P2P网络借贷的市场准入监管研究

2022-09-11

P2P网络借贷平台, 这种凭借互联网技术和电子商务支持, 以信用中介身份为金融市场广大投资者和借款者提供交易契机的新型信贷交易方式, 为我国金融领域增添了新鲜的血液, 为更多的交易者提供了合适的融资机会。

一、P2P网络借贷发展现状

(一) P2P网络借贷平台数量增长迅速

2007年, 拍拍贷作为我国第一家P2P网络借贷平台出现在我国金融市场上时, 更多被认为仅仅是一个资金借贷信息发布的平台而已。但是从2013年以来, 伴随着我国互联网信息技术的飞速发展, 互联网金融凭借大数据与云计算广泛应用的优势成为金融市场上的主流。P2P网络借贷平台低成本、高效率的新兴金融运营模式, 在我国金融市场上迅速发展, 成为信贷资金总量的重要组成部分。

随着2017年网贷行业各种重磅监管文件陆续出台之后, P2P网络借贷平台数量逐步呈现下降趋势。截止到2018年第一季度末, 我国正常运营的P2P网络借贷平台数量下降到1877家。

(二) P2P网络借贷平台交易量金额巨大

尽管, 在P2P网络借贷平台交易的借贷资金, 大多数都是小额信贷, 但是经过近十年的发展, P2P网络借贷平台的资金交易量规模日益扩大。 (见图1)

2011年全国的P2P网络信贷平台成交量仅有5亿元, 2017年底P2P网络借贷平台成交量实现2, 248.09亿元, 截至2018年第一季度末, 全国P2P网贷成交额2, 176.6亿元。

(三) 问题平台数量增长过快

由于市场准入门槛较低, P2P网络借贷平台在我国经历野蛮式的增长, 加上监管体系不健全, 导致问题平台数量增长过快, 金融风险频发。根据网贷之家统计数据显示, 在2011年运营的50家P2P网络借贷平台中, 出现问题平台数量为9家, 占经营总平台数量的18%;而到了2016年全国P2P网络借贷平台中问题平台达到949家, 占当年所有网络借贷平台的27.9%。随着2016年后金融监管政策从严, 问题平台数量继续增长。截止到2017年底全国问题停业平台累计高达3976家, 截至2018年4月底, P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1877家。出现的问题平台原因包括高管跑路、平台提现困难、勒令停业整顿以及经侦介入等方面。

数据来源:网贷之家数据整理

数据来源:2017年网贷之家数据整理https://www.wdzj.com

二、P2P网贷市场准入监管中存在的问题

(一) 欠缺完善有力的金融监管法律法规

在我国目前的P2P网络借贷平台的金融监管实施过程中, 法律法规的建设一直处于滞后和欠缺状态。P2P网贷行业从进入我国金融市场开始发展十几年的时间里面, 一直都缺乏明确的市场准入标准。建立P2P网贷平台的资金门槛较低, 注册程序非常简单, 成本较低。过于宽松的市场准入制度, 加上经营的行业准则缺失以及进入平台的资金管理不规范等问题, 使良莠不齐的平台在这样的几乎混乱的监管状态下, 野蛮增长, 问题平台数量激增, 滋生各种金融风险。

(二) P2P网络借贷平台信息披露制度不健全

在2017年的《管理暂行办法》中规定:所有P2P网络借贷平台的信息和交易数据以及风险的披露, 都要按期报送给地方金融监管部门。而依据则是由P2P网络借贷平台自己聘请会计事务所进行年度审计获得审计报告。在实践操作中, 这样的信息披露制度极易导致P2P网络借贷平台的数据、信息统计指标由于缺乏专门的监督和管理, 产生信息不透明引发的道德风险。难免出现平台为获得良好信息评级结果伪造信息, 甚至在审计过程中进行欺诈、故意隐瞒, 导致平台经营是否满足市场准入资质的信息不准确。

(三) 监管主体身份有待明确

P2P网络借贷平台作为新生事物, 其经营主体的身份与性质一直有待明确, 作为普通的工商企业, 却由于经营货币资金业务, P2P网贷平台因此具有金融机构的部分性质。这样模糊不清的身份性质, 导致P2P借贷平台的金融监管主体一直处于缺位状态。即使在2017年, 明确P2P网贷平台是非银行金融中介机构, 并确定对其进行金融监管的主体为银监会及其分支机构, 但是在实践操作中, 银监会对于不同区域、不同市场发展背景的P2P行业监管规范和标准的有效性依旧有待进一步完善和修订。

三、强化P2P网络借贷市场准入监管的有效措施

(一) 继续完善P2P网络借贷法律法规

继续完善我国现有的《网贷暂行办法》, 严格我国P2P网贷机构的市场准入条件和标准。通过在注册资本, 发起人资质、组织结构、内控制度技术条件等方面对其设立严格的准入标准;在行业发展过程中, 逐步推行实施严格的备案制或许可制的准入门槛, 实施牌照制度。同时, 也要充分考虑到P2P网络借贷平台的市场退出机制, 充分考虑互联网的特性, 应尽量减少出借人的损失, 避免因机构的倒闭而给社会经济运行造成冲击。

(二) 健全P2P网络借贷平台的信息披露以及风险评级制度

对于P2P网络借贷平台的信息披露以及风险评级制度, 应当立足于真实反映平台交易数据, 秉承对投资人知情权予以有效的保护的原则。要强制规定P2P网络信贷平台定期披露经审计的财务报告, 而对于进行审计的会计事务所, 建议由当地金融监管机构指定并负责对其审计工作的监管, 通过真实可信的审计报告, 向公众披露P2P网络借贷平台交易的真实数据和各项财务指标, 增加网络借贷平台的透明度, 更好地保护投资者和借款人的利益。同时, 由监管部门协助P2P网络借贷平台行业协会建立统一标准的P2P网络借贷平台信用评级机构, 或者聘请专业的第三方评级机构出具对于P2P网络借贷平台的风险评级报告, 并及时向社会公众和投资者公布评级结果, 发布风险预警提示。

(三) 明确P2P网贷性质和监管主体

按照我国最新的网络借贷相关法规界定, P2P网贷平台是一种新兴的、具有创新意义的具有金融脱媒的特征的非银行金融中介机构。既然将其划定为金融机构, 那么对于P2P网贷平台经营设立监管主体就应当由银监会及其分支机构对其进行监管最为合适。而所在地区的工商、税务、公安等部门则起到对银监会的协助、辅助作用, 防止不合格的平台运营成立, 在市场需求不断变化产生的新型P2P网贷模式下, 协助银监会实施、制定差异化的市场准入条件、行业经营规范, 维护金融市场的稳定。

四、总结

当前, 我国金融市场对于P2P网络借贷平台交易的监管正逐步走向正规化, 对于问题平台的淘汰, 优质平台的选择需要从P2P网络借贷平台的市场准入从严、合规监管入手。因此, 通过继续完善P2P网络借贷法律法规、健全P2P网络借贷平台的信息披露以及风险评级制度以及明确P2P网贷平台性质和监管主体等措施尽快加强P2P网络借贷平台的金融监管刻不容缓。

摘要：中国现阶段P2P网络借贷平台发展速度迅速, 但发展增长模式中对于平台市场准入的金融监管缺位严重, 市场准入门槛过低, 交易平台野蛮增长, 良莠不齐, 引发的各种金融风险给金融市场上的交易者带来损失。本文从P2P网络借贷平台在我国金融市场上发展现状入手, 分析平台市场准入监管中存在问题, 介并进而探讨强化P2P网络借贷市场准入监管的有效措施。

关键词：P2P网络借贷,市场准入,监管