人民银行互联网论文

传统银行的颠覆性危险，这一回真的来了。此次由四大银行所开发新的数字货币，目的是希望未来通过区块链技术来清算交易，并成为全球银行业通用的标准。按照计划可望在2018年初进行首次商业应用。今天小编为大家精心挑选了关于《人民银行互联网论文(精选3篇)》，仅供参考，希望能够帮助到大家。

人民银行互联网论文 篇1：

众筹新力量

文化产业试水，粉丝效应激荡；房地产业崛起，场景需求旺盛；二八格局初现，寡头引领布局。众筹的生态圈正在发酵。

“众筹是一种商业模式，可能不亚于过去的公司制。”中国人民银行金融研究所所长姚余栋对《中国经济信息》杂志记者如是评价众筹。

2月28日，中国文化金融50人论坛（CCF50）春季峰会在北京举办。本次峰会的主题为“多层次资本市场构建与文化金融筹投贷模式”。

姚余栋指出，筹投贷模式是解决我国当前文化复兴、文化创意产业大力发展与金融二者相匹配的好办法。而众筹又是筹投贷的前置条件。

文化产业众筹的粉丝效应

“2015年，文化产业资金流入3241.8亿元。从资金流入渠道方面看，股权融资、债券、众筹、新三板挂牌后融资以及上市后融资的规模都在2015年出现了大幅增长，其中文化产业众筹规模达到9.58亿元。”中国文化金融50人论坛和北京新元文智联合发布的《2015年中国文化产业资本报告》指出。

从2014年众筹的兴起，至今两年，不仅规模急剧扩张，格局也有了翻天覆地的改变。市场目光此时更多地聚焦在如何让众筹有新的玩法。

从数据来看，文化创意领域真正获得PE、VC的资金是非常少的。姚余栋将其归因于——文化行业的投资很难控制前端的风险。

由于文化领域的投资风险无法判断，信息不对称，以致于该部分市场消失。而众筹将会增加市场对文化创意产业领域的投资信心。

但姚余栋同时认为，创意产业最适合进行众筹，无论是股权还是非股权众筹。因为在创意中，有主观价值的发现，主观价值的发现往往是通过众筹的形式体现的。

中国人民大学金融创新与风险治理研究中心负责人、众筹金融理论创立者杨东在接受《中国经济信息》记者采访时，着重分析了2015年电影《大圣归来》的众筹投资案例。《大圣归来》这部电影的众筹项目是中国人民大学的校友陆伟作为制片人投资的，杨东带领人大众筹研究院做了众筹设计——采取将粉丝和股东相联结，从而达到电影的观看和投资结合。

“虽然这不是真正意义上由众筹平台来推广服务的众筹模式，但它是一个将众筹的本质和优点应用于电影发行中的重要尝试。最后的票房，也验证了将电影本质和粉丝兴趣与众筹模式结合，以达到更高效率宣传的成功。”杨东分析说。

在姚余栋眼中，一个非常好的创意，单独投资方很难下定决心。“但如果众筹，我以前认为他有10%的概率成功；众筹成功背景下，我会认为成功率一下子上升到了60%。”姚余栋说，“我就毫不犹豫地投了。这个过程导致我对该项目的判断出现了贝叶斯发现。”

今年初，杨东著写的《众筹金融》一书出版。这本书不仅是众筹来发行，而且在后期销售过程当中也是通过点对点的模式来进行销售的。

“出版、发行、销售的全过程实现了一种完全去中心化、去中介化的模式。读者和作者，文化艺术品这样的创造者和粉丝消费者之间点对点联结起来，这是一种众筹的作用。”杨东介绍道。

产品众筹去中心、去中介的优点，契合了文化艺术类产品的本质和属性。

中国人民银行互联网金融研究中心还为文化创意产业的众筹回馈支招。如果一位艺人，要登录某一个众筹平台网站对自己的作品进行众筹，那么应该给众筹的粉丝们20%、30%亦或更多的股权合适？

研究表明，大约50%甚至更高一些的比例更为合适。给得少，众筹的意义不一定很大，且成功率也不高。毋庸置疑地，众筹具有鲜明的营销效果。

由此，众筹对扶持创业创新的作用也不言而喻。如今，创业需求也从单纯的融资扩展到品牌、营销、渠道、人脉等多项资源支撑，众筹承载的意义变得更重，整合并强化生态服务成为众筹平台的大势所趋。

房地产业众筹异军突起

据零壹财经2月23日发布的《2015中国互联网众筹年度报告》（下称《报告》）显示，产品众筹累计筹款额超过30亿元，股权众筹年度规模在50亿-55亿元之间，约为去年的4至5倍，房地产行业的众筹异军突起，累计规模估计在20亿元左右，势头强劲。《报告》预测，2016年行业整体规模有望达到300亿元以上。

零壹财经在接受《中国经济信息》记者采访时指出，通过场景，围绕项目做设计、包装、推介、体验等活动，让更多用户关注并了解众筹正成为趋势。

例如，“众筹租房”就是一种随着用户现实场景需求诞生的全新尝试。

在房地产众筹领域，各种类型或将融合，共同通向交易成本降低、交易效率提升、个性化需求逐步得到满足、投资人—购房人—建房人逐渐三位一体之路。同时，其业务方面的垂直细分趋势也在增强，房地产众筹平台对客户以及客户需求都在慢慢进行分类的探索，流程服务与交易结构方面也各有创新。

除此以外，一些新技术，如3D、VR虚拟现实、大数据处理也正逐渐被应用到房地产众筹领域来。

从领投+跟投，股权众筹模式不断向整个众筹生态圈蔓延。其中尤以京东金融股权众筹为代表的生态圈概念，成为股权众筹的行业生态典范。

京东众筹事业部总经理高洪偲向《中国经济信息》记者介绍：京东金融是“产品众筹+股权众筹+众创生态圈”的“三位一体”发展模式。本着生态圈和整理资源的角度出发，2016年主要发力点将会着眼于摆脱单一而粗放的众筹发展模式。

新玩法上，2015年京东众筹推出的消费板众筹当属一个亮点。与创投板不同，消费板具有门槛低、投资回报方式多样化等特点。日前京东私募股权融资平台东家出现了第一个完全推出项目。从2015年10月23日项目金筹集结束至今年2月22日，为期4个月的投资，投资人获得现金收益7.3%，折合年化收益率为21.9%。

众筹模式一直在快速演变，更多新的玩法将会围绕具体场景被创造出来，满足用户多层次需求。未来可能不再有品类之分，更多将由场景决定，这有助于回归众筹本质。

二八格局初露端倪

在杨东看来，刘士余上任证监会主席，是对互联网金融，尤其对股权众筹的发展是一个利好。因为刘在央行时期就主张大力推进互联网金融的发展。

目前京东、蚂蚁众筹和平安众筹三家公募股权众筹试点已经推行。杨东预估，今年将不仅仅推出这三家，还会推出更多公募众筹试点。

而在法律方面，据证监会某知情人士向《中国经济信息》记者透露，本来证监法修改有所推迟，但目前得到通知，明确证券法将在2016年进行大力修改。而在证券法修改中，已经明确了增加公募股权众筹的豁免。

继2015年被称为股权众筹元年之后，业内分析人士又将此作为2016年可能成为股权众筹公募化元年的一大信号。

纵观行业格局，众筹行业的寡头初露端倪。零壹财经报告显示，2015年产品众筹以京东和淘宝双寡头合计占到70%-80%的市场份额，二八格局初现。

截至2015年底，产品众筹市场总筹资额高达30.7亿元，京东众筹自2014年7月以来累积总筹资14亿元，2015年筹资额超11亿元，成为唯一迈进10亿元俱乐部的产品众筹平台。

而淘宝众筹在2015年的总筹资额为9.8亿元。从支持人数来看，2015年京东众筹的实际参与人次达637万，而淘宝众筹为536万人次。从项目角度来看，2015年产品众筹领域共产生43个千万元级别的项目，京东众筹占19个，淘宝众筹和苏宁众筹分别占14个和9个。

众筹平台如果仅仅是向创业创新企业提供资金等单一服务将无法满足企业发展需求，向创业创新企业输出一整套系统的生态解决方案俨然已是大势所趋。

未来，能够为用户提供品质生活、为项目方提供全方位支持和指导，促进项目健康可持续发展，以及对整个行业的创新和发展有所引导才是平台的核心竞争力所在。

2016年，随着传统金融机构及京东、阿里、苏宁等互联网行业巨头的纷纷入局，市场角逐愈加激烈，众筹行业可能呈现爆发式、多样化的增长趋势。

作者：贺佳雯

人民银行互联网论文 篇2：

数字货币正潜入银行领地

传统银行的颠覆性危险，这一回真的来了。

此次由四大银行所开发新的数字货币，目的是希望未来通过区块链技术来清算交易，并成为全球银行业通用的标准。按照计划可望在2018年初进行首次商业应用。

数字货币：节省时间与成本

与四大银行合作并负责向各国央行推销多功能结算币的英国券商毅联汇业（ICAP）总经理Michael McFadgen在接受CoinDesk网站访问时说，“多功能结算币以区块链技术作为基础，也被称为分散式清算网络，让央行打开他们的实时支付结算服务并且可以更方便兑换央行发行的货币。”

根据奥纬咨询公司（Oliver Wyman） 去年所发布的报告，目前金融行业每年清算和结算交易的总成本估计在650亿至800亿美元之间。桑坦德银行研发与创新部门主管Julio Faura在接受英国《金融时报》采访时提道，现在银行与机构间交易困难，不仅耗时且费用巨大，每个银行与机构都必须有庞大的后台支持。

而四大银行此次所推出的多功能结算币，可以让金融机构在支付证券时，不用依赖传统的资金转账并完成交易。而是金融机构使用可以直接在央行进行兑换的数字货币，由此削减交易之后的相关结算和清算的时间和成本，既能省下大笔手续费还能提高交易效率，可谓一举两得。

据bankingtech网站报道，9月7日，全球第一笔区块链贸易结算完成。这笔贸易金额为10万美元，出口商品是爱来兰的芝士和黄油，进口商是位于塞舌尔的贸易商Seychelles Trading Company。借由区块链技术，交易时间从传统信用证方式进行结算所需要的7到10天，大幅缩短到不足4小时。

全球推广：遭遇信息安全挑战

虽然包含美联储、英国央行和加拿大央行在内的各国央行目前都在考察数字货币的潜在好处，但各方仍存在对其安全性以及对银行业稳定性影响的担忧。

英国央行总裁Mark Carney在一份演讲稿中提道，英国央行将继续研究自己的实时清算系统。而针对中央银行所支持的数字货币，Carney认为这将从最基本的层次并且有可能突然地改变银行系统，但也有可能同时增加流动性风险。依据多方面的考量，“关于数字货币，站在英国央行的立场来说，我认为还有一段很长的路要走”。

与此同时，俄罗斯央行也在积极规划推动数字货币技术。俄罗斯央行的金融技术主管Vadim Kalukhov在接受访问时表示，“作为金融市场参与者，我们都希望区块链技术可以减少总交易费用。如果科技可以让我们在交易时省下钱，那么作为监管者，我们是非常有兴趣的，因为这会减轻所有人的负担。”

虽然俄罗斯央行对于数字货币以及可减少清算费用的新技术表示出正面的态度，但是在采用并推广新技术的道路上依然存在着一些障碍。例如，在交易记录被高速传输的环境下，交易各方如何操作虚拟的区块链等。Kalukhov同时提道，俄罗斯央行对于使用基于区块链技术的数字货币在操作中如何保障信息安全的问题也感到头痛。

中国运用：采取“跟随战略”？

在今年1月20日中国央行举办的研讨会上，央行行长周小川表示，数字货币和现金将长期共同存在，并且数字货币未来将会逐步取代现金。此外，可将数字货币作为法定货币，由央行发行并保障它的安全性。

9月1日，央行副行长范一飞在为《中国金融》撰稿时提道，数字货币是历史发展的必然，而出于信用和安全性的考虑，央行推动发行法定数字货币势在必然。中央银行应逐步实现法定数字货币的发行流通，和对私人部门类数字货币的有效监管。数字货币可以进一步降低运行成本，并能在更广泛的领域内以更高效率加以应用。而央行数字货币以国家信用为保证，可以最大范围实现线上与线下同步应用，最大限度提升交易便利性和安全性。

据《华夏时报》报道，今年9月7日在上海举办的中国首届区块链新金融高峰论坛上，中国人民银行互联网金融研究中心秘书长伍旭川说，“区块链未来有可能会成为一个很重要的金融基础设施。从央行角度来说，在风险和监管没有解决之前，这项技术不可能得到大面积的应用，甚至不可能得到推广，还是在模拟、试点阶段。”他提示，只有风险和监管问题妥善解决，区块链技术才能得到大面积的应用。

谈及现状，伍旭川表示，国家发行的加密数字货币离不开区块链的发展，中国的中央银行关注区块链技术已有两年以上的时间，且内部成立了好几个部门，并且已经发表了17篇研究论文。针对中国金融机构区块链研究和应用，伍旭川建议，应抓紧区块链技术发展的契机，采取“跟随战略”，积极筹建中国的R3区块链联盟，加速形成我国的SC/BC标准，同时积极加强区块链应用的试点，确保我国在区块链技术应用中获得应有的地位。

伍旭川在最后总结时称，区块链要稳步发展，成为能提供稳定架构的国家发行的加密货币，需要技术、商业设计、实践和监管适应。因此要开辟监管沙盒，建立严谨的发展规划和设计，尽量找到能使区块链现有特征得到充分体现并且能突破区块链发展障碍的运用案例，减少“试错成本”是区块链和国家发行数字货币的重要条件。

作者：杨健

人民银行互联网论文 篇3：

央行等六部门联手整治非法买卖银行卡信息行为

9月12日，央行网站发布消息，为有效遏止和打击非法买卖银行卡信息的违法犯罪行为，维护安全稳定的金融环境和公平诚信的社会环境，保护银行卡持有人合法权益，人民银行等六部门近日联合印发了《中国人民银行 工业和信息化部 公安部 工商总局 银监会 国家互联网信息办公室关于开展联合整治非法买卖银行卡信息专项行动的通知》，决定于2016年9月至2017年4月在全国范围内开展联合整治非法买卖银行卡信息专项行动。