中小银行利率市场化论文

摘要：本文从融资成本、贷款对象、融资环境三个方面分析了利率市场化对科技型中小企业的影响，从总体来看，利率市场化对解决中小企业，尤其是科技型中小企业融资难问题最为有效。下面是小编为大家整理的《中小银行利率市场化论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

中小银行利率市场化论文 篇1：

普惠金融视角下社区银行发展的优势、借鉴及建议

[摘要]在“普惠金融”和经济新常态新理念的指引下，我国银行业展开了新一轮改革和发展，商业银行利率市场化稳步推进，存款保险制度实施，民资银行获批筹建，互联网金融服务的快速发展，商业银行必须改变传统服务模式，应对市场化的金融服务模式。社区银行相比区域大银行具有一些发展优势，如客户信息采集、提供个性化服务、控制经营成本、管控信贷风险等方面，借鉴美国社区银行发展的经验，提出加大政府对社区银行的支持力度、完善社区银行准入与退出机制、建立风险监管体系、建立银行创新机制等政策建议。

[关键词]社区银行；发展优势；借鉴；建议

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607060

社区银行在国外已经形成较为成熟的模式，尽管各国家对社会银行内涵的界定有所不同，但总体认为社区银行是基于特定区域内，结合地域特色，提供特色区域服务的金融机构。社区银行最早诞生于美国，美国独立社区银行协会（Independent Community Bankers of America，ICBA）把社区银行定义为“按照市场原则设置自己独立的业务，特别是按照市场原则在小型、中型银行和私人客户、社区内的特定区域的服务”。日本把社区银行叫地方银行，德国称之为区域银行，我国还没有真正意义上的社区银行，各家股份制银行提出开设社区银行试点，原人大委员成思危等学者比较早的提出支持发展社区银行。2013年12月12日，我国银行业监督委员会发布《关于中小银行设立社区支行、小微支行的通知》，即银监办发〔2013〕277号文件，指出社区支行、小微支行是指定位于服务社区居民和小微企业的简易型银行网点，属于支行的一种特殊类型。与传统银行相比，其功能设置简约、定位特定区域和客户群体、服务便捷灵活。伴随我国利率市场化改革，民资银行的建立和存款保险的推出，我国银行业经营竞争将日趋白热化，服务社区，贴近居民，占领个人和家庭金融服务的制高点，是社区银行雨后春笋般筹建的主要原因。民生银行、光大银行、兴业银行、华夏银行、平安银行等银行纷纷开始筹建社区银行，创新提出“理财超市”“金融便民店”“智能网店”等多种运营模式，并提出服务小微企业，服务社区基层的理念，成为我国金融业改革的新热点。2015年3月全国两会期间，李克强总理在政府工作报告中，提出发展普惠金融，探索发展适合我国国情的社区银行。本文从分析发展社区银行优势入手，剖析社区银行发展的可行条件，在借鉴美国社区银行的经验基础上，提出发展我国社区银行的政策与建议。

1社区银行的优势定位

11社区银行具有区位优势

民生银行提出构建社区银行，把目标客户群定位为“最后一公里”圈，通过在社区开设金融便民店、金融超市等多种模式，将金融服务延伸到居民和家庭，挖掘居民日常生活金融服务，提供便捷式服务，满足居民和小微企业的信贷需求。[1]另外，社区银行网点设在社区，方便了老年人等群体日常金融服务的需求，弥补了传统银行网点只集中在城市繁华地段，加速银行业务向基层渗透，发挥社区的区位优势。

12社区银行采集客户信息的优势

银行服务是建立在对客户金融服务需求充分调查，对居民财务信息充分把握基础之上的，社区银行服务的家庭和居民相对稳定，更好地解决了信息不对称的问题，在资金借贷和金融服务关系中建立比较好的信誉，对社区管辖的企业信贷信息采集方面也具有便捷的优势，对社区内的企业贷款项目进行合理评估，提高还款质量，发挥人缘地缘优势，通过与社区合作，建立社区内部企业或个人信贷资信自我监督约束机制，实现持久的银行与社区企业居民的合作模式。

13社区银行经营具有低成本优势

兴业银行的经营网点定位是“金融便利店”，服务便捷，经营灵活，每个网点7～8人，面积在100m2 左右，没有传统银行分理处比较臃肿的管理团队，员工队伍专业化，节约人工成本，提高管理效率，营业面积小，节约租金，也节约了经营成本，发挥低成本优势，增强银行竞争力，在应对利率市场化改革的挑战中更快的转变发展理念，提供多渠道、全方位的金融服务。[2]

14社区银行具有服务小微企业优势

近几年我国政府加大了对小微企业资金支持力度，出台了一系列促进小微企业融资服务的政策措施，尽管如此，在原材料及人力成本上升方面，小微企业经营仍然面临日趋激烈的竞争，融资难问题仍然是当前小微企业发展的最大瓶颈，巴曙松团队（2013）研究报告显示，小微企业从银行金融机构的借贷意愿仅占借款总额的667%，社区银行为小微企业信贷服务方面，通过建立稳定的授信渠道调查社区小微企业的信誉，在信贷风险管理方面具有较大优势，详见图1。

2我国发展社区银行的可行性

21政府政策支持小微企业资金信贷

我国中小企业是国民经济的支柱，是促进我国经济稳定增长的重要力量，也在调整产业结构、缓解就业压力、促进技术创新发展等方面发挥重要作用。近年来，国家为支持中小企业发展，出台了一系列相关的政策法规，解决中小企业资金难的问题，2014年3月21日人民银行下发《关于开办支小再贷款支持扩大小微企业信贷投放的通知》（银发〔2014〕90号），正式确定在信贷政策支持再贷款类别下创特别贷款，专门用于支持金融机构扩大小微企业信贷投放，同时拨付再贷款额度共500亿元。2015年11月，十八届五中全会通过的“十三五”规划纲要，进一步明确中小企业获得的资金信贷支持的倾斜政策。政策的推行和支持，为社区银行开展便民金融服务和小微企业金融信贷提供了良好机遇和发展空间。

22金融业改革为社区银行发展提供机遇

党的十八届三中全会提出全面深化改革的总要求，银行业加快利率市场化改革，加快民营资本涉足银行业的步伐，推出存款保险制度，加快完善资本市场监管体系，打通香港资本市场与上海和深圳市场的投资通道，启动证券、保险、信托业的改革，大力促进中小企业融资渠道，降低中小企业融资成本。这一系列的改革，都为社区银行发展提供了良好机遇。这些改革倒逼银行业从传统的依靠存贷利息差盈利模式转变为提供多样化的金融服务，社区金融服务就是银行业瞄准的一个大蛋糕，稳定了客户资源和多层次的金融服务需求。

3美国社区银行发展特征

社区银行（Community Bank）这一概念来源于美国等西方金融发达国家，美国社区银行已经有了200多年的历史，根据美国联邦存款保险公司（FDI）统计，2010年年末，美国共有银行机构7658家，其中社区银行6526家，占银行机构总数的85%，[3]美国将资产低于10亿美元作为界定社区银行的标准，其特征主要有三个方面。

31美国社区银行业绩平稳发展

从美国社区银行1992—2003年统计数据分析可以看出，社区银行在美国银行业有相对比较优势，业绩平稳发展，社区银行具有成本优势，小规模经营有利于控制不良资产率。具体见表1数据。

32美国社区银行形成较成熟的风险控制体系

美国社区银行的风险控制体系有三级，第一级是通过社区银行日常贷款、业务交易数据等基础信息管理，形成社区银行风险内部控制制度，通过银行内部信息管理系统形成风险的常规性监管；第二级是社区银行高层管理者通过审计稽核，借助外部审计和内部风险部门，形成对银行风险的总体管理和监督；第三级是通过银行行业协会，如货币监理署（OCC）、联邦存款保险机构（FDIC）、联邦储备管理委员会（FRB）等对社区银行进行外部监管，并通过行业协会开展自律监管。美国社区银行监管体系如图2所示。

33美国社区银行形成完善的法律监管制度

美国第一个银行法令规定是美国密执安州在 1837 年通过的，即任何集团和个人都能获得银行执照，前提是他们要履行法定义务、有充足的资本，对银行的最低资本额没有严格规定，1863 年联邦政府颁布了《国民银行法》（National Banking Act），将银行最低资本额定为 25 万美元，美国社区银行形成比较完善的法律监管体系，1927年颁布的《麦克弗法登法案》，限制银行跨地域经营，银行服务网点延伸到社区，1977年美国政府颁布了《社区再投资法》，规范社区银行的经营，为社区银行发展和小企业金融服务提供法律保障，1999年美国政府通过《金融服务现代化法案》，允许银行通过建立金融超市来提供包括银行、证劵、保险、信托等多方面的金融理财服务，美国社区银行成为美国银行业的主要支柱之一。

34美国社区银行的经营模式独特

美国社区银行突出社区的地域性特征，为特定服务对象提供金融服务，强调与客户的稳定性，建立长期合作的关系。社区银行建立社区范围内家庭、农户和小微企业信息数据库，这些“软信息”有利于社区银行防范贷款风险，针对服务对象需求提供差异化服务，将存储资金侧重支持本社区小企业及家庭，也有利于促进当地经济的发展。[5]

4美国社区银行的借鉴及发展我国社区银行建议

41美国社区银行发展的经验借鉴

411通过社区“软信息”获得“核心存款”

美国社区银行建立本社区家庭、企业的财务信息和非财务信息库，这些“软信息”对社区银行与客户建立稳定的服务关系，对稳定银行业务，降低银行经营风险有重要作用，在收集“软信息”和传递应用“软信息”方面，社区银行都跟大银行有比较优势。“核心存款”是指银行储蓄客户中，存储期限较长，有多年稳定持续服务客户的存款，这类客户并不因为银行利率调整而改变储蓄意向，对利率变动不太敏感，美国社区银行主要客户分布，农村和郊区占比超过80%

412通过风险控制使得社区银行持续稳定发展

美国银行业经历过数次的经济金融危机，尽管不少社区银行在2008年的金融危机中破产倒闭，但是根据美国联邦保险公司的统计，截至2011年年底，美国6651家社区银行中仍有2470家社区银行的历史超过100年，其中成立最早的是缅因州（Maine）的Saco & Biddeford Savings Institution，成立于1827年5月23日，能够持续经营百年以上，其中根源之一是美国社区银行有较完善的风险控制体系。美国社区银行形成三级风险控制层级，从外部的监管机构的常规监管及行业协会额自律监管，到第二层级完善的审核监管体系，包括内部稽核、外部审计、银行董事会等高层部门的监督管理，第三层是银行日常管理系统，通过查询银行日常贷款、资金交易记录发现银行经营风险，并及时采取管理措施。

42发展我国社区银行的思考及建议

李克强总理在2015年3月全国两会的政府工作报告中专门提出探索发展社区银行，十八届五中全会通过的“十三五”规划纲要中，关于深化金融业改革，其中也提出构建我国社区银行的发展规划，随着利率市场化深入改革，金融脱媒步伐已经不可阻挡，加快农村及城市商业银行业转变金融服务方式，增强金融服务向客户需求末端延伸能力，真正实现普惠金融的发展目标。

421建立政府扶持社区银行发展的政策

美国联邦政府通过《社区再投资法》，出台了诸如税收优惠减免、免交存款准备金以及利率自主决定等措施支持社区银行发展，当前我国政府推行深化金融市场改革之际，加大对农村商业银行及城市中小商业银行的政策支持力度。一是推行税收优惠，对营业税、所得税等给以优惠或减免政策；二是允许社区银行利率和贷款贴息的自主定价权，对资本充足率和存款准备金等方面适当放开限制，让社区银行根据自身经营确定服务模式和提供理财服务；三是政府建立社区银行征信系统，通过政府的宣传，将基层农户和社区居民及小微企业资信信息纳入社区银行的征信系统中，为个人或家庭贷款提供政府信用担保，这样降低社区银行的信贷风险，也有利于社区银行与辖区客户建立稳定的金融服务关系，促进当地经济发展。

422建立规范社区银行的准入和退出制度

社区银行的准入制度，是促进其良性发展的起点，准入制度要从三方面着手，一是业务准入，在经营风险可控的前提下，倡导社区银行创新服务内容，提供个性化业务满足客户需求；二是机构准入，对新建机构采取审慎准入原则，防止盲目增加机构，而是在建立前进行严格的合规性检查；三是专业人才及高管人才准入，通过增加培训提高从业人员专业技能，对高管任职资格。同时，构建社区银行推出制度，保障社区居民的存款利益，用存款保险制度来规避存款人风险，银监会等主管部门通过多种监管手段对社会最基层的社区银行进行监管，对存在违规、无视风险、资本充足率不达标的社区银行，及时提出整改意见，甚至关闭停业，保障储蓄居民的利益。

423构建社区银行风险监管体系

对社区银行的经营进行风险监督管理是政府相关部门的重要职责，保证社区银行健康、持续发展，构建监管制度框架，要结合社区银行特点，在合规性设限前提下，适度放送经营权限，让社区银行有一定自主权，借鉴美国社区银行的监管制度经营，建立以中国银监会为主导，社区银行业协会自律监管与银行自我监管相结合的监管体系，通过互联网手段，增加时时监管力度，简化监管手续和程序，提高监管效率。构建社区银行风险内控制度。公司董事会、监事会和高层管理人员树立风险管理意识，对银行的经营风险做到时时制度化监管，制定完善的业务操作流程，要求员工严格遵守业务规程作业，部门之间互相监督和制约，形成整体的风险内控体系，发挥内部审计作用，严格执行风险管理的奖惩措施。

424增强社区银行的创新能力

社区银行作为银行业改革发展的新领域，在体制机制和运行模式方面都需要加大创新力度。一是细分客户群体，提供满足客户需求的服务项目和内容。针对辖区内的中小企业和比较富裕的家庭，可以在为家庭提供投资理财及风险保险的基础上，针对客户的特殊目标，诸如子女教育金储备、投资房产信贷咨询、证券资金配置等专业服务，社区银行在贷款利率方面可以浮动，赢得客户信赖；针对社区内遭遇不幸陷入经济困境的家庭，银行可以采取无抵押低息贷款政策，在资金上帮助客户尽快走出困境；二是在经营模式上，结合互联网金融发展，采用线上线下结合方式，推行网上办公，改变传统柜台营销方式，全天候、全方位提供“私人定制”式服务，还可以深入居民家庭，调查客户信贷需求，主动介绍社区银行的理财产品，提高客户资产的保值增值。

参考文献：

[1]巴曙松社区银行中国生存[J].银行家，2002（9）

[2]王爱俭发展我国社区银行的模式选择[J].金融研究，2005（11）

[3]邓向荣，苗萌萌美国社区银行的风险控制体系特点及经验借鉴[J].国际金融研究，2012（10）

[4]张振新，解汀莹，李玉兰美国社区银行绩效与中小企业贷款关系研究[J].东北大学学报，2012（3）

[5]赵世勇，香伶美国社区银行的优势与绩效[J].经济学动态，2010（6）

[6]魏先法西方社区银行经营优势理论综述[J].河北经贸大学学报，2012（3）

作者：汪连新

中小银行利率市场化论文 篇2：

利率市场化条件下科技型中小企业融资策略

摘 要：本文从融资成本、贷款对象、融资环境三个方面分析了利率市场化对科技型中小企业的影响，从总体来看，利率市场化对解决中小企业，尤其是科技型中小企业融资难问题最为有效。本文认为，建立完善的信用评级制度、信用担保制度是授信的基础，鼓励中小银行发展，是为科技型中小企业融资规模提供了更多的可能性，发展资本市场可以拓宽科技型中小企业融资渠道，改善单一的融资模式，加速资本流动，形成良好的经济循环机制。

关键词：利率市场化；科技型；中小企业；融资

一、前言

科技型中小企业是以科技为载体具有自主研发能力的企业。由于他们筹建时间短、资金不足，但具有自主创新能力、发展较快、具有成长潜力，对资金有很大需求，同时也被很多投资机构青睐，作为投资的首选对象。《中国小微金融发展报告2014》显示2013年中小企业长期融资需求不断增加，占总融资需求的56.78%，比上一年度增长了将近一倍。说明我国中小企业融资需求旺盛。虽然金融机构推出了一些针对中小企业的产品和服务，仍有19%的企业认为无法满足其资金需求，企业同时反映融资成本有明显上升的趋势。有四分之三的中小企业将贷款作为主要融资渠道，其中中小银行占三分之一，是大银行的三倍。银行信贷作为科技型中小企业的主要间接融资方式，银行利率的变化与改革对中小企业融资有着深刻的影响。2013年7月，《进一步推进利率市场化改革的通知》标志了我国开始进入利率市场化时代。利率市场化的本质是使市场资金重新得到配置，通过市场供求决定存贷款利率。利率市场化使科技型中小企业融资问题有所改善？还是压缩了银行对科技型中小企业的信贷供给，从而对企业发展提出了新的挑战？本文将围绕这一问题进行探讨。

二、利率市场化对科技型中小企业融资的影响

随着市场经济的进程加快，利率市场化对科技型中小企业融资的影响有如下表现：

1.融资成本。在竞争和压力面前，银行创造多样化的创新产品吸引客户，中小企业可以获得创新融资服务，促使中小企业资金的利用率提高，较利率市场化之前，中小企业更容易获得贷款，相对融资成本有所降低。但是，我国的存贷款利率一直较低，市场放开后，利率会抬高，促使融资成本提高。从长期来讲，随着外资引入、银行风险控制能力的提升等因素影响下，中小企业的融资成本会逐渐降低。商业银行仍要克服逆向选择和道德风险带来的风险敞口，为此银行加大对科技型中小企业的监察力度也会提高融资成本。由于信息不对称，银行会做出高贷款定价行为，选择高收益高风险的中小企业进行投资，高科技中小企业作为高成长性企业则成为银行的首选，也是利率市场化的首要受益者。

2.贷款对象。我国商业银行的融资主要来源于存贷款利差，由于各大银行的竞争加剧，利率市场化使利差受到挤压，从前具有抵押担保优势的国有企业、大企业虽然有议价权，但与贷款给中小企业所获得收益相比，后者收益空间更加宽广，中小银行是中小企业的贷款来源主力军，利率市场化给中小银行的冲击比对大银行要大得多，因为大银行的收入来源呈多元化结构，比较成熟，其中中间收入占了大部分比例，而中小银行的收入主要靠利差，利率市场化使利差收窄，中小银行势必会扩大贷款范围，而科技型中小企业发展速度较快、成长性强，成为各大银行的关注焦点。

3.融资环境。利率市场化使影子银行的发展受到遏制，正规的商业银行能够为科技型中小企业提供有市场竞争优势的利率，提高了自身的竞争优势，从而增加了中小企业获得贷款的机会，利率市场化净化了融资环境。

三、利率市场化下科技型中小企业融资策略

1.完善中小企业信用评级体系。建立科技型中小企业信用联网机制，建立调查、评估、记录的完整系统，搭建评级信息共享平台，让政府、金融机构相互协作，实现信用采集、信用整合、信用评价、信息评审等一系列完善的信用评级机制。

2.鼓励中小银行发展。调整银行业进入壁垒，鼓励科技型中小企业进入市场竞争，根据长期互动假说，科技型中小企业具有地域优势，能够获取更全面的中小企业信息，通过长期与当地中小企业互动，可以掌握其经营发展状况，使融资成本降低，可以克服信息不对称等问题，在一定程度上扶持当地中小企业的科技进步。如美国的社区银行以服务中小企业为定位目标，对当地经济市场状况了如指掌，能够对当地中小企业进行风险评估，为中小企业解决了融资难的问题。

3.完善中小企业信用担保机制。建立互助式的信用担保机制和信用保险机制，形成双保险体系，分散机构信用担保风险，实现风险共担、信用互保的机制。创立从强抵押物到弱抵押物的阶梯信用担保模式，合理设定风险担保比例，提高对科技型中小企业的担保比例，扶持科技进步。

4.建立完善的资本市场。降低创业板上市门槛，提高科技型中小企业资金流转速率，完善中小企业股份转让系统，拜托柜台市场垃圾场的印象。结合科技型中小企业发展特点，开放债券市场。鼓励私募基金发展。建立灵活、多样化的资本市场环境，促进科技型中小企业创新的积极性。

参考文献：

[1]徐刚.理财产品发展对利率市场化的影响[J].武汉金融，2014，04：68-69.

[2]郭建伟.存款利率市场化的新突破[J].中国金融，2013，24：43-44.

[3]常清.我国利率市场化要借鉴价格改革经验[J].价格理论与实践，2014，01：34-35.

[4]吴炳辉，何建敏.中国利率市场化下的金融风险理论[J].财经科学，2014，03：1-10.

[5]郭新明.利率市场化背景下的利率管理问题研究[J].金融发展评论，2013，08：16-24.

[6]王楠木.美日利率市场化对我国深化改革的启示[J].中国物价，2013，11：79-82.

[7]王在全.利率市场化：商业银行的挑战与对策[J].新金融，2013，11：28-31.

作者简介：赖诚成（1989- ），女，天津人，天津外国语大学国际商学院世界经济专业硕士研究生，研究方向：金融方向

作者：赖诚成

中小银行利率市场化论文 篇3：

利率市场化对中小商业银行的影响与对策研究

摘 要： 随着我国市场经济改革的逐步深入，利率市场化已成为大势所趋。如何积极应对由此带来的一系列挑战，已成为当前中小商业银行实现可持续发展的迫切需求。本文基于我国中小商业银行发展现状，并借鉴其他国家利率市场化相关改革实践，系统分析了利率市场化后我国中小银行可能面临的风险，并通过与大型银行的优劣势对比，提出了相应的对策建议。

关键词：利率市场化；中小商业银行；中小企业

利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，也是一国经济体制改革中的核心问题。随着利率市场化进程的推进和深入，我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。与大型国有银行相比，中小银行存在资产规模小、传统业务竞争力弱、中间业务发展相对落后、资金内部转移定价能力差以及利率风险管理能力弱等突出问题，实施利率市场化后，中小银行明显处于弱势群体地位，受到的冲击将会更大，这不仅表现在净利差的收窄，更表现于来自大型银行的竞争和挤压。为此，中小银行不仅需要通过提高自身的经营能力和管理水平以实现业务结构调整和多元化经营来应对挑战，更需要充分利用自身区域特征等比较优势，走差异化发展道路，通过回归服务中小企业的角色，积极推动业务结构调整和发展方式转型。

一、利率市场化下中小商业银行面临的主要挑战

从国际经验来看，利率市场化对不同金融机构的影响不同。大型银行由于风险定价能力较强、传统业务占比相对较低、存款来源相对稳定，受到的冲击较小；而中小银行受困于网点数量少、品牌知名度低、收入渠道窄、议价能力弱以及人才匮乏等方面因素，受到的冲击远大于大型银行。

（一）以存贷利差为主要来源的赢利模式受到冲击

从国际经验来看，大部分国家和地区的存贷利差在利率市场化之后短期内将有所缩小，在美国推行利率市场化的初期，银行存贷利差下降75个基点。利率市场化将从两个方面对中小银行的存贷利差收益产生影响：一是在存款市场上的激烈竞争使存款利率上升，资金成本将加大。2012年存款利率浮动区间扩大后，中小银行普遍执行1.1倍的上限利率，而大银行存款利率上浮幅度不足8%。二是在贷款市场上的激烈竞争会导致对优质客户的贷款利率趋于下降，存贷款利差逐步缩小成为必然趋势。由于体制影响，长期以来我国商业银行的利息收入占比过高，而非利息收入占比明显偏低。相对于大型银行，中小银行的收入来源更依赖于利息收入。以近三年为例，大型银行的非息收入占比基本都超过20%，而绝大部分中小银行的非息收入占比都在20%以下，有的甚至低于10%。因此，一旦存贷利差缩小，将对中小银行经营利润影响较大。

（二）经营风险陡增

由于中小银行在网络技术、机构网点和产品创新等方面处于劣势，中间业务较少，业务范围较窄，定价能力和防范利率风险的能力较弱，存贷款利差是其主要收入来源。在这种情况下，存贷款利率管制实际上为利率定价能力和利率风险管理能力较弱的中小银行提供了保护，避免其与大的金融机构开展直接的价格竞争。放开利率管制后，由于中小银行信用程度逊于大型商业银行，部分信用程度较低的中小金融机构与大型商业银行的差距就凸显出来，为了生存的需要，不得不以高于金融机构平均水平的存款利率和低于金融机构平均水平的贷款利率来吸引客户，导致成本上升，这种“高存款利率，低贷款利率”的利率竞争格局将会大大减少各个中小银行的利润。同时，过高的利率使许多低风险的借款人退出信贷市场，只有高风险的借款人保留在市场，逆向选择和道德风险增加。利率市场化之后，中小银行通过提高贷款收益率来缓冲存款成本上升所带来的不利影响，这在某种程度上是以提高风险容忍度为代价的，将导致竞争力弱的中小金融机构逐渐被边缘化，甚至被淘汰出市场。国际经验不难为利率市场化后中小银行经营风险的增加提供佐证。在快速推进利率市场化的国家，如拉美地区的阿根廷、智利等均出现了名义利率急剧上升、金融机构大量倒闭的现象。即使是利率市场化历程在10年以上的欧美、日本等发达国家，也在改革过程中出现大量中小银行破产倒闭，如因推进利率市场化，美国仅1987年到1991年平均每年就有200多家银行倒闭。

（三）资本补充压力加大

银行资本补充渠道分为内源融资和外源融资两种。盈利能力的增强是近几年来内源融资逐渐成为我国商业银行长期资本金重要补充来源的原因。相较大型银行，中小银行更加依赖内源融资来补充资本。截至2011年末，大型银行的平均利润留存率为63%，而中小银行却高达84%。从长远可持续发展的角度来看，股票市场融资压力日益加大以及通过发行次级债等方式补充二级资本受到更为严格的限制，股份制商业银行资本补充，将由过去的主要依靠外源融资转向内源融资，即通过提升自身盈利水平来不断增强内生性资本补充能力，增加留存收益以补充一级资本。由于净利差收益是我国商业银行盈利的主要来源，内源融资主要依赖于净利差。利率市场化后，净利差收窄必将影响中小银行留存收益，若维持内源融资规模不变，只有提高利润留存比率。但目前中小银行的利润留存比率普遍高于70%，进一步扩大留存比率的空间非常有限。此外，若留存比率太高，又会降低股东的股息收入，减少对现有和潜在投资者的吸引力，对股票的二级市场走势产生负面影响，不利于未来的筹资活动。总体来看，利率市场化后中小银行的资本管理压力会显著加大。

（四）产品定价难度上升

在固定利率环境下，商业银行自主选择权很有限，中小银行竞争的主要手段为非价格竞争，即服务质量、经营效率和管理水平方面的竞争。在某种程度上，非价格竞争的模式有助于中小银行提升经营管理水平。而在利率市场化后，由于利率的灵活性，中小银行可以根据不同产品的特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，竞争格局由原来的非价格竞争转变为价格竞争，定价能力成为中小银行提升竞争力的重要因素。而金融产品的定价不仅涉及经营目标、战略决策和市场判断等宏观因素，还与信贷风险、供求情况和成本费用紧密联系，这些对中小银行来说都是巨大的挑战。

（五）风险管理难度加大

在管制利率体制下，各中小银行都按照中央银行规定的利率水平吸收存款、发放贷款，面临的主要风险是信用风险，利率风险管理的压力相对较小。然而，在利率市场化以后，利率波动的频率和幅度将会提高，并使利率的期限结构变得更加复杂，管理利率风险的难度逐步增加。尤其在利率市场化初期，中小银行对利率风险缺乏足够的了解和认识，尚未形成有效的利率风险管理方法和工具，对利率走势的预测、风险的识别和控制能力较弱，这些都将导致金融产品定价失误，加大经营风险。此外，利率市场化进程中的逆向选择和道德风险会使潜在的信用风险逐步增加。在利率市场化环境下，银行必定为了争夺客户资源而采取差别化的贷款利率策略。中小银行对贷款者的信誉度、经营状况和盈利情况等缺乏足够的信息，如要获取，则需要花费大量的人力和财力，对获取信息的可靠性也难以确定，这种信息不对称容易造成中小银行选择高风险客户。

二、中小商业银行的竞争优势分析

虽然在利率市场化进程中，中小银行比大型银行面临更多的负面冲击，但不可否认的是，中小银行也具有一定的竞争优势，特别是表现在为中小企业提供金融服务方面，只要中小银行充分把握和发挥这些竞争优势，利率市场化也不失为一个转型和提升自身竞争力的良好契机。

（一）区域特征明显，具有信息成本优势

在大型银行和中小银行信息成本的研究中，比较一致地认为中小银行在掌握中小企业的信息上具有成本优势。信息不对称是造成中小企业融资困境的主要原因，因此只要存在信息不对称，那么由于中小企业自身特征、贷款特点的影响，就必然面临银行贷款的约束。因此，缓解信息不对称问题就成为解决中小企业融资难的关键，而地域优势能够降低信息不对称程度，降低信用风险。中小银行一般都与其所在地的地方政府关系密切，从业人员的本土化等都降低了信息不对称的程度，使得了解客户的信用以及经营状况更加便利、及时和有效，降低了信用风险。

（二）业务审批速度快，具有交易成本优势

中小银行组织结构相对扁平化，使得其决策更为灵活和迅速，这恰好与中小企业的融资需求一致，对中小企业客户也有一定吸引力。大型银行信贷决策权集中，由专业的贷款评估部门决策，其决策的时间、地点相比中小银行更加集中。而大型企业也是企业生产和经营的集中表现。所以，大银行的结构、决策过程和大企业是相匹配的，从而银行和企业都可以节约成本。而中小银行则正好相反，与中小企业之间是以分散对分散。所以，让大银行为中小企业服务，不仅银行的成本高企，而且中小企业的信贷成本也会很高。让中小银行为中小企业贷款，则可以为中小企业节约相当的交易成本和机会成本。所以，从中小企业借款者的角度分析，中小银行更适合于为中小企业贷款。

（三）监督成本优势

一个区域内如有某家企业发生违约，信息便会在这个狭小范围内迅速传播且受人关注，从而形成低成本的有效社会监督，这种情况符合“共同监督”假说。这种假说还可以进行扩展，区域内的中小企业和中小银行为了能够长期生存共同发展，基于共同的利益，倾向于长期互惠合作，因而在合作组织中的中小企业之间、企业和银行之间会形成一个信息交流的网络，从而极大地节约了监督成本。

三、中小商业银行应对利率市场化的对策

面对逐步加快的利率市场化改革，中小商业银行应从以下几方面入手，回归服务中小企业的角色，借助利率市场化的契机实现自身转型和跨越式发展。

（一）拓展多元化业务以降低息差所占比重

在资本约束和利率市场化双重条件下，现代商业银行发展的一个重要趋势是，大力拓展低资本消耗的、非传统的银行业务，提高非利息收入的比重。中小银行急需实现基本赢利模式向存贷利差和中间业务并重转变，通过培育新的利润增长点，从资本消耗型业务向资本节约型业务转变，进一步优化业务结构，提升中间业务、零售业务、新兴业务和金融市场业务收入占比，减少对传统业务的依赖。具体可以通过如下途径：一是巩固和拓展传统的“基础型”中间业务，发展比重大、客户基础好和低风险的业务，如代付业务、代理发行债券、代理保险、基金托管、代客理财等。二是继续完善、健全服务体系，积极发展高技术含量、高附加值的新兴中间业务，向企业和个人提供附加值更高的产品和服务，如财务顾问、投资咨询等。三是在控制好风险的前提下，逐步加大风险度较高的信用性、融资性业务发展的力度。四是随着市场准入的放松，进一步加大衍生金融工具交易，增加这类业务的经营品种和经营规模。五是引进先进的电子技术和经营理念，不断改进中间业务服务，变一般性服务为个性化服务，切实做到方便、安全、高效和快捷。

（二）注重培养优势业务，走差异化发展道路

中小商业银行应利用其在当地的地位及对当地企业的信息优势，为当地企业和居民提供更亲切、更贴心的服务。应立足于区域优势，在注册所在地集聚客户资源；加强与其他区域中小型金融机构间的协作，发挥协同效应，共同抵御风险。区域优势是中小银行的先天优势，中小银行就其本质来说是地方性金融机构，对地方市场比较熟悉，在合规经营的前提下应充分借助于地方政府的大力支持，加大行政事业单位资金的归集力度，提升在地方政府优质项目中的融资份额。与其他银行相比，中小银行这种经营安排成本较低，人力、物力和财力集中，拥有市场先入优势。除了上述途径外，最为重要的是回归服务中小企业的本性，走差异化的发展道路。一方面，中小银行具有服务中小企业的供给优势。在中小企业融资过程中，中小银行在信息搜寻、贷款谈判和贷款后对中小企业的监督成本等方面相比大型银行具有一定的优势。另一方面，中小企业具有特殊的融资需求。中小企业在融资方面具有贷款额度小、需求急、频率高的共同特点，但不同类型的中小企业也具有不同的融资需求，需要不同的融资渠道，不同发展阶段的中小企业也有不同的融资要求。而这些特殊的融资需求则需要中小银行量体裁衣，提供专业化、有特色的金融服务。

（三）建立有效的产品定价机制

产品定价包括资产定价、负债定价和内部报价，建立产品定价机制应以效益为依据。在利率市场化过程中，一方面价格因素变得越来越重要，要根据经营状况和成本情况，考虑地方和区域经济发展不均衡，实行差别定价原则，这样既能提升竞争力，又能实现效益的最大化。另一方面，中小银行在调整传统业务产品定价时，要全面考察一个客户是否能为银行带来综合收益，这涉及到银行的派生业务、客户的信用风险大小、贷款期限的长短以及银行筹集资金的成本和运营成本等多重因素。另外，金融产品的合理定价需要银行各个部门的共同合作。在内部资金转移定价体系建设中，中小商业银行可以采用总部集中模式，即将所有的资金需求和供给都汇集到总部的资金部进行运作，剩余或者不足部分由资金部通过市场进行平衡。这种模式由总部统一调度全行的资金，统一运用各种金融工具规避潜在的利率风险，总行实时监控整个银行的资金情况，可以及时调剂资金余缺，降低资金成本和风险。

（四）提高利率风险的管理能力

中小银行应重视利率市场化过程中的利率风险管理工作，加强利率风险管理体制的建设，不断发展和完善利率风险管理流程。一是构建风险内控机制。在当前利率市场化进程中，中小银行应积极主动地参照巴塞尔委员会制定的银行稳健利率管理的核心原则，积极推进自身的利率风险内控制度建设。二是关注宏观经济运行，建立利率预测模型。利率市场化之后，影响利率的因素将更加复杂，利率的变动将更加频繁，因此商业银行必须有能力判断利率走势，对利率进行准确的预测。三是通过资产负债管理创新，引进缺口管理，规避利率波动风险。利率市场化后，商业银行存贷款利率对市场利率变动的敏感性大大增强，要求商业银行对负债成本、资产盈利、重新定价的机会和对市场利率变动的预测进行经常性的综合分析。四是积极开发金融衍生产品，转移利率风险。利率市场化之后，中小银行可运用规避利率风险的金融衍生工具，进行利率风险的分解和组合，同时也可借助无套利均衡的分析方法，从利率的变动中获取最大的收益。

（五）构建资本节约型的内源资本良性补充机制

从资本的外部来源看，当前我国资本市场总体容量有限，同时受《巴塞尔协议Ⅲ》提高资本质量要求的影响，银行通过发行次级债等方式补充附属资本将受到更为严格的限制。因此，应通过提升创新能力、构建内生性资本良性补充机制来实现可持续发展。一是通过贷款资产的出让转移，缓解银行的资本压力；二是通过资产证券化直接降低风险资产的绝对值，提高资本充足率；三是调整资产结构从而降低加权风险资产净额，扩大债券投资业务，提高债券资产的比重，降低总资产中高风险的信贷资产权重占比。

参考文献：

[1]陈昆，高昊.商业银行利率市场化风险分析—以5家股份制商业银行为例[J].经济理论与经济管理，2010，（3）.

[2]王兆旭，王月.我国利率市场化的双轨制演进及对接[J].武汉金融，2009，（5）.

[3]杨其益.利率市场化对中小银行业务策略与经营管理的影响[J].西南金融，2012，（7）.

（责任编辑 耿 欣；校对 GX）

作者：严敏