下面是小编为大家整理的《股票投资论文范文(精选3篇)》，希望对大家有所帮助。摘要：国家经济水平的不断提高，提高人们生活质量的同时，也让人们手中的资金不断的增加。日系万变的社会让人们有了增加额外收益的想法，为了获取更多的利益，减少资金的浪费，人们的目标转向了股票市场。股票市场能够为投资者带来高额的利益，同时也能够让身价百万的富翁一夕之间变成穷光蛋。在股票市场不断发展的过程中，能够听到不少因为股票失利从而想不开的事件。
第一篇：股票投资论文范文
股票投资分析报告
摘 要：目前，全球能源和环境面临巨大挑战，汽车石油的消耗量以及二氧化碳排放量都位居前列，因此各国都大力发展新能源汽车，我国更是将其列入到七大战略性新兴产业之中，中央和地方各级政府对其发展高度重视，出台了一系列的优惠政策。本文分为四个部分，第一部分本文先进行了宏观经济运行分析，分析市场运营的外部环境;第二部分本文对新能源汽车行业进行行业分析，对新能源汽车行业的发展现状、社会环境进行了分析;第三部分本文对新能源汽车龙头企业B公司进行了财务分析，分析了公司的偿债能力、盈利能力和成长能力;最后本文做了简要的总结。
关键词：新能源汽车;财务比率;市场趋势
1.宏观经济运行分析
1.1国内生产总值
据统计，2012-2017年中国GDP的增速为7.7%、7.7%、7.3%、6.9%、6.7%、6.8%，中国经济步入了新常态的攻坚时期。过去几年，中国经济增长虽出现了下行的压力，但最近中国经济增长又出现了"稳中求进"的新特征，宏观经济发展向好，在这样一个大经济背景下，各个行业、各个公司也可以得到快速的发展，汽车行业的行业周期与经济周期表现出高度的一致性，经济发展向好，人民收入有所提高，带动汽车行业的高速发展。
1.2利率
央行多次降低利率且目前仍在使用2015年10月24日調整使用的利率，说明我国目前的利率保持在一个较低的水平。利率水平低，代表着企业的借贷成本低，企业会增加投资，扩大企业的规模量，同时居民会选择减少储蓄，增加日常消费，这些会间接地影响到公司的发展和业绩。新能源汽车所属的交通运输行业的资产负债率通常都处于一个较高的水平，目前我国的较低利率水平有利于新能源汽车行业的发展。
2.新能源汽车行业投资分析
2.1新能源汽车行业发展现状
新能源汽车行业发展迅速，2018年中国新能源汽车销售126万辆，同比增长了61.7%，高于全球新能源汽车整体增幅。占全球的比例达61%。
2.2社会环境
2008年至今，雾霾等环境问题严重地影响了居民的健康生活，尤其是出行，雾霾对民众的健康和出行安全的迫害使民众真切的意识到保护环境迫在眉睫，普通居民的环保意识增强，希望从自身做起保护环境，减少污染物的排放，新能源汽车正迎合了民众这一强烈的需求，民众对新能源汽车的接受程度较高。
3.B企业财务报表分析
3.1公司偿债能力分析
由表1我们可以看出，2019年第一季度B企业的速动比率和流动比率分别为0.61和0.59，较去年同期都有所增长，且处于一个相对较高的水平，现金比率虽然也有所增长，但是仍处于一个较低的水平，说明B企业的短期偿债能力还是有一定的风险，公司应缩短现金流的回收期限，增加公司的现金储备，以减少公司短期偿债能力的风险。公司2019年第一季度的资产负债率为68.74%，较2018年第一季度的66.97%有所增长，交通运输行业普遍资产负债率高，B企业的资产负债率在新能源行业里排到中等位置，说明B企业的长期偿债能力风险适中。
3.2公司盈利能力分析
从上表2可以看出，2019年第一季度B企业的销售毛利率为19.05%，在整个行业处于一个比较靠前的状态，说明B企业的产品销售初始获利能力很强，这为B企业的高盈利提供了很好的条件。B企业2019年第一季度的销售净利率为2.93%，较2018年第一季度的1.07%相比，其净利率大幅增长，企业最终获利能力在大幅提升。资产收益率反映了企业全部资源的获利能力，B企业2019年第一季度的资产收益率为0.45%，在整个新能源汽车行业排在一个相对靠前的位置，说明B企业的资源获利能力较强，在整个新能源汽车行业处于领先水平。净资产收益率反映了所有者投资的获利能力，净资产收益率越高，说明股东投资的回报就越大。B企业2019年第一季度的净资产收益率为1.33%，较2017年第一季度的0.08%相比，B企业的净资产收益率有着大幅的增长，同时也反映了公司的盈利能力有了大幅提升。
3.3公司成长能力分析
营业收入增长率代表着本期营业收入较上一期营业收入的增长幅度，B企业2019年第一季度营业收入增长率为22.50%，较2018年第一季度的17.54%相比，稳中有进，在新能源汽车行业里也排在一个相对靠前的位置，说明市场对公司产品的需求大，公司的市场业务在不断扩大。2019年第一季度公司的营业利润增长率为307.23%，较2018年第一季度的-69.83%来说，B企业的营业利润增长率有了飞速的增长，再配合B企业2019年第一季度689.98%的净利润增长率，可以看处B企业整体质量非常高，营业利润的增长基本上都能反映在净利润的增长上，说明B企业整体的运行机制非常高效。同时，B企业2019年第一季度631.98%的净利润增长率表明公司的业绩非常突出，其产品在市场上的竞争力很强，与此同时，净利润增长率是公司成长性的基本特征，B企业2019年第一季度631.98%的净利润增长率说明了B企业正处于一个高速成长的阶段。
4.结论
新能源汽车行业的发展前景非常好，随着人们保护环境，节约能源的意识越来越强，人们对新能源汽车的接受程度越来越高，再加上政府政策的大力支持，新能源汽车在市场上具有非常强大的竞争力，新能源汽车行业目前处于一个持续、稳定、快速发展的阶段。作为新能源汽车行业的龙头企业的B企业，其营运能力和偿债能力在行业内都处于一个较高的水平，其盈利水平近期有大幅提升，目前处于一个高速发展的成长阶段。以上因素在股市上的体现就是B企业股价将会持续上升，股票将会被越来越多的股民认购，比较适合广大股民进行投资。
作者简介：韩明杰(2000-)，女，汉族，河南开封人，单位：河南大学经济学院，本科在读，金融学，研究方向：金融学。
作者：韩明杰
第二篇：个人投资者股票投资风险管理思考
摘 要：国家经济水平的不断提高，提高人们生活质量的同时，也让人们手中的资金不断的增加。日系万变的社会让人们有了增加额外收益的想法，为了获取更多的利益，减少资金的浪费，人们的目标转向了股票市场。股票市场能够为投资者带来高额的利益，同时也能够让身价百万的富翁一夕之间变成穷光蛋。在股票市场不断发展的过程中，能够听到不少因为股票失利从而想不开的事件。因此，人们在眼馋股票能够带来的高昂利益的同时，对于股票投资的风险的重视也在不断增加。智能手机的普及，让很多个人投资者能够根据新闻，生活，网络获取相关的股票信息，从而进行慎重的选择，对于股票投资的风险更为重视起来。
关键词：个人投资者；股票投资；风险管理
1个人股票投资的风险来源
1.1国际、国内的经济环境复杂多变
随着经济全球化的发展，我国的经济发展早已融入世界的经济发展当中。因此，我国的股票市场所要应对的是一个开放性的、复杂多变的世界经济环境。在2008年的时候，美国爆发了一场严重的经济危机，使得美国的通货膨胀率达到了历史最高。就在同年的8月份，美国的失业人口數高达四十五万。美国的经济危机给美国的就业系统带来了致命的打击。由于美国是大国，与其他国家的经济往来十分的密切。所以，美国的经济危机的影响也会波及到其他国家。我国的股票市场就受到了影响。我国的A股直接下跌百分之七十。这样大幅度的下跌，会给我国的股票个人投资者带来巨大的经济损失。从上述实例可以看出，我国的股票市场会受到国际经济环境的影响。美国的经济危机和我国的股票市场波动有着莫大的联系。
1.2人性风险
人性风险是指贪婪、恐惧等人性弱点，导致产生投资损失的可能性。个人投资者持有股票的价格不断上涨，会放大人性的贪婪，驱使投资者越涨越买，使持仓成本不断上升；而持有股票的价格不断下跌；会放大人性的恐惧，驱使投资者越跌越卖，将账面损失变成永久性损失。贪婪和恐惧两大人性弱点造成的“高买低卖”，是个人投资者产生投资损失的重要原因。个人投资者一定要认识到“正确的股票投资是逆人性的”，将投资大师巴菲特“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”的投资名言永记心中。
1.3政策手段对股票市场干预太多，造成股票市场风险性极高
股票在我国出现的时间不长，还属于比较新鲜的事物。所以，相对于西方的股票市场来说，我国的股票市场还比较“青涩”。在股票市场的发展过程中，由于经验不足，只能摸索着进行发展。这就导致政府会采用过多的政治手段对股票市场进行干预。政府的每一次决策、每出台一次政策，都会对我国的股票市场造成很大的波动。政府不断出手干预，使得我国的股票市场增添了许多的政策性风险。
2个人股票投资的风险管理对策
2.1宏观层次
宏观层次是指个人投资者在资产配置理论指导下，将投资组合内股票资产与现金资产的比例固定在50∶50。当股票上涨，投资组合内的股票资产与现金资产的比例大于50∶50时，比如达到70∶30，投资者要执行再平衡操作，强制卖出股票资产，使两者之比恢复至50∶50；反之，因股票下跌，两者之比低于50∶50时，比如达到40∶60，投资者也要执行再平衡操作，强制买入股票，使两者之比恢复至50∶50。该策略的宏观制度设计，建立了强制性的“低买高卖”制度，能有效地管理“贪婪和恐惧”两大人性风险；投资组合中现金占比保持50%，使个人投资者把握着投资的主动性和灵活性，可以有效地应对市场风险和极端风险；为投资组合实现稳健持续长期复利增值打下基础。
2.2丰富自身知识储备，提升投资素养
大多数个人投资者在股票市场的失败都是由于对股票市场的无知导致的。那些在股市上赚到钱的人都是把投资股票当做生意来做，他们不断学习，充实自己的知识库。所以通过学习我们可以对一个领域有更深入的了解，可以有自己的判断能力，而不是听专家的推荐和所谓的内部消息，惶惶不可终日，最终血本无归。
2.3完善股票市场的基础性制度建设
基础性制度建设的完善能为股票市场的长久发展提供保障。首先，在股票发行机制上，可以强化发行的节奏和发行的结构。这样有利于市场化定价机制发挥作用；其次，可以建设多元化的投资者队伍。这个队伍主要负责研究股票市场的政策措施，并且还要负责为个人股票投资者培养长期投资的理念；最后，还应该加强对上市公司的要求，提升上市公司的质量。
2.4选择对的股票
想要在股票市场中获取利益，首先就必须能够选一支好的股票，正确的股票。选择一支正确的股票能够起到事半功倍的效果。选择正确之后能够坚持自己的选择，并且能够随时关注该股票的公司的相关信息，对该公司的经济情况做到心中有数，能够从该公司地方财务报表中分析该公司的盈利能力，成长空间，从而确定该股票是否值得长期拥有，是否值得买入投资。
2.5培养自己的独立思考习惯
股票投资本身并没有风险，而风险产生主要是由投资者的投资行为所决定。当前，我国的个人用户在进行股票投资时，盲目跟风行为严重、道听途说，所谓的内部消息等，由于缺乏对股票投资的独立思考能力，导致投资失败，甚至连本金也收不回来。个人用户想要实现理智的股票投资，必须具备较强的独立思考能力。因为毕竟最终投资的选择需要自己做出决定。个人用户在进行股票投资时，不应被外界所散播的各类消息所影响，能够始终保持冷静、独立思考、具备独到的见解。就像股神巴菲特所说的“别人贪婪时我们恐惧，别人恐惧时我们贪婪”。所以，个人用户应不断培养自己的独立思考习惯。当别人一窝蜂进行股票投资时，我们能够看到其中存在的风险。当股市低迷、跌停时能够看到其中的机会。个人用户进行股票投资时必须始终以理智的态度，通过独立思考来判断，合理展开投资行为。
3结论
股票市场瞬息万变，存在着诸多不确定因素。广大网民在看到股票投资巨额收益的同时，应正视存在的风险。能够理智选择所投股票，避免贪婪，明确投资的止损位与止盈位，并能够严格执行。通过丰富投资知识储备，锻炼独立思考能力，提升自我的投资素养。
参考文献：
[1]刘启珠.股票市场投资风险控制研究[D].武汉理工大学，2018.
[2]刘斌.个人投资股票的风险分析与防范措施[D].内蒙古大学，2016.
作者：何婷
第三篇：基于因子分析和投资组合理论的股票投资分析
【摘要】近年来中国经济的增长促进了证券市场的发展，证券市场参与者的决策成为值得关注的问题。文章以股票市场为例进行实证研究，通过因子分析、非线性规划等方法，对投资者如何在众多公司中选择优质股票，如何在选择的优质股票中进行投资比例分配两方面问题进行了研究分析。
【关键词】股票市场;因子分析;非线性规划;马科维茨模型;投资组合理论
近年来，中国经济持续增长，证券市场不断发展壮大。中国的证券市场起步较晚，但发展迅速，国内优秀的企业不断登陆市场，发展前景具有可观性，更加体现了证券市场优化资源配置、引导资金流向的功能。随着证券市场逐渐走向成熟，越来越多的人成为证券市场的参与者。
因此，如何在众多的公司中选择出业绩较优、收益较好的公司，如何在挑选出的优质股票中进行投资比例的分配，是所有理性投资人关心的问题。本文以股票市场为例，对以上两个问题进行了实证研究。
一、基于因子分析的公司综合评价
在公司的评价系统中，评价指标处于中心地位，可以反映一个公司是否具有投资的价值。本文从盈利能力、偿债能力、运营能力三个方面建立了公司评价指标体系。
盈利能力：净资产收益率 ，每股收益 ，总资产收益率 ，每股净资产 ;偿债能力：流动比率 ，速动比率 ;运营能力：总资产周转率 ，每股净资产 ，每股未分配利润 ，净利润现金含量 。
为消除变量之间量纲上的差异，首先对数据进行标准化处理，然后通过因子分析，将公司评价指标综合为几个公共因子，得到各个公司的综合得分情况，选取得分较高的公司进行投资组合。
二、基于马科维茨模型的投资组合
马科维茨模型的思想即通过收益率的方差或标准差来刻画风险，模型满足如下假定：
(1)投资者追求效用最大化原则并规避风险，在面对预期收益相同但风险不同的投资时，选择风险较低的投资。
(2)投资者仅根据均值、方差以及协方差来选择最佳投资组合。
(3)假设投资期限为1年，资金全部用于投资，但不允许卖空，即 。
(四)交易是无摩擦的，税收和交易成本均忽略不计。
建立投资组合的马科维茨模型：
模型求解是在给定预期收益率水平下的最优投资组合，即最小风险(方差)组合，其权重为给定收益率下证券组合的最优投资比例。
三、实证分析
本文数据来源于通达信金融客户端和锐思金融研究数据库，选取30个公司样本，根据指标体系获取数据，对数据进行标准化处理后，通过SPSS软件进行因子分析，得到综合得分前8名的公司如下：
查阅该8只股票过去一年内股票的周收益率，计算得到方差—协方差阵。建立马科维茨模型，通过Excel进行非线性规划求解，计算不同预期回报率下的投资情况：
在方差—预期收益率的关系中，此图形近似为双曲线的右支，其上半部为有效前沿，有效前沿上的每一点所对应的组合成为有效组合，代表一种收益固定时风险最小的组合以及风险固定时收益最大的组合。
四、结语
本文以证券市场为背景，联系当前中国股市发展情况，对于投资者进行合理有效的投资提出了一定的建议。
本文以股票市场为例，关于如何选择投资项目的问题，通过因子分析方法，对30个公司进行综合评价，选取效益最好的8个公司投资。关于确定投资比例的问题，本文给出了马科维茨的均值方差模型的实际应用，对选取的股票在不同期望收益率下求解出风险最小的组合。本文从理论上阐述了评价公司的方法和分散投资风险的投资组合理论，结合股票市场进行了实证研究，并给出量化结果，对于投资者在市场中决策具有一定的帮助和参考价值。
参考文献
[1]李磊.基于SPSS的股票量化投资决策[J].北方经贸，2014，(10).
[2]李洋，余丽霞.基于马科维茨理论的最优证券组合分析.财会月刊，2013，(22).
作者：马跃