关于投资公司财务风险控制与防范的思考

2023-01-16

1 引言

国有投资公司在金融资本市场上将经济杠杆和引领作用发挥得淋漓尽致, 达到较好的示范带动效应。当然在信息经济时代下, 国有投资公司所需面临的风险无处不在, 如何通过加强自身财务风险控制与防范, 促进自身长远可持续发展, 是所有国有投资公司需要重点考虑的问题。

2 关于投资公司财务风险的认识

2.1 筹资风险

充足的资金是支持投资公司正常运营强有力的保障, 尤其是不少国有投资公司主要从事的是以自有资金对实业进行投资的活动, 面对多元化的投资更需要足够的资金支持。如:同煤大友资本投资有限公司, 主要负责同煤集团非主营业务的对外股权投和可流动性股权投资管理工作, 并在金融资本市场中开展证券、基金投资业务, 致力于煤电上下游产业链上的各类实业企业的资本投资, 还要与时俱进的不断扩大投资领域, 实现金融产业链的拉长、延伸, 这一切的投资活动都需要资金。为此需要国有投资公司在确定自身资本结构的情况下, 多渠道、多方式的筹集更多投资资金, 其中银行贷款、发债是最常见的方式之一。然而不可否认的是在筹资过程中, 稍有不慎, 就会出现资本结构失衡、负债比率过高、无力偿还债务等问题, 给公司发展带来巨大的财务风险。

2.2 投资风险

投资有风险, 这是众所周知的事, 尽管国有投资公司专门从事投资事宜, 但也无法完全规避风险, 投资实业未来的收益具有不确定性, 加之很多投资项目的周期较长, 存在的不确定因素更多, 在投资过程中造成损失给公司带来财务风险的现象相当常见。还有一些投资公司, 在进行投资之前没有对投资项目进行全面评估, 也没有最大化的结合自身资金实际情况情况, 盲目的投资, 无法获取预期的投资回报, 导致资金血本无归, 都是国有投资公司需要面对的投资风险。

2.3 撤资风险

撤资风险也是国有投资公司需要面对的一大风险, 在进行实业项目投资后, 所投资金将会被项目困住, 当自身生产运营出现资金问题时, 难以及时的撤资。加之我国当前的撤资机制不够完善, 需要经过上级管理部门、国资委的层层审批, 程序较为复杂, 资金难以回笼。而且撤资以后对国有投资公司而言, 不仅不能赚钱利润, 就连投资本金都难以全部收回, 给国有投资公司增加财务风险。

3 加大投资公司财务风险控制与防范的具体策略

3.1 树立财务风险和责任意识, 重视财务风险控制和防范

在加强国有投资公司财务风险控制与防范前, 必须首先树立一定的财务风险和责任意识, 并将其贯穿于整个投资公司的各项工作中, 由上至下的形成风险和责任意识, 并自觉地在自己的岗位中做好财务风险防范与控制。为此, 国有投资公司可以定期不定期的组织财务风险相关培训, 加大财务风险、岗位责任意识的宣传力度, 将财务风险控制与防范放在首位, 促进整个公司内部控制管理能力的提升。同时, 还需要制定系列财务风险管理控制制度, 结合公司实际情况组织财务管理机构, 打造一支高素质、强专业的财务管理人员, 推动财务风险控制与防范效率的提升。财务管理人员作为财务风险控制与防范的主要参与者, 要牢记风险和责任意识, 将财务风险控制与防范工作具体落到实处。

3.2 积极做好投资公司筹资风险、投资风险和撤资风险的控制与防范工作

面对国有投资公司存在的筹资风险, 可以通过拓展筹资渠道, 优化资本结构的方式来一定程度的减小财务风险出现可能。在具体的筹资渠道与方式上, 要打破国有资本的局限, 可以最大化的引入民间资本, 在增加资金的同时提高资金的有效利用, 确保投资效益最大化。还要对自身资本结构进行全面分析, 尽可能的维持资本结构平衡, 减少财务风险。在进行项目投资前, 要对自身资金情况, 投资项目价值及收益, 撤资可能存在的风险等进行全面综合的评估、分析, 选择最佳的投资方案, 还可以采用分段投资的方式降低投资公司自身的资金压力, 在有效防范财务风险的基础上实现对子公司的良好监督管理。同时要进一步建立健全国有投资公司的撤资机制, 以便能灵活的撤资, 满足自身经营需求, 降低因撤资带来的财务风险。

3.3 引进现代信息技术, 提高财务风险控制防范效率

在信息化时代, 有效利用各种信息技术合理控制防范财务风险已成为主流趋势, 国有投资公司也要顺应潮流, 积极引入现代信息技术, 建立财务风险信息系统, 实时、动态、系统地掌握公司所有管理、投资方面的信息, 进行财务风险的预估, 以便及时调整投资业务, 提高财务风险控制效率, 最好防范工作。同时还需要借助计算机互联网建立国有投资公司财务风险预警系统, 在资产、成本、预算管理等不同环节设置风险控制点, 并对财务风险进行等级划分, 借助风险预警数据库中的信息资料对投资、资金运营等方面的不同风险做出相对应的防范。最后还需要定期结合国有投资公司的管理战略, 开展风险控制与防范效果的反馈, 进一步反思公司各项业务中的财务风险, 促进财务风险管理体系的进一步健全完善, 带动国有投资公司财务风险控制与防范效率的提升, 降低财务风险出现的概率, 推动公司的长远可持续发展。