我国融资担保公司准备金管理研究

2023-02-24

1 担保公司风险准备金概述

从财务的角度来讲, 准备金是公司资产负债表上的一种债务, 公司预期未来将会出现一些支出或损失时, 加以估算, 预先提列, 即为准备金。

担保公司风险准备金是指担保人为保证其如约履行给付义务, 根据政府有关法律规定或业务特定需要, 从保费收入或盈余中提取的与其所承担的担保责任相对应的一定数量的基金。融资担保公司的准备金包括未到期责任准备、担保赔偿准备以及一般风险准备。根据相关规定, 未到期责任准备金按照当年担保费收入的50%提取, 担保赔偿准备金按不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取, 以上两项都在税前提取, 而一般风险准备金是从税后净利润中提取, 其计提比例没有具体规定, 各担保公司的具体做法也不尽相同。

2 担保公司准备金管理存在的主要问题

2.1 准备金的计提未基于对未来的风险预判

从准备金的定义来讲, 准备金应当基于对未来风险预判的前提下进行预测并计提, 但是目前担保公司的准备金计提方式并未考虑风险情况, 而是采取“一刀切”的方式, 其中未到期责任准备金按当年担保收入的50%提取, 担保赔偿准备金按不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取。这种准备金计提方式只考虑了金额, 而未反映出预期未来的风险情况。因此, 采用该种方式及比例计算的准备金在一定程度上并不具备风险准备的意义。

担保责任余额是计量担保赔偿准备金的基础, 由于国家相关规定中尚未对担保责任余额的确认予以统一规定, 仅仅说明“融资担保公司应当按照国家规定的风险权重, 计量担保责任余额。”。由于缺乏统一的规定, 因此在实际工作中, 各担保公司对于担保责任余额的计量也有着不同的理解。部分担保公司按照在保项目风险程度计算担保责任余额。如北京金融局在2015年《北京市融资性担保机构担保业务风险分级指引 (试行) 》中将担保业务按照品种风险特征和担保业务客户风险状况两个维度划分, 对于具体担保项目按品种和客户赋予不同的风险权重, 按风险权重计算单个项目的担保责任余额, 最后加总得到担保责任余额。而部分担保公司将担保责任余额等同于担保余额, 在计算时未考虑预期风险程度。

参考其他金融行业的做法, 从业务性质来讲, 担保公司的贷款担保类业务与商业银行贷款业务的风险考量应当有相似性。根据央行的规定, 商业银行要依据借款人的实际还款能力, 对贷款进行五级分类, 即按风险程度将贷款划分为五类:正常、关注、次级、可疑、损失, 后三种为不良贷款, 并在计提风险拨备时赋予不同的风险权重。这种拨备的计量方法是建立在动态监测的基础上, 通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值等因素的连续监测和分析, 判断贷款的实际损失程度, 也是全球银行公认的一种风险拨备计提方式。

2.2 准备金的使用缺乏统一规定

目前相关制度并未对担保公司计提的准备金如何使用做出明确规定, 因此, 担保公司的理解及处理也不尽相同。例如, 部分担保公司在发生代偿损失时, 将损失金额全部冲减已经计提的准备金。另外有些担保公司在发生代偿损失时, 只是将该笔代偿对应的准备金予以冲减, 不足部分作为当期的损失处理。由于不同的理解, 造成不同担保公司对同一业务的处理不一样。

2.3 目前的准备金计提方式极大地影响了担保公司盈利能力和发展能力, 制约了担保公司开展资本市场担保业务

担保行业受政策限制和商业模式的限制, 以较低的收费承担了较高的风险。目前, 一般的贷款担保类业务的担保费率在2%左右, 如按照规定的比例计提准备金, 仅计提未到期责任准备金和担保赔偿准备就占了担保金额的1.5%, 除去准备金外, 担保业务仅有0.5%的利润空间, 且需要承担各项成本费用, 盈利空间受到极大的压缩, 严重影响了担保公司的发展能力。

近年来, 随着我国资本市场的不断发展, 企业融资渠道越来越多, 不少企业选择发行企业债、公司债、中期票据等直接融资方式作为重要的融资渠道, 而融资担保公司作为增信机构, 也越来越多地参与到直接融资的环节, 为资金需求方发行债券、票据提供担保。担保机构的加入, 一方面降低了发行人的发行成本, 另一方面, 由于担保机构的担保, 投资者承担的风险得到极大地控制, 增大了投资意愿, 降低了发行人募资难度, 提高了发行效率。但是, 现阶段准备金的计提方式及比例极大地影响了担保公司开展直接融资担保的盈利能力。目前, 主流担保公司对债券担保的收费费率约在0.5%~0.8%之间, 若按照担保余额的1%来计提未到期责任准备金, 则仅计提这一项准备金就使得该债券担保业务处于一个严重亏损的状况, 极不利于担保公司开展资本市场担保相关业务。

3 担保公司准备金管理的相关建议

3.1 实施风险拨备分类计提

担保公司的准备金计提应当以对未来的风险测算为基础, 应当考虑被担保主体风险及担保品种风险。

被担保主体风险分析应当充分考虑被担保企业内外部环境。外部环境如被担保企业行业情况、区域情况、政策环境、融资环境等。例如, 对于同一家企业来讲, 当国家采取紧缩性的货币政策时与采取扩张性的货币政策时, 其融资环境有明显差别, 其风险也应当是有差别的。内部环境如被担保企业资信状况、经营情况、现金流情况, 应当根据以上因素分析其违约风险。

准备金的计量同时要考量担保品种的风险。担保品种的风险应当综合考虑品种的特点、基础交易结构、风险控制模式以及平均代偿水平等。比如, AAA评级的企业债的风险应当低于AA评级的企业债, 应当在计算时赋予他们不同的权重。

3.2 明确准备金的使用 (结转)

准备金是对未来预期损失的提前列支, 如何使用准备金目前并无统一的规定。建议相关部门研究担保公司的业务特点, 明确准备金在何种条件下使用 (结转) , 使担保公司的准备金使用有章可循, 更具科学性和准确性, 使其披露的信息更能体现担保公司在保项目及风险项目的关键信息。

3.3 担保公司自身应当进一步提高风险管理水平

担保行业是经营风险的行业, 而风险管理能力是担保公司赖以生存的基础, 担保公司应当加大担保项目的风险管理水平, 充分研究被担保公司内外部环境, 做好保前调查、保后管理, 反担保方案应设计合法、有效、可操作性强, 抵质押物要足额, 贷款客户要具备良好的还款来源和还款意愿证明, 各环节要明确具体的责任人, 使整个业务流程紧密连接, 将每个项目的风险因素消灭在雏形中, 最终实现多方共赢。

3.4 政府应当加大对担保公司的政策支持

从担保业务的商业模式来看, 其以平均2%左右的收益率承担了100%的风险, 明显不是以一种以盈利为目的的商业模式。因此, 担保公司在一定程度上承担了社会职能, 以承担风险的形式为中小企业解决融资难题提供了渠道。但是, 近年来由于宏观经济影响, 大量中小企业经营困难, 担保公司代偿增加, 准备金难以覆盖代偿损失, 严重影响了担保公司持续为中小企业提供融资担保服务的能力和意愿, 客观上影响了其对中小企业融资的促进作用。因此, 建议政府进一步加大对担保公司的政策性支持, 在财政补贴、税收优惠等方面给予政策支持, 使其具备继续为中小企业服务的能力和意愿。

摘要：中小企业融资难是一个世界性的问题, 融资担保公司为解决这一难题提供了有效手段, 一定程度上缓解了我国中小企业融资难、融资贵的问题。风险准备金体现了融资担保公司对未来风险的预判, 其对预期风险的覆盖程度是担保公司管理的一个重要指标, 如何通过风险准备金准确地反映融资担保公司的预期风险, 成为担保公司风险管理较为重要的一点。本文结合实际情况, 针对我国融资性担保公司准备金管理的相关问题, 分析了融资担保公司准备金管理遇到的问题, 并提出了相关建议。

关键词：融资担保公司,准备金,风险管理