金融统计分析期末

2022-07-06

第一篇：金融统计分析期末

金融期末考试总结

金融期末

考点一：金融是什么?

答：金融被定义为“筹集或提供资本”

金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。

考点二：什么是金融市场?

简言之，金融市场是资金由盈余者向短缺者转移的市场。在金融市场中，资金从拥有闲置资金的人那里转移到资金短缺者手中，从而提高经济运行效率。

考点三：金融市场的功能?

金融市场的基本功能是向居民、企业和政府提供资金融通服务，将资金从收大于支而拥有盈余的的经济体那里转移到收小于支出现短缺的经济主体手中。

金融市场的结构：按契约的性质债务市场

股权市场

按在发行和交易中的地位一级市场是筹集资金的公司或者政府机构将其新发行的证券出售给最初购买者的金融市场.

二级市场

是交易已发行证券的金融市场。如纽约证券交易所和纳斯达克。按金融工具交易的地点和场所场内交易市场

场外交易市场按所交易金融工具期限长短

货币市场

资本市场

货币市场工具：

美国国库券：由美国政府发行的短期债务工具，为联邦政府提供融资服务。流动性最强，几乎不存在违约风险。

可转让银行定期存单：定期存单(CD)是银行向存款人发行的一种债务工具，它每年支付固定利息，并在到期按照原始购买价格还本。可转让银行定期存单是二级市场上出售的定期存单，是商业银行从公司、货币共同基金、慈善机构和政府机构获取资金的极其重要的渠道。商业票据：由大型银行和著名企业发行的短期债务工具。回购协议：实际上是一种短期贷款(其期限通常短于两周)。联邦基金：在联邦储备体系中拥有存款的银行之间的隔夜贷款。高联邦基金利率说明银行资金紧张，低联邦基金利率则表示银行信贷需求不旺。

主要资本市场工具银行商业贷款消费贷款

商业和农业贷款

股票：对公司净收益和资产的权益求偿权。

抵押贷款：是向购买房屋、土地或者其他不动产的居民或者企业提供的贷款，这些不动产或者土地本身充当贷款抵押品。

公司债券：信用评级结果优异的公司发行的长期债券。

美国政府债券：由美国财政部发行的、为联邦政府赤字提供融资的长期债务工具。资本市场中流动性最强的证券。美国政府机构债券：由政府全国抵押贷款协会、联邦农场信贷银行以及田纳西流域管理局等各种不同政府机构发行的长期债券。

州和地方政府债券：也被称为市政债券，是由州和地方政府发行的，为建设学校、公路以及其他大型工程融资的长期债务工具。

四：普通股是什么?

代表持有人对于公司具有一定份额的所有权，代表对公司资产和收益的剩余求偿权

五：最近股票市场行情好的原因

近一段时期，中国股市的表现相当强劲。股市创近一年来的新高。

实际上，近期股市的走强受到多重因素的提振。其中，主要包括以下几个原因。

其

一、沪港通的加快推进

自8月以来，上交所持续开展了沪港通的测试，包括接入测试、全天候测试以及全网测试。同时，上周末两天上交所组织全市场提出申请的会员单位，进行了沪港通的全网测试。按照市场乐观推测，沪港通有望最早于今年10月13日开闸。

其

二、巨量打新资金回流A股

据数据统计，本轮新股申购累计冻结的资金规模约为8664亿元。对比第一轮及第二轮的新股申购冻结数据，本轮资金冻结量处于相对平均的水平。至此，对于以存量资金推动为主导的A股市场而言，巨量的新股申购冻结规模必然会对其走势起到一定的冲击。

如今，随着打新资金逐步解冻，巨量的资金将回流至A股市场，对市场的回暖起到一定的推动作用。

其

三、短期利率的全线下跌

据数据测算，9月1日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，短期利率中，各期限品种利率呈现全线下跌的态势，隔夜利率微跌0.20个基点，继续维持在2.9%附近。

其实，近期的短期利率呈现出大起大落的格局。就上周短期利率大幅飙升的原因来看，主要受到新股申购抽走巨额资金的影响。再者，因银行月末冲时点揽存的冲击，也致使短期利率发生急速飙升的态势。

其

四、中国房地产市场的降温预期在某种程度上利好A股市场

据中国指数研究院发布的8月“百城房价指数”显示，全国100个城市新建住宅平均价格为10771元/平方米，环比下跌0.59%，这也是继5月首次下跌以来连续第4个月的下跌。与此同时，全国70大中城市的环比数据发生了明显的变化，结合部分城市出现库存过大等现象，也加剧了中国房地产市场的降温预期。显然，在中国房地产市场迅速降温的大环境下，将会促使中长期集聚在房地产市场中的巨额流动性回流至股票市场，从而间接利好股市的回暖。

注册制

我认为，上述原因属于近期股市回暖的直接推动因素，但并非股市上涨的根本原因。

降低市场的准入门槛，推动企业发行上市的节奏无疑成为未来管理层推动的主要方向之一。而其最终目标，就是让更多的中小企业能够通过更多的渠道满足自身的融资需求。

显然，在达成此目标之前，管理层必须做好三件事，分别是推动股票发行注册制，降低企业准入门槛;大力拓宽多层次的股权市场，提高直接融资的比重以及有效提振股市的投资信心，促进股市的回暖。

融资

还有一方面，通过有效提振股市的投资信心，以股市激活居民的财产性收入，增加居民的财富水平，进而提升社会的整体消费能力。

另一方面，借助股市长期投资信心的恢复，逐步修复股市的投资与融资功能。在此背景下，逐步提升股市的“新陈代谢”功能，为进一步扩大股市的直接融资占比奠定了坚实的基础。最后，达到一箭双雕的目的。

考点六：计算题

PV = 现值 CF = 未来的现金流 i = 利率CFPV = n(1 + i)四种信用市场工具普通贷款：贷款人向借款人提供一定金额的资金，借款人必须在到期日把这笔资金偿还给贷款人，并支付额外的利息。

固定支付贷款：贷款人向借款人提供一定金额的资金，借款人必须在约定的若干时期内.每个期间(比如说1个月)向贷款人等额偿还包括部分本金和利息在内的款项。

息票债券：在到期日之前每年向债券持有人支付固定金额的利息(息票利息)，在到期日再偿还确定的最终金额的债券。

贴现发行债券：购买价格低于其面值(贴现发行)，债券发行人在到期日那天按照面值偿还的债券。固定支付贷款

贷款人向借款人提供一定数量的资金，在约定的若干内，借款人每个期间(例如每月)，偿还固定的金额，其中包括本金，也包括利息。例如，分期贷款(汽车贷款)、抵押贷款。

LV = 贷款金额 FP = 每年固定偿付的金额 n = 到期前的年数FPFPFPFPLV =  . . . +23n1 + i(1 + i)(1 + i)(1 + i)

息票债券

息票债券到期收益率的计算方法与固定支付贷款相同，使息票债券的现值与未来各期偿付金额的现值之和相等。

P = 息票债券现期价格 C = 每年支付的息票利息F = 息票债券的面值 n = 到期前的年数CCCCFP = . . . +23nn1+i(1+i)(1+i)(1+i)(1+i)结论

债券现行价格和利率是负相关的：当利率上升时，债券价格下跌：反之亦然。

回报率等于最初到期收益率的唯一一种债券是持有期与距离到期日的期限一致的债券。

对于距离到期日的期限超过持有期的债券而言，利率的上升必定伴随着债券价格的下跌从而导致债券出现资本损失。

离债券到期日的时间越长，利率变化引起的债券价格变化的比率也越大。离债券到期日的时间越长当利率上升时，回报率也就越低。

尽管债券的初始利率很高，但当利率上升时，其回报率也可能出现负数。考点七：什么是货币?

经济学家把货币(也称为货币供给)定义为任何一种被普遍接受的、可以用于购买商品和服务支付行为的或者偿付债务的物品。

货币是指能够用于支付活动的通货、活期存款以及其他物品，而财富是指能够储藏价值的各种财产的总和，它不仅包括货币，还包括诸如债券、普通股股票、艺术品、土地、家具、汽车以及住宅等其他形式的财产。

收入是指一段时间内特定的收益数额(流量)。货币是指在一个特定时点的特定金额(存量)。

考点八：

信用活动的两种基本融资形式

◎直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接

形成债权债务关系或所有权关系

◎间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实

现资金融通

两种融资形式的区别在于有无中介参加，二者在充

分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限

直接融资优点

资金供求双方联系紧密，利于资金快速合理配置和提高效益筹资成本低，投资效益高

利于实现资金的顺利流通和优化配置缺点：在数量、期限、利率方面受限多

便利程度及融资工具的流动性受金融市场发达程度制约投资风险大

间接融资优点灵活便利安全性高规模经济

缺点：割断了资金供求双方的直接联系筹资成本高，投资效益较低

较难同时满足资金供求双方各自不同要求

商业信用及其特征

◎在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方

提供的信用

◎以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者, 是企业间的直接信用

◎商业信用的良性发展，对商品流通和经济发展起着重要的促进作用

◎既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受实际商

品供求状况的影响

银行信用及其特征

◎银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接

融资的范畴

◎突出特点:资金贷放规模大、具有广泛的授信对象、数

量和期限上相对更灵活

银行信用与商业信用

◎银行信用是现代经济中最基本、占主导地位的信用

形式，在资金提供规模、资金流向与范围、借贷期

限等三个方面克服了商业信用的固有局限

◎二者具有极为密切的联系，银行信用是在商业信用

的基础上发展起来的

◆在我国，银行信用是最主要的信用形式

国家信用的含义

◎政府作为主体的借贷活动

◎在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为

债务人而形成的负债

◆国家信用的形式：有内债和外债两种

要看的资料

1.2015经济无人看好股票无人看空

对于明年的经济情况，应该说是没有分析师是看好的，但也很有趣的是，也没有分析师对于明年的股票市场是看空的。这两种情况是一种很奇妙的组合，那么我们需要找到一个合理的解释，为什么在基本面、流动性以及情绪之间有一些奇怪的结合。

我们认为中国经济无论是在经济增长、全球化或者在大家比较关注的改革方面，都遭遇了一些非常重要的瓶颈。我们称之为中国经济的三重断裂带，也就是它在三个方面都有一些青黄不接或者是有一些重大的空缺的所在，那么首先呢我们来看的是全球化。

全球化是一个三个世界的结构，也就是他把全球化分成一个资源国、消费国和生产国一个三元的结构，中国是里头是一个典型的生产国。所以在这一轮全球化里面，中国基本上是买什么什么就变得贵，因为你要有原材料投入进行生产。

而当中国卖什么的时候，什么就变得非常便宜，所以你可以想见，中国整个的利润空间是越来越狭窄的。生产国其实也分三六九等，日本和德国是比较成功的生产国，这也就意味着中国转型的方向是肯定像德国或日本一样，向所谓的工业化生产或精密制造往上进行跃迁。

即便如此，我们的货币增长也是非常高的，

在全球化的过程中，中国是应该说是最大的受益者，所以基本上我们的经济增长就采取的是一个大推进的战略，所以叫做BIG PUSH。

由三个部分组成，第一是中央政府，中央政府做的是压低要素的价格，主要是包括利率和汇率;第二是地方政府，也就是做所谓的GDP竞标赛;第三个是国资和国企，因为整个推进的大部分的基础设施和能源，都是由国资和国企来完成并且提供的。以前这些东西都做得非常的顺，但是现在看来呢他却遇到了重要的问题。

首先的问题是来自于反腐，现在官员其实是挺辛苦的，不能吃，不能喝，也不能代表，所以相对而言他们去做这个发展的动力，也就明显的下降了。

而且根据我们的研究，我们认为国家的治理结构也发生了明显的改善，主要是以下三个方面：第一是权力清单和负面清单，寻租和社租可能就不会有了，或者说会被大幅度的抑制;第二是透明预算跟全口径预算，也就是公共财政，这样一建立的话，以前那种市场要说要上大项目，可能就上不了了;第三是推行的新提的领导干部的事项的公开制度，这就意味着你在揽大量的的钱财的时候，从家里面一下掏出两亿现金的话，我估计就挺难的了。

所以我们觉得传统的动力机制很重要，但是他现在已经彻底丧失了，所以我们现在遇到的经济的低迷恐怕不是一个短期的现象，所以我们说中国经济最困难的时期可能还没有到来。

接下来就是三项重要改革，在弓的主干上，分别是金融体制改革、要素价格改革和财税体制改革。熟悉中国改革史的朋友们应该知道这个是一揽子改革，上一轮一揽子改革在1992年到1994年，也就是二十年前，那是十四届三中全会跟十四大决定的改革方案，时隔二十年之后中国有个升级的版本，那么也有可能是一个顽强的版本。

金融体制改革主要是五个方面，分别是利率市场化、汇率市场化、资本市场深化、金融机构的强化跟金融监管的优化。这里面的机会在哪里呢?就在于民营金融跟互联网金融。

在要素价格改革方面，主要是改水电煤、阶梯电价、铁路运费等。为什么要改要素价格，也很容易理解，因为我们现在那么多污染，从源头看是因为我们低效或者无效的使用了资源，只有价格反映市场的决定以及负的外部性，才能够从源头去治理这些污染。财税体制改革主要是解决地方政府杠杆的问题，地方政府杠杆过多我们觉得主要是靠移杠杆的方式解决，主要是发行市政债，或者是PPP也就是公司合作伙伴关系，在新一轮方式中得以化解，所以我们认为拥有这样一种能力的公司，我们认为也是下一轮投资的一个比较好的标的。

接下来我们来看看非常关键的改革，一个是户籍一个土地，这些都是要素资源。户籍的问题主要是解决农民工的问题，现在很多经济学家都在给大家说中国的人口红利没了，是的从12年开始我们每年净减少300万左右的劳动力。

但是我们计算发现，一个农民工一年只能有9个月在城市工作，一生9年在城市提供劳动，如果你放开户籍的话，他就能一年11.5个月，一生30年在城市提供劳动，这样能够提快速提高供劳动供给，对人力资源不断投资，这就意味着他的劳动效率能够得到高速的提升。

然后是土地，土地改革主要是四个方面，第一个农地自由流转，第二是集体建设用地直接入市，第三是宅基地直接入市，第四是现有建成区域土地的直接利用，如果某有一个标的里头他储备这四类资产的话，我觉得都有资产重估的机会。刚才户籍忘记说了一点，他的在于教育设施和民营的公用服务设施。

最后就是国企改革

总的来说改革本身的蓝图还是很性感的，但是有一些问题在哪里呢，就是改革有的快有的慢，这个里头如果配合得不好呢，就会有一定的风险。

所以总体而言，我们觉得现在中国正面临着一个新常态，就是在于全球化4.0环境下，改革竞标赛如何能够拉动经济增长，而新的经济增长的动力，就是来自于所谓的新三驾马车，特别是新型城市化、消费升级和人民币的全球化，而这些东西在未来几年内都会陆续的展开。

为什么说股市是经济的晴雨表

国家的经济是由众多的企业事业所形成支撑,当大都企业的运营水平上升,就可以带动经济的上涨,反之就会放缓经济增长速度甚至经济衰退.股市是由许多的企业上市所构成的一个比较集中体现经济水平的地方,当企业赢利或者倒退时,直接表现在股价的波动上,当大部分企业都在快速增长时,股价一定会逐步上涨,而大多数的企业快速增长也正是经济上涨的信号.由于经济的增长或衰退有个滞后性,而率先直接引起股价波动的就是上市公司的直接运营情况,因此整体股市是可以在一定程度上提前反应出经济形势的.因此可以说股市是经济的晴雨表.在股市上,由于投机和人为的炒作,个别股票和版块可能与总形势走势不同,但是大体上还是可以反映出经济形势.

第二篇：金融监管期末总结

1、监管类型：系统性监管，审慎性监管，业务发展方式监管。

2、金融稳定的内涵：

1、是一个广义概念;

2、同金融体系的自我调节与自我约束能力相关;

3、是一个相对概念;

4、是一个动态概念。

3、监管制度的三道防线：1，预防性措施，事前监管(公开发布的法律制度);2.援救性措施，事中监管;3，事后补救措施，事后监管(存款保险制度)。

4、监管的核心目标：维持系统稳定性、维护金融机构稳健运行和保护消费者。

5、多重目标：美国(维护公众对银行系统的信心，保护消费者);日本(维护信用，确保存款人利益);韩国(增进银行体系健全运作)。

6、单一目标：英国(保护存款人利益);加拿大(规范货币与信用);德国(保证银行资产安全和业务运营正常);法国(确保银行体系正常运作);新西兰(保持金融体系效率及健全);中国(维护金融业的合法、稳健运行)。

7、金融关系：金融交易、金融监管、金融调控关系。

8、监管的组织体系：(1)、从监管对象的角度：

1、监管主体系统;

2、金融机构内部控制系统;3.金融业行业自律系统;4.体制外金融机构监管系统。(2)、从监管当局的角度：1.监管系统;2.监管后评价系统。

9、机构内部控制的目标：运作性目标;信息性目标;合规性目标。

10、建立内部控制机制的原则：

1、一般原则：相互牵制、协调配合、程式定位、成本效益原则。

2、其他原则：有效性、审慎性、全面性、相对独立性原则。

11、行业自律组织的意义：

1、建立良好金融秩序的需要;

2、改善金融机构市场环境的需要;

3、实行对外开放和参与国际市场竞争的需要;

4、转换监管当局职能的需要。

12、行业自律组织的功能：充当金融业的行业自律管理机构、同业之间的协调机构、服务机构、监管当局的助手。

13、我国金融业的行业自律：银行业、证券业、保险业的行业自律。

14、保险限额不是固定不变的，应该与经济发展水平，居民储蓄状况，通货膨胀率高低，监管政策的重点和保险制度的完善程度相适应。

15、最后贷款人小结：

1、其的出现源于银行的部分准备金制度和央行对发行法定货币的垄断权。

2、其功能在本质上是货币功能而不是银行功能。

3、其功能适用于所有的货币制度。

4、其功能与央行货币控制功能并不冲突。

5、其具有宏观经济学上的责任。

6、其功能可通过公开市场操作或惩罚性利率放贷的方式实现，重要的是满足对高能货币的紧急需求，

16、最后贷款人制度必要性分析：银行的易受挤兑性(借短贷长)、银行挤兑的传递性(信息性挤兑传递)、银行挤兑传递的系统性风险(逃向货币)。

17、贷款风险分类：正常贷款、不合标准贷款、有疑问贷款和难以收回贷款。

18、保险监管的方式：公告管理、规范管理、实体管理。

1、金融监管：指金融监管当局依据国家法律、法规的授权对整个金融业实施的监督管理。

2、最后贷款人制度：指中央银行作为最后贷款人对出现危机的银行提供紧急贷款的体制安排。

3、银行业监管的目标：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。监管内容：市场准入、银行业务运营和市场退出监管。

4、贷款五级分类管理：指银行主要依据借款人偿还贷款本金和利息的情况，借款人的财务状况，信用支持状况等来确定贷款遭受损失的风险程度，将贷款质量划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类的一种管理方法。

5、内幕交易：指掌握内幕信息的人员利用内幕信息买卖证券以获利或减损的证券欺诈行为。行为主体：内幕人员。行为表现：证券交易。

6、信息披露制度：指证券发行公司在证券的发行与流通诸环节中，依法将其经营、财务信息向证券管理部门、社会公众予以充分、完整、准确、及时地公开，以供证券投资者作投资价值判断的法律制度。

7、保险行业自律：指通过建立行业公会等行业组织形式，在遵守国家关于保险业的法律、法规的前提下，进行内部协作、调节和约束，实行自我管理、自我监督，以解决保险组织内部之间的问题，并协调保险组织与国家保险监管机构的关系，协调保险业与其他行业的关系。

1、监管的必要性：1,，市场尤其不完全性。所以监管本质上都是对市场不完全性的一种补充、完善和修正;2，从金融发展看，金融在经济体系中的地位显著增强，通过监管来保证金融业的稳健运行是非常必要的。

2、监管的分类：(1)、按监管主体(金融监管当局)：1，按权利层次：完全单一模式，单线多头模式，双线多头模式;2，按功能和机构：统一监管模式，分业监管模式;3，按功能和机构的组合派生出：牵头监管、双峰监管、伞形功能监管模式。(2)、按监管客体(监管的对象，接受监管的金融机构)：

1、银行机构;

2、非银行金融机构。

3、监管的作用与职能：

1、有利于保持货币制度和经济秩序的稳定;

2、有利于维护信用活动的良性运转;

3、有利于中央银行贯彻执行货币政策;

4、有利于防止金融风险的传播。

4、监管的原则：依法、独立、综合性、三公、统

一、协调、适度、稳健、效益原则。

5、金融基础法的特点：

1、调整对象广泛。

2、属于宪法以及民法、经济法等法律之后的第三层次法律。

3、涉及范围广泛。

6、金融基础法与监管法的关系：

1、监管法包含在基础法中，

2、基础法是制定监管法的基础，监管法为基础法的贯彻实施提供保障。区别：1.二者的目的和作用不同;2.行使的主体不同;3.内容不同;4.地位不同。

7、机构的设立申请包括：

1、要有注册资本，监管当局主要监管资本充足率指标;

2、要有素质较高的管理人员;

3、要有最低限度的认缴资本额。

8、监管内容：

1、市场准入监管;

2、业务运营监管;

3、市场退出监管。

9、危机金融机构的拯救：

1、重新注资;

2、接管;

3、收购与合并;4.国有化;

5、债权人参与治理;

6、资产证券化;

7、金融机构私有化或出售给外国投资者。

10、商业银行内部控制的特点：1.是一种自律行为，主体即制定者是商业银行最高管理层;

2、在银行内部的各级部门中连续运作，银行所有员工都参与这一程序;

3、作为一个有特定目标的制度、组织方法、程序的体系。当内部控制被纳入企业的基本框架中并成为有效的制衡机制时，内部控制才能产生最好的效果。

11、商行加强内部控制的意义：

1、是外部监管的要求;

2、是商行自我约束的保证;

3、是保障金融业安全的基础;

4、是世界性金融风险给予的启示;

5、是增强商行参与国际竞争实力的需要;

6、是商行增强自身发展能力的内在需要。

12、机构内控与外管的关系：同：实施目的一致;实施内容相关。异：管理主体不同、具体目标不同、内容不同;实施方式不同、对象不同。

13、市场约束发挥作用的前提：

1、行为一致性：理性经济人假设;

2、众多的购买者和参与者：完全竞争市场假设;

3、生产要素的充分流动：无交易成本;

4、充分信息：完全信息假设;经济利益的可分性和所有权的确定性。

14、发挥市场约束机制作用的具体实施：

1、进一步提高金融市场尤其是资本市场的有效性;

2、加强金融监管，居安思危，增进社会公众的风险意识;

3、建立、健全和完善金融市场中介机构;

4、充分发挥并正确引导大众传媒的新闻监督作用。

15、银行业务运营监管：资本充足率、呆账准备金(直接冲销、普通准备与特别准备法)、贷款集中、流动性、内部控制(三防线)。

16、市场退出监管：(1)问题银行的处理：

1、贷款挽救;

2、担保;

3、并购;

4、设立过渡银行。(2)纠正性监管;(3)救助性监管;(4)市场退出。

17、现场检查的主要方法与内容：内容：资产质量和资产损失准备金的充足程度，实际资本充足水平，资产负债结构及流动性状况，收益结构及真实赢利水平，市场风险水平及管理能力，管理与内控完美程度及遵守法律、法规情况。方法：资产质量、资本充足状况、流动性、市场风险、盈亏状况、管理与内控检查。

18、证券市场的缺陷：竞争不完全性、外部效应普遍存在、证券市场不公平。

19、证券业监管的必要性：为了维护证券市场的平稳运行，保护投资者和其他社会公众的利益，作为政府干预在证券市场具体化的证券监管就势在必行了。 20、证券业监管的目标：保护投资者的合法权益;确保市场的公平、高效和透明;降低系统风险。原则：三公、适度、倾斜保护、诚实信用、效率与安全原则。

21、证券监管法律框架：国家法律、行政法规和法规性文件、部门规章和自律规则。

22、证券经营机构设立的条件(国务院)：

1、具有适当的财产基础，主要是对注册资本的限制。

2、主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格。

3、固定的经营场所和合格的交易设施。

4、有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。

23、操纵市场的客观表现：洗售(对冲)、相对委托、安定操作、连续交易、散布谣言、联合操纵。

24、欺诈客户的客观表现：混合操作、违背指令、不按时提供成交证明、诱导不必要的交易、其他行为。

25、信息披露的意义和必要性：

1、有利于进行投资判断，维护投资者利益;

2、有利于发行公司改善自身的经营管理;

3、有利于防止信息滥用;

4、有利于证券管理部门对市场的监控;

5、有利于优化社会资源配置。

26、信息披露的基本原则：真实性、准确性、完整性、及时性、易得性、易解性。

27、保险监管的必要性：

1、具有公共性和社会性;

2、存在信息不对称和不完全性;

3、保险发展在市场失灵和破坏性竞争。

28、信用合作原则：门户开放、集股、民主管理、股票等价让渡、盈余分配原则。

29、合作金融组织的业务风险：信用、流动性、利率、操作、资本金风险。 30、信托的职能：财务管理、融资、信用服务、社会投资职能。

第三篇：货币金融期末考

金融学试题整理

一：名词解释(15分共5题)

(1)电子货币：是信用货币与电脑、现代通讯技术相

结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运

用电磁信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，明显比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。实质上电子货币是新型的信用货币形式，是高科技的信用货币。

(2)商业本票：又叫期票，它是由债务人向债权人发

出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭

证。

(3)商业汇票：它是由债权人发给债务人，命令他在

一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款

项的支付命令书。

(4)融通票据：是在当事人双方达成协议以后产生的，

一方(通常为资金需求者)作为债权人签发票据，另一方作为债务人给予承兑，出票人于票据到期前将款项送达付款人(即承兑人)，以备清偿。 (5)中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一

种业务。

(6)承诺业务：是指银行向客户作出承诺，保证在未

来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。 (7)综合模式：是指在法律上和银行业的实际运作中，

对银行可经营的业务范围没有严格的界定、划分，

各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。 (8)资产证券化：是指将缺乏流动性的资产转换为在

金融市场上可以出售的证券的行为。

资产，用于投资活动。

(14)原始存款：是指银行的客户以现金形式存入银行

的直接存款。 (15)派生存款：是由银行的贷款、贴现和投资等行为

而引起的存款。 (16)存款准备金：原是商业银行在吸收存款后，以库

存现金或在中央银行存款的形式保留的、用于应

付存款人随时提现的那部分流动资产储备，它是银行所吸收的存款总量的一部分。

(17)货币乘数：也称货币扩张系数，是用于说明货币

供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。 (18)通货膨胀：是指在不兑换纸币制度和物价自由浮

动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加，物价水平全面而持续上涨的现象。

二：简答题(35分共7题) 1：信用货币的基本特征：

(1)由中央银行发行的信用货币是由央行代表国家发

行的纸币本位货币，它是一种价值符号不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失。(2)信用货币是债务货币。

(3)信用货币具有强制性的特征。首先，通过法律

手段确定其为法定货币;其次，银行可以通过发行货币，强制社会向它提供信用。

(4)国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，

把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。

2：纸币本位制的特点：所谓“纸币本位制”，是指有央行代表国家发行以纸币

为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能

(9)共同基金：它是一种间接的金融投资机构或工具，

通过向投资者发行股份或受益凭力并强制流通的货币制度。它的重要特点是：募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各(1) 纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，无论

种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。 (10)股票价格指数：是以计算期样本股市价总值除以

基期市价总值再乘上基期指数而得到的。 (11)货币需求的交易动机：是指通过持有流动性较高

的货币资产，以满足日常的交易活动，活动中货

币行使了支付手段和流通手段的职能。

(12)货币需求的预防动机：是指个体为应付未来可能

遇到的意外支出或收入波动等不确定性而持有货币。 (13)货币需求的投机动机：是指个体将货币当做一种

是现金还是存款，都是国家对货币持有者的一种债务关系。

(2) 纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立金准备制度，它只是流通中商品价值的符号。 (3) 货币本位制通过银行信贷程序中的发行和回笼，即

纸币本位币通过银行贷款、票据贴现，买入黄金、

外汇和有价证券，投放到流通中去;通过收回贷款，收回贴现票据，卖出金银、外汇和有价证券，使流通中的货币向银行回笼。 (4) 纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自

发适应经济运行的需要。

(5) 从世界范围看，纸币本位制下的存款货币、电子

货币流通广泛发展，而现金货币流通则呈现出日渐缩小的趋势。 3：银行信用的特点： (1) 银行信用的主体与商业信用不同。 (2) 银行信用的客体是单一形态的货币资本。 (3) 银行信用与产业资本的动态不完全一致。 (4) 在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用

的需求不同。

4：(1) 商业信用的局限性：

(1)商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。(2)商业信用受到商品流转方向的限制。

(2)为什么商业信用具有局限性但依然是现代信用制

度的基础?

答：①由于商业信用存在着上述局限性，因此，它不能完全适应现代经济发展的需要。于是，在经济发展过程中又出现了另一种信用模式，即银行信用。

②但尽管银行信用是现代信用的主要形式，商业信用依然是现代信用制度的基础。这是因为商业信用能直接服务于产业资本的周转，服务于商品从生产领域到消费领域的运动，因此，凡是在商业信用能够解决问题的范围内，厂商总是首先利用商业信用。而且，从银行信用本身来看，也有大量的业务(如票据贴现和票据抵押放款等)仍是以商业信用为基础的。目前，商业信用的作用还有进一步发展的趋势，商业信用和银行信用互交织、相互补充、相互作用。

5：决定利率水平的因素 (1) 平均利润率，利润率是决定利率的首要因素。 (2) 借贷资金的供求关系 (3) 预期通货膨胀率 (4) 中央银行货币政策

(5) 国际收支状况

除了以上五种因素外，决定一国一定时期内利率水平的因素还有很多。在经济高涨时期，利率水平大多会提高;而在经济衰退时期，利率水平大多会降低。一国的利率水平还与该国货币的汇率有关，当本币贬值时，往往会导致国内利率上升。此外，借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度等，都会对一国国内利率产生重要影响。

6：金融体系的主要功能

答：金融体系的主要功能是为了在一个不确定的环境中帮助不同国家或地区在不同的时间配置和使用经济资源。具体地说，可将金融体系的主要功能分为以下六种：

(1) 清算和支付结算的功能;

(2) 聚集和分配资源的功能

(3) 在不同时间和不同空间之间转移资源的功能 (4) 管理风险的功能 (5) 提供信息的功能 (6) 改善激励的功能

7：为什么资产证券化是一种有利的融资方式 (1) 对发行者来说：通过资产证券化可以获得较低的

筹资成本，更高效的运用资本，管理迅速增长的资

产组合，更好的进行资产负债管理。提高财务成果，实现资金来源的多样化。

(2) 对投资者来说：证券化将不具有流通性的资产转变为降低了信用风险的、流动性较高的证券。 (3) 对借款者来说：由于金融机构或非金融机构可以

将其发起的贷款证券化或将其出售给能使其证券化

的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更强的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。 (4) 对投资银行来说：资产证券化极大的加强了投资

银行和工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，

进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。 9：投资银行业务与基金业务的密切关系

首先：投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金;

其次：投资银行可作为基金管理者管理自己发行的基金;

第三：投资银行还可以作为基金的承销人，帮助其他基金发行人向投资者发售受益凭证，募集投资者的资金(这一过程与证券的承销过程很相似);

第四：投资银行还常常接受基金发起人的委托，作为基金的管理人，帮助其管理基金，并据此获得一定的佣金。 10：为什么说央行是特殊的金融机构

答：中央银行作为金融机构是不同于商业银行、投资银行、保险公司、信托公司、租赁公司等各种金融企业的特殊金融机构。

(1).中央银行是国家实行宏观金融和经济调控的主体，而商业银行等一般金融企业则是宏观金融调控的对象。

(2)与商业银行等一般金融企业不同，中央银行不以营利为目的。

(3)中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。

(4).中央银行享有货币发行的特权，商业银行和其他金融机构则没有这种特权。 11：央行的地位

(一)发行的银行

在纸币本位制下，中央银行是唯一由国家授权发行货币的银行。所谓“发行的银行”，主要具有两个方面的含义：其一，是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权;其二，是指中央银行必须以维持本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

(二)银行的银行

所谓“银行的银行”，其一，是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构;其二，中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。具体表现在以下几个方面：1.集中存款准备金2.最终的贷款人 3.组织全国清算

(三)国家的银行

中央银行作为国家的银行，除了代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外，还为国家提供多种金融服务，其主要内容有：

a.代理国库;b.代理发行政府债券;c.给国家以信贷支持;d.保管外汇，黄金储备;e.代表政府从事国际金融活动，并提供决策咨询。

12：优先股和普通股的区别

答：根据股东享有的权利不同，股票可以分为普通股和优先股。

(1)普通股的持有者享有股东的基本权利和义务，有权参加股东大会，并按持有的股份数量投票表决;有权参与公司利润和清算剩余资产的分配，其投资回报视公司盈利状况和股利分配政策而定。(2)优先股实质上是一种混合性证券，其持有者享受固定的股息率，在股份公司盈利分配、公司破产清算后剩余财产的分配顺序上，优先股股东优先于普通股持有者。但是，优先股股东没有关于公司经营决策的投票和表决权。根据各国法律以及公司的具体情况，优先股又可分为累积性优先股和非累积性优先股、可赎回优先股和不可赎回优先股、股息可调整优先股和股息固定优先股。

13：通货膨胀的社会经济后果及其治理：

(一)社会经济后果

1、通货膨胀的产出效应

(1)促进论：认为通货膨胀具有正的产出效应，能促进经济增长。

(2)促退论：认为通货膨胀具有负的产出效应，会降低效率、阻碍经济增长。

(3)中性论：认为如果预期是理性的和完全的，价格是灵活的和有弹性的，则通货膨胀率的高低对经济活动

并没有任何实质性的影响;相反，如果特别对通货膨胀采取措施反而会影响经济活动的正常运行。

2、通货膨胀的收入再分配效应

(1)对浮动收入者有利，对固定收入者不利。

(2)对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利。 (3)对债务人有利，对债权人不利。 (4)对政府有利，对公众不利。

3、通货膨胀与就业

根据菲利普斯曲线，失业率和通过膨胀之间存在反比关系。也就是说，通货膨胀越高，失业率越低;通货膨胀越低，失业率越高。通过膨胀和失业率之间存在相互替代的关系。但这种关系只是在短期内存在的。

(二)治理

1、需求政策

(1)紧缩性的货币政策，其实质是控制货币供应量的过快增长。

(2)紧缩性的财政政策p377

2、供应政策

(1)削减政府开支，以降低总需求。

(2)自1981年起3年内每年降低所得税率10%。并提高机器设备的折旧率，以促进生产，刺激投资，增加供应。

(3)取消政府对工商界的不必要的管制。 (4)限制货币量的增长率，压缩总需求。

3、收入政策

(1)强制性的工资—价格管制 (2)自愿的工资—价格指导线 (3)以税收为手段的收入政策

4、指数化政策

(1)债券(存款)指数化;(2)税收指数化;(3)工资指数化

14：通货紧缩的治理

1、扩张性的货币政策： (1)增加货币供应量

(2)利率政策，央行降低利率

(3)信贷政策，央行放宽对商行的贷款限制，鼓励商行对工商企业和消费者个人的贷款活动。

2、扩张性的财政政策： (1)削减税收;(2)加大公共工程支出;(3)加强各种社会保障体系。

3、其他政策：(1)推行信贷担保制度;(2)货币贬值。

三：论述题(15分共1题)

1：利率变动对经济的影响以及通过何种渠道影响经济p55

(一)利率变动对经济的影响

1、利率变动对资金供求的影响。在市场经济中，利率是一个重要的经济杠杆，这种杠杆作用首先表现在对资金供求的影响上。

⑴利率水平的变动对资金盈余者的让渡行为有重要影响，它对资金盈余者持有资金的机会成本大小起决定性作用。当利率提高时，意味着人们持有资金的机会成本增大，资金盈余者贷出资金的动力也会增大。

⑵利率水平变动对资金短缺者的告贷行为也有重要影响。当利率提高时，意味着人们借款的成本会增大，资金短缺者借款的负担也越重，他们的借款需求就会受到制约;当利率下降时，借款人的借款需求会扩大，但资金盈余者的资金供给却会受到抑制。

2、利率变动对宏观经济的影响

⑴从微观看，利率变动会影响资金盈余者的贷出行为和资金短缺者的借入行为。

⑵从宏观看，居民的全部收入可分为消费和储蓄两个部分。当利率下降时有利于刺激消费增加，使人们的消费倾向增大;当利率上升时，却会抑制人们的消费欲望。可见，利率变动会影响全社会的消费水平，继而影响全社会的储蓄即资金供给。

⑶再从厂商投资来看，投资代表着社会资金需求。由于利率高低能直接影响厂商投资成本，降低利率可使厂商投资成本下降，提高利率可使厂商投资成本增加，，所以利率变动会影响全社会的投资及资金需求。

3、利率变动对国际收支有重要影响

当一国收支出现严重不平衡时，即出现大量持续逆差或大量持续顺差时，一国金融管理当局就有可能通过变动利率来调节国际收支，特别是当国际收支不平衡的原因主要在于资本项目时，中央银行通过调整利率水平能取得明显的效果。当发生严重逆差时，可将本国短期利率提高，以吸引外国的短期资本流入，减少或消除逆差;当发生过大的顺差时，可将本国利率水平降低，以限制外国资本流入，减少或消除顺差。 (二)通过何种渠道影响经济

从前面的分析可以看出，利率变动能够较好的影响经济。这种影响是通过利率变化，引起一些经济变量的变化，再进而影响整个国民经济活动水平的。中央银行常用来影响利率水平的措施有：调整再贴现率，进行公开市场业务操作，或直接调整由中央银行所控制的其他基准利率。

⑴中央银行可主动的调高或降低再贴现率，以此来影响商业银行和其他金融机构向中央银行取得再贷款的成本。 ⑵中央银行也可以通过公开市场业务操作来影响利率水平。

2：货币政策的一般性工具及其优缺点p422

(一)一般性的货币政策工具是指各国中央银行普遍运用或经常运用的货币政策工具。

(二)一般性的货币政策工具包括以下三种：一是存款准备金政策;二是再贴现政策;三是公开市场业务。

(三) A:存款准备金政策：是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。

(1)优点：存款准备金是一种威力强大的货币政策工具，就这一政策工具的实际效果而言，它往往能迅速达到

预期的中介目标，甚至能迅速达到预期的最终目标。

(2)缺点：首先中央银行调整法定存款准备金比率，尤其是提高法定准备金比率，将对实际的经济活动产生强

有力的影响，而这种影响往往引起经济的剧烈动荡。而在货币政策的实践中，中央银行实际上很难对法定

存款准备金比率作出很小的调整;其次中央银行频繁的调整法定存款准备金比率，也将使商业银行很难进行适当的流动性管理。

因此作为一种货币政策工具，存款准备金的运用往往会产生较大的副作用，一般只是用于非常时期。

B:再贴现政策：是中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币

政策目标的一种手段。

(1) 优点：再贴现政策对一国的经济影响是比较缓和，它有利于一国经济的相对稳定。首先，再贴现率的调整

将影响商业银行的信贷规模，从而影响一国的货币供给;其次，中央银行再贴现率的变动将对市场利率产生直接的影响，在利率市场化的条件下，央行的再贴现率通常被作为一个国家的基准利率，市场利率将围绕这一利率上下波动;最后，再贴现政策的运用还具有一定的“告示效果”，也就是说，央行调整再贴现率，实际是为整个经济社会提供了一种有关货币政策的信息。

(2) 缺点：首先，在利用这一政策性工具时，央行处于被动地位;其次，再贴现政策的“告示效应”也可能使

人们误解央行的政策意图，从而做出错误的预期和错误的决策;最后，在再贴现率一定时，市场利率与再

贴现利率之间的利差，将随着市场利率的变动而产生较大的波动，而这种波动将可能使再贴现的规模乃至货币供应量的变动与政策意图背道而驰。

C:公开市场业务：是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货

币供应量，来影响市场利率的一种行为。

(1)优点：首先，在公开市场业务中，央行处于主动地位，其买进或卖出完全由它自主决定;其次。公开市场业务具有很大的灵活性;再次，公开市场业务可以根据经济形势的变化和政策目标的调整而随时做出逆向的操作;最后，公开市场业务对基础货币的调节不仅迅速灵活，而且它所调节和控制的是整个银行系统的基础货币总量，这就使政策工具的运用符合政策目标的需要。

(2)缺点：公开市场业务要求央行必须具有强大的金融实力，金融市场完善等。此外它的收效缓慢，因为国债买卖对货币供给及利率的影响需要一定时间才能缓慢地传导到其它金融市场，影响经济运行。

此答案仅供参考

预祝您顺利过关，马到成功!

2009年12月26

第四篇：金融学期末论文

暑期社会实践报告

院系：商学院

班级：08国际贸易

姓名：窦敏杰

学号：08154403

4暑期社会实践报告

今年暑假，我回到了家乡，针对院里安排的实践任务，对我们县附近的中小企业，乡镇企业进行一系列调查，在走访企业的过程中，我发现中小企业的融资问题也是我们需要关注的另一个重点，特别是乡镇企业，融资难，融资渠道单一，严重制约了乡镇企业的发展壮大，我通过搜集资料写了一篇关于中小企业融资的实践报告。

中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，占GDP 的60%以上，而占用的经济资源只有20%。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。

五月份的CPI高达5.5%，国内通货膨胀压力巨大，央行势必采取更严厉的紧缩的货币政策，已经连续几次加息。央行昨日公布的银行家、企业家和储户二季度问卷调查结果显示，68.2%的银行家认为利率下季将继续上升。如此一来，中小企业的融资成本会大大提高。即使“有幸”获得银行贷款，伴随银根紧缩，中小企业还需直面贷款利率飙升的重负。有报道称，贷款利率已经达到部分中小企业的盈利水平。

中小企业融资难，使一些企业“有单不敢接”，由于资金问题，一些公司出现过“有单不敢接”的情况。严重影响了中小企业的正常运营与发展。

在紧缩的政策环境下，中小企业的融资问题又一次加重，所以讨论这个问题就有了更加紧迫而深刻的意义。

一：我国中小企业融资难的原因

我国中小企业融资难既有公司自身的原因，也有外部情况的影响，下面就逐一分析：

内部因素：

1：中小企业自有资金不足，自我积累有限。从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品沿不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高。中国目前有80%的中小企业主要依靠自行融资来开办和扩张, 90% 以上的初始资本来源于其主要的所有者、合伙发起人和家

庭; 只有29% 的中小企业在前五年中得到了有保障的贷款, 只占银行贷款总额的1%。

2：中小企业自身规模小，资金实力不强，难以提供符合要求的抵押品。大部分中小企业存在着土地使用权产权不清，可以使用的土地使用权有限，依法有权处置的房屋等地上资产陈旧老化、净值偏低等现象，依法可抵押的资产不足，造成抵押能力不足。由于一些中小企业存在较大的经营风险，惜贷也是部分商业银行的做法。

外部因素：

1：从金融政策上来看，还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。我国目前的经济、金融政策，主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特征而制定的，因此，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向了大企业。银行的大部分贷款也是贷给大企业。这几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，虽然颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。

2：国有银行惜贷严重，而目前我国为中小企业服务的主导银行实力弱，服务明显“滞后”。

国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由

于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。

根据《中国人民银行统计季报》统计，2004年9月底为中小企业服务

的主导银行城市商业银行和城乡信用社的资产占全部金融机构资产的比重为百分之18 ，贷款占全部贷款数的比重不超过百分之20 ，这同中小企业在国民经济中的位置很不相称。

二：解决中小企业融资难的对策

1：根据我国学者宋铮的研究，认为我国巨大贸易顺差有一定的原因是中小企业融资难造成的，所以我国巨大的贸易顺差可以为中小企业融资提供一个契机。虽然私营企业效率较高，但中国金融机构显然更偏好国有企业。长期以来，私营企业融资困难一直是阻碍中国经济进一步发展的重要因素。私营企业往往只能依靠留存收益、企业家个人储蓄和一些非正规渠道为运营和发展提供资金。在大规模资源重组的背景下，国有和私营企业不对称的融资能力可以为中国的贸易顺差乃至资本输出提供一个合理的解释1。

上世纪80年代中后期，韩国经济迅猛增长，出现了持续多年的大幅贸易顺差，国际收支失衡得到极大改善。这一转折恰好发生在韩国调整其发展战略的时点。在此之前，韩国经济高度依赖银行与大财团之间形成的经济金融联合体。上世纪80年代之后情况逐渐发生变化，资源开始从大财团流向生产效率更高的小企业，成为韩国经济增长的一个重要推动力。

所以我国的金融政策方向要往这方面偏移，把巨大的贸易顺差转换为中小企业融资资本，壮大我国中小企业力量。

2：学习日美政策，建立和发展地方中小银行等中小金融机构

美国先后建立了复兴金融公司、进出口银行、小军火管理公司、通过健全原有金融体系，增加优惠的信贷条件增加美国的竞争力。包括:国民金融公库，商工组合和中小企业金融公库，这些机构构成了金融支持体系的核心部分。

同大型金融机构相比，中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。相对大金融机构而言，中小金融机构对中小企业贷款拥有交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、适应性强等比较优势。而且，中小金融机构产权关系明晰、具有权责明确及分工合理的法人治理结构，拥有较强的自我发展、自我约束能力，是市场经济的重要组成部分。据有关资料统计，美国中小银行8000多家，信用社115000多家，占全部信贷金融机构总数的75% ，市场运作效率较高。小企业呼唤小银行，是我国目前经济生活中必须解决的一个问题。

3：提高自身素质和信誉

解决中小企业融资困难的根本途径是中小企业必须提高自己的经营素质和信誉，靠自己的努力和诚信在市场经济浪潮中公平竞争。中小企业应努力克服自身的缺陷，想尽各种办法来提高自身的经营管理水平，规范经营并按现代企业制度，挖掘内部潜力，按市场规律发展经济，重视科技开发和产品更新换代，提高产品档次和科技含量，完善财务管理，提高核算水平，树立良好的信用观念，建立良好的企业信誉，争取银行对客户的广泛信赖和支持。

三：结语

融资是企业资本运动的起点，任何一个企业从创建到生存发展都需要不同规模的融资。中小企业尤其如此，我们认识到了中小企业融资的问题，也提出了一些解决办法，希望能给一些企业提供一点思路，为繁荣国民经济做出更大的贡献!