个人客户银行利率市场化论文

摘要：利率管制必然向利率市场化发展，利率市场化给商业银行带来了机遇和挑战。本文从利率市场化对商业银行带来的机遇和挑战入手，探讨商业银行应如何利用机遇、面对挑战、可持续地向前发展。关键词：利率市场化；商业银行业务一、利率市场化现状利率是由市场供求变化自发形成的一种市场价格。今天小编为大家精心挑选了关于《个人客户银行利率市场化论文(精选3篇)》仅供参考，希望能够帮助到大家。

个人客户银行利率市场化论文 篇1：

利率市场化背景下商业银行强化存贷款利率管理质效探析

[摘要]为全面应对利率市场化的挑战，商业银行应加强存贷款利率的管理。首先应符合国家宏观政策和监管导向，坚守支持实体经济的宗旨，贯彻人民银行和银保监会政策意图。同时，应有助于提升银行自身经营管理水平，在同业竞争中保持应有的优势地位，维护好与客户的关系。加强利率管理，应注重加强体制机制建设，通过内控机制建设抓长效，通过考核机制建设抓实效。当然，更要注重防范化解金融风险，尤其是利率波动风险和业务处理中的操作风险。

[关键词]商业银行   存贷款利率   风险防范

近年来，我国利率市场化进程持续加快，标志性事件是存款利率放开上浮幅度，贷款利率实现LPR（贷款市场报价利率）全面应用。随后，央行又放开信用卡透支利率，由发卡银行与持卡人协商确定透支利率。利率市场化进程的稳步推进，既为商业银行提供了更为市场化、公开、透明、自主的经营环境，同时也对其利率管理带来了严峻的挑战，如果内部管理失当，将对监管政策执行、经营绩效考核、客户关系维护等方面造成压力。加强存贷款利率的内部控制已迫在眉睫。

一、商业银行存贷款利率管理应符合国家宏观政策和监管导向

（一）商业银行存贷款管理必须符合监管要求

尽管国家宏观政策对利率进行市场化改革，但并不是对利率没有管理，而是由国家直接统揽的直接管理模式转变为商业银行自主管理利率定价，监管部门仍然会采取相应管理措施。因此，在存贷款利率的执行上，商业银行仍要遵循监管部门的利率政策。比如，国家对社会福利企业、民族企业、近期的抗疫企业贷款都有专门的利率优惠政策，这也是商业银行在发放贷款时必须遵守的。对于存款利率，尽管放开了存款利率上限，但并没有取消存款基准利率，商业银行开展存款业务还应该在央行公布的基准利率基础上进行上浮报价。同时，央行已叫停定期存款提前支取按实存期限靠档计息、大额活期存款按特定期限定期存款计息等创新产品的推广，这也是商业银行所必须遵守的。对于结构性存款，要确保具备相应的真结构，严禁以结构性存款利率吸揽一般性存款。当然，对于存贷款利率，银保监会也严格要求所有商业银行执行央行的利率报价政策，严禁以贷揽存、以贷收费、存贷挂钩、通过利率优惠的方式进行息转费操作。

（二）商业银行存贷款利率应严格遵守利率自律机制出台的政策规定

为确保存贷款利率放开之后商业银行之间的公平、有序竞争，由央行倡导成立了市场利率定价自律机制，作为银行间的自律组织，要求各成员银行约束自己的报价行为，在日常经营管理过程中采取理性的报价策略，避免不计成本地开展无序存贷款竞争，破坏正常的金融秩序。按照自律机制的要求，各商业银行应制定各自的存贷款利率管理政策下发全行执行，也就是说，在全国范围内，一家银行内部各分支机构执行统一的存贷款利率报价政策，利率具体执行标准的颁布由央行变成了各商业银行总行，由总行高管层确定一段时期内的利率定价标准。利率定价自律机制的另一个功能是成员银行之间的报价协调，同等规模的商业银行基本采取相同的利率报价政策，并形成统一的意见，同时考虑不同存贷款规模大小银行之间的竞争力差异，对不同银行的报价采取一定程度的差别化，使中小银行在竞争中更具话语权。当然，利率报价自律机制确定的存贷款利率报价标准是强制执行的，在自律机制内部，设立了专门的秘书处来受理不同银行之间因利率报价的违规操作而引起的投诉，提交自律机制委员会进行讨论，对违规商业银行进行惩处，形成惩戒措施，以避免无序竞争获得不当得利。对于处理结果，要报备央行，作为央行的评价依据，在MPA（宏观审慎评估体系）考核中予以扣分处理。而MPA的结果，对于商业银行经营管理的影响是广泛的，既涉及对一家银行的整体监管评价，又涉及商业银行从央行获得的各种政策资源的支持。

（三）利率政策要坚守支持实体经济、普惠金融、国家重大区域战略发展的要求

在抗击新冠肺炎疫情的过程中，凸显了实体经济、中小微企业对经济社会的支撑作用，但这些企业也正是资金比较紧张、急需商业银行支持的企业。在体现对这些企业的真正支持力度上，放宽贷款标准是一方面，实行优惠贷款利率也是很重要的一环。中央和地方各级财政部门纷纷出台资金补贴支持的同时，央行和银保监会也要求降低贷款利率，各商业银行为此都出台了相应的利率差别化定价政策，对这些企业执行优惠利率，以降低其融资成本、减轻经营成本压力。

此外，国家对不同类别的企业仍有不同的利率支持政策。比如，区域协同发展战略，作为国家层面布局的京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈、中部新区等的建设，要求各商业银行加大资金支持力度，降低资金融通成本，使这些区域的协同发展尽快取得实效。

二、商业银行存贷款利率管理应有助于提升经营管理水平

（一）存贷款利率的报价要与客户关系维护紧密结合

存贷款利率作为银行与客户合作的基本业务要素，对客户来说，当然是存款利率越高越好，贷款利率越低越好。而对于经营资金的商业银行来说，营利的基础却是存款利率越低越好，贷款利率越高越好。在利率管制的背景下，央行规定了利率标准，双方照此执行即可，基本没有讨价还价的余地。而在利率市场化的大方向下，利率放开就使银行与客户的利率谈判成为不可回避的一环。在双方谈判的过程中，各自的实力对比决定着利率定价的话语权。能够为银行带来巨大业务份额、使商业银行存贷款规模迅速激增的大客户对银行利率的定价权影响就大，甚至能左右银行的报价，而大量中小企业及个人客户，则在谈判中处于劣势地位。這是事实，然而却不是银行经营的全部。商业银行与客户的合作不仅是独立的单笔存贷款业务，还广泛涉及账户管理，支付结算，咨询顾问，信息服务，资金托管，资产管理，跨银行业务的保险、基金、信托、债券等一系列领域，仅支付结算一项，就涉及票据、汇款、信用卡等资金划付方式的选择和资金到账效率、收费水平等方面，因此，尽管商业银行面临客户对存贷款报价的压力，各商业银行之间的竞争也越来越激烈，但在报价基准之外，商业银行还应从维护客户关系的角度，通过提供更丰富的产品、更方便的服务渠道、更具人性化和符合客户心理需求的营销方式来降低对存贷款报价的压力，通过为客户提供更多的资金增值服务，以更好地维护与客户的关系，实现银行与客户双赢的结果，确保双方长期紧密合作。

（二）注重银行同业的利率水平对比，确保竞争优势和应有的收益水平

随着利率市场化向纵深发展，各银行之间的利率水平也越来越呈现出差异化。尽管全国自律机制规定了存款的报价上限，贷款利率也有一个公认的报价标准，但利率执行效果却在不突破自律标准和监管合规的前提下，各银行之间大相径庭。有的营销部门和分支机构关注同业之间对客户利率报价的比较，尤其是自身利率报价的劣势，借以作为向管理层和上级机构申请调减考核任务和增加政策支持的砝码，却没有分析自身的利率报价优势。实际上，一家银行对客户利率的报价水平是否合理，可以通过同业之间利差收益水平的高低来加以验证。如果一家银行的存贷款利差水平在同业居于领先地位，则可以部分证明利率报价水平的合理性，但如果利差水平在同业比较中处于下游水平，而营销部门和分支机构又在频繁抱怨对客户利率报价的竞争劣势，则只能说明利率管理部门的利率政策没有得到充分执行，在与同业竞争过程中，仍将利率报价作为唯一手段，而没有通过细分客户、满足客户需求、为客户创造增值服务来提高银行收益。

（三）协同考量存款利率和贷款利率，提升商业银行营利水平

随着商业银行股份制改造的完成，公司治理机制日趋完善。在资金管理上，统一采用内部资金转移定价（FTP）管理模式，针对存款和贷款分别制定不同的内部价格，这大大减轻了分支机构的资金管理压力，吸收的存款直接上存总行，发放贷款则由总行统一配置资金，内部价格在全国甚至全球分支机构范围内标准统一。这种管理会计模式尽管有其独特的优势，但隐藏的弊端也逐渐显露。内部价格的层层传导呈现出一种逐级衰减的效果，及至最基层，内部价格的呈现并不直观，这极易导致分支机构不计成本地吸揽存款和发放贷款，只要将业务做成便万事大吉。而在实行内部计价模式之前，存款与贷款的价格对所有人都是公开的，如果存贷款发生了利差倒挂，或者存贷款之间的利差急剧缩小，基层机构会自主调整业务的选择，有些亏本的业务品种会直接拒绝，利率的价格作用得以充分發挥。因此，对于基层机构，强化存款利率与贷款利率的直接对比，加强利率的直观性，而不是完全隔离存款和贷款利率，是在执行FTP管理模式下需要补充和完善的管理内容。

三、商业银行存贷款利率管理应注重加强体制机制建设

（一）完善商业银行利率内部控制体系，提高监督检查效能

利率市场化使商业银行面临的利率风险加剧，而经营的日趋多元化又使操作风险聚集。在这种背景下，强化利率内部控制制度的体系化建设就势在必行。加强制度建设，各商业银行的利率战略管理已基本成型，出台了全面的利率管理框架来约束和指导各项业务的发展。随着利率市场化的深入推进，利率制度向营销部门和内控合规部门的覆盖是必要的。营销部门应制定具有指导性的利率报价谈判体系，并向全行推广执行，这一体系应考虑客户的承受和接纳能力，确保维护与客户的关系，保持与自身相匹配的业务份额。同时又要使营销部门切实担负起利率管理的职责，不能为了迎合客户而一味地放松利率报价标准，造成银行增量不增效，要时刻检验本部门本业务条线对利率政策的执行效果，确保贯彻执行集团统一的利率政策意图，并通过具体的业务跟踪，以发现利率执行过程中存在的偏差和错误，及时予以纠正，确保利率执行准确到位。内控合规部门也应建立一套完整的利率内部控制监督评价体系和内部审计检查流程，从内部审计的视角发现利率政策与实际业务不相匹配的环节，提示利率管理部门及时予以修订完善。同时，通过系统的现场和非现场检查，来发现业务营销和操作过程中存在的利率差错和潜在风险因素，对被审计机构和部门进行利率执行情况全面检视，提高其利率制度执行的精准度，有效降低各种利率风险。

（二）做好绩效评价，科学考核利率执行效果

利率政策执行的效果好坏，需要通过科学的绩效考核办法来进行评价。随着利率市场化给商业银行带来空前的利差收益压力，商业银行加大了对利率相关指标的考核力度。存款付息率、贷款收益率、存贷款利差水平等逐步列入绩效考核体系，为营销部门和分支机构指明了经营的战略重点。然而，尽管如此，由于各方面条件的制约，这些考核指标的效果还没有充分发挥出来。一是经营绩效考评体系设计的考核指标偏多、利率相关的考核指标所占的比重不大，或者不足以引起被考评单位的重视，使其可以通过其他指标的得分结果来抵补利率相关指标的失分。二是在业务规模导向的考评体系中，利率相关指标的考评总体上是与业务规模考核相左的，在两相冲突的背景下，各被考评单位宁肯选择业务规模的考核得分。因为利率考核指标往往非一日之功便可成就，大多需要扎实的基础管理、多年的业务积累和员工素质的提升，而业务规模的扩张在速度上要快得多，因此有的商业银行不断扩大业务规模，而对利率管理的改善投入精力不足。三是在经营绩效考评办法之外，对营销部门和分支机构的专项评价往往多以存贷款、利润、营业收入等直观的指标为主，对于利率的重视程度往往没有那么高。因此，应通过强化专项指标评价，直击被考评单位的痛点，采取措施提高利率管理的效果，发挥经营绩效考评办法和专项评价的导向作用，扬长避短，实现商业银行的战略目标。

四、商业银行存贷款利率管理应注重防范化解金融风险

（一）注重防范利率市场化走势下面临的利率波动风险

尽管利率市场化进程已推进多年，但由于我国对金融业长期的强监管态势，以及银行贷款在企业融资比例中的持续一家独大，商业银行距离利率市场化的要求还相去甚远。这突出表现在以下几个方面：一是利率报价体系仍不是市场化的。尽管各商业银行的利率管理部门名义上采用的是参照市场化的利率报价体系，但这种报价基本上是管理层直接决定的，仅仅参考了一些研究成果和已有执行经验，并未真正与市场挂钩。这种利率报价体系确定之后，下发全国分支机构统一执行，很少考虑各地的区域差别、客户差别。二是营销部门和人员没有对客户报价的市场化操作经验，利率价格只是照搬上级行的统一规定，不具备结合客户需求、客户接受程度、同业差异和自身营利需求等现实要素，进行市场化报价的能力和主动性。三是缺少必要的利率避险工具。在市场化背景下，利率的跌宕起伏是随行就市、瞬息万变的，走势逆转可能瞬间发生。但由于长期的利率管制造就的思维固化，商业银行对利率避险产品工具的开发极不到位。从商业银行内部来看，外币利率避险产品较为丰富，而人民币产品则极其匮乏，基本仍处于开发或初期试点阶段。

为适应利率市场化的大趋势，商业银行利率管理的工作重心应向基层机构倾斜，通过必要的培训和宣传对基层营销部门和人员培养市场化报价的理念和技能，挖掘其向客户进行市场化报价以实现客户满意和银行增收互利双赢效果的潜能，避免简单地被动执行利率报价规定。同时，银行也有必要参照外币的利率避险产品体系，开发更多的人民币利率避险产品，在满足客户需求的同时降低银行的利率损失风险。

（二）在银行产品日趋复杂的背景下防范利率执行中的操作风险

随着商业银行业务的发展，银行为客户提供的产品服务种类越来越广泛，客户的类别构成也日趋复杂，加之商业银行集团化经营的日趋推进，传统的商业银行业务也快速向投资银行、私人银行、资产管理、股权投资、商品交易等领域扩展。除了深耕境内市场之外，境外市场的拓展也如火如荼。所有这些业务，都涉及资金的划入存储和投放运用，尽管在开办各项业务之前，集团总部为贯彻集团统一的利率风险偏好，出台了相应的产品利率管理制度，并在操作系统处理上予以提前设置，但在执行过程中，利率的操作风险仍然不可忽视。一是提前拟定的制度流程可能没有涵盖全部的业务产品，尤其是商业银行的产品创新日新月异，新产品推出的速度很快，有些产品设计难免忽略了对利率内部政策制度的考量，使产品在落地过程中潜藏着利率损失的风险。二是基层操作人员对新产品利率制度的独特要求理解不到位，仍然按照旧有的固化思维模式执行利率制度，难免出现执行上的偏差。三是由于对利率操作风险的关注力度不够，低级的利率执行差错仍多有发生，有的是对客户执行了错误的报价，损失了客户的利益，造成客户对银行的不满甚至投诉，对银行与客户的关系造成不良影响;有的是错误的利率损害了银行的利益，向业务合作方追讨利率差价几乎不可能，给银行经营效益造成不必要的损失。因此，需提高对利率操作风险的重视程度，提高银行员工利率执行上的精准度。

（作者单位：中国工商银行天津市分行，邮政编码：300074，电子邮箱：zhangxincun2005@sina.com.cn）

作者：张新存

个人客户银行利率市场化论文 篇2：

浅谈利率市场化对商业银行业务带来的机遇和挑战

摘要：利率管制必然向利率市场化发展，利率市场化给商业银行带来了机遇和挑战。本文从利率市场化对商业银行带来的机遇和挑战入手，探讨商业银行应如何利用机遇、面对挑战、可持续地向前发展。

关键词：利率市场化； 商业银行业务

一、利率市场化现状

利率是由市场供求变化自发形成的一种市场价格。利率市场化是指利率由市场价格机制形成。在我国，长期以来實行的利率政策是利率管制。利率管制主要是指利率的变化由国家严格加以控制。从20世纪90年代起，我国开始推进利率市场化。2012年以来，我国的利率化进程进一步加快。

二、利率市场化对商业银行带来的机遇

（一）利率市场化有利于商业银行营销

利率走向市场化，商业银行有了存款、贷款的定价权。商业银行可以细分客户，针对不同的客户可以给以不同的利率，实行差别定价。在市场上，商业银行可以自由定价，吸引优质客户，使负债优良化，保证商业银行的安全性。同时商业银行对于非优质存款客户实行利率下浮，减少成本；对于非优质贷款客户实行利率上浮，增加收入。

（二）利率市场化有利于商业银行法人贷款业务多样化营销

目前，在利率管制下，商业银行对于法人贷款业务整体营销思路在于营销一些虽然在一定范围内有收入损失但是具有贷款高安全性的优质客户。一旦利率走向市场化，商业银行会寻求收益与风险的均衡，营销不再仅仅高度集中在上述客户之中。在不同客户市场中，现有五大商业银行必然依然积极营销大客户；高风险的同时是高收益，中小银行在一定风险承受范围内，必然以创新产品更好地为中小企业服务，有利于解决中小企业融资难的问题。

（三）利率市场化有利于商业银行优化个人贷款业务结构

目前，商业银行个人贷款业务主要分为房屋按揭贷款和非房屋贷款。第一，无论自然人申请哪一种个人贷款业务品种，自然人申请贷款都具有一定的刚性。控制个人贷款业务风险关注的要点在于自然人违约的概率。考虑自然人违约的概率的因素在于自然人的人品、工作单位、截止申请贷款日的信用状况等等。在自由利率定价的条件下，可以对于违约概率较小的自然人适当给以利率优惠，吸引其选择利率较低的商业银行贷款；可以对于违约概率较大的自然人以利率上浮，作为风险补偿。第二，个人贷款业务受政策影响较大。在利率市场化的条件下，商业银行可以根据自身情况，衡量收益与风险，在一定政策情况下，以利率的变化调整商业银行自身的个人贷款业务结构。在需要大力发展某种个人贷款业务品种的政策指导下，适当将该业务品种的利率定价给以优惠；在需要控制某种个人贷款业务品种的政策指导下，即可上浮该业务品种的利率。

三、利率市场化对商业银行带来的挑战

（一）利率市场化会加大商业银行存款业务的竞争

在利率市场化下，各商业银行的存款利率定价变得灵活。存款大客户对商业银行的忠诚度并不高，严重受利率变化影响。利率一旦变化，存款大客户即采取行动，即将自己名下存款流动到存款利率较高的商业银行。为了争夺存款大客户，短期内各商业银行必然大幅增加存款利率，造成恶性竞争。商业银行受利润驱使的这种短期行为可能会造成金融市场的混乱，并产生经营危机。

（二）利率市场化会增加商业银行定价的难度

长期以来，我国实行利率管制，商业银行不需要考虑利率定价的问题。利率走向市场化，商业银行利率定价对于商业银行必然成为至关重要的一个问题。在利率市场化下，五大商业银行仍然处于主导地位，可能促使定价趋于同质化。商业银行如何合理进行利率定价、如何吸引优质客户、如何有效控制风险等等这些问题必将成为商业银行进行利率定价的难题。总的来说，商业银行利率定价的结果，是商业银行之间竞争的博弈结果，是商业银行与客户之间博弈的结果。最优的商业银行定价，是实行商业银行之间、商业银行与客户之间博弈的均衡。

（三）利率市场化必然降低存款与贷款的利差，使商业银行盈利能力下降

目前，我国商业银行经营业务依然主要集中在存款业务、贷款业务。在商业银行对利率自由定价的情况下，商业银行必然做出提高存款利率、降低贷款利率的短期行为。若商业银行存款利率增加、贷款利率下降，存款与贷款的利差必然下降，商业银行的利润必然下降，商业银行的盈利性必然减弱，必然影响商业银行的可持续发展。

（四）利率市场化可能导致借款人逆向选择

在利率市场化的状态下，由于借款人与商业银行之间信息不对称，可能会导致借款人的逆向选择。在利率市场化条件下，商业银行之间的竞争是激烈的，为了争夺优质的借款客户，会降低贷款利率，可能导致借款人逆向选择，一些非优质客户会进入借贷市场。这些非优质的借款人违约的概率较大，可能给商业银行资产的安全性带来挑战，会恶化商业银行的整个资产结构。

（五）利率市场化给商业银行风险控制提出了新要求

利率从市场管制走向市场化，利率从在政府不调整的情况下一成不变走向随市场变化而波动。利率波动变化，存款客户的流动性增加，贷款客户的敏感性增强。当然利率波动变化，使得商业银行的利差会下降、盈利会减弱，存款人提前支取、借款人提前还款的可能性会增加，负债与资本的机构匹配受到挑战，商业银行所面临的风险增加。商业银行如何有效协调风险与收益的关系将是利率市场化下的另一个难题。

四、商业银行业务应对利率市场化的建议

（一）审慎考虑，合理定价

商业银行应立足自身状况，针对所处细分市场，协调风险与收益，完善资产负债机构，结合同业定价情况，审慎考虑利弊后合理定价。商业银行进行利率定价应站在可持续发展的角度，避免短期行为，避免与同业恶性竞争，以股东收益最大化为目标，有效预测利息收入，全面考虑利率影响因素，以此作出合理利率定价。

（二）细分客户，差别定价 商业银行作为法人组织，在控制风险、保证流动性的情况下，经营以盈利为目的。商业银行的首要任务是营销优质客户。在利率市场化的机遇下，商业银行可以细分客户，对不同的客户实行差别利率。第一，对于存款客户，规定一定存款额的区间，不同区间内客户实行不同的利率。执行利率的原则在于客户存款金额越大，利率越高。第二，对于贷款客户，优质客户实行利率优惠，曾有信用逾期的客户实行利率上浮。

（三）创新产品，吸引客户

目前，商业银行仅仅经营传统业务，已经没有发展的空间。商业银行可持续经营、与时俱进的发展的根本在于产品创新。在利率市场化下，利差收入降低，商业银行再以利差收入作为利润的主要增长点是有碍其发展的。在利率市场化下，商业银行新的利润增长点在于产品创新，提高中间业务收入。目前，金融发展已不再处于以需求、供给为导向，而处于内生引导发展的阶段。当前，商业银行要想发展的一方面就在于面对自己的细分客户，创新产品，找到新的利润增加点。

（四）完善制度，甄别客户

在利率市场化条件下，针对借款人，商业银行应按照业务特点和风险特性的不同，不断完善相应的管理制度，有效甄别借款人，减少借款人逆向选择和道德风险的发生。商业银行应以有效信用风险计量为导向，制定相应防范风险的制度，平衡收益与风险，有效选择优良借款人，加强利率风险管理。

（五）建立体系，防控风险

商业银行可持续发展的前提是有效防控风险。在利率市场化下，受利率波动影响，商业银行行为选择以逐利为核心。促使商业银行审慎经营、约束商业银行短期逐利行为的有效措施在于商业银行自身合理的风险控制体系。建立合理的风险控制体系的原则在于有效进行市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险和战略风险的管理。

利率市场化给商业银行带来的是机遇与挑战。在利率市场化的条件下，商业银行应有效利用机遇、面对挑战，建立合理的风险控制体系，以研发创新产品为基点，有效进行利率定价，并且加强利率风险管理，成功实现转型，稳健、可持续经营下去。

参考文献

[1]游春，胡才龙.利率市场化对我国中小银行影响的问题研究[J].农村金融研究，2011（08）.

[2]李海波. 利率市场化对银行公司业务的影响[J].银行家，2013（01）.

[3]李克川. 利率市场化与我国商业银行的可持续发展：一个对策研究[J].金融经济，2013（01）.

作者：梅方

个人客户银行利率市场化论文 篇3：

浅议个人理财业务

个人理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品，以实现客户理财目标的一系列服务过程。个人理财业务主要是基于对各类金融产品的创新和组合，使客户的财务资源达到最佳配置，最终达到资本增值的目的。

20世纪七十年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下，个人理财业务获得了快速发展。从发达国家银行个人理财业务的发展趋势看，个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。在我国的香港特别行政区，贴身的个人理财服务也成为近年来银行业竞争的焦点，花旗、汇丰、渣打、恒生、东亚等主要银行纷纷推出了自己的理财套餐，针对不同收入的客户提供不同的服务，推动了港岛整体个人理财服务水平的不断提升。

反观国内，自1996年中信实业银行广州分行在国内最早挂出“私人理财中心”的牌子至今，个人理财市场规模持续扩大已成为不争的现实。早期受传统理财观念的影响，大多数人把余钱全部放在银行，尽管知道银行存款实际利率为负，尽管知道要交利息税。大多数人把银行存款视为“家有余粮”，实际上这些“余粮”在不断缩水。金钱的两个基本属性（不断贬值和复利）在一个较长的时间跨度上常常表现出惊人的效果，在经济高速发展阶段，银行利率赶不上通胀率，更赶不上社会整体财富水平的提高比率——把钱存在银行，是无法充分分享中国经济发展大势的。随着中国经济的快速发展，国内居民收入水平日益提高，人们手中的余钱越来越多，理财意识也在不断增强。据美林集团发布的全球财富报告显示，2003年中国内地百万美元富翁所掌握的财富总额已经达到9690亿美元，中国大陆将超越香港和台湾成为理财市场成长趋势中的领导力量。如何理好财，用好自己的钱，使之能够不断保值、增值，发挥更大的作用已经成为越来越多逐渐富裕起来的国人所共同关注的话题。

面对如此巨大的市场需求，时至今日，国内各家银行拓展中高端个人理财业务的脚步一直未曾停滞。个人理财业务已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在个人高端客户市场和金融产品创新上展开了异常激烈的竞争。

而“私人银行”这个名词就与“神秘”、“巨富”等词语密不可分，多数人只能在电影、小说中管窥一二。而随着中国新兴高收入人群数量的迅速增长，习惯于在欧美发达国家为最富裕人群服务、通常门槛在100万美元以上的私人银行业务已经登陆中国市场。“目前在国内，无论是中资银行还是外资银行，还没有一家银行称得上是在开展真正意义上的私人银行服务。”招商银行总行研究部连建辉博士这样表示。

银监会在今年5月发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法(征求意见稿)》中也已经对私人银行有了初步定义，即“私人银行服务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务”。

潜在的巨大需求牢牢的吸引住了外资银行的目光。从2005年起，一些专门从事私人银行业务的银行，如瑞士友邦银行、法国私人银行集团LCF洛希尔金融服务公司等就已纷纷表示有意在中国内地设立代表处，并准备在法规逐步放开后，慢慢引入私人银行业务和产品。更多的外资银行则是从外汇理财开始，将目标瞄准了高端客户和超高端客户，一旦今年年底金融业全面对外开放，外资银行将驾轻就熟将现有的外汇理财客户转化为私人银行客户。

尽管从2005年以来，国内各家银行相继成立了专门为高端客户服务的组织机构。但与外资银行在私人银行领域的高歌猛进相比，中资银行似乎已经落在了后面。而在业内专家看来，中资银行当前最需要的是尽快建立起相关技术、人才以及管理的创新激励机制，从零售银行做起，不断开拓传统业务以外的市场领域，并积极探索综合经营发展模式。当然，通过与海外资本融合、组建合资品牌的私人银行机构，也不失为一种现实的选择。

理财的目的是在不影响现在的生活质量的情况下来为未来做准备,能力一般时投入一般,有能力时加大力度，理财与生活质量的关系是人类与地球的关系,理财需要为生活提供保障,而生活必须为了理财而有所改变,但变的不是生活质量而是生活习惯。

个人理财业务作为我国商业银行的新兴业务，具有多方面的优点和长处，对国民经济和社会发展具有重要作用。

对客户来讲，商业银行的个人理财业务将成为个人理财的首选。首先，在现代金融市场上，投资渠道和金融产品种类繁多，对于一个不具备专业知识的人来讲，合理地选择投资渠道或优化金融资产组合都是很困难的。其次，投资需要关注多方面的信息，个人在很大程度上存在信息不对称的问题。消息闭塞，信息不灵，投资风险较大，很难有好的投资回报率。再者，及时准确地获得投资信息需要花费大量的时间，对于普通的上班族来说，原本用来休闲的时间就很宝贵，再花太多的精力用来收集信息，关注投资市场，会失去很多个人时间，机会成本很大。

比较而言，商业银行拥有明显的优势：一方面它们具有详细的投资、金融业等相关信息，可以更准确合理的选择投资领域；另一方面它们拥有专业的投资理财人士，可以根据客户自身的财务状况和需求，以专业的眼光，帮助客户选择合理的金融产品，以实现客户理财目标。这样，既节省了客户的时间，又可以使得安全性和盈利性得到很好的保障。

对商业银行来讲，个人理财业务已经成为银行新的利润增长点。20世纪70年代以后，国际金融领域发生了重大变化。随着科技的发展和市场的完善，使市场中的信息不对称和交易成本大的问题得到缓解，进而资本市场得到了迅速发展。越来越多的企业向资本市场筹集资金，而以存放款为主要业务的商业银行面临更大的挑战，来自传统业务的空间减少，生存受到威胁。在这种情况下，商业银行不得不在存贷款业务之外寻找新的利润增长点。于是，以个人理财为主的业务迅速发展。国外银行在提供理财服务时，收取服务费、交易费、管理年费、信托保管费等数项费用，费率从0.07％到0.1％不等。根据资料显示，在过去的几年里，美国银行业个人理财业务年平均利润率达到35％，年平均盈利增长率约为12％～15％，个人理财业务已经成为现代商业银行盈利的重要来源之一。

除此之外，由于银行开办个人理财业务一般不需要垫付资金，多数业务是接受客户委托，从中收取手续费，不像资产负债业务那样要承担大量的信用风险、流动性风险等。因此，对于商业银行来说，大力发展个人理财业务能大大降低经营风险。时至今日，国内各家银行拓展中高端个人理财业务的脚步一直未曾停滞。中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在个人高端客户市场和金融产品创新上展开了异常激烈的竞争。

对整个经济来讲，个人理财业务也具有极其重要的意义。一方面，加快资本循环。通过理财业务，可以使得资金快速有效地返回到生产领域，加速了资本循环，增加了社会总产品。另一方面，促进资本合理分配。把富人手中的闲置存款合理的投入到资金短缺的经营项目上，以达到资源的合理配置，不但会使双方受益，还会使整个经济运转畅通，提高整个经济的运行效率。

对社会发展来讲，个人理财业务同样发挥很大的作用。随着全球人口老龄化问题日益严重，将对世界各国政府造成沉重负担。我国还处于发展中国家行列，人口老龄化问题会给社会带来更大的冲击，造成社会震荡。虽然目前政府实行养老保险制度，但不足以应付人口老龄化问题。因此，人们应及早储蓄和进行有利的投资计划，以应付退休时的财务需求。银行个人理财业务将人们的资产合理分配，分散投资，最大化的规避风险，从而保证人们稳定的收益。从长远来看，个人理财业务给整个社会减轻了压力，使得社会整体福利大大提高，给经济和社会的发展创造了良好的环境。

每一个新生事物都有它的缺点与不足，要在逐步完善中发展壮大。由于我国个人理财业务起步较晚，还存在多方面的问题。如何做好个人理财业务，已经成为各商业银行关注的焦点。

首先从大环境来讲，应加快商业银行股份制改革，建立现代商业银行制度。我国银行体制落后，市场化改革不够，银行主要由政府管制，缺乏自主性，应建立自负盈亏的经营体制，激励员工的积极性与创造性，这样才能使个人理财业务快速发展。

其次从小环境来说，应当健全管理机制，实现科学管理。目前，个人理财管理机制不健全，缺乏完整的管理体系和明确的发展战略。银行的大部分业务处于分散管理状态，在人员配备、机构设置、经费开支、收入分配等方面管理不善，使得业务不能充分开展起来。应建立个人理财专门机构，负责对个人理财业务的管理和新产品的研制开发工作；建立各项业务操作规程，规范业务操作；积极学习国外商业银行的先进经验，促进个人理财业务的健康发展。

此外要进行业务创新，完善服务种类。银行的发展离不开创新，金融创新是银行在个人理财领域竞争的主要手段。首先，在个人金融产品上创新。我国居民在消费习惯和投资理念上与西方国家有着很大的差别，如果一味地照搬照抄国外的金融产品种类和运作方式，效果不会很好。应该仔细研究我国居民的理财心理和投资市场需求，在此基础上，设计出真正适合我国居民的个人金融产品。其次，还要在服务上有所创新。应该提高服务层次，满足客户全方位、多角度的金融服务需求。只有这样，个人理财业务才能在我国蓬勃地发展起来。

最后要重视人才，加强培训。客户都希望选择一家提供高质量的个人理财服务的商业银行，这样才能使得理财有保证。市场需要的是一大批全面掌握银行业务，同时又具备丰富的投资市场知识，懂得营销技巧，又要通晓客户心理的高素质理财人士。个人理财业务涉及广泛的专业知识，具有很强的专业性和技术性。一个优秀的理财员除了熟悉银行业务，还必须精通证券、保险、法律等方面的知识。各商业银行应高度重视培养这方面的专业人才，积极抢占人才高地，拥有雄厚的人才储备是21世纪金融业制胜的法宝。

个人理财业务作为商业银行新的利润增长点，各家银行近期纷纷推出各具特色的人民币理财产品，以满足潜在客户的理财需求。预期收益率也越走越高，但是收益率的不断抬高，也让银行将承担的风险越来越大，因此部分银行开始不去刻意追求高收益，而是侧重通过加强理财服务来吸引客户。有银行高层人士断言，将来银行理财的竞争，主要是服务的竞争。

任何理财产品都存在风险，但不同理财产品经过适当的组合，往往能在一定程度上实现风险对冲。例如，客户在购买与美元浮动利率反向挂钩的利率联动产品时，同时购买一个相同期限、与美元汇率正向挂钩的产品，总体风险就将得到控制。

要实现风险对冲，需要开发理财产品的金融机构大力增加相关服务。而在我国的理财产品市场上，重产品轻服务、重营销轻咨询现象非常突出。金融产品实际上是金融服务的一种固化形式，产品差异体现的是服务差异。金融产品在形式上具有较强的易模仿性，然而，服务却具有难以模仿的特点。因此，转变经营重点，从重产品到重服务，加强理财业务的服务比重和内容，将是金融机构打破理财产品同质化瓶颈的有效手段。

（作者单位：中国工商银行股份有限公司保定分公司）

（责任编辑：邸延波）

作者：李彦丽