JLQC公司营运能力分析

一、营运能力分析概述

营运能力是指一个企业是否可以充分利用资产, 实质上是用尽可能少的资源, 最少的资金和最短的周转时间, 生产最多的产品, 创造最多的利益, 而要提高销量, 增加收益, 必须增强一个企业的营运能力。营运能力越好, 表明企业生产经营资金周转的速度越快, 资金利用效率越高, 企业管理人员的经营能力越强。

营运能力可以反映出企业对资产的使用效率和对资产的运转能力, 一个企业的营运能力强弱直接关系着企业的生死存亡。资产按照流动性可以分为流动资产, 非流动资产, 和总资产。因此营运能力分析就包括以下几个方面, 一流动资产营运能力分析, 二非流动资产营运能力分析, 三总资产营运能力分析等。反映营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。

二、JLQC公司营运能力分析

(一) 应收账款周转率分析

应收账款在流动资产中占有很大地位, 一个企业的应收账款假如能够按时拿回, 则这个企业的资金利用率就可以取得极大的提升, 应收账款周转率可以反映应收账款周转速度的快慢, 它分为两种不同的表现形式, 第一个是应收账款周转率, 第二个是应收账款周转天数。

数据来源:依据JLQC公司2015年至2018年财务年度报告数据。

2016年是汽车行业竞争最大的一年, 从表2.1可以看出, JLQC公司近几年的应收账款和营业收入一直呈现上升趋势, 但是应收账款周转率呈现下降趋势, 因为通过两者增长率比较, 营业收入增长率要比应收账款增长率小。应收账款周转率在2015年-2016年这段时间, 2015年的应收账款周转率比2016年高出一倍, 在2016年之后比较稳定, 但是与竞争对手相比, 依然存在一些差距, 比如近年来长城汽车的年周转率在70次以上。

(二) 存货周转率分析

存货在流动资产中所占的比重较大, 存货的流动性也会直接影响企业的流动比率, 所以, 存货的分析也是一个重点。存货周转天数或者存货周转率, 可以用来表示存货的周转速度, 即存货的流动性。

存货周转率是一定时期内企业的营业成本与平均存货之间的比率, 也称存货的周转次数。它可以衡量企业存货, 生产, 销售等环节, 是一个重要的综合性指标。

数据来源:依据JLQC公司2015年至2018年财务年度报告数据。

根据表2.2分析, JLQC公司近几年的存货周转率相对来说比较稳定, 存货周转率都在10%-12%之间, 并且要高于同行业的汽车存货周转率平均水平, 只有2017年的存货周转率稍微下降了些, 导致周转天数上升。

(三) 流动资产周转率分析

流动资产周转率是一个企业在一定时期内营业收入和全部流动资产平均余额的比率, 一个企业资产利用率的效果可以通过这个财务指标来衡量。JLQC公司近几年的流动资产和营业收入一直呈现上升趋势, 但是流动资产周转率却不是一直递增, 有增加也有降低, 在2%-2.5%之间波动。在2017年时候, 流动资产周转率最高为2.13, 与汽车同行相比相对比较低, 例如长安汽车股份有限公司在2017年中流动资产周转率高达3.84。周转天数都在160以上, 比起同行业要高出很多。低下的流动资产周转率, 使其企业规模的优势无法更好的发挥, 会降低JLQC公司创造价值盈利的能力。

可以看出JLQC公司的营运能力偏弱, 应收账款周转率近几年一直都是下降趋势, 由此说明JLQC公司资金坏账的存在可能性增大, 对企业资金的回笼非常不利, 相对而言, 企业要加大管理力度, 更要重视对应收账款的管理。JLQC公司在销售汽车的行业中, 相比而言, 固定资产周转率和存货周转率都是有点低, 由此说明没有充分的利用存货和固定资产, 对于JLQC公司的发展很不利。

三、JLQC公司营运能力改善建议

(一) JLQC公司应收账款周转率的改善建议

生产型企业如果需要增加产品的销量, 一般都会采用赊销的方式, 通常来说, 应收账款周转率越高, 表明公司管理越严格, 收账的速度越快, 周期短, 坏账少, 资金就流动越快。JLQC公司在应收账款这方面的管理不是很好, 公司应该同应收账款账面的数据相结合并展开调查, 分析具体存在的不足之处, 然后根据不同的应收账款实施不同的方法。

1、应收账款账面上的金额大小及账龄长短进行分析归类, 重点放在金额较大和账龄较长的应收款上, 在应收账款中金额比较大且账龄比较长久, 说明这些都是拖欠账款时间长、资信度低的债务人, 同样反映公司在催收账款方面做得不到位, 催账不力, 导致资产重转较慢, 造成了流动资产流通不畅, 对公司正常的生产经营构成严重影响, 这时公司应该采取紧急措施, 加大催款力度。对于耍赖的债务人, 必要的时候还可以运用法律手段来保护公司的权益, 要回应收账款, 可以减少或避免坏账带来的损失, 加速资金在公司的流通。对于欠款的债务人, 如果要求再次交易买卖, 应严格控制对其的发货, 一定要在发货前让他交清前欠的货款。

2、对所有的客户重新评估他们资信水平, 评估完后, 针对不同资信水平的客户, 可以采用不同的销售措施, 从而在确定不同的赊销规模。

3、经常对账, 提取坏账准备, 预估资产, 防止坏账时公司资金周转不开, 做好准备。

4、签订合同, 给债务人以约束的条款, 适当时候用法律保护公司的利益。

(二) JLQC公司存货周转率的改善措施

一般来说, …一个企业的存货周转速度越快, 表明这个企业在存货占用空间比较少, 则存货转换为现金的速度就越快, 流动性就越强。反过来, 存货周转速度越慢, 存货占用空间较大, 则存货转变为现金的速度就越慢, 流动性就越差。

一个企业在处理存货速度和展现销售能力, 通过存货周转率来反映。在正常情况下, 保持合理地存货周转率会很大程度地影响着企业的盈利。以下是改善公司存货的一些建议。

1、制定一个合理规范的存货采购计划, 并计算出最佳采购存储量, 更好地降低企业库存成本和资金占用率。

2、完善企业存货管理系统, 充分利用各部门之间的协调性, 积极定期盘点存货, 确保存货真实性。

3、提高存货管理方法, 比如可以利用ABC存货管理办法, 提高管理效率。

4、紧跟时代发展, 研发新产品。对于落后的产品, 要及时处理, 适当地采取一些销售方案, 例如打折, 有买有送, 加价换购等活动。及时处理消化掉库存, 减少库存存储量, 对于各种原因导致报废, 亏损的产品要及时清理并入账。

不同的存货计价方法也会影响存货周转率的计算, 在计算存货周转率时也要考虑到这点。计算方法不同, 得出的结果可能不同。常用的计价方法有先进先出法, 加权平均法, 移动加权平均法等。

(三) JLQC公司流动资产周转率的改善措施

企业流动资产变现的快慢可以看出企业短期内偿还债务的能力, JLQC公司应该具备一个稳定的流动资产数额, 然后在考虑流动资产的利用效率, 不能直接依据现在仅有的管理水平, 就降低流动资产, 从而想要高的周转率。江铃企业可以和同行业水平, 以前水平等比较分析, 同时结合别的财务指标进行分析, 促使江铃企业采取一些措施, 比如可以通过降低企业成本, 将暂时闲置资金来进行短期投资增加收益等, 或者企业利用扩大销售的措施, 提高流动资产使用效率, 进而增加企业盈利。

摘要：在市场经济大环境下, 企业要想更好地发展, 必须学会控制企业的经营风险, 而营运能力分析是其中很重要的一个环节。分析并提高企业的营运能力, 降低企业经营风险, 提高企业盈利, 这样才能在市场竞争中不被淘汰。本文以JLQC公司为研究对象, 利用营运能力分析的方法和指标体系, 对其营运能力进行了分析, 在此基础上指出不足并提出建议, 从而为企业的发展和效益的提高提供借鉴。

关键词：营运能力,JLQC公司,财务指标,财务分析