行为金融学分析事件（通用8篇）
篇1：行为金融学分析事件
[摘要] 11月30日，在向新加坡高等法院申请了破产保护令之后，中航油事件全面暴光,并引起了国内外理论界与业届的广泛关注。
本文针对该事件分析的着眼点在于，以行为金融学的分析范式为基本框架来讨论投资者在决策过程中的非理性表现。
篇2：行为金融学分析事件
基于此原理，在应用行为事件面试方法时，首先要了解本企业是否已经建立了胜任素质模型；如果没有建立，至少要清楚适合本企业的一些通用的素质要求。否则就算是对行为事件面试方法比较熟悉，也仍难以从应聘人员所描述的行为事件中判断应聘人员的素质。
行为事件面试方法的优点
与传统的招聘面谈相比，行为事件面试方法有以下优点：
客观性：行为事件面试是面试人员基于己有的胜任素质模型和各种素质的行为描述对应聘人员的回答做出分析和判断的过程，这大大提高了招聘面谈的客观性。而在传统的招聘面谈中，面试人员心目中没有客观、统一的要求和标准，如果有也仅是代表个人的，具有很大的主观性。
针对性：在行为事件面试过程中，面试人员可根据该岗位的特点，要求应聘人员针对性地说出自己过去的工作事件，并且要描述这些工作事件是有效的还是无效的。面试人员通过应聘人员陈述的事件预测他未来在该方面的行为表现，这便大大增加了招聘面谈的针对性。传统的招聘面谈只让应聘者讲述过去的经验和曾从事的活动，应聘者的许多报告只是泛泛而谈，面试人员对于其工作业绩的好坏不得而知。
准确性：行为事件面试方法关注应聘者在过去的事件中做出的具体行为，面试人员很容易判断应聘人员素质的高低。而在传统招聘面谈中，应聘人员自己评价自己，如描述的优缺点、爱好、理想、态度以及人生哲学等，这些方面并不能说明个人的实际行为表现。
真实性：在行为事件面试过程中，由于应聘人员被要求讲述具体的事件以及自己在其中的表现，而非想象其会怎么做，一般应聘人员很难杜撰出一件事来。由于市场上流行许多帮助应聘人员在面谈时如何表现和回答问题的书，使用传统的招聘面谈方法时，应聘人员很容易虚构或讲出容易取悦于面试人员的话。而且由于不少应聘人员受过应付招聘面谈方面的培训，他们倾向于作出模式化的回答，这使得招聘面谈没有区分度。而行为事件面试方法由于针对个人的工作行为，能够挖掘每个应聘人员的实际工作能力，从而加强了招聘面谈的真实度。
行为事件面试技巧
行为事件面试法中也需要使用技巧，具体来讲，有以下几个方面：
从好的事件开始询问：让应聘人员先非常简单地描叙关键事件的概要，在应聘人员详细讲完一个工作事件之前，不要让其转到别的事件上。
引导应聘人员按事件发生的时间顺序来报告：一旦发现应聘人员的报告中有跳跃，就提出问题请其提供详细的资料。
让应聘人员讲叙过去发生的事件，而非假定的事情或抽象的思想观点。如果应聘人员讲的是抽象的观点，立即让其举例予以说明，从而达到探求细节、刨根问底的目的。例如，如果应聘人员回答到：“我们大家都很能吃苦”，则面试人员需要就这句话进行追问：“能否举出一件最近的实例，表明你本人在工作中很能吃苦的情况”。
尽量使用简单的问话引导应聘人员讲出事件的细节，而且要让应聘人员讲过去而非现在的看法或行为。
如果应聘人员在叙述中提及“我们”，一定要问清楚“我们”是指谁，目的在于了解应聘人员在当时的情景中做了什么从而可以追问应聘人员行为背后的思想。如：“您是如何作出那个决定的？”或“您当时是怎么想的？”
如果应聘人员在面谈中变得很情绪化，就要暂时停止发问直到其平静下来为止，
这样的例子在实际面试工作是会碰见的，我在招聘时就遇到过这样的事。当时我问的是一个有关坚韧性方面的问题，结果这位应聘人员在描述其过去的行为时，不知不觉眼泪就流出来，并对面试工作产生影响。
如果面试人员不能想到任何具体事件，你可以通过自己的经历举例，向其描述一个完整的事件，或让其思考和回忆以前的经历。
不要过多地重复应聘人员的话，一来得不到新的信息，二来很可能被应聘人员理解为一种引导性的问题。
不要给应聘人员过多地限定报告的范围，不要给应聘人员提供过多建议。如果应聘人员向你咨询意见，可顺势将问题返还。
通过关键工作事件了解应聘人员素质：事件包括背景、个人的行动以及后果；了解应聘人员在特定工作情境中的思想、感受和愿望，尤其是其在当时情景中究竟是如何做的；尽可能让应聘人员详细而具体地描述自己的行为和想法，而不要依赖他们自己的总结。
行为事件面试方法实例剖析：
以下是行为事件面试方法的一个具体案例，也是我一次具体面试工作的记录。
面试素质：团队合作
面试问题：请告诉我一件你最近在工作中与其他人共同解决问题的事件。
行为面试要点：这件事发生在什么情况下？与你一起工作的是什么人（进一步了解其合作的动机），你当时承担什么样的职责？你们采取什么方式工作？在这一过程中你们对问题的看法有没有不同（深层次的了解）？任务完成后，你的合作者如何评价你？
应聘者陈述：“还是在今年五月份的时候，当时我和我的一个同事在编写一个应用软件时，发生了一些不同的看法。应该说是在一个算法的实现上应该怎么做，我们两个意见不一样，当时时间特别紧，应该还是大概还剩十天的时间就要给结果了。但是就因为那个问题，我们吵了三天，就是什么事也不干，就吵，这个问题应该怎么做。吵了三天，吵了没有结果的时候，就在我们那个学校里面，环境也比较好，就兜一圈，再回来就接着吵。我觉得象这种做事情肯定会有意见不一致的，而且争论也是有必要的，争论的结果是可以找到最好的办法。最后好象不是我们两个原始的意见，最后好象还去过图书馆，还看过一点东西，可以说最后还是一起做出来的吧。”
案例分析：团队合作这一胜任素质模型共有四级，其中最高一级的解释是：积极寻求并尊重他人的观点，促进群体的合作气氛。在承认群体成员因观点不同而存在分歧的基础上，通过有效的方法解决分歧，从而较好地完成任务；群体中的成员观点不一致时，能够理解彼此的思想，求同存异；调动群体中所有成员的积极性和参与感，提高群体的凝聚力；设法解决群体成员的困难，使其愿意保留在群体当中。
以上实例分析，该应聘人员是符合上诉对团队合作第四级的解释的，因而做为一个面试考官，我们可以基本判定，该应聘人员具有较强的团队合作精神这一素质。
行为事件面试谨防非行为事件描述
当然，我们在面试过程中，常常会碰到一些非行为面试的描述语句，还是上面的面试问题，在面试过程中，会经常碰到如下的回答：
“这样的事情是很多的，我基本上都是和同事一起完成工作的。我这个人不会和同事发生争执，基本上都是大家一起做，也没有什么矛盾。有时我们也会加班，其实大家在一起都还是比较愉快的……”
上面的回答，根本无法让我判断他的合作性问题，尽管我也尽可能多的引导他回到举实际的事件上来，但这位应聘人员始终回避问题，绕圈子。所以，我只能判断他的思维能力不强，还有就是在过去的工作中没有做出什么特别的业绩，因而这样的人我一般是不会录用他的。
非行为事件的描述中，较多的会使用理论性意见词语：应该、我会、我想、可能等。含糊而不精确的词语：经常、有时、常常等。角色不清楚的词语：我们、每个人、大家等。
当遇到这样的描述词语时，做为面试人员要进行引导，如果引导不成功，那就要结束你的面试了，否则是在浪费时间。
篇3：行为金融学分析事件
有效市场假说(the efficient markets hypothesis EMH)然而对于正常投资者来说，在决策过程中受到各种心理因素的影响：首先，由于个人心智的有限性，投资者无法完全掌握不同类型财富的未来收益之间的关系，或者因为财富的变化需要对财富的分类;其次，投资者的偏好建立在不同的心理状态之上，并受到心理情感的影响，使得每个分散的偏好中包含的后悔、喜悦等因素;最后，由于认知的有限和个人信念的更新受到情感的影响，不再服从贝叶斯法则，产生信念的动态偏差。由于这些原因，“正常”投资者的投资行为与“理性”投资者有较大差异。对于所有的正常投资者来说，会无法避免的出现各种各样的非理性行为。以我国A股市场为例，主要存在着(1)投机(2)过度交易(3)不止损(4)从众等非理性行为。
二、行为金融学的解释
（一）行为金融学（Behavioral Finance）对EMH，特别是对“理性人假设”提出了质疑
Shleifer (2000) 认为将一般大众特别是投资者假定为一直是完全理性，很难让人信服。一般的投资者不会分散投资，经常自以为是地进行买卖并且频繁地变换手中的债券组合等。总之，他们并非像EMH认定的那样：作为一般的信息缺乏者，应采取被动的交易策略。
（二）投资者的一般非理性行为可用以下行为学模型解释
(1) 过度自信
过度自信理论认为由于投资者的过度自信使其交易更加频繁，人们相信自己获得的信息足以支持其交易行为，而事实上所谓的信息对获利并没有什么特别的意义。如果投资者越自信，其交易越频繁，由于交易费用的存在，投资收益也越低。而过度交易使得股价反应过度，市场上的股票价格剧烈波动，而投资者认为股价的过度波动可以让他们“低吸高吐”谋取差价来获得利润，他们通常过分的高估自己获得的信息和能力，试图战胜市场，得到超额利润，从而产生了投机心理。
(2) 后悔厌恶
对于盈利的股票，此时卖掉毫无疑问的获得收益，而对于那些亏损的股票来说，由于投资者预期到卖掉后股价有可能上涨，这样投资者就会后悔不该卖掉亏损的股票。因此，为了避免后悔心理，他们更愿意卖掉盈利的股票而不是亏损的股票，这是大部分股民愿意持有账面亏损的股票的主要原因。
(3) 羊群效应
羊群效应指投资者忽略私有的有价值的投资信息，而更从市场中大多数人的决策方式，表现在某个时期投资者大量采取相同的投资策略或对特定资产产生偏好。在市场中，投资者们体会到恐惧，贪婪，和不时的后悔。面对不确定的未来，投资者往往会接受从众的行为准则。在投资者看来，当大多数人做出相同的判断时，那么决策就可以算是正确的，即使错了，那么大家都遭受了损失，错误决策带来的后悔压力也减轻了许多。由于市场中的羊群效应，股价就会被进一步反应过度，而与其价值相背离。
三、行为金融学的投资策略
无疑，只有那些消极的投资者才会接受有效市场假说的建议，仅期望得到基准收益。大多数投资者会努力战胜市场，获取超额收益。从行为来看，投资者都是有限理性的，存在着各种认知偏差，市场价格不总是理性的。在投资者极度乐观时，股价会超过其价值，形成一个高估的市场;反之，当投资者极度悲观时，股价就会低于其价值，形成低估的市场。由此可见，正确的把握人类行为的偏差，可以获取超额利润。
（一）反向投资策略
在中国股市中，有着“久涨必跌，久跌必涨”，“利空出尽便是利好”等俗语，这些都可以用行为金融学来解释。由于投资者的过度反应、羊群效应等导致股价偏离其价值，因此存在着短暂的投资机会。在一个牛熊胶着的市场中，就可以采取反向投资策略，对那些前期超跌的冷门股在低点买入，一般在暴跌后往往会有强烈的反弹，成为下一阶段的热门股。这种投资过去一段时间表现比较差的股票往往比追高那些热门股能获得更高的收益。
（二) 动量投资策略
当市场处于明显的牛市或熊市时，投资者就可以采取动量投资策略，即投资者事先可以设定一个价格和交易数量的临界值，一旦股票价格达到这一临界值时就及时买入或卖出股票，对市场的变化做出一个积极的反应。在单边市场中，这种策略可以保证收益或降低损失。
参考文献
[1]、 (美) 安德瑞.史莱弗 (Anderi Shleifer) 著, 赵英军译校.并非有效的市场---行为金融学导论[M].北京:中国人民大学出版社.2003
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[3]、陆剑清.投资心理学[M].大连:东北财经出版社.2000
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[5]、Shleifer.A, R.Vishny. "Stock mar-ket driven acquisitions"[J]. Journal of Financial Economics, 2004
篇4：行为金融学与技术分析
有人说，技术分析是以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化进行金融产品交易决策的方法总和，市场行为包容、消化一切，价格波动可以定量分析和预测，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。也有人认为，技术分析已经完全失效，只有依靠行为金融学才能“跟上趟”。技术派在美国华尔街不占主流，有的金融分析师对技术分析更是嗤之以鼻。
其实，行为金融学和技术分析是一枚硬币的两个面。行为金融学为了解市场提供了可靠的、符合逻辑的科学模型，技术分析则针对指标进行分析并制定决策。因此，越是深入了解市场的原理，技术分析就越可靠。
1 技术分析的原理
技术分析的基本要素是量、价、时、空，四大要素千变万化，其排列组合形成了无数种特定的技术形态和趋势。技术形态和趋势的形成过程是四大要素协同变化的结果，绝不是单一要素或一两个要素变化的结果。事实上，技术分析中经典的技术形态，仅仅是对K线的组合形状的描绘；技术分析中经典的技术指标，或绘制成曲线，或绘制成柱状图，基本也都是单一要素演变形成的。单一或单纯的技术形态和技术指标不可避免地存在先天缺陷。就像评价一个人一样，只看见其一副可爱的面孔并不能推测出其为人处世同样可爱，脑袋长得大也不能推测出其智商一定高。
技术分析具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。通过市场分析得到的进出场位置往往比较准确。
技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效判断，市场突发事件比较容易打乱已经成型的技术形态。技术分析是经验的总结而非科学体系，所以通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作只能以概率的形式为投资者带来收益。
2 行为金融学的内容和本质
行为金融学就是将心理学尤其是行为科学的理论融入金融学之中，用微观个体行为及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测金融市场的发展。这一研究视角通过分析金融市场主体在市场行为中的偏差和反常，寻找不同市场主体在不同环境下的经营理念及决策行为特征，力求建立一种能正确反映市场主体实际决策行为和市场运行状况的描述性模型。当前，行为金融学已成为热门的金融学边缘交叉学科，对传统金融理论的创新发展具有重要意义。
行为金融学在本质上就是研究人们在市场中的行为，而不是根据随机漫步理论研究应该如何行动。心理学、社会学、人类学都提供了模型帮助行为金融学的研究者研究人们在市场中是如何行动的。
人类的某些行为模式具有可预测性。经过对中邦资信名下投资者的交易行为研究分析发现：投资者更愿意冒风险去避免亏损，而不愿冒风险去实现利润的最大化。在获得了利润的情况下，多数投资者是风险的厌恶者；而在亏损的情况下，多数投资者变成了风险的承担者。
换句话说，在面临确信有赚钱的机会时，多数投资者是风险的厌恶者；而在面临确信要赔钱时，多数投资者成了风险偏好者。这里的风险是指商品价格未来走势的一种不确定性。投资者在亏损20元时痛苦的强烈程度是在获利20元时高兴程度的2倍。
此外，个体对相同情境的不同反应取决于其目前是赢利还是亏损。举例来说，齐鲁油现价为2000元/吨，一位投资者2020元/吨时买入，而另一位投资者1980元/吨时买入，当齐鲁油价格产生变化时，这两位投资者的反应是极为不同的。当齐鲁油价格上涨时，1980元/吨买入的投资者会坚定地持有，因为对于他来说，只是利润的扩大化；而对于2020元/吨买入的投资者来说，只是意味着亏损的减少，其坚定持有的信心不强，由于厌恶亏损，其极有可能在解套之时卖出齐鲁油。而当齐鲁油价格下跌之时，两者的反应恰好相反：以1980元/吨买入的投资者会急于兑现利润， 因为他害怕利润会化为乌有，同时，由于厌恶可能发生的亏损，会极早获利了结；但对于2020元/吨买入的投资者来说，持有不卖或是继续买入可能是最好的策略，因为割肉出局意味着实现亏损，这是投资者最不愿看到的结果。所以，其反而会寻找各种有利的信息，以增强自己持有的信心。
系统开发方面的行为金融学可以让人们把价格、时间、成交量和情绪指标有效地组合起来。透彻了解行为金融学可以促使交易者更加努力地去进行技术分析并在寻找交易模式、交易执行、交易跟踪时更加有信心。
3 技术分析的作用
技术分析是完整交易系统中的一部分，它分析市场价格的走向和位置，并提高最后的交易成功概率系数，为交易行为中的最初出发切入点，是交易系统中最基础也是最重要的起点。技术分析的具体作用有以下几点。
（1）提高交易方向的成功概率概数。
（2）分析趋势的通道层次和共振动力出现后的目标价格空间。
（3）计算点位，确立损赢的固定点位后，为交易技巧中资金管理提供一个计算的数字参数。
（4）寻找交易信号，并通过指标工具的数字量化加以确认，为交易策略提供执行依据。
（5）技术分析理论可以把交易行为中复杂的执行心理问题，进行理论程序的整理归类后进一步实现秩序简单化，帮助交易者快速提高自己的交易心理能力。
4 行为金融学给交易者带来的优势
4.1 提取更多信息的模型
根据行为金融学建立的市场行为模型可以经济地把一些指标融合在一起，使之更多地从指标中提取信息。
4.2 测试和分析的科学基础
行为金融学模型提供了可靠的、科学的逻辑以了解市场原理，因此可以指导如何選择、整合并解读市场指标。
4.3 创造性
行为金融学模型能帮助引进新的观察市场的方法，发现具有重大价格但容易被忽略的指标和技术。
4.4 交易的信心优势
科学理念能让交易者在建仓、平仓和趋势跟踪时更有信心。
4.5 自我提升
行为金融学可以帮助建立交易心理，做好心理控制。
5 行为金融学为投资者回避的问题
根据行为金融学建立的模型能帮助交易者清除不牢靠的指标和机械交易系统带来的影响和困惑。
5.1 避免技术指标过多
常言道：“好的理论是实用的。”行为金融学模型能帮助交易者减少各种软件里面的指标数量，只采用几个适合管理的指标。
5.2 实战与测试效果有差异
行为金融学能帮助交易者根据经验验证有效的人类行为模式，开发可靠的持久的交易系统。
5.3 无限的可能性
指标有无限个组合方式，行为金融学能帮助交易者确认关键的组合并表明相互之间的关系。
6 行为金融学发展方向
作为蓬勃发展的新兴领域，行为金融学依然存在很多缺陷。要在现代金融学领域中形成一门独立的学科，未来必须在以下几个主要方面进行理论创新和探索。
（1）建立新的基本理论框架。
（2）建立统一独特的逻辑严密的分析范式。
（3）建立新的基于行为的核心模型。
（4）确立明确的研究对象和研究方法。
（5）有明确的研究主线和独特的知识点。
（6）对行为金融范式做进一步的拓展。
篇5：行为金融学分析事件
案例：
8月24日《京华时报》报道，家住顺义区杨镇高各庄村的林女士下班回家后，吃了两根还在保质期内的双汇香肠，当晚林女士上吐下泻不止，医院诊断为食物中毒引发急性肠炎。双汇公司已经回应，确实是自己的香肠出现问题，并愿意赔偿相应损失。
这个事件并非个案，类似的产品质量安全问题屡被曝光，双汇“瘦肉精”事件后曾向消费者承诺将会严把质量关，承诺的声音言犹在耳，其火腿肠系列产品便屡陷“质量门”，双汇要怎样兑现其对消费者的承诺？
自2011年5月至今，双汇产品被曝出各种质量安全问题。5月据西部网报道，魏女士发现其在超市购买到的双汇王中王火腿肠发臭，究竟是哪个环节导致产品出现问题却不得而知。无独有偶，2011年8月2日《华西都市报》报道，成都市民谭先生的侄儿攀攀，在吃下一根双汇“Q趣儿”火腿肠后，上吐下泻，送到医院检查后，被诊断为急性胃肠炎。而火腿肠还有20多天才到期。双汇供货商称可以赔付2万元但是不能在媒体曝光。2011年8月22日据东南网报道，福州小伙子小李在吃双汇王中王火腿肠时，在密封的肠体内吃出“U”形铅扣，记者数次拨打全国服务热线均无法接通。
这是一个不容忽视的事情，每当食品质量安全出现问题的时候，厂家总希望就事论事，大事化小小事化了，正因为这种指导思想导致了中国食品企业的“食品安全”问题频发。与此同时，监督部门也没有督促生产企业及时整改，只用“罚款”创收的办法去处理，长此下去，食品生产企业的食品安全问题，根本不可能得到彻底的解决。问题究竟出在哪里，值得我们深思。
问题：
1、该公司出现问题的主要原因何在？应从哪些方面着手改进？ 双汇集团是以肉类加工为主的大型食品集团，总部位于河南省漯河市。目前，总资产60多亿元，员工40000人，年屠宰生猪1500万头，年产肉制品100多万吨，是中国最大的肉类加工基地，在2006年中国企业500强排序中列154位。具有如此规模的大厂家居然在最基本的产品质量上屡屡出问题，不禁让人质疑其管理体制。
回顾该集团的发展历史，从1990年代末，双汇就己成为中国最大的肉类出口基地，肉类出口占全国出口量的80％。进入2000年，为了更好地控制其产品营销渠道，更好地树立其企业、产品的形象，树立“双汇”肉类产品的品牌，它们又组建成立了双汇商业连锁公司，向生产经营链条的终端发展。双汇集团纵向一体化发展战略形成的产业链如下图所示：
PVDE肠衣、纸箱生化制药、彩印、运输1996牛羊屠宰1997种植2000饲料加工1998畜牧养殖生猪屠宰肉鸡屠宰1996骨素骨髓油1995分割保鲜肉高温类肉制品连锁专卖（火腿肠）19991995低温类肉制品动力能源（水、电、气）双汇集团产业链（图8－2）对于出问题的火腿肠，超市负责人以及供货商多把责任推给运输环节，而生产商多指出产品是在保存、转移等等连锁专卖环节没有做好，而坚持说产品本身质量不存在问题，这样推三阻四的态度不仅不能解决好问题，还会使得消费者的信心一再下降并且对企业形象有非常恶劣的影响。
有关宣传双汇冷鲜肉“十八道检验、十八个放心”的字样在店里随处可见。然而，按照双汇公司的规定，十八道检验并不包括“瘦肉精”检测。一位名叫宋红亮的采购业务主管告诉暗访的央视记者，不论生猪品种好坏，他们厂都可以大量收购进行屠宰。记者随后跟随一辆运猪车到济源市双汇食品有限公司送猪，这车猪全是“加精猪”。整个过程没有遇到任何障碍，猪贩告诉记者，车上的猪全部被双汇公司收了，而且没有进行“瘦肉精”尿检。
我认为，越是大型的企业越应该在产品的流通管理和交接转移做的出色。使得上下成一体系，分工明确，责任明确，只有清晰化透明化各个渠道才能保证最后交到消费者手中的产品是令人放心的。比如收购生猪肉的环节，检验员是否严把质量关，加工产品环节，卫生和技术要求是否真的达标，是否有严格的标准和惩罚措施。运输配送的环节，是否每一批货物的负责人都明确登记。等等的问题都是企业需要严格执行的。只有做好每一个细节，才会使整个体系良好运行。
2、从沟通问题的角度分析企业对该问题的处理方法。
从案例中我们看到，对于消费者的投诉。不论是超市还是供货商还是生产厂家态度均不能令人满意。诸如“赔付前提是不曝光”，“ 双汇工作人员解释为运输过程中破包导致的霉变。但超市方面却表示自己定期检查火腿肠包装，坚称所销售的火腿肠包装是完整的。”这样互相推卸责任的态度只会让问题越来越糟。行为学中的沟通问题是企业中同级或不同级的员工之间进行交流、传递优化信息，探讨并解决问题必不可少的重要环节。我认为，不仅仅是企业中需要良好的沟通，企业与消费者的沟通也是相当重要的问题。当产品质量出现问题，面对受害的消费者，如何能最大限度的挽回企业的形象很大程度上取决于企业与消费者的沟通。作为弱者，消费者的情绪需要安抚，所受的经济损失甚至身体损失需要合理的赔付，这时，如果企业负责人只是一心想推卸责任，反而会激起整个社会的剧烈反响，得不偿失。
对于这次质量门事件。双汇集团在其网站上发出正式声明，对央视报道正面承认，称双汇集团对媒体报道高度重视，已召开高层会议研究部署调查处理工作。并责令济源工厂停产自查，派出集团主管生产的副总经理及相关人员进驻济源工厂进行整顿和处理。声明表示，双汇集团要求下属所有工厂，进一步加强对采购、生产、销售各环节的质量控制，严格把关，确保产品质量。并将积极配合政府职能部门，开展对此次事件所涉及的各个环节的全面检查。声明还说，食品安全是一个系统工程，双汇集团将进一步强化对产业链上下游的控制力，确保食品安全。但是这样的回复并不能让消费者满意，还是过于笼统。希望双汇集团多多换位思考，只有从每一位消费者的角度出发，才能建立良好的企业形象，才是发展的长久之计。
3、.这个案例对你有哪些方面的启示？
①反思我国近来食品安全问题日益严重。食品安全是一个整体的战略体系，涉及的部门较多，需要多方协调配合，才能建立起较为完善的食品安全战略体系。首先，管理权限要清晰。责权要分明 国家应从宏观上调控，由专门食品安全部门负责，实行统一认证、统一管理、统一标准、统一分级；在政策上扶持安全食品产业的发展，同时完善市场法律法规与市场价格体系。其次，加强管理，引导健康消费食品安全体系的建立需要多方配合，多方协调，离不开投入部门、产出部门、管理部门、技术监测部门及各社会团体的大力配合与支持。所以应加强宣传和领导，以提高广大人民群众的绿色消费意识和消费观念。
②越是大型的企业，越要抓住细节问题，只有在每一环节都做好，才能成就完美的管理体系。
篇6：行为金融学分析事件
一、单项选择题（本题共5小题，每小题20.0分，共100.0分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。）1.“看书时坐立不安；如果无法移动，思想无法集中；以跳跃或手势表现情感；难专心听讲，喜欢实地感触学习；谘商面谈时需要多次休息”属于（C）型客户。
A．听觉 B．视觉 C．触觉 D．嗅觉
2.下列不属于人生四大理财目标的是（A）。
A．结婚 B．购房 C．子女教育 D．退休
3.下列不属于家庭成长期满巢期的是（D）。
A．家庭支出固定 B．教育负担增加 C．保险需求高峰 D．追求收入成长
4.（D）适用于中长期表现稳定基金。
A．偏退休族 B．偏当前享受族 C．偏购房族 D．偏子女族
5.下列不属于保险危险计量的是（D）。
篇7：BEI行为事件面试
行为事件访谈法（Behavioral Event Interview，BEI）被访谈人的感受是什么（例如，害怕、信心、兴奋）？ 是由麦克里兰结合关键事件法和主题统觉测验而提出来被访谈人内心想要做的什么？什么想法激励他们（例如，想的。虽然BEI是在进行能力素质模型研究过程中提出来的，把事情做得更好，让老板印象深刻）？ 行为事件访谈法（BEI）
但是对于人才的招聘选拔有着非常重要的借鉴意义，这里介绍一下BEI的具体操作过程，希望对各位HR的招聘工作有所帮助。行为事件访谈法采用开放式的行为回顾式探察技术，通过让被访谈者找出和描述他们在工作中最成功和最不成功的2~3件事，然后详细地报告当时发生了什么。具体包括：这个情境是怎样引起的？牵涉到哪些人？被访谈者当时是怎么想的，感觉如何？在当时的情境中想完成什么，实际上又做了些什么？结果如何？然后，对访谈内容进行内容分析，来确定访谈者所表现出来的能力素质特征。行为事件访谈法提供了一个人在实际工作情况中是怎么做的、说了些什么、怎么想的和感觉如何等这些方面的信息。行为事件访谈法被广泛采用的一个原因是：它提供了时间压缩的观察。它能使研究者获得被访谈人在几个月、几年内发生的事情，从这角度来讲，它直接观察或对实时模拟中表现的行为的编码效率更高。一般来讲，行为事件访谈法有以下几个步骤：（1）访谈开始阶段的自我介绍和解释；（2）了解被访谈人的工作学习经验；（3）深入挖掘被访谈者的行为事件（一般采用STAR法）；（4）求证被访谈者所需特质；（5）结束语。行为事件访谈的中心目标，是让被访谈人详细讲述4～5个重要事件（成功与不成功）。这一部分占了大部分的访谈时间，并且要求被访谈人提供具体的细节。常用的提问是：请您谈谈在最近1～2年中，您负责过的最成功或最满意的3个事例。访谈者访谈的重点在过去确实的情境中采取措施和行动方面，不是假设性的答复，哲理性、抽象性或信仰性的行为。这需要采用STAR方法来深层次挖掘出具体的行为细节来。STAR方法主要有4个问题： S（situation）那是一个怎么样的情境？什么样的因素导致这样的情境？在这个情境中有谁参与？” T（Task）“您面临的主要任务是什么？为了达到什么样的目标？” A（Action）“在那样的情境下，您当时心中的想法、感觉和想要采取的行为是什么？”在此，要特别了解被访谈人对于情境的认知和事例的关注点。R（result）“最后的结果是什么？过程中又发生了什么？” STAR是BEI最好的武器，也是最有效的问法，访谈中主要使用STAR提问。但是STAR也是一项比较复杂的技术，以下是技术关键点：
1.从正向的事件开始。2.遵循事件本身的时间顺序。3.探究相关的时间、地点和心情，通常有助被访谈人回忆起当时的情节。4.强化被访谈者多说有用的素材。通过不断地强化，可以训练被访谈人，如何描述此类事件。5.了解访谈过程，被访谈人可能会引发情绪的反应。6.一次只描述一个情况，注意探究其行为模式。探究思想上的起因S和行为过程A，即实例中的技术问题的解决模式和策略规划的思考程序。为了能够更好地应用STAR技术，更加客观地反映被访谈者的实际情况，在访谈的过程中还要注意以下几点：1.在对访谈者进行STAR提问时，避免被访谈进入理论化或泛泛的陈述中，发现这样的情况时，我都会礼貌地打断对方，使其谈话回到具体事件访谈中。2.当询问意图问题后，跟进一个问题：您实际上做了什么？整个计划中，什么是特别重要的步骤？有哪些是您最难忘的事情？ 3.避免问题转向绝对化和抽象化。访谈核心是了解被访谈人过去实际做过的事情。我一般不会使用“为什么”。“为什么”经常会诱发一个人陷入描述情境的理论模式，而非谈出他实际做的行为；这样的问题会引发对方的理论探讨，谈的更多的是他的思想而不是事实。因而我一般会用这样的提问：“当时是什么情况促使您这样做？” 4.避免使用现在式和未来式的问法。“在这样的情况下，您会做什么？”，“下一次，您将会怎么做？”等，这些现在式和未来式的问法容易导致假设性的答案。5.避免使用问假设性问题：“您当时觉得该如何去做？”这样问对方会回答他当时想采取的措施，而未必就是实际采取的措施，我一般的提问是：“您当时做了些什么？” 6.避免问一般性的问题：“您通常会如何做？”“通常”两个字会把他带入一般性的或理论性的做法，我采用了这样的提问：“当时情况下您做了什么？” 7.避免使用引导型问题或直接跳向事件结论。“这种情况您尝试去说服他吗？”“关于用人方面您能谈谈吗？”“您经常培训下属吗？”对那些优秀的管理者而言，当问他成功事例时，往往会脱口而出，因为一个成功业绩会凝结他的心血，对他的印象是极深刻的，而引导性问题会把被访谈人带入理论探讨，或者一般性的叙述中。
8.不揣测和诱导被访谈者说的内容，避免探究那些会限制被访谈者思路的领域。
访谈通常需要较长的时间，一般需要2至3小时，麦克里兰认为，要有不少于65页的英文、双倍行距的文字记录；中国的实证研究表明，行为事件访谈录音整理的字数必须要达到一万字以上的长度，也就是约1.5小时以上，所得数据才能够较稳定地反映被访谈人样本的水平。研究发现，受到尊重。这个步骤实际上是访谈结束前的回顾和拾遗补漏阶段。
“你认为做这一工作的人需要什么样的条件?” “如果现在要你雇用一名职员来做这一工作，你期待他具备什么样的能力?”
5、结论摘录：从访谈中摘录重要的事件及心得。访谈结束，访谈者应向被访者致谢，接着开始整理访谈记录，编写访谈报告。报告必须详尽，有的甚至需要保留被访者的原话。被访者的外在形象、谈吐风格，以至他在工作场所的特点有时一般只要访谈时间达1小时左右，访谈记录便可达到1万字以上，从而可以保证所得数据的稳定性。
（BEI）的操作步骤
运用BEI技术进行访谈，一般会遵循以下步骤：
1、介绍和解释：介绍自己，说明访谈的目的与形式。访谈者以轻松的口吻作自我介绍，低调而友善地把自己介绍给被访者，并告知被访者访谈的目的和访谈程序。这一“热身”步骤的重要作用是创造融洽和谐的谈话气氛。有时访谈者需要对访谈的目的和保密等方面作一些补充说明，以帮助被访者消除疑虑，避免产生紧张情绪。
“如果你同意，我们将进行录音，这样我可以把注意力集中在和你的交谈上，而不必忙着做笔记。”
“你所说的任何事我们都会保密，不征得你的同意我们不会告诉别人。”
2、了解工作职责：让被访谈者描述他最重要的工作任务和职责。访谈者请被访者描述其最重要的几项工作职责，以了解其在岗位上实际做些什么，和什么人员共事等。如果被访者在归纳主要职责上有困难，访谈者则需要旁敲侧击，请他描述日常工作并举例说明，以便从具体细节中作出判断。从这个步骤开始，被访者就是主要的叙述者。这一步骤的主要收获除了弄清对方的工作职责外，便是从访谈者提供的初步材料中捕捉到下一步开展行为事件调查的突破口(如请被访者描述哪些方面的代表性事件)。“你目前工作岗位的名称是什么?”
“工作上你向谁报告?(只需说出职位即可，不需要名字。)” “谁要向你报告?(只需说出职位即可，不需要名字。)” “你工作的主要任务和职责是什么?” “上周星期一和星期二你在做些什么?”
3、采集行为事件： 2-3个成功的事例，2-3个失败的事例。所谓行为事件，是指被评价者在岗位上经历过的与工作有关的典型或关键事件(可以是成功事例，也可以是失败事例)。这是访谈的核心步骤。访谈者通过请被访者“讲故事”，采集3-6个被访者在岗位上经历过的典型或关键事件的详细资料，一般包括两到三个成功事例，以及两到三个失败的例子。
4、工作所需胜任素质：描述从事目前的工作所必须的能力及个性特点。此时，访谈者请被访者归纳胜任该岗位所需的知识、技能、个性等特征，有时也会要求进一步描述并举例说明。这样做有两个目的：一是对前一步骤的事件描述进行某种检验和确认，二是使被访者感到他的专业意见
也需要被记录下来。访谈报告即成为素质模型构建的原材料。一般而言，摘录的访谈资料需包括以下几个部分：(1)任务和职责的介绍与说明。记录被访者的姓名、工作职位、工作职责等信息。(2)行为事件。
(3)素质特征。由行为事件中总结出来的相应职位素质特质。(4)简要解释。包括访谈的主题，访问者的印象、意见以及暂时性的结论等。这些资料有助于后面对行为事件的分析和胜任素质的归纳。
【BEI访谈提纲示例】
采用行为事件访谈法收集信息以构建胜任力模型时，一般主要关注两个方面的内容，一是了解工作内容，二是了解工作要求，特别是的胜任素质方面要求。下面是运用BEI构建胜任力模型的两个访谈提纲范例。范例一
1、访谈目的介绍
2、了解工作内容
1)简单介绍该岗位的主要工作职责和工作内容； 2)在这些工作项目中占用工作时间最多的是哪项? 3)公司对本岗位提出了什么样的业绩要求? 4)本岗位的管理职能主要体现在哪些方面?
5)在行使管理职能中需解决的关键问题是什么?涉及哪些方面?
3、了解工作要求(特别是素质方面的胜任力要求)
1)您觉得本岗位的基本要求是什么?(工作经验、学历教育、行业经验等)
2)在本岗位上若要取得比较优异的业绩，作为任职人员最重要的素质要求是什么?(要求举例说明为什么重要)
3)对哪些个性品质有相对突出的要求?(要求举例说明为什么重要)范例二
1、访谈目的介绍
2、工作内容
1)请用简洁的语言概括描述“销售部经理”的主要工作内容 2)销售部经理大部分时间在做什么(占其工作时间最多的工作项目内容是什么)?
3)在公司的组织体系中设臵该岗位的主要目的是什么(从公司角度来看，该岗位具有哪些重要意义?为何设臵这一岗位?)
4)公司对销售部经理提出了什么样的业绩要求(该岗位最终要取得怎样的工作结果)
5)经理最频繁的对内对外联系有哪些? 6)销售部经理经常与哪些下属直接接触?
7)在行使管理职能中销售部经理需解决的关键问题是什么?在传统的面试方法中，面试官主要通过考核应聘者的知识技能，从应聘者的过去（简历描写）和目前表现（面试过程）来推论其将来工作中的表现，因此他们期望面试和简历中所看到的热情、进取心、良好的人际交往风度都能在未来的工作中继续出现。但事实往往并非如此，有时甚至判若两涉及哪些方面?
8)在工作中，该岗位最大的挑战是什么?
9)请举例说明销售部经理必须作出的重大决定或举措 10)在以下几方面销售部经理拥有相应的权限吗： A、雇用和解雇员工 B、动用资金 C、决定近期开支
D、确定商品销售价格
E、为下属重新设臵工作目标 F、改变岗位设计、政策和薪金。
3、工作要求(特别是素质方面的胜任力要求)
1)该岗位的基本要求是什么?(工作经验、学历教育、行业经验等)
2)基本的能力素质要求能概括几点吗?(要求举例说明为什么重要)
3)其他个性品质方面呢?(要求举例说明为什么重要)
浅析行为事件访谈法
(张靓，北京理工大学管理与经济学院05级研5班,100081)【摘要】本文通过介绍行为事件访谈法（BEI）及其特点，以及行为事件访谈法系统科学的实施过程，阐述了行为事件访谈法在面试中优于其他传统的招聘面试方法，是目前最有效的面试方法之一。【关键词】素质；行为事件访谈法；传统招聘方法；行为表现面试中，我们经常会遇到这样的情况：应聘者对你所提出的每个问题都有非常充分的准备，都能侃侃而谈，对答如流，各种笔试、心理测试也能应对自如，让你觉得找到了合适的人选。一旦真正上岗之后，往往就会觉得他们其实并不是你想要的真正的理想人选。为什么会出现这样的情况呢？ 其实很多面试官都忽略了一点：我们在面试中要测试的最重要的部分并不是应聘者的知识技能，而是应聘者个人的素质，看是否与我们的岗位要求的素质相匹配。素质是指潜在的个人特质，我们一般通过工作分析来获得具体岗位的核心素质，有两个维度：岗位或角色的目标以及岗位关键的任务和职责。通过工作分析我们可以得出该岗位在知识、技能、工作能力以及工作动机的要求，依此条件提取该岗位业绩优异员工的共性特征，就形成了该岗位的核心素质要求。素质体系分为技能知识、角色定位和价值观、自我认知、品质和动机。其中技能知识是指人掌握的知识和技能，比较容易提高或改变；剩下的是指人的人格特征，是比较不容易提高或改变的。
人。企业管理者越来越意识到传统的面试方法存在着明显的不足。
在使用传统的招聘面谈方法时，应聘人员很容易虚构或讲出容易取悦于面试人员的话，而且由于不少应聘人员受过应付招聘面谈方面的培训，他们倾向于做出模式化的回答，这使得招聘面谈没有区分度。而行为事件面试方法由于针对个人的工作行为，能够挖掘每个应聘人员的实际工作能力，从而加强了招聘面谈的真实度。
何为“行为事件访谈法”？
与传统面试方法相比较，行为事件访谈法（Behavior Event Interview）是一个目前最准确、最科学有效的面试技术之一，它是麦克里兰在关键事件法的基础上提出来的。BEI对于人才的招聘选拔有着非常重要的借鉴意义，在面试、各类事件访谈中广为使用，也成为人力资源专业工作者、管理咨询顾问的必备技能。它被认为能有效测试应聘者的素质。[1]
行为事件访谈法是基于行为的连贯性原理发展起来的，它的前提假设有两点：
1、一个人过去的行为能预示其未来的行为——面试官
提出的问题应该让应聘者用言行实例来回答，通过了解他过
去经历中的一些关键细节，来判断其能力，而不要轻信他自
己的评价；
2、说和做是截然不同的两码事——即行为面试要注意了解应聘者过去的实际表现，而不是对外在表现的看法和观念。与“应聘者”自称“通常在做”“能够做”的事情相比，其过去实际的所作所为更为重要。面试官要了解应聘者过去的实际表现，而不是取得未来表现的承诺。使用BEI的关键点在于：
1、让应聘人员讲述过去实际发生的事件，而非假定的事情或抽象的思想观点；
2、事件必须与岗位核心素质有很好的相关性，可据此判断其匹配程度；
3、引导应聘人员详细而具体讲出事件的细节，以及他当时(而非现在)的看法或行为；
4、事件必须包括“STAR”：Situation 情形；Task 任务；Action 动机/思想/行为；Result 结果[2]。在面试中，经常遇到应聘者的回答是理论性的，与具体的工作关系甚远。一般而言，在面试中知道该说什么话是比较容易的。但现实工作中，知道正确的方法和正确的行动就不那么容易了。因此，应当警惕应聘人员的泛泛之论，要“听其言”还要“观其行”。面试官还应该明白一点：有时应聘者知道正确的答案，但不意味着他一定能应用到工作中去。行为事件访谈法就是通过既往行为事件来评价应聘者将理论付诸实践的可能性。有时候，一些“内功深厚”的应聘者不善言辞，与能说会道、纸上谈兵的应聘者相比，常常相形见绌，所以，面试官询问过去行为实例就起到了去伪存真的重要作用。
一般来讲，行为事件访谈法有以下几个步骤：访谈开始阶段的自我介绍和解释；了解被访谈人的工作学习经验；深入挖掘被访谈者的行为事件（一般采用STAR法）；求证被访谈者所需特质；结束语。
BEI的提问方式
采用BEI面试方法的过程中，提问方式是很重要的。首先切入问题的时候，要注意提问与某一项胜任力相关联的具体真实行为；其次要对应聘者的回答进行深层探究，采用“剥洋葱”的方法，直到这个问题已经能够得出明确的结果，或者是清晰明确的解答，而不会再有疑义。可以采用的手段为“5W1H”：“Why”为什么－原因或情形；“When&Where”－何时何地；“Who”谁－你的角色和其他涉及人员；“What”什么－任务/目标，采用的行为，结果；“How”如何－感觉，想法，动机。在提问过程中，也要注意发现负面的例子，即揭示相反实例的问题[3]。
在使用BEI方法中，要注意避免提出理论性或假设性问题，比如“你认为作为一个领导该如何帮助下属尽快地成长起来？”这个“尽快”其实是一种假设的情况；还要避免提出诱导性问题，比如“和客户打交道需要很强的服务意识，你在和客户打交道时是如何做的？”这个问题中的“很强的服务意识”其实是在提示应聘者的回答方向。
行为面试比较关注实事，因此问题必须是询问应征者的行为，或事情的过程，而非个人的感觉、情绪、判断或意见；尽量避免问“为什么”，改为问“如何”、“怎样”或“什么”；同时避免问题中含有最大限度形容词，如“最好”、“最高”、“最近”、“最差劲”等等。
追问在行为面试中是非常必要的，采用“剥洋葱”的方法其实就是一个接一个问题的追问下去，从应聘者的回答当中发现问题，再继续提问，解决问题，一层层往下追问，从而发现自己最想要的信息。行为面试中的倾听也是一个非常重要的环节。尤其是在发现、判断和分析应聘者的回答问题过程中都有体现。我们能够得到足够依据时，判断就可以得出。关键要关注应聘者回答的三个方面：
1、是否阐述明确：注意非行为特征的描述，有四种典型的假行为事例：不完整的叙述；含糊的叙述；个人主观看法；理论性或不切实际的叙述；
2、是否阐述完整：要符合STAR原则；
3、是否证据确凿：注意是否得到判断其胜任力程度的足够证据。
行为事件访谈的技巧
具体来讲，行为事件访谈法有几个技巧要注意：
1、引导应聘人员按事件发生的时间顺序来报告。一旦发现应聘人员的报告中有跳跃，就提出问题请其详细介绍。因为这些时间上的“空白点”往往是应聘者最不想为人所知的“软肋”，一般都是比较失败或者潦倒的经历。
2、尽量使用简单的问话引导应聘人员讲出事件的细节，而且要让应聘人员讲过去而非现在的看法或行为。
3、如果应聘人员在叙述中提及“我们”，一定要问清楚“我们”是指谁，目的在于了解应聘人员在当时做了什么，甚至可以追问应聘人员行为背后的想法。如：“您是如何作出那个决定的？”或“您当时是怎么想的？”
4、如果应聘人员在面谈中变得很情绪化，就要暂时停止发问直到他平静下来。比如有些应聘者的职业经历很坎坷，在回忆过去的经历时，有可能会流泪。
5、不要过多重复应聘人员的话，一是得不到新的信息，二是很可能被应聘人员理解为一种引导性的提问[1]。
总体来讲，行为事件访谈的优势是很明显的，它能在科学的工作分析的前提下，基于工作的要求建立一个客观标准，从而避免面试官寻找“理想应征者”；同时，它针对岗位特点，要求应聘者说出自己过去的工作事件的行为，以及产生行为的动机、个性特征、自我认知、态度等潜在方面的特征；而且因为BEI关注应聘者在过去的事件中做出的具体行为，面试官比较容易判断应聘人员素质的高低，容易做出有效的雇佣决定。在行为事件面试过程中，由于应聘人员被要求讲述具体的事件以及自己在其中的表现，而非想象其会怎么做，一般应聘人员很难杜撰出一件事来。
但是，行为事件访谈也有其不足之处，需要在使用的时候加以注意：
1、花费时间较长。一次有效的行为面试描述需要花费1.5~2个小时，另外仍需要几个小时的分析时间。
2、面试人员必须经过相关的专业培训，必要时要在专家指导下才能通过面试获得有价值的信息。
3、行为描述面试通常集中于具有决定意义的关键事件及个人素质上，所以可能会失去或偏废一些不太重要但仍与工作有关的信息与特征。
4、时间、成本及必要的专家支持行为描述面试无法大规模进行，只能限定职位小范围展开。
【作者简介】
张靓，1984年8月2日出生，女，湖北宜昌人，企业管理专业，人力资源方向参考文献
[1] 应对“老鸟”的行为面试法.何辉.人力资源.52~53 [2] 浅谈招聘人员如何避免面试过程中的首因效应.李智军.岱宗学刊.第10卷第3期.2006年9月,64~65
[3] 基于行为事件面谈技术的面试提问方式.谭艳玲,戴良轶.经济论坛.2005年第16期.50~
51一个与BEI有联系的故事
先从一个故事说起
2005年10月底，在湘西凤凰的山城和沱水之间流连了几天后，带着尚有余韵的感动，踏上了回广州的列车。为了消除途中过于沉静的尴尬，我找了个办法向对面一个女孩搭话，我打开一本书递给她，说：“这幅图是测人的想象力的，你信不信，如果你能照着这幅图片说说你的想法或编一个故事，我就可以说出关于你的不少个人特点。”多半女孩子都喜欢测算、星象类的东西罢，她接过书，看了那幅图片一会，讲述了一个小故事。我收回书，看着她说：“你小时候父母对你很不好，还是他们两位有谁不在你身边？”女孩点点头，流露出吃惊的表情。我接着往下说：“你有不少兴趣和特长，而且有好些方面都比一般人强，这是很不容易的，比如你的舞蹈就不错”，女孩忍不住“啊”了一声，但还是点点头。我继续往下说：“你应该有不少要好的朋友，不过在选择男友方面却常常难如人意”。这回女孩忍不住发话了，她说你怎么会全知道，你打听过我吗？
我们后来聊了不少话题，原来她是杭州某市教育局某官员的千金，一岁的时候母亲就不在身边了，刚在某院校中文专业毕业，在校时是该校一个舞蹈团和乐队的成员，即将留学法国。然而对于我在之前没有跟她有任何交流的前提下，仅凭她对一幅图片的几句简单描述（没有涉及个人情况），所作出那三点准确的判断，至今犹感惊奇。然而，正如小说里福尔摩斯对案件的事后解释一样，上面的故事其实并没有什么玄乎和令人惊奇的东西，很多事情都是显而易见的。我当时是用了BEI（behavior event interview，即行为事件访谈）的方式，其中包括行为事件深度访谈和主题统觉测试（女孩看的是一幅关于主题统觉测试的图片）两种方式的组合。只是，由于我之前没有机会跟她说话，我用行为观察代替了行为访谈。
关于BEI
自从麦克里兰开始使用BEI之后，BEI成为最为有效的面谈技术，在面试、各类事件访谈中广为使用，也成为人力资源专业工作者、管理咨询顾问的必备技能。目前普遍认为结构化行为面试是效度最高的两种测评方式之一（另一种是评价中心），其理论与技术基础即是基于BEI。BEI一般包括对关键事件的深度行为访谈、主题统觉测试两项技术的结合。
作为一项深度访谈技术，它要求使用者具备良好的访谈技巧和心理分析能力，就我所知，除了训练有素的专业工作者和具备资深经验的专家，在实际中运用BEI卓有成效者殊不多见。例如，数据显示，国内企业在招聘管理人员的成功比率远远低于50%，可见国内管理者在面谈方面的效度之低。
然而，作为一项实操技术，它实则可以每个专业人士和管理者所掌握，比如，多数优秀的外企和国内一些标杆
企业的不少中高层管理者就深谙此道。
以目前市场上的信息来看，大都是解释如何使用BEI，即“知其然”，却很少有人解释它的原理，即“知其所以然”。要有效使用BEI，我们首先需要了解它背后的东西，包括：语言的局限性、无意识、行为。
语言的局限性
哲学家尼德尔曼曾说过，语言作为一项沟通工具，实在是局限性太多了，如果可以的话，他宁愿打旗语。
连被誉为管理大师中的大师德鲁克先生也在著作里说，语言是一种有效性不高的沟通方式。
我们可以在心理学上找到这些论断的依据。以个体心理学派的观点来说，每个人都有个追求的优势目标，我们的成长轨迹就围绕着这个优势目标而展开。所谓的优势目标，即是高于现状的，也就是说，我们头脑中的自己是高于现实中的自己的，因而，我们的言语难免会有夸张。在一项获得诺贝尔经济学奖的社会心理学研究中证实了上述观点，研究表明，人们普遍存在过度自信，平均起来，这种过度自信与真实自我的差距是20%。我们通常把过度自信称为“社会称许性”，当然，它是普遍现象，是正常的。这种现象在某些环境下会得到强化，特别在一些人们需要证明、表现自己的场合。面试场合就是其中之一，为了在面试官面前表现自己，或是为得到录用机会，应聘者会尽力展现自己，“社会称许性”被进一步扩大了。如何鉴别这种环境下语言的真实性，是对面试官的极大考验。某大型民营房地产集团招聘财务总监，由公司总裁主持面试。总裁请候选人首先进行自我介绍。候选人来自同行，所谓知彼知己，用20分钟的时间，从公司战略、市场、财务管理、资金等各个方面对个人的成就进行了介绍，表达流利，思路清晰，令总裁非常满意。之后，总裁又让候选人谈谈未来工作的思路，然后问了其它几个岗位相关问题及专业问题，总体上都较满意，做了背景调查，职业操守上也没什么问题，于是录用了该候选人。
一年后，该财务总监因为不胜任，与公司协商一致，办理了离职手续。
这是一个典型的被语言误导而导致面试失败的案例。所谓的自我介绍，如果没有面试官的引导，必定成为候选人自我发挥、自我表扬的舞台，而该总裁居然让该候选人自我介绍了20分钟，既没有做好引导，也没有采取事后补救措施，失败当在情理之中。
更严峻的挑战在于，有些时候，面试环境下的语言还有一定的欺骗性。迫于就业压力或经济压力（如供房、养家），有些人会不得已试图以虚假信息获得面试官的好印象，而目前市场上各类宣扬面试技巧的书籍、网络信息等（如《18招搞定面试官》），更是不胜枚举，也为应聘者编制“完美的”虚假信息提供了支持，对于某些专业技能和经验均不强的面试官而言，有些应聘者对面试的研究比面试官还深。笔者对此点深有体会——无论笔者在何处、针对何人就招聘主题进行授课的时候，如何鉴别面试中的虚假信息都是学员最感关注的话题。
如何解决语言的这种局限性？问题的关键点在于传统
面谈是由应聘者自我描述，必然导致上述结果。要想避免这种“说的比唱的还好听”的现象，我们必须从考察人的无意识、行为入手。
无意识
心理学认为，人们的真实精神世界，大部分存在于无意识中。
在我们追求优秀目标、自我实现的过程中，人格特征的深层次部分（包括通常所说的素质冰山模型的水面以下部分：自我意识、价值观、精神特征、动机等），由于社会的要求和压力，一开始就被迫隐藏自身，伪装自身，并以迂回的方式去达到它的目的。因此，我们可以从一个人的无意识中寻求并找到他的行为模式和真实的内心世界。正基于此，主题统觉测试成为BEI重要组成部分，以便我们可以在行为以外，去探测人的无意识。主题统觉测试的理论假设是：当人们受到模棱两可的刺激（主题统觉测试的图片都是模糊的）时，注意力被转移，防御心理相对减弱，那么对刺激的解释就必将来自人们的内心深处。本文开头故事里，由于女孩在描述故事时，不自觉地将个人类似的个人经历投射到故事中，笔者再辅以细致的行为观察，得出一些显而易见的结论，当然就不是难事了。然而，要求我们的管理者掌握心理分析的方法，来探测人们的内心世界，殊非易事。此外，不同的情境导致人们有不同的无意识投射，从而导致主题统觉测试在信度和效度上均有不如意之处。
之所以要用独立的一个话题探讨无意识，是为了让人们了解我们真实精神世界的所在：无意识。况且，任何的无意识，终究要体现在人的行为中，我们可以从行为去判断、理解人们的精神世界、人格特征的深层次部分，这一点，却是每个专业人士和管理者都可以掌握的。接下来，就要涉及BEI最核心的部分：行为。
行为
有一次，一个年轻人穿着极为破烂的衣服登台讲演，苏格拉底对那个年轻人说：“年轻人，你的虚荣心正在透过你的衣服上的每个孔向外窥视呢”。
故事中的这个年轻人，致力于获得人们对他的简朴、不役于形的这些所谓谦逊的美德的赞美，然而他穿着过于破烂的衣服的行为，却暴露了他夸张的虚荣心。多数时候，语言也是一种行为。
项目助理小刘向客户解释提案，连续解释了3次，客户都没有弄明白，疑惑地问：“不好意思，我没听懂”。当小刘打算耐心地解释第4次时，一旁经验丰富的项目经理老王暗示小刘换一个话题，晚一些再解释这个话题。在这个案例中，当客户连续三次重复同一句话时，这就不是一个语言问题，而是暗示一种行为，即：你的提案要么不适合我，要么过于理论化，我无法接受。经验丰富的老王看出了这一点。
人们的这些行为，有助于我们判断他们的精神世界、人格特征。
所有的心理学派都赞成，在人生的早年阶段，一些深层次的特质和特征逐步形成稳定的模型，构成我们的人格，人格一旦形成，将很难改变。
人格特征往往与某些特定的行为或行为模式相对应。挑战在于，人格特征固然相对稳定，行为表现却因情境不同而各自不同。一个过度追求权力的人，可能在某些情境下表现为强势，也可能在某些情境下采取弱势，以守为攻。另一个挑战在于，在人格特征相对稳定的前提下，在不同的情境下，我们终究是由不同的“自我”组成的，尽管这些“自我”部分是由我们的过去决定的，但是在很大程度上也取决于我们目前的环境和对未来的希望和恐惧，从而体现出变化性。
这两个挑战才是我们了解人的时候的最大困难。
迄今为止，解决这个困难的最好理论基础是“交互推断理论”。这个理论说明：围绕个人追求的目标和个人实现的需要，人们的行为尽管表现迥异，但总是存在某种内在模式。通过对人们在不同情境下的行为了解，我们可以推断出人们稳定的内在行为模式，从而了解其精神世界、内在特征。因此，BEI围绕6个关键的行为事件展开（也是著名咨询公司HAY的方法论之一）。其中包括3个成功事件，3个挫折事件。针对每个事件，进行深入、再深入的行为访谈，从而去推断人们的内在行为模式，进而推断人们的内在特征（素质），当然，在这个过程中，对行为和精神世界的探讨，有时候是交互的，可以相互印证。尽管如此，BEI作为“舶来品”，令国内的一些管理者难免心存疑虑：这洋玩意儿，咱能整好吗？此则担忧实属多余，严格说来，BEI所体现的，即是一种通过行为了解人的内在特征的方法，这种方法对中国人而言，其实是老生常谈了，不妨看看下面的资料：韩非子提议，帝王考察臣下可用以下七种方法，即七术：一曰众端参观，二曰必罚明威，三曰信赏尽能，四曰一听责下，五曰疑诏诡使，六曰挟知而问，七曰倒言反事。
姜太公则建议武王选将须从以下八点入手：武王问曰：何以知之？太公曰：知之有八征：
一曰问之以言，以观其辞。二曰穷之以辞，以观其变。三曰与之问谍，以观其诚。四曰明白显问，以观其德。五曰使之以财，以观其廉。六曰试之以色，以观其贞。七曰告之以难，以观其勇。八曰醉之以酒，以观其态。八征皆备，则贤不肖别矣
篇8：行为金融学分析事件
传统金融学认为投资者是理性的, 在同质预期的假设下市场是有效的, 任何人都不可能基于现在可获得的信息获得超过均衡的预期收益之上的超额收益 (Fama, 1970) 。然而, 在金融交易中, 投资者的心理因素将使其实际决策过程偏离经典理论所描述的最优决策过程。大量的实证研究和观察结果表明证券市场存在异象, 表现出与理性人假设和有效市场假设相悖的情形, 如:股利之迷, 赢者输者效应等。行为金融学从实证的角度研究人们在认知和行为偏差的情况下如何理解和利用信息作出投资决策, 对现在证券市场上的一些异象做出了很好的解释, 并提出了相应的投资策略。
2 证券市场上投资者行为的分析
金融市场上的投资者都试图以理性的方式判断市场并进行投资。但人们在判断和决策中会不由自主地受到认知、情绪、意志、欲望、信仰等各种心理因素的影响, 从而产生非理性的行为偏差。一方面, 人类是“认知吝啬鬼”, 在有限的信息加工能力下, 并不总是遵循贝叶斯规则, 从而产生一种启发式的认知捷径, 包括代表性启发法、可得性启发法、锚定与调整等。这一过程会导致启发式偏差。另一方面, 人们所面对的问题的背景、问题的表述方式、信息的呈现顺序不同也会对人们的判断带来影响, 如对比效应、晕轮效应等, 从而产生框定依赖。这一过程会导致框定偏差。无论是启发式偏差还是框定偏差都会影响人们判断和决策的正确性, 使得证券市场上表现出一些金融异象。
2.1 过度反应和反应不足
由于投资者在认知过程中存在启发式偏差, 趋向于对一些新的收益增长的信息过度推理, 导致过度反应。而保守主义者对信息的反应不太迅速, 导致反应不足。Edwards等心理学家认为保守主义使得投资者并不能理性地像贝叶斯规则一样用新的信息对已有的预测模型进行修正, 对新的信息反应不足。
过度反应和反应不足很好地解释了股票市场上存在的赢者输者效应。赢者组合在公布其盈利消息后, 投资者对新信息股价过低反应不足, 产生动量效应。随着时间的推移, 新信息被放大估价过高, 表现出赢者组合的姿态, 但价格最终会被纠正, 出现反转效应。输者组合则相反。所以从长期来看, 输者组合表现出很高的收益而赢者组合表现出较低的收益。
2.2 心理账户
传统的财务理论认为资金是可替代的。而行为金融学则认为投资者对不同来源和用途的资金有不同的期望, 不能完全替代。“狭窄框定”使得人们在考虑一个决策时同其他的决策分离开来, 把资金分为不同的心理账户分别进行管理。
心理账户很好地解释了“股利之谜”。MM的无关论认为在不考虑税收和交易成本的情况下, 1美元的股利和1美元的资本利得并没有什么差异, 投资者总是可以卖出股票自制股利。在收入税率高于资本利得税率的现实世界中, 为什么股份公司还要发放股利呢?心理账户认为投资者把资本利得纳入高风险但使人更富有的心理账户中, 而把股利收入纳入低风险保护的安全部分的心理账户中。股利的固定支付可以满足人们在规则下的基本生活。
2.3 羊群行为
Froot、Scharfstein和Stein (1992) 指出, 机构投资者通常关注同样的市场信息, 采用相似的分析投资策略, 在交易活动中表现为无意识的羊群行为而一些投资者则跟随潮流, 有意识的模仿他人策略, 不考虑自己拥有的信息, 表现为有意识的羊群行为。信息不对称下的委托——代理问题说明基金经理往往会模仿追随其他基金的买卖行为, 以免自身业绩落后同行或市场指数。一些投资者由于缺乏专业知识和经验, 也只能随波逐流。
证券市场上的羊群行为使得个股价格的变化和市场指数的变化存在很强的相关性, 引起“跟庄”行为。这容易被一些居心叵测的庄家利用, 从而增加了市场的投机性。
3 投资者在异质信念下投资策略选择
沃伦·巴菲特认为:股市的唯一作用就是用来发现是否有人犯错误, 从而造成价值被低估, 形成安全的差额收益。行为金融学针对投资者的认知和行为偏差为我们提供了一些具有可操作性的投资策略。
3.1 逆向投资策略
逆向投资策略是投资者针对证券市场的反转现象, 在一个较长的时间框架 (3~5年) 内的投资活动, 买进过去表现差的股票而卖出同期表现好的股票的策略和方法。它是基于股票市场反应过度的修正所导致的赢家组合将来的表现低于市场平均水平而输家的组合高于市场平均水平的一种投资策略。邦特 (De bondt) 和塞勒 (Thaler) (1985) 的实证研究表明这种投资策略每年可获得大约8%的超常收益。在实际的证券交易中, 投资者可以选择低市盈率的股票、低市净率的股票, 这些股票由于长期不被投资者看好, 价格的负泡沫现象比较严重, 其未来的走势就可能是价值回归。因此, 提前介入具有较大潜力的股票, 等待价值回归时就能获得超额的收益。
3.2 动量交易策略
动量交易策略是针对证券市场运动中的动量现象, 分析股票在过去的相对短期的时间内的表现, 事先对股票收益率和交易量设定筛选条件, 当条件满足时就买进或卖出股票的投资策略。Jegadeesh和Titman (1993) 在对资产股票组合的中期收益进行研究时发现, 以3到12个月为间隔所构成的股票组合的中期收益呈现出延续性, 股票的中期价格具有向某一方向连续变动的动量效应。运用动量交易策略最关键的是要了解市场大多数的参与者对后市的看法, 跟随大众的操作方式, 顺势而为。但是要准确地把握住建仓和出局的时机, 高位建仓, 低位出局。
3.3 集中投资策略
集中投资策略要求投资者关注企业本身的内在价值, 选择少数几个被低估的内在价值高、在长期投资中能产生高于市场平均收益的企业, 然后将大部分资本投资在这些企业所发行的股票上, 长期持有, 稳中求胜。沃伦·巴菲特即是集中投资策略运用的高手。集中投资策略的精髓在于可以最大限度地减少自身的的认知偏差和充分利用其他投资者的认知偏差。一方面, 通过集中分析少数几家公司的经营管理素质、财务地位及中长期竞争优势等因素, 正确判断企业的内在价值, 从而在价值被低估时买进。另一方面, 在对企业内在价值准确评估的基础上, 利用其他投资者在股票下跌时反应过度的偏差买入, 当股票被高估后, 利用投资者在股票上涨时反应过度的偏差卖出, 从而获得超额的收益。
3.4 成本平均策略和时间分散化策略
成本平均策略是指投资者在投资股票时, 总是按照预先的计划, 根据不同的价格分批进行购买, 使得在整个投资期的成本平均化, 避免一次性投入造成的较大风险。这与投资者的损失厌恶、心理账户等因素有关。时间分散化策略是指在一个很长的投资期中 (如50年) , 投资者在年轻时将资产组合中的较大比例投资于股票中, 随着时间的推移, 逐步减少股票的投资增加其他风险较小资产的投资, 使得整个投资期的风险平稳化。这是基于股票的风险会随着投资期限的增加而有所降低。
4 行为金融学对投资者的启示
行为金融学弥补了传统金融学的缺陷和不足, 对我们在不确定性条件下的判断和决策, 具有重要的实践意义。在制定投资策略时, 投资者应该考虑到各种认知偏差会对决策产生怎样的负面影响, 避免由于自身的心理因素造成重大的损失, 同时了解其他投资者的决策失误对市场产生的影响并采取相应的方法, 不断完善自己的投资策略和行为决策能力。
参考文献
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