纵向分析的财务报表分析论文

2022-04-28

纵向分析的财务报表分析论文篇1：

财务报表分析在企业财务管理中的应用

摘要：企业财务管理是现代化企业发展的重要管理工作之一，财务报表分析也逐渐成为财务管理工作的重要管理分支，财务报表分析会影响着企业的经营方向、发展和决策。该工作可以对企业运营利弊以及企业盈利等状况进行分析，它可以影响到企业投资者、债权人等相关者的决策，在企业运转调动内外部资源有很大的参考。本文通过财务报表分析，详细解释了其内容，并对财务报表分析在财务管理中的绝对性作用及应用进行详细阐述。

关键词：财务报表;财务管理

企业能否在激流勇进的社会中进步和发展，其中最重要的就是企业能否将内外部资源合理调动，能否合理分配利用企业人才，能否通过企业的得失、亏盈中得到教训并进行调整和改善。财务管理中的财务报表分析是每个企业在每个阶段的重要财务工作之一，财务报表分析不仅是对企业运营状况的最终反应，更是为企业决策者们为企业能够可持续发展提供方向和研究依据。通过财务报表分析的内容，企业可以利弊分析，做好下一步的经营计划。

一、财务报表分析的内容及重要性财务报表分析包括很多内容，其中包括资产负债表、利润表、现金流量表等。不同的企业，经营的内容是不一样的，企业必须根据这些表反馈的情况进行分析，针对各业务进行状况进行统筹管理，针对不同的表采用不同的分析方法，根据不同角度不同业务进行横向和纵向分析，分析数据并整理出各业务经营状况，企业决策者可以根据分析出的数据，实时的结合社会实际情况，进行企业战略调整。

（一）偿债能力分析企业的偿债能力分析是可以反映企业在偿债情况下的承受能力，是表现现代化企业在面临企业资金不能灵活周转时的承受能力。企业在面临周围经济压力时，能否调整资金结构，为企业获得资金喘息的能力。相关的研究人与必须针对财务报表对企业目前的偿债能力进行总结，分析原因，为决策者提供依据。

（二）企业的获利能力及分布盈利是一个企业的最终目标，企业在一个阶段经营的成果都会在最后的财务报表上进行体现，例如在利润表上，分析人员可以通过经营项目和业务的获利情况着手，决策真可以根据该表分析，评估出这些经营项目是否值得进一步规模扩大，对企业项目进行结构模块调整。盈利能力是一个企业能否长期获得利润的重要支柱，不论是从企业经营结构、还是经营项目范围，分析人员都必须进行宏观分析，同时要掌握企业经营业务变动，为企业决策者提供一份实时有效的资料。

（三）企业现金流分析現金流分析也是财务报表中的重要内容，企业决策者和经营者都需要根据反映的现金流分析报告，对后期那些业务需要现金周转进行调整。无论是为了企业财务管理的有效性，还是对企业财务资源的有效控制，都需要管理人员对企业现金流量表进行综合分析，整合现有的现金资源，提高经营着对企业资金的控制。通过投资和融资的现金流状况，掌握企业的资金周转能力及变现能力，确保企业能够正常运转。

二、财务报表分析在企业财务管理中的应用

（一）指导计划企业计划财务报表分析是企业进行下一步经营管理的重要步骤。分析企业的偿债能力、获利能力、资金周转能力等等，都可以为下一步的企业计划提供参考依据。现代的企业发展都需要有宏观战略和短期目标，所以，每个阶段都会有每个阶段应该完成的任务，而每个阶段都需要进行分析总结，企业经营问题、利润收入、市场占有率等等这些都需要分析和研究，确定下一阶段的任务和经营方向。财务管理分析可以使企业根发展情况对企业资源进行调控和分配，指导管理人员设计企业计划，争取企业利润最大化。

（二）密切配合财务管理工作财务报表分析可以为企业的财务管理工作提供更有利的支持，财务管理除了财务报表分析，还包括其他的财务管理。科学有效的财务报表分析，可以为财务管理减少不必要的工作任务，财务人员可以根据分析数据，针对企业在市场上的占有率和发展方向进行调整，实现企业根据实际财务状况做出些正确决策。其次，还可以使财务工作联系更加紧密，合作运营、协调统一，对保障企业资金运营起到关键性作用。

（三）企业产品或项目控制企业一个项目或一种产品的运营和生产周期是经营者的重点工作，财务报表分析，不仅仅是针对企业资金结构的调整，更是在面对某类产品经营状况时，能够对该产品进行生产周期预测，分析出产品下一阶段的工作任务预测，这是对企业经营管理的重要工作之一。每个项目或者产品工程需要在未完成之前尽心实时监控，阶段性分析。这样，研究人员可以通过盈利方面以及产品目前的经营成果进行分析，控制产品的生产周期，为企业提前做好经营工作准备。

（四）整合企业财务资源企业的经营除了技术实力上的问题，还有企业内部经营问题，管理者是否将现有的资源进行整合，所以，财务报表分析可以为企业管理人员对企业能够完成宏观战略提供依据。针对不同的主体，不同的角度分析企业各方面的运转情况并作出调整。例如，理解企业的债务状况，收集企业现有的资产、资产和负债结构等等状况，根据数据分析人员的比率数据，了解企业的资产负债率、流动比率、速动比率等各项指标，掌握企业经营的实际情况，对后续的发展能有一个充分的准备。除此之外，将企业数据与外部环境结合，确定企业在社会市场上未来可能的发展方向，为企业创造更多的社会价值，使企业可持续发展。

三、结束语

上文阐述了财务报表分析内容，并根据其内容分析了其在财务管理中的关键性作用。财务报表分析是现代化企业决策者的重要参考依据之一，现代化企业经营内容多样化，财务报表分析也逐渐趋于复杂化，企业研究人员必须针对这些报表做出详细的经营建议。除此之外，企业应该做好财务管理部门的工作机制，有系统的财务工作体系，保证工作人员按部就班。同时，对于可能出现漏洞的地方，决策人员可以调整资产结构，整合市场资源，保证企业未来的正常运转和盈利。

参考文献：

[1]胡林.浅议中小企业财务分析存在的问题及对策[J].全国流通经济，2018，（24）.

[2]苏卫平.财务报表分析在企业财务管理中的作用[J].企业改革与管理，2018，（15）.

[3]罗萍.统计数据分析在现代企业财务管理中的应用[J].商场现代化，2018，（14）.

作者：幸娜李志平黄舒睿

纵向分析的财务报表分析论文篇2：

上市公司报表分析中的难点探析

[摘要] 本文从上市公司财务报表分析中所存在的主要问题入手,深入探讨报表分析中的一些难点,提出上市公司财务报表分析的基本思路是正确处理三大报表的勾稽关系､分析现金流量表的结构､关注财务指标异常的公司､对异常波动指标和报表附注进行综合分析｡

[关键词] 上市公司;财务报表;探析;会计政策

对于投资者来说,上市公司年报､中报是最主要的信息来源｡如何对所披露的财务报表进行科学､有效的分析是至关重要的,在上市公司的经营项目､资本结构复杂多变的情况下,仅根据每股收益､净资产收益率来判断一个公司的好坏,已不能满足投资决策的需要｡为此,必需对财务报表及报表附注中的难点进行更深入的探究｡

一､上市公司财务报表分析中所存在的主要问题

1. 对财务报表自身的缺陷认识不足｡报表自身的缺陷主要表现在:(1)资产负债表是以历史成本为基础编制的,不代表现行成本和变现价值,数据信息滞后;(2)假定币值不变,没考虑通货膨胀或物价水平的变动对财务报表的影响;(3)会计稳健性原则要求预计损失而不预计收益,有可能夸大费用少计收益和资产;(4)年度报告只提供短期信息而不能反映企业的长期发展趋势｡

2. 重偿债能力和获利能力分析,轻营运能力和投资价值分析｡偿债能力分析是对企业偿还各种长短期负债能力所做的分析,获利能力分析通常是指从生产经营业务获利能力､资产获利能力入手,对企业获得利润的能力和利润分配所做的分析;而营运能力分析是对企业总资产或部分资产的使用率和周转情况所做的分析,投资价值分析则是从长短期投资者所关心企业的发展能力和股票市价所做的分析｡所以说企业的偿债能力与获利能力是财务分析的核心指标,营运能力和投资价值分析也是财务分析的重要指标｡

3. 财务报表的真实性问题｡财务报表的真实性对财务报表分析起决定性的作用｡由于各种因素,财务报表真实性的可靠程度并不高,主观上,许多报表是经过报表编制人员“加工”的,报表数据会出现意想不到的“遗漏”､“偏差”,其目的是为了粉饰利润､美化企业形象或是减少利润从而少交所得税｡客观上,会计人员的素质也令人担忧,一些企业的会计人员根本不会编制现金流量表,只是在年终时把数据胡乱拼凑起来,这就使得报表分析犹如空中楼阁｡

4. 会计政策的影响问题｡对同一会计事项的账务处理,选择不同的会计政策得出的结果也不同｡企业都会选择对自己有利的会计政策来进行处理,如在存货计价上､折旧方法的选择上､所得税费用的确认以及对外投资收益的确认方面,都可能使企业通过选择不同的会计政策而调节收益,使得财务报表分析沦为空谈｡

5. 报表分析方法上存在误区和偏差｡有些分析人员认为报表分析就是计算各种财务指标,其实报表分析并不局限于比率分析,许多其他信息,如行业发展趋势､产品生命周期､主要竞争对手等一些表外附注也对企业经营成果､财务状况及其变动产生重大影响,不可忽视｡另外,在财务比率分析中,缺少行业标准比率,而各行业的比率水平相差很大,就使得财务比率分析没有参考数据,无法衡量企业在本行业中所处的地位,这也就难以得出分析结论｡

二､上市公司报表分析中的难点探讨

1. 净利润增长分析｡净利润为正值,或呈递增趋势,不能说明公司经营状况很好｡利润主要来源于主营业务利润､其他业务利润､投资收益和营业外净收益｡这其中只有主营业务利润才代表了公司的收益质量,主营业务中的主导产品,代表一个公司的核心竞争力｡如果一个公司的净利润主要来自投资收益或营业外净收益,那么,这个公司的主营业务很可能正在萎缩,只能靠投资于证券或其他公司来获得收益,或者靠出卖资产､资产重组等方式来获得利润｡

2. 净利润的结构分析｡关联交易收益占净收益的比重是衡量收益质量的一个重要指标｡如果公司频繁地进行关联交易,这个公司将存在较大的经營风险｡关联交易的一方往往通过高于市场的价格出售其产品或以低于市场的价格买进原材料,或以其他方式转移利润｡需对其中交易量大､收益大的交易行为,以及关联交易的定价依据及支付手段予以特别关注｡该类关联交易主要包括资产转让､组建合资公司､销售､采购､商标使用以及资金占用等｡

3. 会计政策和会计估计的利用问题｡(1)利用不当的会计处理方法｡如将应列入当期损益的利益继续资本化计入工程成本,虚增利润;(2)选用不当的股权投资核算方法｡很多公司在被投资公司盈利时,不该用权益法的投资也用权益法核算,而当被投资公司亏损时,该用权益法的又改用成本法核算;(3)选用不当的合并政策｡上市公司常常通过改变纳入合并报表的合并范围来调节利润;(4)选用不当的折旧方法｡折旧方法也是上市公司最常使用的一种操纵利润的办法,如延长折旧年限､由加速法改为直线法､甚至不提折旧等｡

4. 对报表附注的研究问题｡报表是公司经营的结果,报表附注所描述的是经营的过程和报表形成的原因,应从附注中发现一些深层次的东西,特别是投资者应尽量收集有关宏观经济信息､公司行业背景资料､业内其他公司的信息以及公司披露的其他有关特定信息,对上市公司进行客观上的判断｡

5. 其他应收款､其他应付款和存货的操纵问题｡一些公司把收不回的坏账､已经支付的费用和失败的投资作为其他应收款,而其他应付款则常常是调节各期收入和利润的“调节器”｡存货操纵是指对变质报废､质次价高､长期积压的存货不及时处理,并利用材料成本差异调节利润,随意结转利润,导致实物运动与账务核算脱节,存货严重不实,使会计对存货失去控制｡

四､解决上市公司报表分析难点的基本思路

1. 从三大报表的勾稽关系入手｡(1)税金与利润､收入之间的关系｡流转税和所得税是企业税中的两大类型,其中流转税包括增值税､消费税､营业税等,一般而言,流转税占收入比例应相对稳定,且同业之间不会存在太大差异｡但如果账面税率显著小于法定税率,则说明税前会计利润中的大部分在税法中不能确认为利润,这种显著差异折射出一定风险｡(2)货币资金与财务费用之间的关系｡货币资金能直观反映企业的现金储备情况,部分上市公司虽可在货币资金上进行操纵以造成企业现金充裕的假象,但如果从财务费用与货币资金的勾稽关系入手则可判断其货币资金的真实性｡(3)现金流量表与资产负债表､损益表相关科目之间的关系｡这种勾稽关系在现金流量表与资产负债表､损益表之间体现得更为广泛｡现金流量表的“销售商品､提供劳务收到现金”､“购买商品､接受劳务支付现金”是经营现金流中的两大重要科目,与利润表及资产负债表的相应科目存在下述勾稽关系:销售商品､提供劳务收到现金=主营业务收入+其他业务收入+预收账款增加额-应收账款增加额-应收票据增加额｡购买商品､接受劳务支付现金=主营业务成本+其他业务成本+存货增加额+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额｡类似这种勾稽关系存在于三大报表的每一具体科目中,成为我们分析报表真实性的重要武器｡

2. 重点分析现金流量表的结构｡现金流量表是衡量企业收益质量的重要途径,其各项指标及结构为我们提供了会计分析的重要途径｡众所周知,经营现金流反映了企业营业利润质量的真实性,因此被誉为现金流量表的灵魂｡如果一个绩优公司的经营现金流量长期为负或者很低,其收益质量就值得关注｡此外,营业利润现金保证率､投资收益现金保证率､净利润现金保证率可以衡量出相应的收益质量｡

3. 关注财务指标异常的公司｡一些直观而且容易获取的外部财务指标可以使我们产生警觉,财务指标连年恶化的公司容易有报表舞弊的动机, 财务状况不佳可能激发管理层采取行动以图改善公司财务状况的表象｡而一些与历史或与同业相比增幅过快的公司,当成长速度放慢时,为了保持一致的成长性的表象,经理层常会由于某种压力进行舞弊保持虚假高成长｡尤其对金额较大和变动幅度较大的项目,如应收账款与长期投资的增减､待摊费用与待处理财产的损失､大额的借款和其他应收款与财务费用,应重点关注｡

4. 异常波动指标分析｡异常波动指标分析一般分为纵向和横向两种类型,其中纵向分析是寻求报表中的结构性变化,而横向分析则突出销售增长与相关资产､费用､现金流增长之间的关系｡如纵向分析异常波动指标中,应收账款占总资产比例急剧增长,可能出现收入提前确认;坏账准备占应收账款比例下降,可能准备不足或者夸大营运收入｡横向分析中,销售费用､管理费用增长远低于销售增长,可能虚构收入或将正常的营运费用资本化等｡

5. 借助报表附注进行综合分析｡分析上市公司报表时,不仅要看报表还要看报表附注,分析公司基本情况,关注上市公司的历史和主营业务,关注会计处理方法对利润的影响,分析子公司和关联方对利润的影响,分析会计主要项目的详细资料,并且了解宏观经济的发展状况和被分析对象所处行业的发展水平,同时丰富财务报表分析的手段,建立行业财务比率标准,加强对企业财务失败预测分析,借鉴国外经验,使财务报表分析更为可靠､有用,为报表使用者提供坚实的决策依据｡

主要参考文献

[1] 黄世忠,杜兴强,张胜芳. 市场､政府与会计监管[J]. 会计研究,2002,(12).

[2] 钟璐. 上市公司财务报表粉饰的手段与识别[J]. 长沙电力学院学报,2003,(8).

[3] 吴连生. 会计域秩序与会计信息规则性失真[J]. 经济研究,2004,(4).

[4] 刘伟,杨印生. 我国农业上市公司业绩评价与分析[J]. 农业技术经济,2006,(4).

作者：李金峰

纵向分析的财务报表分析论文篇3：

企业财务报表分析之浅见

［摘要］财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法来系统认识企业的过程，其目的是帮助报表使用者了解过去、评价现在和预测未来，从而改善决策。

财务报表分析的内容依据分析主体不同而不同。财务报表分析的主体是指“谁”进行财务报表分析，财务报表的使用者有多种。财务报表分析的方法主要是比较分析法。本文分析了现行财务报表分析中存在的问题，提出改进现行财务报表分析的措施。

［关键词］企业；财务报表；分析

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 13. 010

［

一、财务报表分析概述

（一）财务报表分析的含义

财务会计是确认、计量、记录和报告企业经济活动的相关、可靠信息的系统，财务报表就是对该系统所反映信息的报告和描述。财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法来系统认识企业的过程，其目的是帮助报表使用者了解过去、评价现在和预测未来，从而改善决策。

（二）财务报表分析的主体

财务报表分析的内容依据分析主体不同而不同。财务报表分析的主体是指“谁”进行财务报表分析，财务报表的使用者有多种，如投资人、债权人、经理人员、政府机构及其他人士（如企业职工、审计师）等。投资人关注的是资产的保值增值和投资回报；债权人关注的是资金能否安全偿还并取得一定收益；经理人员关注企业经营状况及如何改善业绩；政府机构关注的是税收情况，以及通过财务报表分析评价政策的合理性，揭示企业遵纪守法的情况等；其他人士如企业职工主要关心工资福利以及与社会平均水平的差距等。本文着重从经理人员的角度进行财务报表分析。

（三）财务报表分析内容

（1）长期偿债能力分析。

（2）短期偿债能力分析。

（3）资产运用效率分析。

（4）获利能力分析。

（5）投资报酬分析。

（6）现金流动分析。

主体不同，报表分析的内容也不相同，不是每个报表使用者每次分析都要包括上述全部6项内容。但以上各项指标也是相互联系，息息相关的。

（四）财务报表分析的主要方法

１．比较分析法

财务报表分析的主要方法是比较分析法。俗话说：“不怕不识货，就怕货比货”，有比较才有鉴别，才更有可能发现存在的问题和矛盾。当然，比较要有比较对象，财务报表分析中的比较分析法也要选一个比较的对象作为参照标准。比较的结果随比较对象不同而不同。

（１）比较的对象。对于比较的对象，比较标准按其比较结果的不同意义而分为3种：①历史标准。即对企业自身的一种纵向分析，从中可以看出企业发展的趋势。②同业标准。每个企业都处在资本经济的大环境下，与同行企业比较更能发现企业自身的不足和存在的潜力，从而为企业的决策提供更为可靠的评价依据。③预算标准。该标准主要也是针对企业内部的比较标准，它与历史标准的不同在于，它更注重实际经营效果与预期的差距并查找其原因。

（２）比较的指标。在财务报表分析中主要比较以下几种指标。①总量指标。即财务报表某个项目的金额总量如净利润、应收账款、存货等。②财务比率。用倍数或比值表示的分数来反映各会计要素的相互关系和内在联系。如流动比率、速动比率等。③结构百分比。是用百分率表示某一报表项目的内部结构，实际是一种特殊形式的财务比率。

对比较分析法进行归纳，如表1所示。

２.因素分析法

财务报表分析另一种常用的方法是因素分析法，是从各因素对某一财务指标的影响程度来分析、判断影响该指标的主要因素，从而找出主要矛盾的方法。

那么财务系统提供的资料哪些可用来作为分析资料呢？对财务报表分析而言，主要依据资产负债表、利润表、现金流量表、附表和附注、文字说明等。

二、现行的财务报表分析存在问题

通过以上分析，我们可以看到利用现行的财务分析方法就企业的财务状况进行的分析，提示了企业经营中存在的问题，同时也反映了财务报表本身的局限性和财务信息记录的局限性。这方面的局限性具体举例说明如下：

（一）人力资源的影响因素

在对某企业的调查中发现、该企业研发人员缺乏，造成研发工作进展缓慢，对成熟产品的拓展研究也因缺少人力资源而无法进行。在企业的销售人员中没有一名是熟习油田工艺或化学助剂或以前从事过此项工作的，这种情况直接导致产品的售后服务跟不上。由于缺乏相关知识和经验，销售人员不能通过现场服务掌握各种产品的需求动态反馈公司从而促进产品的销售；同时也不能及时了解现场具体情况反馈企业技术部门，从而根据现场使用状况适当调整产品的配方。目前由于这方面人力资源的缺乏，产品销量不断下降，产品成本直线上升，部分客户流失。由于人才缺乏引起的连锁反应在财务信息和财务报表系统方面是难以确认和计量的。

（二）财务报告信息的滞后

现行财务报告主要是提供以历史数据为主的财务信息，这使得财务报表只反映已实现的收入和已发生的费用等历史性信息，而在当今的信息社会中，不确定因素比以前更多、更突出，而报表却无法及时跟踪披露。自20世纪80年代以来，国际金融市场出现了大规模的金融创新浪潮，大量新型的金融创新工具不断出现，对传统会计体系带来了较大的影响，目前尚没有一种恰当的方法对其计量，这导致相关信息在财务报表中披露不充分或不能披露。而企业一旦参与交易就会承受很大风险，从而对企业的财务状况产生极大影响。至今，对衍生金融工具制定何种有效的会计规则尚无定论。

（三）缺乏前瞻信息和预测信息

财务报告主要提供以历史数据为主的财务信息，无法反映企业未来的经营成果及财务状况，故普遍缺乏前瞻信息和预测信息，而这些方面也恰恰是报表信息使用者最需要的。

三、改进现行财务报表分析的措施

显然，现有的财务报表系统短期内不可能被更好的系统取代，如何在内容体系方面做相应改进是我们的最好选择。本文提出以下几种改进措施：

（一）针对不同行业，调整财务报表系统的侧重点

比如传统企业，如工业、农业、商业，主要在保持原有模式的基础上增加对相关不确定信息的披露。针对新型企业如风险投资企业、网络企业等，应更侧重于行业特性的风险披露，在财务信息系统方面加强披露有助于评价这些企业管理者的管理能力与绩效的信息。

（二）更多增加分部信息及建立适时财务报告系统

分部报告的目标是：就企业面临的机遇和风险提供多种标准的补充信息，因此分部信息是全面分析企业所面临的机遇和风险的重要依据。适时财务报告系统随时反映企业所发生的各项生产经营活动和事项，从而大大提高企业财务报告信息的相关性、及时性和可靠性。

（三）财务分析新方法的引进

本文认为，企业的外部分析者要全面、综合分析企业的财务状况。企业的内部经营管理者，应该运用更加科学的综合分析方法，并加强与其他同类企业对比。为此应引入多元分析方法，对企业的财务状况进行综合分析。

加入ＷＴＯ之后，我国在财务制度方面面临的问题是与国际财务会计制度的接轨，近年来，我国经济飞速发展，因财务会计制度不完善而导致的种种问题也日益凸显。相信随着我国经济制度的不断完善，财务会计制度也将逐步完善，财务分析系统将会为其各种使用者提供更好的服务。

主要参考文献