论金融创新论文

摘要：就目前金融业发展而言，其面临着许许多多的问题。通过金融创新，金融改革对于世界以及我国的金融业发展影响分析而言，其不仅存在着相关的正面影响，也存在着一定多的负面影响。但是从整体发展趋势而言，金融创新的积极作用远远大于它的负面作用于影响，因此我们在工作中应当积极的推进金融创新，并对其正面影响发扬光大。以下是小编精心整理的《论金融创新论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

论金融创新论文 篇1：

论金融创新的效应及对金融监管的启示

摘 要：探讨了金融创新的宏微观经济效应，以及论述了创新对货币供给和其对货币政策带来的影响。最后揭示了对金融监管管理者的启示。

关键词：金融创新；影响；启示

1 金融创新的微观基础与微观经济效应分析

1.1 金融创新的微观基础

首先，微观经济主体对多功能、多样化金融工具的需要是金融创新的源泉。一般而言，经济越发展经济对货币化程度要求越高，工商企业等微观经济主体对货币资产轻便、快捷的运作方式要求越高，从而对币值稳定、风险小的货币及其相关流通手段与价值贮藏手段的多样化需求越大。这种需求就呼唤着新金融工具与手段的出现。正如有些学者在总结金融创新时代时指出的：“需要是发明之母，如果目前还存在着尚未被满足的需求，就可能发明一种方法去满足那种需求，并且这种创新将会成功。”

其次，金融机构在激烈的金融业竞争中求得生存和发展是金融创新的原动力。随着金融市场不确定性（风险）的增加和金融机构之间竞争的加剧，银行等金融机构的盈利空间被空前地压缩。然而面对经济对多样化、多功能金融产品日益增长的需求，在趋利避险动机促动下，在有些国家以银行为代表的金融机构或者利用政府或金融监管当局放松对金融严格监管的有利条件，或者处心积虑地设法规避政府或金融监管当局对金融业的严格监管与约束，展开了金融创新活动。

1.2 金融创新的微观经济效应

首先，金融创新扩大了闲置资金由资金盈余单位流向资金赤字单位并转化为赤字单位投资的融资渠道。一般而言，银行通过负债类金融产品创新扩大资金来源；通过资产类金融产品创新扩大资产篮子，进行资产组合，使资金的运用更为科学；此外，银行还通过对中间业务产品的创新加强资产与负债、资金来源与资金运用的流动性。

其次，金融创新扩大了金融资产、负债规模，使金融机构有充分的空间调整金融产品组合，分散风险，改善金融产品流动性和安全性从而使金融产品流动性和安全性管理更好地体现了规模效益。如股票期货（权）、股指期货（权）等金融创新产品与股票、货币等现货金融产品之间有较强地替代性。而利用股票和货币现货买卖来对现货资产进行调整不仅要经历较长的时滞，而且还要承担较高的支付清算成本以及因交割时滞而丧失交易机会而造成的机会成本等各种成本。

再次，金融创新使不同金融机构之间打破了有分业经营的体制，突破了各自原有的业务领域，互相参透、互相竞争，有利于资金市场价格向资金影子价格的回归，有利于资金在全社会的有效分配。同时金融创新提供了多样化、多功能、高效率的金融产品于金融服务，使金融资产选择面增大，有利于满足不同投资者的投资需求与偏好，有利于促进整个经济的高效运行。

2 金融创新的宏观影响

2.1 金融创新对货币需求及其对货币政策的影响

首先，金融创新改变了人们的货币需求动机，从而引起货币须在结构和数量规模方面的变化。一般而言，金融创新就是在原生金融工具（Initial Financial Tools）基础上对某一原生金融工具的功能进行延伸或者对多个原生金融工具的功能进行综合而形成的。然而金融创新产品或金融衍生工具一经形成便成为原生金融工具的替代品（Substitutes）。

其次，金融创新改变了货币的流通速度，增加的货币需求函数的不稳定性。因为金融创新在很大程度上是M1基础上创造M1的替代品，所以，我们用M1需求函数模型来考察金融创新对M1的流通速度乃至M1需求函数自身稳定性的影响。按照凯恩斯货币需求流动性偏好性理论的观点，货币需求是由交易性和预防性货币需求以及投机需求共同构成的，交易性和预防性货币需求是收入y的增函数，投机性货币需求是利率i的减函数，这种关系可以表示为（1）式：＝f（y，i）， ＞0， ＜0，其中：M1/P＝实际货币余额，y＝实际收入，P＝价格，i＝名义利率。

在凯恩斯看来，M1/P在短期内实际收入y是相当稳定的，因此，可视为常量。于是M1 / P=f (y, i)可变型为（2）式M1 / P=f(y, i)或（3）式（M1 / P）/y =f ( i )，而（3）式实际上是M1流通速度的倒数，即（4）式y / ( M1/ P )= （ i ）＝v（ i ）。因为人们对金融创新产品 的需求来自于部分M1转出（即 M1）和部分储蓄S转出（即 S），且S＝ y（i）。所以人们对金融创新产品 的需求函数会表示为（5）式： ＝ M1+ S（、 分别表示M1 和S的转出比例）。将（5）式变型为（6）式M*1/P= f （y， i）+ y（y，i），于是 的流通速度可表示为（7）式V*＝Py/M*1=1/［ f （i）+ y g（i）］。由（7）式我们可以看出，如果 ＝1且 ＝0，则金融创新不会引起M1流通速度的变化。但是，若0且0时，在n 1的情况下，收入y越高，则M1流通速度越低；相反，在n 1的情况下，收入y越低则M1流通速度越高。由于现实生活中、 要受到诸多因素的综合影响，所以、 具有不稳定性，从而使货币流通速度乃至货币需求函数也具有不稳定性。

再次，金融创新弱化了货币当局的利率控制力。随着金融创新活动如火如荼的展开，金融市场上的利率逐渐由资金供求双方共同决定，许多货币当局的利率监管措施及其效果大大减弱。金融创新产品种类和数量增加的同时，衍生金融工具市场也在增加。然而在不同的金融市场上有不同的供需状况，在有些市场上货币需求的利率弹性会上升，而另一些市场上却在下降，从而弱化了凯恩斯主义主张的以利率为中间目标的需求调节型货币政策的效果。

2.2 金融创新对货币供给及其对货币政策的影响

首先，金融创新是货币供给的乘数效应增大，同时增强了货币供给的内生性，这可以通过金融创新条件下的货币供给模型来说明。假设人们愿意持有的通货C、定期存款T以及银行的超前准备金E与活期存款Dd的比率分别为K、t、e，则有：式（1）：C＝k·Dd；式（2）T＝t·Dd ；式（3）E＝e·Dd。

在没有金融创新的条件下，由于基础货币B是商业银行的准备金R和人们持有的通货C构成，即式（4）B＝R+C；如果令活期存款与定期存款的法定准备金分别为rd和rt，则银行系统所持的总准备金R为：式（5）R＝rd·Dd + rt·t·Dd + e·Dd＝（rd + rt·t + e）Dd ；将（1）、（5）式代入（4）式得：式（6）B＝R+C＝（rd + rt·t + e + k）·Dd ；从而有（7）式：Dd＝［1/ (rd + rt·t + e + k）］·B。

根据狭义货币供给量定义有（8）式：M1＝Dd + C，所以将（1）、（7）式化入（8）得式（9）M1＝Dd + C＝［（1 + k）/( rd + rt·t + e + k）］·B。（9）式就是在没有金融创新时的M1供给模型。

下面以美国货币市场互助基金份额、货币市场存款帐户、隔日回购协议和隔日欧洲美元等金融创新产品为例，探讨金融创新条件下M2的货币供给关于模型与M1供给模型的区别。根据M2的定义，有（10）式M2＝Dd + C + T + MMF，其中：T=定期存款，MMF=货币市场互助基金份额、货币市场存款帐户、隔日欧洲美元的和。令T与Dd 的比率为h，MMF与Dd 的比率为l，则有（11）式T＝h·Dd 和（12）式MMF＝l·Dd ；将（7）（9）（11）和（12）式代入（10）式得（13）式： M2＝Dd+C＋T＋MMF＝［（1＋k＋h＋l）/( rd + rt·t + e + k)］·B。

通过（9）式和（13）式比较可以看出，在金融创新条件下的货币供给乘数在分子上比M1的货币乘数多了个h+l，因为h＞0、l＞0且都为微观经济主体控制，所以在其它条件不变的情况下，金融创新的确加强了货币供给的乘数效应，扩大了货币供给的内生控制力。此外金融创新货币供给模型（12）式中已经包含了M1，所以M2在总量上很难区分什么是货币，货币供给的组成中哪一部分是真正意义上的货币，哪一部分不是真正意义上的货币。如果我们在（13）式基础上再推导出M3，M4等货币供给模型，那么货币的计量甚至定义都很困难，从而削弱了货币的可测性。

其次，在金融创新增加了货币流通速度和货币需求函数不稳定性的情况下，又由于金融创新货币创造的微观经济主体增加，并且已不局限于中央银行和商业银行，于是货币创造主体呈现多元化。同时，金融创新特别是直接融资方式的金融创新，使商业银行派生存款的机制逐渐弱化。加之回避监管型金融创新使利率限制，法定保证和信用配给等选择性工具失效等原因，使中央银行的货币供给总量控制力下降，从而货币主义主张的以货币总量为中间目标的供给调节型货币政策，随着货币需求函数稳定性前提的丧失，其货币政策效应亦有所弱化。

3 金融创新微观最优化与宏观最优化冲突对金融监管的启示

从上面对金融创新微观和宏观两个层面的分析可以看出，金融创新虽可以为金融机构等微观经济主体带来扩大资产组合、分散风险、增加流动性和增加收入等好处，但可能给宏观经济的管理者金融监管当局带来货币资产效用弱化、系统性金融风险等不利影响，危机宏观经济的稳定和宏观经济目标的实现。但是，我们不不能因此就断言金融创新有益或有害。

金融创新在微观和宏观最优化的矛盾并不是不能解决的，金融创新本质上是宏观经济管理者，货币政策制定者政府或金融监管者或货币人员与微观经济主体——微观金融创新主体之间的一场博弈。只有政府或金融监管者和金融创新微观状态共同采取合作的态度，使政府或金融监管者的金融监管兼顾金融创新微观主体利益，使金融机构等微观经济体的金融创新不危及宏观经济的稳定与发展，只有政府或金融监管者监管与金融创新互相促进，才能够得出有效均衡的博弈解。这就是解决政府或金融监管者监管与金融创新之间的矛盾，解决宏观最优化和微观最优化冲突的有效方法。

参考文献

［1］Harry D.Hutchinon，“Money, Banking, and the U.S．Economy”Seventh Edition ［M］.Prentice Hall，Engleuwood Cliffs， 07632，1992.

［2］Miltion Friedlman，“Monetarist Economics”［M］, Basil Blakwell，Inc., Cambridge CenterCambridge，Massachusetts 02142，USA，1991．

［3］弗里德曼著，高榕译.弗里德曼文粹［M］.北京：北京经济学院出版社，1991.

［4］劳伦斯．哈里斯著，梁小民译，货币理论［M］.北京：中国金融出版社，1989.

［5］J．L．汉森著，陈国庆译.货币理论与实践［M］.北京：中国金融出版社，1988.

注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。

作者：辛洪涛

论金融创新论文 篇2：

试论金融创新对金融业的正面影响

摘 要：就目前金融业发展而言，其面临着许许多多的问题。通过金融创新，金融改革对于世界以及我国的金融业发展影响分析而言，其不仅存在着相关的正面影响，也存在着一定多的负面影响。但是从整体发展趋势而言，金融创新的积极作用远远大于它的负面作用于影响，因此我们在工作中应当积极的推进金融创新，并对其正面影响发扬光大。本文就金融创新对我国金融业的正面影响进行分析，指出其在我国金融业的应用优势。

关键词：金融业 金融创新 金融机构

迄今为止，我国金融界一直都将金融创新作为金融工作的焦点话题。但是由于金融金融问题本身具有的复杂性，人们对金融创新的范畴、实质性要求的认同很难趋同，这就对我国金融创新的深化形成了一定的障碍与制约。但就金融业的整体发展趋势而言，目前的金融创新对于金融业发展造成的影响中其积极性影响远远超过了相关的负面影响。这就表明在金融工作中促进金融创新工作十分重要，应当引进各种先进措施来对工作模式和方法进行完善与优化，从而做到趋利避害的要求。

一、金融创新概述

金融创新在金融界被广泛的研究与采纳，其为金融业注入巨大的活力的同时也带来了诸多的影响与风险。在现代市场经济背景下，经济发展更是离不开金融业的推动，而金融业的进步与发展的动力之源便是我们常说的创新，因此来说，创新是最不容忽视的环节。金融创新主要是指改革与优化当前社会中存在的金融机制和工作模式，引进各种新的金融工具，从而获取相关的潜在利润与利益。金融创新是一项以盈利为主要动机的持续不断钻研过程，现已成为目前人类物质文明的必然成果，也是现阶段经济发展的核心内容。

二、金融创新的发展原因

自从上个世纪六十年代以来，西方国家出现了一大批以金融创新为标志的金融革命，这位西方金融体系的完善提供了基础，而且也有力的促进了西方国家经济的发展。这就表明，金融创新与经济发展紧密相连。在现实经济环境下，一个国家的金融创新之所以能够产生与发展，主要原因来自于两点，其一是人们对利益的追求，其二便是环境发展的压力。因此我们在工作中要以金融创新体系为例与经济发展紧密结合起来，使得其能够形成一个动态变化的过程。伴随着生产力的发展，原有的生产关系一旦落后于生产力，即将被新的生产关系所替代，这是经济学发展的主要常识理念，同时金融与经济之间的关系也是如此，金融不能够独立于经济之外。

三、金融创新对金融业的正面影响

众所周知，在金融业发展中离不开金融创新，金融创新反过来对金融业有着促进作用。因此就目前其正面影响分析而言，我们主要可以将其分为以下几个部分去进行认识与研究，即金融机构影响、金融市场影响。具体表现如下：

1.对于金融机构所造成的正面影响

金融创新在应用的过程中对于金融机构的影响主要有以下几个方面：

（1）有效地提高了金融机构的竞争发展力

随着近年来金融组织创新模式的广泛深入，其存在促使金融机构体系逐步形成了新概念、新方法，这就造成社会发展中逐步呈现出多元化管理与金融机构并存的一种新局面，也对金融创新提出了新的认识和要求。在这种创新基础上，我们通过开始改变了金融措施和对金融客户的吸引也开始逐渐下降，其利润逐步出现了递减局面。

（2）促进了金融业发展力度

金融业实现创新对于促进企业业务拓展和企业工作力度的深入十分有效，同时也提高了行业内就业人数和相关的工作人员素质得到了提升，也促进了目前金融行业的发展速度，就目前现有的金融机构发展情况而言，在工作中提高其工作效率和资本扩展的机械化水平十分重要。这也就是目前金融产业中对相关工作模式和措施全面分析，从而使国民经济呈现出高速发展态势。

（3）增强了金融机构经营风险的抵挡能力

金融创新对于金融机构的影响主要是通过金融机构风险能力转移功能和金融工具的应用方面体现的。如在一般情況下，如果市场发生较大的风险波动，那么金融机构能够能及时的针对这些风险产生原因和问题提出预防措施，从而将风险控制在一定的范围之内。

2.金融创新对金融市场的影响

（1）有助于提高市场深度

当前，金融工具创新已成为社会发展的必然，与此同时也有效的丰富了与人们生活生产紧密相连的金融产品种类，也促使了金融制度金融机构的完善与发展。从衍生产品的技术上面进行分析而言，其也算得上是多种多样，各种基础金融工具相互衍生、相互嫁接，从而形成了多种类型的金融产品。此外就目前的金融基础而言，其对基础衍生工具的相关参数和性能也提出了新的要求和理解内模式。

（2）对金融市场证券化的影响

金融创新对金融市场证券化的影响主要表现在以下几个方面，其一是证券发行量大大的提高，超出了原来的银行贷款，其具体在于当前经济发展中银行贷款数量不断下降，国际证券发行量不断上涨。其次，商业银行作为目前微观金融体制的核心工作，其在工作中促进了资产的负债花发展进程。

四、结束语

金融创新的存在为金融业的发展注入了无穷的活力，同时也增加了金融业发展风险。就目前的社会发展情况而言，我们在工作中应当积极的推广金融创新，并以先进的管理控制技术为标准来趋利避害。当前，对于金融创新进行分析与探讨十分必要，对于促进社会发展有着重要作用于意义。

参考文献：

[1]夏志华.基于金融创新的金融专利研究[J].浙江大学：政治经济学，2004

[2]钟滨.金融创新条件下的我国金融监管[J].科技情报开发与经济， 2005（20）

[3]邓浩，曾敏军.浅论金融创新与金融产业可持续发展[J].科技信息（科学教研），2007（30）

作者：李艳芳 肖增伟

论金融创新论文 篇3：

论金融创新条件下的金融风险管理

摘要：当今社会，金融行业一直处在不断地发展创新的过程中，以寻求更贴合国内金融市场的发展方式和寻求创新的价值所在。金融创新所呈现的形式志在必得，但在创新发展的整个过程里，伴随的风险因素无处不在。应当支持金融的不断创新的过程，同时监管创新过程里的风险因素。来加强金融市场的稳定性以及安全性。只有这样，才能让创新变得后顾无忧。不断的发展进步，从而推动国家的经济市场不断的繁荣发展，增强国家的综合实力和国际地位。

关键词：经济发展；金融创新；金融风险；风险管理

引言：金融企业在面对国际市场的不断的发展中，以及经济全球化带来的机遇的同时，同样面对无数的危机和挑战。金融行业要让自己在改革发不断变革不断变革的今天，寻找到不断立足的根基，就要紧跟时代潮流，不断的求索创新和发展的过程。不能够创新就会面对艰难的生存环境和紧迫的生存空间。只有不断的变革才能够适应不蹲发展的经济环境，但在这个过程中，风险和机遇同时紧咬住金融的创新变革，所以，在求机遇的同时，一定要对风险进行科学有效的管理，不能一味只求进步而不回头观看是否有疏漏的地方。要谨慎对待不断创新发展的金融行业。

一、金融行业创新发展的呈现

1、理财业务的发展

从单一的存钱到进行理财管理，金融行业对普通百姓的财产规划做出了巨大的改变。在老一辈的观念中，存钱才是最大的保障，而随着社会发展的不断进步，经济社会的不断变革个发展。金融行業让大家看到了更多的可能性，不单单的领取死工资，而是转战金融市场，让资金通过有限的途径运转，从而得到收益。理财产品的不断进步更新，层出不穷，让大家的选择也更多起来。对资产进行理财观念的转变，是社会发展的进步的表现。工薪阶层通过理财来实现经济自由的方式也变得越来越受到大家的关注。金融行业带来的理财产品受益匪浅。

2、生活更加便利

现代社会的高速发展，使的人们的生活也变得更加的快捷和便利，现代人的生活方式被金融业引领，尤其显现在快捷的支付方式上。现在出门购买物品最多用的付款方式就是微信支付和支付宝支付。扫码支付已经深入人心。快捷方便的形式也使的国民的生活质量提升。现在很多人出门不在使用现金和钱包，出行只带一部手机，便捷快速的方式，在增加着生活的便利。

二、金融行业创新发展存在的风险因素

1、网络的安全问题

金融行业的快速发展是以互联网行业为载体，这也就造成了一些网络风险的存在。网络的不断发展使每个人相连接，网络上的隐私信息也面临着巨大的考验。互联网在高效快捷的同时，也让许多人的个人隐私收到了危害。很多人都经历过接到一些莫名其妙的投资理财的电话销售，不论是否有关注过相关产品，都会使自己的隐私和信息安全受到威胁。同时，网络诈骗案件也在逐渐飙升，网络上遭受过财产损失的人并没有有效途径，将原本属于自己的钱拿回来。这也是极其危险的因素。也让网络诈骗犯有迹可循，不断的升级骗术，而网络财产安全的保护措施并没有得到升级。

2、金融行业的入门要求过低

金融行业的不断发展，在方便快捷人们生活的同时。也为人们的生活创造了许多诱惑。经融行业在引领现在新一代年轻人的消费观念同时创造出许多超额透支的方法。现在年轻人的消费观念发生了巨大的改变，普遍在花明天的钱来过今天的生活。金融行业创造这一消费观念并且让这一观念创造出更多的金融从业者。似乎，从业不会看资历和能力，而是钱的多少的比拼。现代年轻人都在透支着金钱在生活，比如花呗、白条等等。更是催生了一批小额贷款公司的兴起。裸贷这样不堪的形式毁掉了无数年轻人的青春。而社会中因裸贷选择结束生命的年轻人这样的悲剧也还在不断的发生。金融行业在这种事情上有不可推卸的责任。应当加强从业人员的把控，让金融行业变得更加干净和安全。

三、金融风险管理的方法

1、完善相关的法律法规

网络金融诈骗案件的数量的急升已经说明了相关的法律法规的不完善和落后，使得网络诈骗犯不断的钻空子，不停手。在向群众科普诈骗手段的同时，让大家提高防范诈骗意识的同时，应当完善相关的法律法规，让金融的市场环境变得更加的安全和干净。在被骗之后可以通过有效的法律手段，进行对财产的追回。并且要加强金融行业的管理，尤其对小额贷款行业要进行妥善的规划和处理。对违法的贷款形式进行严肃处理，并且要防止被迫贷款或是在不知情的情况下被骗贷款，法律应当保护个人的征信安全。让小额贷款的环境更加安全和更加干净。

2、对经融行业引进专业人才

金融行业的入行门槛较低，使得从业人员的素质各不相同。应当为金融行业引进更多专业的高素质的有效人才。金融行业的风向标需要进行严格把控，专业的人才能够拥有较高的敏感度，及时发现金融行业中的不可控因素，加强对金融行业的风险管理。专业人才的引进能够帮助整个行业向更好的方向发展。能够加强行业的生命力。让更多的投身到金融行业中的从业者或是对金融产品感兴趣的人都能及时听取有效建议，规避风险。让金融行业的发展更安全、更高效。

3、国家政策的帮助

金融行业是国家经济发展的过程里重要的发展形势。国家政策应当对金融行业进行有效的帮助。政府只有不断的完善相关的政策才能让金融行业不断的发展前进。可以说，政府是经融发展的一大支柱。行业的发展壮大以及不断进步，需要政府的扶持和帮助。政府要为金融行业提供有力的发展空间和发展环境，为从业人员减轻负担。从而更好的推动整个行业的进步。有政府的相关政策做扶持，金融行业才能在市场经济中不断的发挥自身的优势，为国家经济发展创造出新的价值。

4、加强金融行业的信用体制

对人来说，可信才是为人的根本，同样，对于一个处在不断创新发展中的行业来说，信用大于一切。金融产品的推出，不只是在图谋利益，而是应当和消费人群达成互利共赢的模式。资源整合如此便利的今天，不能以欺骗圈钱的方式进行款速的资金回笼而不顾全普通人的利益。这样会让消费者对金融产品产生不信任的情绪。这样的情绪会成为整个金融行业的巨大灾难。行业的竞争要处在良性竞争的模式下，不能以牺牲行业信用来进行不规范的操作。信用度的不断提升才能促进行业更好的发展，这也就要求金融行业应当建立健全信用机制的发展模式，为消费这提供更加安全和便利的经融环境，放心购买金融产品。将风险降低，将信用提升。

结束语：

金融行业的不断的发展、创新，使得中国的经济社会不断的繁荣兴旺。只有一个国家的经济市场在不断的发展，并且能够应对发展过程中的各种危机才能让国家在国际社会中不断增强自身实力。金融创新的不断发展应当得到国家的支持和鼓励，同时应当为金融的创新营造适合发展创新的环境，并且为金融市场中的风险因素进行把控。让金融行业在国家经济发展的过程中继续承担重任，让国家的发展紧跟国际潮流，为实现引领金融潮流而不断努力。增强国家在国际中的地位。增强国家的综合实力。

参考文献：

[1]邓通.基于金融创新条件下的金融风险管理问题研究[J].商讯，2019（11）：16-17.

[2]唐宜超.金融创新条件下的金融机构风险管理探析[J].中国商论，2017（15）：28-29.

[3]赵向华.基于金融创新条件下的金融风险管理探析[J].中国经贸导刊（中），2019（09）：26-27.

作者：陈慧玲