银行不良贷款成因理论研究

2022-09-11

1 银行不良贷款

银行的不良贷款理论上是指借款方偿还困难, 无法按照约定的贷款协议给银行带来利息收入, 甚至使银行遭受本金损失的贷款 (刘颖, 2012年) 。从贷款期限层面定义为:借款方不能依照贷款合同, 在规定期限内支付贷款的本息, 使银行遭受损失的贷款。从担保层面定义为:借款方用以取得贷款的担保物价值损失的贷款。从偿还贷款的资金来源层面定义为:拟用于偿还贷款资金来源出现问题, 不足以偿还贷款本息的贷款 (林晨草, 2015年) 。

2 不良贷款成因理论

2.1 信用论

信用是一种借贷双方之间商品的延期支付或货币的借贷行为, 是以借贷为特征的经济行为。信用关系以相互信任为基础且因其特殊的资金运动形式, 总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动, 带有预期存在的不确定性, 所以给予之密切相关的商业银行经营带来风险。信用风险是受信方无法按照契约还本付息而使授信方的预期收益与现实收益发生偏离的可能性, 受经济活动中不确定性因素的影响, 经济变量的实际水平与人们预期不一致, 经济决策失误, 遭受损失, 当损失超过一定范围, 无力按照合同约定偿还贷款, 违约行为发生, 直接导致了商业银行不良贷款增加。信用论认为, 由于借贷资金在使用和偿还时间上的分离, 商业银行产生一定量的不良贷款是必然的, 违约风险会一直存在 (李俊, 2016年) 。

2.2 金融脆弱性理论

一般而言, 金融脆弱性是指金融制度、结构出现非均衡导致风险积聚, 金融体系丧失部分或全部功能的金融状态, 即金融本身不稳定, 具有内在脆弱性, 所以金融风险普遍存在 (伍志文, 2002年) 。

(1) Minsky的金融不稳定性假说。美国著名经济学家Minsky (1982) 的金融体系不稳定假说开创了“金融脆弱性”研究先河, 从企业角度, 重点研究信贷市场的脆弱性。由于资本主义经济的周期波动使企业生存的外部金融环境恶化, 而这种恶化又强化了经济周期的发展变化, 以银行为代表的信用创造机构和借款人相关的特征使金融体系具有内在不稳定性。Minsky以资本主义经济繁荣与萧条的长波经济周期理论为基础, 从债务通缩角度分析金融体系的脆弱性, 提出银行和其他具有信用创造功能的金融机构的内在特性, 使它们必然经历周期性危机和破产浪潮的冲击, 而这种冲击又会外溢到其他经济部门, 最终导致经济周期发生而经济下行, 安全借款人比重大大降低, 利润增速放缓甚至负增长, 金融机构就会收紧银根, 依靠借入流动性经营的企业难以为继, 资不抵债, 必将发生违约行为, 产生大量的不良贷款。

(2) Craig的安全边界说。Craig (1997) 从银行角度, 借助“安全边界”这一概念, 对金融业的内在脆弱性进行了进一步阐释。银行经营信贷业务, 不可避免的会产生不良贷款, 而“安全边界”会对银行形成保护。“安全边界”可理解为银行收取的风险报酬, 包含在借款方支付给银行的利息中。相对于借款企业, 银行对整体市场环境和潜在竞争对手很熟悉, 但是却无法准确把握未来的市场状况, 因此其在做放款决定时往往遵守摩根规则, 主要参考借款人过去的信用记录, 不太关注未来预期。在经济繁荣时, 信用记录好的借款人越来越多, “安全边界”降低, 尽管有些投资决策错误, 也会被市场繁荣所掩盖, 一旦市场环境和企业盈利能力发生变化, 银行和企业都会陷入危机。

2.3 银行行为论

银行行为理论从银行行为的角度分析了不良贷款产生的原因:

(1) John H.Wood在20世纪70年代首次提出了贷款客户关系理论, 用以阐述银行为了维持客户关系, 通过贷款来经营与客户的关系, 采取以贷款量的扩张为特征的激进的贷款策略, 留住客户。银行通过增加放款, 降低利率来维系客户关系, 资产质量下降, 利润降低, 抵抗风险能力变弱, 使不良贷款发生的概率大幅增加。

(2) Eaton、Gersovitz和Stiglitz (1986) 提出贷款竞争理论, 各银行在同业竞争中和与其他金融机构竞争的过程中, 往往放松贷款审批标准、实行低利率以吸引客户, 维持客户群, 一方面使得银行利润下滑, 另一方面, 很大程度上增加了银行的信贷风险, 增加了不良贷款发生的概率。

(3) Gwyne最早提出贷款勉强理论, 经Eaton、Taylor和Kindleberger进一步研究, 得出银行在经营过程中, 在一定的贷款利率水平下, 存在“贷款勉强”行为, 即向借款人提供超过其意愿贷款量的贷款, 出现贷款超额供给, 降低银行的信贷资产质量, 提高了不良贷款发生概率。

摘要：银行业作为金融体系的重中之重, 其运行状况的好坏, 直接影响着国民经济的运行, 堪称经济运行情况的“晴雨表”。纵观历史上发生的历次金融危机, 多与银行贷款违约密切相关。银行的不良贷款问题一直以来备受关注, 本文主要对国内外有关不良贷款的成因理论进行了研究。

关键词：银行,不良贷款,成因理论