会计报表附注财务分析论文

会计报表附注财务分析论文 篇1：

会计报表附注对财务分析的影响

摘 要：全球经济一体化，企业的竞争越来越激烈，为了适应市场竞争环境，企业越来越重视财务分析。企业在发展的同时，也频繁出现了财务造假事件。在这个背景之下，企业为了不让自己的利益受损，企业的管理者开始重视财务分析时也重视报表附注的分析，本文针对会计报表附注和财务分析等方面的概述，对会计报表附注对财务分析进行深入地分析，本文针对会计报表附注对财务分析影响，找出相应的对策。

关键词：财务分析 企业会计信息 基本功能 会计数据

全球经济一体化，企业的竞争越来越激烈，为了适应市场竞争环境，企业越来越重视财务分析。企业在发展的同时，也频繁出现了财务造假事件。在这个背景之下，企业为了不让自己的利益受损，企业的管理者开始重视财务分析时也重视报表附注的分析。

财务分析主要以企业会计信息作为重要的的依据，采用系统分析和专门方法评价企业过去和现在的经营成果，直接反映了企业运营状况。财务分析其最基本的功能是将大量的会计数据，转换成为对特定决策的一些有用的信息，从而减少企业管理者决策上的一些不确定性，保证企业的正常运营。

一、会计报表附注在我国财务分析中的重要作用

（一）会计报表附注的涵义及内容

会计报表附注是现代企业会计报表的重要内容，它是对于会计报表中无法表达的内容和项目需要进行进一步的说明和解释。之所以要编制科学合理的会计报表附注，那么就需要拓展企业的财务方面的信息，打破过去只用三张主要报表内容就会符合会计要素的相关定义。只有满足相关性和可靠性的限制，它才能真正揭示出项目必须要用的货币加以计量之间有局限性，只有充分满足企业财务报告为其使用者提供更多经济决策当中的要求，加强会计信息充分理解。

（二）对会计报表附注进行财务分析的意义

会计报表附注对会计信息的信任是资本市场有效运行和发展的前提。企业在发展过程中，不断地健全企业的财务管理制度显得非常地重要。随着国际经济一体化，现代企业制度要求被公开披露企业的信息，这就要求企业建立一整套完整的兼顾所有者和债权人的使用者报告体系。企业竞争日益加剧的今天，表内的信息已经无法反映企业综合发展的情况。因此，会计报表附注格式的固定性导致其局限性非常地明显，致使信息不能在会计报表中集中反映出来，因此需要有会计报表附注披露相关的信息，使会计信息能够更加地准确。会计报表附注与会计表联的关系是紧密相关的，会计报表附注会对会计报表做进一步的解释和补充。因此，在确保提供会计信息的基础上，进一步增强财务报表方面的完整性，保证报表使用者对会计信息有更加充分的了解和认识，并做出更加合理的预测。

二、企业会计报表附注对财务分析的影响

中国加入世贸之后，社会经济发展越来越快，会计报表附注在我国的财务分析越来越重。会计信息已经成为企业经济发展的测试棒，在一定程度上，公司会计信息的质量直接关系到企业在市场经济环境中的健康发展，会计报表使用者也会通过报表对财务控制体系的功能进行评定，但是仍然有很多企业并没有对重要的项目进行披露。

（一）重要项目披露不详细导致财务失控

在市场经济发展过程中，很多上市公司虽然发布了会计报表附注，但是所披露的信息不准确，并没有真正披露公司的业务，这样就会导致财务分析不合理，企业财务管理失控。有一些企业虽然对信息作出了大篇幅的提示。

由于大部分的企业并没有在报表附注中披露公司的运营情况，有些企业虽然做了一些列示，但是存在着避重就轻的情况，而且还会出现严重夸大在事实的情况，这样就会隐瞒会计制度的原则。由于公司的发展离不开宏观调控，但是同样离不开产业政策的支持，因此在相关内容的报表中也没有体现这方面的内容。

（二）缺乏监督评价信息导致企业运营效率低

公司在创造出财富，它其中包含了人力财富和自然的财富，因此，企业是自然财富的消费者和环境污染的制造者，因此我们要衡量企业是否为社会财富作出积极的贡献，就要看它所创造出现来的财富是否可以达到抵消他消耗的自然方面的财富，从而保证企业的发展与环境相协调，企业的管理者一定要了解资源和环境之间对于企业生存发展一些重要影响，针对目前的我国发展经营来看，我们需要对企业的信用等级和产品质量进行详细的评定，主要是因为企业的可持续发展是企业经营发展的前提，银行、工商以及税务部门对于企业发展的评价应该把会计报表附注所需要披露的环境内容进行评定，从而真正反映企业盈亏。如果企业会计报表附注不能反映这方面的内容，那么就会导致企业的运营效率极低，甚至还会违背企业会计度的原则。

企业的运营无法具体反映在报表上，就会导致企业的盈利状况会出现虚报的现象。这种不合常理的操作，还会直接影响企业的可持续发展。

（三）相关规定缺乏可操作性导致企业财务分析无法可依

现行的《企业财务会计报告条例》对于会计报表附注所需要披露的内容过于笼统，所以对于企业的经营成果、人力资源发展现状、企业财务状况和企业所需要履行的责任等相关指标数据缺乏统一标准，致使报表附注信息不详细、不具体，缺乏可操作性，使其失去原来的意义，相关规定没有可操作性，会直接导致财务分析无法可依。

三、完善企业会计报表附注的相关对策

（一）细化企业主要的会计数据和业务数据

现代企业采用与报表不同基础的编制信息正在不断地增加，财务报表是国际通用的商业语言，因此重视财务报表分析是适应国际发展的重要措施。随着市场经济的发展而发展，尤其是现代股份制企业和证券市场的发展，表内信息开始无法满足决策者的信息方面的需要。因此，从我国公布的上市公司年度财务报表中来看，表外信息可以说是有增无减。因此，在整个财务分析体系中，会计报表附注表外信息越来越丰富，信息质量和价值也会越高。这表明财务报表附注正在受到人们的重视。

公司的发展过程中需要反映年度的净利润，同时还需要披露一些经常性损益的利润，然后针对经营活动中所产生的现金流和投资收益，进行扣除非经常性损益所需要进行扣除的项目，财务管理部门可以根椐情况提供公司的一些主要会计信息，对于一些会计政策中的差错进行相应的完善，同时也要查询以前重要的数据，这样可以披露前后会计信息，从而使企业会计发展有参考值。

企业需要按照资产流动的项目，然后在披露账款的时候，利用现代化计算机设备，加强账龄分析法，然后核算应收账款以及坏账中的损失，从而保证企业的利益不会受损。企业管理者要针对不同的账龄应收账款进行相应的分类和分析，使投资者可以真正掌握公司的发展，对资产的流动性进行深入地分析，企业也要根椐企业的发展，对收账政策进行调整，使企业资产不受威胁，公司也要根椐行业、地区以及产品等方面，对公司主营的业务和主要产品进行细致的分析，这样才能真正反映出企业的资产流动。

（二）增加适当的资源消耗和相关部门的监督评价信息

随着人力资源和自然资源消耗和环境信息越来越受到重视，企业需要把信息披露的重点放在环境和资源上面。这样才以让财务分析更加地全面。按照现代企业会计制度，对投资于人力方面支出进行评估。

在会计报表附注中，一定要增加人力资源的支出，这样可以促使企业更加重视未来，同时对于自然有限性和可持续发展，进行确立，保证社会公众对于公司的一些能源消耗进行相应的关注，然后在会计附注中对财务进行分析，针对资源耗用量和资源所使用的情况，加快社会经济的发展，企业的发展离不开环境，如果企业污染很严重的企业，就一定要关闭进行报停，不然基于可持续经营基础上的一些会计信息也就没有实际的意义了。

企业的可持续发展一定要遵循自然的发展规律，不能破坏环境来换取企业的利益。因此，因为环境因素而产生的负债、其他环境风险损失和治理污染方面成本会影响企业的发展，也会给国家的环境治理带来更多的负担。

（三）引入工商、银行对企业的评价体系

企业的生产自然离不开银行，同时也要接受工商和税务部门的监督和审查，因此工商和银行需要引入企业运营的评价体系，从而促进企业的可持续发展，加强对企业的会计报表附注进行管理。因此，约束、规范和促进公司的生产、管理有着必不可少的作用。银行是上市公司发展非常重要的来源，因此有利于起到调节财务杠杆的重要作用，主要是因为负债经营是企业发展过程中一个非常重要的途径，银行贷款的所有的依据是企业信用等级，而银行是社会资金发展非常重要的枢纽，同时也是承担出纳的职责。银行对于公司信用等级方面的评定，有非常高的权威性，工商部门对于公司来说，其产品质量安全是否符合国家的标准，其产品质检报告对于产品销售来说是非常重要的信息，因此这些信息都需要反映在企业报表附注中进行公布，然后供报表使用者进行相应的参考。

结论

由于现代企业的发展越来越快，虽然财务信息重要，但是不重视非财务信息也是不可取的。如果大量的非财务信息在不断地增加，现阶段财务报表使用者需要更加关注经营业绩等方面的非财务方面的信息，这样才与高度发达的经济技术背景相适应。企业要想规范会计报表附注，就需要对上市公司会计信息披露作出更加严格的规范，但是各国对于非财务信息的披露却有所差异，企业需要用发展的眼光看待这些问题，从而适应企业使用者经济决策，因此在财务分析报表附注中披露相关非财务信息是非常重要。

企业在财务分析过程中，如果仅仅依靠会计报表数据进行对比，得出的结论在一般情况下是片面的。因此，企业的管理者必须重视财务报表附注在财务当中的重要作用，才能准确地了解企业的运营发展状况，了解财务报表附注所需要展示的信息，通过各种科学手段提高财务分析的质量，满足企业财务分析的要求。因此，只有将会计报表的分析和会计报表附注的组合，仔细阅读并领会会计表中的附注，从而得出企业的经营成果和企业发展的潜力，找到出现的问题，并减少管理者和投资者的一些失误。

参考文献：

[1] 财政部：企业会计准则讲解2006. 北京：人民出教育出版社.2011.

[2] 刘晓燕. 会计报表附注信息披露制度问题与建言. 求索. 2011.（5）：32-33.

[3] 祝燕萍. 会计报表附注信息披露问题探析. 财会月刊（会计）.2010.（07）：20-21.

[4] 李 慧 赵连卿. 对会计报表附注重要性的重新审视. 科技信息. 2011.（27）：294.

[5] 孟 晓. 应重视会计报表附注所披露的信息. 涉外税务. 2011.（09）：70-71.

[6] 陈明舰 徐爱平. 会计报表附注编制的几点思考. 中国农业会计.2012.（02）：4-5.

（作者单位：绥化学院经济管理学院 黑龙江绥化市 152061）

作者：孟烨

会计报表附注财务分析论文 篇2：

试论会计报表附注对于财务分析的影响

摘 要：作为财务会计报告中不可或缺的一部分，会计报表附注其实在实际的财务会计报告中作中没有得到应有的重视，部分工作人员在阅读财务会计报表时往往会只注重报告中的数据和内容，对于会计报表附注的内容则会不自觉的予以忽视，对定量信息的重视程度远远高于对定性分析的重视程度，但实际上，所谓的存在即合理，会计报表附注在财务会计分析之中的重要性是不容忽略的，本文就会计报表附注信息的特点进行了说明，进而分析了财务会计分析中会计附注信息所产生的影响及其重要性，从而为财务工作人员提出了指导，使其明白，在进行财务分析的时候，只有对会计报表附注也予以同样的关注才能够将财务分析工作做得更好更精准，实现企业的合理评价。

关键词：会计报表附注；财务分析；影响

在财会行业内，通常所指的企业的会计信息就是指财务会计报告，财务报告主要由会计报表、会计报表附注和会计报表说明组成，企业的财务会计报告之所以有意义是因为可以通过其中的数据和内容实现对企业的经营能力和财务管理存在的问题进行分析和改进，如果没有相关数据的比较与分析，其本身只不过是一堆数据的集合，同样的，如果面前放的是两家企业的财务会计报告，如果没有彼此之间的对比，就无法准确地掌握报表内涵的意义，这就是所谓的财务分析，即将大量的财务数据和内容转化为对企业的决策者有用的参考信息，使得企业领导所做出的决策得到确定性和合理性的支撑，但是由于受到计划经济的长期影响，我国的会计制度的建立相对来说是比较晚的，财务会计工作人员在工作的过程中对定量数据的分析的关注远远多于定性信息的分析，对于会计报表附注的内容关注过少，造成财务分析有失偏颇的现象还是比较多见的，因此，笔者以为在进行财务分析的过程中不应该忽视会计报表附注的内容。

一、会计报表附注

会计报表附注作为会计报告的组成部分之一，对会计报中无法用数据表达的含义和内容予以补充说明和进一步的阐释，因此，在会计报告中之所以要加入会计报表附注的原因在于：其一，会计报表附注对会计报告的内容起到了阐释和拓展的作用，对于传统的会计报告中要求的三张报表的内容一定要与会计要素的定义相符合的规定的同时符合会计报告的可靠性和联系性特点；其二，会计报表附注突破了会计项目反应信息的货币计量的局限性；其三，会计报表附注提供了企业决策者进行重大决策时需要参考的信息，是的会计信息的可靠性和准确性得到提高；其四，在于它使得会计信息的可比性有所提高，具体来讲，就是说会计报表附注使得会计政策发生变化的原因以及对整个行业的影响变得清晰，更方便于企业之间或者会计行业之间的会计信息的差异的比较，这样的话项目对比就变得容易的多。

由于会计报表受到固定的项目内容的格式的影响，向企业会计报告使用者所提供的信息具有局限性，而且所有列入会计报告中的数据都要求有固定的格式且与会计要素的定义相吻合，这就更加限制了会计报表对会计信息加以反映的广度，而会计报表附注作为会计报表的补充性内容，它所提供的是与财务会计报表相关但不相同的其他的财务相关信息，使得会计报告使用者可以获得报告之外的信心，通过会计报表附注的阅读，企业决策者和报告的使用者能够获取企业的基本会计假设，会计政策的变更、交易对象的相关信息和与企业的资产负债信息相关联的事后项目这些无法在会计报表中获取的信息，这对于会计报告使用者进行企业决策的制定非常的重要，不过由于会计报表附注中包含的信息多而杂，而且大多数信息是以定性的形式出现的，在进行企业财务分析时极容易被“跳过”的。

二、财务分析

财务分析是指根据企业的报表资料以及会计核算，再综合其他方面的资料，然后采用一定的专业性的手段和技术，对企业某一个活动周期内的包括资金的筹集、资金的投资、企业的运营能力和状况、企业的人力财力的分配状况、企业的盈利能力、企业的负债状况和偿债能力等各种丰富的经济活动加以分析和评价的经济管理。财务分析活动所涉及到的主体主要是权益投资人、负债人、管理人员、政府部门和其他的和企业的盈利相关的人员；企业财务分析的对象是企业在经营过程中所涉及的各类活动，就是要从财务报表中获得报告使用者所需要的信息，以实现对企业的各项活动的合理的评价，了解企业的业绩能力并发现经营中存在的问题并提出行之有效的应对方案；企业财务分析的目的在于对企业已经结束了的经营周期内的业绩加以评价分析，对目前企业的经营现状进行衡量，并完成对未来的发展方向和发展趋势的预测。

三、会计报表附注对于企业财务分析的影响

对于财务分析的概念意在上文中有所介绍，那么财务比率分析又是什么呢？财务比率分析是财务分析中最为重要的内容，反映的是会计要素之间的相互联系，日常的财务比率分析包括企业的盈利能力、负债、资产管理和变现能力比率分析，财务会计报表附注对财务分析的影响也主要从这四个角度加以体现。

1、会计报表附注对企业盈利能力比率的影响

企业的盈利比率是指销售所得的毛利润比率、净利润比率、资产的净利率和净值报酬利率四个内容，由此我们可以看出，企业的盈利能力比率说的其实就是企业获得利润的能力，一般的，在财务分析过程中对企业的盈利能力的分析是针对正常的经营活动而言的，因此，关于证券的买卖与交易、即将或者已经停止的营业活动、对于重大事故或者法律更改期间所开展的盈利活动以及会计制度和会计准则的改变带来的资金累积的影响等内容不包含在盈利能力的分析范围之内，因此，为了获得此类信息，就必须依靠财务报表附注。

另外，以下几项内容会对企业的盈利能力造成影响。首先是存货流转假设，即在物价保持不断的上涨的情况下，如果利用后进先出的方法进行计算，就会使得企业的销售成本升高，相应的利润就会降低，而反过来，如果采用先进先出的方法进行计算就会导致企业的销售成本降低，利润高于实际值；其二是计提的损失准备，一般的，企业在进行财务分析时往往要进行坏账的计提准备，其中所采用的坏账计提准备的方式被比例都会对企业的利润造成影响；其三是长期投资的核算方法的不同也会对财务分析造成影响，即进行投资核算的时候采用的是成本法还是权益法，如果采用的是成本法，那么对于实际收益的确认是以实际收到的股份利润为准的，如果采用的是权益法，那么在每个会计周期内都要根据投资者在投资单位所占有的所有者权益的变动以及企业在被投资单位中所占有的投资比例的变动来确定企业的收益状况。

2、会计报表附注对企业负债比率的影响

企业的负债比率是指企业的资产负债的比率、有形净值债务的比率和产权的比率，其中有形净值债务的比率和产权的比率属于资产负债比率的延伸，分子中反映的都是企业的负债额的总值，可以更为保守的反映出企业股东对债权人的资本的保障水平，故而对这两个指标的分析与资产负债率的分析是相类似的。

由于企业中或有债务的存在，资产负债表其实并不能全面地对企业的总负债额加以反映，因此，在进行资产负债率的分析时应该参考会计报表附注中的有关事项，同时，对于企业的长期偿债能力的影响因素，租赁资金也是其中的一项，如果企业在某一段时间内急需要某一设备或者一定的资产，但自身又无法满足这一需求，就可以采取租赁的方式来满足这一需要，一般的，企业进行财产租赁的方法有两种，即融资和经营，所谓的融资租赁就是指有租赁公司完成设备购买资金的额垫付，然后将设备转交给承租人使用，承租人再向租赁公司垫付一定的租金，通常如果承租方已经将最后一笔租金付清，那么设备的所有权就归为租赁公司单独所有，从本质上来说，这其实是一种对设备这一固定资产的变相购买，因此，所租入的固定资产就作为企业的固定资产的一项计入到会计报告中予以管理，而租赁所消耗的资金则成为长期负债，在进行负债能力的分析时已经将这种具有资本化性质的租赁模式含入债务比率中进行计算了。

3、会计报表附注对企业资产管理比率的影响

企业的资产管理比率是指对企业的资产管理能力以及效率进行衡量的财务比率的一种，主要有营业周期、应收款项的周转率等内容组成。

在会计计算中，有营业周期记为存货周转时间和应收账款周转时间的和值，因此，在进行企业的资产管理比率的分析时可以以存货周转时间和应收账款周转时间进行替代，通过会计常识我们可以知道，应收账款的周转比率等于销售收入额与平均应收账款的商值，其中，平均应收账款是指应收账款中没有扣除坏账的那一部分余额，在资产负债表中表现为期末与期初的应收账款余额的平均值，销售收入指的是会计报表中损益表一栏中去掉折扣及折让的销售额的余额。出于在进行财务分析的过程中，在会计政策中收入确认是其中极为重要的内容之一，因此，应收账款周转率的分析中不可避免的需要参考会计报表附注的内容，对同一笔业务进行收入确认时，通过收入准则的确认在整个会计制度中的要求非常之严格，所以，按照收入准则进行收入的确认比按照行业会计制度所确认的收入值要低一些，相应的应收账款的周转率也就低，也就是会降低业的资产管理比率。

4、会计报表附注对企业变现能力比率的影响

企业的变现能力比率只要针对的是资金的流动比率和速动比率，分母反映的是流动负债值，在会计报表中是不会反映的，不过在制作会计报告的时候会通过会计报表附注予以显示，在企业的流动资产的变现能力的影响因素中或有负债和未做记录所起的作用比较明显，分析企业的会计准则中关于或有事项的规定就会发现，或有负债指的是过去额或者潜在的交易义务，对于这项义务的履行会导致企业的经济利益的流出，进行变现能力的分析应该参考会计报表附注，如有或有负债，很明显回桨企业的流动资产的变现能力削弱，而如果存在有违背披露或者发现的或有负债，那么企业的变现能力的准确性就会受到更大程度的影响。

结束语

从以上的分析中，我们可以发现，会计报表本身的局限性导致如果财务工作人员只是通过会计报表就得出相应的会计结论很显然是不完整的，甚至有可能得到完全错误的观点，最终导致会计报表的使用者得出错误的结论，影响最终的决策的科学性与合理性，因此，在进行财务分析的过程中应该加强对会计报表附注的关注度，加以仔细地阅读和研究，深入领会财务报表附注所内含的意义，这样才能做出对企业的发展和进步有益的决定，及时而准确的找出其中的问题，尽量减少企业的领导者和决策者做出错误的决定的同时就企业财务管理方面存在的问题提出有效的解决措施。（作者单位：长春经开（集团）股份有限公司）

参考文献：

[1] 方飞虎，施梅仙.乡镇企业财务分析存在的几个问题[J].中国乡镇企业会计，2012（05）.

[2] 李云松.改进的层次分析法在财务分析中的应用[J].市场周刊（理论研究），2012（03）.

[3] 戴佩.企业基于资产负债率进行财务分析的几点思考[J].市场周刊（理论研究），2012（07）.

作者：聂永秀

会计报表附注财务分析论文 篇3：

企业会计报表分析的过程及方法探讨

摘要：为了避免投资损失，掌握基本的会计报表分析方法尤为重要。企业会计报表的基本分析过程是财务分析、基本面分析、实地调查。基本面分析与财务分析息息相关，但二者只能提供判断公司财务报告真实程度的线索，实地调查结果才是最终判断财务报告真实程度和确定投资对象的依据。

关键词：财务分析 基本面分析 实地调查

随着我国加入WTO后国际交往的发展，我国的资本市场和货币市场将逐步与国际接轨，市场参与者的投资理念也在不断发生变化，将越来越多地依据公司的经营业绩和财务状况做出投资决策。但是某些企业编制虚假会计报表，已成为影响我国资本市场和货币市场健康发展的公害。因此为了避免因决策失误而遭受惨重的损失，市场参与者们必须掌握基本的会计报表分析过程及方法。

一、企业会计报表分析的过程及方法概述

企业会计报表的基本分析过程如下：阅读会计报表的审计报告;阅读和分析会计报表附注;进行财务数据和指标的静态分析、趋势分析和同业比较;进行公司的基本面分析。根据上述分析发现的重要线索，准备实地调查提纲;根据实地调查结果，判断公司是否编制虚假会计报表。财务分析顺序与会计师编制公司会计报表的顺序相反，在财务分析中，根据会计报表附注，我们可以从会计报表分解出会计分类账，从会计分类账分解出会计科目账，从会计科目账查询会计凭证，从而详细分析公司会计报表，反映其财务状况及经营成果和现金流量情况的真实程度。

二、企业会计报表分析过程及方法的具体探讨

（一）阅读企业会计报表的审计报告

审计报告是注册会计师在实施审计工作的基础上对被审计单位财务报表发表审计意见的书面文件。审计报告有五种类型：（1）标准无保留意见审计报告;（2）带强调事项段的无保留意见审计报告;（3）保留意见的审计报告;（4）否定意见的审计报告;（5）无法表示意见的审计报告。标准无保留意见审计报告表明财务报表在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量;带强调事项段的无保留意见审计报告表明存在可能对财务报表产生重大影响的不确定事项、但不影响已发表的审计意见;保留意见的审计报告表明财务报表整体是公允的，但会计政策的选用、会计估计的做出或财务报表的披露不符合适用的会计准则和相关会计制度的规定，或审计范围受到限制，但不至于出具否定意见或无法表示意见的审计报告;否定意见的审计报告表明财务报表未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量;无法表示意见的审计报告表明审计范围受到影响非常重大和广泛的限制，以至于无法对财务报表发表审计意见。

（二）企业会计报表附注的分析

一是分析公司基本情况，关注公司的历史和主营业务。只有深入了解了公司的历史和主营业务，才能对公司的财务数据和财务指标有更深刻的理解，也才能对公司的盈利前景做出客观的判断。二是分析会计处理方法对利润的影响。会计处理方法通常包括收入确认方法、企业所得税的会计处理方法、存货计价方法、坏账损失的核算方法、固定资产折旧方法等，由此可见，不同的会计处理方法对公司利润的影响是不同的，我们必须关注公司采用哪些会计处理方法及前后各期是否一致、对净利润造成什么影响。三是分析子公司对总利润的影响程度。分析公司下属各子公司的基本情况，对总利润影响程度大的子公司无疑是调查分析重点。四是分析会计报表主要项目的阐述资料，这些阐述资料是判断公司是否编制虚假会计报表的重要线索。五是关注公司其他重要事项的说明。

（三）企业会计报表财务数据分析：静态分析、趋势分析和同业比较

1.财务数据的静态分析。财务数据的静态分析，包括资产负债表、利润表、现金流量表的主要项目的静态分析及财务指标的静态分析（包括流动性指标、效率指标、财务杠杆指标和盈利指标）。

（1）资产负债表、利润表、现金流量表的主要项目。“货币资金”项目分析，必须结合现金流量表分析，“短期投资”与利润及利润分配表的“投资收益”项目有关系，应收票据、应收账款和存货是资产负债表的三个主要项目，这三个项目与利润表的“主营业务收入”和“利润”项目，以及现金流量表的“经营活动产生的现金流量净额”有关系。“长期股权投资”和“长期债权投资”与利润及利润分配表的“投资收益”项目，以及现金流量表的“投资活动产生的现金流量净额”有关系。固定资产项目与现金流量表的“投资活动产生的现金流量净额”有关系。“短期借款”和“长期借款”与利润及利润分配表的“财务费用”和现金流量表的“筹资活动产生的现金流量”有关系。运用静态分析方法，分析利润及利润分配表主要项目时，应该结合会计报表附注分析，详细分析这些主要项目的明细资料。分析现金流量表时，我们应该关注现金流量的来源和结构，从而对企业现金收支的情况、经营活动创造现金流量的能力等有更清晰的了解。

（2）流动性指标的静态分析。流动性财务指标包括流动比率、速动比率、净营运资金、现金流动负债比率和现金负债比率。一般来说，流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强。合理的流动比率水平取决于两点：一是流动性资产的周转速度，流动性资产的周转速度较快，合理的流动比率水平可以较低。二是流动性资产的质量和结构。速动比率衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。因为速动比率中的速动资产是流动资产扣除存货等变现速度较慢或者根本无法变现的预付账款、待摊费用等，因此速动比率比流动比率更直接地反映了企业短期偿债能力的强弱。现金流动负债比率和现金负债比率较速动比率而言更苛刻地反映了企业立即偿债的能力和水平，但如果企业现金持有量过大又会对资产的综合利用不利，因此这两个指标一般仅在企业面临财务危机时使用。净营运资金是指流动资产与流动负债的差额，净营运资金越多，企业不能偿还短期债务的风险越小，但净营运资金是个绝对数，更适合同一企业不同历史时期的比较。

（3）效率指标的静态分析。包括存货周转率、存货销售期、应收账款周转率、应收账款回收期、经营性循环周期、资产周转率。存货周转率衡量企业的存货管理能力。存货销售期影响企业资产的流动性，从而影响短期偿债能力。应收账款在企业的流动资产中占有十分重要的地位，应收账款周转率越大，应收账款回收期越短，公司资金的使用效率越高。经营性循环周期越长，企业需要的营运资金越多。资产周转率测量资产利用的效率。

（4）财务杠杆指标的静态分析。包括资本充足率、债务资本比率和债务资产比率。资本充足率越高，企业抵抗风险的能力越强。若债务资本比率或者债务资产比率过高，说明企业的偿债负担过重。

（5）盈利指标的静态分析。包括净利润率、资本收益率和资产收益率，是衡量企业盈利能力的重要指标。

2.财务数据的动态分析：趋势分析。趋势分析是对一家公司不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。如果公司的经营活动处于持续健康发展的状态，那么其主要财务数据或指标应该呈现出持续稳定发展的趋势，否则意味着公司的某些方面发生了重大变化，这些异动是判断公司是否编制虚假会计报表的重要线索。

例：某农产品A公司2009-2012年会计报表部分财务数据及其增长率，见下表。我们可以做如下趋势分析：第一，A公司固定资产周转率和流动比率逐年下降，到2012年均小于1，这说明A公司经营活动创造的现金流量补充固定资产投资占用资金的能力越来越弱，偿还短期债务能力越来越弱。第二，A公司2009-2012年主营业务收入、经营活动产生的现金流量净额和固定资产逐年同步上升，其中，固定资产增长超过主营业务收入，应收账款逐年下降。说明A公司的“钱货两清”交易越来越多，赊销越来越少。第三，固定资产增长速度几乎与“经营活动产生的现金流量净额”增长速度同步，说明A公司将绝大部分“经营活动产生的现金流量净额”转变为固定资产。根据趋势分析发现的线索，我们可以将现金收入和固定资产支出作为实地调查的重点。

  （四）财务数据的同业比较

同业比较是为了寻找出严重偏离同业平均水平的财务数据或指标，从而寻找出调查分析重点。划分公司所处行业越细致，同业比较结果越准确。

（五）企业基本面分析

企业基本面分析包括宏观经济发展状况、所在行业发展状况、公司在本行业的地位和市场份额、公司的战略目标、经营方针和策略、公司的组织架构和高层管理人员的管理理念等。基本面分析与财务分析息息相关。如果公司的会计报表反映的财务状况与基本面分析结果背道而驰，那么，这一矛盾之处，应该是调查分析重点。

（六）实地调查，据实分析

通常情况下，我们仅依据财务分析和基本面分析做出投资决策，但这两种分析方法仅能提供判断公司是否编制虚假会计报表的线索，而不能作为判断公司会计报表真实性及确定投资对象的依据。实地调查结果才是判断财务报告真实程度以及确定投资对象的依据。实地调查的程序包括：首先，根据财务分析和基本面分析寻找的调查分析重点，准备实地调查提纲;其次，到被调查单位实地察看，与单位或部门的管理人员沟通交流;最后，提交现场调查报告。如果事先没有做深入细致的财务分析和基本面分析，准备重点突出、针对性强的实地调查提纲，只是到公司参加股东大会、听董事长或董事会秘书介绍公司情况、或者到公司随便看看，这种实地调查毫无用处。实地调查时，我们应该亲自到公司的生产车间或厂区调查公司的生产情况、设备利用情况、原材料和成品存货情况，以及企业管理情况，向公司管理人员询问尽可能详细和广泛的问题，全面细致地观察公司各方面情况。

市场参与者们掌握了以上基本的会计报表分析过程及方法后，既可避免因虚假会计报表导致决策失误而遭受惨重的损失，又可有效地遏制公司编制虚假会计报表的行为，对于促进我国资本市场和货币市场的健康发展非常有意义。Z

参考文献：

中国注册会计师协会.中国注册会计师执业准则[S].2006.

作者简介：

丁姗，女，福建永福工程顾问有限公司，会计主管，会计师。研究方向：企业财务管理。

作者：丁姗