财务分析财务报表论文

2022-04-20

摘要：财务分析也称财务报表分析，是指依据经济组织的财务会计报表等信息，总结过去的经营成果，评估目前的财务状况，预测未来的经营业绩，为投资者、经营者、债权人、政府机关等使用主体的决策提供可靠的财务依据。下面是小编精心推荐的《财务分析财务报表论文(精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！

财务分析财务报表论文篇1：

财务报表附注在财务分析中的重要性

【摘要】财务报表附注是财务报告的重要组成部分,有助于正确分析企业的财务状况和经营成果。财务分析的价值取决于其是否客观、完整,而财务分析的客观性、完整性又取决于对财务报表附注的使用和理解。

【关键词】财务报表附注财务分析重要性

1 财务报表附注是财务分析的重要资料

1.1 财务报表附注增加了企业财务信息的内容

会计报表所提供的信息存在一定的局限性,财务报表附注作为会计报表正文的补充信息说明,它提供与会计报表所反映的信息相关的其它财务信息,使财务报表使用者通过阅读会计报表及其相关的附注,为其决策提供更充分的信息。

1.2 通过财务报表附注可以了解企业的真实情况

报表使用者可以从附注中了解企业的历史沿革、所处行业、经营范围、主要产品或提供的劳务等,可以对已获取的财务报表信息起到修正作用,从而可以更准确的理解财务数据。我国上市公司中存在一些企业粉饰财务报表的问题,通过对财务报表附注进行认真地分析,可以发现问题,减少报表使用者的风险和损失。

2 财务报表附注在偿债能力分析中的重要性

2.1 财务报表附注中有关偿债能力的内容

在财务报表附注中,有关偿债能力的内容主要是或有负债。按照《企业会计准则——或有事项》的定义,或有负债指“过去的交易或事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实;或过去的交易或事项形成的现时义务,履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量”。或有事项准则规定,只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债,列示在资产负债表中:(1)该义务是企业承担的现时义务;(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;(3)该义务的金额能够可靠地计量。或有负债的可能性概率很难通过科学的方法计算出来,必须依靠会计人员的职业判断。或有事项准则规定了四类或有事项必须在财务报表附注中披露:“已贴现商业承兑汇票形成的或有负债;未决诉讼、仲裁形成的或有负债;为其它单位提供债务担保形成的或有负债;其它或有负债(不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债)。”

根据财政部会计司《关于我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》一文显示,2007年度1570家上市公司中,有905家上市公司披露了或有负债,占57.64%,其中287家上市公司确认的预计负债总额为148.50亿元,如此大的或有负债金额必将对企业的正常经营产生影响,在财务分析中必须要考虑这部分内容。

如,ST棱光2000年报第七部分"重大事项"显示:

“11、其它重大合同及其履行情况

截止到12 月31 日,本公司对外担保已核准的总额为人民币56933.0589 万元、美元159.8 万元,具体如下:(略)”

ST棱光在附注中披露的担保金额远远超过了1.5亿元的净资产数,其中为大股东恒通集团担保的金额为4.2亿元,占上市公司对外担保总额的88%。如果在财务分析中忽视财务报表附注中的或有负债情况,分析的结果和实际情况会相差很大。ST棱光的实际情况是巨额担保转化成的实际负债使ST棱光资不抵债,濒于破产。

2.2 利用财务报表附注正确分析企业偿债能力

如果存在或有负债,显然会减弱企业流动资产的变现能力。所以,在进行企业偿债能力分析时,必须考虑财务报表附注中披露的或有负债。

3 财务报表附注在营运能力分析中的重要性

3.1财务报表附注中有关营运能力的内容

《企业会计准则第1号——存货》第14条规定企业发出存货可选择的计价方法先进先出法、加权平均法都是采用一定技术方法在销售成本和期末存货之间进行分配,销售成本和平均存货成本存在着此消彼长的关系。为了准确的分析企业的存货周转率,必须在附注中查明企业的存货流转假设。

在应收账款周转率中,平均应收账款余额指未扣除坏账准备的应收账款余额,即资产负债表中“应收账款年初余额”与“应收账款年末余额”的平均数。收入确认是一项重要的会计政策,在财务报表附注有专门反映。

3.2 利用财务报表附注正确分析企业营运能力

由于“存货”是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产,是企业流动资产的一项重要内容,存货计价的方法不同,对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货成本,就可能降低销售成本,增加营业利润。如南洋实业1997年年报显示,由于发出存货的计价方法由原来的加权平均法改为先进先出法,公司的销售毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于销售毛利率的变化,使得公司1997年的主业利润增加了2474万元。

分析应收账款周转率时,要关注财务报表附注中披露的坏账风险。高额的应收账款会使企业面临很大的坏账风险,这些坏账风险轻则影响公司的正常运作,重则导致对上市公司的特别处理,甚至摘牌。如ST重机2000年度发生巨额亏损, ST重机亏损的主要原因是天津造船厂的破产导致所欠货款5022万元无法收回,坏账损失计入管理费用,致使管理费用高达10790.34万元,造成ST重机2000年净利润亏损4656.67万元。在财务报表附注中,企业要披露应收账款的主要欠款单位和账期。我们在分析企业的应收账款时,要根据附注中披露的金额、账期、企业信誉等各方面资料评估企业的坏账风险。

还要关注主营业务收入。《企业会计准则第14号——收入》中规定,商品销售收入的确认如下:①销货方将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。②销货方未保留通常与所有权相联系的继续管理权,不再对已售出商品实施有效控制。③收入的金额及相关成本能够可靠地计量。④相关的经济利益很可能流入企业。销货方应同时满足以上四个条件,方可确认为收入。海王生物2003年报披露实现收入14.56亿元。在财务报表附注中我们发现,销售收入中2003年度新纳入合并范围的山东潍坊海王医药有限公司当年实现销售收入9.98亿元,海王生物实际实现收入只有4.58亿元。而4.58亿元中有2.79亿元是卖给报刊媒体的,应收账款显示应收报刊媒体及广告公司2.79亿元,媒体承诺1—3年内以广告版面偿还货款,并没有真正的现金流入。实际上2.79亿元收入为互换交易,交易双方都不需要付出真正的现金,不符合销售收入的确认条件。我们在分析收入因素时,要根据附注内容调整收入金额,从而得到企业真实的销售数据。

4 财务报表附注在盈利能力分析中的重要性

4.1 财务报表附注中有关盈利能力的内容

反映企业盈利能力指标公式的分子都是净利润,在财务报表附注中披露的影响利润的因素就是影响盈利能力的因素。在分析企业的盈利能力时,只涉及正常的营业状况,应当排除:(1)证券买卖等非常项目;(2)已经或将要停止的营业项目;(3)重大事故或法律更改等特别项目;(4)会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。这四个项目都应在财务报表附注中披露。

4.2 利用财务报表附注正确分析企业盈利能力

在财务报表附注中披露的影响企业利润的因素中,关联方交易是上市公司经常使用的粉饰财务报表的工具。在分析企业盈利能力时,要根据分析目的对利润金额进行调整,满足财务分析的需要。

上市公司的母公司出于某种目的,通过关联方交易提高企业利润,粉饰财务报表。如母公司将优质资产以超低价卖给上市公司,如果上市公司再把这些资产按正常价格或高价卖出,则可获得高额价差带来的投资收益。如:2000年年报显示,陕长岭以每股1元的价格购买母公司持有的圣方科技1000万股,随后以8元/股的价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司,获投资收益7000万元,占2000年利润总额13360万元的52.4%。关联交易带来的高额投资收益在公司财务状况不佳时可以起到粉饰利润指标的作用,从而使广大投资者受到蒙蔽。

在分析企业盈利能力时,应通过财务报表附注特别关注关联交易发生的时间、金额、价格等要素,运用关联交易剔除法,将来自关联企业的营业收入和利润总额从企业利润表中予以剔除,来分析上市公司自身获取利润能力的强弱,从而判断其利润来源是否稳定、未来的成长性是否可靠,并确定其财务报表的可信赖程度等。

5 结论

在财务分析中,仅仅依据会计报表的数据进行分析,得出的结论往往是片面的,甚至是错误的,因此要重视财务报表附注在财务分析中的作用。只有准确理解财务报表附注揭示的信息,才能进行准确的财务分析、恰当的评价企业的生存发展能力并找出存在的问题,提高财务分析的质量,满足财务分析的要求。

参考文献:

[1] 董华锋,“浅谈财务报表附注的信息披露”,《会计师》,2009年第7期。

[2] 于建波,“企业财务报表附注问题的探讨”,《会计之友》,2009年第14期。

[3] 曹蓉,“正确解读会计报表附注”,《湖南税务高等专科学校学报》,2006年第4期。

[4] 高趁新,“财务报表附注披露的问题及改进措施”,《现代企业》,2008年第7期。

作者：牛同令

财务分析财务报表论文篇2：

浅谈财务分析及其发展趋势

摘要：财务分析也称财务报表分析，是指依据经济组织的财务会计报表等信息，总结过去的经营成果，评估目前的财务状况，预测未来的经营业绩，为投资者、经营者、债权人、政府机关等使用主体的决策提供可靠的财务依据。随着时代变迁，互联网、大数据、人工智能等标志着信息化时代已经到来，财务分析作为一门学科也在不断发展，财务分析在其依据、方法、作用等方面展现出了新的发展趋势，财务分析的提供者和使用者应做好必要的准备。

关键词：财务分析信息化发展趋势

1 财务分析概述

1.1 财务分析的定义

对于财务分析，不同的学者给出了不同的定义，但万变不离其宗，通俗地讲，财务分析就是针对某个或某类经济组织，依据财务会计报表等信息，运用一定的技术手段，分析取得的经营成果，评价目前的财务状况，预测未来的经营业绩，为服务对象的决策提供依据。

1.2 财务分析的服务对象

财务分析的服务对象主要包括：投资者，经营者，债权人，政府机关，经济组织的职工，其他与该经济组织有利益关系的人员或组织，其他想了解该经济组织财务状况的人员或组织。

1.3 财务分析的依据

财务分析依据的基本资料是经济组织的财务会计报表，因此，财务分析也常被称作财务报表分析。会计报表附注也是财务分析的重要依据。根据财务分析的发展趋势，财务分析的依据还包括内部业务、外部环境等信息。

1.4 财务分析的方法

财务分析所依据的是经济组织的历史经营成果，但孤立地看过去形成的财务报表等资料反映的信息并没有价值，只有使用科学的技术手段进行加工、整理、分析，才能形成对服务对象有用的财务分析。财务分析已经形成了系统的方法论体系，具体分析方法很多，常用的有比较分析法、比率分析法、因素分析法。

1.4.1 比较分析法

比较分析法包括纵向比较分析和横向比较分析。

（1）纵向比较分析，也称趋势分析法，又称水平分析法，是指对一个经济组织不同时期、相同业务的财务数据进行比较，从而分析该组织的经营成果、财务状况、发展趋势等。（2）横向比较分析，是指对同一时期、相同行业中多个经济组织的财务数据进行比较，分析特定经济组织在该行业中所处的优势和劣势。

1.4.2 比率分析法

比率分析法是指依据财务报表中两个相关指标的比率来分析财务和经营情况的方法。比率分析法能够在不同规模、不同行业之间进行比较，较为简便、客观。

比率分析法的具体方法包括（1）构成比率，即各单个指标占总体指标的比率。（2）效率比率，即投入与产出的比率。（3）相关比率，即各项指标之间互相关联的程度。

1.4.3 因素分析法

因素分析法又称作连环替代法，是指假设在某一指定单项因素变化、其他因素不变的情况下，计算对总指标或特定指标产生的影响程度，然后依次更换指定的单项因素，计算出所有考察的单项因素对总指标或特定指标产生的影响程度。

1.5 财务分析的作用

财务分析的根本作用，就是要为服务对象的决策提供可靠的财务依据。从分析主体来看，可分为内部分析和外部分析;从分析内容和范围来讲，可分为全面分析和专题分析;从分析时效来讲，可分为静态分析和动态分析;从财务分析的具体职能来看，财务分析的作用贯穿于经济活动的全过程，包括预测、决策、计划、执行、反馈、调整、考核、评价等。

1.6 目前财务分析存在的不足

1.6.1 对财务分析的重视程度不够

不论是财务分析的提供者，还是财务分析的使用者，都没有对财务分析引起足够的重视。

经济组织的决策者往往只是将财务分析作为经营管理情况的总结，没有将它作为制定下一步战略行动计划的重要依据;财务分析的提供者在缺少专业人员、分析依据有限的情况下，编制的财务分析报告质量往往不尽人意，而决策者对财务分析不满意就会更不重视，形成恶性循环。

1.6.2 財务分析依据的信息有缺陷

高质量的财务分析需要依据准确、全面、及时、海量的基础数据，但目前财务分析依据的信息有很多缺陷，难以满足高质量财务分析的要求。（1）财务分析主要是依据财务会计报表等财务数据，基本没有搜集政策、行业、内部业务、内部管理等其他方面的信息，信息量不够，也不全面。（2）财务会计报表靠人工处理，层层加工，耗时长且容易失真，难以保证时效性和准确性。

1.6.3 财务分析的技术手段需要改进

目前，财务分析主要是以人工处理为主，Excel、WPS等自动化办公软件作为辅助，分析手段比较落后，难以完成质量高、时效性强的财务分析报告。如果想规避财务会计报表等“二手数据”的失真问题，直接处理一线的会计数据和业务数据等信息，必须要有先进技术的介入。

2 财务分析的发展趋势

随着信息化时代的到来，互联网、大数据、人工智能等为财务分析的发展进步提供了必要的外部条件，财务分析在其依据、方法、作用等方面展现出了新的发展趋势。

2.1 财务分析的依据更加丰富

高质量的财务分析需要依据准确、及时、全面的信息。随着互联网、大数据、人工智能等信息化成果的广泛应用，各类信息的获取更加快捷、准确、全面且成本更低，财务分析的依据不必再仅仅局限于静态的财务会计报表等信息。

2.1.1 财务分析依据的指标量将越来越大

财务会计报表反映的指标是通过财务人员对基础数据的层层加工形成的，加工过程容易造成数据失真，依据越基础的数据，财务分析的质量会越高，但这需要在短时间内准确处理海量的数据，这是传统人工处理方式不可能完成的工作，只有通过大数据和人工智能，才能实现对扁平化、海量数据的处理。

2.1.2 非财务指标在财务分析中的比重将越来越大

高质量的财务分析需要很多非财务指标的支撑，信息化时代到来之前获取这些指标难度很大，而大数据则提供了解决这一问题的可靠途径。

财务分析中需要的非财务指标包括外部指标和内部指标。外部指标主要有政策导向、市场变化、行业趋势等;内部指标主要有人才储备、产品研发、管理革新、市场反馈等。

2.1.3 非量化指标也将成为财务分析的依据

传统的财务分析很难利用非量化指标，人工智能的发展可以比较、分析海量的非量化指标，使非量化指标也成为财务分析的依据。

2.1.4 财务分析依据的指标趋向交互式

财务分析的时效性很重要，及时的高质量的财务分析是使用者作出正确决策的关键。互联网、大数据的广泛应用，使财务分析所需要的指标更加及时、准确，逐步趋向于交互式。

2.2 财务分析趋于智能化

信息化时代为人们提供了足够的动力，能够使财务分析人员从繁重的数据处理中解脱出来，构建智能化的财务分析体系，依靠人工智能技术对海量的数据进行收集、整理，按照一定的逻辑对比、计算、分析，根据使用者的不同用途，形成多维度、个性化、交互式的财务分析报告。

2.3 财务分析趋于精细化

财务分析越精细，对经济业务的指导性越强。大数据、智能化的应用，使财务分析趋于精细化，主要体现在两个方面：一是财务分析依据的来源精细化，数据更准确，业务更具体，这样才能保证财务分析的质量;二是财务分析的指导意见精细化，按不同明细业务、具体流程环节分析，针对性更强。

2.4 财务分析的作用更加凸显

相比传统的财务分析，智能化财务分析依据的指标更及时、准确、全面，数据处理更快捷、科学，财务分析报告更客观、更有针对性，对服务对象的指导性更强，作用更加凸显。

3 应做好财务分析发展新趋势的必要准备

国家和社会经济的健康、快速发展，经济组织的良性循环，甚至是个人对美好生活的向往，都离不开高质量的财务分析。互联网、大数据、人工智能等信息化成果为高质量、智能化的财务分析提供了足够的技术支撑，但真正利用起来，还需要政府、经济组织、研发机构等为迎接财务分析发展新趋势做好必要准备。

3.1 政府应做好对智能化财务分析的引导和推进工作

国家、各种组织、个人既是大数据的提供者，又是财务分析结果的使用者。智能化的财务分析需要大数据的支持，需要搭建智能化财务分析平台，这是一项综合性系统工程，需要群策群力，需要政府的引导和推进。政府的主要任务：一是做好智能化财务分析的政策引导;二是在法律规范内做好各类信息的公开。

3.2 经济组织应更加重视财务分析与业务工作的关系

智能化财务分析依据的信息趋于偏平化，一切指标都来源于最基础的工作记录，只有使最基础的工作流程标准化、数据化，才能通过智能工具提取出准确、可靠的基础指标，编制出高质量的财务分析报告。而财务分析的目的是对经济业务合理性、合规性的比较、判断，指导未来的发展方向。业务工作既是财务分析的依据，又是财务分析的目的。各类组织只有不断完善业务流程，加强业务、财务各个层面的内部控制管理，才能通过智能化财务分析平臺提供出高质量的财务分析，才能找到经济组织的问题和隐患，从而不断调整、改进，形成良性循环。

3.3 行业协会应加强对智能化财务分析的研讨和培训

智能化财务分析是信息化时代的产物，前景很美好，任务很艰巨，行业协会应发挥专家、学者的智慧优势，多做调查研究，对上提供意见和建议，对下加强培训和指导。

3.4 研发机构应加大对智能化财务分析体系的研发力度

实现智能化财务分析，构建科学的智能化财务分析体系，这是财务分析提供者和使用者的需要，也是研发机构的巨大商机，研发机构应加大研发力度，财务分析提供者和使用者也要广泛参与，只有加强调研、深入探讨、开拓创新，才能尽早构建起理想的智能财务分析体系。

4 结语

财务分析的目的是为服务对象的决策提供可靠的财务数据支持和分析指导意见，财务分析的提供者和使用者应了解财务分析及其发展趋势，经济组织应配合政府、行业协会、研发机构等为构建智能化财务分析体系做好准备。

参考文献

陆兴凤.财务转型背景下构建智能财务分析的对策研究[J].商业会计，2019（22）.

兰洪华.哈佛分析框架下财务报表分析理论基础研究[J].经济研究导刊，2019（34）.

喻雅欣.财务报表分析在财务管理中的作用探讨[J].中国商论，2019（24）.

作者：赵寿军

财务分析财务报表论文篇3：

基于财务报告的企业价值分析

【摘要】20世纪60年代初，美国兴起了企业价值理论。经过50年的发展，西方发达国家的企业价值理论得到了很大发展和应用。近年来，资本市场在我国兴起，并且随着我国改革开放的深入和产权市场的发展，企业价值理论在我国也逐渐得到了广泛关注，并在企业经营管理等方面得到了大量应用。本文运用了定量分析与定性分析，使理论概述与实际案例充分融合，以企业追求价值最大化这一基本理论作为其的根本立足点，力图揭示企业价值的真正内涵，探索企业价值的实质来源。计量方法在案例之中的适当应用，目的是从定量的角度将从客户价值的角度进行实证研究，在此基础上为企业价值的提升提出了可能的途径。

【关键词】财务分析财务报表企业价值

一、企业价值及其评价方法

（一）企业价值的含义

在目前的市场经济状态下，企业本身就可以作为一种商品在产权市场上进行交易，但是其利益相关者必须要先了解企业的价值。这些利益相关者包括债权人、投资人、管理层等。企业价值是指企业作为一种商品而表现出的货币价值，一般包含四种形式：

1.账面价值，是指企业在会计核算中体现的企业总资产和总负债的差值，也叫净资产价值。企业的账面价值的计量是以历史成本为基础进行的。账面价值可以根据企业的资产负债表轻易获得，在数量上即表中所显示的股东权益。

2.市场价值，是指将企业这个商品视为一个整体，在供求关系均衡的状态下公开竞争的市场上确定的价值，即在公开市场上进行交易时的市场价格。

3.清算价值，是指在企业出现严重财务危机需要进行破产清算时，把企业的实物资产逐个分离、单独作价后的资产价值。

4.内在价值，指企业在某一定时点，未来预期收益和净资产现金流的折现值的和。本文探讨的企业价值也称经济价值，就是指企业的内在价值。

（二）企业价值评价方法——期权定价模型

其中，上式中：T-t为距期权到期日的时间；X为期权的执行价格；S为标的资产的当前价值；r为期权有效期间的无风险利率；C为美式看涨期权的价值；N（d）为标准正态分布小于d的概率；e为自然对数的底；σ为标的资产连续复利的年收益率的标准差。

二、财务报表体系与企业价值的关系

财务报表分析能更为直观的为信息使用者提供有效的信息，也能為企业评价之前的经营业绩，并为其预测未来的发展趋势。生成财务报告的过程本质上就是反映企业价值。企业的财务管理在企业中是所有管理活动的基础，也是企业管理内部的中枢神经。所以企业实现其经营目的的可靠保障正是进行财务管理，而财务报表分析则是财务管理十分重要的一个环节。

三、案例分析

以山西金地来贸易有限公司为例进行企业的财务分析，山西金地来贸易有限公司由上海宝山集团公司独家发起设立的股份有限公司，主要经营项目为钢铁产品及钢铁产销过程中产生的副产品的制造、销售与服务，专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。

由该企业2013年至2014年的财务报表数据可知：

新增项目在2013年的现值之和

=201.89+790.75+941.87+1004.74+1026.07

=3965.32（万）

新增项目在2013年的自由现金流量

=2056.46*1.1-2056.46*1.1*0.1

=2035.90（万）

新增项目稳定期现金流量在2013年的现值

=2035.90/（0.1137-0.10）/1.12515

=132076.17（万）