负债经营财务风险控制论文

摘要：负债经营是企业将其作为外界监督因素引入帮助企业改善其公司治理机制的重要手段，它在企业经营上能解决企业长期发展资金短缺问题，规避市场风险，减小通货膨胀带来的影响，帮助企业节约税收支出。然而，负债经营一旦处理不当，将会引起财务困境，使企业陷入金融成本泥淖。下面是小编整理的《负债经营财务风险控制论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

负债经营财务风险控制论文 篇1：

TCL集团负债经营与财务风险控制分析

TCL集团股份有限公司创立于1981年，是中国最大的、全球性规模经营的消费类电子企业集团之一，旗下拥有三家上市公司：TCL集团、TCL多媒体科技、TCL通讯科技。

目前，TCL已形成多媒体、通讯、家电和泰科立部品四大产业集团，以及房地产与投资业务群、物流与服务业务群。1999年，公司开始了国际化经营的探索，在新兴市场开拓推广自主品牌，在欧美市场并购成熟品牌，成为中国企业国际化进程中的领头羊。2009年TCL全球营业收入442.95亿元人民币，6万多名员工遍布亚洲、美洲、欧洲、大洋洲等多个国家和地区。在全球40多个国家和地区设有销售机构，销售旗下TCL、Thomson、RCA等品牌彩电及TCL、Alcatel品牌手机。2009年TCL在全球各地销售超过839万台液晶电视，1612万部手机。2010年TCL集团营业收入达518.70亿元，其中销售收入502.53亿元，同比增长17.09%；实现净利润4.33亿元，实现经营性现金净流入7.96亿元。

近几年，TCL集团面对较大的负债经营财务风险，采取了一系列的积极措施，有效地优化了负债结构，控制了负债风险，其经验值得借鉴。

一、TCL集团近年来面临的负债经营财务风险度量

TCL集团的大规模国际化扩张，一方面扩展了全球市场，使集团成为中国企业国际化进程中的翘楚，另一方面也给TCL集团带来了巨大的财务风险，仅仅在并购汤姆逊公司彩电业务中TCL集团就支付了近10亿美元。而处于快速扩张中的TCL集团仅靠企业经营的利润积累难以支撑如此大规模扩张步伐，如同一个人发育得太快，自身的造血功能不足而必须依靠体外输血一样，TCL集团在经营中面临的首要任务就是筹措资金。在筹措资金的方式中，除了股票增发补充资本金之外，通过银行贷款就成为了TCL集团扩张得以实现的重要支撑。我们可以通过TCL集团最近几年的主要财务指标的变化来考察和度量集团负债经营所带来的的财务风险。

从TCL集团负债经营的主要财务指标来看，集团经营状况欠佳，尤其是2005至2006财年，企业出现巨额亏损，资产负债率一度高达近80%，在证券市场上面临退市，企业的负债经营面临巨大的风险，但经过集团采取一系列的资本运作等风险控制措施，自2007年之后，企业的经营状况逐渐好转，负债经营财务风险呈现出不断降低的趋势。

二、TCL集团负债经营财务风险分析

根据TCL集团近年来的主要财务指标表总结来看，TCL集团的负债经营财务风险主要体现在如下几个方面：

（一）资产负债比率过高

企业资产负债比率的计算公式为：企业资产负债比率=企业负债总额/企业资产总额。从上表中可以看出，TCL集团的资产负债率一直维持在较高位置，在2006年甚至达到80%，远高于行业公认的70%的临界点。在2004年并购汤姆逊之后，由于整合不利，TCL集团的欧洲区业务出现巨额亏损，受此影响TCL集团在2005年2006年连续两年巨额亏损，亏损金额分别为14.6亿和35.7亿元。连年的亏损是造成在2006年集团资产负债率高达80%的原因，随着集团对汤姆逊公司彩电业务的剥离，经过艰难的资源整合、提升经营效率，在2007年TCL集团终于实现了扭亏为盈，并且伴随着企业经营状况的好转，集团得以通过配股、增发等资本市场融资手段来改善负债状况，资产负债率也随之不断下降，至2010年底已降至66%，低于70%的临界点，负债经营财务风险得以缓解。

（二）负债结构不合理

企业负债结构是否合理主要通过以下四个指标来判断：资产负债率、负债总额与所有者权益的比率、流动负债与负债及权益总额的比率、负债经营率。其中资产负债率和负债经营率两项指标尤其重要。资产负债率，也叫债权人投资安全系数，用来衡量企业资产对负债偿还的保障程度。TCL集团近年来的资产负债率一直在70%上下，处于较高水平。这说明：1.企业经营受债务资金的制约增强，独立性降低；2.企业偿债压力增大；3.企业结构稳定性下降，财务安全系数降低。另外，从现金流动负债比率来看，企业的年经营现金净流量远远低于企业的流动负债总量，可见在TCL集团的负债结构中，短期负债无疑占据着主导地位，在2005年短期负债比率甚至达到99%。集团过高的短期负债比率与企业经营的快速扩张有关，TCL近年来不仅大举进军海外市场，还在全国各地建立近十个工业园区，这些举措背后都需要大量的资金支持，但由于集团资产负债比率过高，难以从银行获取长期借款，因此其不得不借助于抵押和质押借款等各种短期筹资手段。但是，过高的短期负债比率使得TCL集团面临巨大的流动性风险，一旦债务无法偿还，集团的现金流将陷入枯竭状态，正常的企业经营将难以为继。

（三）资产运营效率较低

企业的资产运营效率主要通过总资产周转率来衡量，也可以从资产报酬率和每股现金流等指标得到反映。总资产周转率能够反映企业资产运用的有效性，也就是企业运用资产创造销售收入的能力。2006至2010年，TCL集团的总资产周转率徘徊在1.2至1.8之间，显示出企业的盈利能力较差，资产运营效率较低。从资产报酬率和每股现金流来看，TCL集团在同行业的43家上市公司中仅排在中下位置，低于行业的平均水平。集团的每股现金流量在2006年和2007年均为负值，显示集团属于现金净流出状态。集团的总体资产运营效率欠佳，使得企业难以承担较高的负债比率，只有在企业经营业绩良好，并且企业未来快速发展可以期待的情况下，企业才能承担较高的负债比率。

三、TCL集团负债经营风险控制措施及经验介绍

面对如此之高的负债经营风险，TCL集团采取了积极的应对措施，优化资产结构，提升资产运营效率，全面控制成本，并且不断自主创新，使集团的盈利能力大大提高，负债结构得以优化，负债风险得以控制。下面简要介绍和分析TCL集团控制负债经营财务风险的具体措施及其效果，希望能为同类企业提供一定的借鉴意义。

（一）多渠道筹集资金，优化资产负债结构

TCL集团通过配股、增发等方式筹集资金用于改善企业的资产负债结构。公司于2008年6月通过向TCL集团全资子公司TCL实业、TCL多媒体管理层，以及独立第三方投资者在内的投资者，定向发行1.55亿美元新股，用以赎回2007年向德意志银行定向发行的1.4亿美元可转换债券。通过可转换债券的赎回，有效降低了集团财务成本、优化了负债结构，并且可以终止其可转债项下之财务承诺，抵消可转债公允价值对其财务数据的影响，并可促进其融资活动，同时可通过对其内部资产的整合大幅提高资产的运营效率。并且在2009年在国家扩张性财政政策支持下，集团获得了近20亿元的银行长期贷款，使得企业短期负债比率达到近89%，负债的结构得到很大改善，流动性风险得到控制。

（二）改进企业管理策略，提高资产运营效率

TCL集团除了优化资产结构之外还通过各种手段提升了资产的运营效率，提高了企业的整体盈利能力。集团总部职能实现了由经营管理型向战略管理和风险控制转变，新模式强化了产业协同效率，提升了业务群的经营管理效率。同时，公司实施了聚焦主业和贴近市场的策略，通过全球供应链关键流程再造等一系列精细化管理措施提升了主营业务核心竞争力。进入2009年之后，TCL集团经营状况大幅好转，公司通过构建完整的产业链，提升了公司对产业链的掌控能力和未来的增值空间；并且多年的全球化扩张也初见成效，公司在中国、欧洲、北美、广义新兴市场全球四个主要区域完成了全球产业链布局，海外业务开始盈利，海外销售额占总体销售额比例接近40%。企业资产运营效率的提高，使得企业抗负债经营风险的能力大幅提高。

（三）改善产业结构模式，提高企业盈利能力

TCL集团于2007年结束了亏损的原多媒体欧洲业务中心，启动了集中力量开发和维护大客户的新欧洲业务模式并逐步显现积极效果，海外市场的盈利能力及整体经营状况得到实质性改善。通讯业务在海外市场凭借ALCATEL品牌清晰的产品定位及与运营商良好的合作关系，取得了理想的市场认同度。2009年和2010年TCL主要围绕多媒体和通讯两大核心业务，加快产业模式的升级转型，在核心技术创新和主要产品研发方面取得了较大突破。2010年TCL通讯业务经营业绩持续保持增长，产品销量和营业利润均创出近年来新高；多媒体业务由于自有品牌发展策略调整及库存清理等影响，经营业绩出现亏损，但随着库存清理完毕以及产品线调整到位，四季度以来TCL的液晶电视销售量逐步回升，并取得第四季度经营性盈利。进入2011年，TCL集团继续加强与全球主要电讯运营商的战略性合作关系，核心技术研发能力和产品竞争力得到持续提高，企业盈利能力得到提升，负债经营风险承受能力得以提高。

（四）减少企业的财务支出，提高财务资金的利用效益

在企业的负债经营活动中，企业资金的流动性较高，企业经营风险较大，因此，资金管理在企业财务管理显得尤为重要，必须予以高度重视。如何采取行之有效的财务管理措施，加强企业资金管理，减少企业的财务支出，提高财务资金的利用效益，控制财务风险，是企业负债经营所面临的重要课题。

TCL集团由于进行大规模国际化扩张，企业的财务支出大幅度增加，例如，在并购汤姆逊公司彩电业务中TCL集团就支付了近10亿美元。类似财务支出的急剧增加使得TCL集团的资金周转举步维艰，给企业带来了巨大的财务风险。通过对相关数据的分析可以看出TCL集团实行的是高风险、高回报的财务政策，但从2007年起，企业管理者采取了加强资金管理和风险控制的措施，通过清理亏损业务，拓展海外市场，开发新业务等举措，节流、开源并重，有效地减少了企业的财务支出，健全和完善了财务管理策略，提高了财务资金的利用效益，由高风险、高回报财务政策逐步转向较为稳健的财务政策，提高了企业抵御风险的能力。2009年，TCL集团的产权比率水平还比较高，这意味着如果在今后的经营活动中不能实现盈利，企业仍将面临很大的财务风险。由于TCL集团在2009年成功地转变了财务管理策略和经营战略，企业资产运营效率得到提升，财务资金的利用效益明显增加。而到了2010年，企业的产权比率下降了37个百分点，这说明企业的负债水平降低，利息支出也相应减少，企业财务风险得以降低。

四、结束语

通过对TCL集团财务风险控制的分析可以发现，尽管集团在2006年由于海外扩张一度面临巨大的负债经营风险，但是经过采取有效的风险控制措施，集团得以顺利度过危机，步入新的稳定发展轨道。TCL集团在面临负债经营风险的情况下，通过多种渠道积极筹集资金，优化了资产负债结构；通过各种手段积极改进企业管理策略，提升了管理效率和资产运营效率；还通过产业模式的升级转型，提高了整体盈利能力。上面所介绍的TCL集团的具体经验和做法，对同样面临财务风险的同类负债企业具有积极的启发和借鉴意义。

作者：杨茜 梁国杰

负债经营财务风险控制论文 篇2：

对民营中小企业负债经营与财务风险控制的思考

摘 要：负债经营是企业将其作为外界监督因素引入帮助企业改善其公司治理机制的重要手段，它在企业经营上能解决企业长期发展资金短缺问题，规避市场风险，减小通货膨胀带来的影响，帮助企业节约税收支出。然而，负债经营一旦处理不当，将会引起财务困境，使企业陷入金融成本泥淖。论文在介绍了负债经营的特点和我国民营中小企业现状后，发现企业在负债经营时产生的风险问题，最后针对这些风险问题提出了有效的政策及建议。

关键词：民营中小企业；负债经营；财务风险

一、引言

十八大以来，随着社会主义经济体制变革的逐步推进、中国的市场经济体质逐步成熟和完善，民营中小企业得到了长足的发展，并在国民经济中逐渐占有重要地位。然而，在国民经济增长中占有主要地位的中小企业的融资能力却与实际发展需求不符，近年来，民营中小企业随着市场开始走下坡路，融资困境愈发严重，企业难以扩大化再生产，中小企业的发展会受到重大制约。随着我国市场经济的蓬勃发展，市场竞争愈演愈烈，我国民营中小企业由于国内社会主义市场体系不健全、行業进入壁垒、歧视性的规章制度等原因，民营中小企业融资难度更加大，被迫采取负债经营的方式参与市场竞争。然而，负债经营有利有弊，它不仅能给企业带来额外红利但也将给企业带来一定财务风险。负债经营的财务风险就是指利用负债所筹集的资金来支持企业生产运营而陷入的财务困境的风险。因此，研究民营中小企业负债经营和财务风险具有十分重要的意义。当然在研究我国民营中小企业采用债务融资时，应当从风险理论的角度去考察，因为民营中小企业在进行债务融资的过程中会存在多样化的风险因素，研究如何控制风险，帮助中小企业筹集资金也是论文研究的重点。

二、民营中小企业负债经营现状分析

（一）我国民营中小企业负债经营的现状

1、产品市场现状

民营企业经过20多年的发展，在市场经济改革以来得以迅猛发展，已然成为我国国民经济重要支柱，从民营中小企业的发展路程来看，多数民营企业多集中于第二、三产业，其中有79%集中于第二产业，在第二产业中有74%的制造业企业以及3%的建筑业。而在第三产业中餐饮与服务业占了9%。

2、金融市场现状

尽管民营中小企业在好的市场环境下得以蓬勃发展，然而其融资问题一直制约着民营中小企业的进一步壮大。由于政策约束和自身较小的规模限制，民营中小企业几乎难以从证券市场获得融资。民营中小企业由于发展不成熟，会计标准的混乱，账目不清导致了银行不愿意贷款给中小民营企业，根据数据显示通过国家政策的大力扶持，仅仅只有60%的企业能够获得银行贷款，除去从银行获得的信贷，大多数民营中小企业只能通过家族成员借贷，向供应商赊欠货款，甚至是通过非正规金融机构进行高额贷款。这无疑加大了民营企业的运营风险。

三、民营中小企业负债经营存在的财务风险问题

（一）民营中小企业负债经营下的财务风险

民营中小企业如果大量举债经营，在市场环境不确定的情况下，生产经营难免遭遇困境，到期无法还本付息将面临风险。（1）无力到期还本付息的风险。高收益总是伴随着高风险，民营中小企业从债权人那里获取资金投资项目，如果项目不能达到预期收益时，一旦到期，企业资金流周转困难，无法到期还本付息，这时企业陷入财务风险；（2）二次筹资风险。民营中小企业如果多次举债经营，其资产负债率较高无法保障债权人的利益，增大其风险，债权人在评估风险时会通过提高利率等方式来提高收益，降低风险，因此这会进一步加大企业再次筹资成本，导致企业更加陷入资金周转的困境。

（二）民营中小企业负债经营的财务风险的成因分析

1、资产界限不明

小型民营企业处于企业发展初级阶段，这类企业并没有建立起贷款信用，此外企业财产由于会计标准混乱导致个人财产与企业财产界限不明朗，更有甚者企业资产明显少于个人资产，因此这类民营企业由于会计标准混乱，资产界限混乱容易造成企业在负债经营时，债权人的资金难以得到保障。

2、投资项目风险

一般而言，中型民营企业基本有了原始积累，处于生命周期中的发展关键实际，这个时候企业迫切需要扩大规模，进行扩大再生产，因此，投资新项目成了必然，然而，新项目由于市场的不确定性和研发投入的滞后性等原因不能完全保证项目的成功，这时债权人需要承担该项目失败的风险。

3、融资渠道有限

民营中小企业由于自身规模较小，自有资金不足、资金周转不利等问题严重阻碍着民营中小企业的扩大化再生产，企业的发展无法借助于银行等正规金融机构的资金，也不能通过股权融资和上市来募集资金。因此，民营中小企业融资渠道十分有限，只能借助于家族借贷、民间借贷等非正规金融机构的资金，然而家族借贷资金少，民间借贷利率高，这都加大了企业融资难度。

四、我国民营中小企业财务风险控制策略

负债经营无疑可以为中小企业的生产经营带来无穷好处，然而，负债经营本身就是一个矛盾体，它本身也是一把“双刃剑”，倘若使用不当，也会给中小企业带来灾难。

（一）中小企业要采取合理的负债规模和资本结构

要把握好负债经营这把“双刃剑”，中小企业在进行负债经营前，应当对自己的财务体系有足够的了解，分析企业的盈利能力、长期偿债能力和短期偿债能力等财务指标，根据实际情况进行投资和筹资决策，合理规划资产结构。

（二）加强企业债务资金的管理

严格的资金管理和经营管理是保障中小企业负债经营成功的前提，为了合理利用负债资金，需要做足市场调研分析，将负债资金投入到收益较高风险相对较小的项目中去，经过专门的市场调查分析，将资金投入高收益、低风险的项目中去，提高资金的使用效率，优化资金、资源的配置。

（三）提高企业偿债能力

企业一旦开始采用负债经营战略，那么必须要同时将创立能力和偿债能力作为考量指标，企业必须建立起相关制度，关注企业偿债能力，并将其划入财务风险指标之中，有效提高企业偿债能力。

（四）树立风险意识

风险总是伴随着收益出现，风险大，收益也越高，中小企业采取负债经营的方式将会帮助企业获得额外的收益，但是企业也应当做好承担风险的准备。因此，中小企业管理者应当树立风险意识，不断加强财务风险预警的建设。企业从上至下应当树立起风险意识，不断学习加强对风险的认识和重视，配合财务部门建立合理有效的风险预警机制。（作者单位：湘潭大学）

参考文献：

[1] 苏斌.企业负债经营与财务风险的有效控制[J].财务会计，2008（10），62-63.

[2] 郑波.中小企业负债经营与财务风险防范[J].经管空间，2013（7），56-57.

[3] 任杰.中小企业负债经营与财务风险的防范[J].财会研究，2014（1），234-235.

[4] Hongming Huang and Yildiray Yildirim.Leverage options liabilities and corporate bond pricing[J].Review of Derivatives Research，2008（12），245-249.

作者：宋学婷

负债经营财务风险控制论文 篇3：

论医院负债经营的必要性与财务风险控制

摘 要:随着卫生体制改革的推进,医院面临着市场竞争激烈而政府投入十分有限的新形势,负债经营成为其短期快速发展的唯一出路。然而,医院在借债的同时,必然会带来相应的财务风险,一旦医院负债融资失控,出现无法偿还到期债务,甚至资不抵债的状况,将会严重制约医院的发展。文章通过分析医院负债经营的财务风险成因,并根据我国负债经营的特点,提出控制财务风险的策略。

关键词:医院 负债经营 融资 财务风险

今天的医院正处在市场经济的浪潮之中,尤其是我国加入世界贸易组织(WTO)以来,医疗市场逐渐开放,民营、外资和合资医疗机构陆续兴办,使我国未来医疗市场的竞争将更为激烈。而另一方面,我国目前的医院以公立医院为主,作为实行一定福利政策的公益性事业单位,不能仅仅考虑自身的利益,更要考虑其社会效益。在市场竞争日益激烈,自有资本相对短缺而政府投入又十分有限的新形势下,医院要谋求发展,提升服务水平,解决资金短缺的难题,采取负责融资无疑是一个很好的手段。目前,负债经营已经广为我国医疗机构所用。具体情况如表1所示。

从表1可以看出,所选取城市医疗机构的资产负债率均在20%以上,其中湖南更是达到了34.69%。可见,负债经营已经成为医院一种重要的运营方式。但负责经营必然带来的是财务风险的增加,一旦负债融资失控,出现无法按时支付到期债务、甚至资不抵债的状况,将会严重制约着医院的发展,甚至导致医院的破产。因此,医院在负债经营中,如何进行财务风险控制成为一个亟待解决的问题。

一、医院负债经营的必要性

1.宏观环境的变化促使医院实行负债经营。随着卫生体制改革的推进,医院早已脱离了靠政府政策支撑运营的年代。在市场经济浪潮的冲击下,医院不可避免的要进行一次转型。计划经济模式难以适应市场的发展,取而代之的是市场经济的模式。在这种模式下,资本运营作为市场经济一个重要组成部分,对医院的发展起着巨大的促进作用。拓宽医院的融资渠道,对医院抓住机遇快速发展,加快科技进步,提升服务水平,存在着积极的意义。与此同时,当前医院不得不面对的一个事实是政府卫生事业的主要投入方向由从医疗服务等个人卫生服务转变为疾病控制、卫生监督、妇幼保健、医疗保障等公共卫生服务,大多数医院从政府得到的财政补助资金正逐步减少。资金的短缺也迫使医院必须采取负债经营的模式。

2.实行负债经营可以提高资金的效用。首先,医院实行负债经营可以在短时间内筹集到较多的资金用于扩大医院规模,更新医疗设备,提升服务水平;同时,筹集的资金可以弥补由于医院补偿机制不足所带来的资金短缺,减轻医院因政府财政拨款和医疗价格调整所带来的压力。其次,负债经营可以有效的利用财务杠杆的效用,提高医院的利益。由于医院支付的债务利息是一项与医院收益无关的固定支出,当医院总资产收益率发生变动时,将会给净资产收益率带来更大幅度的变动。最后,负债经营可以减少通货膨胀带来的损失。当宏观经济处于通货膨胀严重时期,货币必然发生贬值,而医院的债务是以账面债务为准的,这就将货币贬值的风险转移到了债权人的身上。

3.实行负债经营可以增强医院的活力。医院实行负债经营,会给其带来内在的动力和外在的压力。一方面,医院获取了更多的资金,加快了资金的流转;另一方面,固定的债务利息以及到期还款的压力,会迫使医院的管理层更加重视医院投资项目的经济效益,提高资金的利用效率,采取多种方法调动员工工作积极性,实现国有资产的保值和增值。

二、医院负债经营的财务风险成因

1.医院所处环境以及运营机制导致大量举债。医院作为一个经济实体,举债经营必然会带来财务风险。随着城市化、工业化进程快速推进,就医需求呈几何级数上升,导致医院供应不足,而医院承担部分社会责任,不得不大量举债扩张,扩张债务不一定能取得相应的效益,这就导致了财务风险的增加。

从机制上来看,医院大量负债是委托代理和道德风险的体现。大多负债经营的医院是公立医院,公立医院的委托人是政府或直接管理机构,代理人是医院管理层。一般来讲,代理人存在两种代理风险,一是逆向选择,即医院的管理层出于职业升迁、甚至政绩考虑,最优选择是大量的举债。因为管理层只有在任期间取得良好的政绩(扩大医院规模,提高技术水平等),才能凸显其管理能力。而要获得这些好政绩,最好的方式就是大量举债,而不管负债是否合理。二是道德风险,由于职业生涯的不连续性,医院管理层大量举债,可能并不是为了医院经营发展的需要,而是通过财务现金流、项目控制财务“漏出”,获取私人利益。因而,委托代理机制造成了财务风险的增加。

2.盲目制定投融资计划,外债过多。目前,我国医院大都缺乏对投融资计划的深入分析,往往只是凭借个人的主观臆断和经验主义进行决策。由于在决策过程中缺乏对项目可行性的周密分析及所依赖的信息不全面,加之过分强调融资的效果而忽视自身的还款能力,很容易造成盲目举债,导致医院资金结构不合理,外债资金占总资金的比例过高等问题。此外,同城医院互相攀比的现象比比皆是,医院不根据自身情况而盲目引进先进设备,既浪费资金又难以收回成本,造成资源的浪费。一旦医院出现大量坏账,资金回笼慢时就极其容易引发巨大的财务危机,严重制约医院的可持续发展。

3.医院管理人员的财务风险意识淡薄。作为一个独立的经济实体,在进行经济活动中,财务风险是客观存在的。而负债经营更是会扩大财务风险。但在现实的工作中,很多医院管理人员并没有意识到这点,认为有钱在手,管好现钱就不会产生财务风险。风险意识的淡薄使得他们在资金的使用上往往过于随性,出现财务危机时又没有预先做好准备,难以化解危机,从而使医院的经营陷入困境。

4.医院角色定位模糊,市场竞争力不强。在我国,大多数医院都是属于公立医院,是带有公益性的事业单位,从理论上讲是属于非盈利性的组织。但是另一方面医院要生存和发展,必须依靠医疗收入和药品收入来维持,如果在进行负债经营的过程中,未来的盈利不足以弥补借入的资金成本,医院就难以生存。在现实生活中,政府对医院的定位偏重于公益性组织,为了解决群众“看病贵”等问题,政府是不允许医院有大量的结余的,在财政拨款十分有限的条件下,医院这种半公益性半市场化的角色定位,无疑会大大增加财务风险。

5.宏观环境复杂多变。宏观环境复杂多变是医院财务风险形成的外部原因,也是不可避免的原因。作为社会经济体的一部分,医院必然会受到它所处的宏观环境的影响,尤其是经济环境的影响。医院融资的主要途径是通过银行借款,当遇到金融紧缩,银根抽紧,借款利率大幅度上升时,必然引起利息费用剧增,医院收益下降。这种由于宏观环境复杂多变所带来的收益不确定性,是造成医院财务风险的一个重要原因。

三、财务风险控制策略

1.选择适合的财务结构,改革医院机制。财务结构分为三种:稳健型的财务结构,保守型的财务结构和激进型的财务结构。医院应根据自身的实际情况选择相应的财务结构,不应为了盲目追求经济效益而选择激进型财务结构。医院机制的设计关乎医院的切身利益,医院应多从降低财务风险的角度考虑去改革医院机制。如绩效考核制度的改善,医院应该加强绩效考核,不单一以利润为考核指标,应结合其他诸多因素。否则医院的销售代表可能为了增加业绩,盲目扩大销售,对一些没有偿还能力的客户进行销售。表面上看利润得到增加,其实已成坏账。非但对医院没有效益,更会增加财务风险。

2.明确负债经营的目的,确定合理的筹资结构。医院负债经营的主要目的是为了补偿政府投入的严重不足,通过借债改善和提高医院的医疗条件和技术水平,实现自身的升级,获取更大的社会效益。这就表明只有当医院借债所获取的利润足以补偿其利息费用时,负债经营才是可取的。否则,一旦资不抵债,医院很容易陷入经营困境,甚至破产。在明确负债经营的目的后,还必须确定合理的筹资结构。目前,医院融资的渠道主要包括银行贷款、融资租赁、职工集资等,医院在选择融资方式时,应该充分考虑融资的目的和实际情况,采取不同的融资方式,以期最小化利息费用,减少负债所带来的财务风险。

3.提高科学决策水平,适度控制举债规模。在知识经济快速发展的今天,依据经验主义拍板的方式早已行不通。一个正确的决策,可以让医院起死回生;一个错误的决策,也可以让医院破产清算。提高科学决策水平,才能够让医院筹集的金额用到最紧急的地方,让资金的效用最大化。在作出决策前,医院管理人员应该广泛听取员工的意见,实事求是,充分衡量举债的效益和风险,既考虑医院的眼前利益更要兼顾长远的发展。举债规模不足,难以带来财务杠杆的效益;举债规模过多,医院会疲于应付利息费用而阻碍其发展。适度的举债规模才能既有效的控制财务风险又充分的利用财务杠杆,从而获取更大的收益。

4.增强全员风险意识,建立风险预警机制。由于外部环境处于不断变化当中,医院必然会出现实际效益与预期效果发生偏差的时候。当发生重大财务危机时,医院如果没有任何防备,就极其容易无法按期支付款项,不但影响医院商业信誉,严重时更会导致医院破产清算。因此,医院的全体员工,尤其是管理人员,应该正确的看待财务风险,树立强烈的风险意识。当医院账面利润增加时,不能盲目乐观,应该认真分析利润来源,控制应收账款量,并且科学的估测存在的预期风险。风险管理的重点在于事前的预防,而不是事后的处理,医院在负责经营的过程中,建立全面科学的财务风险预警机制是非常必要的。各个医院应该根据自身的实际情况,通过收集财务信息,对医院的资金流向、运营情况、偿债能力、发展潜力等敏感性指标进行全程跟踪,及时发现可能存在的风险,有效的将风险遏制在轻微时期。此外,可购买相应的职业风险基金,减低突发事件对医院的影响。

5.完善会计核算系统,加强内部控制。会计信息是医院管理人员做出正确决策的信息基础,也是建立风险预警机制的基础,会计信息失真是造成财务风险的一个重要原因。然而在现实当中,会计基础工作并没有得到太多的重视,某些小医院甚至没有专门的财会人员。医院要在复杂多变的宏观环境中降低自身的财务风险,第一步就必须把会计基础工作做好,注重加强管理会计职能的发挥,在机构设置、人员配备方面应有意识的向财会工作倾斜,充分发挥财会人员的管理职能。另外,医院应制定相应的内部控制制度并保证实际中的工作按照计划有效的运行。比如医院应定期或者不定期的盘点存货和固定资产,以保证资产的安全和完整。同时医院应加强内部机构的设置,条件允许的,应单独设置内部审计机构,加强对会计和财务工作的监督,降低财务风险。

6.强化医院的资产管理,保证现金的流动性。医院的资产主要包括固定资产和流动资产。固定资产是医院开展医、教、研的基础,也是医院赖以生存的重要资源。固定资产的购置金额比较大,一般多采取分期付款或融资租赁的方法。因此,医院除了要做好详细的投资计划,规划好现金的分配之外,还是加强对固定资产的管理,增强其使用寿命。流动资产管理与医院的日常经营紧密相关,是财务风险防范的重要环节。医院的流动资产周转速度快,说明其资金流转状况良好,短期偿债能力较强。为了加快流动资产的周转速度,一方面医院要加强对应收账款的管理,根据病人的实际承受能力以及病情轻重来进行治疗,避免出现过多的欠费,同时加强对住院病人的预交金管理和做好催交欠费工作;另一方面,医院要避免过多的存货,通过有效的信息系统判断各类药物的需求量,以提高药物存货的周转速度。

参考文献:

1.赵红梅.医院负债经营中的财务风险预警与管理[J].会计之友,2009(7)

2.高洁.国有医院负债经营的几点思考[J].中国卫生经济,2003(8)

3.韩燕.医院资金紧缺的原因及对策[J].中国卫生经济,2003(9)

4.郁庆意.医院负债经营与偿债能力的初探[J].卫生经济研究,2000(9)

5.郁志飞,王旋.医院财务管理中存在的问题及对策[J]中国卫生经济,2003(12)

(作者单位:深圳市人民医院 广东深圳 518036)

(责编:贾伟)

作者：曾敬琴