对P2P网络借贷发展前景的看法

对P2P网络借贷发展前景的看法（精选6篇）

篇1：对P2P网络借贷发展前景的看法

P2P网络借贷平台的现状和发展前景

一、引言

P2P借贷(Peer to Peer Lending)是指个体之间或个体与企业之间通过网络实现直接借贷。这里的贷款人是个人,借款人则可以是个人也可以是非金融企业。P2P平台为借贷双方提供

（）信息沟通、信用评价、投资咨询等促成交易完成的服务。1

P2P贷款的主要对象是短期小额借贷者，是一种新的金融理念和金融形式，是互联网时代下的产物。因为互联网金融模式的特点，让线上的小额借贷成为可能。通过该平台，用户可以获得信用评级，个人或非金融企业可以通过这个网络平台更快地满足其资金需求，而贷款人则可通过平台更有效地支配闲散资金，选择借给信用良好的个人，从而提高社会闲散资金利用率。* 从本质上看，P2P借贷作为一种网络信息技术平台，是互联网时代下对金融模式的创新，虽然现在还并不属于金融机构的范畴，但是可以看作是对金融市场的一个值得考虑的不错的补充。但这种创新的互联网金融形式同样存在着一些问题，带来了新的风险，并因此给监管当局带来了监管挑战。

二、P2P发展现状

P2P借贷自2006年在英国出现之后, 凭借高效便捷的操作方式和个性化的利率定价机制吸引广泛关注并迅速传入其他国家,在世界范围内扩展开来。我国于2007年出现了第一家P2P借贷平台—— 拍拍贷，2009年之后P2P平台的数量开始快速增加。2012年之后更是以惊人的速度迅速增长。发展至今,我国P2P平台的数量已超过500家，P2P行业的年增长速度则超过300%。目前，国内P2P借贷网站主要有拍拍贷、宜信、人人贷、红岭创投、易贷、速贷、你我贷和畅贷网等约1600 家左右。

（2）

P2P在现有的法律制度和监管框架之下，又衍变出了以下四种基本的模式：纯平台模式；保证本金(利息)模式；信贷资产证券化模式；债权转让模式。

现在最普遍的P2P模式主要包括一下几个部分。一是对用户的信用等级的核定，根据用户提交的身份证等证明进行线下认证和根据还款记录等对线上进行信用评定。信用等级直接影响借款可借额度的大小和借款成功率。二是竞标方式参与借贷，一般采取“利低者得”的原则。若借款人逾期还款，除了要承担网站电话提醒和催收服务费用以外，还可能被列入全国个人信用评级体系的黑名单或面临放款人的法律诉讼。P2P平台的收入主要是成交手续费，一些网站也会收取一定的会员费.三、P2P平台发展所面临的挑战

P2P平台的用户主要是因不够额度而不能从银行获得贷款或者是急需用钱等不及银行办理手续的中低收入人群或中小微企业，且大多数贷款是无抵押、无担保，高收益高风险。由于我国现有的法律制度、监管框架、不够完善，市场环境和社会信用环境较为复杂，P2P网络信贷存在许多风险。

1.信息不对称导致的逆向选择和道德风险 根据我们所学过的信息不对称的知识，我们可以知道参与市场经济活动的人员对信息的掌握程度是不同的。信息掌握充足的人通常在经济活动中处于有利地位，而信息掌握不足的人则处于不利的地位。对于P2P网络借贷来说，贷款人不可能完全拿握借款人的信息，因此借贷双方存在信息不对称。存在信息不对称就可能引发两种行为倾向，逆向选择或道德风

(3)险。逆向选择是指贷款人为了获得借款，可能会隐瞒对自己不利的信息，甚至提供虚假的信息，因此导致贷款人投向风险比较大的借款人。道德风险是指借款人取得贷款后可能不依照合同约定使用，而是从事风险较高的活动，导致贷款难以归还,出现违约的情况。逆向选择和道德风险都会使借贷双方的利益受损，降低了整个P2P网络借贷市场的效率。

2.贷款人自负风险

由于平台的特殊性，贷款人往往需要自负风险，因此，当借款人不能按期偿付利息和本金时，拍拍贷最多只是通过“追收师”协助贷款人上门追讨，而单笔小额贷款的金额很小，但是追讨的成本却很高，即使追讨回来成本也难以弥补，贷款人因此可能不会再信任网络平台从而导致资金来源短缺。

3.信息认证带来的运营成本

多数P2P网贷平台都只单纯依靠网络来实现信息对称和信用认证，没有完善的信用认证体制，与银行的信用认证体制脱轨，因此难度和风险都很大，无法有效降低逆向选择和道德风险，导致客户违约和平台运营风险上升。但另一方面，借助线下调查来控制风险又大大增加了平台运营的成本，许多平台因为无法承受高成本的线下调查而不得不停止运营。

4.流动性风险

P2P面对的另一个挑战是流动性风险。对于P2P平台来说，如果存在期限错配和金额错配的情况，就可能引发流动性风险。在保证本金(利息)模式和信贷资产证券化模式中平台的拆标行为，以及在债权转让模式中平台对债权的拆分转让行为，都会带来期限错配和金额错配存在引发流动性风险的可能性。

5.相关法律法律不完善

P2P平台不在现行的金融机构的范畴之内。当前的金融体系的监管政策和法律措施对其不适用，监管部门尚未出台专门针对这类机构的具体措施。而且关于平台作为经营网络信息技术的网站，却从事着金融中介的服务是否违法，P2P 网站累计借款金额已超过 20万元是否能算作非法集资，P2P 网络贷款的高利率是否合法，P2P 网站上推出的理财产品涉及的债权转让是否符合标准，P2P平台应向借款人收取的管理费多高才是合理等问题都无明确的规定。且我国目前没有明确P2P的监管主体，对P2P平台的监管处于混乱之中。

四、对P2P前景的看法及建议

P2P网络借贷为个人提供了新的融资渠道，手续简便、方式灵活，是现有银行体系的有益补充，其发展具有较强的社会意义。

其一是对现有银行体制的有效补充。网络借贷一般为小额无抵押借贷，覆盖的借款人群一般是中低收入阶层。而银行对个人信用贷款的条件要求较高，手续复杂且信贷额度有限，个人从银行贷款面临不少困难。网络借贷为需要资金的人提供了新的融资渠道和融资便利，是银行信贷体系必要和有效的补充。

其二，P2P网络借贷拓宽了个人投资的渠道，提高了社会闲散资金的使用率和收益率，而且P2P平台上利率较高，能吸引大量贷款人出借贷款，从而维持平台能很好运营。

其三，促进了投资，尤其在近期经济持续下滑，需要刺激投资的情况下，民间借贷十分活跃，而P2P平台是小额民间借贷的网络化公开化。借助P2P平台，个人和中小企业可以快速获得贷款从而用于投资，根据宏观经济学的知识，拉动投资可以增加个人收入，从而促进经济发展。

其四，P2P平台也为创业者提供便利，降低了创业的成本，使创业成功可能性提高，为社会创造出许多就业岗位，在一定程度上降低了失业率。

(5)(4)我们认为，P2P 网络借贷模式存在和发展的必要性是毋庸置疑的，在我国当前的金融体系中，的确需要这样一种网络小额个人借贷平台作为银行信贷的补充。而基于P2P平台所存在的风险，有下面几条建议：

1.与银行合作，成为银行发展互联网融资部分的平台。P2P一个最大的风险来自其信息认证体制不完善，而商业银行经过长时间发展已经形成成熟的信息认证体系，且在风险上有着成熟的保障机制。所以P2P平台与银行的合作有很大的发展空间。银行可以弥补线下的不足，进军互联网，P2P平台也可以利用银行成熟的信用认证体系和广泛的资源，最终实现个人信用数据共享，形成完善透明的个人信用体系，大大降低平台的资金风险。

2.规范信用认证体制。信用认证机制能够在一定程度上缓解由信息不对称导致的逆向选择和道德风险问题，因为信用认证机制通过搜集借款人的信息，并对信息整理加工分析后做出信用评级。信用评级能够反映借款人的信用情况，揭示借款人的信用风险。因此，贷款人可根据信用评级做出合理的放贷决策，避免逆向选择行为的发生。因此需要行业规范线下信用认证方式，提高线下认证的准确性，形成线上线下结合的有效的信用认证体制。从而降低风险。

3.加强政府对P2P网络借贷平台的监管。国外建立了个人信用评级监管体系，设立了相应的监管主体，监管主体是在现有的法律上，监督提供信用评级的专业机构，使其合法制定和使用个人信用评级数据。*与国外不同的是,中国个人信用评级由P2P网络借贷平台提供，而不是专业的评级机构。因此，政府需要正确引导规范P2P网络借贷平台的信用认证机制。(6)

4.降低高信用等级借款人的利率。中国 P2P 网络平台上贷款利率一般在 15%-21.6%*之间，如果收益难以达到利率，借款人便会有违约风险，这无疑加大了贷款风险。而且根据逆向选择，信用较高的借款人可能所负担起的利率水平较低，很难在P2P平台上获得资金，从而很可能形成“柠檬市场”，是市场失灵。如果能建立起科学的借款人信用评价体系，就能对高信用的借款人收取较低的固定利率，为他们自主创业提供资金支持，实现自身财务的独立和自由。

参考文献：

(1)(2)《中国p2p 网络借贷的发展现状及前景》

钱金叶 杨 飞(3)(5)《P2P 小额网络贷款模式研究》

张玉梅(4)《P2P借贷行业的发展与风险控制》 黄琼

(6)《国际 P2P 行业发展趋势与商业银行未来发展》

金融论坛 2014年第3期（总第219期）

《P2P借贷的模式风除与监管研究》

叶湘榕 《P2P网络借贷模式研究》

高佳敏

《中国P2P网络借贷平台信用认证机制研究——来自“人人贷”的经验证据》 王会娟 廖理

篇2：对P2P网络借贷发展前景的看法

内容提要：

P2P产生于网络技术的发展，在小额信贷方面是对英文名称“Peer-to-peer Lending”的简单概括。P2P 网络借贷平台基本上是连接小额资金借贷双方的第三方网络服务平台，是一种新型的“互联网+”与小额信贷相结合的金融创新模式，是一种新型互联网创新的借贷形式。自2007年P2P网络借贷模式传入我国以来，由于其操作简便、方式灵活等特点而得到了快速发展。

本文主要对目前我国P2P平台发展状况和基本的运行情况进行分析，并表明其在我国经济发展中存在的合理性和必要性。但作为一种新型的互联网金融创新，P2P网络借贷平台在我国的发展面临着诸多法律法规的漏洞与监管部门的缺乏以及信用体系不健全的阻碍，并且已经暴露出多起信用风险和操作风险等问题，行业有待进一步整合。监管部门必须建立对P2P行业进行监督和管理，防范其歪曲发展从而引发的金融风险，商业银行等金融机构也要抓住机遇，积极参与到P2P网贷模式中来。主题词：P2P平台；网络借贷；平台特点；金融监管

目录

引言......................................................错误！未定义书签。1 P2P网络借贷平台的概述..................................错误！未定义书签。

1.1 P2P网络借贷平台的一般运营流程.....................错误！未定义书签。1.2 P2P网络借贷平台几种主要运营模式..................错误！未定义书签。2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性分析....................错误！未定义书签。

2.1 我国P2P网络借贷平台发展的状况...................错误！未定义书签。2.2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性.................错误！未定义书签。3 P2P网络借贷平台在发展中存在的相关问题...................................4 3.1 缺乏必要的法律规范和监管..........................................4 3.2 行业内公司数量众多，良莠不齐.....................错误！未定义书签。3.3 信用评价体系不健全，易发生信用风险................................5 3.4平台运作机制存在问题，易发生操作风险..............................5 3.5 存在洗钱风险......................................................5 4 提出我国P2P借贷平台发展的建议...........................................6 4.1 赋予P2P借贷法律地位，以负面清单的方式明确政策底线................6 4.2 建立健全监控评价体系，防范平台风险................................6 4.3 引导现有大型商业银行参与P2P平台运营..............................7 4.4 加快利率市场化的改革步伐..........................................7 结

语...................................................................9 参考文献:.................................................................10

我国P2P网络借贷平台发展研究

引 言

近年来，随着互联网与金融的结合，国内外创新出一种新兴的互联网借贷贷模式--P2P（peer to peer lending）网络借贷平台，又称“人人贷”。在此平台下，借款人与贷款人经过网上注册认证后，通过P2P网络借贷平台的对接，在网上实现借贷合约的谈判，审核，签约，资金的划转，以及还款等一系类过程。P2P网络借贷的参与者主要有借款人、贷款人、平台中介机构、第三方机构（担保机构、征信机构、支付机构等）。由于其操作便捷，收益率较高，贷款期限灵活等特点，P2P网络借贷平台在其出现之初就收到了全球范围内借贷方的青睐，并得到迅猛发展，表现出强大的生命力。

P2P借贷平台突破了以往金融机构借贷要求繁杂的限制，缓解了我国中小微企业以及个人贷款融资难、融资贵的问题。但是，由于当前我国对于P2P的监管尚不健全，随着其交易规模的日益扩大，所暴露出来的问题也越来越突出，风险也在与日俱增。目前，许多专家、学者也对P2P发展的模式和交易风险存在着很大的争议，对于加强P2P监管的呼声也越来越高。虽然互联网金融基本法细则仍没有公布实施，但是监管强度已初现日前。央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》又被称为互联网金融的基本法则，尽管监管细则还没有完全公布，但是许多P2P平台已经自动向监管方向靠拢，并且提出了自我规范的方法。

本文通过对我国P2P网络借贷平台发展研究，认为P2P网贷有其合理性和必要性，通过积极地引导和规范，P2P网络借贷平台会逐步的朝着理性的方向发展。１ P2P网络借贷平台的概述

1.1 P2P网络借贷平台的一般运营流程

P2P借贷平台的主要服务对象是金额小、期限短的资金余缺者，主要用于短期、小额商业资金的周转。它跨越了商业银行这一传统借贷媒介，实质上是在互联网大发展的背景下，金融的一种脱媒体现。目前众多的借贷平台虽然各具特点，但基本运营原理都是大同小异，其一般流程如下：

第一步:借款人在网站上进行实名注册，提出贷款申请；

第二步:平台的信贷员对借款人尽职调查，将借款人的相关信息传至平台的数据系统进行分析，做出信用评价；

第三步:通过审核后，借款人在网站上发布个人或企业的借款金额，还款期限，借款用途等信息，并明确自己所能承受的利率范围。同时平台向贷款人提供尽职调查的相关内 容和证明；

第四步：贷款人根据平台所提供的信息，衡量此项贷款的风险和收益，借贷双方自由 竞价，或在平台撮合下达成贷款意向；

第五步:签订电子合同，资金由第三方结算平台结算，借款人到期偿还本息。1.2 P2P网络借贷平台几种主要运营模式

P2P网络借贷平台的最主要特点是它将互联网技术引用到传统的借贷之中，以第三方的角色为借贷双方牵线搭桥，收取中介费用。并且通过对社交网络、搜索引擎、云计算、电商平台等技术的运用，降低了借贷双方参与的门槛，使平台的参与者十分广泛，交易方式更加简单高效。P2P网络借贷平台主要有三种模式，即传统P2P平台中介模式、P2P平台加信用担保增信的复合中介模式、线上加线下网点模式： 1.2.1 传统P2P平台中介模式

根据最初的P2P网络平台的发展可知，P2P网络借贷是个人或小微企业间的小额、短期借贷交易，借助专业的网络平台的中介服务，确立借贷关系并完成相关手续。借贷双方通过在相关的网络平台上发布借贷信息，然后由系统在符合要求的信息中进行自由匹配，是一种自助式的借款模式，即平台既不吸收存款，也不发放贷款，只从事信息发布、制定交易规则和交易撮合的中介活动。借款利率和期限等细节由借贷双方自己商定，风险也由双方各自承担，平台不提供任何担保。在此种模式下，平台的风险控制能力较弱，投资人的投资风险较大，目前在我国只有拍拍贷等开办较早的网贷平台属于这一类型。1.2.2 P2P平台加信用担保增信的复合中介模式

此种模式源于英国的Zopa模式，在国内常见的有宜信、贷帮、红岭创投、安心贷等多数平台都在使用这一模式。在该模式下，平台已不在是简单的中介服务系统，而是以各种形式的承诺，直接或间接的对借贷资金进行担保。若借款人违约，平台将在合同范围内垫付全部或部分本金和利息，同时参与借贷双方利率的确定，对借款人信用进行评级，对其资金运用做跟踪监督。这样，平台就同时充当了资金的管理者与担保服务的担保者。因而在该模式下，平台对风险的管控能力较强，为投资人分担了部分投资风险，相应的投资者收益也必较低。例如成立于2009年的红岭创投公司，其最大的特点就是如果借款人出现还款违约行为，由红岭创投或担保人实行先行垫付，同时也会对借款人债务催缴，收取一定的会员费和手续费。1.2.3 线上加线下网点模式

线上加线下网点模式是在传统的民间借贷的基础上发展起来的，该模式采取线上宣传，线下拓展网点的方式进行发展的，实际上发挥主要作用的是线下网点建设的部分。因为在业务构成上，此类平台大多将信用需求登记和信用评级非网络化，只是将筹资和发放 贷款部分业务留在网上，甚至只是将P2P网络平台用做线下网点的宣传。严格来讲，此种模式已不属于典型的P2P网络借贷平台，但在我国征信体系尚不完善的情况下，其发展具有一定的优势。宜信贷是这种模式的典型代表，通过在全国各地开办办事处来吸引客户，扩大规模，类似于房产中介机构，其近几年的业务规模大了数百倍。2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性分析 2.1 我国P2P网络借贷平台的发展情况

我国P2P网络借贷平台模式的模板来源于欧美等发达国家，该模式最早于2005年起源于英国的Zopa公司，并在美国的Prosper网站得到较快发展，于2007年传入我国，拍拍贷网络借贷平台成为了我国第一家网络借贷公司。在此以后，尤其是在近两年，各种网络借贷公司如雨后春笋般涌现出来，资金规模和影响范围也在不断扩大。

据统计，2014年底，P2P网络借贷平台已达几千家，而在一年前，平台数量仅仅数百余家。有关P2P的成交金额统计，在2012年底全国成交额为200亿左右，而在2014年P2P市场有了突破性的进展，总成交量已突破了3000亿元人民币。在参与人数上，几年前，通过P2P网络借贷理财的人还在少数，不到30万人，而到2014年底，P2P参与人数日均量已达7.65万人次。目前，我国P2P借贷知名网站主要有拍拍贷、宜信、红岭创投、人人贷、陆金所、积木盒子等平台。2.2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性

在我国的P2P的发展起着推动金融改革创新的作用，它其实是在金融压抑的背景下的必然产物，同时因为其自身兼并互联网的优势，在我国P2P网络借贷平台的快速发展有其一定的合理性。

2.2.1 缓解了中小微企业融资难的问题

改革开放以来，中小企业对我国的经济发展起着不可或缺的作用，它们包含在各个领域下面，成为了拉动经济增长的重要动力。据统计，截止到2014年底，我国小微企业注册数量已达1169.87万户，占企业总数的76.57%，将个体工商户纳入统计后，小微企业所占比重达到94.15%，中小企业对GDP所做贡献达到60%。但与之地位不符的是中小企业融资难的问题一直得不到真正有效的解决，成为制约其发展的一大障碍。一般商业银行的贷款对象都是一些资产雄厚，管理规范，经营业绩稳定，有担保的优质企业。并且商业银行贷款办理程序的复杂，获得贷款时间花费长，借贷双方之间考察所产生的隐性成本也比较高。而P2P网络借贷平台服务的主要对象正是期限短、金额小的资金借贷者，借贷双方通过简单的网上注册，可以较快捷的完成资金的融通，并且其利率弹性大，期限灵活，凭信用借款，不用抵押，与传统商业银行相比，这些条件都符合了中小企业的借贷要求。2.2.2 突破了传统民间借贷的限制 网络借贷是在传统的民间借贷的基础上发展起来的，在我国民间借贷资本发达的江浙地区，网络借贷发展的尤为迅速。相比于民间借贷，P2P网络借贷由于依托于网络平台，有效降低了贷款审核的成本，有些平台可以提供将未到期的债权进行转让的服务，这样就提高了资金的流动性，从而也降低了资金使用成本。有的一些借贷平台（如红岭创投）开展的资金垫付业务，可以很大程度上降低了贷款违约风险，防止了违约所带来的一系列连锁效应。

最重要的是，网络借贷有效突破了借贷资金的区域范围，资金供求不仅仅局限于某个区域或熟悉的人之间。经过P2P平台，不管需求来自哪里，它是一个平衡点，这样利用了不同地域的优势用来优化资源配置，增强了资金的使用效率，盘活了贷款人的资金存量。

此外，P2P网络借贷具有一些公益性质，这与民间借贷有很大不同，一般的民间借贷追求的都是高回报率，高周转率，而有的网络借贷针对的是低收入人群和一些创业者，具有较大的社会效益。比如，宜信网站推出的“宜农贷”，鼓励爱心人士把钱借给农民，宜信网每年只收取不高于借款金额1%的手续费。还有纯公益性的网站“我开”，接受世界各地的捐款，用来为西部贫困地区的居民提供贷款。2.2.3起到了风险转移和分散作用

目前，我国商业银行主要还是依靠存贷利差获取利润，在商业银行借贷过程中，银行既要吸收存款，承担债务风险；又要放出贷款，面临借款人的违约风险。这样就同时面临着吸收存款的压力，与发放贷款的压力。

而P2P平台成功的规避了这些不利因素，在中介职能上与银行产生了不同。通过P2P平台，传统的银行借贷模式——“吸储—放贷”已经消失，取而代之的是平台的桥梁作用。在这一作用下，平台已经把传统银行中介承担的风险转嫁给了资金的贷出者，同时贷出人获得相应的收益。而且在“多对多”的借贷中，通过P2P平台，借款人的资金可以来源于不同的贷款人，贷款人也可以把资金投向不同的借款人，避免风险集中，这又起到了风险分散的作用。P2P网络借贷平台发展中存在的相关问题

P2P网络借贷做为新生事物，是金融创新的一种，在给借贷双方带来便利的同时，不可避免的存在着各种问题。其行业规模在呈现出爆发式增长的同时，也面临着跑路、倒闭、兑付危机频发的困境。银监会早在2011就发布了《人人贷有关风险提示的通知》，称人人贷公司潜在着大量风险，要求银行机构采取有效措施加以防范。自称中国最安全的借贷平台“哈哈贷”的倒闭，也引起了大家对P2P平台发展的担忧。在最近的2014年，网贷平台风险密集爆发,多家平台资金链出现问题，甚至出现非法集资、金融诈骗等金融恶性案件。早在2013年10月份，有20家平台无法提现，实际陷入运营困境，11月份出现了“铜 都贷”、“家家贷”和“乾坤贷”歇业的状况。由此可见，P2P在发展中面临着诸多问题，行业风险日益加剧。

3.1 缺乏必要的法律规范和监管

我国P2P网络借贷虽已见雏形，但有效的行业监管还处于空白地带，对于平台的定位和具体的运营规范还十分的模糊。在法律层面上，没有明确平台的合法地位，网络借贷还只是在政策和法律的边缘生存，这就给平台提供了“钻空子”的机会。目前，P2P平台主要有两种法律主体地位:一是网络技术类的电子商务公司，二是投资咨询类公司，但P2P平台的本质是借贷中介，这就致使此行业游离于国家监管之外，蕴藏着高风险。3.2 行业内公司数量众多，良莠不齐

由于目前监管制度不完善，市场准入门槛不明确等原因，致使近两年来的平台数量激增。根据国外的经验，在英美等发达国家，主要的商业性P2P平台只有1至2家，而我国目前有上千家的公司，在这数量众多的公司中，其资产数额和业务规模等方面却相差较大，良莠不齐。根据网贷之家的数据，红岭创投的注册资金为5000万，在2013年的营收额为2000多万，而友友贷的注册资金为200万，营收额仅30多万。同样是做P2P平台的网贷公司，但其信用保障上却有很大的不同，这种情况对贷款人的投资风险也就产生了很大影响。在激烈的竞争中，P2P平台无法实现规模效应，市场亟需整合。3.3 信用评价体系不健全，易发生信用风险

在P2P网络借贷中，贷款人与借款人往往相距较远，互不相识，交易完成后贷款人自己没有能力监控贷款人的资金去向，只能依靠平台平台提供的有限信息去判断，而目前我国的P2P平台并没有介入征信体统，也只是根据借款人自己提供的相关证明给出信用评价,评价尺度参差不齐，在P2P监管制度很不完善的情况下，很容易产生欺诈和违约行为。一[]旦借款人不按合同规定，把资金用于个人消费或高风险项目中，甚至用于赌博等非法活动，无疑会对贷款人的权益造成影响。并且，在发生的“跑路”案件中已经暴露出，一些借款人或是P2P平台在最初借款的目的就是诈骗。他们经过一系列包装取得投资人信任，再以高利率吸引投资人，在获得资金后卷款逃跑，而且此类案件发生后的维权工作非常困难，如不在制度上加以防范，会对整个P2P行业造成很大影响。3.4平台运作机制存在问题，易发生操作风险

近几年，我国P2P业务平台的创新层出不穷，不仅引入了担保机制，发行理财产品，甚至在开发同出业市场之后，P2P平台已然从简单的信息服务平台变成了集存贷款功能于一体化的“类金融机构”。例如，某些P2P平台将自己的账户用作借贷双方的中间账户，使平台可以掌控大部分因错配而滞留的资金所形成得资金池，这样一来平台就有了非法集资的嫌疑，很有可能从事高利贷活动并为自己谋取暴利，然而一旦其资金链发生问题就很 可能产生一系列消极反应，从而对贷款人的投资造成损失。另外，在信用担保上，许多公司以自身或与自身相关联的公司为贷款人资金提供担保，这实质上起不到担保的作用，因为一般P2P公司的净资产只有数百万甚至数十万，但贷款余额可能达到数千万，即使坏账率有很小的比例，P2P公司就也很可能倒闭。3.5 存在洗钱风险

P2P网贷作为金融创新模式的一种，在某些方面可以起到与传统金融机构同样的作用，但相对于传统金融机构，多数平台未按照相关法律和要求建立反洗钱机制。在反洗钱实际操作中，需要对大额交易进行详细记录和报告，根据相关数据，判断其是否有可疑性，而P2P平台并没有实现客户身份识别的手段，也没有履行反洗钱相关的责任，使得原本依靠金融机构监测来打击洗钱犯罪的效果受到了影响。

并且，由于网络环境的虚拟性、匿名性、及时性，使得监管部门对于资金的流向追踪更加困难。虽然P2P平台大多涉及的都是小额信贷，但贷款人的放贷次数并不会受到限制，洗钱分子可以通过网上银行或第三方支付平台系统完成小额、多次资金划转，这样就可以脱离传统金融机构反洗钱的监管。4 提出我国P2P借贷平台发展建议

4.1 赋予P2P借贷法律地位，以负面清单的方式明确政策底线

P2P网络借贷平台是一种金融创新，而任何金融监管都落后于金融创新，P2P平台既然已经出现并有一个良好的发展态势，相关法律就应该出台赋予其合法身份，明确借贷双方的权利和义务，提高准入门槛规范其发展。当然，法律的制定需要一个较长的过程，在这之前可以成立行业协会制定行业规则，通过行业自律的方式规范。同时，因为金融创新需要一定的发展空间，相关部门可以制定一些负面清单，划出政策底线。比如，规定平台不得搞资金池，不得非法集资，不得提供担保等，在此基础上由其发展。4.2 建立健全监控评价体系，防范平台风险 4.2.1 建立外部监管和反洗钱机制

银监会、人民银行等监管机构要加强与工商、税务部门的沟通，对平台的借款金额、借款用途、借款期限、还款情况等指标进行监测，建立起完善的风险控制体系，及时掌握平台的资金流动信息，发现风险及时预警。此外，要尽快对平台自有资金与借贷资金相隔离，引入第三方支付托管机制，鼓励商业银行充当P2P平台的资金托管人，由银行对平台的资金使用情况进行监控，及时向监管部门反应可疑情况，降低操作风险。

在反洗钱方面，监管部门和平台要严格按照相关法律要求，建立健全内部控制制度和反洗钱监测系统。首先，平台要建立反洗钱内部控制制度，完善客户实名制识别制度、客户资料和交易记录保存制度，对可疑交易及时向国家反洗钱信息中心报告；同时，由央行 定期对平台员工开展反洗钱宣传和培训，提高从业人员的素质，切实履行好反洗钱义务；其次，平台还应依法配合好监管部门的调查工作，及时提交可疑账户信息、交易记录等资料。监管机构也应积极开展反洗钱国内国际合作，实现P2P平台信息与从传统资料信息共享,联合打击洗钱犯罪。

4.2.2 建立并完善网络借贷征信制度体系

真实、准确的信息是P2P平台持续运营的基础，只有科学有效的对借贷双方的信息进行采集和审核，才能保证借贷资金的安全，真正实现“自主借贷”。首先，推动P2P网贷平台分步介入央行的征信系统。P2P网贷本质上属于信用活动，在交易过程中也存在着大量交易信息，这些信息被采纳到征信系统中，是征信系统的有益补充，而且这样还可以将征信服务的触角扩展到互联网金融领域，满足互联网金融发展带来的信息需求。同时，央行建立的具有政府背景和社会公信力的征信系统可以为P2P平台提供可靠、真实的信用信息，降低平台的信息采集成本。其次，在整个P2P平台行业范围内建立信息共享机制和信用评价体系。此评价体系可以更好的利用互联网优势，将失信信息通过网络加以公开，促使“守信激励，失信惩戒”机制在P2P领域得到充分发挥，并且此体系应使用各家平台所共同认可的一套标准，这样对于单个平台来说不仅节省了建立信用评级系统的资金和时间，还实现了信息最大化，避免了遭受信用欺诈的风险。4.3 引导现有大型商业银行参与P2P平台运营

P2P网络借贷市场发展潜力巨大，但目前缺乏规范。在激烈的竞争下，P2P网贷行业洗牌大幕以悄然开始。此时就需要商业银行利用其自身优势，积极开发线上模式，参与到市场的整合当中。一方面，商业银行有着完备的全国服务网络，资产规模大，信誉度高，且金融管理经验丰富，已有的信用评价体系可有效降低信用不对称带来的风险，这都是一般的网贷公司无法比拟的天然优势，一旦银行进入该行业即可树立领先地位，引领行业的发展；另一方面，P2P平台也可以弥补商业银行在小额信贷等方面上的不足，发展线上业务，促进银行业的改革。

目前，许多商业银行都在着手探索P2P平台业务，因此可以在风险管控的基础上，先加强与优秀P2P平台强强合作，为其提供资信证明、中间账户监管等一系列服务，协助其提高风险管控的能力以及平台的运行效率。与此同时，商业银行也可以从中学习到平台运行的流程，积累更多的平台管理经验，达到双方共赢的目的。商业银行在以后的研究中可以参与到优秀的P2P平台核心业务中去，进一步掌握P2P核心运行的机制。例如，可以成为债券转让模式平台下的第三方贷款人等。最后，在技术、人才、管理等核心竞争力上积累到一定的情况下，商业银行也可以打造出属于自身独特的P2P平台。而按照金融行业分业监管的要求，商业银行内部不得设立专门的部门从事P2P网贷业务，建议通过设立全资 或者控股子公司的形式来开办P2P业务，具体可以考虑收购现有的网贷公司或自行组建新公司两种方式。

4.4 加快利率市场化改革

必须指出，现有的许多互联网金融模式，包括P2P网络借贷的快速发展，不仅仅是因为金融监管的宽松，更重要的是因为现在我国的利率市场化改革尚未完成。目前银行的基准储蓄利率为3.25%，2013年的CPI为2.6%，储户实际所得只有0.65%的收益，而一般的银行理财产品也只是在5%—6%之间。相比之下，P2P网贷平台的利率普遍波动于10%—20%之间，有的甚至高达到30%或者40%以上的利率水平。在市场的选择下，投资者很自然的去追逐高利率，造成了P2P网贷的热现象。

利率管制的存在，是中小企业长期以来融资难、融资贵的重要原因之一，导致了二元结构（正规银行存款利率与非正规信贷利率）共存的局面。从借款者的角度来讲，在缺乏商业银行的支持下，他们不惜以高利贷的价格通过民间渠道筹集资金，这也一定程度上造成了P2P行业的乱现象。

利率市场化是消除二元结构的最好办法，要进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革。首先，要提高金融机构自主定价能力，让借款者有机会与银行谈价格；其次，健全央行利率调控的定价和货币政策的传导机制，使央行更有能力去调控市场；最后，在条件成熟下放开存款利率。一旦利率实现市场化后，P2P平台发挥的作用也就会很普通，其中产生的一些问题也会在市场作用下化解。结束语：

总之，金融创新的背后总有风险的影子，P2P网络借贷在发展初期必然会出现这样或那样的问题，但这并不能否认它对我国金融改革和创新所做的贡献。P2P 网贷平台本质上应是为借贷双方提供信息服务，不应过多地介入其他业务，随着P2P平台参与下的贷款余额的增长，金融监管部门应尽快制定详细规定，严禁P2P平台扮演吸储放贷、担保等角色，使P2P网贷回归于其中介的本质。无论是P2P网贷的参与者、受益者还是管理者都要从整体上、从长远来认识其存在的可能性，相信通过合理适度的规范，P2P网络借贷平台会有一个更好的发展。参考文献: [1] 孙英隽,苏颜芹.微金融的发展趋势:网络借贷.科技与管理, 2013；

[2] 陈莉.P2P网络借贷平台的中介职能分析.湖南大学专业硕士学位论文，2013； [3] 谢平,周传伟,刘海二.互联网金融模式研究.中国金融四十人论坛, 2012； [4] 第一财经新金融研究中心, 中国P2P 借贷服务行业白皮书2013[M].北京:中国经济出社,2013；

[5] 郑重.互联网金融的风险管理与协调[J].金融时报，2015,03；

[6] 李新安.论P2P网络借贷的法律规制.对外经济贸易大学硕士学位文,2014； [7] 吴晓光,曹一.论加强P2P网络借贷的监管[J].南方金融, 2015；

篇3：对P2P网络借贷发展前景的看法

P2P网贷就是个人在网络平台上相互借贷, 借款人在网站上发布借款需求, 投资者则通过网站将资金借给借款人。即由网贷平台作为中介, 借款人在平台发放借款标, 投资者进行竞标向借款人进行放贷, 在这个过程中平台只发挥撮合作用, 收取一定的中介费和服务费, 平台本身并不参与双方交易。

2007年8月, 我国最早的P2P网络借贷平台拍拍贷正式成立运营, 在其后的两三年间, 我国的P2P网贷平台只有寥寥几家, 鲜为人知。直到2010年有平台对投资者承诺本金保障, 解决了投资人的后顾之忧, 于是大量资金开始涌入, 行业进入爆发期, 网贷平台开始在全国高速发展, 据网贷之家不完全统计, 2012年底, P2P网络借贷平台超过200家, 其中有16家全年成交量过亿, 排名第一的温州贷更是高达20亿元。进入2013年, 网贷平台更是高速增长, 目前活跃平台在五百家左右, 据网贷之家数据显示, 今年11月份行业内前三十家平台的总成交量已超50亿元。

行业的异常火暴吸引大量浮躁资金进入, 更有不法分子趁机浑水摸鱼, 在缺乏监管和标准的环境下, 各种问题开始浮现。逾期提现平台与日俱增, 仅今年10月和11月就先后有48家平台出现提现危机, 整个行业亟须加强监管和治理。

二、P2P网络借贷平台的优势

(一) 从投资者角度来看, 网贷平台具有以下优势

1. 投资门槛低。

目前除了陆金所的最低投资金额为10000元外, 其他大部分网贷平台多为100元, 最低50元, 适合各个收入阶层的投资者。而银行推出的理财产品的投资门槛最低5万元, 甚至更高。一些短期高收益产品的“入门券”更是高达数十万元、上百万元, 令普通投资者可望而不可即。

2. 投资收益稳定。

在网贷平台上, 借入借出双方事先约定好利率, 所以投资的收益相对来说是稳定的, 各平台的平均投资收益率在20%左右, 并且随着当前网络借贷平台的火暴, 各平台之间互相竞争, 收益率有上升的趋势。

3. 投资期限可自由规划。

在网贷平台上, 借入借出双方可以就投资期限进行协商, 如果借出者担心资金长期借出不安全, 可以要求短期投资, 在收回资金后再决定是否进一步投资。相比那些银行的短则数月长则几年的理财产品, 在网贷平台上投资期限可以是一个月, 或者更短。

4. 减少系统风险。

投资者可以把一笔资金分散借给很多不同的借款人, 这样可以减少系统风险, 在个别借款人因故无法还款的话, 不致造成很大的损失, 只要坏账率控制在一定水平下, 还是可以盈利的。假设一个投资者把1万元以每人100元的形式分散贷给100个人, 年利率为20%, 那么在年末只要少于17人违约, 即坏账率控制在17%以下, 投资者都是可以盈利的。

(二) 从借款者角度来看, 网贷平台具有以下优势

1. 手续方便、流程简单。

在P2P网络借贷平台上, 只要借贷双方达成协议, 资金即可从投资者账户转移给借款者, 这给紧急需要资金周转的客户提供了很大的便利性。就一般微金融来讲, P2P网贷省去了繁琐的材料准备阶段和无需苛刻的贷款申请, 交易快捷便利, 大大提高了借贷款的效率。

2. 借贷门槛低。

在多数情况下, 资质更好的大型借款标的更容易受到传统银行的青睐, 而对小微企业融资设置很高的门槛。而网贷平台对普通借款者的限制较低, 任何小微企业甚至个人都很容易达到平台要求, 借款额度也是少则几百元多则上百万元。

3. 借贷成本相对更低。

大部分的小贷公司仍在承受比较高的融资成本, 所以其贷款利率相对很高。而网贷资金来自全国各地, 资金供给茂盛, 并且网络借贷没有时空的限制, 借款者可以随时随地与投资者进行交流, 从而达成借贷意愿, 现对于普通小贷公司, 这都降低了借款者的资金成本。

(三) 从整个金融市场来看, 网贷平台具有以下优势

1. 不容易导致密集坏账。

在过去小额贷款的发展中, 虽然各种小额贷款、担保公司等业态也发展迅速, 但其资金来源和资金投入都集中在一个区域, 当地区经济发生波动时, 会导致密集坏账, 将直接给他们的业务以灭顶之灾。而P2P这种模式有效地避免了上述缺陷, 由于互联网具有跨地域性, 借款者和贷款者分布在不同的地方, 而各个地方的经济发展此伏彼起, 不太容易引发密集坏账。

2. 弥补了正规金融机构的空白。

P2P网贷平台的出现弥补了正规金融机构无法有效满足众多中小企业的空白, 它可以满足信贷市场上不同层次的顾客群和其所要求的不同性质的信贷服务, 使参与主体的范围更为广泛, 普通民众更容易分享到P2P网贷平台市场所产生出的巨大收益。

3. 增加了市场资金流动性。

我国的流动性过剩问题长期以来都备受关注, 而流动性过剩的一个重要原因就是我国金融市场在快速发展的同时社会储蓄却没有转化为相应的投资。而随着P2P网络借贷平台的出现可以缓解这一难题。首先, 它的在线公开透明模式减少了许多投资者的风险预期, 使越来越多的投资人和投资资金愿意参与进来。另外, 它让小额资金自由选择各自的投资出路, 不再仅仅局限于银行储蓄, 这无疑提高了货币市场的内在活力和流动性。

三、P2P网络借贷平台存在的问题和不足

(一) 身份模糊, 监管缺位

从监管主体来看, 在我国, 由于P2P网络借贷平台不属于金融机构, 并没有被“一行三会”纳入监管范围, 网贷公司在工商局也仅仅作为电子商务公司进行登记。而网贷平台在运用互联网技术开展业务时, 又主要面向金融领域, 因此工信部也忽视了对其的监管。从法律角度来看, 目前对于这种新兴的民间借贷形式, 我国还没有出台明确的法律条款加以保护和规范。

(二) 缺乏相应信用评级标准

英、美两国P2P在线借贷平台之所以能够迅速崛起, 其基础就在于其成熟、规范的个人信用体系。而我国的信用评价体系尚未建立, 网络借贷平台的信用数据库也未与银行连通, 央行的征信报告则不对中介平台开放。

目前大多数P2P平台主要依靠借款人自己提供的收入证明、身份证明等材料判断其是否具有还款能力。一方面, 由于没有征信系统的约束, 再加上网络的虚拟性, 往往不能保证资料的真实性;另一方面, 即便证明材料完全真实, 但也存在一定的片面性, 无法真实评价借款人的还款能力。

(三) 资金来源难以审查, 可能出现洗钱风险

P2P网络借贷平台往往忽视对资金来源的审查, 也缺乏相应的手段。一般情况下, P2P网络借贷的资金都是从正当渠道而来的, 却也不能排除个别资金的非法性, 不法分子利用平台的分散性, 可以将赃款逐批次的贷给不同的借款者, 这样原来的一笔大额赃款就被转换为若干小额资金, 资金收回时就变成了合法财产;或是不法分子可以直接以借款者和贷款者的双重身份在平台上出现, 通过自己贷给自己迅速合法化财产。

(四) 平台面临较大的道德风险和经营风险

整个11月, 先后有宝都财富、江城贷、诚宜创投、沪发贷等29家平台出现提现危机, 较10月份的19家增加了10家。截止到11月底, 今年出现问题的平台总数已经增加至64家, 较2012年全年的4家增长了15倍之多。其中今年10月15日刚上线的名为“福翔创投”的网贷平台更是创造了开业不到3天即“跑路”的最短“跑路史”。这些倒闭的平台背后反映了一系列的道德风险和经营风险。

(五) 个人信息泄露风险

由于P2P贷款大多只是信用贷款, 不做任何担保和抵押, 考虑到借贷资金的安全, 网贷平台会要求借款者必须填写详细和真实的身份信息, 在当今信息即财富的时代, 如此大量且详细的个人私密信息具有相当高的价值, 而一旦平台企业管理上出现某类纰漏或者遭遇黑客攻击, 很可能出现个人信息大面积泄露。

(六) 利率远远超过法律允许范围

很多平台的收益率水平已经远超国家规定的基准利率的四倍, 网贷之家月报显示人众金融、阿拉贷、中联乐银、联投网、华夏商贷、快速贷、盛世创投、呱呱贷、三信贷、好想贷、山水聚宝纯收益率都在30%以上。而中融资本、中汇在线、一城贷、皖都金融纯收益率更是高达40%以上。很多投资人缺乏判断能力, 一味的追求高利率从而跳入诈骗陷阱。

四、解决我国网贷问题的一些建议

(一) 投资者网贷投资需谨慎

作为投资人, 在进行网贷投资时, 不能仅仅被高回报率和那些保本承诺所迷惑。

首先, 分辨平台的性质。当今网贷市场, 鱼龙混杂, 很多都是打着网贷平台的旗号, 暗地里为自己融资, 这类平台风险极高, 投资者一定分辨清楚。

其次, 仔细审核借款者条件。任何投资都有风险, 高利率背后一定是高风险。对于借款人的借款用途和信用等级应周全考虑, 审核机制要严格, 把好风险关。

最后, 学会分散投资。投资者可以将资金分散贷给不同的借款人, 在发生个别借款不还的情况下不至于给投资者带来太大的损失。

(二) 借款者要重视自己的信用状况

随着我国个人征信系统的逐步完善, 有“第二张身份证”之称的个人信用记录的影响已逐步渗透到我们的日常生活中, 在个人的经济生活中信用记录的作用将越来越重要。P2p网贷的发展更是以信用为基础, 平台和投资者对贷款人的资质审核越来越严格, 个人信用不佳的话, 很可能贷款额度被降低, 甚至贷不到钱。因此, 个人在日常生活中要积极维护自己的信用状况。

(三) 平台经营者要重视风险控制

对平台经营者而言, 要把风险控制放在第一位, 一旦风险控制不力, 出现大量坏账, 会引起投资人的恐慌, 投资人纷纷取现, 出现挤兑现象, 那么平台倒闭就为期不远了。所以平台自身一定要控制好风险。

一方面, 保护借贷资金安全。资金安全是最核心的, 首先, 平台可引入独立的第三方担保机构, 为每笔借款做全额担保, 利用风险共担转移经营风险。其次, P2P网贷平台应该采取资金第三方托管的形式, 资金由第三方账户直接结转, 真正实现平台的结算与清算分离。最后, 核实资金的使用情况表, 对于提交虚假信息或者违约的客户, 及时终止合同, 在网站黑名单中公布, 并催收贷款。

另一方面, 保护借贷双方信息安全。首先, 平台对客户提交的信息要认真审定, 避免出现虚假信息。其次, 加强公司内部治理, 防止出现泄露客户信息的事件。再者, 提高平台网络技术人员的技术能力, 避免网站遭遇黑客攻击。最后, 采取保密措施, 在网站上只公布必要的信用级别和个人基本信息, 而客户相对比较隐私的信息要适当进行保密。

(四) 网贷市场要发挥行业自律作用

1. 建立行业协会, 提高行业自律。

当前的p2p网贷行业, 各个公司在经营模式上差别很大, 连经营采用的标准及数据指标也各不相同, 整个行业杂乱无章, 亟须规范行业标准。可以由实力较大的同行业公司牵头或政府引导, 组织成立p2p网贷行业协会。在经营方式、经营范围、进入门槛等诸多方面明确行业准则, 制定行业内的审核标准。

2. 统一信用评级标准。

目前, 我国许多平台公司对客户制订了各自的评级标准。虽然使用的信用评级指标大同小异, 但其对信用水平的标准规定及侧重点不尽相同, 这种分散的评级标准, 不利于网络借贷风险的监管, 也不利于市场间的信息共享。因此, 行业内应当建立统一的信用评级标准, 防止同一借款人利用不同平台的评级不同进行投机活动。

3. 行业内可在一定程度上达成信息共享。

目前我国各家平台对收益率的管制标准不同, 这很可能引发投机者利用平台间利率的不同进行投机套利活动, 这无形中增加了整个行业的风险, 一旦资金链断裂, 将导致整个行业出现危机。而共享的数据库系统可以有效防止这种套利行为, 此外, 各个平台之间可以在一定程度上进行合作和交流, 共享黑名单, 防止不良信用的借款人在其他平台再次借款。

4. 探索建立网络借贷保险制度。

可以参照银行间的存款保险制度, 探索建立p2p行业网络借贷保险制度, 这样既有利于行业的持续健康发展, 又有利于保障投资者的利益。

(五) 监管部门应尽早引导网贷市场发展

1. 明确网贷平台的法律地位。

P2P网络信贷作为金融创新的一种形式, 能够更好地合理地利用资源, 因此应当给予鼓励, 建议有关部门以法律形式规定P2P网络借贷是民间借贷的网络化形式, 是金融体系的有效补充, 将其与非法集资行为进行明确区分。并对网贷平台的经营模式、经营性质、经营范围、组织形式、准入门槛等予以明确规定。

2. 明确行业的监管部门。

对于P2P网贷这个分属监管“擦边”的领域, 监管部门应尽快将其纳入监管, 避免监管缺失和重复监管现象, 将其作为金融中介机构, 政府和央行应当指定相应的监管机构, 并明确监管部门、网络借贷平台、投资者和借款者各自的义务, 指引其走上合理合法之路。

3. 建立健全相关法律法规。

网络借贷作为民间借贷的一种创新, 目前我国还没有出台明确的法律条款, 其仍然运行在法律边缘。我国法律部门应当尽快出台相应法律, 明确行业的运行标准, 防止非法集资、自融等现象的发生。

4. 适当放开央行的征信系统。

对于有条件的平台可以允许使用央行的征信系统, 这样可以有效地降低平台的风险和提高服务效率。央行可以建立资格评级机制, 分层次允许准入, 并对平台使用情况严格监管, 一旦发生客户信用信息非法泄露事件, 要给予严格查处, 严重者追究其刑事责任。

摘要：P2P网络借贷作为互联网金融的一部分, 近几年在我国取得了很快的发展。本文介绍了我国P2P网络借贷平台的发展现状, 并分别从投资者、借款者和整个金融市场三个角度认识到平台发展的巨大优势, 随后分析了我国P2P网贷存在的问题和不足, 最后, 分别站在投资者、借款者、平台经营者、P2P行业和政府五个角度针对存在的问题给出了一些建议。

关键词：P2P,网络借贷,风险

参考文献

[1]王小丽.丁博.P2P网络借贷的分析及其策略建议[J].国际金融, 2013 (3) :30-35.

[2]钱金叶.杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛.2012 (1) :46-51.

篇4：对P2P网络借贷发展前景的看法

关 键 词：p2p；网络借贷；信息保护；监管

中图分类号：F830.49 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６－３５４４（２０12）０3－００33－04

近年来，民间借贷发展迅速，小额贷款公司、担保公司如雨后春笋般大量涌现。但小额贷款公司由于不能吸储，贷款能力有限。随着网络的不断普及，民间借贷业务被搬到了网上。贷款人和借款人通过网络平台进行撮合，并自动生成借款合同，一大批p2p（peer to peer，person to person即个人对个人）网络借贷平台应运而生，如拍拍贷、齐放网、红岭创投等。它依托发达的网络，强调客户的诚信，对资金需求者进行小额信用融资，以满足其资金需求，主要以被银行系统拒之门外的个人和中小企业为客户，提高闲置资金的利用率。

一、p2p网络借贷平台产生的原因

2001年诺贝尔经济学奖获得者美国经济学家阿克洛夫，曾经预言网络借贷市场必然成为“柠檬市场”，由于信息不对称、道德风险和逆向选择，以及瓦尔拉斯市场均衡条件难以满足，网络借贷市场必然会消失。与此相反，现实却是一家又一家p2p网络借贷公司成立，各p2p网络借贷平台不断扩大自己的规模。其产生原因主要如下：

1. 网络技术的发展和网络的普及。根据《第29次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2011年底，我国网民数量已经达到了5.13亿，普及率达到了38.3%， 这为p2p网络借贷平台的产生奠定了良好的基础。 网络技术的发展使通讯的成本不断降低，借贷双方可以通过网络进行快速、便捷、低成本的交易。

2.低端客户贷款需求难以得到满足。在我国改革开放30多年来， 我国中小企业得到了迅速发展，占企业总数99%的中小企业创造了超过60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业机会。但因中小企业缺乏相应的抵押物， 银行由于受到人行制定的贷款基准利率的限制，利率不能设置得过高，因此利息收入难以覆盖坏账损失， 导致银行不愿贷款给风险较大的中小企业， 因此缺乏资金的中小企业不得不转向非正规的民间金融。此外，网络借贷单笔贷款数额都比较小，大银行操作起来成本较高，因此，大银行往往果断的放弃这些客户。

3. p2p网络借贷平台具有快速、方便等优势。相对于大银行复杂的贷款审批程序，p2p贷款手续简便，只要融资双方达成协议，贷款即可成交，这对于紧急需要资金周转的客户比较方便。而且，投资方可以根据自己的偏好，对借款者进行选择，在收益和风险之间选择适合自己的客户。

二、p2p网络借贷平台的国内外发展现状

表1显示了p2p网络借贷平台的国内外发展现状。

成立最早且运营比较成熟的p2p网络借贷平台当属英国2005年3月成立的Zopa， 它将借款人的信用分为四个等级，贷款人根据自己闲置资金的数额、期限、风险承受状况对借款人进行选择。Zopa获得交易额0.5%的佣金，以维持平台运转，贷款人的融资范围从500英镑到25000英镑。为了保证贷款人的资金安全，Zopa与贷款人签订合同， 要求贷款人必须同意把资金分别贷给50个不同的借款人，以实现风险的充分分散。对于借款人要求其每月还款付息，以增强其对借款人的监管。从借款人注册、身份确认、信用评级、交易成功、合同制定到违约追讨等都有Zopa的参与。2007年2月， 现在全球最大的p2p网络借贷平台Prosper由E-loan在美国成立。Prosper引入了竞标机制， 贷款人之间对出借资金进行竞价，利率低者中标。凡是拥有社会保障号、个人税号、银行账号以及个人信用评分超过520分的美国公民就可以注册，申请贷款的额度从1000美元到25000美元， 无需进行担保。Prosper将资金融入者的信用分为AA、A、B、C、D、E、HR（High Risk）7个等级。信用等级越高，借入资金的利率就越低。根据对待风险的态度，投资者可以从平衡、温和和进取三大类投资计划中进行选择。 目前，Prosper的业务已经扩展到了日本、意大利等国家，注册会员已经达到了100多万。 凭借美国发达的信用体系，Prosper的信用审查效率非常高， 而且无需抵押，无需担保，最快当天就可获得贷款。再一个比较知名的p2p网络借贷平台为Kiva，与Zopa和Prosper不同的是，Kiva不以盈利为目的， 它主要向发展中国家低收入群体提供低利率贷款。

2007年8月成立的拍拍贷（见表2），是我国首家P2P（个人对个人）小额无担保网络借贷平台。其运作模式类似于Prosper，也是通过竞标机制确定利率水平。它既不吸储也不放贷，仅仅为借贷双方提供一个交流的平台，促进交易的完成，资金的划转通过第三方机构进行。齐放网的贷款对象主要为大学生，通过提供身份证、学生证、奖学金证明、手机号验证等信息后，该机构可以向大学生提供年利率为8%～10%的信用贷款。2009年成立的红岭创投推出了代付利息本金的业务，保证了贷款人的资金安全。

三、我国P2P借贷平台存在的问题

1. 法律法规不健全，监管空缺。对于我国p2p网络借贷平台的纠纷，没有专门的法律可依，仅仅根据《民法通则》和《合同法》相关规定以及1991年《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定：民间借贷的利息可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍， 超出部分的利息法律不予保护。宜信网络调查显示，其10万元一年期贷款实际利率达到34.8%， 而同期银行基准利率只有7.05%，已经远超过法律规定的4倍上限，贷款人的利益不能被完全保证。 对p2p网络借贷平台身份确定方面，由于p2p平台只是向资金借贷双方提供的一个交流平台，不属于金融机构，并没有被银监会和人民银行纳入监管范围，其在工商局也仅仅以经营互联网技术进行登记。这种横跨IT行业和金融行业的特殊身份增加了确定其身份归属的困难。由此产生的结果就是“三不管”，每个机构都认为这不是自己部门的责任范围。

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2. 存在个人信息泄露风险。 在当今信息技术高度发达的时代，信息的价值变得越来越大，这也催生了很多人甚至不惜犯法去盗取他人个人信息。由于通过p2p借贷平台的贷款往往只是信用贷款，不用任何抵押担保，因此它更强调了信息的真实性和详细性，以充分评价借款人的信用水平。借款人要成功进行融资，进行网站注册、申请贷款时，就必须提交自己的身份认证、固定住址、银行流水、手机号码等一系列个人信息。面临的风险一是万一网站被不法分子恶意破坏，将导致大量个人信息被盗取；二是借款者的个人信息被公开在任何可能的贷款人面前，这严重影响了借款人的个人隐私。

3. 贷款人利益无法得到保障。 贷款人与借款人两地相隔，彼此之间互相不认识，融资交易完成后贷款人不可能随时监控借款人对资金的使用情况。一旦借款人以资金周转或者商业活动用途借入资金后不按合同使用资金，而是将资金用于风险较大的股市、福彩等高风险活动，甚至将资金用于个人的高消费，这无疑会增加贷款违约的风险，增加坏账率。而对于贷款人的损失，p2p网络借贷平台往往只是退换交易佣金，并不承担损失的本金和利息（如拍拍贷），使贷款人面临巨大的信用风险。由于贷款客户比较分散，单笔贷款数额较小，网站也不会对每笔贷款进行跟踪审查。出现坏账后p2p网络借贷平台能做的只是在网站上公布借款人黑名单和发催收信，但效果甚微。贷款人面临的另一风险是贷款流动性较差。贷款人往往不能准确估计闲置资金的期限，资金贷出后由于突发事件或者更好的投资项目等需求，需要将贷出的资金收回，以防自身资金链的断裂。

4. p2p网络借贷平台对我国宏观调控的负面影响。民间金融发展的一个特点是逆流向前，货币当局进行紧缩银根时，反倒是民间金融大发展的时期，这在一定程度上会削弱宏观调控政策的效果。 同时也应该防止p2p网络借贷平台套取银行资金， 转而投向国家禁止或限制的行业。

四、规范我国p2p运行的建议

1. 完善相关法律法规，明确监管主体。任何金融监管都落后于金融创新， 解决的方法就是尽量缩短两者之间的时间间隔。 根据2010年5月13日国务院颁布了《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，提出“草根金融需要草根经济来办”，确定了民间资本进入民间金融市场的指导思想。 网络借贷作为民间借贷的网络形式， 目前还没有出台相应的法律规范， 其运行仍在法律边缘。美国的Prosper在2008年曾经被美国证券交易委员会禁止营业9个月， 原因就是它不仅仅为资金借贷双方提供交易平台，其更是有价证券的提供者。这种打法律擦边球的做法使p2p网络借贷平台面临巨大的风险。 当务之急是出台相应的法律法规，提升该行业的规范性，杜绝非法集资、高利贷等现象的出现。同时明确监管主体，对p2p网络借贷平台运行进行监管，而不是在工商局注册后，对人力、技术、操作水平等后续环节不管不问，以此规范其运行。

2. 增强客户信息安全保护。首先，p2p网络借贷平台在进行身份认证时就要认真审定，防止出现虚假信息。其次，要从根源上强化管理，提升公司治理结构，防止出现内部人出卖客户信息的事件发生。与此同时要增强自身平台网络技术人员的技术水平，防止客户信息被盗。此外，p2p网络借贷平台行业应不断提升自己的公信力， 在行业内建立统一的信用评价标准，对客户的信用水平进行统一评级，随时更新客户信用情况，在网站上只公布信用评级后的信用级别和客户的一些基本信息，对于客户比较隐私的信息则不予公开在网站上。

3. 采取多种措施保障贷款人利益。 为了加强对借款人贷后跟踪，p2p网络借贷平台可以要求借款人定期向自己和贷款人提交资金使用情况表，p2p网络借贷平台和贷款人可以选择性地对借款人的资金使用情况表进行核实，对于提供虚假情况的客户，在黑名单中公布，终止合同，并催收贷款。同时要求借款人要按月还款，防止一次还本付息而增大贷款风险。为了增加贷款的流动定，宜信等p2p网络借贷平台推出了贷款人贷出资金6个月后，即可向宜信提出该笔贷款债权的转让， 宜信会帮助贷款人寻找交易对手，将债权转让，以实现债权的流通。

4. 规范p2p网络借贷平台运行。 作为国家金融体系的一部分，p2p网络借贷平台应在贷款审批时严格把关，拒绝给国家限制的相关产业、个人提供贷款。p2p网络借贷平台的存在是为借贷双方提供交流的平台，其作用仅仅只能算作金融中介机构，没有吸储的权利，交易双方在资金划转的时候要通过第三方支付平台，不得通过p2p的专用账户，防止出现非法吸储和货币创造，同时应建立p2p与银行系统之间的“防火墙”制度， 防止p2p的风险被扩大到整个银行系统，进而影响国家宏观调控效果。

参考文献：

［1］张宏光，谢勇模. P2P网络借贷平台与内生金融发展［J］. 农村金融，2011（13）：99-100.

［2］邢增艺，王艳. 网络借贷：微型金融发展新趋势［J］. 前沿，2010（23）：109-111.

［3］吴晓光，曹一. 论加强 P2P 网络借贷平台的监管［J］. 南方金融，2011（4）：32-35.

［4］莫易娴. P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述［J］. 金融理论与实践，2011（12）：101-104.

［5］王毅敏，王锦. 网络借贷的发展及中国实践展望研究［J］. 华北金融，2011（2）：54-55.

（责任编辑：李丹；校对：卢艳茹）

篇5：对P2P网络借贷发展前景的看法

（P2P）排查工作的情况汇报

根据XXXXX领导小组《关于对全市网络借贷信息中介机构（P2P）进行摸底排查的通知》要求，结合我区实际情况，XXXXX区于1月13日正式启动我区网络借贷信息中介机构（P2P）摸底排查工作。现将工作开展情况报告如下：

一、工作开展情况

（一）加强领导，制定方案。结合XX区实际，成立了由市场监督管理局、XXX、公安分局、宣传部等部门组成的联合行动小组，并制定了《XXX区关于对网络借贷信息中介机构（P2P）进行摸底排查工作方案》。细化和分解工作小组成员单位的排查责任，严格工作责任制度和责任追究制度，确保此次工作顺利开展。

（二）密切配合，明确责任。在XXX的统一指挥下，各成员单位严格按照工作方案的部署和要求，各司其职，密切配合，共同开展了一系列的摸底排查行动。目前由市场监督管理局牵头汇同投融资中心、公安分局等职能对全区13家网络借贷信息中介机构进行了全面排查检查，其中有5家涉嫌非法集资公安已立案查处，1家涉嫌非法集资公安已受理，其余7家涉嫌超范围经营，正在进一步排查过程中。

（三）清理为主，严厉打击。在排查过程中，对在经营上存在违规经营和非法集资或变相吸收公众存款等嫌疑的网络借贷信息中介机构，由市场监督管理局汇同投融资中心对其进行二次检查，有针对性采集线索。根据检查结果和相关条例规定，依法对其进行处理。对确实存在非法集资嫌疑的公司，根据《山东省打击和处置非法集资工作操作流程（试行）》相关规定，移交公安机关办理。截止目前，我区已对XXXXXXX有限公司和XXXXXXX

有限公司等机构依法进行处理。

（四）加强宣传和舆论引导工作。为配合此次排查行动的有效开展，由宣传部牵头组织相关部门开展非法集资宣传活动，以非法集资危害性以及非法集资不受法律保护等内容为重点，充分利用报纸、电视等新闻媒体，同时结合采取张贴公告、发放宣传资料等形式，及时向辖区广大经营户和消费者通报部分网络借贷信息中介机构集资诈骗、变相吸收公众存款的形式和特点，提高社会公众的风险意识和识别能力，切实维护群众自身利益。

二、存在问题及建议

由于小贷、担保、民间融资机构、典当、融资租赁、投资（理财）、P2P等各类机构主管部门不一，监管部门之间尚未建立起有效的信息共享、监管联动机制，同时，网络借贷信息中介机构业务主管和监管部门缺失，受利益驱动，缺乏有效的监管和引导，潜伏着较大的金融风险。因此需要监管和法律的及时跟进，建立 准入和退出机制。

因此，上级应确定主管部门，加强监管，建立行业标准。为网贷公司设置类似商业银行的风险监管指标，要求保证核心资本，同时限制放大倍数。加强贷款管理的能力和手段。加强借入人资格审核，从源头上杜绝虚假借款人出现。同时应充分分析客户的债务承受能力，为其提供适合的贷款额度。

篇6：P2P网络借贷的运营模式研究

【关键词】网络贷款;对策;意义;P2P模式

在互联网环境下，互联网金融是相当时髦、相当流行的一个词，而在互联网金融行业当中，P2P网贷可以说是异军突起、炙手可热。

P2P(Peer to Peer )网络借贷是指个人与个人之间通过网贷平台直接进行资金的交易，国内通常称其为“人人贷”。

P2P借贷平台主要负责考察和审核借贷双方身份信息的真实性、信息的发布和促进交易顺利完成等方面，但不参与到双方的交易中。

一、P2P网贷存在的问题

据网贷之家统计，截止11月，国内已有204家网贷平台出现老板跑路、提现困难等不同的问题。仅在一月份，就有十几家网贷平台宣布倒闭，涉及资金将近十亿元人民币，使投资者的利益受到损失。在这些事件的背后反映出了不少问题。

1、个人征信体系不完善

中国是在信用卡出现之后才开始建立个人信用贷款市场，在此之前客户的信息数据一直处于空白状态;而在国外，美国的信用数据体系早于中国两百年，成熟的个人征信体系对小企业以及个人进行信用记录，风险评价，来降低平台的运营风险和坏账率，维持网站的健康运营;并且，由于数据的分布以及完整性等原因，我国的征信系统存在诸多问题，导致一些诈骗网站骗取客户的财产。

2、缺乏监管导致金融欺诈现象不断出现

尽管有消息称，银监会即将监管P2P网贷公司，但是官方一直没有证实这一传闻。原中国建设银行信用卡中心总经理赵宇梓和人人贷创始人杨一夫都曾表示，P2P网贷应尽快受到监管部门的监管。

204月15日，“旺旺贷”突然关闭，几千万元资金没了踪影，千名投资者被骗，在这些类似事件的背后反映出了行业无监管等重要问题。

一些地区的工商部门由于业务量大，只要注册企业提供的产权证明形式要件合理合法，工商一般都会受理，不会去现场核查。旺旺贷在深圳市龙岗区注册成立，事件发生后，相关人员对其地址进行详细的核查，发现是假的。

除此之外，有些网贷平台属于自融平台，股东来自于实体企业主，建立的初衷是为了帮助自己的公司融资，而不是真正的中介平台，因此用户将自己的资金投入到这个平台上，一旦平台关闭、老板捐款跑路，用户将遭受巨大损失。

3、法律法规缺失

P2P借贷网站是近几年来一种新兴的民间借贷模式，关于P2P的法律法规几乎是空白，对P2P行业标准没有明确的法律条文来规定。网贷平台运营过程中遵照的法律依据大多是《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》和《合同法》的条例――“民间借贷的利息可高于银行利率，但要适当，最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，否则法律不予保护超出的利息”。

由于缺少明确的法律规定，P2P平台卷款跑路、倒闭、非法集资等不良现象时有发生，不利于行业的健康发展。例如年1月20日发生的“中国第一网贷诈骗”案，该网站虚拟借款人，以高利率为诱饵诱骗众多受害人出借资金，而这些资金被非法侵占，最后直接进入了控制人的个人账户中;曾经轰动一时的贝尔创投公司因涉嫌诈骗被红岭创投举报，这些利用P2P法律漏洞进行诈骗、卷款跑路等现象严重影响了P2P行业的声誉，不利于已具规模的平台的发展。

4、网络安全存在风险

第一，在P2P行业发展初期，网贷公司出于保护借款人和投资者的隐私，同时吸引更多的客户参与等原因，双方匿名签订交易合同。不过随着P2P的发展，为了进一步增强借款交易信息的透明度，体现公平公正原则，网络借贷需要大量实名认证，要求借款人填写真实姓名、银行卡流水记录等，借款人大量的个人资料都留存在网站。例如，合力贷实行实名认证;人人贷的借款协议范本中要求借款人填写本人的真实姓名和身份证号，这些做法可以杜绝个人和机构的虚假交易，并且如果出现纠纷时，出借人发起诉讼会比较容易;不过，一旦网站上客户的信息泄露，被不法分子利用，可能会给借贷双方带来严重损失。

第二，一些网贷平台存在安全隐患，只是通过在网上买简单的代码或做简单的技术包装后直接运营，代码漏洞多，让黑客有机可趁，遭遇损失。例如，4月倒闭的众网贷等平台就是因为代码漏洞遭遇黑客，致使投资人的几百万资金没了。

5、非法集资

非法集资涉及三种情况;第一，搞资金池，有些P2P网贷平台可能会将本网站的借款信息包装成各款理财产品出售给投资者，或者是进行虚假借款信息的发布引投资者投资，在这个过程中出借人的.资金会进入平台账户，平台会进行资金归集，产生资金池;第二，一些P2P网贷平台未严格核实清楚借款人的真实身份，借款人通过平台发布虚假的借款信息(又称借款标)来募集资金，用于投资，导致非法集资风险加大。第三，庞氏骗局。其指平台通过编造虚假高利率来吸引投资者，利用新投资者的资金来向老投资者支付利息和债务。目前已出现利用虚假资料进行诈骗的案例，例如，20的淘金贷、优易网的卷款潜逃，其中坏账积累到一定程度，直接造成“庞氏骗局”。

二、促进P2P小额网贷发展的建议

1、建立健全个人征信体系

政府可以借鉴欧洲大陆的征信体系模式――政府主导型的个人征信体系，投资发展社会人文基础设施，建立信息服务登记中心，不断完善数据库，形成全国性的调查网络来全面地收集客户信息，由监管部门进行监管;同时全国各大银行和相关的金融机构、公司、第三方支付平台等需要向信息服务登记中心提供客户和消费者的相关信用信息，而信息服务登记中心在搜集、整理、登记数据时，不仅要登记正面信息，同时也可以登记负面信用信息，但是需要经过借款人的书面同意，这样有利于实现个人信用信息交流，大大降低借贷风险，减少挪用贷款资金改变用途的可能性。

2、制定法律法规，设立监管机构

第一，应指定银监会或其他机构为监管部门介入监管，深入跟踪调研，各网贷公司积极与监管机构联合，为行业规范的建立出谋划策[9]。例如，出台相关法律，以法律条文的形式规定网络借贷的性质、特点、运营范围、注意事项等，从事网络借贷业务的网站扮演中间人的角色，不提供任何担保，网站不能参与到双方的交易中，严厉打击并取缔诈骗网站，防止一些P2P网贷公司利用法律漏洞进行违法活动。

第二，规定网贷平台将客户的资金存于第三方账户，实行第三方托管。所谓的第三方托管是指借贷双方的资金不存于网贷公司的账户，资金的流动仅与托管公司有关，网贷平台不涉及交易资金。实行第三方托管，能够有效地防止网贷平台擅自挪用借贷资金，降低风险，同时实行第三方托管的借贷双方需要提供自己的真实身份和其他个人信息，准确度高，有助于降低平台虚拟借款搞资金池的可能性。

第三，明确P2P行业准入门槛。在我国，P2P行业在快速发展的同时，一直没有明确的行业进入标准，没有专业的从业人员，注册资金没有限制，业务的开展不需要审批等，如果设立行业准入门槛，有助于降低风险，帮助P2P更加规范地发展，香港与美国队P2P行业进入门槛已设有一定的要求;2014年4月21日，银监会有关处置非法集资领导刘张君向社会透露了P2P不得跨越的四条底线：一是明确平台只是中介，负责撮合借贷双方的交易，但不能参与到交易中;二是要明确平台本身不得提供担保，并且应对担保单位进行严格的规定，只有符合特定的条件才能够提供担保;三是借款人个人信息须真实可靠，不得在平台上发布虚假信息，非法发行理财产品。

但是，在2014年12月6日举办的“互联金融创新与监管论坛”中，并没有明确表明监管政策是否会今年出台，因此很大程度上需要行业内部的自律。

3、加强P2P行业内部自律

虽然处于监管的空白地带，但作为P2P网贷本身，应该加强行业自律，不得建资金池，网站信息需要公开透明，平台上的发布的借款金额与出借人的出借金额应该是一致的。

并且，在技术方面，网络借贷平台需要致力于征信系统的研发，构架稳定、安全、可靠的运行系统，提高IT技术水平，招聘大量的高级人才，保护用户的私密信息不被泄露以及网络转账资金的安全。

同时，为了平台以后的长远发展，要向客户提供优质的服务，不仅要做到借款人信息透明，而且要对投资者进行有效教育，令其真正理解平台的产品和服务，培养出长期的忠实投资者。

4、加强风控管理

网贷平台必须加强风控管理，使网上借贷更加安全、可靠。

第一，对借款对象要进行严格的考察，对借款人和企业必须要有深入的了解，可以通过不同的认证方式来给予不同的信用积分，这样不仅可以确保借款人信息更加全面、准确，同时也有助于网站更好地控制平台风险。例如，合力贷建立的信用积分规则，里面的认证方式包括：实名认证、邮箱认证、现场考察、信用卡对账单和身份证正反面等。

第二，网贷公司要及时对出借人公开借款人的信息，例如――还款情况、还款记录等，通过透明的运作让出借人放心。在对出借人做宣传时，投资收益需要有根有据，不可盲目夸大;在宣传投资收益的同时，务必将风险控制放在第一位，使投资者明白市场有风险，投资需谨慎。

第三，鼓励出借人分散投资来降低风险，否则当客户的资金都投入到少数集中的客户身上，便会产生高集中度风险;一旦存在某些客户不按时还本息的现象，不仅对网贷平台是毁灭性的打击，同时也会让投资者蒙受损失。