银行网络金融范文

第一篇：银行网络金融范文

ⅩⅩⅩⅩ农商村镇银行金融城域网网络接入方案

ⅩⅩⅩⅩ沪农商村镇银行地处ⅩⅩ区张庄路263号。目前设立市场部、风险管理部、营业部、综合办公室4个部门，员工总计18人。因业务发展需要，需参与人行接入账户管理系统、金融统计数据报送、企业和个人征信数据查询及报送、交存款系统以及对账系统系统等。

一、机房基本情况

机房面积 15平方米;周围无易燃、易爆等隐患，无危险建筑;机房区域划分为主机房区与监控机房区;设有机房出入登记薄，对外来人员出入机房进行记录，记录永久保存;机房按机房消防标准进行设计，已经有关部门检验通过;强电、弱电分布符合国家标准， 10KV UPS开业前配备到位，供电停止后，UPS能够支持系统平稳运行;温度、湿度、新风符合机房有关标准要求，已安装空调一台;综合布线清晰、合理、安全、规范，易于维护，易于扩展;管道铺设保证机房安全。

二、业务系统基本情况

因目前需开通的人民银行账户管理系统、金融统计数据报送、企业和个人征信数据查询及报送、交存款系统以及对账系统系统均为Web方式，我行为保证业务系统的安全稳定运行，将严格遵循人行银行相关业务规章制度，实行专机专用专网使用，并做到双线备份、

关键设备双机热备。另设立专职系统维护人员，做到业务系统的安全稳定运行，并配备A、B角，保障业务运行。

三、网络基本情况

ⅩⅩ村镇银行网络需求参照上海农商银行现有网络需求，按业务种类将其网络划分为两类，即业务网与办公网，不同网络业务系统间严禁相互访问。同时，依照国家等级保护原则，不同网络区域的安全保护等级应有明显的区别：业务网最高，办公网其次。

(一)网络架构

参考上海农商银行网络架构模式，并结合异地分支机构特殊性。山东村镇银行管理分部内设立网络机房，按业务功能分为核心区、业务区、办公区、人行接入区、上联广域网接入区和下联村镇银行广域网接入区。关键区域放置防火墙做到边界访问控制，核心区部署IDS进行实时入侵检测。

根据银监局信息系统安全等级保护定级指引，关键区域中，网络及安全设备采用中、高端网络设备，以双机热备模式部署，实现设备冗余、自动切换，确保业务连续性。具体网络架构图如下：

(二)网络安全

管理分部网络安全性控制相对本地分支机构要高，因此需在外联生产区域部署防火墙等安全设备，负责提高当地外联业务的接入安全。

1、外联部署

外联业务通过山东村镇银行管理分部出口与本地外联单位连接，需在其外联区域部署防火墙设备，制定合理、安全访问控制，做好边界防护，设备双机热备。

2、通信线路备份

为保证ⅩⅩ村镇银行通信线路备份情况，在原有2家运营商分别租用专线的前提下，引入3G无线备份方式，通过安全认证加密连入

数据中心(上海)，实现2根专线中断的情况下，ⅩⅩ村镇银行主要业务的不间断处理。

3、防病毒及补丁

ⅩⅩ村镇银行业务网视窗类操作系统全部安装趋势防病毒软件，定时从数据中心更新病毒库，并进行补丁下载及安装，定时进行杀毒操作，避免病毒对网络造成的影响。

(三)通信线路

管理分部按照上海农商银行现有分支机构网络规划原则，遵照银监局就通信线路多运营商备份的要求，管理分部租用不同运营商的数据专线，实现其与生产中心及灾备中心的互联，保证业务系统及管理系统通信线路的互为备份。

为保证其业务系统、办公系统等业务的正常访问，同时考虑投入成本、发展规划，线路使用1根4M可扩容专线连接上海北蔡数据中心， 1根4M可扩容专线连接上海桃浦灾备中心，两者互为备份。通过负载均衡及流量控制(QOS)，应能满足现有业务的需要。

与监管机构的互联，根据当地人行及银监等监管机构接入要求，租用不同运营商专线，实现互为备份，根据人行要求，山东村镇银行与人民银行互联，网络及安全设备均为专机专用，并实现互为备份。

考虑到ⅩⅩ村镇银行网点业务需求，分别租用不同运营商1根2M 可扩容专线，实现与湖南村镇银行管理分部的连接，两者互为备份。

四、网络接入方案

网络拓扑如下:

在网络架构方面：人行接入区由4台网络设备组成，分别为2台防火墙， 2台路由器+交换模块+E1模块，2台防火墙用于和核心交换机互联，防火墙下接2台路由器(交换模块)，路由器用于外联单位的接入。在与人行的广域网连接上支持SDH、MSTP等多种接入方式，接口封装方式支持以太接口、PPP、HDLC等主流兼容模式。通信线路租用电信与联通线路。

在路由选择方面：2台路由器和2台防火墙采用主备冗余方式，对外根据业务访问的需求配置静态明细路由，对内需要根据业务访问的需求配置静态明细路由。内网区和外网区都按照规范进行了NAT地址翻译，如果人行需要EIGRP或者BGP等动态路由协议互联，

可以在2台路由器上，把对内的静态明细路由重新分布进动态路由协议，根据人行的线路情况调整路由条目的metric值即可。

在安全策略方面：

(1)生产终端和办公终端将以访问列表的方式实现逻辑隔离。 (2)人行防火墙上将实现端口级的双向访问控制。

(3)在2台人行路由器的广域网接口上将设置严格的访问列表。 (4)网络设备口令由数据中心网络人员管理，日志保存至少一个月以上。

五、安全保障措施

一是防病毒方面，现在使用趋势防毒软件，定期更新，系统漏洞补丁更新通过数据中心补丁平台与微软同步更新;

二是防攻击方面，入侵检测部署IDP进行入侵检测;漏洞扫描定期扫描;

三是相关制度。ⅩⅩⅩⅩ沪农商村镇银行计算机管理部门为营业部，营业部设立专职计算机管理岗，对部门和相关岗位人员已制订岗位责任制，明确职责，权责清晰明确;计算机管理岗的人员配备A、B角，一名为专职管理员XX(A角);另一名为兼职计算机安全管理员XX(B角)。计算机管理岗按照上海农商银行技术部门要求负责辖内信息系统、电子设备的管理和运行工作，并贯彻落实总行信息系统安全内控各项管理制度，目前已制订《ⅩⅩⅩⅩ沪农商村镇银行系统突发事件应急管理办法》，《ⅩⅩⅩⅩ沪农商村镇银行信息系统突发事件技术应急操作手册》等制度;技术资料文档实现集中、统一管理，

管理规范;网络、主机、机房、安全等方面技术规范及制度齐全，能保证业务持续运行。

第二篇：互联网金融讲师培训师唐兴通老师应邀为中国工商银行电子银行讲授网络营销互联网运营培训

近日，互联网金融与网络营销专家唐兴通老师应邀为中国工商银行电子银行做《电子银行发展及网络营销实战》课程并受到热烈欢迎!

对现存金融体系提出全新挑战的力量源自互联网。“互联网对传统商业模式的重构已在„双十一‟体现得淋漓尽致。而互联网下一个要重构的产业一定是金融产业。”以互联网为平台构成的金融服务模式，具备整合信息流的特殊力量，克服了传统金融体系中的信息不对称，从而使交易透明化。而互联网作为一个竞争者，在分享金融产业超额利润的同时，也会促使超额利润平均化。“例如，支付清算，在没有互联网技术的时候，传统商业银行的操作模式既影响到交易双方的成本，还影响到交易双方的效率。互联网进入之后，会使支付清算的效率大幅度提升，可以在瞬间完成。”

P2P意为撮合个人借贷需求的网络中介。借钱者即融资方，可以将需求发布在P2P网站，出钱者即投资方，则可以选择不同项目“放贷”。这一来自海外的新兴业态近年来在中国发展迅猛。

互联网金融的本质是金融领域的个性化定制服务，这种定制服务由于使用搜索引擎、大数据、社交网络和云计算等技术，大幅度降低了供求双方在需求响应、资金期限匹配、风险分担方面的交易成本，使得这种服务能够盈利。互联网金融的崛起，首先冲击了银行存款，尤其是活期和结算类存款，而以往基金买卖，理财产品销售，都是银行的重要业务，银行收取的可观的手续费，为银行带来了巨大的利润，

但随着互联网金融的争先出现，这块蛋糕无疑被分割了，银行不得不加入“战局”。比如，工商银行正式推出了微信银行，提供包括7×24小时人工咨询、自助查询和资讯获取等服务;建设银行则推出善融商务平台，为客户提供商品批发、零售和支付结算等全面金融服务，希望通过电子商务平台积累大量交易数据，开发不同的金融产品;中信银行与财付通合作，希望借助第三方支付平台整合产品，开展网络商户小额信贷，并于近日推出手机近场支付业务。浦发银行近期也将推出全功能微信银行。

这一变化对于各个产业既是千载难逢的机会，同时也会带来相应的挑战，对身处这一大环境中的中国银行业同样如此。这次课程通过从以下角度来解析的。

第三篇：网络金融

网络金融对社会、经济、生活的影响

什么叫网络金融：网络金融又称电子金融从狭义上讲是在国际互联网上开展的金融业务，包括网络银行，网络证劵，网络保险，网络信托等金融服务和相关内容。从广义上讲网络金融是对以网络技术为支撑的金融活动和相关问题的总称。 一.网络金融对当代社会发展的意义

1.网络金融服务更全面直接广泛，提高了工作效率

由于网络金融的发展，客户对原有的传统金融分支机构的依赖性越来越小，取而代之的则是网络交易。网络交易无须面对面进行交易，这样在客户服务方面，金融机构所需的不再是原有的柜台人员，而是一套套功能完善、使用方便快速的软硬件设施，如Web站点，POS机，ATM机，网上银行以及客户终端等等。这样，不仅可以从客户的角度出发，满足他们随时随地的需求，标准化和规范化了所提供的服务，不仅提高了银行的服务质量，还提高了客户的金融交易需求。

2.网络金融极大地降低了交易成本

网络金融机构无需构建庞大的办公场所，雇佣众多的营业员工，在各地开设分支机构，这些都大大降低了投资成本、营业费用和管理费用。根据美国的金融业务运行数据显示，网络银行的开办费只有传统银行的1/20，业务成本的1/10。联系到我国的实际情况，金融业务的开展受到的限制相对于国外较多，能够进行网络金融业务的也只是原有的大中型银行，但这样也就更加方便的开展新网络金融业务，整合原有的优势，如资金优势、人力优势、技术优势、客户资源优势，发展潜力不容小觑。

3.网络金融服务打破了传统金融业的地域限制，能够在全球范围内提供金融服务

在全球化的背景下，高科技软件的应用可以突破语言的限制，这就为网上银行拓展跨国业务提供了条件，使得其服务能够接触的客户群更大，打破传统金融业的分支机构的地域限制，在更大范围内实现规模经济。信息技术的充分投资，就能够以相当低的成本、大批量地迅速处理金融业务，从而降低运营的成本，实现更大范围的规模经济。

4.网络金融将使不同金融机构之间、金融机构和和非金融机构之间的界限趋于模糊，金融中介化加剧

网络经济的发展使得金融机构能够快速地处理和传递大规模的信息，原来体制下严格的专业分工将经受强烈的冲击，各种金融机构提供的服务日趋类似，同时，非金融机构同样也有实力提供高效便捷的金融服务。

第四篇：网络金融概念股上市公司有哪些？网络金融概念股一览

网络金融概念股上市公司有哪些?网络金融概念股一览

网络金融概念盘中崛起，截至11:26，内蒙君正(行情，问诊)、同花顺(行情，问诊)两股涨停;海泰发展(行情，问诊)涨超7%;金证股份(行情，问诊)涨超5%。

继9月赴美完成IPO后，阿里在互联网金融领域扩张日益提速。在入主恒生电子(行情，问诊)仅两个月后，涉及互联网金融产品和信息服务平台两大重磅项目也快速落地。

11月初，恒生电子公告称，将与中国投融资担保公司、蚂蚁金服(阿里小微金融服务公司)等共同发起设立“浙江三潭金融信息服务股份公司”，共同打造互联网金融产品。11月21日，蚂蚁金服、恒生电子、第一财经宣布共同增资恒生聚源，意在打造全方位金融信息服务平台。至此，蚂蚁金服旗下互联网金融产业链浮现，涉及消费金融、投资理财、保险、网上银行、小贷公司、担保体系和金融信息服务。

与此同时，腾讯也加快了追赶步伐。日前，腾讯和永诚保险启动保险创意众筹活动，鼓励大众参与保险产品设计。另据记者获悉，其与部分金融机构正在加紧洽谈合作，预计年底前将有创新型产品推向市场。

“在互联网上，先发优势所形成的规模效应大大超出线下。互联网巨头跨界融合，已成为互联网金融发展的新趋势。”易观国际互联网金融行业分析师李子川说。

据了解，自余额宝类互联网金融产品出现后，各大互联网公司纷纷争食互联网金融蛋糕，其中，腾讯与阿里的互联网金融对弈最受关注。理财领域，阿里有余额宝、腾讯有理财通;网上银行方面，阿里有网商银行、腾讯有微众银行……

“其他互联网公司也设计了类似产品，但部分产品竞争力与行业领先者相距甚远，难以形成规模效益，盲目“倒贴”不是长久之计。”李子川认为，在部分领域已经诞生重量级产品后，要想生存还需要寻求差异化定位。

记者注意到，在阿里钟情网络银行，大力发展第三方结算、小贷金融时，腾讯选择避其锋芒，加速押注电子券商。与腾讯合作的国金证券(行情，问诊)是国内证券行业首个触网的券商，“佣金宝”也拉开了证券行业经纪业务转型大幕。随后，腾讯加速与其他中小券商合作，目前已有中山证券、广州证券、华林证券、西藏同信证券、华龙证券5家券商入驻腾讯企业QQ证券理财服务平台，实现了QQ开户便捷功能。

此外，发展互联网金融还需要扬长避短，借力打力。“目前，腾讯在传统金融的各个领域都有所涉猎，互联网金融的具体模式还在探索阶段，因此多方位的布局、牢牢把握入口是最佳战略。”中信建投分析师魏涛如是说。

业内认为，随着重量级产品成型和互联网巨头版图不断扩张，一场借助平台优势突围的互联网金融卡位战才刚刚开始。

深圳华强(行情，问诊)：战略转型期 电子商品交易所开业在即

深圳华强 000062

研究机构：国泰君安证券 分析师：訾猛，林浩然，童兰 撰写日期：2014-08-14

a投资建议：公司以电子专业市场运营及配套开发为主业，近年来由于业态景气度下滑已开始全面转型，传统业务进入战略收缩期。未来业务重点可能将向电子商务模式倾斜，并大力增强产业粘性淡化渠道属性，建议关注电子商品交易中心进展及初期商户数、交易规模等先行指标。预计2014-2016 年EPS 为0.8、0.8

1、0.65 元，给予2014 年22 倍PE，对应目标价17.6 元，首次覆盖给予“谨慎增持”评级。

经营数据大幅增长，主要原因在于本期确认专业市场配套物业销售收入13.7 亿元(2013 年同期仅1.3 亿)。公司已暂停三四线城市项目推进，存量济南和石家庄项目上半年分别实现合同销售金额1.22 亿和1.18 亿。应该说，自有电子市场建设业务公司已经进入战略收缩期。同时，公司继续推进电商业务发展。“华强电子网”发力核心产品用户体验及运营推广;“华强宝”已实现与多家国际、国内快递物流公司对接，并与微店网等7 家电商平台技术对接;“鲜贝网”上半年完成超过500 家商户报价收集，并抓取了超过6 万家商户数据;3C平台网络分销已成功覆盖京东、苏宁、易迅、1 号店等主流电商平台，上半年实现营业收入8087 万，同比增长8.66%，并成功实现扭亏。

“深圳电子商品交易所”开业在即。交易所以电子信息产业上下游大宗商品现货交易为主，集投融资、信息交流、技术服务、仓储物流、咨询培训等多项服务为一体，收取交易佣金及相关服务费用。依托前海金融创新优势，力图打造全国乃至世界领先的电子商品交易中心，实现电子商品合理配臵。根据深圳市金融办要求，交易中心将于2014年8 月14 日刊登开业公告，并计划半年内启动正式交易。

风险提示：宏观经济低迷;电商冲击加剧;交易所运营效果低于市场预期。

苏宁云商(行情，问诊)：盘活资产补充业绩 备战电商转型大战

苏宁云商 002024

研究机构：平安证券 分析师：耿邦昊 撰写日期：2014-10-15

事项：公司今日公告，拟与不低于40.11 亿元的价格，将旗下11 家优质门店售后返租以盘活存量资产，权益转让对手方为中信金石基金。

平安观点：此次创新资产运作模式对于苏宁云商来说，一方面获得不少于40 亿元的现金流，另一方面通过资产处置有望增加13 亿税后净利润，对于补充业绩有很大帮助。

值得注意的是，公司提及后续将持续推进其他优质门店物业资产运作，也考虑尝试物流平台资产运作模式。考虑到公司从2011 年至今的物流投入达47 亿元，重估价值更大，因此存量资产盘活带来的现金流应能够支持公司这几年应对电商转型的巨大投入。从长期来看，公司最值得关注的仍然是转型过程中的战略选择和战术执行能力。

盘活存量门店资产，获得现金流及补充业绩。

公司创新资产运作模式主要为存量资产的售后返租，此次拟出售的资产为11 家优质自有物业门店及土地所有权，包括北京通州西门店、北京刘家窑店、常州南大街店、武汉唐家墩店、重庆观音桥步行街店、重庆解放碑店、昆明小花园店、成都春熙路店、成都万年场店、成都西大街店和西安金花路店。11 家门店物业评估值总计40.11 亿元，增值率达到136.6%。

南方财富网微信号：southmoney

共4页: 公司拟以不低于评估值的价格将资产出售给中信金石基金后返租，估算出售后的收益达到税后13 亿元。公司此前对1-3Q2014 的业绩指引为亏损9.55 亿-10.55 亿元，结合我们的盈利预测，我们估算公司全年亏损在15 亿元或更多，因此综合此次出售资产的利润贡献，公司全年业绩有望接近盈亏平衡。

后续可能继续推进资产创新模式以支持电商转型。

公司在公告中提及后续可能继续尝试类似资产创新模式，包括门店及物流资产的处置等。

我们认为公司目前的存量资产较为庞大，因能够支持未来几年的电商转型投入。根据我们的统计，公司目前已完成在21个城市的物流基地布局，并有15个城市物流项目在建，且在23 个城市完成土地储备，同时在北京、南京、广州等12 个核心城市的小件商品自动化分拣中心陆续投入使用或开工建设，形成了覆盖全国90%区县的物流网络。

仅2011 年至今，苏宁在物流基地的投入就达到47 亿元，其中已经完成建设的物流基地共耗资35 亿，另有12 亿在建，如果按照行业平均的投入成本测算，47 亿资金投入的物流基地总面积在167 万平左右，已完成建设的面积约125 万平(考虑到苏宁获得资源的成本可能更低，实际面积有可能超过我们预计)，从投入和面积来说苏宁在物流方面的投入都居国内领先位置。这些资产的重估及盘活将带来大量的现金流和利润。

未来发展重点仍然在于电商转型的战略是否有效及战术执行能力。

此次公告彰显了公司破釜沉舟的决心，但归根到底存量资产的盘活目的还是支持公司转型，毕竟与早已进入良性发展的阿里、腾讯，甚至是后起之秀京东来说，前述公司通过资本市场融资获得资源更加容易，而存量资产处置终归有限，对于苏宁来说，如何在电商转型过程中找到正确的方向和举措还是根本。考虑到此次公告方案仍需管理层、股东会审批，我们暂不调整盈利预测，维持公司14/15 年EPS-0.2/-0.31 预测不变，维持“中性”评级。

风险提示：消费复苏低于预期;网购对传统实体门店冲击加速;后台供应链建设滞缓;传统供零关系变化对公司经营性现金流的压力等。

卫士通(行情，问诊)中报：业绩符合预期 网络安全市场取得突破

卫士通 002268

研究机构：安信证券 分析师：胡又文 撰写日期：2014-08-22

业绩符合预期。2014年上半年公司实现营业收入1.82亿元，同比增长39.84%;归属母公司净利润-89.57万元，同比增长74.27%，对应EPS -0.0052元，符合预期。公司预计1-9月净利润同比增长76.73%-123.24%。

安全服务与集成收入与毛利率同时提升，高毛利系统产品收入爆发式增长。2014上半年公司安全服务与集成业务收入6040.9万元，同比增长106.79%，显示其向安全服务与集成商转型的战略取得明显成效。在该部分收入大幅增加的规模效应下，毛利率较去年同期提升8.38%，未来随着规模继续扩大公司该项业务的盈利能力有望进一步提升。2014上半年公司系统产品收入1227.8万，同比增长299.08%，系统产品毛利率高达74.35%，系统产品收入的爆发式增长有效减缓了其向安全服务与集成商转型中综合毛利率的下滑。

网络安全相关业务取得突破，打开未来空间。公司传统业务主要以加密产品为主，而网络安全产品才是信息安全最大的细分市场。 2014年上半年公司防火墙、加固服务器等网络安全项目的单个订单金额均首次实现了千万元的突破，打开了这一最大细分市场的成长空间，作为信息安全“国家队”，公司有望在网络安全市场获取更多的份额。

费用控制成效显著。公司收入同比增加39.64%的情况下，销售费用同比下降1.63%，管理费用率仅增长3.51%，费用控制成效显著。

太极股份(行情，问诊)国企股权激励突破为公司树立标杆。太极股份近期发布的股权激励方案克服了长期困扰国有企业的激励制度软肋。作为同属中电科集团的兄弟公司，太极股份股权激励方面的突破为公司树立了标杆，建立和完善相应激励制度将为公司业绩长期高速增长注入强劲动力。

投资建议：预计公司2014-2015年净利润分别为1.73和2.44亿元，对应EPS 0.8和1.13元。公司是资本市场上唯一的信息安全国家队，集团层面将全力支持其做大做强，维持“买入-A”投资评级，上调目标价至45元。

风险提示：涉密业务恢复不及预期的风险;收购整合风险。

腾邦国际(行情，问诊)：机票b2b稳健增长 金融业务业绩贡献大

腾邦国际 300178

研究机构：中银国际证券 分析师：旷实 撰写日期：2014-10-15

事件：

腾邦国际(300178.CH/人民币22.05， 谨慎买入)发布2014年3季度业绩预告：预计2014年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长40%-60%，盈利区间为8，612.03万元-9，842.32万元(预计金融业务净利润贡献超过2，000万元，占比20%左右)，上年同期为6，151.45万元。预计3季度单季度实现上市公司股东的净利润为3，297.49-4，527.78万元， 同比增长69%-131%。

点评：

1. 小额贷款以及P2P 业务高速发展：3季度金融板块与商旅业务协同效应初显，今年7月份单月腾付通交易流水超过70亿元;我们预计小额贷款业务2014年前三季度将实现净利润超过2，000万元，2014年前三季金融板块业务净利润较上年同期增长20倍以上。P2P 业务自从9月底上线以来，目前累计交易额已经超过1，000万元，预计后续将持续高增长。

2. B2B 增速稳定，TMC 迅速发展：预计传统B2B 业务2014年前三季度增速在10%-20%区间;预计前三季度TMC 业务增速在80%-90%区间。3季度完成收购在线旅游交易平台成都八千翼，并表1个月左右，当期收入、利润贡献不大。预计八千翼全年备考净利润超过500万元(将超市场预期)，八千翼的平台背景以及超过8万家的客户体量后续有望持续放量增长，与金融业务的协同效应同样可期。

3. 优惠税率贡献净利润在1，139.48万元-1，302.26万元区间：公司本年通过了高新技术企业复查，享受高新技术企业优惠税率15%，上年同期按未享受优惠税率25%计提，实际税率26.2%。两年所得税率不同导致归属上市公司股东净利润比较口径不同，若按照去年的实际税率还原今年业绩，优惠税率实际对本期净利润贡献在1，139.48万元-1，302.26万元区间(占归属于上市公司股东净利润比例约13.23%)。

4. 维持谨慎买入评级：预计公司传统机票B2B 业务稳健增长，TMC 以及金融业务高增长(小额贷款+P2P)。预计公司前三季度收入增长50%以上，净利润增速主要来自于金融业务贡献。预计后续借鉴梧桐并购基金进入产业链扩张期(参与早期项目培育与孵化以及参投成熟项目，方向聚焦于在线旅游与互联网金融等产业)。维持 2014-2015年每股收益 0.

52、0.66元的盈利预测和谨慎买入评级。

金证股份(行情，问诊)：占领互联网证券高地 没有边界的成长股

金证股份 600446

研究机构：平安证券 分析师：符健 撰写日期：2014-10-10

投资要点。

互联网证券正在崛起，联姻互联网平台是最优道路。

互联网金融热潮已蔓延至证券行业。随着证券牌照放开，潜在竞争压力倒逼券商寻求转型;“一人一户”限制解除，将成加速互联网证券发展契机。面对互联网金融的挑战和机遇，券商纷纷“触网”。海外经验带来启示：互联网证券要发展，引流是第一步，最理想通道即是与拥有海量用户资源的互联网平台企业合作。

互联网证券已成体系之争，腾讯体系独占鳌头。

互联网证券平台的建立，需要互联网平台、IT系统、证券牌照三大要素。当前国内互联网证券行业中的各参与方经过分化整合，逐渐形成四大体系，分别为腾讯体系、阿里体系、大智慧(行情，问诊)体系、东方财富(行情，问诊)体系。

用户来源视角，腾讯QQ活跃用户量8.08亿，且社交属性迎合了股民热衷投资经验交流的特点，因此在用户基础上拥有发展互联网证券的绝对优势;IT系统视角，金融IT高壁垒使腾讯体系的金证股份和阿里体系的恒生电子(行情，问诊)在领域内具备压倒性优势，而金证股份曾参与开发余额宝、理财通等最热门互联网金融产品，具备更为丰富的互联网金融IT开发经验;从证券牌照视角，目前腾讯拥有最多合作证券公司。综合来看，腾讯体系拥有最理想互联网证券发展前景。

金证携手腾讯，新平台成就新价值。

腾讯体系内部主要有“腾讯+金证股份”和“腾讯+国金证券(行情，问诊)”两种合作模式，而腾讯与金证的合作无论是合作层级还是合作深度皆优于与国金的合作。国金获得的仅仅是腾讯门户网站和自选股APP导入的流量，而金证则是直接与核心平台QQ合作，且未来有望攻占微信;国金与腾讯合作的实质不过是广告资源的购买，而金证与腾讯的合作则是对腾讯自身证券服务功能的扩充。

在QQ证券理财服务平台上，金证股份的盈利模式为对证券公司收入抽成，并与腾讯五五分成。平台首期已上线开户、交易、理财产品销售和股权质押贷款四大业务，预计3年后，有望为金证带来近2亿元的净利增厚。

重申“强烈推荐”评级，目标价50元。

不考虑平台业务贡献，公司14~16年EPS分别为0.6

4、0.99和1.56元，考虑平台贡献，公司14-16年EPS有望修正为0.6

7、1.21和2.30元，公司目前股价对应

15、16年PE为31.6倍和16.6倍。公司目前几乎是互联网证券概念板块市值最小公司，而PE估值相对行业存在60%~100%的折价。公司估值折价主要源于市场对金证平台业务存在严重认识不足所致。公司自6月底与腾讯签订合作协议以来，平台业务仍处封闭开发期，实际进展接近于零，随着公司后续平台业务逐步大规模推广，市场有望重新认识公司平台业务的潜在成长能力和巨大市值空间。

恒生电子：论恒生互联网新业务价值

恒生电子 600570

研究机构：长江证券(行情，问诊) 分析师：马先文 撰写日期：2014-10-08

事件描述

本篇报告我们主要对恒生电子的互联网新业务价值进行简要的分析。经测算，恒生电子的潜在市值空间有望超过500 亿元，重申强烈推荐。

事件评论

目前恒生互联网2.0 业务仍然处于培育和亏损状态，短期内对公司净利润是负效应。根据最新中报数据，上半年聚源净利润亏损2522.46 万元;数米网收入629.3 万元，净利润亏损722.07 万元;而HOMS 上半年最多实现了数百万的收入，相比千万量级的投入成本，远未达到盈亏平衡，且今年是HOMS 大投入的一年，因此，如果仅仅把2.0 业务作为公司的成本中心，按照静态估值方法，则恒生价值将被严重低估。互联网金融的迅猛发展，再加上未来阿里与恒生的合作预期，都将加速公司2.0 业务的变现速度，因而非常有必要对公司2.0业务进行分部估值。

恒生互联网 2.0 业务的最终目标是以“统一数据”+“统一接口”+“开放化平台”的方式提供交易、估值、风控等所有后台技术服务及营销资讯服务，并引入第三方增值模块，搭建开放式的金融IT 平台，从而打通前台客户账户管理到后台投资结算系统，最终成为行业标准的制定者。

HOMS 价值评估简要分析：HOMS 是恒生搭建互联网金融平台最重要的载体，也是最具想象空间的新业务。目前HOMS 收费模式分为三类：一是基础年服务费(20 万/年)+增值服务费(例如量化、策略等增值模块需要单独付费，未来恒生还将引入第三方来提供更多的增值模块，恒生可以获得与第三方的分成收益);二是按照机构资产规模的一定比率收费，适用于规模较大的机构;三是按照交易流量佣金来收费，适用于规模较小的机构。截止2014 年6 月30日，HOMS 客户数量达到120 家，资产规模达到700 亿，预计最新管理规模或已近千亿。可以按照客户数、资产管理规模、交易佣金等方式对HOMS 进行评估，因目前我们还知晓恒生按照资产管理规模及交易量收费的费率，因此我们采用最简单的客户数量*单用户ARPU 值来评估HOMS 的潜在空间。据草根调研数据，国内目前在营运的私募基金超过6500 家，且参照美国等成熟市场，其主要机构投资者为主，因此我们可以假设未来5 年私募基金数量可以达到10000 家。假设未来有2/5 即4000 家的私募机构在HOMS 上运营，且我们假设单用户平均为恒生贡献的收入为20—35 万元/年，则HOMS 每年可以为恒生贡献8 亿-14 亿的收入，相当于再造一个恒生!由于HOMS 具备互联网平台效应，其净利润率将不可同日而语且为稳定现金流，因此该部分业务市值将享受互联网的高估值，市值空间不可估量。

第五篇：《网络金融营销》课程标准

1.课程性质

基于高职院校人才培养目标和校企合作人才培养模式的要求，互联网金融专业以“本专业旨在培养高职层次，德、智、体、美全面发展，掌握互联网金融所必需的基础理论知识和基本技能，能在银行、证券、保险和其他金融机构从事金融营销、金融交易、个人理财、风险控制、管理工作，具有成为互联网金融第一线需要的高端技能型人才。”作为本校人才培养目标。《网络金融营销》课程在结合21世纪金融营销发展实践的基础上，以金融企业的市场经营、金融产品营销、金融营销人才能力培养为研究的出发点，充分融通金融市场营销理论体系，提出了当代金融营销实务的创新构架，探讨了金融三大主业包括银行、证券公司和保险公司等金融企业的营销思路、营销规律和营销实务流程，揭示了金融自身的发展规律、运行机制与制度安排等。

《网络金融营销》课程是在学习了金融基础、经济学基础、商业银行业务与经营等课程的基础之上，开设的一门针对当前金融市场需要和金融专业学生就业的具有较强实用性、技术性的职业能力拓展课程。本课程所涵盖的内容较为广泛，能较好的培养学生的经济思维、人际交往能力和专业能力。通过该课程的学习使学生们掌握基本的金融营销技能和技巧、观察和分析现实中的金融问题以及如何处理问题的正确方法，为进一步学习其他金融专业课程打下坚实的理论和实务基础，为今后从事与金融营销相关的工作做好充分的准备和铺垫。

本课程的学习重点是使学生对网络金融营销的基础知识、宏微观环境、金融市场状况、金融营销的计划和组织有较全面的认识和了解，能够通过相关职业资格考试取得具有就业竞争力的行业资格证书，并在此基础上培养学生扎实的金融营销技能，使学生具备从事金融行业工作的职业能力和素养，为将来走向工作岗位奠定坚实理论和技能基础。

2.设计思路

本课程总体设计思路是：金融营销自20世纪50年代在美国兴起，现已越来越受到各国金融界和金融人士的重视，并已逐步发展成为当今金融企业和金融机构发展战略、经营方法、人才需求不可分割的组成部分。本课程按照现代高等教育基础化、信息化、实用化、国际化的相关要求，旨在构建金融“宽口径”知识和职业技能教育，与我院现阶段金融人才培养注重实践能力与创新创业精神相适应。同时，随着金融服务的日趋多样化和专业化发展，我国金融机构和金融企业对综合性技能型人才特别是具有较强营销技能的人才的争夺十分激烈，本课程正是为满足当今金融领域综合性、技能型营销人才的需求而设计的。本课程的总体设计共分为十一章，在概述金融营销基本内容的基础上，主要介绍了金融营销策划、营销战略的制定，对银行业、证券业、保险业等主要金融企业服务营销的行为分析，对金融产品开发与营销管理，银行卡营销实务，金融客户经理制度，客户沟通与产品推广以及金融行业互联网营销现状，金融营销的创新形式等作出了详尽的阐述，并通过一系列营销任务将理论转化为对学生营销技能的培养和提升。

本课程在教学计划中建议安排课时为48学时，其中实践课时建议为30学时。

3.课程目标

本课程要求学生对金融营销有比较全面的认识和了解，掌握金融营销的基本知识，熟悉金融营销的基本环节和主要技巧，了解金融产品的定价和营销方式等。具备分析和解决现实金融营销问题的能力，能够实现学生职业能力培养和就业的“零对接”。

本课程的培养目标是通过对金融营销宏微观环境的分析、金融营销战略和计划的制订、金融产品的开发和定价、金融营销技巧的学习，使学生初步具备掌握金融营销的操作技能与基本职业素养，培养学生认真细致的工作作风和善于沟通合作的品质，为学生今后的发展以及具备各专门化职业能力奠定扎实的基础。

3.1专业能力

熟练掌握金融营销的基础理论知识和营销技能;能进行金融产品营销策划和宣传;了解金融市场的营销方式和方法;通过金融营销课程的学习与训练培养实践活动，掌握金融营销实务方面的基础知识、基本理论;对金融营销有全面、系统的了解和较为深刻的认识，对金融营销策划、战略的制定，对银行业、证券业、保险业等主要金融企业服务营销的行为分析，对金融产品开发与营销管理、银行卡营销实务、金融客户经理制度、客户沟通与产品推广、金融行业网络营销现状、金融营销的创新形式有较为系统的掌握。

3.2社会能力

能进行有效的团队协作;熟练进行语言和行为的社交和沟通;能有效领导完成一定的工作任务;具备应对金融市场及突发事件的应变能力和适应能力;具备良好的金融从业人员职业道德与职业操守，为学生职业的可持续发展能力奠定金融营销理论基础，为日后从事相关的金融营销操作与管理工作打下扎实的基础。

3.3方法能力

表达准确、语言流畅;准确、规范的撰写工作所需的各类公文;熟练运用数学和统计分析的技能;能准确获取、整理、分析和运用信息资料;能熟练准确进行现代办公工具的操作;能准确获取、整理、分析和运用金融相关数据资料。通过教学使得学生了解国内外金融营销问题研究的现状，掌握观察和分析金融营销问题的正确方法;掌握金融营销的基本理论、基础知识和基本研究方法。

3.4职业能力

能用金融营销基础理论和基础知识制定金融营销策划方案;能进行金融营销环境分析，正确制定金融营销战略与策略;能了解和掌握金融三大主业包括银行、证券和保险等金融企业的营销思路、规律和具体操作流程;能进行金融产品开发和推介;能掌握银行卡营销实务，包括银行卡产品设计、银行卡发卡渠道、银行卡营销策略和银行卡综合服务管理;能初步具备金融客户经理的职业定位与职业素养;能掌握客户沟通的内涵和技巧，了解产品推广基本流程，并掌握客户关系的管理与维护;能熟悉金融互联网营销技巧;能进行金融营销创新，掌握我国金融营销未来发展趋势。

4.课程教学内容和要求

金融营销课程的具体教学内容和要求如下：

表4.1金融营销的内容和要求

序号

工作任务

课程内容和教学要求

教学活动设计

课时安排

1

金融营销概述

掌握金融营销的基本含义;了解金融营销的演变历程;熟悉金融营销的作用和功能

多媒体演示、情景模拟

4

2

金融营销策划

熟悉金融营销策划的含义和重要性;掌握金融营销环境分析;了解金融营销战略与策略制定

情景模拟、角色互换活动

4

3

金融服务营销

了解金融服务营销的兴起;熟悉银行服务营销;熟悉证券服务营销;熟悉保险服务营销

多媒体演示、情景模拟、角色互换

10

4

金融产品开发与营销管理

熟悉金融产品的开发流程;掌握金融产品推介;掌握金融产品周期性与营销策略

多媒体演示、情景模拟

12

5

银行卡营销实务

熟悉银行卡产品设计;了解银行卡发卡渠道;熟悉银行卡营销策略;了解银行卡综合服务管理

多媒体演示、角色互换活动

4

6

金融客户经理

了解金融客户经理的职业定位与职业素养;熟悉客户金融服务的种类;熟悉客户经理的绩效考核;熟悉客户风险管理

多媒体演示、角色互换活动

4

7

客户沟通与产品推广

掌握客户沟通的内涵;熟悉客户沟通的技巧;掌握产品推广基本流程;了解客户关系管理与维护

多媒体演示、情景模拟、角色互换

4

8

金融网络营销

掌握网络营销概述;熟悉网络银行营销;熟悉网络证券营销;了解网络保险营销

多媒体演示、情景模拟、角色互换

2

9

金融营销创新

熟悉金融企业的国际营销;掌握金融营销创新谋略;了解我国金融营销发展趋势

多媒体演示

2

复习考试

对本学期课程进行总体复习

2

课时总计

48

5.教学条件

5.1实训条件

学习领域课程体系学习目标的实现必须借助一定的实验和实训条件，这些条件必须依托校内和校外两类实训基地。通过校内实训进行可控性的和有计划性的技能训练，完成教学计划确定的实训内容;通过校外实训的真实性和业务发生的随机性，实现校内外实训内容、教学手段、教学要求的互补。

金融营销学习领域校内实训依托于建立的校内银行、证券和保险手工仿真实训室和电子模拟实训室，分别在该实训室完成相应的金融营销学习和实训，学生要按质保量的在校内完成分岗位、分阶段、分情境的实训学习活动，初步具备了金融机构从业人员所要求的职业能力和营销技能。

表5.1校内实训基地一览表

校内实验室

实训项目

应具备的教学设施设备

及资源等级

模拟银行实训室

银行产品的营销技巧和银行营销人员的服务礼仪

基本要求

模拟证券实训室

证券产品的营销技巧和证券营销人员的服务礼仪

基本要求

模拟保险实训室

保险产品的营销技巧和保险营销人员的服务礼仪

基本要求

校外实训基地要根据学习目标的要求，致力于为学生打造一个零距离的职业环境，使学生在校学习期间就能练就一身过硬的职业技能。校外实训基地为互联网金融专业学生安排观摩教学、社会调查、企业实习实训、毕业实习等实训事项。同时，聘请上述公司的专业人员担任专业指导委员会的顾问、实践教学指导教师、兼职教师等，参加审议专业的教学设计和课程建设等工作。校外实训基地的建立与发展，为互联网金融专业的学生实习、实训和教师授课提供了强有力的保证。

表5.2校外实训基地一览表

校外实训基地

实训项目

拟选择原因

应具备的教学设施设备及资源等级

XX保险公司

产品营销、服务礼仪

综合性保险公司，便于学生全面掌握保险业务和保险营销技巧

较高要求

XX银行

产品营销、服务礼仪

便于学生全面掌握银行的基本金融产品类型和营销技巧

较高要求

XX证券公司

产品营销、服务礼仪

便于学生全面掌握证券公司的基本产品类型和营销技巧

较高要求

5.2课程体系与教材

本学习领域的教学须有高质量的金融营销学习领域课程主教材和配套实训教材，配备齐全的案例、资料等文件，配备金融人员工作准则等;有较为丰富的课堂与学习指导教学资源，具体包括教学课件与软件、习题与案例、试题库、图书与文献资料、法律法规文件、音像、动画素材和视频教学资料，电子书籍、电子期刊和数字图书馆，互联网等信息资源。

5.3专任教师资格

(1)专业资格;必须经过银行、保险、证券方面的系统化学习，具备深厚的互联网金融专业理论功底，并取得高等学校教师任职资格。

(2)技术职称资格;必须具有与所从事的教学工作相应的专业技术职称，具备从事相关行业的执业能力。

(3)工作态度;应具备热爱学生、严谨求实、爱岗敬业、乐于奉献的工作作风和工作态度。

(4)职业经历;应来自互联网金融工作一线，或在相关岗位挂职锻炼10周年以上。

(5)实践能力;能熟练掌握各类金融产品的区别和不同的营销技巧，并具体运用专业知识处理实际问题的能力和在专业领域创新的能力。

5.4兼职教师资格

金融营销课程专业兼职教师必须了解党和国家有关金融营销从业工作的方针、政策和法律、法规;遵纪守法，具有良好的职业道德修养;身体健康，能在坚持正常工作的同时，承担金融营销专业教学任务(专业专题讲座、校外实践操作指导等)。

(1)须具备良好的金融营销职业道德、金融营销专业素养和较高的营销技能水平;

(2)具有5年以上金融专业工作实践和中级以上专业技术职务(或相当于中级以上专业技术职务的行政领导职务)，或者是在相关行业领域享有较高声誉、具有丰富实践经验和特殊技能的“能工巧匠”;

(3)相关专业知识功底扎实，并具有相应的实战经验，对金融营销业务工作中的重要问题有独到见解;

(4)品行端正，身心健康，能胜任相应的教学工作，并且有能力及信心完成相应的教学工作;

(5)口头表达能力强，善于沟通、思维敏捷、有个人魅力;具备时代精神，充分了解当代大学生的心理需求。

6.实施建议

6.1教材选用与编写

(1)必须依据本课程标准编写或选用教材;

(2)教材应充分体现任务引领、实践导向的课程设计思想，以金融营销业务的各项任务模块为主线，结合职业技能证书考核要求，合理安排教材内容;

(3)教材内容既实用又开放，既在注重金融营销各项业务技能训练的同时，还应把金融营销业务操作过程中的新知识、新技术和新方法融入教材，以便教材内容更加贴近金融营销各项业务操作的实际;在形式上应适合高职学生的认知特点，文字表述要深入浅出，内容展现应图文并茂。尤其是金融营销各项业务所使用的凭证，可以将各金融机构实际使用的样本图示在教材中，各项业务的业务流程也可以以图示的形式展示出来;

(4)为了提高学生学习的积极性和主动性，培养学生处理金融营销业务的基本操作技能，教材应该根据工作任务的需要设计相应的技能训练活动，各项技能训练活动的设计应实用、具体，并具有可操作性。

6.2教学建议

(1)教师教学应体现“以学生为本”的理念，以多媒体课件的形式呈现资料，进行讲授、演示，并按设计活动的内容展开教学，教师不仅仅是知识、技能的传授者，还应扮演引导者、示范者和合作伙伴的角色;

(2)学生以课堂内的听讲、案例分析、场景模拟、讨论、练习比赛、课后复习等多种形式进行学习，强调学生“做中学”，以激发学生学习的兴趣，提高职业能力，巩固学习成果;

(3)课程结束后，可以利用实训室进行模拟操作，在条件许可的情况下，还可以去相关金融机构实地考察、见习，真正做到学以致用。

6.3教学评价

(1)教学评价的标准应体现任务引领型课程的特征，体现理论与实践操作的统一，以能否完成任务及完成情况的优劣予以评价;

(2)教学评价的对象包括学生的知识掌握情况、实践操作能力、学习态度和职业素质;

(3)教学评价应注重学生动手能力和实践中分析问题、解决问题能力的考核，对在学习和应用上有独特见解的学生应给予特别鼓励。

6.4考核方式

金融营销课程实行“理论考试+技能测试”的考核方式，使考试形式灵活多样，更科学的体现学生的学习效果，促进学生实际动手能力的提高。

(1)理论考试。将教学过程考核与教学结果考核相结合，在全面衡量学生日常作业成绩、课堂提问、期中测试的基础上，配合期末考试成绩，最终得出理论考试成绩。具体评分标准为:期末成绩占60%，日常表现情况占40%;

(2)技能测试。结合本课程内容与特点，鼓励学生参加相关行业的资格考试，考取与本专业、本课程相关的资格证，例如普通话证书、银行从业资格证书、证券从业资格证书等，并对考取相关岗位资格证书的同学，在理论考试成绩的基础上，给予适度加分，以示鼓励。

6.5课程资源的开发和利用

充分开发利用金融营销课程资源，对丰富该门课程教学内容，开展形式多样有效的教学，完成课程教学目标具有重要意义。

(1)积极建设并充分利用现代信息技术和互联网资源;

教师结合学校实际和学生学习的实际需求，充分利用学校现有的课程资源，以及师生可用于金融营销课程教学的经历和体验开发挂图、幻灯片、投影片、录像带、视听光盘等多媒体课件。

(2)合理开发校外金融营销课程资源;

校外金融营销课程资源丰富多样，主要包括来自金融机构的第一手资料、图书馆、广播、电视、报刊和互联网等。加强与社会各界沟通与联系，寻求多种支持，合理开发利用校外金融营销课程资源。

(3)产学合作开发实训课程资源;

充分利用金融机构资源，进行产学合作，建立实习实训基地，组织学生参与社会实践，开展参观、调查、考察、调研等活动，培养学生学习兴趣和实践能力。