引进有实力、有背景的第三方企业型担保公司，多方拓宽小微企业融资渠道。三是加快建立新型融资担保模式，为控制小微企业担保风险，发挥财政风险分担最大效用，完善银担合作机制，鼓励建立非营利性融资担保基金，建立风险分摊融资担保平台，切实解决小微企业贷款担保受限问题。

加强信息共享，解決银企信息不对称。小微企业的信息透明度不高，信息披露机制不健全，很多企业几乎是“零信贷”，在人民银行征信中心查询不到信贷记录，银行很难识别企业真实经营状况，难以判断是否符合贷款准入条件。2021年政府工作报告提出：“要引导银行扩大贷款，持续增加首贷客户，将资金更多流向小微企业特别是受到疫情持续影响的行业。”为此，政府首先要让“零信贷”小微企业全面了解银行小微贷款产品种类，迈出建立银企关系的第一步。银行也要在政府的帮助下，提高收集筛选小微企业有效信息并据此进行信贷决策能力，防止惧贷、畏贷现象。政府可以加强企业信用信息共享，解决双向信息不对称情况，以便为小微企业融资难寻找突破口。以辽宁省为例，在工商部门扶持政策中，明确提出小微企业年度报告、信息公示等新型市场监管制度，引导企业诚实守信，完善企业信用建设，银行通过小微企业信用信息档案库，及时了解中小企业经营情况，精准扶持，有效拓宽了中小企业的融资渠道。目前，中国人民银行沈阳分行已会同省发改委、省地方金融局建立辽信通平台，打破小微企业与金融机构的信息屏障，将企业的税务、司法、公共事业缴费、交通、通信、债务、财产、支付、消费等真实数据反映的生产经营情况对信贷数据进行补充，整合出一份以数据为主的信用报告，方便小微企业融资。

加强政策支持，提升小微企业发展后劲。一是加大对口服务力度，推动银行减费让利，落实普惠贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策，为小微企业减轻资金压力，帮助其增强抵御风险能力;二是搭建多方服务体系，由政府牵头，联合中国人民银行、监管部门、司法、税务、卫生健康、发展改革等部门和银行，建立多方合作服务联动机制，在信息共享、融资服务、市场主体开办、资金结算等方面共同展开合作;三是搭建对接为小微企业宣传助力，如银企肯谈会、小微企业产品推介会、送贷进企业等形式以提高为小微企业服务的便利性和效率。

坚持银行“唱大戏”，为小微企业畅通融资渠道。一是简化业务办理流程，用“绿色通道”做优小微企业服务，将更多精力和资源投向小微企业，积极推行客户经理定点服务机制，全方位了解小微企业需求;及时开通快审快批“绿色通道”，简化银行业务办理流程，推行“一站式”服务。二是积极优化创新小微融资产品，充分利用网络金融资源，配套便捷产品，大力推广开发面向小微客户的微贷业务产品，因地制宜、全方位满足小微客户需求。如盛京银行应用供应链金融创新模式，根据核心企业与上游供应商的真实采购需求提供授信额度，上游供应商只需将应收账款转让给银行即可获得贷款。三是继续贯彻落实普惠小微企业贷款延期和信用贷款政策，通过展期、无还本续贷等帮助小微企业维护规模稳定。对疫情冲击较大小微企业不盲目抽贷、断贷、压贷，化解小微企业流动性危机，帮助小微企业渡过难关。四是贯彻执行好国家出台的各项助微政策，对小微企业大力开展政策宣传，统筹做好小微企业服务和风险防控工作，让银行把账户开立、转账汇款、人民币结算等减费让利政策落到实处。五是鼓励银行建立小微企业贷款管理长效机制。银行应将经营转型的方向调整成普惠金融，进一步加大对小微企业支持力度，在业务考核方面加大小微企业贷款权重，增加普惠政策的财力、物力、人力支持，在普惠业务上也落实尽职免责。

（作者单位：中国人民银行沈阳分行营业管理部）

责任编辑：杨生恒

作者：杨宁宁