当代社会审计风险论文提纲

2022-11-15

论文题目：机构投资者、股权激励与审计费用

摘要：在我国上市公司数量不断增长的同时,财务造假案件也频繁发生,从美国安然事件到现今的康美药业事件,国内外从不缺乏对外部审计的关注。根据中国人民银行发布的《2020年金融稳定报告》,直到2019年底,沪深两市总计有3777家上市公司,18家被摘牌,这其中9家被强制摘牌。财务造假行为呈现周期长、金额大、系统化、规模化等特点,使得社会各界对外部独立审计抱有更大的期望。审计费用是公司为换取审计服务而付出的佣金,在会计师事务所为上市企业进行审计业务的过程中,审计师作为独立于审计客户的第三人,核实上市企业财务报表的公正性。在审计过程中,审计人员面临着公司管理层倾向于自身潜在利益的行为,并通过调整审计费用来积极控制审计风险。所以说审计费用的高低在一定情况下可以反映出公司管理的情况。外部审计是企业治理中一项不能或缺的措施,凭借其高独立性和专业性获得了投资人和管理层的信任。机构投资者是一类特别的金融主体,同时也是公司的股东,出于自身利益最大化的目的,积极主动地参与公司治理,充分发挥其在资金、经验上的优势,因此审计费用作为代理成本的一种,也成为了机构投资者关注的重点。两权分离作为当代企业主要的业务模式,如何降低委托代理问题以及信息不对称问题造成的影响已成为所有者考虑的焦点。为了确保所有者和管理者双方的利益趋于一致,每个企业都不能缺少完善的激励机制,股权激励作为一种直接有效的激励机制,引起了所有者的青睐。本文在归纳总结已有文献和理论分析的基础上,将机构投资者、股权激励和审计费用纳入到一个综合的分析框架,深入分析三者之间的关系。选取我国2015-2020年A股上市企业为研究样本,以股权激励为中介变量,构建中介效应模型,采用实证分析方法研究以下问题:机构投资者持股对审计费用的影响;机构投资者持股对股权激励的影响;进一步探讨股权激励对机构投资者与审计费用的关系起到了什么样的作用;此外,还根据产权性质对样本进行分组,以检验不同产权下股权激励对机构投资者与审计费用关系的影响。本文研究结果显示:（1）独立机构投资者与审计费用是负相关关系,非独立机构投资者与审计费用是正相关关系,即独立机构投资者在参与企业治理方面有正面的影响,独立机构投资者持股可以降低审计费用;（2）独立机构投资者持股比例与股权激励是正相关;非独立机构投资者持股比例与股权激励是负相关,表明独立机构投资者支持、鼓励企业实施股权激励;（3）进一步引入股权激励作为中介变量,发现股权激励对异质性机构投资者与审计费用的关系起到了部分中介效应;（4）按照产权性质分组检验后研究发现,仅在非国有上市公司中,股权激励才会产生中介效应。根据上述的研究结论,本文分别从企业、审计方、政府及监管机构三个角度出发提出了针对性的建议。对企业来说,应该增强对机构投资者的管理;制定合适的股权激励制度。对会计师事务所来说,应该增强审计人员队伍建设;完善审计业务制度建设。对政府及监管机构来说,充分发挥自己的职责,恰当地约束、规范市场行为,致力于构建和谐稳定的资本市场环境。

关键词：审计费用;机构投资者;股权激励;中介效应

学科专业：会计学

摘要

ABSTRACT

1 绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究综述

1.2.1 审计费用影响因素研究综述

1.2.2 机构投资者参与公司治理研究综述

1.2.3 审计费用与机构投资者研究综述