中小企业企业融资渠道

2023-05-27

第一篇：中小企业企业融资渠道

典当融资：中小企业融资新渠道

杨广志

2012-7-11 14:29:00来源：《中国经济报告》2011年11期

典当在我国已经有近千年的历史，也是我国最早的金融机构。改革开放以来，典当行在我国发展迅速。从1987年12月中国第一家典当行成立开始，我国已经有典当行1000多家，还有很多典当行目前处于审批过程当中。

现在的典当行虽然还沿袭着“典当”的名字，但是与传统意义上的当铺却截然不同。现代典当行的利润主要靠当期内的综合费用和利息，而不是以前的对绝当物处理的差价。它是解决中小企业和居民个人暂时性资金不足的机构。

2005年4月1日实施的《典当管理办法》中指明典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。典当融资是中小企业在短期资金需求中利用典当行救急的特点，以质押或抵押的方式，从典当行获得资金的一种快速、便捷的融资方式。其作为一种间接融资方式，是对金融借贷的有效补充，其自身所具有的一些特点弥补了中小企业融资难的缺陷，成为了中小企业融资新的绿色通道，越来越受到中小企业的重视。

一、典当融资和其他融资渠道相比有哪些优势

1.融资门槛低。典当融资对企业的信用要求和限制较少，只注重典当物品是否货真价实，无需担保，只要当物合适，典当行都可以发放贷款。同时，典当融资对于贷款的用途也不设限制，对企业拿到资金后的经营方式不加干预，这使得企业经营不受任何干涉，增强了企业的自主性。而典当行向企业提供贷款的风险

较少，如果企业不能按期赎当和交付利息及有关费用，典当行可以通过拍卖当物来避免损失。以上方面都使得中小企业容易从典当行获得贷款。

2.借贷灵活自由。典当融资在典当期限和典当金额上有很强的自主性。一般来说，中小企业由于经营规模小，周转性强，对所融资金的金额和期限都具有很大的灵活性，典当行可以依物主的意愿，在规定的当期内随时结算。典当期限由借贷双方共同约定，可长可短，到期如需延期，可申请办理续当手续。提前还款还可退还剩余利息费用，这些都由当户自主选择。借款金额也可多可少，由借贷双方协商确定，只要按规定最多不超过当行注册资金总额的13便可。

3.融资手续简便，时效性强。典当融资不用像银行发放贷款一样经过层层审批，客户无须提供财务报表和贷款用途等相关资料，只要提供符合规定的抵、质押物即可。其价值的评估主要由双方协商或请有关评估部门认定，能在较短的时间内为急需资金的企业提供融资服务。客户取得当金一般可即时办理。如涉及房地产和原材料作为质押物，最多七天内就能评估完毕，办完手续，取得当金。

4.典当融资抵押品种类较多。典当行对于动产与不动产的抵押两者均可，只要是有价值的实物，如黄金饰品、古董、艺术品、硬木家具、房产、汽车、证券等等都可以进行典当。中小企业的闲置设备、积压产品、多余原材料以及其他各种生产资料物品也都可以进行典当，可以使企业资源得到最充分的利用。企业还可以将上述物品进行任意组合，典当行根据其总的抵押品价值，决定发放贷款的数额。

5.融资费用相对合理。按国家有关规定，典当融资的当金利率按人民银行规定的银行同期法定贷款利率最高上浮50%掌握，一般月息可在0.8%左右。同时又

规定质押典当的月综合费率不得超过4.7%(房地产抵押费率月息不超过3%)。两项相加典当融资的月息费率约在5%左右。与银行贷款之外的其他融资方式相比，采用典当方式融资中小企业还是可以接受的。同时，我们还应看到，典当行发展到一定数量后，在同业竞争条件下，其息费率还会进一步自动调低。这对平抑市场利率、维护中小企业利益、促进经济发展都具有积极意义。

二、典当融资发展面临的问题和发展建议

尽管典当融资具有许多优势，但是典当行在发展过程中也不可避免的存在一些问题。首先，典当融资不被社会广泛认知。其次，典当行各地区发展不均衡，东部地区典当行的数量占到了全国典当行总数的一半，东中西部典当行的数量呈阶梯状下降，同时，目前很多地方典当品二级市场发展不健全，当物不能顺利的流通。此外，典当行业缺乏相应人才。

面对典当融资发展中遇到的上述问题，我们应该正确的认识并寻找适合典当融资发展的契机。首先，中小企业应该拓宽思路，改变观念，正确认识典当融资，充分利用典当融资优势做好自身业务发展。典当作为一种非银行金融机构，作为对金融体系的补充，也要加大广告宣传力度，强调自身特点，争取为更多中小企业的发展解决资金需求。

其次，可以逐步建立专门的当物品流通市场，开通专门的典当物品流通网络，加速典当物品流转，提高当物的变现能力，盘活典当业资金，避免因典当物品流通不畅给典当行造成的损失。

另外，可通过学校教育、专业培训、经验积累等途径实现对人才的培养，提

高从业人员的当物鉴定技术、评估市场价值、预测未来走势的能力，这不仅能帮助典当行规避风险，也是典当行发展的现实需求。

典当行不能通过吸收存款来筹集资金，也很少能通过贷款实现资金来源，只能以自有资金为基础进行经营，一次大的金融诈骗很可能导致典当行的倒闭破产，典当行在经营过程中所面临的经营风险、法律风险、政策风险等不得不引起重视。因此，完善典当行的内控机制，规避自有资金经营过程中可能遇到的各类风险，提高典当行的抗风险能力显得尤为重要。典当行也可以从整合资源做大做强典当业的角度出发，创新经营模式，实现自身快速发展，例如实行连锁经营的模式。

与此同时，针对一些地区的典当行违规经营，如吸收存款、违规发放贷款等扰乱秩序的经营行为，国家也要进一步加大对典当业的外部监管和调控力度，促使典当业健康有序的发展。此外，我国典当行业还没有正式法律出台，现行的《典当管理办法》只是商务部和公安部共同颁布的一个部门规章，其权威性和约束性均有限。所以要进一步加快典当立法进程，在适当的时候，制定一部比较系统、完备的《典当法》。进一步明确各部门的监管职责，最终实现以行业自我约束、管理为主，行政管理为辅的监管体制。

(作者单位：致富资本集团)

第二篇：中心企业融资渠道分析

长期以来，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。造成这种状况的原因是多方面的，而企业方面对融资工具了解甚少或利用不善，可能是其中的一个重要因素。部分中小企业融资视野较为狭窄，把融资目光过多地集中在银行贷款和上市，较少想到利用其他工具和渠道进行融资;或者对银行贷款和上市以外的融资方式风险有较大担心，对其只能望而却步。事实上，尽管目前我国融资工具品种尚少，专门面向中小企业的更少，但在银行贷款和上市以外，还是有一些成长中的新型工具可资利用。中小企业应积极学会利用新的金融工具，以有效地拓展融资渠道。

金融租赁

金融租赁在解决中小企业融资问题方面具有其他融资手段所不具备的特殊优势，是解决当前我国中小企业融资难的可行选择。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。

对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。

研究表明，对民营中小企业开展设备租赁业务更容易获得成功。一来民营中小企业引进设备前的市场调研论证一般会做得较为充分，租金的交纳较有保证;二来对民营中小企业违约不交租赁费的处置可以较少受其他非经济因素的干扰，可以完全按市场规则办理;三来商业银行在经营网点、管理制度、专业人才和信息网络方面都具有开展租赁业务的优势。

因此在目前的经济形势下，由商业银行面向民营中小企业开展二手设备租赁业务，应是一条既切合实际，又能发挥银行信息、人才优势的融资方式。典当融资

典当也许是一种最古老的行当，并且在许多人眼里具有不光彩的历史。但在近年的企业融资中，典当以其特有的优势重新拥有了市场。我国现有典当行1000多家，还有一些新增典当行正在审批之中。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。针对许多中小企业存在着商品滞销积压的情况，典当行可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而在盘活企业存量资产、促进商品流通方面发挥积极的作用。

与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷款所无法相比的优势。首先，它方便快捷，能够迅速及时地解决当户的资金需求;其次，经营产品灵活机动;第三，期限短，周转快;第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。

风险投资

风险投资源于40年代的美国硅谷。它是在没有任何财产作抵押的情况下，

以资金与公司业者持有的公司股权相交换。风险投资在我国已经经历过较长时间的引进及成长期，在政策制度和操作方面，应该说是较为成熟的一种融资方式。风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业，如通讯、半导体、生物工程等行业的企业。在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。利用风险投资，中小企业便可以尽快得以启动。

目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有200多家，其中最大的风险投资基金就是由国家财政出资，科技部管理的10亿元科技创业基金。

信用担保贷款

信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。

目前，在全国31个省、市、自治区中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的融资之路。

自然人担保贷款

2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证3种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。

前不久，北京市商业银行、中国光大银行与号称北京首家个人资产管理公司的泛亚达投资管理公司向社会宣布了其抗击“非典”扶持中小企业的60亿元专项贷款计划，准许中小企业主用私人财产为企业做抵押贷款并承担无限责任。此项贷款政策实际上是将金融机构原来在个人消费贷款方面的经验运用到中小企业贷款上的一种尝试，对于中小企业融资无疑又开辟了一条方便快捷的“绿色通道”。

除以上介绍的5种融资渠道外，还有像保理信托、买方信贷等融资方式，这些都有待中小企业去认识、使用，积极为自己的企业拓宽资金渠道，抓住机遇发展自己。

第三篇：烟草企业渠道分析

内容摘要：自从国家烟草专卖局的改革方案出台以来，烟草企业纷纷寻求提升商业竞争力的途径和突破口。本文从烟草商业企业渠道分析入手，分析了如何充分利用烟草商业渠道价值提升其竞争力，并提出具体的运作方案。

关键词：竞争力烟草商业企业渠道运作方案

随着经济的全球化发展，作为约占国家财政税收10%的我国烟草经济所受到的影响显而易见。当前烟草商业企业面临着前所未有的挑战，具体表现在三个方面：烟草商业企业发展的外部环境深刻变化的严峻挑战;烟草专卖品进口关税下降，外烟进口门槛降低，国内零售终端市场的放开势必对国内烟草传统专卖专营体制带来严峻挑战;烟草商业企业自身组织结构、产品结构和市场结构不够合理，管理体制与运行机制不太适应市场化、国际化发展要求的严峻挑战。

提升烟草商业企业竞争力的研究现状

为适应加入世贸组织需要，烟草商业企业迫切需要建设一个能够真正参与和应对国际竞争，真正经得起市场对外开放考验，具有抗风险能力、具有较强核心竞争力的现代烟草商业。整合烟草商业企业现有资源，增强其核心竞争力是迫在眉急的任务。

在烟草商业企业公司改造的大框架下，目前研究烟草商业竞争力主要从烟草本身的网建工作、新型工商关系的建立、烟草品牌、运营成本、营销服务水平、烟草文化建设等方面去着手，但这些方面的举措存在如下缺点：这些措施的提出都停留在方法的表面或是战略层次，在现实中很难具体运作;这些方面的解决确实也很关键，除了网建工作以外，其他问题的解决都要依托一个核心问题即营销渠道的创新;提高烟草商业竞争力的解决方案没有抓住烟草商业企业的最核心价值即渠道价值。因此，本文从烟草商业企业的渠道分析入手来探求如何提升其竞争力。

烟草商业企业的营销渠道分析

在现代商业社会中，营销渠道作为营销组合4Ps策略中的一个策略已经越来越受到重视，在终端为王和渠道致胜的时代，营销终端(营销渠道)是企业获得市场竞争胜利的一个重要因素。本文以杭州市烟草商业的终端为例进行实证分析(以下的实证分析都是以下面的数据为基础来分析)：杭州市烟草专卖局(公司)下辖二个区公司和五个县(市)公司，全市共有30000多家卷烟零售网点，其中市区有6175家。

杭州市的零售网点可以分为“两大类四小类”。两大类分别是专卖店和食品店。专卖店主营卷烟零售业务，销售收入的90%以上来自于卷烟销售，店铺出样商品的90%以上是卷烟，其他往往是饮料、酒、礼品等卷烟的连带或互补消费品，比例一般不到10%。食品店包括小超市、便利店、小食货店，他们销售食品、卷烟的销售比例一般在30%-50%以下，且在商品的陈列上，除少数连锁商店的网点较规范之外，大部分比较凌乱。从表1的零售网点数可看出，烟草的销售渠道既包括传统渠道，也包括现代渠道。

传统渠道和现代渠道。营销渠道决策是企业管理层面临的最重要的决策，公司的定价、推销力量、广告决策、经营绩效等都与他利用的渠道相关。现代渠道的优势：强大的品牌影响力、高效的运营效率、科学的运营模式。传统渠道的优势：低成本管理的价格、满足小顾客的货品、货款支付期短、渗透力强和覆盖面广、具有分担库存风险、拥有仓储和物流优势等。

烟草商业营销渠道是两种模式的最佳整合。根据目前烟草公司的资源优势，可以把现代渠道的劣势和传统渠道的劣势去除，发挥两种渠道的优势，在完成烟草自身配送的前提下，利用烟草营销网络，涉足城市日常消费品的配送或代理销售业务。

烟草商业企业营销渠道价值开发

根据杭州市烟草公司的资源优势，可以在完成烟草自身配送的前提下，利用烟草网络，涉足城市日常消费品的配送或代理销售业务。本文选取日常生活中的四大类消费品(快速消费品)作为研究对象：食品类、饮料类、烟酒类、日用品类(书报杂志类基本由邮政物流垄断不予考虑)。快速消费品涉及百姓的日常生活，且杭州市政府部门也正在抓好这项与百姓密切相关的产品的生产与销售。物流费用在这类商品的降低将产生巨大的社会效益和企业效益。

根据中国商业与采购联合会的统计，目前我国产品从生产到销往用户手中，95%的时间耗在储存、装卸、等待加工和运输方面，费用平均占到总成本的50%。95%的时间与50%以上的成本空间，便是巨大的“利润源泉”。美国平均的物流费用占货价的10%-32%，最高为32%;英国平均为14.8%，最高25%。因此，从与发达国家的差距可以看出我国物流业蕴涵的巨大发展空间。

在美国，物流的费用结构：物流费用的80%是运输费，10%-15%为仓储费，10%-5%是管理费。根据上面的分析，我们可把中国的商品物流费用比例占商品价格的比例定位50%，而按照美国的费用结构80%为运输费用，这样在中国商品的运输费用就占商品价格的40%(50%×80%)，上表中统计的数据基本与我们的计算基本吻合。而市区的配送成本目前平均要占到商品价格的6%-8%(根据上海海烟物流提供的实践数据整理)。按照平均7%的市内配送费用，杭州市在2002-2004年间：仅食品类、饮料类、烟酒类、日用品类这四大类消费品的市内配送费用就分别达到6.19亿元、0.71亿元、6.83亿元、8.12亿元。

(一)配送或代理商品的选取

根据销售烟草(日常消费品)的特点，选取一定数量的消费品(如3-5类)作为杭州地区的配送或总代理。因为目前在杭州地区有30608家零售网点(包括大卖场和中小的零售店)，这样一个丰富的资源对任何一个商品生产厂商来说都极具吸引力。本文以食品类、饮料类、烟酒类、日用品类作为配送或代理对象来选取(因为他们和香烟可共生于同一个渠道)。

(二)商品配送和代理的利润分析

根据该市烟草销售网络终端的特性，为简化过程下面我只以市区来分析。杭州市区烟草公司配送烟草网点共6715家(由上面分析的表中可看出)，我们选择4759家的日用、食品杂货店来进行分析。原因：剩下的网络终端有两种情况：一种是产品较单一，只有香烟和酒(或少量饮料)，另一种是现代终端(卖场和连锁经营)，这两种情况先不考虑。

本文采取抽样的方法，走访杭州市区的七个城区约100家日用、食品杂货店，70%店面里发现下面几种商品的共有率达到90%以上：饼干、方便面、瓶装饮用水、果汁饮料、碳酸饮料、啤酒(白酒或黄酒)，而且他们与香烟可共同装运。如果把上面几种商品归类为四大类：饼干、方便面、水和饮料、酒;根据概率的原理，实际有效分析的店铺应该是3331.3家(4759×70%)，可简化成3000家。

这些日用、食品杂货店店主一般不对其出售的商品进行具体统计记帐，但根据他们的叙述销售情况得知：平均来说每个店每月可销售饼干150包(平均每包3元×150=450元)，方便面400包(平均每包1.5元×400=600元)，水和饮料500瓶(平均每瓶2元×500=1000元)，酒每月1000元(三种酒混在一起)。由上面的数字可得饼干、方便面、水和饮料、酒在3000家终端里，每个月的销售额分别为135万、180万、300万、300万。

根据目前城市的配送现状，市区内商品的配送费用占商品价格约在7%左右，考虑到我们选取这几种商品的配送费用相对较低些，取5%左右。根据杭州市几家城市配送的实践，可获得1%-2%左右的纯利润(分析时取1%);这样每个月这四大类商品的配送利润是：1.35万、1.8万、3万、3万。如果我们是采取代理制，将可获得10%-20%左右的利润(分析取10%)，代理利润分别为：13.5万、18万、30万、30万。当然在这里的分析是总体数据，若烟草商业能够进入，看能占到配送或代理份额的百分比，就可轻易算出获得的利润。同时在新产品和新品牌推广的过程中，烟草商业具有得天独厚的渠道优势，能够在很短的时间内进入所有的烟草销售终端。这里分析的只是市区的零售店，整个杭州市有三万多家烟草零售店，所以市场空间是相当可观的。

(三)兼营城市配送和代理商的运营角色

根据分析，烟草商业企业渠道能找到传统渠道和现代渠道的优势结合点，这对于生产商来说将是一种极具吸引力的操作模式。杭州市烟草商业利用自身的销售网络终端，就能做到

这一点。实际的运作中可先做城市配送，然后做代理或配送与代理相结合。烟草商业企业具有如下优势：

1.精简环节。销售渠道符合现代生产厂商所要求的扁平化趋势，因为渠道模式为：企业—代理商—终端。若是总量大的话，这样的配送成本比目前的现有配送成本要低，在卖价不变情况下，零售终端可获得比以前更大的利润。比如杭州市有30608家零售终端，就等于进入30608家零售终端。

2.完善的服务。将改变以前经销商定向单一配送职能，通过完善订单、配送、账期、促销资源、品牌推广、建立终端客户档案等进行有序的管理。对销售通路的网点实行全面的管控，获得及时有效的市场信息。

3.强大的资金优势。可以让厂家货款的账期远少于大型的商超，因为烟草商业企业有雄厚的资金做后盾。

4.强大的分销能力。利用销售网络既可以达到传统经销商的分销能力，也可以进入现代的卖场渠道。

总之，本文从开发营销渠道价值的角度出发，提升烟草商业竞争力，而且也给出了具体的操作和运营方案。但本研究存在一定不足，也是本课题未来的研究方向，就是在配送烟草时搭配其他商品的成本和收入的具体参数，探索何种情况下是最佳配送或运营规模。

第四篇：企业宣传的渠道

如何加强企业宣传

在市场经济条件下，企业尤其是国有大中型企业作为发展生产力的主要承担者与社会财富的生产者，其宣传工作对于塑造企业形象，促进企业改革，维护企业稳定，提升企业素质，调动和激励企业干部、职工积极性的发挥，努力实现企业又好又快发展，有着无以替代的重要作用。

宣传工作是企业的一项常规性工作，肩负着对内沟通、统一认识，对外展示、塑造形象的重任。宣传工作对企业发展的作用不仅如绿叶之于鲜花，更如同营养之于肌体，是对企业的外部包装，更是对企业内涵的升华。

1、企业宣传是塑造企业外部形象的主要渠道

随着市场竞争日趋激烈，“品牌立企”已成为企业扬名四方、持续发展的主导战略。一方面，企业要通过较高的知名度、良好的声誉赢得社会的支持、合作伙伴的协作以及群众的拥护和信赖。另一方面，企业要通过自己的品牌赢得更多的客户，争得更大的市场份额，取得竞争优势，这就必须发挥企业的宣传功能。近年来，不少企业选择了视频宣传方式，即微电影。加大对外宣传力度，全方位、多角度地展示企业文化建设，非常有效地把企业形象提升到一个新的程次，更好地把企业的产品和服务展示给大众，能非常详细说明产品的功能、用途及其优点(与其他产品不同之处)，诠译企业的文化理念，所以企业宣传片已经成为企业必不可少的企业形象宣传工具之一。

2、企业宣传是凝聚企业人心的重要渠道

企业领导层的决策通过宣传部门采用适当的形式可以真实、准确、及时地传达到企业的各个层次，以达到转变思想、统一认识、凝聚力量的目的。企业还可以利用内部视频培训片宣传，将生产经营状况、企业发展动态、先进事迹公之于众，鞭挞后进，鼓励先进，唤起员工的认同感和积极性，形成良性的发展机制，推动企业健康发展。

可见，企业宣传片在当今社会很重要。进而之，一个好的影视公司也是非常之重要。