农贸市场优惠政策（精选6篇）
篇1：农贸市场优惠政策
上海市“双百市场工程”专项资金使用和管理办法
第一条（目的和依据）
根据《财政部 商务部关于做好支持搞活流通扩大消费有关资金管理的通知》（财建[2009]16号）和《财政部关于印发〈农村物流服务体系发展专项资金管理办法〉的通知》（财建 [2009]228号）等相关文件的规定，为加快农产品现代流通体系建设，推进“双百市场工程”，并规范专项资金的管理，提高财政资金效益，进一步发挥财政资金的引导带动作用，制订本办法。
第二条（资金来源）
“双百市场工程”专项资金（以下简称“双百市场资金”），是指在中央财政预算内安排，专项用于推进“双百市场工程”的补助性资金。第三条（使用范围）
双百市场资金主要用于支持农产批批发市场进行冷链、质量安全可追溯、安全监控、废弃物处理等准公益性设施以及交易厅棚、仓储物流、加工配送、分捡包装等经营性设施建设和改造；支持农贸市场进行交易厅棚、冷藏保鲜、卫生、安全、服务等设施建设和改造。重点支持物流配送中心、交易大厅、仓储和现代展示展销中心等基础设施，检验检测中心、信息中心、安全监控中心、废弃物及污水处理中心、结算管理中心及独立全封闭活禽交易屠宰区，生鲜农产品配送中心。第四条（申报主体资格）
申请“双百市场工程”的农产品批发市场承办单位和农贸市场承办单位应符合《商务部 财政部关于加快农产品流通网络建设 推进“双百市场工程”的通知》（商建发[2009]277号）规定的承办单位应具备的条件。申报的项目经商务部审核批准列入本市“双百市场工程”支持计划。
第五条（支持方式和标准）
双百市场资金采用以奖代补的支持方式。
建设改造农产品批发市场、农贸市场并经验收合格的，每个农产品批发市场原则上按200万元的标准予以支持，每个农贸市场原则上按50万元的标准予以支持，但不得超过项目总投资的50%。
第六条（申请提交的材料）
1．项目验收申请（应附具体项目清单）；
2．固定资产投资项目验收合格文件或证书（复印件）； 3．项目的专项审计报告； 4．其他材料。
第七条（资金申报和项目验收）
申请双百市场资金支持的单位，在项目竣工后，应根据本办法相关规定，于规定期限内向市商务委提出项目验收请求，市商务委会同市财政局组织专家联合验收，并根据验收结果和规定的支持标准，提出项目评审意见。第八条（资金拨付）
市商务委根据项目评审意见，向市财政局提出拨款申请。经市财政局审核后，根据国库集中支付的有关规定，将专项资金核拨至相关单位。第九条（使用监督）
市商务委会同市财政局等部门按照有关规定，对双百市场资金的使用情况和项目执行情况进行监督和检查。双百市场资金必须专款专用，资金使用单位应严格遵守国家有关法律法规和财会制度，严禁骗取、截留或挪用资金。
对违反本管理办法的单位，市商务委、市财政局将全额收回资金，取消其以后申请资格，并按《财政违法行为处罚处分条例》（国务院令第427号）予以处理；情节严重或触犯国家法律的，依法追究相关人员或单位的责任。各申报企业应对申报材料的真实性和合法性负责。第十一条（附则）
本办法由市商务委会同市财政局负责解释。
本办法自发布之日起施行。
商务部 财政部关于加快农产品流通网络建设推进双百市场工程的通知 商建发[2009]277号
为贯彻落实《国务院办公厅关于搞活流通扩大消费的意见》（国办发〔2008〕134号）精神，加快农产品现代流通体系建设，保障城乡居民“菜篮子”安全，现就继续实施“双百市场工程”有关事项通知如下：
一、主要任务与支持方向
（一）主要任务
2009年在农产品重点销区和产区，支持建设和改造200家大型鲜活农产品批发市场，引导市场与基地和农户建立紧密联系，提升市场服务水平；支持400家县乡农贸市场进行标准化建设和改造，完善交易设施，改善交易环境；逐步形成以批发市场为核心，农贸市场为基础，覆盖城乡的农产品流通体系，不断降低流通成本，减少农产品损耗，拓宽流通渠道，解决农产品“卖难”问题，促进农民增收，保证城乡居民吃上“放心菜”。
（二）支持方向
支持农产品批发市场进行冷链、质量安全可追溯、安全监控、废弃物处理等准公益性设施以及交易厅棚、仓储物流、加工配送、分捡包装等经营性设施建设和改造；支持农贸市场进行交易厅棚、冷藏保鲜、卫生、安全、服务等设施建设和改造。
二、项目条件
各地商务、财政部门要根据本地经济发展的需要，按照公开、公正、公平的原则，择优选择市场。对于在抗击自然灾害、保障市场供应工作中做出突出贡献的市场予以优先考虑，对于已取得中央财政性资金支持的项目不得重复支持。
（一）农产品批发市场承办单位应当同时具备下列条件 1．经县级以上人民政府或其授权部门批准设立，具有法人资格，符合当地城市建设及商业网点规划；建立了农产品流通质量安全管理等相关制度；承诺在发生突发事件时积极配合政府，保障市场供应；对农民进入市场销售自产农产品提供便利条件，并减免相关费用；承诺及时、准确填报“双百市场工程”信息服务系统。
2．年成交额在本地区位居前列,东部地区综合市场年成交额20亿元以上，中部地区10亿元以上，西部地区5亿元以上；东部地区专业市场年成交额8亿元以上，中部地区4亿元以上，西部地区2亿元以上。
3．对照《农产品批发市场管理技术规范》（GB/T19575-2004）和实施细则进行综合测评，东部地区的市场综合评分应在160分以上；中西部地区的市场应在120分以上。测评分须经省级商务、财政部门组织的专家组（5-7人）予以现场认定(应出具署名认定意见)。
4．占地面积150亩以上，西部地区可以适当放宽到100亩以上。市场用地应取得土地使用证或者以租赁方式取得30年以上的土地使用权。
（二）农贸市场承办单位应当同时具备下列条件
1.经乡级以上人民政府或其授权部门批准设立，具有法人资格，符合当地城市建设及商业网点规划，组织机构、规章制度健全，建立了农产品流通质量安全管理等相关制度，对农民进入市场销售自产农产品提供便利条件，农产品交易额在本县位于前列。
2．以农产品零售交易为主，农产品交易额占市场总交易额60%以上。
3．经营场所固定，营业面积在2000平方米以上。
三、工作要求
（一）各省级商务主管部门要会同财政部门，按照本通知要求及相关规定制定工作实施方案，明确项目申报、验收程序以及相关要求等。对于符合项目申报条件的市场，在2008年已建成，但没有享受中央财政支持的项目可列入2009年项目支持计划。
市场申请项目时应提交以下材料：项目申请书（见附件1、3），项目建设和改造方案，市场营业执照副本复印件，税务部门出具的纳税证明，土地使用权证明，流通质量安全管理制度，对农民销售自产农产品的优惠措施等相关材料。批发市场还应提供应对突发事件保障市场供给的预案。
（二）各省级商务、财政部门应于2009年6月30日前联合将工作实施方案，以及审核通过的项目申请书和项目汇总表（见附件2、4）报商务部（市场建设司）、财政部（经建司）备案，并通过“双百市场工程”信息服务系统上传备案材料。商务部、财政部对备案项目确认后，各项目正式列入2009“双百市场工程”。
（三）各省级商务主管部门应会同财政部门对项目实施状况进行动态监管。商务部将会同财政部对项目申请、审核、建设、验收等情况进行不定期抽查。
（四）各省级商务主管部门应会同财政部门，按照农产品现代流通体系建设项目建设标准与验收规范（见《商务部关于印发2006农产品现代流通体系建设项目建设标准与验收规范的通知》商建发[2006]511号）、商务部下发的农贸市场建设标准和验收规范（另发）以及相关规定要求，对2009的农产品批发市场和农贸市场建设项目进行验收，并于2010年2月15日前将项目执行和验收情况报商务部（市场建设司）、财政部（经建司）。中央企业建设项目由商务部会同财政部组织验收。
市场申请项目验收时应提交以下材料：项目验收申请（应附具体项目清单）；固定资产投资项目验收合格文件或证书(复印件)；省级商务、财政主管部门要求的其他材料。
（五）对按本通知规定建设改造并验收合格的农产品批发市场和农贸市场项目，中央财政农村物流服务体系发展专项资金将予以支持，具体办法另发。
（六）各地商务、财政部门要提高认识，加强组织领导，积极争取地方政府在规划、用地、用水、用电、税收、资金等方面出台优惠政策。协调相关部门落实农产品批发市场按工业用地等政策，引导金融机构加大信贷支持力度，采取措施吸引社会资金投入农产品流通基础设施建设，推动“双百市场工程”取得更大的成效。
附件：1．2009“双百市场工程”农产品批发市场项目申请书
2．2009“双百市场工程”农产品批发市场项目汇总表
3．2009“双百市场工程”农贸市场项目申请书
4．2009“双百市场工程”农贸市场项目汇总表
商务部 财政部
二〇〇九年六月八日
上海将出台标准化菜市场管理办法 2011年2月28日
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2011-2-28 17:30:
31来源：中国食品安全报(中国食品质量报)增加菜市场回归公益的原则性内容
本报讯 张仲超 从相关方面获悉，最快将于下月上旬出台的《上海市标准化菜市场管理办法》，将增加对标准化菜市场回归公益的原则性内容，从而对标准化菜市场回归公益进行指导。据悉，上海市的一些区县从去年下半年开始就对标准化菜场回归公益进行了有益的探索。
上海市主要领导此前在市人代会上表示，政府除了大力稳定菜价外，还必须投入标准化市场建设。市领导明确表示，菜市场是公益性的项目，因此标准化菜市场必须由政府投入，不能由市场化运作。市场化运作，摊位费很高，这些摊位费肯定加在菜价里面，又转嫁到市民的头上。因此，摊位费要降下来或者免收，根本途径就是把菜市场作为公益性的项目建设，以政府投入为主。
根据市领导的这一指示，即将出台的《上海市标准化菜市场管理办法》增加了关于标准化菜市场回归公益的原则性指导内容，出台后将对标准化菜市场回归公益进行原则性指导。对于新建社区的菜场，即将出台的《上海市标准化菜市场管理办法》也将明确规定，由区县政府以成本价控制产权，委托有资质的企业进行管理。据介绍，本市各区县已经开始对标准化菜场回归公益进行有益的探索。普陀区将在现有菜市场民营、国有三七开的基础上，达到民营、国有二八开比例，使国有菜市场占据主渠道，起到引领主导的作用。
普陀区建德农贸市场是一家由私人老板从长征镇某生产队承包的标准化菜场，从今年元旦起，这家菜市场转由普陀区属国有企业上海诚信公司经营管理。为了让这家菜场回归公益，双方的谈判持续了半年多时间。由于以前的承包合同还有三年才到期，为此，长征镇政府补偿了私人老板100多万元。
上海诚信副食品市场经营管理公司总经理吴致中表示，从下个月起，建德菜场将进行全面改造，蔬菜摊位预计从目前的11个增加到60个左右，摊位费则从1100元左右降至600元至700元。通过与农业合作社对接，菜场将大规模引进农民自产自销的绿叶菜，菜价有望得到有效控制。对建德菜场回归国企，老百姓都表示欢迎。
在降低蔬菜交易成本、控制零售重点菜价方面，浦东新区商务委正考虑在农委加大蔬菜种植和供应量的基础上，如遇到蔬菜价格异常波动，可采取减免批发市场上海本地产蔬菜的交易费用等措施降低成本。
虹口区在菜市场回归公益化的探索中，积极发挥三角地菜场这一国有中华老字号品牌菜场对蔬菜市场价格的引导作用，采用农户直销、菜场自营、产销对接等销售模式，有效平抑蔬菜价格，形成“稳价”机制。目前，虹口区财政安排了500万元，作为保障蔬菜供应和价格基本稳定调节资金，用于应急状态下保障供应、平抑价格、质量安全以及其他需要政府扶持项目的补贴。
上海市标准化菜市场管理办法
第一条为规范本市标准化菜市场经营管理行为，维护市场交易秩序，保障消费者和经营者的合法权益，促进标准化菜市场健康发展，制定本办法。
第二条本办法所称的标准化菜市场，是指按照市政府关于原则同意《上海市菜市场布局规划纲要》的批复（沪府〔2006〕62号）精神和本市地方标准《菜市场设置与管理规范》（DB31/T344-2005）设置并管理，专业从事主副食品等农产品和食品零售经营为主的固定场所。
第三条市商务主管部门会同市规划部门负责全市标准化菜市场的总体规划，并负责标准化菜市场规划的协调、指导和管理。区（县）商务主管部门会同区（县）规划部门负责本区域标准化菜市场的规划及布局。
市工商、食品药品监管、财政、税务、质量技监、公安、消防、环保、绿化市容、物价和建设交通等部门按照各自职责，依法对标准化菜市场实施监督管理。各区（县）政府对本区域的标准化菜市场的规划落实、改造建设和规范经营进行协调和管理,并由区（县）商务主管部门负责规划的组织实施。
按照属地化管理原则，乡(镇)政府、街道办事处对本区域内的标准化菜市场及周边环境和秩序进行管理。
区（县）政府主要负责人为标准化菜市场建设和管理的第一责任人。从2011年起，新建的标准化菜市场由各区（县）政府负责建设。第四条各区（县）政府要把标准化菜市场建设作为公益性民生工程，列入社区商业管理范畴，每年定期研究。
在新建居住社区的规划中，要明确标准化菜市场作为社区公益配套建设，各区（县）政府要在土地出让协议中明确规划建设标准化菜市场的产权所有者、建设面积、收购成本等。产权委托所在区（县）国资公司负责管理与经营，并列入国资考核体系。各区（县）商务主管部门要参与新建居住区菜市场的规划与建设。
对菜市场产权为国资系统的，在进行国资考核时，要适当下调收益率。
对菜市场产权为其他所有者的，区（县）政府要加强对其收支等经营管理情况的监督检查。当市场供求出现波动，根据规定，需要采取调控措施稳定市场的，要给予适当补贴。补贴的范围、对象、方式等按照规定执行。
各区（县）政府应每年安排一定资金用以标准化菜市场建设和改造、追溯系统建设运行维护等，并对本地产绿叶菜产销直供摊位租金予以补贴。市财政也应安排一定资金，用于对区（县）标准化菜市场建设的支持。
第五条标准化菜市场原则上按照居住区内约500米（郊区800米）服务半径设置。
每个标准化菜市场按照不低于蔬菜摊位数量10%的比例，提供给郊区农业合作社和自产自销经营户直销地产的绿叶菜。
第六条
（一）标准化菜市场管理者应当履行以下职责：
1.在场内显著位置悬挂其营业执照、税务登记证以及各类经营许可，公布市场管理制度以及行政监管部门、投诉机构的地址和电话。2.保证场内经营者有相应的经营资质。
3.加强对场内食品安全、经营秩序等方面的管理，按照《上海市环境卫生设施设置规定》，做好责任区内的环境卫生工作。
4.在场内统一设置经检定合格的计量器具和复验计量器具，统一管理，定期校对，并为复验统一出具量值数据。
5.积极建立食品安全流通信息追溯和监管系统。确保追溯和监管系统的正常运行。6.按规定及时、准确上报市场监测数据。
7.对场内交易的主副食品按照规定向经营者索取供应单位资质证、蔬菜产地证明、农药残留检测证、进货票据（单）等凭证。
（二）标准化菜市场摊位经营者应当履行以下职责：
1.在场内指定摊位经营，不得跨门经营，不得从事马路设摊交易。2.信守承诺、合法经营、正当竞争。
3.在摊位显著位置悬挂营业执照、人员健康证，以及标明品名、价格、计量单位等内容的公告牌。
4.消费者索取销售凭证时，应依法提供销售凭证；建立追溯系统的，应按照规定提供可追溯的销售凭证，并接受政府监管部门的检查。5.努力提高服务质量，为消费者提供便民服务。
6.严禁销售假冒伪劣商品，严禁囤积居奇、欺行霸市、哄抬物价、短斤缺两等违法行为。7.未经菜市场管理者同意，不得转租摊位。第七条鼓励规模化、专业化的市场管理服务机构对各类标准化菜市场进行集约化管理，进一步提升标准化菜市场整体管理水平。
发挥行业协会的自律、服务和协调作用。
第八条标准化菜市场建设和管理工作列入对各级政府的考核范畴。
各区（县）政府对在规划、建设和管理标准化菜市场工作中取得突出成绩的单位和个人，要定期予以表彰和奖励。
对违反本办法中有关规定的，由政府相关部门依法予以处罚。第九条本办法自发布之日起实施。
本报讯 记者沈则瑾报道：上海连续3年把标准化菜市场建设列入市政府实事工程，市财政共投入1.2亿元，区县财政和企业也投入相应资金，建成600多家标准化菜市场，全面改善了上海菜市场的购物环境和食品安全状况。至此，具备建设条件的菜市场已基本完成标准化建设。上海现有菜市场883个，供应全市近80%的主副食品，平均一个1500平方米的菜市场要服务近2万人口。上海市按照“总体规划，分步实施，标准先行，规划落地，建管并举”的工作方针，不断推进标准化菜市场的建设和管理。据上海市经委副主任陈海刚介绍，上海推进标准化菜市场建设和管理工作主要呈现以下特点：依法规划。上海市经委和市规划局调研制定了《上海市菜市场布局规划纲要》，经上海市政府批准后组织实施，《纲要》首次明确在全市按居住区内约500米服务半径，形成科学、合理、便捷的菜市场网点布局体系。规范明确。2004年6月，上海制定了《菜市场设置与管理规范》地方标准，目前，正抓紧组织实施新制定的地方标准《食品冷链物流技术与管理规范》，从场地要求、设施设备、场内布局、商品陈列和销售要求等11个方面突出监控食品运输途中温度、源头...
篇2：农贸市场优惠政策
用税优惠政策的通知 财税[2016]1号
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、地方税务局，西藏、宁夏自治区国家税务局，新疆生产建设兵团财务局：
为贯彻落实《国务院办公厅关于促进内贸流通健康发展的若干意见》（国办发〔2014〕51号），进一步支持农产品流通体系建设，决定继续对农产品批发市场、农贸市场给予房产税和城镇土地使用税优惠。现将有关政策通知如下：
一、对专门经营农产品的农产品批发市场、农贸市场使用（包括自有和承租，下同）的房产、土地，暂免征收房产税和城镇土地使用税。对同时经营其他产品的农产品批发市场和农贸市场使用的房产、土地，按其他产品与农产品交易场地面积的比例确定征免房产税和城镇土地使用税。
二、农产品批发市场和农贸市场，是指经工商登记注册，供买卖双方进行农产品及其初加工品现货批发或零售交易的场所。农产品包括粮油、肉禽蛋、蔬菜、干鲜果品、水产品、调味品、棉麻、活畜、可食用的林产品以及由省、自治区、直辖市财税部门确定的其他可食用的农产品。
三、享受上述税收优惠的房产、土地，是指农产品批发市场、农贸市场直接为农产品交易提供服务的房产、土地。农产品批发市场、农贸市场的行政办公区、生活区，以及商业餐饮娱乐等非直接为农产品交易提供服务的房产、土地，不属于本通知规定的优惠范围，应按规定征收房产税和城镇土地使用税。
四、符合上述免税条件的企业需持相关材料向主管税务机关办理备案手续。
五、本通知自2016年1月1日至2018年12月31日执行。
财政部 国家税务总局
篇3：农贸市场优惠政策
《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》指出, 21世纪的中国将是一个不可逆转的老龄社会。如何在未来老年高峰满足老年人的物质和文化需求, 使老年人享受社会发展成果, 实现老龄事业与经济社会协调发展, 是对我国社会保障事业巨大挑战, 到2010年年底, 中国的养老金总资产2万多亿元人民币中, 政府养老金占比89.5%, 企业年金10.5%, 个人退休账户几乎没有。
(1) 作为唯一支柱在苦苦支撑的社会基本养老保险力不从心。1998年, 我国养老保险基金支付缺口为100多亿元, 2002年扩大到500多亿元, 到2010年达到1000多亿元。根据市场专业人士测算, 再过10年, 我国25%以上人口都在60岁以上, 中央财政每年要筹集3000亿至4000亿元人民币, 可以预见, 如果不靠积累, 未来巨大的养老金压力将使财政出现巨大赤字, 同时除去各类缺口问题, 替代率呈逐年下降趋势:1999年之前, 中国企业职工养老金的替代率总体维持在75%以上, 但到目前已下降至50%以下, 因此, 仅仅依靠社保维持原有生活水平基本不再可能。
(2) 作为“第二支柱”的企业年金, 运行多年但步伐缓慢, 不管从占GDP比重、员工参与率和替代率方面, 都与全球尤其是发达国家存在很大差距。数据显示, 截至2010年年末, 全国只有3.71万户企业建立了企业年金, 参加职工人数为1335万人, 粗略计算, 建立年金计划的企业数仅占当时企业总数的0.31%, 参加企业年金计划的职工人数仅占参加城镇职工基本养老保险人数的5.19%, 占就业总人数1.51%。从规模来看, 2011年企业年金资产占我国GDP的比重仅为0.76%, 而全球企业年金占全球GDP的比重约38%。
(3) 同时, 在公众对商业保险的认知度较低的情况下, 个人储蓄性商业养老保险对基本养老保障的支持也显得力不从心。根据中国保监会及国家统计局的数据, 截至2010年年末, 相对于发达国家12%的寿险深度及1500美元左右的寿险密度, 中国的寿险深度仅为2.67%, 寿险密度仅为794元人民币。
因此, 在人口老龄化不断加速的情况下, 需要正视过度依赖基本养老保险带来的风险, 尽快形成国家、企业和个人三方责任的合理分担。而税收优惠政策正是鼓励企业及个人补充养老保障第二、第三支柱的有力措施。利用税收优惠政策, 大力发展企业年金市场已是迫在眉睫。如何鼓励促进企业年金的发展, 结合我国情况借鉴国外的发展经验, 使其真正成为我国多层次养老体系的第二支柱对我国养老保障具有重要意义。
2 赋予企业年金税收优惠政策, 促进企业年金的发展
企业年金市场的培育和发展涉及多个政策领域, 其中, 实行税收优惠政策是激励个人养老储蓄, 发展企业年金的关键性制度安排。根据发达国家企业年金计划近年迅速发展的经验, 世界上多数国家依据各国的现实条件对企业年金计划采取了各具特色的税收优惠政策, 作为促进企业年金发展导向的税收政策已经成为约束企业年金市场健康发展的重要条件之一。
(1) 我国有关企业年金的税收优惠政策。
目前, 我国有关企业年金的税收优惠政策主要是在《关于完善城镇社会保障体系试点方案的通知》和《财政部关于企业为职工购买保险有关财务处理问题的通知》中有所规定。该文件规定:有条件的企业为职工建立补充养老保险, 辽宁的国内完善城镇社会保障体系试点地区的企业, 提取额在工资总额4%以内的部分作为劳动保险费列入成本 (费用) ;非试点地区的企业, 从应付福利费中列支, 但不得因此导致应付福利费发生赤字。这项税收优惠政策确实可以起到鼓励企业年金发展的作用, 但是它既不科学也不合理。因为, 如果按照20%的目标替代率, 企业年金的供款率将大于4%, 只对4%的供款额优惠不利于调动企业和职工参与计划的积极性;同时没有从立法的高度对优惠政策的具体要求进行规范。
(2) 我国应该对企业年金采取延迟征税政策 (即EET) 作为鼓励措施。
在一个企业年金计划中, 企业年金资金将经历三个阶段:企业年金供款阶段、企业年金基金投资阶段、企业年金待遇给付阶段。因此企业年金的征税领域也就与这三个阶段相联系。对每个环节可以选择征税或者不征税, 这样共有2的三次方即8种不同征税方式组合, 在以下论述中以T (tax) 表示征税, 以E (exempt) 表示免征税。在8种税制类型中, 最宽松的是EEE税制, 因为他对企业年金的每一阶段都免税;最严厉的是TTT税制, 他对企业年金的每一个阶段都征税。
目前世界上建立起企业年金制度的国家大多采用的是EET税制, 即允许雇主与雇员从他们的税前收入中扣除养老金缴费额, 并减免养老金投资收益所得税, 但对待养老金领取是则像对待其他应税收入一样, 征收个人所得税。这是因为作为补充养老保险计划, 企业年金计划运作的好坏对基本养老保险制度产生重要的影响, 因此不宜将向企业年金计划征税作为取得财政收入的重点目标。
企业年金制度最成功的典型是美国的401 (k) 计划, 它实施的是典型的EET税制。美国税法规定, 雇员对自己401 (k) 个人账户的缴款享受推迟纳税的优惠, 直到退休;雇主对雇员401 (k) 账户拨款, 享受全部免税的优惠, 但是由于高薪雇员比低薪雇员更希望向401 (k) 计划进行税前供款, 美国《税收法》对401 (k) 计划的税收优惠问题有专门的规定, 要求在满足其他税收优惠退休金计划的条件和禁止对高薪职员进行优惠的各种规定之外, 还必须符合专门针对401 (k) 计划的特别附加的缴费数额限制和年度检测。401 (k) 计划参与者的税后供款也必须遵循《税收法》对税后供款附加的特别限制和要求。《税收法》还对参与401 (k) 计划的税前和税后供款的总额有特别的规定和限制。因此401 (k) 计划平衡了各方的利益, 在美国取得了巨大的成功。
因此为了使企业年金获得较快的发展, 我国应该对企业年金采取延迟征税政策 (即EET) 作为鼓励措施。并从税收立法的高度规范税收优惠政策。同时为了确保政府税收收入不流失, 在对企业年金实行优惠政策的同时也要采取一定的限制性措施, 如限制年度企业年金供款占年度工资总额的比例;采取暂停企业供款的方式消除精算剩余;对提前支取年金基金者实行惩罚性税率等。
3 完善税收制度和税收政策的严格执行
有了优惠的税收优惠政策, 企业年金未必能得到很好的发展。纵观我国现行税收制度设计及表现, 如果把现行税制与现阶段的和谐社会建设目标相比较, 除了聚集财政收入的功能发挥得较为充分以外, 其他调节经济、调节分配的职能都或多或少地有些欠缺, 从而不利于企业年金税收优惠政策的效果。个人所得税改革的方向, 主要是实行综合与分类相结合的个人所得税制。即将居民连续性较强和经常性的收入, 作为综合所得征收项目, 实行统一的累进个人所得税率;适当提高和调整费用扣除标准, 统一、规范征管办法和清理相关优惠政策;对临时性、财产品转让性等所得, 采取比例税率, 仍实行分项计征;建立由支付单位和有所得个人双向申报纳税制度, 以强化个人所得税的征管工作, 减少漏洞。这样人们才会对企业年金的税收优惠政策感兴趣, 对建立企业年金起到鼓励的作用。另外, 目前很多支付仍以现金结算, 以致一个全国性的电脑联网的支付记录系统无法建立, 这样税收政策的执行无法按实际的收支情况进行。因此相关部门要进一步加快支付体系的建设, 建立严格的全国联网的支付记录系统, 调动各市场主体进行支付工具使用和创新的积极性, 推动非现金支付工具的使用和普及, 改善社会支付信用环境, 并在个人所得税的征缴上加大力度。这样企业年金的税收优惠特点将会被重新审视并得到充分重视进而会被挖掘利用, 企业年金也就会得到大发展。
4 建立公平的分配制度
企业年金的设立本是为了激励经济效益好的部门提供更高的职工福利。由于我国现行对企业年金制度设立采取自愿原则, 我国建立企业年金制度的企业基本状况要好于未建立企业年金制度的企业, 企业年金基金积累超亿元的行业全部集中在电力、石化、石油和电信等行业。这意味着能获得企业年金的员工在总体水平上收入要高于未能获得企业年金的员工, 而对企业年金有关税收优惠政策的推出可能会造成富者越富、贫者越贫的两极分化的现象加剧。垄断行业表面上似乎成为最有效率的部门。这显然又与客观实际不符:垄断企业是依靠国家投入、公共资源以及优惠政策获得了超额利润。而垄断企业的员工凭借着这份超额利润不仅在工作时享受较高的薪酬和各种福利待遇, 而且退休后同样能以高于社会平均水平的待遇养老, 社会资源的配置不合理倾斜问题随之越加强化。所谓的企业年金, 并没能体现出对治理结构完善、工作效率偏高部门的合理青睐。因此, 要规范垄断企业的收入分配秩序, 就要加快垄断企业的改革, 尽快完善公司治理结构。只有建立起现代公司治理结构, 在提高企业效益的同时, 才能有一个执行规范的收入分配制度的外部环境。所以从政策公平的角度出发, 企业年金制度如何与税收政策配套, 以及与社会养老制度相匹配必须要有所考虑。对个人可以获得的企业年金税收优惠数额必须要有一定的额度限制以避免该制度偏离原来的设立本意。
摘要：企业年金市场的培育和发展涉及多个政策领域, 其中, 实行税收优惠政策是激励个人养老储蓄, 发展企业年金的关键性制度安排。根据发达国家企业年金计划近年迅速发展的经验, 世界上多数国家依据各国的现实条件对企业年金计划采取了各具特色的税收优惠政策, 作为促进企业年金发展导向的税收政策已经成为约束企业年金市场健康发展的重要条件之一。因此研究对企业年金的税收待遇, 设计一个既能鼓励企业年金的发展又能避免财政收入大量流失的税收优惠政策, 对于我国企业年金制度的发展具有重要的意义。
篇4：实施优惠政策 紧盯中国市场
第二次世界大战后，受到苏联的影响，匈牙利建立了社会主义制度，1989年匈牙利政局发生急剧变化，开始进行政治经济体制转轨，实施以私有化为主体的市场经济体制和三权分立的多党议会政体。二十年来，匈牙利发展最为迅速，正逐步向西欧发展水平靠近。
在中匈建交60周年之际，匈牙利驻华大使馆商务参赞乔巴先生接受了本刊记者的专访，参赞先生针对当前匈牙利的经济体制与中国的建交关系、贸易投资形势上侃侃而谈。
中匈友好建交
贸易飞速发展
1949年10月6日，匈牙利与中国建交，成为世界上最早承认新中国并与之建交的国家之一。60年来，在相互尊重和平等互利的基础上，两国经贸合作关系不断巩固和发展。“尤其是在九十年代初期，虽然中匈两国保持了友好的关系，但由于匈牙利政治体制处于变革时期，使得两国之间关系并不活跃。2003年之后，中匈砥国关系有了突飞猛进的发展。双边经贸合作进入了稳定、快速发展的新阶段。双边经贸投资合作法律框架已经建立并逐渐完善，政府间经济联委会机制日益发挥作用，两国高层互访频繁，推动双方各领域关系更深、更高、更快发展。”乔巴参赞对记者如是说。 匈牙利处于欧洲的中心，毗邻波兰、乌克兰、罗马尼亚、斯洛伐克、克罗地亚及塞黑，地理位置非常优越，经济基础和投资环境良好，是中东欧地区人均吸引外资最多的国家之一。也是中国企业对外投资的理想场所，是中国商人跨出国门、迈向欧盟的第一站和中转站。作为欧盟新成员，匈牙利地理位置重要，物流便捷，劳动力成本相对于欧盟西欧成员低3—4倍，且素质较高，投资环境渐佳，中国企业可以利用危机时机加强与匈牙利企业合作，探讨投资实业的各种可能。借助匈牙利政府对华友好，欢迎中国投资的有利之际，建设贸易、生产和物流基地，以匈牙利为平台，辐射欧盟各国市场。
据统计，2003年以后，两国在贸易方面有飞速的发展，每年基本保持30％的增长率。然而，2008~，国际金融危机从西欧蔓延至中东欧，对匈牙利地区金融市场和实体经济造成重创。股市、汇市跳水，出口、生产下滑，经济增长放缓。“尽管2008年受到经济危机的影响，但是贸易增长率仍保持在20％以上。中匈进出口贸易额为75亿美元，中方出口62亿美元，中方进口为13亿美元，贸易额再创历史新高。”乔巴参赞欣慰地说。进而，中国成为匈牙利第11大贸易伙伴、欧洲之外的最大贸易伙伴，匈牙利为中国在中东欧地区第二大贸易伙伴。
两国间双边贸易的进出口商品品种丰富，主要是以机电产品为主，中国对匈牙利出口的92％、进口的94.3％均为机电产品。中国向匈牙利出口商品品种达1900项，进口商品达680项。中国出口商品主要机械电子类产品，如手持(车载)无线电话机和零部件、电工器材(如供电电源、蓄电池等)、家电及消费类电子产品、自动数据处理设备及其部件、印刷电路、汽车及其零附件等。中国进口主要产品是汽车零部件产品，如发动机及零部件、汽车变速箱、汽车、自动数据处理设备等。中国出口的传统商品如纺织品、服装，箱包，鞋和玩具出口的合计仅占出口总额的5％左右，已经不再是出口的主流产品。
实施优惠政策
提升引进力度
匈牙利政府非常重视外资对经济的拉动作用。1990年，匈牙利实行了积极引进外资的政策，建立了较完善的法律体系，根据欧盟的规定，为引资提供各类鼓励措施，符合条件的项目还可以获得欧盟资金支持。匈牙利外国投资法规定，外商投资享受国民待遇。在优先发展领域可享受一定的优惠。优先发展领域包括：电子、汽车、生物科技、信息技术、物流、研发、再生能源、服务业、旅游业等。同时，可享受欧盟补贴，用于商业促进、交通发展和人力资源培训等。匈牙利鼓励投资的优惠措施分为三大类：税收优惠、直接补贴以及加快落后地区发展和增加就业等措施。对投资达到1000万欧元的项目，匈投资贸易发展署将为企业量身定做专门的激励措施，补贴幅度可以达到投资额的50％，含税收抵扣、现金补贴和员工培训补贴等。乔巴参赞强调到：“更重要的一点是，匈牙利一直想成为中国向欧洲市场迈进的一个门户。中国的产品一旦到了匈牙利以后，再到周边其他的欧洲国家，匈牙利都是免税的。”
匈牙利具有悠久的研发传统，善于创新，拥有教育素质高的熟练劳动力，劳动生产率在本地区最高，但劳动力成本远低于欧盟西欧成员。匈牙利具有较完善的基础设施，并在不断地新建改造，公路、铁路密度基本达到发达国家水平，全国建立了190多个工业园区。匈牙利优越的投资环境吸引了大量国际大型公司来此落户，其中包括世界500强中的50多家公司。截至2008年底，外商在匈牙利直接投资额已达708.57亿欧元。外资对匈牙利经济发展具有十分重要的作用，有利于提高生产率和技术水平、培育出口产业、增加就业机会和改善国际收支平衡。
匈牙利优美的环境，成为很多国际性会议召开与展览举办的首选地。乔巴参赞介绍到：“无论在国内还是在国际，展会的举办带来的效益大家是有目共睹的。首都布达佩斯的HUNG EXPO展览馆最为著名，汽车、机械、旅游、家用电器等行业的展会在这里可以经常见到。由于汽车行业是在匈牙利发展最快，所以该行业展会举办也最多。”
匈牙利不仅山河秀美，建筑壮丽，温泉遍布，气候四季分明。另外，匈牙利的葡萄美酒也为这个国家增光添彩，以其历史悠久、酒味醇香闻名于世。乔巴参赞笑着说，今年6月19号，在北京即将举办一场酒会。届时，希望把匈牙利的美酒引进到中国来。
“目前，匈牙利为明年的上海世博会已经做了一定的准备。匈牙利的参会主题意在强调匈牙利优越的地理位置，强调它是打开欧盟国家的一个重要门户。”乔巴参赞说明到。
篇5：全球光伏市场政策解析
光伏产业在经历过去十几年的迅猛发展，逐渐形成了以欧洲和北美为中心的光伏应用市场，其中又以德国、意大利、西班牙和美国等为首的国家成为世界的焦点。然而，经济规律不以人们意志为转移的客观内在本质决定了以上的市场格局注定不可能一成不变。近三年来，光伏产业链各环节发生了质和量的双重变化，能源、经济和环境的多重需求以及自身优越的条件，使越来越多的国家将目光投向了太阳能光伏产业。随着更多市场的涌入，价值、供求和竞争的经济规律引导着全球市场，呈现出一片含苞待放之势。旧的光伏格局将被打破，新的市场局面正在成型。
热门市场
德国
尽管德国政府计划降低新安装太阳能系统的补贴，其国内的一些细分市场2012年仍具有吸引力，投资回报率(ROI)足以吸引住宅太阳能系统的金融投资，甚至对一些大型的系统也具有吸引力。对于2012年和2013年，政府制定了2.5吉到3.5吉瓦的安装量计划。从2014年起，每年安装量都会下降400兆瓦。
在FiT发生变化之后，据iSuppli计算，如果系统价格为1850欧元/千瓦，德国的住宅系统仍将获得10%的股本(20%)投资回报率，即使电力自用的奖励金将被取消。市场价格已经下降至此。因此，即使在FiT削减之后，住宅市场将继续提供具有吸引力的投资条件。然而，对于规模在1000kW以下的大型屋顶系统，实现一个有价值的投资回报率将取决于该系统所发的电有多少可以在本地被消费或者通过购电协议出售。如果超市或者生产基地可以消费30%的自产发电量，在系统价格不超过1400欧元/千瓦的情况下，太阳能系统可以产生10%的投资回报率。这种情况已经接近目前的极限。另一方面，如果光伏系统所发的电不能在本地被消费而完全靠FiT补贴的话，系统价格必须要下降以保持投资回报率的稳定。对于大型屋顶系统，系统价格必须降至1250欧元/千瓦以获得10%的股本回报率。要想获得正的投资回报率，地面安装系统成本需达到1050欧元/千瓦，如此低的成本恐怕在2012年还难以实现。然而，如果光伏电力可以通过购电协议以0.10欧元/千瓦时的价格出售，并且售电价格可与每年4%的平均电力价格通胀挂钩的话，系统成本则只需1250欧元/千瓦。与固定的FiT补贴标准相比，对购电协议实施通货膨胀调整将更有利于使这种商业模式的发展。
德国光伏市场未来增长所面临的一个主要问题是投资回报率下降导致投资商兴趣大减。这些太阳能系统真的需要10%的投资回报率才能吸引到投资商的关注吗?在2008和2009年，德国光伏项目的投资回报率为7%和8%。假设投资回报率是10%而非7%，大型屋顶光伏系统的成本为1500欧元/千瓦，这在现如今是可行的。投资商能接受较低的回报率吗?答案是肯定的，虽然并不像过去那样积极。即使投资回报率下降到7%，德国的光伏投资仍然有望吸引到资金支持。像先发电再并网这样的传统光伏商业模式将向本地消费和购电协议的形式进行修改和调整。新的FiT将主要影响德国的EPC企业。为了促进投资，这些EPC企业必须重视电力的本地消费或购电协议。毫无疑问，开发大型光伏项目的成本将更高，所以系统硬件(如组件和逆变器)的成本必须降低。系统价格必须降到最低，而欧洲的供应商们有责任使价格变得更低更有竞争力。在欧盟生产的组件价格比中国一线和二线供应商的高出20%。中国组件目前的价格为0.65欧元/瓦，欧洲则为0.75欧元/瓦。
德国政府已经证实今年的新增安装量目标为2.5至3.5GW，这对光伏产业无疑是一个坏消息。为了加强地位并达到政府制定的目标，德国环境部有意在未经议会和参议院协商和批准的情况下更改FiT补贴标准。根据这一条款，环境部有权在短时间内将更改标准，这无疑为投资商们增加了不确定性。无论补贴削减还是潜在的波动性都将严重影响德国三个细分市场中的两个：大型屋顶系统及地面安装系统。光伏产业将如何走出困境?这将取决于工程总承包商们(EPC)，他们要从有补贴的市场过度到无补贴的自由市场，要能适应这种变化。一旦整个光伏供应链，特别是EPC，积极做出改变并适应了市场，安装量就会大幅回升。德国光伏市场远没有饱和，粗略估计，在适合安装光伏系统的屋顶中，目前已安装的只占了10%。
日本
日本经济产业省“供应价格等估算委员会”将太阳能发电的收购价格上调至42日元每千瓦时(含税)，该部门将从年7月开始详细制定可再生能源的购买制度。在日本当前发电总量中，可再生能源约占1%。日本方面认为，太阳能是可再生能源的主力，提高对太阳能发电的收购价格也就抓住了普通的重点。
日本将于2012年7月开始实施可再生能源固定价格收购制度，涉足百万瓦级太阳能电站业务的企业也在增多。日本软银集团旗下经营可再生能源业务的SB能源公司已经承接到了4项百万瓦级太阳能电站建设业务。SB能源承包的4项建设业务规模在2000kW左右。在日本陆续启动的百万瓦级太阳能项目大多属于这个等级。如今，1kW的平均建设单价已经降低到了30万日元左右，有的海外设备甚至只需20万日元左右。2000kW的建设费用约为6亿日元。发电设备将与大量架设的高压输电线连接，因此连接费用也容易推算。
关于太阳能组件的性能，组件厂商提供10～25年的长期质保。但存在着企业自身倒闭的风险。因此，慕尼黑再保险(Munichre)公司在2012年1月，推出了面向百万瓦级太阳能电力企业的性能保证保险商品。一旦太阳能电池发生故障而生产商却已倒闭，保险公司将赔偿相关损失。已经有德国、泰国、美国的开发项目投保，在日本国内，正在就中国制组件与2～3家公司进行协商。NextEnergy使用中国制模块生产的太阳能电池板也是该保险的适用对象。
2011年日本光伏发电系统的设置容量约为1.3GW，比上年增加了30.7%。规模为没有补贴的2007年～2008年的约6倍，呈现出短期内飞跃式增加。其原因是除补贴恢复外，光伏发电系统价格的下滑，回收投资的时间缩短到了10年左右。因此，到2011年底，日本的累计装机容量达到了约5GW。2012年的日本市场需求似还会增加。这是因为随着剩余电力全量收购制度于2012年7月实施，投资很可能加快。收购价格设定在42日元左右，投资估计还将进一步增大，容量将达到7GW。
美国
美国对于光伏发电的激励政策依各个州的情况而不同，采用“上网电价”补贴的州不多，大多数采用初投资补贴、税收优惠和“净电表”法。美国已经在42个州都通过了《净电量计量法》，即允许光伏发电系统上网和计量，电费按电表净读数计量，允许电表倒转，光伏上网电量超过用电量时，电力公司按照零售电价付费。除了《净电表计量法》之外，美国在37个州都有对于光伏发电项目的初投资补贴或电价补贴，初投资补贴范围在1.5～5.0美元/w之间，电价补贴从5美分/kwh到46美分/kwh不等;在26个州有税收优惠政策，对于居民屋顶的光伏项目，减免比例为10%—100%，最高减免额度可以到20000美元。对于非居民建筑，税收减免比例也是10%～100%，最高减免额度可以到500000美元;美国还有21个州对于光伏发电项目给予优惠贷款，贷款利率为0%～7.5%，贷款期限为5～20年。
美国奥巴马上台后遇到金融危机，美国启动8000亿美元的救世计划，其中包括960亿美元用于可再生能源的税收补偿金，希望通过税收补偿刺激可再生能源发电的市场。美国太阳能工业协会(seia)在哥本哈根会议上宣布，美国到2020年光伏将提供全部电力需求的10%，光伏到2020年将提供67.6万个工作岗位，每年减排3.8亿吨二氧化碳，累计装机将达到350GW。2010年7月，美国参议院批准通过了10年内在美国推广1000万套太阳能系统的法案，称之为“千万屋顶计划”。
对能源基础设施(尤其是电力系统)投资的监管批准，可能涉及对网络安全、或大容量电力系统可靠性方面的审核。投资于受监管的美国能源公司或设施，投资者可能应遵守一些要求和规定。真正“被动”投资(非常有限的投票权、传统的有限合伙权益、无控制权)一般不要求监管批准或证券法相关审批;不同的监管机构对被动性有不同的标准。对于选址在联邦土地或海上的太阳能和风能设施，或如果这些设施的辅助设备位于联邦土地上(如，传输设施、变压设备)，必须从美国政府机构获得“通行权”批准。对于在私有土地上的项目，需要地方土地使用批准，有时候需要州土地使用批准(如，聚光太阳能发电在加利福尼亚州需要州批准;光伏太阳能只需地方批准)。并网批准也很重要。
目前的形势，由于美国实施所谓双反政策，危机之中也有商机，这种商机存在于民间。民用市场才是最大的太阳能市场。尚德、天合都曾表示“双反”不会影响进军美国市场的计划。2016年，30%的税务优惠即将终止。目前的CSI计划已接近尾声，各郡市现金返还计划数量有限，也将在五年内结束。如果我们在未来五年内不能有效的占领这个市场，那么下一次机会恐怕更难以预料了。
中国
光伏组件产能需求严重失衡，2012市场需求增长有限，中国中小型企业将大幅倒闭，预计一年后，中国三线光伏组件企业将基本消失，市场被一、二线品牌占据，企业或仅剩40家。2012年，预计安装量5GW-7GW。鉴于目前资金压力，很多光伏组件企业转投光伏电站，以期能减少库存，同时通过出售电站回笼资金。据统计，自今年3月以来，A股中包括拓日新能、超日太阳、向日葵等7家光伏组件企业宣布进军国内光伏电站领域。其中，投资额最大的拓日新能拟以72亿元在陕西定边县建设光伏电站与电池组件项目，而公司2011年已经亏损。国内领头光伏组件企业尚德、昱辉阳光、赛维LDK、晶科等都在青海等地开发光伏电站。
光伏电站建设周期短、投资回收期长，进军光伏电站的组件企业大多拟以出售电站快速获取收益为主，少数组件企业选择自营和合营光伏电站。不过，有业内人士透露，考虑到光伏组件价格持续下降、电价政策变动、发电量被限等因素，目前主要发电集团对购入光伏电站多持审慎态度。
2011年，中国太阳能光伏组件出口的十大国家中，欧洲占有6国，亚洲有日本和印度2国，另外还有美国和澳大利亚。2012年欧洲6国和美国将至少导致中国光伏组件出口规模减少5.3GW，即使2012年中国对印度、日本和澳大利亚市场组件出口规模增加1倍，也只能抵消1.2GW，因此中国对前十国的出口量2012年可能减少4.1GW。而且，有分析称2011二季度行业已经处于盈亏平衡点，下半年以来一直在亏损，整个行业尤其是毛利率平均线以下的企业已经没有太多资金维持运营，而且目前市场好转迹象不明。
新兴市场
印度
印度2011年光伏装机量约300MW，累计装机量约450MW。但印度有较好的光照资源，且有较大的电力需求，市场极具潜力。2012年印度光伏市场在国家太阳能计划及新的各邦政策推波助澜下，预期可达到1GW的水平。印度有个光伏本土化政策。根据国家太阳能计划的规定，所有投资者必须强制性使用本土光伏组件，并且公司30%的投入够自当地制造商。这个规定意在保护当地的光伏产业，但并不利于形成有效的市场竞争促进价格下降。
国家太阳能任务
印度国家太阳能任务对太阳能光伏发电和聚光发电的并网电站和离网电站的2022年规划目标分别20GW和2GW。在总共三个阶段的第一阶段，即从2010年到2013年，政府引导建设500MW太阳能光伏发电站和500MW太阳能聚光发电并网电站。第一阶段的任务已被分成两批即150MW和350MW的光伏项目(分别于2010年12月和2011年12月开始)。第一阶段的第二批项目开发获得者于2011年12月2日宣布。通过反向竞标，即能为15.39卢比(0.39美元)/千瓦时电费提供最大折扣的开发商可获得项目。350MW共二十七个项目招标完成，平均FIT为8.7卢比(0.22美元)/千瓦时。其中单个项目的最大规模为20MW，个人或财团开发商可申请三个项目，装机规模最多可达50MW。
古吉拉特邦
2009年，古吉拉特邦率先推出自己的太阳能政策，政策有效期直到2014年。最初的目标是实现500MW的装机容量。鉴于大量开发商的兴趣，而且刚开始相当数量的项目可能无法实现，政府规划935MW(光伏+光热)的项目。这是唯一的政策，为开发商提供了固定的FIT补贴，先到先得。对于将于2012年1月28日以后开发的项目，新的FiT定为前12年10.5卢比(0.263美元)/千瓦时，后13年6.3卢比(0.156美元)/千瓦时。
拉贾斯坦邦
拉贾斯坦邦太阳能政策于2011年7月推出，目标是到2022年达到12GW的安装量。第一阶段300MW光伏项目通过竞争性投标程序招标。FiT补贴从8.85卢比(0.22美元)/千瓦时修正为13.19卢比(0.33美元)/千瓦时。补贴促进了该邦制造业的发展。由于它的高日照水平和充足的土地，拉贾斯坦邦有可能成为印度的太阳能发电的枢纽。
卡纳塔克邦
卡纳塔克邦在2011年7月宣布其太阳能政策和目标，到2016年实现350MW的安装量。该邦已为80MW的项目招标。单个项目的规模限定为3MW到10MW。政策没有对是否使用国内产品做出规定。
RPO机制
RPO机制指的是发电企业必须拥有一定额度的可再生电力，并且在其总发电量中占一定的比例。为了履行这一义务，他们可以通过直接从太阳能电力生产商购买电力或购买太阳能可再生能源证书(RECs)。目前比例设置为可再生电力平均占总发电量的0.25%。对于一个连接到电网的发电企业，如果每年发电100MWh，就有义务利用太阳能产生0.25MWh的清洁电力。未能按照RPO机制实现承诺的企业将会受到罚款。RPO的机制将是拉动印度太阳能发电市场的强有力因素。
REC机制
可再生能源认证(REC)是一种证书，发放给任何以平均采购成本向电网出售可再生电力的发电企业，或以互相共同商定价格向第三方出售电力的发电企业。每百万瓦小时电力生成一个REC，可以在公开市场出售给拥有RPO义务的发电企业。已经享受了FiT补贴的发电企业不会再拥有REC，以避免双重补贴。电力生产商已经出售了FIT补贴后的电力就不允许稍后再转换到REC机制。REC的交易只在印度的能源交换所(IEX)进行。
虽然每个REC的最低限制价是9.3卢比(0.23美元)/千瓦时，REC的太阳能市场尚未回暖。它所面临的主要挑战是REC长期价格难以预测。目前REC的最低价格和变动范围在未来五年内是固定的，即它们只适用到2017年。2017年后，价格变化尚未确定。截至2012年1月，一直没有太阳能REC开展交易。到目前为止，只有一个8.5MW的太阳能光伏发电项目获得REC注册，但该电站目前仍在建设中。
乌克兰
2012年的乌克兰光伏产业备受瞩目，正逐渐成为光伏投资的新宠儿。数据显示乌克兰国内正经历着中型光伏屋顶系统建设的热潮，预计未来2年内，大型地面太阳能发电厂的建设将会积极展开。作为一个重要的新兴市场，乌克兰有着非常“有利”的税收环境和0.46欧元/千瓦时的上网电价补贴(其补贴额度比希腊高出59个百分点)。据UAAFEMP负责人透露，2012年乌克兰国内新增光伏发电系统装机量至少是100MW，装机总积累量超过290MW，年底光伏产量将达到500MW。目前，乌克兰的政策对于0.5-1MW的屋顶太阳能系统项目非常有吸引力，无论是工业大厦、市政建筑还是私人住宅。对于在欧洲有相关经验的大多数公司来讲，乌克兰将会他们未来业务发展的一个重要市场。
诱人的上网电价补贴、理想的太阳光照条件和优越的地理位置使得乌克兰太阳能光伏行业有着光明的前景。随着越来越多的投资者宣布在乌克兰国内兴建光伏电站的计划，乌克兰的光伏产业正发生着翻天覆地的变化。今年2月，中国建材集团、中广核集团及乌克兰埃科迪公司，三方就共同合作参与乌克兰光伏电站的投资、开发及建设签署了战略合作协议。此前，中国建材集团旗下进出口公司还与乌克兰埃科迪公司签订了80MW光伏电站EPC工程总承包协议。位于中国杭州的帷盛太阳能科技有限公司于乌克兰的2MW光伏地面项目也于今年3月份竣工完成。国际方面摩根科技有限公司(AustrianCompany)和奥地利利可能源集团(ActivSolar)两家公司先后在乌克兰推出了投资安装太阳能光伏屋顶系统的计划，最近就连一直是欧洲光伏市场领导者的法国HeliosStrategia公司也将目光投向了这一光伏新兴国，可见乌克兰光伏市场的吸引力有多么巨大。此外，为了进一步吸引外商投资，乌克兰政府计划开设自己生产的太阳能组件工厂。政府还制定了相关政策，对那些使用乌克兰国内出产组件的投资者给予15%的补偿，从2013年1月1日起，补偿将上升到30%，到2014年1月1日将高达50%。
泰国
目前泰国的电力来源主要分泰国电力局、独立电力提供商、小型电力提供商、超小型电力提供商和进口电力，其中EGAT及IPPs占了近90%的电力供应，但在可再生能源方面SPPs及VSPPs则占了较多数。泰国当前的电力装机量在29GW，另外有将近2GW的进口或交换电力。其电力结构中超过七成为天然气发电，水电和煤电各占约12.5%，剩余为生质能等可再生能源。在发电量方面天然气也是约占七成，煤电占20%，水电约5%。泰国目前的峰值和峰谷电费分别是每度电3.85及2.02泰铢(合美金$0.13及$0.66)，除电费外，还有一个很重要的支出是Ft-rate，这部分费率会随国际油价而浮动。
2009年泰国通过了替代能源发展计划，提出了在2022年使全国能源用量中20.3%为替代能源(其中14.1%为可再生能源)的目标。可再生电力的目标为总能源销耗量的2.4%，总电力安装量的8%，共3858MW，其中光伏发电的目标为500MW。在同年的3月24日政府公布了可再生电力购买补贴Adder。虽然政府的补贴时间仅有十年，但考虑到电费在十年当中的攀升幅度，在泰国投资光伏电站的回报率仍然相当诱人。到去年为止，有超过3GW的太阳能项目在进行或通过申请(其中光伏占约1.8GW)。未来2年泰国至少有超过1000MW的光伏项目被批准且获得8泰铢补贴。
土耳其
2011年初土耳其政府正式通过了光伏发电补贴相关法律，该规定称土耳其政府决定对于可再生能源发电发放的补贴款将以美分计算，而不是以欧元计算。同时公布的还有各类可再生能源电厂所获得的补贴款额度，其中太阳能类13.3美分，该上网电价补贴政策还将适用于聚光太阳能系统及混合动力工厂等。对于那些在2005年5月18日至2015年12月31日期间申请可再生能源补贴的系统来说，政府将保证不对在十年内上述价格进行调整。对于那些在2015年12月31日之后进行营运的公司而言，其所适用的上网电价补贴额将由部长会议决定。另外，如果电厂启用了土耳其本土生产的设备的话，在系统建成后将获得五年额外的补助以资奖励。该补助额将在每度0.4至2.4美元之间浮动。然而，在2013年12月31日之前，该补贴还将被设置600MW的申请上限。而在此日期之后提请补贴的系统将由部长会议决定其所安装总量上限。在第一个十年内，该国还将为于2015年12月31日前建成的系统在入网许可、场地出租、地役权和占用费等方面提供85%的折扣。土耳其的上网电价政策预计会引发国内太阳能电力的强势增长。
中国的光伏企业已经瞄准了土耳其这一新兴光伏市场。在去年的2011南京国际技术转移大会上，南京中电电气与土耳其最大的天然气公司现场签下了一个建造太阳能组件工厂的项目。在今年第一季度，厦门格瑞士太阳能也获得了土耳其光伏电站大单，为安卡拉光伏产业园区的一水利水电项目定制设计光伏电站系统安装解决方案。该光伏电站项目装机总量达6.12MW，位于安卡拉东出口占地面积约151平方千米的光伏产业园区，是土耳其国家规划建设中的重要太阳能发电产业示范基地之一。土耳其能源部长耶尔德兹称，在电力消费方面，土耳其全国年耗电量已达到2200亿千瓦时，2011年土耳其在能源领域的直接投资已超过35亿美元。未来土耳其市场一定会吸引更多的投资者。
巴西
以前巴西的光伏产业主要集中在通过离网太阳能安装系统进行供电，一直没有重大突破。但是不久前巴西国家电力局宣布将颁布最新条例，旨在推广使用太阳能。这一双管齐下的政策将推动电力企业提供税收减免，并促使客户与商业机构将可再生能源电力出售给电网。按照最新的政策，电力企业通过大型光伏电站输送电力可享有80%的税收优惠。针对住宅及商业光伏系统，巴西电力局将实行净计量电价，允许家庭用户与商业机构将屋顶光伏系统等所发的电力馈入电网。这些系统的发电量将减去用户的耗电量，因而用户只需支付差价即可。目前巴西市场正处在发展大型并网光伏市场的风口浪尖，该国的很多企业开始与知名的欧洲、美国的交钥匙解决方案提供商合作。随着全球太阳能利用日益增长，在巴西，虽不能和风能相比，但已获政府鼓励。2012年，巴西6家能源供应商已将太阳能光伏列为前沿项目，即利用国家电力局(ANEEL)的一项计划，使太阳能光伏发电能够与普通电网连接并进行电力交换。如果从中取得经验，政府随即将研究对太阳能光伏行业设备予以免税。由于巴西太阳能光伏成本过高尚未得到广泛使用，太阳能光伏电价大约500-600巴币/千度，约合294-353美元，与全国31家电力供应商提供给部分州的常规电价持平或约低。巴西现今已安装容量仅为20兆瓦，预计在2012年，将有翻五倍的潜力，大幅增长。据悉，英利将在巴西建立太阳能组件厂，巴西首富EikeBatista将与鸿海合作在巴西建2座太阳能组件厂及1座太阳能电池厂。
传统市场
意大利
2011年，意大利的太阳能光伏市场经历了许多变化。2011年前六个月，共三版ContoEnergia实施，并在年内安装8GW太阳能系统，这使得意大利的累计总安装量达12GW，全球领先。2008年时，意大利光伏装机容量仅为0.4GW。这意味着过去几年的增长率达3000%，当然这个大幅增长主要是在2011年实现的。另一方面，2011年的市场也确实起起落落，动荡不安。年初，在第三期ContoEnergia的推动下，安装情况进展良好。但是到了3月，市场完全停止，因为等待新新一期的ContoEnergia公布。第四期的ContoEnergia最终在6月份公布，市场开始再度火热，但是到9月份，金融危机导致市场第二次熄火。金融危机已为意大利市场在2011年年底萎缩的主要原因之一，但市场是肯定不会死掉。在意大利现有的国家能源计划中，核能源将在2020年占电力需求的24%，这是不合时宜的。在2012年，意大利的开发商、投资商和承包商的重点将不会在大型地面电站。意大利太阳能光伏产业的未来在屋顶。当然，在未来几年中，我们将看到一些新的大型地面电站，但是意大利市场这一部分业务将会很快走向终点。未来意大利很难再次实现其2011年市场业绩，市场将在2012年放缓，可能在2013年有所恢复。
英国
英国自2010年4月推出上网电价政策以来，太阳能电池组件的产量迅速增长了41倍，从之前计划的26MW到1GW。在英国政府看来，到2015年实际安装将是计划的两倍半，补贴削减不是针对少数人的计划，而是会触及到更多的人。目前英国有3万人受聘于太阳能光伏行业，仅在2011年就有144567个装置安装。调查表明，40%的受访者愿意看到他们所在的社区应用太阳能发电技术。政府也意识到，当务之急是继续提供合适的支持，让消费者在机会创造自己的电力，并实现2050年碳减排的长期目标。根据英国能源和气候变化部发布的最新统计数据，可以看出，英国市场正在从2011年12月12日最后期限的冲击和随后降低上网电价的冲击中恢复正常。自今年年初以来，英国太阳能行业已安装20146个光伏系统，总容量达63.24MW。截至2月19日的一周内安装了5223个系统，而截至2月12日的一周内安装了4640个系统。安装率回到了2011年10月的水平。气候变化部长格雷格?巴克承诺，英国2020年安装的太阳能发电能力将达22GW。部长希望未来三年累计安装量将达4.3GW。然而，随着最近宣布削减上网电价补贴，太阳能产业对能否达到雄心勃勃的目标的态度并不乐观。
法国
据可持续发展委员会的统计数据显示，截至2011年年末，法国光伏装机量已达2802MW，其中418MW已于2011年四季度并网。较2010年年末，该装机量数据已增长了2.5倍。并网系统在法国各个地区皆有所上涨，尤其是蓝色海岸、阿基坦、南比利牛斯和鲁西荣等地区。
希腊
希腊的债务危机使得其政府有想借助光伏太阳能出口振兴萧条经济的想法。希腊总理帕帕季莫斯近日宣布将加速一个20亿欧元(27亿美元)光伏太阳能项目。这项总投资达20亿欧元的项目被命名为“赫利俄斯项目”。该项目将在2050年前安装10吉瓦的太阳能组件，从而增加希腊电力供应中可再生能源发电的比例。据希腊环境与气候变化部YPEKA的数据显示，目前希腊可再生能源总装机量达2.4GW。截至去年9月，希腊光伏装机量达460MW，预计2011年年末已增至580MW。到2014年，希腊的光伏装机量有望达到1.5GW。然而，2012年下半年希腊光伏市场能否复苏还取决于多个外部因素，尤其是欧盟紧急援助的结果与即将到来的大选结果。Solarbuzz表示，之所以对希腊市场颇为乐观有几大原因。原因之一是定于今年年初动工建造的2GW光伏项目。希腊交通运输系统运营商已签署了为期18个月的购电协议——系统所发电力将直接馈入电网。此外，需求量或将来自于政策的“快速审查”项目，目前有500MW的项目正在规划中，其中部分电站项目将于2012年动工。
2011年12月，希腊能源部宣布今年1月1日开始将电价平均上调9.2%，以帮助其偿还债务并保持盈利。此次电价上调远远低于国有电力公司PPC所希望的17%，也低于希腊能源监管机构要求的12.7%。PPC上次获准提高电价还是在2008年7月。PPC目前对企业用户收取较高的电费，以补贴较低的家庭用电价格。根据希腊能源部的声明，9.2%的数字是指企业和家庭电价的平均升幅，至于企业和家庭电价各自的升幅则未予透露。能源气候和环境部长乔治帕帕斯康坦丁努表示，2012年希腊将不会再次提高电价。
比利时
截止2011年底比利时全国累计光伏安装量达1669MW，其中法兰德斯占88%，瓦隆占11%，布鲁塞尔占0.4%，不过将有更多的安装计划。按保守估计，比利时的11万居民人均光伏安装为167瓦时(2010年欧盟为59瓦时)。从人均安装太阳能数值上相比，比利时在德国之后，位居第二。虽然国家正在削减补贴和税收优惠，但是同时比利时的太阳能电板在一天天的变便宜。2011年，比利时安装量达到了880兆瓦的新纪录。预计2012年还会保持同样的增长态势，尤其是在仍然还在享受减税政策的工业市场。
在2015年或2016年，从屋顶太阳能系统所获的电力将会实现比来自电网的便宜，在这个转折点之后，政府补贴就不再需要了。南部大区政府已经取消对太阳能电池板的补贴。弗拉芒大区政府将调整对太阳能组件的补贴，削减资金扶持。尽管现在绿色证书贬值、征税减免被废除，比利时太阳能组件仍然是盈利的。太阳能组件价格的下降以及绿色证书价值的稳定性使比利时太阳能的价格达到历史最低点，这些都保证了比利时太阳能在2012年继续保持大幅增长。下面是比利时各区的具体情况
法兰德斯：2011年1400MW
即使绿色证书的逐步减值，法兰德斯却继续保持增长之势，从2010年的50%的增长进一步增为去年的55%的增长。住宅设施的市场份额也有所增加。
瓦隆区：2011年190MW
2011年，年装机容量比2010年翻了一番。与法兰德斯不同，大型工厂(>10千瓦)的份额较小：与住宅相比为2.5%对97.5%。
布鲁塞尔：2011年7MW
与法兰德斯和瓦隆相比，布鲁塞尔太阳能一直发展缓慢，瓦隆或法兰德斯在2004年就发起的FIT支持。自2011年6月以来，该地区也在尝试发行绿色证书。
加拿大
加拿大安大略省是北美太阳能开发的领先省之一，2009年加拿大安大略省通过了《环保能源法》，安大略省将实行《上网电价法》，并要求至少60%的安装系统荙到合格标准，其中包括家用安装系统。2011年，加拿大政府宣布下调新项目所得到的上网电价补贴后，绿色能源法案联盟和安省阳光协会联手发布了名为《2011年安省上网电价——就业、低价、清洁能源共同打造安省光明未来》的报告。
今年年初以来，加拿大电价有普遍提高的势头。数据显示，今年1月，没有签订长期购电合同的用户支付的电价是每千瓦时15美分，几乎是去年同期的一倍，同时也是那些签了合同的用户所付电价的2倍。这里的电费分为两个阶梯，第一个阶梯是如果你两个月的用电量在1370度以内，电费从过去的0.0627元，涨到现在的0.0667元，超过部分从过去的0.0878元，涨到现在的0.0962元。也就是说，第一部分涨了0.4分，折合人民币不到三分钱，第二部分涨了0.84分，折合人民币五分钱。所以，对于投资者而言，做好市场调研是投资加拿大光伏的重中之重。
而关于加拿大光伏项目的投资，中国光伏企业阿特斯太阳能能则走在了前列。2010年4月，阿特斯阳光电力宣布获得安大略省176兆瓦地面光伏电站项目的承包，此批项目将遵从安大略省最新出台的太阳能上网电价(FIT)政策。该批项目是阿特斯阳光电力与安大略省多家领先的可再生能源开发商一起合作开发的，其中有3GEnergyCorp.，AxioPowerInc.，SaturnPower和UCSolar。在今年4月，阿特斯太阳能又与SkyPowerEnergy签署协议，将购买后者位于加拿大安大略省的16座光伏发电站的多数产权。其中16座享受安大略省上网电价补贴，另一座享受安大略省可再生能源标准供应计划补贴。这些电站总发电量在190MW到200MW之间，并已与安大略省电力公司签署了为期20年的电力销售协议。所有项目预估在2012年完成施工，2014年正式投产，阿特斯太阳能将为此投资1.85亿加元。加拿大市场在全球市场地位举足轻重，也期望经验丰富、品牌知名的公司能参与到该光伏市场的投资中，有国际市场开拓计划的企业不妨密切关注一下。
澳大利亚
截止2011年，全年光伏安装量约700MW，累计安装量达1.2GW。由于政策比较混乱，预计今年市场会有比较大的衰退。除了新南威尔士州和澳大利亚首都直辖区以外，澳大利亚所有的州都制定了“净FiT”政策。光伏系统的富余电力都可以出售给电力公司，而且价格要比电力公司的常规电价要高。
澳大利亚首都直辖区
澳大利亚首都直辖区的上网电价是基于“毛FiT”的形式——业主所安装的系统生产的每一度点都可以享受补贴，而不只是输送给电网的富余电力。除了该州和新南威尔士州，所有其他州实行的都是“净FiT”补贴——只对输送给电网的富余电力提供补贴。该计划适用的对象是安装容量不超过30kW的发电设施(非教育性的政府机构除外)。所有公立和私立的学校和教育机构有资格享受补贴。
新南威尔士州
新南威尔士州的“太阳能奖励计划”已修订，现在实行的是0.20美元/千瓦时的“毛FiT”，而且适用的系统不超过10KW。该计划预计在2017年结束。
昆士兰州
昆士兰州的“太阳能奖励计划”是“净FiT”补贴，光伏系统业主可以0.44美元/千瓦时的价格把富余电力出售给电力公司。在这种情况下，不需要正式的电力回购协议。在昆士兰州，“太阳能奖励计划”仅适用于并网太阳能系统，也并没有其他可再生能源技术符合其补贴要求。
维多利亚州
根据维多利亚州的规定，对于消耗电力小于100MW/H并且安装的光伏系统不超过5KW的家用和商用业主来说，富余电力出售给国家电网将享受补贴最低为0.6美元/千瓦时。在维多利亚州，电力分销商Powercor和CitiPower推出了他们自己的FIT计划——“高级上网电价”和“标准上网电价”。超过5千瓦的光伏系统和其他规模在100千瓦的可再生能源系统的一般不能享受“高级上网电价”，但仍然有享受“标准上网电价”的资格。可再生能源发电系统的总容量达到100兆瓦前，新开发项目都可享受FiT补贴。
南澳大利亚州
南澳大利亚州居民和企业拥有的是0.54美元/千瓦时的上网电价。该计划预计到2028年停止。由于受补贴资金所限，该州可能会考虑在系统安装规模以后停止对新安装系统进行补贴。例如，可能采取类似维多利亚州的总容量100MW的上限。南澳大利亚的FiT从2011年6月1日起暂停了，因为安装量达到了它的设定上限。对于30KW—200KW的商业光伏系统，FIT是34美分/千瓦时，但也有15MW的上限。
西澳大利亚州
西澳大利亚州之前宣布的是0.6美元/千瓦时的“毛FiT”计划，后来又修改为“净FiT”模式。富余电力的上网电价为0.20美元/千瓦时。该州的补贴计划于2010年8月1日开始执行，后来经过多次修改。符合补贴计划要求的业主可以享受10年的补贴。该计划针对的只是住宅发电系统，包括光伏、风能和微型水电。未来新兴发电技术也可能会列入补贴范围。
待开发市场
南非
根据南非2011年3月份出台的《综合资源规划(IRP)2010—2030》，未来20年内可再生能源投资900亿美元，发电量约为17800MW，其中光伏发电8.4GW，聚光发电1GW。从现在到2016年是实施该计划的第一阶段3725兆瓦，其中太阳能光伏发电1450MW，太阳能聚光发电200兆瓦。估计这些发电能力的建设成本在100亿美元至120亿美元。另外，电站的规模必须5MW到75MW之间。为吸引私人和国外资本投资电力建设，能源部推出“可再生能源独立发电厂商计划(IPP)”，邀请国内外投资者参与上述可再生能源发电项目的竞标，中标者可将电力按合约价格出售给政府及其他买家。所有发电厂必须满足南非《广泛黑人经济赋权法》(BBBEE)对企业所有权的要求，必须能够促进就业和当地社会经济发展。到2011年12月，南非能源部批准了共632兆瓦的光伏发电项目，150MW的聚光发电项目，634兆瓦的风力发电项目。在综合资源计划(IRP)的第一轮中就有18个项目确定下来，预计到八月份，还会有650兆瓦的光伏发电项目获批。但截止到2011年，南非的安装量不到10MW。预计今年安装量也不会太大，但2014年有望超过600MW。
Soitec公司是南非能源部选出的在IRP下作为首选竞购方的开发商之一，宣布其在西开普省Tousrivier地区的36MW的聚光光伏项目已获得来自nvestec的投资，项目建设会在今年的晚些时候开始。同时，非洲开发银行、ABSA银行、标准银行和国际金融公司也会对该地区的光伏项目提供资金支持，专家认为，开发商将继续争取财政支持，来履行IRP设定的六月份的期限。国内一些企业，包括尚德、英利、保威新能源、台湾友达光电等已在开发市场。保威已投资年产量500MW光伏电站支架生产线，也是南非第一家拥有BBBEE资质的太阳能电站建造商。
马来西亚
马来西亚2011年出台了FIT政策，其FIT补贴的资金来自于可再生能源基金，基金的资金来源是向月用电量超过300度电的用电大户所收取的1%可再生能源税收，预期在2012年可以收到8000万美金的资金量。为了保证基金的可持续性，马来西亚能源局(SEDA)为FIT设定了两个上限：一是单一项目的申请上限，区分为个人用户(12kW以下)、小型非个人用户(500kW以下)以及大型非个人用户(5MW以下)三个申请上限，让更多人能参与可再生能源补贴并受惠。第二个上限是申请上限，SEDA会依据可再生能源基金预算设定可供申请的额度。目前规划是2012年190MW，2013年190MW，2014年250MW。然而在2011年12月初的第一次申请中，非个人用户的光伏系统额度在2小时内即申请一空。业界呼吁增加更多的可申请额度。目前SEDA可能会通过收取额外1%的可再生能源税来以提供更多的额度。目前马来西亚2011年GDP增长率为5.1%，经济情势相对稳定。同时政府有专门为绿色产业提供融资贷款的计划GTFC，由政府的信贷机构担保60%的贷款，金融机构负责剩下的40%。马来西亚的家用电费约在0.11美元/千瓦时，而光伏系统的度电安裝成本約在0.18美元左右，在没有进一步的支持政策之前要实现爆发式安装仍有一段距离。
俄罗斯
俄罗斯能源部部长谢尔盖-什马特科在2011年10月21日向媒体表示，自2012年1月1日起电价可能会有小幅上调。据他介绍，价格上调的幅度将会受通货膨胀率影响。同时，谢尔盖认为涨价的原因是燃油价格上涨，成本增加。而在此之前，普京在政府主席团会议上要求停止关于电价变化问题决定的讨论。普京表示，这是政府立场，毋庸置疑。普京强调，所有关于电价的最终决定都不接受任何官员修改或变更的意见。俄罗斯科学院高温研究所表示，尽管俄罗斯气候寒冷，不过却能够成功发展太阳能，国内许多地区的年太阳能照射都可达到4.5-5千瓦时/平方米，仅次于欧洲日照区西班牙的塞维利亚。目前俄罗斯在建的大型光伏项目有3个，专家分析可能会刺激俄罗斯的光伏产业的积极发展。目前超过10万俄罗斯公民没有居住在集中电力供应区，潜在需求可能超过1个GW。通过采取适当的步骤，太阳能可能是俄罗斯未来能源的一个重要组成部分。
墨西哥
篇6：债券市场政策法规
杨长汉1
一、债券投资的相关法律
中国债券市场相关的法律法规主要分３个层次：国家法律、主管部门法规和业务规则。证券结算机构在适用法律方面具有比较清晰、透明的法律基础。以银行间债券市场为例，具体表现为：所有中国的法律法规都是公开颁布的。所有 中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司，英文简称CDC）的业务规则和客户协议都在“中国债券信息网”公共部分发布；现有规章规定，交易一旦达成，即具有强制效力，双方必须遵守；由于客户资产必须独立于托管机构或者第三方中介机构，在会计处理上也不进入托管机构资产负债表内，因此受到了充分的保护，不会因为中介机构破产影响托管资产的安全；结算的最终性和券款对付的依据明确，主要文件是中央结算公司和央行清算中心签署的两大系统《联合运行协议》和各自的业务细则，目前尚无法院不支持系统规则和成员协议的判例，且即使某个成员破产，系统规则及其成员间协议也具有强制效力；在跨境安排方面，经央行批准，中央结算公司与香港金管局（简称ＣＭＵ）的香港债券结算系统建立了单向联系，签立合作协议，法律关系明确，但目前业务量很小。在此安排下，中央结算公司作为香港金管局的合格交易商，为客户投资港币债券代理结算，遵守香港金管局的业务规则。
然而，当前债券市场在法律方面也有一些需要完善的地方。例如，金融企业破产尚未纳入原《破产法》的范围，只有适用《民事诉讼法》。目前在《破产法》修订过程中，对确定一方破产时另一方债权、担保权的受偿顺序存在争议。又如，《证券法》（2005 年修订）提及“净额结算”，但现有规章没有明确净额安排的法律依据。此外，关于担保品的处理，现行法律规定明确，体系完整。人民银行〔2000〕2 号令也确认了回购守约方对违约方的主张受偿的权利，主管部门规章也一直规定双方可以通过协商或仲裁进行质押处理，但是依据《担保法》（1995 年颁布），对质押品的处理需要双方协商或者法庭判决，因此权利执行的效率较为低下。
债券市场的主要国家法律如下：
1本文由中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士杨长汉（笔名杨老金）编写
1、中华人民共和国公司法
2、中华人民共和国证券法
3、中华人民共和国中国人民银行法（修正）
4、中华人民共和国电子签名法
5、中华人民共和国外资金融机构管理条例
6、全国社会保障基金投资管理暂行办法
7、中华人民共和国信托法
8、中华人民共和国合同法
9、中华人民共和国担保法
10、最高人民法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释
11、中华人民共和国商业银行法
12、中华人民共和国中国人民银行法
13、企业债券管理条例
14、中华人民共和国国库券条例
二 债券市场主管部门法规
人民银行规章
（一）公开市场
1、货币政策司关于开办公开市场业务现券交易的通知
2、中国人民银行货币政策司关于恢复人民银行债券回购业务的通知
3、货币政策司关于开办公开市场业务现券交易的通知
（二）双边报价
1、关于调整双边报价商最大报价价差和最小报价金额的通知
2、中国人民银行与双边报价商融券业务操作规则
3、中国人民银行关于规范和支持银行间债券市场双边报价业务有关问题的通知
（三）银行间市场——准入2 2本文由中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士杨长汉（笔名杨老金）编写
1、中国人民银行关于亚债中国基金进入全国银行间债券市场开展债券交易的批复
2、中国人民银行关于泛亚基金进入全国银行间债券市场开展债券交易的批复
3、中国人民银行关于中国工商银行等商业银行开办债券结算代理业务有关问题的通知
4、中国人民银行办公厅关于全国银行间债券市场实行准入备案制有关事宜的通知
5、中国人民银行公告〔2002〕第 5 号 ：金融机构加入全国银行间债券市场有关事宜的公告
6、关于印发《财务公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场管理规定》的通知
7、关于印发《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》和《证券公司进入银行间同业市场管理规定》的通知
（四）银行间市场——发行
1、中国人民银行公告〔2005〕第 30 号：关于公司债券进入银行间债券市场交易流通的有关事项公告
2、资产支持证券信息披露规则
3、全国银行间债券市场金融债券发行管理办法
4、短期融资券承销规程
5、短期融资券信息披露规程
6、短期融资券管理办法
7、信贷资产证券化试点管理办法
8、证券公司短期融资券管理办法
9、国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法
10、商业银行次级债券发行管理办法
11、银行间债券市场债券发行现场管理规则
（五）银行间市场——交易结算
1、中国人民银行关于公司债券转让过户业务规则事宜的批复
2、证券公司从事短期融资券主承销业务的标准
3、中国人民银行自动质押融资业务管理暂行办法
4、小额支付系统质押业务主协议（中债网用户文件3）
5、小额支付系统质押业务管理暂行办法（中债网用户文件）
6、中国人民银行公告〔2005〕第 30 号 ：关于公司债券进入银行间债券市场交易流通的有关事项公告
7、中国人民银行自动质押融资业务管理暂行办法
8、中国人民银行公告〔2005〕第 15 号 ：关于资产支持证券在银行间债券市场的登记、托管、交易和结算等有关事项公告
9、中国人民银行公告[2005]第 13 号：关于非金融机构投资者进入银行间债券市场的债券结算代理业务有关事项的公告
10、全国银行间债券市场债券远期交易主协议
11、全国银行间债券市场债券远期交易管理规定
12、全国银行间债券市场债券交易流通审核规则
13、中国人民银行发布《证券公司短期融资券管理办法》
14、中国人民银行关于银行间债券市场债券上市交易有关事项的通知
15、中国人民银行关于全国银行间债券市场债券上市交易的通知
16、中国人民银行关于全国银行间债券市场债券到期收益率计算有关事项的通知
17、全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定 3中债网用户文件，指中债信息网(Chinabond)注册用户专用文件，请在首页登陆后到相应栏目查看。
18、商业银行柜台记账式国债交易管理办法
19、中国人民银行与双边报价商融券业务操作规则（中债网用户文件）20、商业银行柜台记账式国债交易管理办法
（六）银行间市场——其他
1、国债承销团成员资格审批办法
2、中国人民银行关于货币经纪公司进入银行间市场有关事项的通知
3、中国人民银行信用评级管理指导意见(银发〔2006〕95 号)
4、银行间债券市场债券结算代理机构名单（43 家）
5、银行间债券市场做市商机构名单（15 家）
6、关于农村信用社等金融机构资金融通管理问题的通知
7、各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知
8、中国人民银行关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知
（七）其他
1、中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知
2、电子支付指引(第一号)
3、财政部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会关于试行国债净价交易有关事宜的通知
4、中国人民银行关于加强对农村信用社监管有关问题的通知
5、《信贷资产证券化试点管理办法》
6、货币市场基金管理暂行规定
7、中国人民银行关于中资商业银行市场准入管理有关问题的通知
8、关于统一采用债券收益率计算方法有关事项的通知
9、证券公司股票质押贷款管理办法
10、凭证式国债质押贷款办法
财政部规章
（一）国债承销团成员资格审批办法
（二）财政部 中国人民银行关于印发《储蓄国债（电子式）代销试点管理办法（试行）》的通知
（三）中央国库现金管理暂行办法
（四）信贷资产证券化试点会计处理规定
（五）国债跨市场转托管业务管理办法
（六）财政部 国家税务总局关于试行国债净价交易后有关国债利息征免企业所得税问题的通知
（七）财政部 中国人民银行 中国证券监督管理委员会关于试行国债净价交易有关事宜的通知
（八）凭证式国债质押贷款办法
（九）中华人民共和国国债托管管理暂行办法 银监会规章4
（一）金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法
（二）货币经纪公司试点管理办法
（三）信贷资产证券化试点管理办法
（四）商业银行市场风险管理指引
（五）银行业监管统计管理暂行办法
证监会规章
（一）国债承销团成员资格审批办法
（二）关于证券公司借入次级债务有关问题的通知
（三）证券公司债券管理暂行办法
（四）中华人民共和国证券投资基金法
（五）货币市场基金管理暂行规定
（六）商业银行设立基金管理公司试点管理办法
三 债券市场业务规则
（一）、市场准入及开销户
1、中央债券综合业务系统客户端 CA 证书管理办法（中债网用户文件）
2、债券交易结算履约金专户(保证金账户)开户资料一览表
3、中央国债登记结算有限责任公司公告 [2002]第 2 号《债券托管账户开销户规程》
4、中央国债登记结算有限责任公司乙类托管账户开户及相关事宜须知
5、中央国债登记结算有限责任公司丙类托管账户开户及相关事宜须知
（二）、债券发行及分销
1、关于派购发行的金融债券进行回购交易时要特别注意持有债券到期日问题的通知
2、证券公司短期融资券发行结算操作细则
3、关于全国银行间债券市场市场化发行债券分销过户有关事宜的通知
4、关于对承销单位进行债券分销业务使用密押的通知
（三）、债券托管及转托管
1、资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则
2、关于中央债券簿记（三期）系统上线后国债跨市场转托管业务相关事宜的紧急通知
3、关于发布《国债跨市场转托管业务细则》及有关事宜的通知（中债网用户文件）4本文由中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士杨长汉（笔名杨老金）编写
4、债券调换与合并业务操作流程
5、关于丙类账户托管债券兑付及收益款项拨付有关问题的通知
（四）、回购协议
1、全国银行间债券市场债券远期交易主协议
2、全国银行间债券市场债券买断式回购主协议
3、《全国银行间债券市场债券回购主协议》
4、关于签署《全国银行间债券市场回购主协议》的通知
（五）、交易结算
自营结算
1．关于发布《非交易流通公司债券转让过户业务规则》的通知
2．中央国债登记结算有限责任公司债券交易结算规则（中债网用户文件）3．保证金(券)保管协议
4．全国银行间债券市场债券远期交易结算业务规则 5．债券交易结算保证金集中保管操作细则 6．全国银行间债券市场债券远期交易主协议 7．短期融资券托管结算操作细则
8．证券公司短期融资券发行结算操作细则 9．债券买断式回购交易结算业务暂行细则
10．用户单位应急业务密押公式备案卡（中债网用户文件）11．关于公布债券现值计算公式的公告
12．证券投资基金参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程 13．证券公司参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程（暂行）14．应急业务密押使用规程(试行)（中债网用户文件）15．债券交易结算违规操作处理规程
16．债券交易结算应急业务处理实施细则（会员文件）结算代理
1．结算代理人应急业务密押公式备案卡（中债网用户文件）2．债券结算代理业务操作规程
（六）、净价交易
关于开通债券净价交易结算功能的公告
（七）、收费规定5 1、2004 年第四季度至 2005 年第三季度欠费情况统计表（中债网用户文件）5本文由中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士杨长汉（笔名杨老金）编写
2、关于中央债券簿记(三期)系统上线后收费业务相关事宜的通知
3、关于对《中央国债登记结算有限责任公司业务收费办法》的补充通知（中债网用户文件）
4、中央国债登记结算有限责任公司业务收费办法（中债网用户文件）
5、中央国债登记结算有限责任公司债券托管账户维护费收费标准（中债网用户文件）
6、普通债务工具发行登记及兑付服务费收费标准（中债网用户文件）
（八）、质押业务
1、中央国债登记结算有限责任公司自动质押融资业务实施细则
2、小额支付系统质押业务主协议（中债网用户文件）
3、小额支付系统质押业务管理暂行办法（中债网用户文件）
4、中央国债登记结算有限责任公司小额支付系统质押业务操作规则（中债网用户文件）
5、债券质押业务操作流程（试行）
（九）、债券拍卖
关于印发《债券拍卖操作规程（试行）》的通知（中债网用户文件）
（十）、业务培训
关于参加全国银行间债券市场托管结算业务上岗资格培训有关问题的注意事项
（十一）、债券柜台
1、储蓄国债(电子式)代销试点业务实施细则(试行)
2、债券柜台交易结算业务规则
（十二）、企业债
1、关于再次明确实名制记账式企业债券托管和开户问题的公告
2、实名制记账式企业债券登记和托管业务规则
3、实名制记账式企业债券托管账户开销户规程
4、实名制记账式企业债券兑付和付息业务操作规程
5、实名制记账式企业债券上市转托管操作规程
6、实名制记账式企业债券二级托管业务操作细则
7、实名制记账式企业债券一级登记托管业务操作细则
（十三）、特种金融债
特种金融债券托管回购办法实施细则（试行）
（十四）、外币债券
1、香港 CMU 债务工具发行投标代理业务细则（中债网用户文件）
2、香港 CMU 债务工具托管结算代理业务规则（中债网用户文件）
3、境内美元债券登记托管和兑付业务暂行细则
（十五）、其他
1、中央债券综合业务系统联网登记表
2、中央国债登记结算有限责任公司信息调研员制度（试行）
3、银行间债券交易规则（试行）
4、深圳证券交易所可转换公司债券上市、交易、清算、转股和兑付实施规则
5、上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则
6、港币债券结算代理协议
7、国家开发银行金融债券本息拆离与还原业务操作规程 6