政策环境风险投资论文

摘要：文章采用层次分析法（AHP）方法，对大学生创业支持体系的构建进行了研究，大学生创业支持体系是一个多维的结构，大学生创业支持体系主要包括创业政策、资金渠道、文化氛围与专项服务等四个方面11个要素。通过问卷调查构建系统化的大学生创业初期支持体系，得出各个要素的权重。下面是小编为大家整理的《政策环境风险投资论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

政策环境风险投资论文 篇1：

京津两地风险投资发展的比较研究

[摘 要]天津市借鉴国内外成功经验，从政策环境、人才队伍、资金条件建设入手，探索出风险投资的民营化、市场化、国际化发展道路，已取得初步成效。但与同处环渤海区域的北京相比还有一定的差距。本文拟采用比较研究方法，对京津两地风险投资的发展历程、投资规模扶持政策和重点区域等方面进行分析，探究天津市风险投资发展存在的不足，以期对天津市风险投资发展起到一定的指导作用。

[关键词]风险投资；投资规模；扶持政策

风险投资亦即创业资本、创业投资，是指向具有成长潜力的高新科技企业和科技型中小企业提供股权资本，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业发展成熟后通过股权转让获取中长期资本收益的投资行为。不同区域、不同省市文化差异较大，导致行政区域对经济发展存在显著影响，从而使风险投资呈多样化分布。环渤海区域内交通网络便利、科技人才充裕以及较为发达的城市建设等为风险投资营造了良好的发展环境，该区域内尤以北京、天津的风险投资较为活跃，资金来源渠道相对丰富，行业发展水平在我国处于领先。近年来，天津市借鉴国内外成功经验，使风险投资得到长足发展。但与北京相比，天津市的风险投资发展与之有巨大差距，以下将从几个方面比较京津两地的风险投资。

1 发展历程比较

以1985年国家关于科技体制改革的决定中提出风险投资的概念为起点，可把我国风险投资分为4个时期：1985—1996年是酝酿时期；1997—2001年是蓬勃兴起时期；2002—2005年为调整期；2006年开始，我国风险投资业进入了新的发展期。在这样的发展背景下，京津两地在风险投资的发展历程上截然不同。

北京作为当代中国的文化政治中心，是中国人民银行和全国各大金融及保险机构总部所在地，金融及保险服务水平位居我国前列。因此，北京以其优越的地理位置及在我国政治经济中的核心地位，加之中央及地方政府的支持，使北京成为国内外风险投资者在中国内地投资的首选。北京地区风险投资行业的发展始于1985年，与我国风险投资行业的发展保持步调一致，并在将近30年的发展中奠定了国内的龙头地位。

天津的风险投资起步于20世纪90年代初，与北京相比较晚，同时，天津真正实现快速发展是从2000年9月市政府发布《关于积极推动我市建立风险投资机制的意见》后开始的。同年4月25日，国内首家专门从事风险投资促进活动的社团组织天津市风险投资促进会成立。目前，天津市风险投资机构体系完备，已构建了由风险投资工作联合会、天津市风险投资发展中心、天津市风险投资有限公司、天津市风险投资协会、天津市高新技术成果转化中心为骨干的工作体系。这些机构各司其职、协调配合，共同推动天津市风险投资业的良好发展。

2 投资规模比较

中国风险投资研究院（即CVCRI）每年都会成立专门调研组，对本年度中国风险投资行业的发展现状进行调研，主要以问卷和电话回访等方式，就众多机构的基本信息、筹资、投资及退出绩效等较为翔实的第一手信息和数据进行收集与系统分析。每年调研的有效样本数为600家投资机构左右，包含70%左右的本土机构及30%左右有外资背景的风险投资机构，该机构发布的2009年中国风险投资行业调研报告表明，当年新募集的风险资本主要集中在上海、北京和深圳地区，在当年完成募集的风险投资机构/基金中，上海地区机构的新募资额最高，占新募资总额的46.91%；其次是北京，为14.25%；募资金额最少的是湖南省，仅为0.07%，而天津为1.15%，在调查的省市中排名第九。

从被投资企业分布地区的比较来看，北京地区无论是案例数量还是规模都是最多的，以下是笔者根据中国风险投资研究院2009—2011年对被投资企业的所在地分布的统计数据整理得到的表格，数据有限，但足以看出天津与北京的差距。

上述统计中基本以大陆除西藏、青海外的行政区划为标准，其中广东省的深圳市单列，中国香港和台湾等中国地区合并统计。

3 扶持政策比较

北京市风险投资优惠扶持政策的文件包括北京市发改委、财政局等分别于2005年2月7日和12月27日发布的《关于促进首都金融产业发展的意见》及其《实施细则》，2009年2月20日北京市金融办、财政局、国税局、地税局以及工商局联合下发的《关于促进股权投资基金业发展的意见》。这些扶持政策主要涵盖税收政策、财政支持政策、综合配套服务及行业自律建设四方面内容。具体包括合伙制股权基金中个人合伙人的税收优惠；合伙制股权基金中企业法人合伙人从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益不征收企业所得税；明确对合伙制股权基金中普通合伙人的股权转让行为不征收营业税；对股权投资管理企业实施所得税优惠；金融企业高管和职工的个人所得税优惠；一次性奖励或补助；租购房补贴。

天津市风险投资明显呈现政府主导的态势。2006年5月，国务院发布了《关于推进滨海新区开发开放有关问题的意见》，批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区，明确提出“鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新，在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革，原则上可以安排在天津滨海新区先行先试”。天津经济技术开发区于2008年颁布《天津经济技术开发区鼓励创业投资的暂行规定》，规定了一些适用于在开发区注册的创业投资企业的税收扶持政策。但直至2009年天津市发改委、金融办、商委、财政局、地税局和工商局六部门联合发布《天津市促进股权投资基金业发展办法》（《促进办法》）明确提出将天津市逐步建成我国产业（股权）投资基金发行、管理、交易、信息和人才培训中心。新的《促进办法》的具体规定主要包括对合伙制股权投资基金个人合伙人的所得税补贴或优惠；营业税和企业所得税补贴；契税和房产税减免；股权投资企业投资于当地企业可获得的税收补贴；对股权基金管理机构高管的个人所得税优惠；一次性奖励或补助；租购房补贴。

总体上看，两地的政府扶持政策大同小异，但天津作为股权投资基金（产业投资基金）先行先试的地区，对风险投资的优惠扶持力度并不大，市一级的专门的鼓励扶持政策出台时间比较晚，政策上缺少创新和突破，缺乏吸引力。

4 重点地区比较

在京津两地风险投资的发展中，都有一个起着重要作用的区域，即北京的中关村和天津的滨海新区，这两个区域的风险投资在两地各自发挥着重要作用。

4.1 北京的中关村科技园区

北京的中关村园区起源于20世纪80年代初的“中关村电子一条街”。该园区作为我国第一个国家级高新技术产业开发区，是北京科技、智力、人才和信息资源最密集的区域。截至2009年6月底，在海淀区注册的股权投资和创投机构达133家，占北京市的1/3。2008年海淀区获得创业投资案例49例，投资总额6.8亿美元，占北京市投资案例总数的45.4%，占全国投资案例总数的13.1%。中关村园区的风险投资呈现投资机构和行业多样化及多家高科技公司筹划在创业板板块上市的特点。

经过十几年的发展，中关村风险投资服务日渐成熟，形成了“中关村投融资模式”。2009年6月，海淀区发布《海淀区创业投资引导基金管理暂行办法（以下简称《暂行办法》）。《暂行办法》规定区政府每年统筹安排不少于7000万元财政专项资金，按五年期逐年增加投入，期满后使引导基金初步达到5亿元的规模。2009年7月，由北京市金融工作局、中关村管委会等承办，海淀区创业投资与私募股权投资协会协办的“股权投资机构集体入园仪式”在中关村科技园区召开，21家股权投资机构入驻海淀园，注册资本总额达9.8亿元。会议发布了《海淀区创业投资引导基金评审办法》，并向本次集体入驻海淀园的21家股权投资机构颁发了证书。2009年，中关村颁布的相关法规主要涵盖支持企业改制上市、企业担保融资扶持、创业投资风险补贴、信用保险及贸易融资扶持等方面，为园区企业提供了多方面的扶持政策。一系列办法的出台与实施营造了中关村国家自主创新示范区良好的创业投资环境，充分发挥了财政资金的杠杆放大效应。

4.2 天津的滨海新区

天津滨海新区位于天津东部临海区域，有着十分优越的投融资环境，包括地理环境、政策环境及人力资源优势。2009年6月，滨海国际股权交易所和天津股权投资基金服务中心在“第三届中国企业国际融资洽谈会”上正式揭牌。2008年10月滨海股交所已试运营，至2009年6月已确认入会的投资机构达243家，遍布世界20多个国家和地区；中介机构会员109家；经纪机构会员284家，覆盖全国28个省市共121个城市。天津股权投资基金服务中心是国内首家专业从事股权投资基金企业服务的平台。目前已经有包括众多知名机构的90余家股权投资基金及管理企业落户到了基金中心，管理资金规模达到650多亿元，实际到位资金总额已达120多亿元，已经成为中国最大的股权投资基金聚集平台。

2006年5月26日，国务院发布的《国务院关于推进天津滨海新区开发、开放有关问题的意见》中认为天津滨海新区是继深圳经济特区、浦东新区之后，又一带动区域发展的新的增长极。滨海新区2009年新增的重大高新技术产业化项目共获得国家和地方财政资助10多亿元，其中包括北斗卫星导航系统、千万亿次计算机研制等10项由国务院、科技部批准和组织实施的重大科技项目。滨海新区为高科技企业积极拓展融资渠道，设立天津滨海新区创业投资引导基金，吸引国内外优秀的创业投资机构及管理团队和项目落户新区，促进国内外优质创业资本、项目、技术人才向滨海新区聚集。对主要投资于中小型高新技术企业的创业风险投资企业，实行投资收益税收减免或投资额按比例抵扣应纳税所得额等税收优惠政策。凭借优惠的政策氛围，滨海新区先后吸引了注册资金规模78.7亿元的创业投资机构64家，并发挥滨海新区创业风险投资引导基金的杠杆作用，吸引了凯丰华盈、软银赛富等国内外知名风险投资公司进驻新区，人民币产业投资基金、华侨投资基金等多支投资基金先后在新区创立，为高新技术产业的进一步发展提供了资金保障。

综上所述，天津风险投资的发展与北京相比，起步较晚，被投资企业的规模和数量较少，扶持政策上缺乏创新，风险投资具有较强的政府导向性。随着天津、北京为吸引创投机构落户先后制定了一系列的优惠政策，各地对风险投资机构的吸引力也在不断博弈中。中国风险投资研究院2009年的统计显示，选择北京落户的机构占比21.72%，次于选择上海的占比28.84%，选择天津落户的机构比例为17.23%，排名第三。由此可以看出，天津的吸引力在不断加强，相信伴随京津冀一体化协同发展的不断深化，天津的风险投资发展必然会迈上一个新的台阶。

参考文献：

[1]中国风险投资研究院.2009年度中国风险投资行业调研报告[R].北京：中国风险投资研究院.

[2]中国风险投资研究院.2010年度中国风险投资行业调研报告[R].北京：中国风险投资研究院.

[3]中国风险投资研究院.2011年度中国风险投资行业调研报告[R].北京：中国风险投资研究院.

[4]China Venture 2010年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告[R].北京：投中集团.

作者：吕荣华

政策环境风险投资论文 篇2：

独立学院学生创业初期支持体系影响因素分析

摘要：文章采用层次分析法（AHP）方法，对大学生创业支持体系的构建进行了研究，大学生创业支持体系是一个多维的结构，大学生创业支持体系主要包括创业政策、资金渠道、文化氛围与专项服务等四个方面11个要素。通过问卷调查构建系统化的大学生创业初期支持体系，得出各个要素的权重。大学生创业支持体系中银行贷款额度与利润、孵化基地管理与服务、家人朋友资助资金这几个因素在大学生创业过程中尤其重要。大学生创业初期支持体系影响因素的重要排序，分别是资金渠道、专项服务、文化氛围、政策环境。

关键词：大学生创业；层次分析法；创业支持体系

在当今时代，社会竞争激烈，大学生就业形势日益严峻。这对于促进大学生创业和激励就业具有重要意义。2006年，何云景在“用国外经验构建中国大学生创业支持体系”在文章中，创业支持系统的建立主要基于人员、资金和项目三个方面。建立了创业知识支持体系，财务支持体系和政府支持体系。2007年，崔万珍在“大学生创业支持体系建设研究”相信大学生创业支持体系建设的重点应该是资金，高校创业者和投资项目的有机结合。这些支持体系主要体现在政府政策、企业技术、基金和企业家组织的维度上。2010年，陈龙、朱永华、刘海波在“大学生创业支持体系评价”强调大学生创业支持体系主要包括政策支持，教育支持，财政支持和孵化支持。2010年，杨邦勇在“大学生创业支持体系建设研究”为了创业，首先要建立一个系统化的服务平台，由政府、大学和社会承担。具体任务包括支持创业教育、创业政策、风险投资和创业服务等要素。上述理论主要结合了不同的创业支持系统和各种支持资源，即层次和维度的组合。在此基础上，本文认为完整的创业支持体系应该得到大学生主体的支持来自政府，社会、大学和家庭的几个层面提供政策、资金、服务、文化等内容的支持。在总结前人的基础上，可以分为：政策环境、资金支持、文化氛围、专项服务。

大学生创业初期需要多种因素的支持，创业初期的支持体系是一个多层次的结构化层次模型。主要涵盖政策环境、资金渠道、文化氛围、特色服务四个方面。政策环境包括产业政策、学校政策和政府政策；资金渠道包括政府资金、学校资金、社会资金和家庭基金。文化氛围主要体现在社会文化、学校文化、家庭氛围；专项服务主要有政府项目于、孵化基地、技术支持三个要素构成。

一、初创期大学生支持系统影响因素调查问卷调查

本文通过查阅相关文献并咨询学校就业办相关专家设计好问卷，然后以电子文档方式发放电子问卷100份，收回87份；以及20份纸质版全部收回。问卷总数107份，有效问卷105份，有效回收率98%。1 =“非常重要”，3 =“重要”，5 =“一般”，7 =“不重要”，9 =“非常不重要”统计结果如下表1所示。

二、创业初期大学生支持系統影响因素的聚类分析

采用SPSS软件对统计结果进行聚类分析，聚类结果如图1所示。

将影响因素的系统集群27分为4类。在创业初期，行政程序繁琐，政府行政效率高，政策有效。第二类为：学校创业师资力量配备、学校举办创业活动日、学校组织企业观摩与实习，将其归为文化氛围；第三类为：孵化基地数量、孵化基地多的管理与服务，将其归为专项服务；第四类为：学校设立创业基金、银行贷款的额度与利率、家人朋友资助资金，本文将其归为资金渠道。

三、基于层次分析法的创业初期大学生支持因素分析

通过文献整理法以及问卷调查法，我们可以得出大学生创业的影响因素一个基本体系结构，如图2所示。

层次分析法是在已知变量所含维度两两比较的判断矩阵来确定指标权重的一种常用方法。本文通过文献分析法以及问卷调查法可以得出各个指标影响因素所表达的含义，最后根据以上整理得到的数据根据层次分析法原理写出判断矩阵。

构造成对比较矩阵：

四、结论

创业初期大学生支持系统影响因素的重要因素有：资金渠道（0.4735）；专项服务（0.3125）；文化氛围（0.1875）；政策环境（0.0625）。研究表明，创业初期大学生的主要影响因素是资金渠道，资金问题一直是大学生解决问题的重要课题。

参考文献：

[1]孔猛.层次分析法在大学生创业过程中的应用[J].现代商贸工业，2010（11）.

[2]何云景.借鉴国外经验构建我国大学生创业支持系统[J].教育理论与实践，2006（04）.

[3]崔万珍.大学生创业支持系统的构建研究[J].中国大学生就业，2007（15）.

[4]陈龙，朱永华，刘海波.大学生创业支持体系评价[J].武汉工程大学学报，2010（06）.

[5]杨邦勇.大学生创业支持系统的构建研究[J].福建工程学院学报，2010（05）.

[6]姜启源，谢金星，叶俊.数学模型（第四版）[M].高等教育出版社，2011.

（作者单位：云南师范大学文理学院）

作者：刘瑞娟

政策环境风险投资论文 篇3：

民营企业技术创新的外部环境评价研究

摘要：与国有企业相比，民营企业技术创新受外部环境的影响十分显著。通过对民营企业的问卷调查，分析筛选影响民营企业技术创新的关键外部环境因素，形成政策环境、经济环境、融资环境、市场环境和技术环境5个纬度的民营企业技术创新的外部环境评价指标体系；针对外部环境的动态性和不确定性，运用物元分析和集对分析的方法，构建联系数物元模型，对民营企业技术创新的外部环境进行综合评价。实例表明，民营企业对技术创新的外部政策、融资和技术环境感知度较高，面临的融资和技术环境较为严峻。

关键词：技术创新；外部环境；民营企业；物元模型

DOI：10.16315/j.stm.2016.04.011

党的“十八大”强调要坚持走中国特色自主创新道路、实施创新驱动发展战略。2014年8月中央财经领导小组第七次会议提出实施创新驱动发展战略，坚持企业在创新中的主体地位。改革开放以来，民营企业已经成为我国科技创新的主力军，民营企业科技创新能力的提升是我国实现向创新驱动转变的重要推动力。与国有企业相比，民营企业技术创新受外部环境的影响更为显著。外部环境是企业技术创新所依赖的外部系统，涉及政策、经济、融资、市场等环境因素，具有动态性和不确定性。外部环境对民营企业技术创新可以产生促进或抑制作用，构建民营企业技术创新的外部环境评价指标体系并展开综合评价，寻找制约民营企业技术创新的外部环境因素，可以为我国优化完善民营企业技术创新的外部环境提供参考。

1文献回顾

已有研究中，Daft等大多数学者都认为企业外部环境与企业相互依存，相互作用，是对企业发展有重大影响的系统。有关技术创新外部环境的研究都是站在政府或区域经济的角度，主要涉及区域创新系统或区域技术创新环境方面。而站在企业的视角，基于民营企业对技术创新外部环境的感知，评价民营企业技术创新外部环境的文献并不多见。

国外学者多从区域创新系统的角度展开研究，对创新环境本身的评价并不多。区域创新环境最初由欧洲创新研究小组于1985年提出，把创新环境视为培育创新和创新性企业的场所。Cooke对区域创新系统（Regional Innovation System，RIS）的概念进行了界定，并在之后着重研究了RIS中的交互式学习对创新的影响。Patmore将创新系统与产业集群结合，认为区域创新系统包括环境、产业和市场三要素。Buesa认为区域创新系统包括了技术创新环境，Fritsch也把区域创新环境视为一个因素层纳入区域创新系统。

与国外学者不同，国内学者更多地关注区域技术创新环境问题。相关研究主要集中在区域创新环境评价以及区域创新因素对创新能力或绩效的影响。盖文启将创新环境区分为静态环境和动态环境，认为创新环境是促进区域内企业不断创新的创新网络。陈赤平认为创新环境是产业集群技术创新的外部条件，是技术创新的约束条件。崔会东等采用多层次模糊综合评价法对河北省的城市创新环境进行了综合评价。贺翔等运用层次分析法和灰色关联分析法对浙江省11个城市的自主创新环境进行了评价。杨治等副通过实证研究发现我国国有企业的研发投入对民营企业创新投人具有挤出效应。薛捷实证分析了区域要素环境、文化环境和政策环境对于珠三角地区253家科技型小微企业双元学习和创新产品竞争力的影响。

通过文献回顾发现，研究视角方面，现有研究主要站在政府或区域经济的角度来选择设计企业技术创新环境评价指标，并且由于对创新环境理解的不同，不同文献所选择的评价指标存在较大差异。基于企业对技术创新外部环境的感知，选择设计技术创新外部环境评价指标的研究较少，专门针对民营企业的研究更不多见。研究方法上，现有研究的评价方法主要集中在层次分析法、模糊综合评价法、数据包络分析、因子分析法和专家打分法等。而这些评价方法难以实现评价系统的自我信息反馈，评价模型也无法体现不同层次、不同评价对象之间的关系。采用联系数物元模型能够较好地实现上述要求，应用多元联系数也能很好的表述民营企业技术创新外部环境的模糊和不确定特征。

基于以上分析，本文在以下2个方面对已有研究进行补充和完善：一是在对民营企业问卷调查的基础上，基于民营企业的感知筛选设置民营企业技术创新外部环境评价指标体系，反映民营企业对于技术创新外部环境的感知，并形成民营企业技术创新外部环境评价物元特征集合；二是引入联系数物元模型展开评价，用联系数处理民营企业技术创新外部环境评价中由于模糊、随机和信息不完全导致的不确定性，用物元形象地表示民营企业技术创新外部环境的各种特征。

2评价指标体系的设置

2.1评价指标的选取

民营企业技术创新外部环境评价指标体系的设置，是在已有研究成果和相关调研资料为基础，基于民营企业对于技术创新外部环境的感知设计、选择的，而不是基于政府或区域经济管理的视角，能够充分的反映民营企业对于技术创新外部环境的需求。民营企业技术创新外部环境评价指标的设计、筛选过程如下：首先，根据已有研究提出的评价指标结合对部分民营企业的调查走访，设计民营企业技术创新外部环境评价指标备选指标库；然后，采用问卷调查法，通过向走访的民营企业、在校民营企业MBA学员所在民营企业和实习基地民营企业的高管及研发部门负责人发放调查问卷77份，回收56份，其中有效问卷51份，通过调查问卷筛选、补充民营企业技术创新外部环境评价的关键影响因素（主要物元特征指标）及其子因素（物元特征细分指标）；最后，采用关键指标分析法提炼民营企业技术创新外部环境评价指标，形成民营企业技术创新外部环境评价指标体系的结构。

最终形成的民营企业技术创新外部环境评价指标包括20个物元特征细分指标和5个主要物元特征指标。问卷调查中发现，被调查民营企业对政策环境、融资环境和技术环境的感知程度十分强烈，尤其是政策环境感知程度最高，其次是融资环境、技术环境、市场环境和经济环境。民营企业对技术创新政策环境的感知程度也反映了我国民营企业发展对政策的依赖性非常高，被调查企业对民营企业研发财政补助、民营企业技术创新税收优惠和生态环境规制3个指标的关注度较高，民营企业研发财政补助和民营企业技术创新税收优惠可以缓解民营企业技术创新的资金约束，促进企业研发投入的增加，而生态环境规制则是民营企业进行节能减排技术创新的推动力，生态环境规制越严厉，企业在节能减排技术创新方面的投入越高。融资环境方面，被调查企业对金融发展与创新水平和民营企业融资渠道与成本指标的关注度较高，金融发展成熟和金融创新程度较高的地区的民营企业技术创新的资金来源相对于其他地区要丰富，而民营企业融资渠道与成本则直接制约了民营企业技术创新的投入，融资成本越高、渠道越窄的企业往往倾向于保守经营，对技术创新的投入热情不高。技术环境方面，问卷调查中发现，被调查企业对创新人力资源指标的关注度较高，被调查企业的相关负责人普遍反映创新人才缺乏是制约企业技术创新的重要因素，如何吸引和留住创新人才是被调查企业普遍关注的方面。市场环境方面，问卷调查中发现，被调查企业对新产品市场占有率指标的关注度较高，反映出被调查企业普遍关注技术创新对企业市场竞争力提升的推动作用，调查发现，市场占有率波动越大的企业对技术创新的投入越高，企业都希望通过技术的领先确定企业的市场地位。经济环境方面，问卷调查中发现，被调查企业对所在区域产业结构水平与方向指标的关注度较高，被调查企业普遍意识到技术集聚和协同创新的重要性，希望企业能在产业聚集区域和优势区域发展。

2.2评价指标体系的结构

民营企业技术创新外部环境评价的主要物元特征指标（一级指标）共有5个，包括政策环境、经济环境、融资环境、市场环境和技术环境。民营企业技术创新外部环境的主要物元特征指标进一步分为20个物元特征细分指标（二级指标），组成2个层次的民营企业技术创新外部环境评价的物元特征集合，具体设置，如表1所示。

其中，政策环境包括民营企业研发财政补助、民营企业技术创新税收优惠、民营企业发展的产业政策、生态环境规制和知识产权法律保护情况5个物元特征细分指标；经济环境包括所在区域经济发展水平、所在区域产业结构水平与方向和所在区域基础设施完善水平；融资环境包括金融发展与创新水平、民营企业信用担保机制、民营企业融资渠道与成本和风险投资发展水平；市场环境包括新产品市场占有率、同行业国有企业研发强度、行业聚集度和消费者对新产品的偏好程度；技术环境包括所在区域技术市场发展、所在区域创新文化、创新人力资源和所在区域大学和科研机构数量。

3联系数物元模型的构建

物元模型可以将事物的模糊、不确定性等特征形象地用数字量化。民营企业技术创新的外部环境是一个动态，充满不确定性的大系统，可以看作是物元特征的集合。针对技术创新外部环境的不确定特征，已有研究常用方法是采用模糊评价法或专家打分法，专家打分法方法过于简单，随意性大，而模糊评价法中的模糊隶属度的确定也带有一定的随意性，且评判中无法反映参评专家的反对程度。我国学者赵克勤提出应用集对分析的方法把把事物的确定性和不确定性用联系数统一处理。在集对分析中用联系数联系起来。用物元形象地表示民营企业技术创新外部环境的各种特征，用多元联系数来表示民营企业技术创新外部环境的不确定、模糊性特征，可以更为合理地评价民营企业技术创新的外部环境。

然后，对民营企业技术创新外部环境进行综合评价，采用层次分析法确定民营企业技术创新外部环境物元特征指标的权重。再根据联系分量系数确定原则确定各系数值，计算出待评民营企业技术创新外部环境各主要物元特征指标的联系数值，并进行排序。

4评价实例

以问卷调查涉及的民营企业为例，建立专家组，运用上述模型和方法对民营企业技术创新的外部环境中政策环境、经济环境、融资环境、市场环境和技术环境5个维度进行综合评价分析。为对民营企业技术创新的外部环境进行评价，本文采取五元联系数对评价指标进行量化，构建五元联系数物元模型，五元联系数的表达式为

限于篇幅，五元联系数物元模型的具体形式本文就不再赘述，模型形式参见公式（1）。基于民营企业对技术创新外部环境的感知，评价专家全部来自民营企业的高管或技术研发部门的负责人，本文选择其中6家民营企业的企业家或高管、企业技术研发部门负责人4名组成评价专家组，运用层次分析法确定技术创新外部环境评价指标的权重。从权重上看，政策环境、融资环境和技术环境所占比重较大，显示出民营企业对这3个技术创新的外部环境感知度较高，这3个环境对民营企业技术创新的影

从表2评价结果可以看出，实例民营企业对技术创新外部环境的感知中，经济环境最好，联系数值最高，案例民营企业所在地基本上都是东部沿海地区，相当一部分企业地处黄河三角洲高效生态经济区和青岛西海岸国家级新区，区域经济发展水平相对较高，产业以高新技术、循环经济为主，基础设施完善，发展潜力巨大；排在第2位的是政策环境，联系数值为0.2462，相当一部分民营企业所在地为国家级经济区，对民营企业的产业政策、税收政策十分优惠，政府也十分重视创新驱动，促进企业技术创新的政府补助也较多，环境规制也相对要严格，以循环经济和绿色经济为导向；排在后三位的依次是市场环境、技术环境和融资环境，其中技术环境和融资环境相对要差，联系数值均低于0.2，仅为0.1637和0.1381。调查发现，技术环境方面，主要存在的困境是创新人力资源缺乏、所在区域大学和科研机构数量较少，民营企业技术创新对人才和外部支持的需求难以充分满足；融资环境方面，突出表现在民营企业的融资成本较高、融资渠道较窄，风险投资发展滞后。

5结论及政策建议

目前，我国民营企业技术创新受外部环境的影响十分显著。基于民营企业技术创新对外部环境的感知，通过问卷调查，筛选确定了民营企业技术创新外部环境评价指标体系，并形成了民营企业技术创新的政策环境、经济环境、融资环境、市场环境和技术环境5个维度的物元特征集合。引入联系数物元模型展开评价，实例表明，该方法具有较好的适用性，能较好地表述民营企业技术创新外部环境的模糊和不确定特征。

评价实例可以看出，实例民营企业外部融资环境和技术环境对企业技术创新的制约较为明显。据此提出以下政策建议。

（1）搭建由各级政府引导，银行等金融机构、中介组织和企业共同参与的多渠道融资平台，缓解民营企业融资难问题，增加民营企业技术创新的资金投入。

（2）大力推进金融业的发展和创新，尤其是要重视互联网金融的发展，提升区域金融发展水平和对区域企业技术创新的金融支持，发挥金融对技术创新的推动作用。

（3）打造民营企业的产学研合作平台，吸引和鼓励其他地区的大学和科研机构与本地区民营企业的科研协作，并对这些大学和科研机构在本区域设立分支机构提供政策优惠，弥补所在区域大学和科研机构数量较少的不足。

（4）政府有关部门要制定创新人才尤其是高层次人才在民营企业工作的优惠政策，帮助解决创新人才在子女上学、安家落户等方面的困难。

通过改善民营企业技术创新的融资环境和技术环境，进一步推动民营企业技术创新的资金和人力投入，实现以创新驱动民营企业的可持续发展。

作者：霍江林 刘素荣