民间融资与地区经济发展论文

民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为。民间融资是游离于国家正规金融机构之外的、以资金筹借为主的融资活动。据此定义，正常的企业间商业信用不在民间融资范畴之内。以下是小编精心整理的《民间融资与地区经济发展论文(精选3篇)》，仅供参考，希望能够帮助到大家。

民间融资与地区经济发展论文 篇1：

中小企业民间融资现状及对策研究

摘要：民间融资规模不断扩大，涉及人员范围不断增加，对我国整体的经济情况具有很大的影响。介绍了民间融资的方式和特点，并以常州市民间融资为例，探讨了其现状、特点、成因和模式，并从企业自身、地方政府和地方金融机构三个方面提出了相应的优化改进措施，以期使常州市乃至全国民间融资更加健康合理有效地运作。

关键词：民间融资；中小企业；风险控制

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.25.047

由于市场经济运行体制的不完善，我国中小企业融资难的问题一直没有得到有效解决，极大地阻碍了其发展。因此，中小企业急需找到便捷可行的融资途径。民间融资的出现，在很大程度上缓解了中小企业融资难的情况；但与此同时，随着民间融资规模的扩大，加上缺乏地方政府的合理引导和国家法律部门的监管，民间融资往往会因高利息的诱惑而衍生累积较大的风险，导致地区经济的不稳定，进而影响我国经济的平稳运行。因此如何在发展利用民间融资的同时降低其风险，促进中小企业健康发展，维护地区经济稳定，是一个值得深入研究的问题。

1民间融资的方式和特点

1.1民间融资定义及方式

民间融资是指在国家法定金融机构监管范围外，出资人和受资人按照事先协议的利息暂时改变资金使用权的一种金融行为。通常包括民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式。

1.1.1民间借贷

民间借贷主要有两种形式。一种是互助形式的借贷。这种借贷方式大多发生在农村和乡镇，一般局限在亲戚和朋友之间，规模小而期限短，但涉及的范围较广。其融资主体大多是农户，用途主要是短期生活急需，有一定的预期固定收入来源，一般为口头协定划款日期，没有固定的还款利息。

另一种是高利借贷。这种借贷方式主要存在于企业或者个体经营户之间，金额较大，周期较长，主要用于企业或者个体的生产经营方面，有协定的还款利息和时间。一般这种民间借贷利息都比较高。本文讨论的民间融资主要是指这种形式的借贷。

1.1.2有价证券融资

这种融资方式在近几年才逐渐发展壮大起来，其融资的内容包括存单、债券、房产等，通过向非金融机构抵押或者质押的方式，来扩大资金规模，达到增加现金量或者扩大资本的目的。其中部分的借贷人还会从中收取一定的手续费或者是利息差，这种借贷方式一般在企业之间或者个人之间使用。

1.1.3票据贴现融资

这种融资方式只要是企业或个人持票到经营规模较大的民营商贸行进行直接提现的融资方式。相比于银行贴现承兑，其手续简便，融资速度快，只需凭借中间人的介绍和银行承兑汇票查询书即可从借款方领取现金。尤其是一些银行对于小额的承兑汇票拒绝受理贴现，这就导致了民间票据贴现的盛行。

1.1.4企业内部集资

这种融资方式是由企业内部发起，面向整个企业员工共同出资的一种融资方式。企业内部集资可以解决企业由于向银行或者其他金融机构贷款不足导致流动资金不足的状况，但资金成本会高于同期贷款利率的利率。

1.2民间融资特点

1.2.1灵活简便

融资手续少，借贷方式灵活是民间融资最大的特点。双方按照约定的金额、借款期限和借款利息来进行借贷活动，往往只订立一份简单的不严谨的借款协议，甚至有相当多的借贷仅仅是口头协议，没有复杂的借贷手续和风险审核环节，方便快捷，容易使急需资金的借款人及时补足资金缺口。

1.2.2利率弹性大

民间融资没有固定的利率范围，大约在10%到30%之间浮动。一般来说，城镇民间融资的利率要高于乡镇。据了解，城镇民间融资的利率一般是银行同期贷款利率的两到四倍。乡镇民间融资的利率一般没有确切值，比较随意，亲朋好友之间关系好的可能利息都不收。

1.2.3专业化趋势

随着民间融资规模的增大，其专业化程度也逐渐提高。特别是在2008年金融危机以后，民间融资显得更加谨慎和规范，专业化意识越来越强，也带来了一定程度的规范。随着越来越多专业的民间融资机构的出现，在给中小企业提供方便的同时，也使民间融资摆脱了“民间融资等于高利贷”的恶名，促使了民间融资向着更好、更专业、更规范的方向前进。

通过对民间融资、金融机构融资和企业内部融资的特点进行对比（如表1所示），我们不难发现，民间融资具有很多其他正规金融机构所不具有的优势。

2常州市民间融资现状分析

2.1常州市民间融资现状

从中国银行常州分行的数据了解到，常州中小企业在创办初期的资金组成中有70%以上都是来源于内源融资，远远高于外源融资所占的比重。究其原因，是因为在企业创办初期，经营情况的不稳定和经营成果的不确定，使得很少有银行或者其他金融机构愿意放贷，从而直接导致了中小企业在起步阶段无法获得充足的资本，来进行基础设施的建设和投资。

即使是在中小企业成长期和成熟期，银行贷款也远远不能满足中小企业的资金需求。据调查，在常州市武进区，江南农商银行在全部的贷款企业中放贷比例占了31%，江苏银行常州分行占了13.6%，国有银行大约占30.3%。在贷款额度的调查中发现，银行更加倾向于放出低额度的贷款（如表2所示），大部分的贷款额度都在500万元以下。由于中小企业的经营具有较大的不确定性，产品和销量的变化都会影响到企业还款的效率，因此银行并不愿意把大额资金放贷给中小企业。

从整体看，常州市中小企业由于资本不够雄厚，自有资金不多，导致对外源融资的需求较大。其中在常州东部的企业中，民营资本实力相对雄厚，自有资金相对充裕，对外源融资的需求相对较少；而常州西部的企业大多是资本不够充足的中小企业，对外源融资的依赖性很强。但因为可供抵押的资产较少，相互担保的风险较大，导致银行等金融机构贷款融资渠道不畅，远远不能满足企业经营所需的资金要求。此外，由于银行的差别对待，使得中小企业不仅贷款难，而且贷款利率也大大高于大企业。

民间融资的出现解决了这一难题。大部分的中小企业都不能从银行贷款得到自身发展所需要的资金，只能转而向民间资本寻求，几乎所有的中小企业都有过民间融资的经历。据统计，在常州地区，民间融资占到了中小企业借款资金的58.1%。一方面中小企业可以通过民间融资获得快捷充足的资金以投入生产经营，因此对民间融资的需求利益增多；另一方面由于民间融资的利率较高，吸引和促使有闲散资金的企业或个人将闲置资金投入到民间融资中去。两者相辅相成，使得常州市民间融资越来越兴盛。

2.2常州市民间融资现行模式

2.2.1企业间资金拆借或内部融资

在常州，企业之间进行相互的资金拆借和融资的情况十分普遍。据不完全统计。常州市49%的中小企业资金来源都是包含大量的企业间拆借资金。众多的小微企业由于银行放款手续繁琐、额度不高等原因，往往通过私人经营关系等渠道来进行短期的资金拆借，保证日常经营所需。

在常州东部众多企业聚集的地区也出现自发成立的贸易商会，这些商会大都由当地的龙头企业出资成立，有充足的资金保障，该地区的中小企业一旦出现资金短缺的问题，在信用良好的基础上，企业主动向商会提出申请，在获得商会组织同意后，商会会向企业发放短期资金来保证企业渡过难关。除了同业之间的资金拆借以外，常州的中小企业内部也会进行内部融资，企业内部的股东或者员工进行集资，企业以稍高于银行存款利息的利率发行一些短期或者长期的债券，供员工或股东进行购买，来弥补流动资金的不足，实现资金的合理配置。

2.2.2金融中介机构融资

在常州，随着市场经济的发展，金融机构的形式也越发多样化，小贷公司、担保公司、典当行等机构的相继创办（如表3所示），民间融资范围得到扩大，增加了企业融资的渠道和方式。这些金融机构的补充，使常州市中小企业的融资渠道得到大大拓宽，也使常州市区域性经济日益灵活和发展。

在温州，目前的正规金融中介机构大多设立在经济发达和大型企业众多的区域，覆盖范围大多仅限于正规大型企业。而小型的金融机构则是针对中小企业融资期限短、金额不大等特点，专门开发了适合中小企业的融资产品，网点大都设立在中小企业集中的区域，为企业的快速融资奠定基础，高效便捷的融资方式也备受温州市中小企业青睐。

2.2.3其他拆借及高利贷

通过调查发现，在常州和温州的一些地方，存在大量高利贷形式的民间融资，例如常州某地标会市场盛行，虽然资金数量不大，但由于数量众多，影响范围及其广泛，极大的影响了地区经济的平稳发展和社会稳点。温州还存在很多的地下钱庄，以高利贷的形式放出借款，一旦企业或个人偿还不了债务，这些地下钱庄就会对企业或者个人进行威胁恐吓，影响企业正常的生产运营，使得中小企业的经营大受影响，不利于中小企业健康成长。

2.3常州市民间融资现状的成因

2.3.1企业自身原因

根据调查发现，目前常州市的中小企业大多存在经营方式落后、产业结构不合理、产品技术含量低等的现象。这就使银行对于企业的信用状况评级不是很高，贷款金额不足导致企业流动资金不够，加剧了中小企业融资难的问题。此外，常州地区的一部分中小企业信用较差，缺乏信用意识，存在恶意欠款或者逃避债务的现象。同时信用中介服务发展较为缓慢，使得企业融资过程中信息不对称，金融机构或银行为了避免陷入被动，逐步减少了对中小企业的贷款额度，提高了贷款门槛，导致现在常州地区中小企业银行贷款融资能力逐渐下降，只能步上民间融资的道路。

从2015年常州市不同规模企业从银行申请贷款时的拒绝率来看（如表4所示），不难发现，中小企业的退单率相比较其他大型企业而言居高不下。由于中小企业规模的限制，无法获得更多的资金来投入企业建设和发展，而银行又不怎么愿意放贷给这一类企业，这就产生了恶性循环。所以在企业信用良好的前提下，如果能够正确使用民间融资，加强风险监控体系建设，保证民间融资的规范化和合法化，就能使常州的中小企业更好更快地发展起来。

2.3.2政府及社会金融机构的支持不足

在常州地区，民间融资占了社会借款资金的581%，而政府对于民间融资的态度不是很明朗。民间融资在如此庞大的交易量下，如果政府能加以合理引导和有效支持，相信会有很大的发展空间，走上正规金融的道路。但目前政府以及金融机构没有给与应有的支持，使中小企业难以获得生产经营所需的必备资金，直接影响了中小企业的发展。现有的财产抵押评估存在重复收费的现象，增加了企业的负担。而且到目前为止，我国还没有设立专门服务于中小企业的金融机构，导致了中小企业的金融服务体系不完善，服务范围太窄，缺乏创新性。因此，常州大多数中小企业放弃银行或金融机构贷款，而使用更加方便快捷的民间借贷以缓解自己的困窘。

2.3.3高收益的诱惑

据调查，常州市民间融资没有固定的利率范围，大约在10%到30%之间浮动，有的甚至高达50%以上；特别是用于短期周转的小贷资金，日利率达到了惊人的千分之三，折合年利率超过了100%。相比较于正规金融机构年存款2%左右的利率，如此悬殊的收益率差额，足以吸引大量的闲散资金进入到民间融资中去。供需两旺的情况，促进了民间融资的快速发展，以小贷公司为典型代表的民间融资机构也如雨后春笋般大量涌现。

2.3.4监管缺失

民间融资如此之高的利率，并不受我国法律保护。2015年8月6日，我国最高人民法院发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，对民间借贷的利率作出了详细规定，并将在2015年9月1日正式实施。该规定指出了“对约定利率未超过年利率24%的，人民法院应予以支持”。但现实中这一规定并未得到严格执行和有效贯彻，年利率超过24%的民间借贷比比皆是。究其原因，一方面是因为民间融资具有较大的隐蔽性，导致金融监管机构对于民间融资的监管难度很大；另一方面也因为我国缺乏专门的民间融资监管机构，难以对民间融资的乱象和违规行为作出及时有效的监督和治理。

3常州市民间融资的优化对策

3.1企业自身的改进

3.1.1提高企业盈利能力，增强内源融资能力

内源融资是中小企业融资的一个重要渠道，提高内源融资能力，对于解决常州市中小企业资金不足的状况具有重要意义。而企业要提高内源融资能力，核心是提高自身的盈利能力。企业盈利能力又是由企业自身的经营状况和管理水平决定，所以，建立合理的经营管理机制，积极进行产品升级，提高产品技术含量，增强企业在行业内的竞争力，才能提高经营水平，提高盈利能力。由于常州的产业集中化特点，中小企业可以加强与其他同类企业或者同供应链企业的合作，降低生产成本，互利共赢，促进整个产业和供应链的优化和进步。此外，在常州地区家族企业数量庞大，长期的家族垄断经营，使优秀人才得不到提拔和补充，造成了企业管理层的陈旧和老化，缺乏创新能力和对于新技术的感知能力，因此中小企业需要加强对人才的培养，建立健全良好的人才培养体系，这也是提高盈利能力，增强内源融资水平的一大重要因素。

3.1.2注重自身信用形象，加强银企合作

常州市中小企业对于自身企业形象的建设不够重视。研究表明，企业自身形象的改善，可以加强银企合作，银行等金融机构对于企业形象较好的更加愿意提供资金支持。缺乏信用观念，不注重信用建设，使常州地区企业信用状况较差，导致了中小企业从银行渠道获得贷款较为困难，增加了企业和银行的经营风险，影响国民经济平稳运行。在信息不对称的情况下，加强银企合作，可以促进双方沟通和协作。中小企业可以邀请银行人员来企业进行实地考察，向银行展示自身的生产经营情况，表明自身对于资金的需求，增进双方了解，促进银企互利共赢。

3.2地方政府的改进

3.2.1建立健全信用体系

中小企业之所以融资难，究其根本，还是在于信息的不对称，银行业难以根据有效数据来对企业实际情况做出合理有效的判断，导致银行与企业之间的信任危机，所以国家应当建立完善的企业信用评级制度。政府应当建立专门的中小企业信用评估机构，使银行等金融行业能够通过评级机构的数据来对企业进行快速高效的了解。常州地区的信用评级机构设置还要参考当地企业生产实际情况，制定适合常州地区产业集中化特色的信用评级体系，长期动态地跟踪企业信用情况，更新企业信用等级。

3.2.2地方政府入股民间金融机构

近些年银监会相继出台了鼓励和引导民间资本进入银行业的一系列文件，表明了政府对于民间资本的重视。常州地方政府和地方银监会可以根据地区的金融机构经营状况，对农商行、证券、保险等机构进行参股，强化对金融机构的监督工作，增强地方政府对于地区金融状况的控制，遏制和取缔非法集资的民间融资机构，打击恶性民间融资行为。地方政府参股民间金融机构还能扩大民间融资的资金规模，使更多的资金流入企业生产经营中，推动整个常州市的中小企业发展和产业升级改造。

3.2.3大力发展个人委托贷款业务

常州的个贷业务发展缓慢，民间融资和银行贷款之间的责任不明确，约束力较差，直接导致个人委托贷款业务发展至今还未广泛使用。地方政府可以为银行和民间融资建立双方了解的通道，对个人资产进行评估，使个人委托贷款业务公开化、规范化，促使原本地下的金融活动公开出来。个人委托贷款业务的发展，可以有效解决私营企业在起步时的资金短缺情况，使责任明确化，加强对民间借贷的监管。

3.3地方金融机构改进

3.3.1积极设置私募投资基金

从国际的金融市场发展状况来看，私募基金在全球金融市场中有不可或缺的作用。由于常州目前的民间金融机构资金雄厚，但缺乏合理控制，PE行业的出现和发展可以迅速消化民间闲置资金，防止资金流入限制和高危行业，优化社会资源配置，为各大金融机构解决资金过剩问题。2013年以来，常州的私募基金逐渐减少，民间资本大幅流出，导致行业风险增加，因此各大金融机构应当积极设置合理合法的私募基金，联合企业和个人，共同优化资金配置，保证常州的PE行业在政府监管下平稳高效运行，发挥其在金融市场中应有的作用。私募基金的设立还可以对中小企业提供资金支持，企业在创办和改革阶段肯定是入不敷出，但是如果有私募基金这样的资金供给，企业就能够渡过难关，为地方经济发展做出贡献。

3.3.2积极推出各类债券型产品

民间融资的主题依旧是民营企业，为了支持民营企业中的中小企业，金融机构可以开发适合中小企业的金融债券类产品，开展金融租赁服务，跟踪企业生产经营，实时调整对企业的债券发行类型，满足企业需求，使中小企业能够快速的进行融资。金融机构可以设置专门针对中小企业的债券产品开发部门，紧密联系常州中小企业实际，在保证风险可控的情况下，开发个性化定制的债券型产品。银行等机构还可以进行信息沟通，将众多中小企业集中起来，扩大整体资金规模，形成规模效益，提高金融机构的整体利润，切实解决中小企业融资难问题。

总之，民间融资的快速发展，使得民间金融体系成为我国金融环境内不可或缺的一部分。同时，民间融资发展的好坏也直接影响到中小企业的生存和经营。但民间融资是一把双刃剑，一旦出现问题，就会对区域内整个中小企业造成巨大的影响，破坏地方经济和社会的和谐发展。因此，我们要在控制风险的前提下，健康、合理、有序地发展民间融资，建立具有区域特色的民间融资体系。

参考文献

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[4]田竞宸.民间融资问题探析[J].财会通讯，2011，（2）：1718.

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[8]郭常民，姜永辉，宋亚.融资中介监管与规范民间融资[J].中国金融，2012，（22）：7778.

[9]姜智强，漆鑫，钟帅.小额贷款公司能否解决民间融资难题[J].银行家，2012，（5）：99101.

作者：储俊 唐品洁

民间融资与地区经济发展论文 篇2：

民间融资问题探析

民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为。民间融资是游离于国家正规金融机构之外的、以资金筹借为主的融资活动。据此定义，正常的企业间商业信用不在民间融资范畴之内。但如果商业信用时间超出合同约定时间并收取利息或其他报酬，同样会被纳入民间融资范畴。

一、民间融资概述

（一）资金来源民间融资的资金主要来源于民间闲散资金、企业富余资金、外地流入资金及从银行贷出的低息贷款等。民间资金究竟有多少无法统计，据调查，注册机构一般放贷量是注册资金的3至5倍，而没有注册的民间资金放贷量比注册的还要多。

（二）利率水平 以投资、担保、典当和委托寄卖为名的各类企业吸收公众资金的利率月息一般在10‰至15‰之间，最高达20‰，期限灵活，可随存随取，也可长期融资；办理手续简单，除部分为个人担保外，一般均为信用融资。而以投资、担保、典当和委托寄卖为名的各类企业对外融出资金利率月息一般在25‰至35‰之间，最高的甚至能达到50‰，期限一般比较短，短的10天半月，最长也不超过1年，通常在3个月左右。这一利率水平超出了人民银行公布的金融机构同期、同档基准贷款利率的4倍左右，属于高利贷行为。

（三）资金流向 中小企业由于受自身存在的经营管理不规范、财务透明度低、缺少抵押资产等问题的影响，以及信用担保体系不健全的限制，难以满足正规金融机构的贷款条件。只好通过民间融资渠道来筹集资金。因此中小企业、个体工商户和城乡居民既是民间融资的资金供给者，同时又是民间融资的资金需求者。民间融资主要用于中小企业的经营周转，也有的用于归还银行到期贷款和贷款利息。涉及的行业一般是一些高利润行业，如建筑业、运输业、开采业和羊绒加工业等。这些行业的贷款占民间融资总量的80%左右，单笔贷款数额由几十万到几百万不等，有的达几千万元（如房地产）。

二、民间融资发展的特点

（一）借贷主体呈现多元化，借贷用途多样化 民间借贷的参与主体包括房地产商、中小民营企业、个体工商户等。资金投向由消费性资金需求为主转为生产经营性资金需求与消费性资金需求并重。其中，500万元以上的资金投向主要是房地产开发、煤炭企业、高载能企业的流动资金周转，500万元以下的主要是汽车经销商、个体工商户短期资金周转。

（二）利率高、期限灵活、手续简便 据调查，融资机构吸收存款的利率为月息18‰，最高可达25‰，资金需求旺季利率高达35‰至45‰。民间借贷的利率标准主要是依据借款人的实力、信用和借款时间长短而变化，对实力较强，借款时间在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之间，对实力较差或借款用于临时性需要的，利率一般在20‰至40‰之间。由于民间融资手续简单，中间环节少，借贷之间只是一份协议、一张借条，对中小企业有较强的吸引力。

（三）信誉度高，资金安全性高 一是坏账率较低。民间融资的纠纷较少，借款人的信誉较高，借钱不还的现象较少出现。二是归还意愿强。民间融资非常讲究有借有还，再借不难。民间借贷双方债权债务关系明确，借款人的还款意识和经济责任较强，通常不会损害自己的信誉赖账不还。三是双方自愿。民间融资的借贷双方一般都提前讲清责权利，很少借助暴力手段或其他手段去解决问题，即使双方发生纠纷，一般会采取协商延期还款或变卖财产的方式解决，极少数经仲裁委员会裁决解决。

三、民间融资对经济发展的“双刃剑”效应分析

（一）民间融资对经济金融发展的积极促进作用 主要包括：

（1）民间融资有力促进民营经济的发展，改善就业状况。在国有金融机构无暇顾及的情况下，民间借贷有力支持了中小企业。特别是与国有银行贷款难度大、手续繁琐、抵押不足、找不到担保人相比，民间融资显示出优势，成为中小企业融资的主要渠道。民间融资通过扶持中小企业发展，间接地支持了本地区的劳动就业和农村劳动力转移。民间融资主要支持的房地产、公路桥梁等行业发展迅速，吸纳了大量剩余劳动力。

（2）民间融资促进了民间财富的积累。民间融资的发展，扭转了长期以来居民投资渠道单一，高度依赖于银行储蓄的局面，居民投资出现了多样化选择。民间融资投资的高额回报，加速了民间财富积累。

（二）民间融资对地区经济金融发展的不利影响 主要包括：

（1）民间融资的逐利本性，直接影响宏观调控政策效应。民间融资的追逐利益最大化、自发性、松散性和信息滞后性特点，必然造成只关注利润收益，而漠视国家产业政策，对国家宏观调控政策形成冲击。如近几年来国家已明令严格控制小煤矿、电石、铁合金等高载能高污染企业，在行业高额回报的刺激下，受民间融资扶持而屡禁不止，直接削弱国家宏观调控政策效果。

（2）民间融资分割了金融机构存款市场份额，影响金融稳定。民间融资市场吸引了居民闲置资金大量投入。储蓄存款的下降，影响金融机构信贷资金的积累，对金融机构放贷能力、信贷支持水平造成负面影响。

（3）大量地下民间融资造成国家大量税收流失。税务部门对从事民间融资机构主要采取定额征收方式进行征税，对从事民间融资但未办理注册手续的机构、个人无法进行征收；一些机构在许可经营范围之外从事民间融资活动，形成事实偷税。

四、民间融资的正确引导

（一）政府合理引导规范民间融资 对正规的、合法的民间借贷机构及行为，要正确引导和规范，为民间金融构筑一个合法的活动平台，为中小企业提供方便快捷的融资服务，充分发挥对正规金融的拾遗补缺作用。同时加强舆论宣传教育，增强社会公众对非法吸收公众存款、非法集资活动的风险意识和鉴别能力，引导公众依法理性投资，防止扰乱金融秩序和风险的发生。

（二）加快中小金融机构建设步伐，扩大社会融资渠道 允许民间资本进入金融体系组建民营银行、创投基金、小额贷款协会等多层次金融组织体系。同时，鼓励中小企业通过多种形式拓宽融资渠道，有效解决资金缺口问题。应积极推动债券市场、票据市场的发展；积极支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行中小企业集合债券进行融资；对中小企业的票据融资予以适当的政策倾斜；鼓励创办中小企业投资公司，鼓励风险投资发展。

（三）建立民间融资定期监测机制 中国人民银行、银监局、地方政府应通力合作，选择一些民间融资较为活跃的企业和地区，长期进行跟踪监测。特别是当国家宏观政策做出重大调整和地方经济运行中出现不稳定因素时，要及时给予银行业、企业和市民风险提示和指导，有效防范民间借贷风险。引导民间融资纳入国家宏观调控的范围之中，有序健康发展。

（四）尽快颁布规范民间融资的法律法规 国家应该尽快修订有关法律法规，缩小非法融资的生存空间，严格界定违法融资活动。要明确开办民间融资业务机构的条件，加强对民间融资的管理。由于缺乏法律支持，银监部门、人民银行无法对这些机构实行业务监管，形成民间融资监管真空。制定明确细致的监管办法，有效监控民间融资机构日常的运营活动，降低经营风险。同时，明确对非法融资活动处罚标准和实施办法，对经认定的非法融资加大处罚力度。

参考文献：

［1］刘倩、雷立钧：《鄂尔多斯地区民间借贷解析》，《北方经济》2007年第17期。

［2］李军：《将民间资本引入到创业中来》，《鄂尔多斯日报》2007年第3期。

［3］郑良芳：《民间融资需要正确引导》，《浙江经济》2007年第5期。（编辑杜 昌）

作者：田竞宸

民间融资与地区经济发展论文 篇3：

对我国民间融资的认识与思考

摘 要：近年来，我国民间融资十分活跃，究其原因是多方面的。由于民间融资规模的不断扩大，其对国民经济的影响也愈来愈大。因此，我们必须对民间融资有深入的认识，同时政府也应采取疏堵结合的方式对其的发展进行规范与干预。

关键词：民间融资；原因；对策

所谓民间融资，是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为。中央财经大学课题组对全国20个省、自治区、直辖市的民间金融状况进行了实地抽样调查，测算出2003年全国民间融资的绝对规模在7405亿至8164亿元之间，相当于正规金融机构业务规模的比重近三成。根据央行2004年度对民间融资的调查结果显示：我国一些地方的民间融资规模已经占到当地国内生产总值的8.88%—10.53%，贷款余额的12.37%—14.66%，存款余额的6.92%—8.2%。由以上数据可以看出我国民间融资十分活跃，那么原因究竟何在呢？

一、民国民间融资活跃的原因透晰及民间融资的特点

（一）民间融资活跃的原因

1.正规金融缺位

一方面，近年来，国有商业银行经营重心向大城市、大企业集中，随着其网点的整合与撤并，一些乡镇成为了金融盲区，在存款不便的情况下，农民的节余资金多用于民间借贷。另一方面，国有商业银行的信贷政策日益严格，信贷门槛不断提高，广大中小企业由于自身条件的限制，很难从正规金融机构获得贷款，因此转而投向民间借贷，这就为民间融资的发展提供了较大的空间。

2.民间资本的不断壮大。随着我国经济的发展，城乡居民的收入不断提高，居民手中的可支配收入也不断增加。而储蓄存款的非市场化的利率机制扭曲了我国金融资产的价格，导致了我国的实际利率水平偏低，存款收益的过低使一些潜在的资金供给者转向民间融资。民间资本的不断壮大为民间融资的活跃提供了稳定的资金来源。

3.投资渠道狭窄。目前，我国的金融市场特别是证券市场的落后，使我国的直接融资渠道比较狭窄。此外，2001年以来，我国的股市一路下滑，一度处于低迷状态，使居民对股市的信心大失；同时，在国家由积极的财政政策转向稳健的财政政策的背景下，国债的发行规模也不大，吸收的民间资金也是相当有限的；企业债券市场被国家严格管制，只有少数企业可以发行债券，因此企业债券市场对民间资金的吸引也非常有限。在上述情况下，手续简便、收益颇高的民间借贷自然成了人们理财的首选。

4.随着我国所有制体制的改革，各类中小型国有企业、乡镇企业及民营企业得到了迅速的发展，成为了民间融资的需求方。企业的发展离不开资金的支持，由于中小企业“天生”的贷款难问题，民间融资便成了中小企业，特别是欠发达地区的中小企业资金来源的主要渠道。据相关数据显示，2004年，浙江、福建、河北三省的民间融资规模分别为550亿元、450亿元、350亿元，约占各省当年贷款增量的15%—25%。总之，社会经济环境的改善，经济发展速度的加快，企业对资金需求的增加，是民间融资快速发展的根本原因。

（二）民间融资的特点

我国民间融资在不断发展的过程中，也逐渐形成了其自身的一些特点：

1. 融资手续便捷、灵活。由于民间融资的资金需求者多数是直接向亲人、朋友等较熟悉的人借款，因而往往无需抵押、担保等手续，较之正规金融进够复杂漫长的运作程序、统一化的规则和标准化的信贷合同，民间融资的操作更为简便，合同内容也更简单。

2.民间融资利率高、弹性大，城乡之间、行业之间有一定的差别。一般而言，民间融资城镇利率高，乡村利率低，城镇借出年利率一般在15%—30%之间，乡村借贷年利率在10%—20%之间。就行业来看，民间借贷利率一般从事房地产投资的较高，经商办企业的次之，生活性、互助性的最低，明显带有高利贷性质的极少。

3.融资主体多元化。民间融资不仅有个人与个人之间、企业与个人之间、企业与企业之间的，而且出资人包括了工人、干部、个体工商户和机关工作人员等。

4.融资增长快，规模不断扩大。随着地区经济的迅速发展，民间融资的规模呈现出逐年增长的趋势，据相关调查显示，2003年到2004年我国民间融资的规模以20%到30%的速度增长，部分地区民间融资的数额已占当地金融机构存款总额的10%以上，全国中小企业约三分之一的融资来自非正规金融途径。

二、引导和规范民间融资的建议

（一） 疏堵结合，重在法律规范

对于以诈骗等为主要特征的非法融资应当严厉打击；对于基本合法或者至少没有明显的违法行为的“灰色”融资，应予以规范，为其提供一个合法的活动平台。建议从规范风险、维护社会稳定、支持经济发展的角度出发，尽快出台《民间融资管理办法》，一方面肯定民间融资的正面社会效应；另一方面，用法律的手段对其借贷利率、最高借贷额等进行规范与监督，最终达到规范民间融资活动的目的。

（二） 加大对中小企业的信贷力度，拓宽中小企业的融资渠道

金融机构应采取有效的措施，在控制信贷风险的同时，也要加大对中小企业的关注，加大对其信贷投放的力度。目前我国的商业银行存在着明显的流动性过剩问题，如何将过剩的流动性利用起来，或安全的转到需要资金的中小企业，使金融资源得以充分的利用，将是我国商业银行需要思考的一大问题。我们应在保障银行资金安全的前提下，尽量满足有市场、有效益、守信用的中小企业合理的资金需求。

（三）发展介于民间金融与正规金融之间的非银行金融机构

发展介于民间金融与正规金融之间的非银行金融机构，诸如小额贷款组织、社区合作社。可以在民间金融活跃地区率先搞一些民间金融机构试点,成立一些区域性的中小企业投融资公司、信用合作社等合作金融机构,将一些高价值或者龙头性的民间金融纳入政府监管的范围。考虑允许现有的民间金融组织按照一定的法律程序登记注册成为真正意义上的金融机构,既可以保留民间金融组织在中小企业金融服务上的信用平台优势,又可以减少由于民间金融不透明所带来的潜在风险。

（四）建立合规有效的民间融资监测体系，规范融资行为，引导企业民间融资由隐蔽走向公开

首先，建立合规有效的民间融资监测体系。其次，加强对民间融资的引导、规范、管理，积极引导、规范和管理民间融资市场，运用法律手段保护资金出让者的合法权益，促其从隐蔽走向公开。

参考文献

[1]郭斌，刘曼路.民间融资与中小企业发展：对温州的实证分析[J].经济研究，2006（10）

[2]周其仁.民间融资合法化的根据[N].经济观察报，2005（6）

（作者简介：徐路露，女，出生于1983年1月3日，四川成都人，现为西南财经大学金融学院硕士研究生）

作者：徐路露