私募股权投资基金分析论文提纲

论文题目：私募股权投资基金项目选择与估值案例分析

摘要：私募股权投资的目的是投资非上市公司的股权从而赚取公司的时间价值差。是通过非公开的手段募集资金来解决中小企业融资难问题继而使中小企业发展更加规范。私募股权投资是一种新兴的投资方式,相较于传统投资手段其特点是风险高,流动性差,信息高度不对称,故在选择项目标的时需要详细调查了解并精准评估。国内私募股权投资研究更多的是对国外私募股权投资理论在国内的复盘,缺乏对本土理论及实践方面的研究,在怎样投资,制定什么样的投资流程及投资决策方面都有所欠缺。近几年来,由于创新创业等政策的落实发展以及“大众创业、万众创新”理念的提出,使得国内私募股权投资市场基金募资在数目和规模上得到了空前发展。故私募股权投资基金更加专业化,项目选择更加精准化是私募股权投资基金当前面临的问题。同时,规范中小企业的运营也成为实现两者共赢的关键。鉴于此,本文以S公司私募股权投资项目为例,分析投资基金在面对S公司融资计划时所考虑项目选择的因素,最后运用市盈率法来估算S公司的企业价值来验证投资基金的投资决策是否可行。本文旨在通过案例分析指出私募股权投资基金在项目选择及估值时主要考虑因素有:企业成长性、行业发展前景、企业投资价值以及估值方式的确认。在最后本文对私募股权投资基金提供若干建议,一是提高股权投资团队的专业性;二是在项目决策前选择合理得当的退出方式;三是结合企业信息选择合适的估值方式;四是重视投后管理工作;五是完善私募股权投资行业相关政策及法律法规。

关键词：私募股权投资;投资项目选择;企业估值

学科专业：金融（专业学位）

摘要

ABSTRACT

绪论

0.1 研究背景及意义

0.1.1 研究背景

0.1.2 研究意义

0.2 文献综述

0.2.1 国外研究现状

0.2.2 国内研究现状

0.3 研究内容与方法

0.3.1 研究内容

0.3.2 研究方法

0.4 创新与不足

0.4.1 本文的创新

0.4.2 本文的不足

1 我国私募股权投资基金现状

1.1 募集机制

1.2 组织形式

1.3 投资市场现状

1.4 退出机制

2 案例介绍

2.1 私募基金简介

2.1.1 基本情况

2.1.1.1 基金发行情况

2.1.1.2 基金业绩

2.1.2 基金组织形式

2.1.3 基金运作方式

2.1.3.1 投资方向

2.1.3.2 项目选择标准

2.1.3.3 投资决策流程

2.2 项目企业简介

2.2.1 基本情况

2.2.2 公司管理团队

2.2.3 业务及产品

2.2.4 市场客户资源

2.2.5 融资计划

2.3 投资计划

3 项目企业投资可行性分析

3.1 项目企业经营情况分析

3.1.1 项目企业商业模式分析

3.1.2 经营情况财务指标分析

3.2 项目企业竞争力分析

3.3 项目企业成长性分析

3.3.1 企业经营战略分析

3.3.2 相关财务指标分析

3.3.3 企业回款能力分析

3.4 行业分析

3.4.1 在线教育行业现状分析

3.4.2 慕课行业发展历史及现状

3.4.3 可比公司

3.4.4 慕课行业现状分析

3.4.5 慕课行业发展趋势分析

4 项目企业价值评估分析

4.1 估值方法的选择

4.2 确定静态市盈率

4.3 计算动态系数

4.4 修正市盈率

4.5 最终估值

5 股权投资决策总体评价

5.1 项目企业发展现状

5.2 投资决策效果分析

6 结论与建议

6.1 主要结论

6.2 完善股权投资项目选择的建议

参考文献

致谢