《场外证券业务备案管理办法》

《场外证券业务备案管理办法》（通用7篇）

篇1：《场外证券业务备案管理办法》

中证协发布《场外证券业务备案管理办法》

经证监会批准，证券业协会发布《场外证券业务备案管理办法》，2015年9月1日起正式实施。

各场外证券业务经营机构：

经中国证监会批准，现发布《场外证券业务备案管理办法》，本办法自2015年9月1日起正式实施。原《证券公司私募产品备案管理办法》自本办法实施之日起废止。

本办法实施前已开展相关场外证券业务的机构，应当按照中证机构间报价系统股份公司的要求，自本办法正式实施之日起一个月内补办首次备案手续。

场外证券业务备案管理办法

第一章 总则

第一条 为规范、促进场外证券业务发展，根据中国证券业协会(以下简称协会)相关自律规则，制定本办法。

第二条 场外证券业务是指在上海、深圳证券交易所、期货交易所和全国中小企业股份转让系统以外开展的证券业务，包括但不限于下列场外证券业务：

(一)场外证券销售与推荐；

(二)场外证券资产融资业务；

(三)场外证券业务的技术系统、登记、托管与结算、第三方接口等后台和技术服务外包业务；

(四)场外自营与做市业务；

(五)场外证券中间介绍；

(六)场外证券投资咨询业务；

(七)场外证券财务顾问业务；

(八)场外证券经纪业务；

(九)场外证券产品信用评级；

(十)私募股权众筹；

(十一)场外证券市场增信业务；

(十二)场外证券信息服务业务；

(十三)场外金融衍生品；

(十四)证券监管机构或自律组织根据场外证券业务发展认为需要备案的其他场外证券业务。

第三条 证券公司、证券投资基金公司、期货公司、证券投资咨询机构、私募基金管理人从事本办法第二条规定的场外证券业务的，以及证券监管机关或自律组织规定应当在协会备案的机构(以下简称备案机构)，应当按照本办法对其场外证券业务备案。

备案机构新设全资子公司从事本办法第二条规定的场外证券业务的，应当作为变更事项报送相关信息，信息报送责任主体相应转移。

第四条 协会根据公平、公正、简便、高效的原则开展场外证券业务备案工作。

接受备案不代表协会对所备案场外证券业务的投资价值及投资风险做出保证和判断，不能免除备案机构真实、合规、准确、完整、及时地披露场外证券业务信息的法律责任。

第二章 备案条件

第五条 备案机构开展场外证券业务应当符合下述要求：

(一)公司治理制度健全，决策与授权体系清晰，相关内部管理制度完整；

(二)具备与相关场外证券业务相适应的资本实力、专业人员和技术系统；

(三)具有能够有效防范利益输送、不公平交易、市场操纵等行为的风险控制机制；

(四)具有完善的投资者教育和投资者权益保护措施；

(五)协会的其他要求。

第六条 备案机构应当按照法律、法规、自律规则或者合同约定，督导信息披露义务人及时、充分、准确地披露场外证券业务信息与风险。严禁隐瞒相关信息，向投资者推介不适当的业务。

第七条 备案机构及其从业人员应当严守职业道德，禁止以下行为：

(一)欺诈客户；

(二)利益输送；

(三)操纵市场；

(四)不公平交易；

(五)不正当竞争；

(六)规避信息披露义务；

(七)其他违法违规行为。

第三章 备案程序

第八条 协会通过场外证券业务报告系统接收备案材料。

第九条 备案机构应当于首次开展某项应备案业务之日起一个月内报送以下材料，完成该项业务首次备案：

(一)备案申请表和承诺函；

(二)场外证券业务说明书；

(三)场外证券业务相关内部管理制度，包括但不限于内部控制、风险控制、合规、投资者保护等制度；

(四)协会要求的其他材料。

备案材料应加盖备案机构公章或经备案机构法定代表人签字或签章。

场外证券业务已在监管机构或其他自律组织完成备案的，备案机构仅需填报备案申请表中的基本信息。协会规则对某项业务备案有特殊规定的，从其规定。

备案机构有多项业务应当备案的，应当分业务填报备案申请表、场外证券业务说明书。内部管理制度同时适用于多项场外证券业务的，只需在首项业务首次备案时报送一次。同一业务存在多方应备案主体时，各方应在协议中明确约定一方为报送责任方。备案信息变更的，备案机构应于变更事项发生后下一期月报中报送相关变更信息。

第十条 协会对备案材料齐备性、合规性进行审核。审核内容包括但不限于：

(一)备案材料是否齐备；

(二)场外证券业务是否存在违反证监会、其他相关政府部门及协会规定的情形。

(三)备案机构开展场外证券业务是否符合本办法及法律、法规、相关自律规则规定的业务开展条件。

第十一条 对首次业务备案，业务备案材料不完备的，协会在接收备案材料5个工作日内一次性告知备案机构补正。协会未在5个工作日内提出材料补正要求或其他问题的，视为接受备案。协会对完成备案的备案机构场外证券业务在协会网站予以公布。

第十二条 备案机构开展场外证券业务期间应履行以下报告义务：

(一)备案机构应于每月10日前报送上一月场外证券业务开展规模、业务列表及基本信息，并应于每年4月30日前报送上一年场外证券业务年度报告，但相关内容已向监管机构或其他自律组织报送的除外。

(二)发生影响场外证券业务正常开展、可能造成投资者非正常重大损失事件的，备案机构应于事件发生后及时报送重大事项报告。

(三)场外证券业务发行、到期、到期日变更或展期的，应当于发生后5个工作日内，报送相关情况报告。进行变更或展期时，备案机构应当按有关规定做出合理安排，不得损害投资者合法权益。

第四章 自律管理

第十三条 协会建立场外证券业务检查制度。备案机构及相关人员应对协会检查予以配合。

第十四条 协会对场外证券业务投资者适当性进行检查，检查内容包括但不限于：

(一)备案机构是否已按照法律法规及自律规则要求建立和执行投资者适当性管理制度；

(二)备案机构是否对自行销售的产品的投资者风险承受能力进行过甄别，投资者的风险承受能力与场外证券业务的风险等级是否匹配。备案机构是否与其产品代销机构做出投资者风险甄别安排；

(三)场外证券业务营销推广材料是否客观、真实、准确，且不存在虚假、误导性信息；风险揭示书是否针对性地揭示了场外证券业务的主要风险特征及其可能引起的后果，并经客户签字确认。

(四)备案机构是否向投资者披露过场外产品或服务的说明书等信息披露文件、公司与投资者之间可能存在的利益冲突以及有助于投资者理解、分析和判断该项业务的其他信息。

第十五条 协会对场外证券业务信息披露情况进行检查，检查内容包括但不限于：

(一)场外证券业务信息披露的内容、方式、责任、和渠道等安排是否明确；

(二)信息披露义务人是否已承诺真实、合规、准确、完整、及时地披露场外证券业务的相关信息，保证没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

(三)场外证券业务信息披露是否按要求及时、充分、准确。

第十六条 协会对备案机构场外证券业务相关公司治理情况进行检查，检查内容包括但不限于：

(一)备案机构公司治理、决策与授权机制、内部控制制度是否与相关场外证券业务相匹配；

(二)备案机构是否具备与场外证券业务相应的资本实力、专业人员与技术系统；

(三)备案机构从事场外证券业务过程中是否存在利益输送、不公平交易、市场操纵行为等，是否符合职业规范和坚守职业底线等。

第十七条 备案机构未按规定进行业务备案和信息报送或检查发现其他违规情形的，协会可视情节轻重约谈其业务主管或主要负责人，并要求限期整改。

备案机构按期整改后应向协会提交整改报告，经检查符合要求的，协会在5个工作日内予以确认。

第十八条 协会建立场外证券业务黑名单制度(以下简称“黑名单”)，根据本办法规定，将严重违规的备案机构及相关人员列入黑名单。黑名单在协会网站公布并按规定记入诚信系统。

(一)备案机构违反本办法第三条、第五条、第六条、第七条、第十二条、第十三条一次，且未按要求完成整改的，协会将其列入黑名单6个月；

(二)备案机构违反本条第(一)项中同一规定两次的，协会将其列入黑名单12个月；

(三)备案机构违反本条第(一)项中同一规定三次的，协会将其列入黑名单24个月；

(四)备案机构违反本条第(一)项中同一规定四次以上的，或者违反其他规定情节特别严重的，协会将其永久列入黑名单。

备案机构同时违反上述多项规定时，各项违规行为分别计次，不做合并。

第十九条 备案机构应于被列入黑名单后五个工作日内在证监会指定媒体发布“风险提示公告”，并应在黑名单有效期内在其官方网站场外证券业务相关版面始终公示该业务“风险提示信息”，且不得新开展相同场外证券业务。被永久列入黑名单的，备案机构应在保护投资者利益的前提下立即对已存在业务进行清理，确定清理方式、时限、业务承接及相关后续安排，且不得新开展相同场外证券业务。

被列入黑名单期满后，备案机构应就违规事项更正情况提交报告。违反本办法第三条、第十二条未完成首次业务备案或持续信息报送的，备案机构应当按照本办法规定程序完成相关业务备案或信息报送。

协会发现机构未经备案从事场外证券业务的，或备案机构存在应报告未报告情形的，或备案机构在黑名单有效期内新开展相关场外证券业务的，可向证监会报告，提请证监会查处。

第二十条 备案信息保存期应当不少于10年。协会应当根据监管需要，与证监会及其派出机构、相关自律组织进行信息共享。在合法合规前提下，协会可将备案信息向社会公开，供公众有条件查询。

第二十一条 协会工作人员应认真履行备案管理工作职责，不得徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难备案机构，不得违规泄露备案信息。协会工作人员违反本条及相关规定的，协会应当给予纪律处分。

第五章 附则

第二十二条 协会根据需要制定专项场外证券业务备案指引。中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“报价系统)负责场外证券业务报告系统管理，并应针对不同场外证券业务制定备案格式指引。备案指引和备案格式指引与本办法具有同等效力。

第二十三条 备案机构在报价系统开展场外证券业务的，视同已在协会备案并完成报告义务。

区域股权交易市场管理机构、其他金融机构和从事金融业务的互联网公司从事本办法第二条规定的场外证券业务的备案管理办法另行制定。

第二十四条 备案机构可以申请加入协会，成为协会会员。

第二十五条 本办法由协会负责解释、修订。本办法自2015年9月1日起施行。

篇2：《场外证券业务备案管理办法》

证券期货经营机构资产管理业务登记备案

和自律管理办法（试行）

（征求意见稿）

第一章

总 则

第一条

【立法依据】为规范证券期货经营机构资产管理业务，保护资产委托人及相关当事人的合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）等法律法规及相关自律规则，制定本办法。

第二条

【适用范围】 证券期货经营机构在中华人民共和国境内，非公开募集资金或者接受财产委托设立资产管理计划并担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，根据资产管理合同的约定，为资产委托人的利益进行投资活动，适用本办法。

本办法所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及其依法设立的从事资产管理业务的子公司。

第三条 【基本原则】从事资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护正常市场秩序，保护资产委托人合法权益。

资产管理人、资产托管人应当恪守职责，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，公平对待所有资产委托人。

资产委托人应当独立承担投资风险，确保委托财产来源合法，不得非法汇集他人资金。

第四条 【托管】资产管理人应当将资产管理计划财产交由具有相应托管业务资格的托管人托管，资产管理合同另有约定的除外。

资产托管人应当依照法律法规规定和资产管理合同约定履行托管职责。

资产托管人与资产管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

第五条 【财产独立性】资产管理业务的受托财产独立于资产管理人和资产托管人的固有财产，并独立于资产管理人管理的和资产托管人托管的其他财产。资产管理人、资产托管人不得将委托财产归入其固有财产。

资产管理人、资产托管人因委托财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入委托财产。

资产管理人、资产托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，委托财产不属于其清算财产。

第六条 【协会职责】中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）依法对证券期货经营机构开展资产管理业务进行自律管理。证券期货经营机构应当遵守基金业协会的自律规则，接受基金业协会的自律管理。

第七条 【指导监督】基金业协会对证券期货经营机构的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。

第二章

机构登记

第八条 【机构登记】证券期货经营机构开展资产管理业务，应当向基金业协会履行登记手续，未经登记，不得开展资产管理业务。

基金业协会在办理登记手续时应当征求中国证监会的意见。

第九条 【登记材料】证券期货经营机构开展资产管理业务应当向基金业协会提交以下登记材料：

（一）资产管理业务登记申报表；

（二）《工商登记营业执照》正副本复印件；

（三）公司章程；

（四）股东名单及基本信息；

（五）董事、监事、高级管理人员的基本信息；

（六）投资决策、会计核算、风险控制、合规管理、投资者适当性等业务制度；

（七）有关经营场地和设施的情况说明；

（八）基金业协会规定的其他材料。

第十条

【登记审查】基金业协会对证券期货经营机构登记材料的完备性和合规性进行审查。

登记材料不完备或不符合规定的，基金业协会自受理之日起10个工作日内，一次性告知证券期货经营机构需要补正的全部内容。登记材料完备并符合规定的，基金业协会自受理材料之日起20个工作日内予以登记（补正时间不计算在内）。

第三章

资产管理计划的设立及备案

第十一条 【资产管理合同】证券期货经营机构开展资产管理业务，应当设立资产管理计划，签订资产管理合同，明确相关各方权利义务。资产管理合同应当符合基金业协会制定的内容与格式要求。

第十二条 【资产管理合同必备要素】资产管理合同应当包括但不限于资产管理计划基本情况、当事人及权利义务、募集销售、风险级别及适用人群、投资范围及投资策略、投资经理、业绩比较基准、收益分配、承担的费用、信息披露内容和方式、计划份额认购赎回或者转让的程序和方式、估值和会计核算、风险揭示、合同变更或终止的事由及程序、纠纷处理方式等内容。

第十三条 【合格投资者】资产管理计划应当向合格投资者募集，投资于单只资产管理计划的金额不低于100万元，单只资产管理计划的合格投资者累计不得超过200人。

合格投资者应当符合《私募办法》及中国证监会规定的条件。

第十四条 【非公开推介】资产管理人和销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

第十五条 【销售环节】资产管理人和资产管理计划销售机构在推介、销售资产管理计划时，应当向投资者充分披露资产管理计划的交易结构、杠杆水平、资金投向、费用安排、收益分配、投资风险、利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重要信息。

第十六条

【收取费用】资产管理人应当根据资产管理计划的特点在资产管理合同中约定相应的管理费率和托管费率以及其他合理费用费率，也可以约定提取适当的业绩报酬。

第十七条 【募集失败】募集期限届满，资产管理计划未能按照资产管理合同约定条件成立的，资产管理人应当以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在募集期限届满后30日内返还投资者已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。

第十八条 【成立备案】按照资产管理合同约定的条件募集完毕，资产管理计划成立。资产管理人应当在资产管理计划成立后5个工作日内，报基金业协会备案。

基金业协会对备案材料进行齐备性复核，并在备案材料齐备后5个工作日内出具备案证明。备案材料不齐备的，基金业协会在收到备案材料后5个工作日内，一次性告知资产管理人需要补正的全部内容。资产管理人按照要求补正的，基金业协会在文件齐备后5个工作日内出具备案证明。

资产管理人在基金业协会完成备案并取得备案证明后，方可在相关交易场所及登记机构开立交易、清算等账户。

第十九条 【成立备案材料】资产管理人应当通过基金业协会电子备案系统报送以下材料：

（一）备案报告；

（二）资产管理合同；

（三）资产管理计划说明书；

（四）与资产管理计划相关的主要交易合同文本，包括但不限于代销协议、投资顾问协议、财务顾问协议等；

（五）客户信息资料表，包括名称、证件类型、证件号码、认购份额类型、认购金额等信息；

（六）认购协议书；

（七）合规负责人审查意见；

（八）基金业协会要求的其他材料。

第二十条 【变更备案】资产管理计划设立报备后，资产管理人对资产管理合同进行变更、补充的，应当在变更或补充发生之日起5 个工作日内报基金业协会备案。

第二十一条 【备案公示】基金业协会通过网站对资产管理计划设立的备案情况进行公示。

第四章

投资运作及信息披露

第二十二条 【投资范围】资产管理人应当按照资产管理合同约定进行投资运作。投资范围可以包括股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及资产管理合同约定的其他投资标的。资产管理计划财产不得用于下列投资或者活动：

（一）违反国家宏观政策或产业政策的投资；

（二）违规用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；

（三）从事承担无限责任的投资；

（四）法律法规、中国证监会或基金业协会禁止的其他投资。

第二十三条 【投资经理】资产管理人的业务人员应当具备基金从业资格，投资经理应当报基金业协会备案。

资产管理人设立资产管理计划应当至少指定一名投资经理。投资经理应该符合以下条件：

（一）已取得基金及相应从业资格；

（二）具有三年以上资产管理业务相关经验；

（三）具有良好的诚信记录及职业操守，且最近三年没有被相关自律组织采取重大纪律处分或被监管部门采取重大行政监管措施、行政处罚；

（四）基金业协会规定的其他条件。

第二十四条 【资产独立】资产管理人应当保证资产管理计划资产与其自有资产、以及不同资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。

第二十五条 【开立账户】资产管理人和资产托管人应当按照中国证监会的相关规定，为资产管理计划开立专门用于投资管理的证券账户、期货账户和资金账户等相关账户，以办理相关业务的登记、结算事宜。

第二十六条 【尽职调查】资产管理人在开展主动资产管理业务过程中，应当遵循勤勉尽责、审慎投资的原则，对非标投资品种进行尽职调查，有效防范和控制投资风险，尽职调查相关材料应妥善保存备查。尽职调查包括但不限于以下内容：

（一）对项目融资方的尽职调查。资产管理人应关注融资方的资质条件、资产情况、经营情况、财务状况、诚信记录等内容。

（二）对项目本身的尽职调查。资产管理人应关注项目基本情况、盈利状况、所属行业发展情况等内容，审慎投资国家宏观调控限制行业。

资产管理人应制定完善的项目投后管理制度，加强项目投后管理，全程跟踪项目进展情况；建立资金划拨提取复核确认制度，严防操作风险。

第二十七条 【计划与资产匹配】资产管理人应当确保每只资产管理计划与所投资产相对应，资金来源与项目投资相对应，确保投资资产逐项清晰明确，并定期向投资者充分披露投资组合情况。

第二十八条 【杠杆限制】资产管理人设立分级资产管理计划的，应当遵循杠杆设计与风险收益相匹配的原则，在招募说明书、资产管理合同等材料中明确披露份额类型、份额配比、杠杆水平、各份额不同收益率计算方法等事项，充

分揭示不同份额的风险特征及与之对应的收益分配方式，并充分披露相关投资者适当性安排。

资产管理人应当在产品备案时对分级资产管理计划杠杆安排的合理性以及利益输送风险防范情况等事项作出专项说明。

第二十九条 【通道业务】资产管理人可以为单一客户开展通道业务，但不得为特定多个客户开展通道业务。

为单一客户开展通道业务的，资产管理计划合同中应当约定，资产委托人自行负责前期尽职调查及存续期投资管理，自愿承担投资风险；资产管理人仅负责账户管理、清算分配等工作，不承担积极主动管理职责；在合同期限届满、提前终止或委托人提取委托资产时，资产管理人有权以委托资产现状方式向委托人返还。

第三十条 【银行通道】资产管理人为单一客户开展通道业务，应当建立和完善资产委托人遴选机制，制定审查标准和流程，明确各方权利义务，对资产委托人的资质、信用状况、管理能力、风控水平等进行尽职调查。

资产委托人为银行的，应当至少符合以下条件：

（一）法人治理结构完善，内控机制健全有效；

（二）最近一年年末资产规模不低于500亿元，且资本充足率不低于10%；

（三）最近一年未因经营管理出现重大违法违规行为受到行政处罚或被采取重大行政监管措施；

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第三十三条 【计划转让】资产委托人可以按照规定通过证券期货交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场、符合条件的基金网上交易平台以及中国证监会认可的其他交易场所或协议转让等方式，向合格投资者转让其持有的资产管理计划份额。转让后，持有资产管理计划份额的合格投资者合计不得超过200人。

资产管理人应当为资产委托人办理份额转让的有关手续，并对受让人的合格投资者身份以及资产管理计划的投资者人数进行审查。

第三十四条 【合同变更】资产管理合同需要变更的，资产管理人应当按照资产管理合同约定的方式取得投资者和资产托管机构同意，保障投资者选择退出资产管理计划的权利，对相关后续事项作出合理安排。

第三十五条 【计划展期】资产管理计划需要展期的，资产管理人应当按照资产管理合同约定通知投资者。资产管理合同应当对通知投资者的时间、方式以及投资者答复等事项作出明确约定，并于资产管理合同展期后5个工作日内报基金业协会备案。资产管理计划因出现流动性风险无法兑付情况申请展期的，资产管理人应当在资产管理合同到期前至少2个工作日内向中国证监会相关派出机构和基金业协会报告。

第三十八条 【信息披露报告】资产管理人应当按照资产管理合同约定和资产管理业务信息披露要求，编制资产管理业务报告，按季度和向投资者披露报告期内客户资产的配置状况、价值变动、收益分配、承担的费用和业绩报酬等情况。资产管理人应当在出具资产管理业务报告后的10个工作日内报基金业协会备案。

第三十九条 【禁止行为】除《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的禁止性行为以外，资产管理人及其从业人员不得有以下行为：

（一）非公平交易、利益输送、利用非公开信息交易等损害投资者利益的行为；

（二）向投资者违规承诺本金不受损失或者承诺最低收益；

（三）不适当地宣传、销售产品，误导欺诈投资者；

（四）开展资金池业务；

（五）利用资产管理计划进行商业贿赂；

（六）分级资产管理计划的杠杆倍数超过十倍；

（七）投资于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业；

（八）对业务人员、管理团队实施当期激励；

（九）法律法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。

计、宣传推介、研究、投资、交易、清算、会计核算、信息披露、信息技术、投资者服务等各个环节。

第四十四条 【销售机构】资产管理人应当建立资产管理计划销售机构的遴选机制，关注销售机构的资质条件、内部控制、营销人员、技术设施以及诚信状况，审慎选择销售机构销售资产管理计划。

第四十五条 【投资者适当性制度】资产管理人应当建立健全投资者适当性制度，对投资者和资产管理计划进行分级分类，根据投资者的风险识别和承担能力，销售适当的资产管理计划，提供适当的资产管理服务。销售适当性最终责任由资产管理人和销售机构在销售合同中约定。

第四十六条 【投资非标的资产管理业务制度】资产管理人开展非标业务的，应当建立相应的风险管理制度，对尽职调查、合作方选择、项目筛选、项目审批、资金划拨、后期管理等各个环节进行有效控制，并建立动态风险监测机制，切实防范流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险，重点关注期限错配、杠杆过高、流动性不足等业务风险，严格履行对资产委托人的信息披露义务。

第四十七条 【公平交易】资产管理人应当建立健全投资决策管理体系，加强对交易执行环节的控制，保证其管理的不同投资组合在投资研究、投资决策、交易执行等各环节得到公平对待。

第五十条 【隔离墙制度】资产管理人应当建立健全隔离墙制度，资产管理业务在人员、业务、场地等方面独立于其他业务部门。

资产管理人的自营账户与资产管理账户之间或者不同的资产管理账户之间不得发生交易，有充分证据证明已依法实现有效隔离的除外。

资产管理人必须将其自营业务与资产管理业务分开办理，不得混同操作。同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务；同一人不得兼任资产管理业务和自营业务的部门负责人；同一投资经理不得同时办理资产管理业务和自营业务。

第五十一条 【流动性管理】资产管理人应当建立流动性风险管理制度，合理配置资产管理计划资产，关注流动性风险，并结合市场状况和自身管理能力制定流动性风险控制预案，明确高级管理人员以及相关部门在流动性风险管理中的职责，建立健全考核及问责机制。

对于可能存在流动性风险的资产管理计划，资产管理人应当及时制定风险处置预案，按照资产管理合同约定采取有效措施，及时向投资者充分披露有关信息，维护投资者合法权益，并向中国证监会相关派出机构和基金业协会报告。

第五十二条 【日常风险管理】资产管理人应当建立健全资产管理业务日常风险监测、监控机制，对资产管理账户

日内或每季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报告资产管理计划的运行信息、风险信息、违规信息。资产管理人应当编制资产管理业务管理报告，于每年结束之日起4个月内向基金业协会报告资产管理计划的运行信息、风险信息、违规信息。

第五十七条 【重大信息报送】发生对资产管理计划有重大影响事件的，资产管理人应在2个工作日内向中国证监会相关派出机构和基金业协会报告。

第五十八条 【复核】资产管理人应当真实、准确、完整、及时地报送备案材料，并对备案材料内容的合规性负责。基金业协会可以通过书面审阅、问询、约谈等方式对备案材料进行复核。

第五十九条 【合规存疑解决机制】资产管理计划合规性存疑的，基金业协会可以通过向中国证监会相关部门咨询、专家评审等方式予以判定。专家评审小组成员由中国证监会相关部门及派出机构、行业专家、基金业协会工作人员以及相应资产管理计划的部分投资者组成，具体方案和程序由基金业协会另行制定。

第六十条 【现场和非现场检查】基金业协会可以对资产管理人、资产托管人从事资产管理业务进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查，资产管理人和资产托管人应当予以配合。

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责任人员，基金业协会可采取书面警示、要求参加强制培训等纪律处分。

第六十四条 【纪律处分】资产管理人有下列情形之一的，基金业协会可视情节轻重，相应采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正、加入黑名单、公开谴责、暂停受理或办理资产管理业务等纪律处分；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可相应采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

（一）违反本办法第十一条、第十二条规定，资产管理合同内容和格式不符合基金业协会要求；

（二）违反本办法规定第十八条、第十九条、第二十条、第三十一条、第三十五条、第三十六条、第三十八条、第四十一条、第四十七条、第四十九条、第五十一条、第五十二条、第五十四条、第五十六条、第五十七条规定，未按照要求办理备案和信息报送；

（三）违反本办法第二十六条规定，未按照要求进行尽职调查；

（四）违反本办法第三十条、第三十一条规定，未按照要求遴选资产委托人、聘用第三方机构，或者未对第三方机构进行合规监控和风险监测，或者发现第三方机构有违法违规行为未及时制止及报告；

名单、公开谴责纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。

同一从业人员在一年之内被采取两次谈话提醒、书面警示纪律处分的，基金业协会可要求其参加强制培训；在二年内被两次要求参加强制培训的，基金业协会可采取加入黑名单、公开谴责纪律处分。

第六十八条 【减轻处分】资产管理人及其从业人员积极主动采取补偿投资者损失、与投资者达成和解等措施，减轻或消除不良影响的，基金业协会可以减轻对其作出的纪律处分。

第七章

附

则

第六十九条 【合伙企业】非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，由证券期货经营机构直接或间接控制的机构管理的，其投资活动适用本办法。

第七十条 【证券投资咨询机构】证券投资咨询机构开展资产管理业务，适用本办法。

篇3：证券经纪业务营销管理

证券公司2012年度全年实现营业收入1294.71亿元, 代理买卖证券业务净收入504.07亿元、证券承销与保荐业务净收入177.44亿元、财务顾问业务净收入35.51亿元、投资咨询业务净收入11.46亿元、受托客户资产管理业务净收入26.76亿元、证券投资收益290.17亿元、融资融券业务利息净收入52.60亿元, 其中占比最大的是证券经纪业务。可见, 在现在的证券市场环境下, 证券公司得以进一步发展的前提是离不开证券经纪业务的, 证券经纪业务也为证券公司创造了一定的经济效益, 证券经纪业务营销是每个证券公司产品最终进入市场的通道。

一、证券经纪业务营销中存在的问题

(一) 以降佣金来开发客户

近年来, 随着我国资本市场的发展, 我国证券公司数量不断增加, 其他的投资公司也在增加, 证券经纪业务的市场份额也在重新划分, 证券公司经纪业务的竞争也越来越激烈, 尤其是浮动佣金制度实施以后, 很多证券公司通过降佣金、给回佣的方式来开展证券经纪业务的营销, 导致业务成本大幅上升, 甚至个别业务基本不盈利。这种恶性竞争只注重眼前能否留住客户, 而没有考虑未来客户给证券公司带来的长远利益。这类客户并不稳定, 会随时被给予更低佣金的证券公司挖走。

(二) 证券业务、证券产品种类不够丰富

证券经纪业务营销能否顺畅, 会受到证券业务、证券产品种类的影响。人们对任何商品的需求都是多样化的, 差异化的, 证券业务及证券产品也不例外。虽然中国证券市场发展了三十多年, 但是可供人们进行选择的证券业务及可投资的证券产品的种类并不是很多, 而且各家证券公司证券产品的差异性也不十分明显, 跟国外品种繁多的证券业务及证券产品来比, 国内证券投资者可以选择的空间有限, 这一切都制约着证券经纪业务营销的发展。

(三) 证券市场环境不完善

一方面, 中国证券市场发展至今, 违法、违规的证券投资事件频频发生, 中国上市公司弄虚作假、欺骗证券投资者的行为屡见不鲜, 证券投资中操纵股价、牟取暴利的现象时有发生, 股市黑嘴、违规设立的证券投资咨询机构每年都有, 尽管国家证券监管部门每年都会加大打击力度, 进行严厉的查处, 但是在中国的证券市场中仍是屡禁不止。这些行为给本来就不是很成熟的中国证券市场的投资者带来了极大的损失, 基于我国目前的法制环境, 人们的法律意识及法律知识都很欠缺, 他们不具备用法律武器维护自己的权益获得损失赔偿的能力。

另一方面, 中国证券市场目前还不是一个典型的证券投资市场, 市场的投机氛围较强, 我国证券投资者进行证券投资的主要目的就是通过买卖有价证券来赚取买卖差价的利润, 很少有人会以投资为目的来长期投资于某公司的有价证券, 况且中国上市公司的分红能力又较弱, 也不具备长期投资的条件。这些都影响着投资者的投资行为, 极大程度损伤了证券投资者的投资热情与积极性, 为证券经纪业务营销活动带来较大的阻碍。

(四) 证券经纪人素质较低

证券经纪业务营销的开展是靠证券经纪人来完成的, 我国从2009年开始实行的证券经纪人制度存在着一系列问题, 还很不完善。有些证券公司证券经纪人招聘门槛太低, 证券经纪人的职业素养与职业能力较低。大多数证券公司对证券经纪人的考核只有客户资源及交易量, 导致证券经纪人开展证券营销时短期行为严重, 只注重眼前为证券公司及自己带来的利益, 而很少能考虑证券公司长远的利益。目前大多数证券公司与证券经纪人签署的是委托代理合同, 对他们没有较强的吸引力, 也缺乏约束管理, 也是导致其短期行为严重的原因之一, 引发证券公司证券经纪人流动性太强, 这不利于证券公司经纪业务营销的长远发展。

(五) 营销理念落后

目前, 我国大多数证券公司在开展证券经纪业务营销中还是以过去的营销理念为主, 更多的是等客上门。虽然这些年采取过商业银行驻点、社区开展活动等形式走出去来扩大证券营销的渠道, 开发客户, 但是收效甚微。究其原因, 笔者认为, 还是证券营销理念不到位。目前中国很多行业都是急功近利, 很多证券公司的证券经纪业务营销活动也无法免俗, 营销的短期行为太强, 直接目的就是马上开户, 马上交易。证券经纪业务营销是证券公司发展的基础, 任何证券产品进入市场都需要经过这一渠道, 从长远的发展来看, 应该把服务作为证券营销的核心理念, 好的服务会带来稳定的客户资源。

二、改进的方向

(一) 形成行业最低佣金底线

不能长期靠降佣金来开发新的客户、挽留老客户。长期的降佣金, 一方面影响证券公司的收入, 导致其经济效益下降;另一方面也加剧证券行业的恶性竞争, 导致证券行业的非良性发展。最好一个地区的证券公司能够坐下来进行商讨, 形成大家一致认可的佣金底线, 并且各家证券公司要严格遵守, 相信会通过未来大家的坚持与协调合作, 形成一个良性的佣金环境, 这会为证券经纪业务营销创造好良好的竞争环境, 会使证券营销向着提高服务质量与服务水平的方向转化。

(二) 提供更多的证券业务及证券产品

随着中国经济的快速发展, 在国民收入总额不断增长的前提下, 中国居民收入水平不断提高, 而且未来的收入水平还会有大幅度的提高, 人们闲置的资金量会大幅增加, 全民理财、全民投资的时代很快到来, 证券公司要紧紧抓住这一机遇, 开展证券经纪业务营销活动。但是要取得成效, 就要对不同收入水平、不同风险承受能力的投资者进行分析, 为他们提供多种证券业务及证券产品, 充分体现证券业务及证券产品的差异化, 这样才能满足不同客户的需求, 才能实现证券经纪业务营销的有效化。

(三) 规范证券市场运作

进一步制定证券市场的监管法律、法规及制度, 对证券市场进行全面地治理, 严厉打击市场中违法违规的上市公司、证券公司、投资公司等证券经营机构, 还广大投资者一个良好的市场氛围, 使证券市场真正变成一个投资的市场, 规范运作。证券投资者可以在这个市场上进行真正意义上的投资, 即可以通过二级市场的证券买卖活动赚取资本利得收入, 也可以通过投资上市公司来获取红利收入, 分享上市公司的经营业绩, 这就为证券经纪业务营销创造一定的条件打下坚实基础。

(四) 提高证券经纪人的素质

证券经纪人的素质是开展证券经纪业务的关键, 高素质证券经纪人队伍会给证券公司带来良好的声誉及好的客户资源。这就要求证券公司在进行证券经纪人招聘时要适当地提高招聘的门槛, 强调行业的专业性, 严格把关, 从证券公司的长远利益出发。未来证券公司证券经纪业务营销的开展更多拼的是服务, 这就要求证券经纪人要具备较高的素质, 高素质的证券经纪人队伍会为客户提供优质的服务, 会为留住老客户、开发新客户带来长远的利益。

(五) 树立服务第一的证券营销理念

随着我国证券行业的发展, 证券公司等投资机构的数量在增加, 竞争也更加激烈, 在这种市场环境下, 优质服务才是正确的证券营销理念, 才有利于证券经纪业务的发展。随着现代技术手段的采用, 证券投资现场交易客户的比例在逐步下降, 网上交易客户的比例大幅提高, 这就要求对这些客户的服务要到位, 证券经纪业务营销要走出去, 为这些客户提供切实可行的客户维护的渠道与途径, 使这些老客户不至于流失。同时, 这些老客户还具备给我们带来新客户的可能性, 开发新客户最好的途径是以老客户为基础。

证券经纪业务营销是证券公司的基础, 随着我国证券行业及证券市场的发展, 新的证券业务及新的证券产品不断的产生, 证券行业也将加快与国际接轨的进程, 未来我国国际版的推出, 都为证券投资者提供了广阔的投资空间。但是这一切都需要通过一定的销售途径及销售渠道进入市场。在现今证券公司激烈的竞争环境下, 笔者认为, 证券公司要想提高自己经纪业务的市场份额, 第一要务是要转变思想, 改变观念, 以高质量、高效率的服务来开拓市场进行证券经纪业务营销, 以服务来树立品牌效应, 才能顺应市场发展的需要, 为证券公司带来更多的经济效益。

摘要：证券经纪业务营销要形成行业最低佣金底线, 提供更多的证券业务及证券产品, 规范证券市场运作, 提高证券经纪人的素质, 树立服务第一的证券营销理念。

篇4：深圳证券交易所独立董事备案办法

（2011年修订）

第一章 总则

第一条 为做好深圳证券交易所（以下简称“本所”）上市公司独立董事任职资格备案工作，充分发挥独立董事的作用，根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称“《指导意见》”）、《上市公司高级管理人员培训工作指引》（以下简称“《培训工作指引》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《创业板股票上市规则》”）等规定，制定本办法。

第二条 本所根据《公司法》、《指导意见》、《培训工作指引》和本办法等相关规定对本所上市公司独立董事候选人的任职资格和独立性进行备案审核。

第三条 上市公司独立董事候选人和提名人应当保证所报送材料的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

第二章 任职资格

第四条 独立董事候选人应当符合下列法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则有关独立董事任职资格、条件和要求的规定：

（一）《公司法》关于董事任职资格的规定；

（二）《公务员法》关于公务员兼任职务的规定（如适用）；

（三）《指导意见》关于独立董事任职资格、条件和要求的规定；

（四）本所业务规则、细则、指引、办法、通知等关于董事、独立董事任职资格、条件和要求的规定；

（五）其他法律、行政法规、部门规章和规范性文件有关董事、独立董事任职资格、条件和要求的规定。

第五条独立董事候选人应当具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件，具有五年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验，并已根据《培训工作指引》及相关规定取得本所认可的独立董事资格证书。

第六条 以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应当具备丰富的会计专业知识和经验，并具备注册会计师资格、高级会计师或者会计学副教授以上职称等专业资质。

第七条 存在下列情形之一的人员，不得被提名为该上市公司独立董事候选人：

（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；

（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；

（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；

（四）在上市公司控股股东、实际控制人及其附属企业任职的人员及其直系亲属；

（五）为上市公司及其控股股东或者其各自附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；

（六）在与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业有重大业务往来的单位任职，或者在有重大业务往来单位的控股股东单位任职；

（七）近一年内曾经具有前六项所列情形之一的人员；

（八）被中国证监会采取证券市场禁入措施，且仍处于禁入期的；

（九）被证券交易所公开认定不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员的；

（十）最近三年内受到中国证监会处罚的；

（十一）最近三年内受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评的；

（十二）本所认定的其他情形。

第八条 在上市公司连续任职独立董事已满六年的，自该事实发生之日起一年内不得被提名为该上市公司独立董事候选人。

独立董事候选人最多在五家上市公司（含本次拟任职上市公司）兼任独立董事。

第九条 独立董事提名人在提名候选人时，除遵守本办法第四条至第八条规定的规定外，还应当重点关注独立董事候选人是否存在下列情形：

（一）过往任职独立董事期间，经常缺席或经常不亲自出席董事会会议的；

（二）过往任职独立董事期间，未按规定发表独立董事意见或发表的独立意见经证实明显与事实不符的；

（三）最近三年内受到中国证监会以外的其他有关部门处罚的；

（四）同时在超过五家上市公司担任董事、监事或高级管理人员的；

（五）不符合其他有关部门对于董事、独立董事任职资格规定的；

（六）影响独立董事诚信勤勉和独立履行职责的其他情形。如候选人存在上述情形的，提名人应披露提名理由。

第三章 声明及公示

第十条 独立董事候选人应当就其是否符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和本所业务规则有关独立董事任职资格及独立性的要求作出声明；独立董事提名人应当就独立董事候选人任职资格及是否存在影响其独立性的情形进行审慎核实，并就核实结果做出声明。

第十一条 上市公司最迟应当在发布召开关于选举独立董事的股东大会通知时，将独立董事候选人的有关材料（包括但不限于《独立董事候选人声明》、《独立董事提名人声明》、《独立董事履历表》、《独立董事资格证书》）送达本所。《独立董事候选人声明》、《独立董事提名人声明》及《独立董事履历表》格式由本所另行发布。

在向本所报送上述材料时，上市公司董事会秘书应当对照前款的要求，保证报送材料内容与独立董事候选人、独立董事提名人提供的材料内容完全一致。

上市公司董事会对独立董事候选人的有关情况有异议的，应当同时向本所报送董事会的书面意见。

第十二条 上市公司董事会最迟应当在发出股东大会通知时将独立董事候选人的职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职情况等详细信息通过上市公司业务专区提交本所网站（）以进行公示，公示期为三个交易日。

独立董事候选人及提名人应当对上市公司披露或公示的所有与其相关的信息进行核对，如发现披露或公示内容存在错误或遗漏的，应当及时告知上市公司予以纠正。

第十三条公示期间，任何单位或个人对独立董事候选人的任职资格和独立性有异议的，均可通过本所投资者热线电话、邮箱等方式，就独立董事候选人任职资格和可能影响其独立性的情况向本所反馈意见。

第十四条 上市公司应当在相关董事会决议公告中明确披露“独立董事候选人需经深圳证券交易所备案无异议后方可提交股东大会审批”，并说明已根据本办法要求将独立董事候选人详细信息进行公示及提示上述公示反馈意见渠道。

第四章 备案程序 第十五条 本所在公示后五个交易日内，结合公示反馈意见，对独立董事候选人的任职资格和独立性进行备案审核。

上市公司董事会、独立董事候选人、独立董事提名人应当在规定时间内如实回答本所的问询，并按要求及时向本所补充有关材料。

上市公司董事会、独立董事候选人、独立董事提名人未在本所规定的时间内及时提交及补充有关材料的，本所将根据现有材料进行审核并决定是否对独立董事候选人的任职资格和独立性提出异议或表示关注。

第十六条独立董事候选人存在违反《公司法》、《指导意见》、《培训工作指引》、本办法或本所其他业务规则、细则、指引、办法、通知等对独立董事任职资格或独立性的相关规定的，本所可以对独立董事候选人的任职资格和独立性提出异议。

对于本所提出异议的独立董事候选人，上市公司董事会不得将其作为独立董事候选人提交股东大会表决，并应当及时披露本所异议函的内容。

本所未对独立董事候选人提出异议的，上市公司可按计划召开股东大会，选举独立董事。

第十七条本所对独立董事候选人的任职资格或独立性表示关注的，上市公司应当在股东大会召开前披露本所关注意见。

上市公司在召开股东大会选举独立董事时，应当对独立董事候选人是否被本所提请关注的情况进行说明。

第五章 附则

第十八条 上市公司、独立董事提名人、独立董事候选人和其他相关人员违反本办法的，本所按照《股票上市规则》或《创业板股票上市规则》的有关规定对其采取监管措施和纪律处分措施。第十九条 本办法中下列用语的含义：

（一）直系亲属，是指配偶、父母、子女。

（二）主要社会关系，是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹。

（三）重大业务往来，是指根据本所《股票上市规则》、《创业板股票上市规则》及本所其他相关规定或者上市公司章程规定需提交股东大会审议的事项，或者本所认定的其他重大事项。

（四）任职，是指担任董事、监事、高级管理人员以及其他工作人员。第二十条 本办法由本所负责解释。

篇5：《场外证券业务备案管理办法》

日期：2011-12-2

3各上市公司：

为进一步完善独立董事任职资格备案工作，充分发挥独立董事在公司治理中的积极作用，本所根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定以及近年独立董事备案实践中发现的问题，对原《独立董事备案办法》进行了修订，现予以发布，请遵照执行。本所2008年12月29日发布的《深圳证券交易所独立董事备案办法（2008年修订）》（深证上〔2008〕166号）同时废止。

此外，为充分发挥社会监督的力量，上市公司董事会应当按规定将独立董事候选人相关信息通过上市公司业务专区提交本所网站（）予以公示。公示期间，任何单位或个人对独立董事候选人的任职资格和独立性有异议的，均可通过本所投资者热线电话0755-82083000及邮箱info@szse.cn，就独立董事候选人任职资格和可能影响其独立性的情况向本所反馈意见。

特此通知

附件：深圳证券交易所独立董事备案办法（2011年修订）

深圳证券交易所

附件：

深圳证券交易所独立董事备案办法

（2011年修订）

第一章总则

第一条为做好深圳证券交易所（以下简称“本所”）上市公司独立董事任职资格备案工作，充分发挥独立董事的作用，根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称“《指导意见》”）、《上市公司高级管理人员培训工作指引》（以下简称“《培训工作指引》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《创业板股票上市规则》”）等规定，制定本办法。

第二条本所根据《公司法》、《指导意见》、《培训工作指引》和本办法等相关规定对本所上市公司独立董事候选人的任职资格和独立性进行备案审核。

第三条上市公司独立董事候选人和提名人应当保证所报送材料的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

第二章任职资格

第四条独立董事候选人应当符合下列法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则有关独立董事任职资格、条件和要求的规定： 二○一一年十二月二十日

（一）《公司法》关于董事任职资格的规定；

（二）《公务员法》关于公务员兼任职务的规定（如适用）；

（三）《指导意见》关于独立董事任职资格、条件和要求的规定；

（四）本所业务规则、细则、指引、办法、通知等关于董事、独立董事任职资格、条件和要求的规定；

（五）其他法律、行政法规、部门规章和规范性文件有关董事、独立董事任职资格、条件和要求的规定。

第五条独立董事候选人应当具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件，具有五年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验，并已根据《培训工作指引》及相关规定取得本所认可的独立董事资格证书。

第六条以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应当具备丰富的会计专业知识和经验，并具备注册会计师资格、高级会计师或者会计学副教授以上职称等专业资质。

第七条存在下列情形之一的人员，不得被提名为该上市公司独立董事候选人：

（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；

（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；

（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；

（四）在上市公司控股股东、实际控制人及其附属企业任职的人员及其直系亲属；

（五）为上市公司及其控股股东或者其各自附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；

（六）在与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业有重大业务往来的单位任职，或者在有重大业务往来单位的控股股东单位任职；

（七）近一年内曾经具有前六项所列情形之一的人员；

（八）被中国证监会采取证券市场禁入措施，且仍处于禁入期的；

（九）被证券交易所公开认定不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员的；

（十）最近三年内受到中国证监会处罚的；

（十一）最近三年内受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评的；

（十二）本所认定的其他情形。

第八条在上市公司连续任职独立董事已满六年的，自该事实发生之日起一年内不得被提名为该上市公司独立董事候选人。

独立董事候选人最多在五家上市公司（含本次拟任职上市公司）兼任独立董事。

第九条独立董事提名人在提名候选人时，除遵守本办法第四条至第八条规定的规定外，还应当重点关注独立董事候选人是否存在下列情形：

（一）过往任职独立董事期间，经常缺席或经常不亲自出席董事会会议的；

（二）过往任职独立董事期间，未按规定发表独立董事意见或发表的独立意见经证实明显与事实不符的；

（三）最近三年内受到中国证监会以外的其他有关部门处罚的；

（四）同时在超过五家上市公司担任董事、监事或高级管理人员的；

（五）不符合其他有关部门对于董事、独立董事任职资格规定的；

（六）影响独立董事诚信勤勉和独立履行职责的其他情形。

如候选人存在上述情形的，提名人应披露提名理由。

第三章声明及公示

第十条独立董事候选人应当就其是否符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和本所业务规则有关独立董事任职资格及独立性的要求作出声明；独立董事提名人应当就独立董事候选人任职资格及是否存在影响其独立性的情形进行审慎核实，并就核实结果做出声明。

第十一条上市公司最迟应当在发布召开关于选举独立董事的股东大会通知时，将独立董事候选人的有关材料（包括但不限于《独立董事候选人声明》、《独立董事提名人声明》、《独立董事履历表》、《独立董事资格证书》）送达本所。《独立董事候选人声明》、《独立董事提名人声明》及《独立董事履历表》格式由本所另行发布。

在向本所报送上述材料时，上市公司董事会秘书应当对照前款的要求，保证报送材料内容与独立董事候选人、独立董事提名人提供的材料内容完全一致。

上市公司董事会对独立董事候选人的有关情况有异议的，应当同时向本所报送董事会的书面意见。第十二条上市公司董事会最迟应当在发出股东大会通知时将独立董事候选人的职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职情况等详细信息通过上市公司业务专区提交本所网站（）以进行公示，公示期为三个交易日。

独立董事候选人及提名人应当对上市公司披露或公示的所有与其相关的信息进行核对，如发现披露或公示内容存在错误或遗漏的，应当及时告知上市公司予以纠正。

第十三条公示期间，任何单位或个人对独立董事候选人的任职资格和独立性有异议的，均可通过本所投资者热线电话、邮箱等方式，就独立董事候选人任职资格和可能影响其独立性的情况向本所反馈意见。

第十四条上市公司应当在相关董事会决议公告中明确披露“独立董事候选人需经深圳证券交易所备案无异议后方可提交股东大会审批”，并说明已根据本办法要求将独立董事候选人详细信息进行公示及提示上述公示反馈意见渠道。

第四章备案程序

第十五条本所在公示后五个交易日内，结合公示反馈意见，对独立董事候选人的任职资格和独立性进行备案审核。

上市公司董事会、独立董事候选人、独立董事提名人应当在规定时间内如实回答本所的问询，并按要求及时向本所补充有关材料。

上市公司董事会、独立董事候选人、独立董事提名人未在本所规定的时间内及时提交及补充有关材料的，本所将根据现有材料进行审核并决定是否对独立董事候选人的任职资格和独立性提出异议或表示关注。

第十六条独立董事候选人存在违反《公司法》、《指导意见》、《培训工作指引》、本办法或本

所其他业务规则、细则、指引、办法、通知等对独立董事任职资格或独立性的相关规定的，本所可以对独立董事候选人的任职资格和独立性提出异议。

对于本所提出异议的独立董事候选人，上市公司董事会不得将其作为独立董事候选人提交股东大会表决，并应当及时披露本所异议函的内容。

本所未对独立董事候选人提出异议的，上市公司可按计划召开股东大会，选举独立董事。

第十七条本所对独立董事候选人的任职资格或独立性表示关注的，上市公司应当在股东大会召开前披露本所关注意见。

上市公司在召开股东大会选举独立董事时，应当对独立董事候选人是否被本所提请关注的情况进行说明。

第五章附则

第十八条上市公司、独立董事提名人、独立董事候选人和其他相关人员违反本办法的，本所按照《股票上市规则》或《创业板股票上市规则》的有关规定对其采取监管措施和纪律处分措施。

第十九条本办法中下列用语的含义：

（一）直系亲属，是指配偶、父母、子女。

（二）主要社会关系，是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹。

（三）重大业务往来，是指根据本所《股票上市规则》、《创业板股票上市规则》及本所其他相关规定或者上市公司章程规定需提交股东大会审议的事项，或者本所认定的其他重大事项。

（四）任职，是指担任董事、监事、高级管理人员以及其他工作人员。

第二十条本办法由本所负责解释。

篇6：《场外证券业务备案管理办法》

规范第4号》条款解读

引言

中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）于2月13日正式发布了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》（以下简称“《私募资管备案规范第4号》”）、《关于发布的通知》（以下简称“《通知》”）以及《起草说明》（以下简称“《起草说明》”）（以下合称“私募备案4号文件”）。上述文件对证券期货经营机构设立私募资产管理计划投资热点城市普通住宅地产项目、向房地产开发企业提供融资用于支付土地出让价款或补充流动资金等行为进行规范，规定投资于房地产价格上涨过快热点城市（包括北京、上海、广州、深圳等在内的16个城市）普通住宅地产项目的私募资产管理计划暂不予备案。《私募资管备案规范第4号》自发布之日即2017年2月13日起生效。下表系对《私募资管备案规范第4号》条文的详细解读。（点击如下图片可放大查看）附件1： 关于发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号》的通知 各证券期货经营机构： 为贯彻落实党中央、国务院关于房地产调控工作的指示精神，进一步落实《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）有关要求，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）研究制定了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》（以下简称《备案管理规范第4号》），经中国证监会同意及协会理事会审议通过，现予发布实施。自发布之日起，证券期货经营机构新设立的私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目应当符合《备案管理规范第4号》要求；存续产品不得新增与《备案管理规范第4号》不符的投资项目；存续产品已投项目存在《备案管理规范第4号》第一、二、三条禁止情形的，相关投资项目到期后不得续期。私募基金管理人开展私募投资基金业务，投资房地产开发企业、项目的，参照《备案管理规范第4号》执行。协会将进一步加强对私募资产管理计划的备案核查和自律管理力度，密切监测私募资产管理计划投资运作情况，及时跟踪了解行业机构展业过程中出现的新情况、新问题，通过不定期发布或调整备案管理规范的形式，明确相关要求，提示合规风险，维护行业秩序，共同促进私募资产管理行业规范、健康发展。各机构在执行本通知过程中发现的问题，请及时向协会报告(联系邮箱：zgcpb@amac.org.cn)。特此通知。

中国证券投资基金业协会

二〇一七年二月十三日

附件2： 证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资 房地产开发企业、项目 证券期货经营机构设立私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目，应符合国家相关产业政策要求，严格遵守《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》有关规定，并符合以下规范性要求：

一、证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于房地产价格上涨过快热点城市[1]普通住宅地产项目[2]的，暂不予备案，包括但不限于以下方式：

（一）委托贷款；

（二）嵌套投资信托计划及其他金融产品；

（三）受让信托受益权及其他资产收（受）益权；

（四）以名股实债的方式[3]受让房地产开发企业股权；

（五）中国证券投资基金业协会根据审慎监管原则认定的其他债权投资方式。

二、资产管理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，履行向下穿透审查义务，即向底层资产进行穿透审查，以确定受托资金的最终投资方向符合本规范要求。

三、私募资产管理计划不得通过银行委托贷款、信托计划、受让资产收（受）益权等方式向房地产开发企业[4]提供融资，用于支付土地出让价款或补充流动资金；不得直接或间接为各类机构发放首付贷等违法违规行为提供便利。

四、私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目且不存在本规范第一、二、三条禁止情形的，资产管理人应当向投资者充分披露融资方、项目情况、担保措施等信息。

五、私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目且不存在本规范第一、二、三条禁止情形的，资产管理人应当完善资金账户管理、支付管理流程，加强资金流向持续监控，防范资金被挪用于支付合同约定资金用途之外的其他款项。[1]目前包括北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市，将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整范围。[2]根据深交所《关于试行房地产行业划分标准操作指引的通知》，房地产划分为普通住宅地产、保障性住宅地产、商业地产、工业地产和其他房地产。项目中同时包含多种类型住房的，计划募集资金不得用于项目中普通住宅地产建设。[3]本规范所称名股实债，是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。[4]上市公司，原则上按照上市公司所属中国证监会行业分类结果作为判断依据。非上市公司，参照《上市公司行业分类》执行，即：当公司最近一年经审计的房地产业务收入比重大于或等于50%，则将其划入房地产行业；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但房地产业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司营业收入和利润的30%以上（包含本数），则该公司归属于房地产行业。其中，房地产业务收入包括从事普通住宅地产、商业地产、工业地产、保障性住宅地产和其他房地产所取得的收入。

附件3： 《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号》起草说明 为贯彻落实党中央、国务院关于房地产调控工作的指示精神，进一步落实《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）有关要求，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）研究制定了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》（以下简称《备案管理规范第4号》）以及《关于发布的通知》（以下简称《通知》），现就有关情况说明如下：

一、起草背景及思路 根据房地产市场调控协调工作小组的统一部署，按照中国证监会要求，协会近期对证券期货经营机构私募资管产品参与房地产市场投资的情况进行了摸底。统计显示，证券期货经营机构私募资管产品投资房地产市场规模在资产管理总规模中的占比不高，但资金来源以银行为主、通道业务占比高、项目集中于热点城市等特征较为显著，与落实房地产调控工作的整体目标还有一定差距。针对私募资产管理业务投资房地产市场现状，按照证监会部署，协会着手开展《备案管理规范第4号》起草工作。此次起草的主要思路是以分类对待、统一规范、平稳过渡为原则，根据相关房地产调控政策导向，在房地产项目所在地、项目性质、资金用途等方面区别对待，重点规范私募资产管理计划投资热点城市普通住宅地产项目、向房地产开发企业提供融资用于支付土地出让价款或补充流动资金等行为。

二、主要内容 《备案管理规范第4号》整体结构与此前发布的《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第1-3号》保持一致，共五条，主要内容如下：

（一）适用范围 证券期货经营机构通过资产管理计划形式开展的私募资产管理业务适用《备案管理规范第4号》。为避免监管套利，《通知》明确私募基金管理人开展私募投资基金业务投资房地产开发企业、项目的，参照《备案管理规范第4号》执行。证券公司、基金管理公司子公司按照规定开展的资产证券化业务不适用《备案管理规范第4号》。

（二）关于投资房地产项目 根据《暂行规定》第六条规定，证券期货经营机构发行的资产管理计划不得投资于不符合国家相关产业政策要求的项目。《备案管理规范第4号》结合当前房地产调控政策与行业现状，对《暂行规定》相关要求进行细化完善。一方面，从项目所在地来看，目前证券期货经营机构私募资产管理产品投资房地产市场，存在投向为北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个房地产价格上涨过快热点城市（以下简称热点城市）的情况，个别热点城市还较为集中，需进一步强化落实房地产调控政策；另一方面，从项目属性来看，投资项目目前多为普通住宅地产，而政策鼓励的保障性住宅地产项目占比偏低。综合上述因素考虑，本着分类对待的原则，《备案管理规范第4号》规定证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于热点城市普通住宅地产项目的，暂不予备案。同时，《备案管理规范第4号》明确以下原则：一是热点城市范围将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整；二是根据深交所《关于试行房地产行业划分标准操作指引的通知》的相关标准，界定纳入规范的普通住宅地产项目；三是对项目中同时包含多种类型住房的，明确要求计划募集资金不得用于项目中普通住宅地产建设；四是明确投资标准化债券和股票，以及股权投资不受此限制。需要说明的是，个别机构可能通过嵌套投资产品、受让信托受益权、受让资产收（受）益权、以名股实债的方式受让房地产开发企业股权等方式规避相关监管要求，变相投资于热点城市普通住宅地产项目。为防止出现上述情况，《备案管理规范第4号》明确，以上述方式投资于热点城市普通住宅地产项目的私募资产管理计划，暂不予备案。《备案管理规范第4号》明确名股实债是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。

（三）关于投资房地产企业 协会前期备案、监测发现，部分证券期货经营机构设立的私募资产管理计划通过银行委托贷款、信托计划、受让各类资产收（受）益权等形式向房地产开发企业提供融资。其中，个别产品还存在提供融资用于支付土地出让价款、提供无明确用途的流动资金贷款等情形。为落实房地产调控政策，与其他金融监管机构规则保持一致，避免监管套利，《备案管理规范第4号》明确私募资产管理计划向房地产开发企业提供融资不得用于支付土地出让价款或补充流动资金。同时，《备案管理规范第4号》强调不得直接或间接为各类机构发放首付贷等违法违规行为提供便利。

（四）关于穿透原则、信息披露和资金监管 《备案管理规范第4号》强调资产管理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，履行向下穿透审查义务，以确定受托资金的最终投资方向符合《备案管理规范第4号》要求。设立私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目且不存在《备案管理规范第4号》第一、二、三条禁止情形的，应当向投资者充分披露融资方、项目情况、担保措施等信息；完善资金账户管理、支付管理流程，加强资金流向持续监控，防范资金被挪用于支付合同约定资金用途之外的其他款项。

（五）关于新老划断 《备案管理规范第4号》自发布之日起施行，基于“新老划断，平稳过渡”的原则，《通知》中明确证券期货经营机构新设立的私募资产管理计划应当符合《备案管理规范第4号》要求；存续产品不得新增与《备案管理规范第4号》不符的投资项目；存续产品已投项目存在《备案管理规范第4号》第一、二、三条禁止情形的，相关投资项目到期后不得续期。特别声明：

篇7：证券公司财富管理业务发展策略

针对人们对投资理财的需求, 我国银行、证券、保险等金融机构开始逐步形成全面的财富管理市场竞争格局。但是近两年来, 无论是在规模、渠道还是人才方面, 证券公司在财富管理业务上始终处于劣势地位。为此, 本文将针对证券公司财富管理业务的现状及存在的问题, 探讨其业务发展策略。

一、证券公司财富管理现状及所处环境

近年来, 证券公司的财富管理业务所面临的状况是危机与机遇并存。由于金融危机的爆发, 中国股市的持续低迷, 券商的财富管理业务也举步维艰。在全国财富管理市场飞速发展的情况下, 券商在财富管理市场却日益被边缘化。一方面, 近两年来, 券商财富管理资产净值规模大幅下降, 到2011年末, 资产净值额仅为1256.27亿元, 还不到银行的三十分之一。另一方面, 券商理财产品的业绩不管从长期还是短期来看, 都不甚理想。由于去年市场整体低迷, 众多券商系理财产品资产净值急剧萎缩, 面临清盘。

当然, 证券公司的财富管理业务也面临着巨大机遇。首先是随着中国经济的高速增长, 私人财富管理需求越加旺盛, 财富管理市场的增长空间依旧十分巨大。近年来, 中国中产阶级群体的财富以超过GDP的增速高速增长, 数量庞大的中产阶级拥有的财富数目不可小觑。随着财富的增长, 人们对理财的需求也在逐加大, 这为金融机构开展全方位的财富管理业务提供了巨大的发展机遇。其次, 近年来, 中国的资本市场环境大大得到改善, 多层次金融市场得到大力发展, 这为证券公司开展财富管理业务, 促进财富管理产品多样化创造了条件。最后, 在财富管理业务方面, 证券公司还具有一定的专业优势、服务优势以及客户优势。而这一切, 都让券商的财富管理业务成为证券公司所必须要抓住的一个新的盈利增长点。

二、证券公司财富管理业务所面临的问题

不管怎样, 近年来, 证券公司的财富管理业务发展缓慢是其既定事实, 而造成这一现象, 竞争对手强大是一方面的原因;但是, 监管过于严格、产品结构单一、渠道较少、人才匮乏是导致其发展缓慢更主要的原因。

(一) 产品结构单一, 产品风险较高

目前券商的理财产品结构单一, 大多投资于股票市场中, 风险相对较高。由于近两年股市持续低迷, 券商理财产品吸引力也随之大幅下降。相对而言, 商业银行和信托公司理财产品投资领域更为广阔, 且产品风险有明显的层次感。以银行理财产品为例, 其中既包含低风险的货币市场产品, 也涵盖以债券、票据、信贷资产组成的风险适中的理财产品。而在客户有需求时, 也会为客户提供风险相对较高的股票、汇率、商品、衍生品等结构化产品。

(二) 渠道较少, 专业人员缺乏

过去几年, 证券业的发展基础得以夯实, 但总体规模小, 网点少, 对金融体系影响力弱。尽管近两年来券商营业部每年以超过20%的速度扩张, 但证券公司网点数仍不足5000家, 仅为银行网点的10%左右。另一方面, 虽然证券公司拥有一批专业的产品设计及研发人员, 然其营业部的财富管理专业人才缺乏, 这也是其无法掩盖的一个劣势。虽然目前证券公司的投资顾问队伍已经初步建立, 但整个队伍的专业素质不足, 职业素养良莠不齐, 财富管理所需要的理财知识也相对缺乏, 给客户的感觉更大程度上是理财产品的销售人员, 而非专业的理财服务人员。

(三) 审批环节过多

不管是在财富管理产品的投资范围上, 还是销售资格准入方面, 与其他金融机构相比, 证券公司的财富管理业务均存在监管过于严厉的现象。第一, 相比于银行理财产品的备案制, 证券公司理财产品的发行仍采取审核制, 这无疑限制了券商资产管理规模, 不利于丰富券商资产管理产品的品种。第二, 券商营业部目前仅允许销售某些类别的理财产品, 这也使券商营业部无法转型为产品线齐全的财富管理中心。第三, 目前包括保险公司在内的机构投资者仍无法参与申购券商理财产品, 这也是券商系理财产品迟迟无法做大的原因之一。

除此之外, 券商财富管理业务还存在理财产品投资主办人更迭频繁、账户设置繁杂等缺陷。这些缺陷有的是由于行业客观发展所致, 短期内很难得到根本改善;有些则是券商自身业务设置不合理所致, 可以通过业务创新加以改善。

三、证券公司财富管理业务发展对策

面对各类经营的竞争与挑战, 证券公司可以通过采取多种措施使其财富管理业务得到更好的发展;而关键就在于立足于自身优势, 将投资顾问业务与财富管理业务结合起来, 在为客户进行投资咨询的同时, 充分了解客户的需求, 为客户提供全方位的服务。另外, 证券公司还可以在客户细分、完善产品线、培养专业人才上做出更多的努力。

(一) 以客户细分为基础, 推动服务方式转型

客户细分, 是指企业在明确的战略业务模式和特定的市场中, 根据客户的属性、行为、需求、偏好以及价值等因素对客户进行分类, 并提供有针对性的产品、服务和销售模式。对于证券公司来说, 进行客户细分不仅有利于满足客户的个性化需求, 提高客户满意度和忠诚度, 也有助于券商充分了解自己的目标市场, 为券商服务资源分配提供依据。另外, 按客户风险偏好及承受能力进行的细分, 还有助于证券公司将适合的产品营销给适合的客户, 避免风险承受能力低的客户投资高风险产品。总之, 客户细分有助于证券公司更深入的了解客户喜好, 针对目标市场设计出更有针对性的产品和服务, 提高客户忠诚度和满意度。

(二) 完善账户管理体系, 健全券商理财账户功能

目前, 由于监管的需要, 券商的理财账户无法跨省进行运作。面对规模日渐增大的流动人口趋势, 一省一账户的特点严重限制了券商财富管理业务的发展。在完善账户管理体系方面, 可以将各省的理财账户进行融合, 方便客户的资金流动与管理。另一方面, 在健全券商理财账户功能上, 可以设立独立理财账户。独立理财账户不仅可以制定个性化的投资策略, 还可以在一个理财账户上集合多种金融功能。以1977年美林证券与一家美国地方银行合作推出的著名的现金管理账户 (CMA) 为例, 该理财产品就把银行的支票结算账户功能和证券投资增值功能有机地结合起来。将独立理财账户的理念应用于财富管理上, 对于同一个客户, 使用同一个账户, 进行各类金融产品的投资, 抑或是设计个性化的投资组合。这种做法不仅可以方便客户, 节约成本, 也可以让财富管理专业人员能够更加有效地管理、配置客户资产, 以获取更高的回报。

(三) 理财产品创新, 完善券商资管产品线

商业银行之所以在财富管理方面具有明显优势, 很大一部分原因是由于其理财产品线完整。因此, 券商应加速推出不同风险类别的产品, 形成不同风险收益配比的完整产品线。根据其风险, 可以将理财产品分成六大类。

第一类是货币市场相关类产品。这一类别的产品主要投资于货币市场上的短期有价证券, 并旨在为客户提供流动性管理, 其收益虽低, 但优点也是十分明显的, 即资金安全性高。第二类是固定收益类投资产品。这一类产品的风险较低, 但也能为投资者带来一定收益。通过充分利用银行间市场的产品与工具, 可以为客户提供固定收益类投资渠道。第三类是股票类投资产品。股票类投资产品具有一定的风险, 但从长期看上涨潜力巨大, 是目前券商财富管理业务的主流产品。第四类是衍生品、程序化交易品以及另类投资产品。以程序化交易产品为例, 在2011年相对较差的市场情况下, 绝大多数以套利、对冲为交易手段的程序化交易产品仍取得了绝对收益。随着商品期货有可能向券商财富管理业务开放, 更多的基于期货和现货之间、不同合约的或品种之间的交易策略将得到广泛应用, 为客户提供一系列低风险稳定收益品种。第五类是融资融券类理财产品。融资融券业务的推出, 使得投资者既能做多, 也能做空, 不但多了一个投资选择以营利的机会, 而且还能适当规避风险。随着我国融资融券业务的逐步发展, 融资融券类理财产品也将成为券商理财产品线的重要组成部分。最后一类是为满足客户特殊需求所设计的理财产品。针对高净值客户, 可以根据其独特的风险收益偏好来设计个性化的投资组合, 在严格控制风险的同时, 实现远高于银行存款利率的投资收益。

(四) 完善券商业务资格管理

我国证券市场是一个受到政府高度管制的市场, 证券市场的结构和发展速度受政府影响, 券商业务资格的取得需要政府的批准, 服务价格也受到政府的管制。另外, 金融产品的创设要由政府核准, 即使是证券市场的行情走势也会受到政府的影响。券商从事各种业务时, 例如经纪业务、资产管理业务等, 都需要取得政府的准入资格。从历史角度来看, 券商各种业务正是靠政府设置的高行业壁垒、高服务收费而得到迅速发展。因此, 为了更好地发展券商的财富管理业务, 就亟需完善商业资格管理, 设立财富管理业务资格认证。

(五) 加强培训, 打造证券公司财富管理专业人才

除了以上谈到的这四点外, 券商还需要加快打造财富管理专业人员的步伐。财富管理是一项高技术、高智能的知识密集型业务, 具有及人才、技术、机构网络、信息、资金和信誉于一体的特点, 这就需要大批知识面广、业务能力强、敢于竞争、懂技术、会管理的复合型人才作后盾。因此, 加强培训, 打造证券公司财富管理专业人才团队是发展财富管理业务的竞争力所在。应当优选一批业务熟练、责任心强的精英员工, 进行保险、股票、基金、税收、法律等经济金融专业知识的强化培训, 建立起一支全面掌握证券业务, 同时具备各种投资市场知识, 懂得营销技巧, 又通晓客户心理的高素质理财管理队伍, 为不同消费习惯、不同文化背景的各类客户提供理财服务。

四、结束语

随着社会财富的积累, 市场对财富管理业务的需求越来越强, 财富管理业务具有非常广阔的市场前景。并且, 财富管理业务对券商的经纪业务、投行业务、研究业务的收入都会带来很大的贡献。虽然从目前来看, 券商的财富管理业务并没有取得它所被期望的成绩, 而且障碍重重。但是只要直面困难、埋头苦干, 充分发挥券商优势, 建立有效的投资人才培养机制、风险控制机制、不同风险收益配比的完整产品线, 努力开拓新型渠道业务, 设立独立理财账户, 券商的财富管理业务定将成为一项为公司带来丰厚利润的优质业务。

摘要：随着中国经济的高速增长, 人们对财富管理的需求日益加大, 这为金融机构的的财富管理业务带来很大机遇。然而近年来, 与银行财富管理业务欣欣向荣的现状相比, 证券公司的财富管理业务却日益被边缘化。本文将通过分析证券公司财富管理业务的现状以及所存在的问题, 为证券公司的财富管理业务发展策略做出建议。

关键词：证券公司,财富管理,发展策略

参考文献

[1]徐文婷, 欧美财富管理业务发展经验借鉴[J].银行分析, 2010

[2]章军, 财富管理在中国的现状及发展[J].金融管理与研究, 2007

[3]李东亮, 券商财富管理业务浮现三大主流模式[N].证券时报, 2011