论集团公司存在的财务风险与防范对策

2022-09-11

1 集团公司加强财务风险防范的重要性

集团公司在运营的过程中不可避免地可能遇到各种财务的风险, 其中包括政策风险、法律风险等, 这些风险的存在往往使得集团公司的运营举步维艰, 甚至有可能在短时间内让公司垮掉, 因此, 对集团公司而言, 准确预知财务风险, 并提前防范采访风险, 成为各个集团公司极为重视的课题。本文正是基于这样一个状况, 对集团公司运营过程中会遇到的一些财务风险进行了分析和总结, 并提出相应的防范对策, 力求能促进集团公司的发展。

财务风险, 顾名思义, 就是使公司在一定限度上丧失偿债能力, 或者让公司的收益相比预期要减少。财务风险主要由于公司的财务结构不合理, 财务管理不当引起。可以说, 财务风险是公司运营状况的标杆, 能准确反映出企业的真实运营情况。在实际情况中, 财务风险的类型很多, 按过程分, 可以分为筹资风险、投资风险和营业风险。不难理解, 筹资风险指的是企业在筹款过程中存在的利息、汇率及购买能力方面的风险。而投资风险, 指的是企业在对某一项目进行投资后, 由于市场需求的变化及消费者购买能力改变, 而使得实际收益远低于预期收益的风险, 如通货膨胀风险。营业风险主要涉及产品的销售过程, 因商品转化为资本的过程中具有极强的不确定性, 且需要相当长的周期, 因此, 在销售中所遇到的风险也是不可避免的。

2 集团公司存在的财务风险

2.1 筹资风险

筹资风险主要有两种表现形式, 即偿债风险和收益变动风险。偿债风险较为单纯, 由于企业不能按照合同约定的方式、金额及日期进行还款, 而使得企业所需偿还的贷款增加的风险。收益变动风险是由于企业对预期收益的估算不准造成的, 其主要表现为两种形成:其一, 筹资收益不均衡风险。集团公司需要不断的发展和壮大, 单单依靠其自身的运营资金是不够的, 这个时候就需要通过各种方法筹集资金。筹集资金需要进行科学合理的方法, 否则将会影响到整个企业的运营。在筹资风险中的“杠杆效应”是不得不提的, 集团公司通过多层次投资控股获得成本不同的贷款, 而使用借款所获得的收益却远低于贷款利息, 从而导致企业的偿还不力。其二, 风险控制不健全的风险。集团公司往往是一个大型的企业, 在其下属有各分公司, 在管理上, 集团企业对子公司的筹资进行一定的限制, 譬如集团子公司在进行项目的筹资时, 需向母公司上报, 获批准后方可筹资。但由于子公司中各个项目的筹资都是单独进行的, 因此母公司很难确切掌握子公司的筹资活动的状况。而子公司在任何一个项目的筹资过程中都有一定的风险, 这些风险存在且很难由母公司控制, 但最终风险都会累加到母公司身上, 从而使母公司面临巨大的财务风险。

2.2 投资风险

集团公司在进行任何项目的投资之前都会通过实地的研究和科学的评估, 从而预判其投资风险。任何投资都是有风险的, 一般来说, 高风险也就意味着高回报, 而低风险也就意味着其收益不会太高。事实上, 集团公司在做出每一项投资决策时, 都会对该项目进行评估, 首先要评估的就是, 收益和风险平衡与否。集团公司的结构相对来说较为复杂, 其子公司往往涉及不同的行业、领域、区域, 母公司又无法事无巨细的对子公司进行管理, 最终也就意味着投资风险的存在。此外, 在投资决策过程中, 由于项目的冗杂, 很多的项目并没有进行科学的决策。甚至很多的项目没有进行项目科学性的研究, 也没有跟踪投资的实施进程, 这些疏漏都是产生投资风险的原因。

2.3 营业风险

营业风险也就是资金回收风险, 也就是说, 集团公司无法将所生产的产品转化为再投资的资本。在集团公司中, 常常会存在应收账款高居不下的状况, 大量的资金长期处于无法收回的状态, 导致集团公司无法进行新一轮的投资。其原因主要是在应收账款的管理方面存在一定的缺陷, 财务部门仅仅负责统计应收账款的报表, 但并不对应收账款的额度进行限制, 销售部门仅仅负责将产品进行出售, 并不控制销售中的呆账和坏账。此外, 集团公司在制度的建立方面还不完善, 在实际的采购和销售过程中, 资金往往不能完全下放, 有相当一部分被侵占、挪用。以上无疑使得集团公司的营业风险增加。

3 集团公司财务风险的防范对策

3.1 筹资风险的防范对策

集团公司的筹资风险是无法避免的, 但只要遵循相应的原则就能有效的防范筹资风险的出现。首先, 风险和收益是并存的, 同时也应该是平衡的, 收益风险均衡原则是集团公司在筹资过程中必须要遵循的原则, 只有牢牢把握这个原则, 集团公司才不会一味地去追求收益的最大化而忽略筹资过程中所存在的风险, 或者为了避免筹资的风险而放弃筹资的收益。其次, 只要有筹资, 就会有风险, 既然筹资风险没有办法完全避免, 那集团公司就要做好应对风险的准备, 要从公司的实际出发, 在收益均衡的原则指导下确定公司的资本结构, 科学进行风险的预估;在筹资过程中, 使资金处于动态的过程中, 保证随时有借款, 随时有还款;在筹资方式方面, 要根据不同的情况采取不同的方式, 从而降低筹资的成本。最后, 在子公司的筹资过程中, 母公司要对其进行实时的管理的监测, 保证其筹资过程都处于控制保护中, 最终最大限度地降低投资的风险。

3.2 投资风险的防范对策

某项目的投资是集团公司对该项目进行相关调研之后而进行的投资决策, 因此, 投资决策是投资必不可少的步骤, 对任何一个企业来说, 建立科学的投资决策机制都是控制投资风险的根本方法。每个项目都应该有相应的管理者, 由该管理者承担起项目的管理责任, 并对该项目的信息进行收集, 拿到完善的资料后进行投资的决策。在集团公司的项目投资中, 最忌讳的就是将所有鸡蛋放在同一个篮子中。在投资过程中, 集团公司要将固定资产、股票等通过合理的分配形成合适的投资组合。在不同行业中进行多家投资, 将风险分散。此外, 投资环境对投资风险的控制也是有一定影响的, 因此要牢牢把握投资的环境的变化趋势和规律, 及时对投资决策做出调整, 从而降低投资的风险。最后, 要提高项目经理的管理水平, 建立完善的管理制度, 从而从根本上控制投资的风险。

3.3 营业风险的防范对策

资金的回收是防范营业风险的根本对策。应收账款的管理是企业资金管理的重中之重, 集团公司想要发展壮大, 对应收账款的有效管理是必不可少的。针对应收账款的回收问题, 集团公司应该建立相应的管理机构, 对采购客户应收账款的回收做好管理, 并对销售人员的销售进行管理, 从根本上遏制呆账、坏账的出现。此外, 要对相关的合同进行修正, 在合同中要对付款的条件、期限注明, 从而及时收回账款。集团公司的客户相对较多且实力不等, 因此应收账款管理机构要对客户进行信用的评价, 动态地选择客户, 利用客户的资金实力和信用等级进行产品的销售, 甚至可以根据客户的信用等级适当的延长或缩短应收账款的额度和期限。最后, 要加强企业内部的管理, 防止内部人员挪用和截留资金。