公共政策学期末考试

公共政策学期末考试（精选6篇）

篇1：公共政策学期末考试

单选

1.(C.外部性)是指某些个人或厂商影响了他人或厂商，却没有承担应有的成本费用或没有获得应有的报酬。

2.（B.程序）是为完成某一特定计划而规定的一系列步骤。3.“凡事预则立，不预则废”是（C.预测原则）。

4.“如果生产者无法排斥哪些不为此物品付费的个人消费该事物”时是这种公共产品具有（B．非排他性）。5.“一部分人对某一产品的消费不会影响另一些人对该产品的消费”是指公共产品的（C．非竞争性）。

6.18世纪英国著名经济学家(A.亚当·斯密)，在他著名的经济学著作《国富论》中对政府财政的管理范围和职能进行了限定。7.18世纪英国著名经济学家（D.亚当•斯密），在他著名的经济学著作《国富论》中对政府财政的管理范围和职能进行了限定。7.公共管理理论研究发展过程中有三种研究途径或三种研究范

式，即公共行政途径、公共政策途径和（A.公共管理）途径。8.公共管理最基本的手段是（B制定和执行公共政策）

9.公共决策应该对整体与局部、当前利益与长远利益、主要目标和次要目标等关系，加以综合分析，然后进行决策，这是（D.系统原则）。

10.公共决策总是在几个方案中进行选择，有比较才有鉴别，由鉴别才有优选，这是（B.优选原则）。

11.公共人力资源获取的途径包括招聘和（D.录用）。

12.公共体育管理中属于社会型体育管理体制的国家是（B.美国）。

13.公共文化管理中属于政府主导型模式的国家是（D.新加坡）。14.公共选择理论对政府的本质和行为的基本假设是(A.经济9.现代人力资源管理的理念与价值，是建立在西方经济学家对

“(D.人力资本)”理论论证基础之上的。

10.现代人力资源管理的最终目标是通过各种管理手段达到人与人、人与事之间相互关系的最佳状态，借此最大限度地释放人的(C.主观能动性)，从而产生最大的效益。

11.现代意义上的公务员制度形成始于18世纪中叶的（A.英国）。12.宪法、法律制度安排属于（B.管制性公共物品）公共物品。13.新公共管理时期最突出的特征是出现了(C.“公共管理社会化”趋势)。Y

1.一个人的行为对旁观者福利的影响，称为（A.外部性）。2.以实现公共利益目的，以管理社会公共事务，提供公共服务为基本职能的社会组织是(B.公共组织)。

8.1926年和1927年在美国出版两本权威的行政学教科书《公共行政学研究导论》和《公共行政原理》，这两本书的作者分别是(B.怀特和威洛比)。A

1.按照（B.责任的性质）划分，公共管理责任可以分为工作责任、法律责任、政治责任和道德责任。

2.按照计划的期限不同，公共部门的计划可以划分为（B.长期计划和短期计划）。

3.按照责任的承担者划分，公共管理责任可以分为（D组织责任）和个人责任。B

1.保障公民的知情权，对政府来讲，最重要的就是（B.政府信息的公开）。

2.被誉为公共行政学的奠基人和鼻祖的是（C.威尔逊）。3.不属于非政府公共组织所具有的特点的是（B.营利性）。C

1.财政部就其所主管的国家财政收支，对各部委和各地区依法实施的监督属于（C.职能监督）。D

1.大萧条以后，为资本主义的稳定和发展起到了积极的作用的经济理论是(A.凯恩斯的政府干预理论)。

2.代理理论认为（C.选民与政治家的关系也是委托代理关系）3.当双方各持己见、互不相让、争论激烈的情况下，如果事情不是很急迫，可考虑把问题暂时搁置，等双方冷静下来，能够更加理性地对待这个问题时再行沟通，争取事情的妥善解决，这种协调方法被称为（B.冷处理法）。

4.德国学者______________在二十世纪一二十年代发表的著作中，对官僚制度的系统分析和论证促进了公共行政学理论体系的形成。(A.马克斯·韦伯)

5.第三部门主要从事的工作是（D．非盈利型服务）。6.电子化政府的建设理念是（C.以民众为中心）。7.电子政务中的关键是（B.政务）。

8.对官僚制度进行了系统分析和论证,并促成公共行政学体系建立的是（C.马克斯·韦伯）E

1.二十世纪八十年代，发端于英美等国进而在全球范围内掀起的一场深刻而广泛的公共行政改革浪潮的是（D.“新公共管理”运动）。F

1.凡事要以大局为重，以公共利益和总体目标为基本准则，这是（A.整体原则）。

2.非营利组织也被称为（C．第三部门）。G

1.根据决策问题所处的客观条件和后果的确定程度，决策的类型可以分为（B.确定型决策和不确定型决策）。

2.公共财政管理的客体是（D.国家财政的收入和支出）。3.公共财政管理的主体是（C.政府）。

4.公共管理的客体是（A各类社会公共事务）。5.公共管理的客体是（C公共事务）。6.公共管理的目的是实现（C.公共利益）。人)。

15.公共选择理论认为（D.政府是理性选择人，通过理性选择实现公共利益）

16.公共组织的权力直接或间接的来源于国家权力，这决定了公共组织具有（D权威性）。

17.公共组织职能的变革，从职能作用的领域来看，公共组织由（C．以政治职能为中心，逐渐向经济职能、社会事务管理职能、科技文化职能为重心的转变）。

18.公务员回避制度最早建于我国（B.东汉）时期，一直沿用至清末，有一千八百多年的历史。

19.国家干预主义的主要代表人物是（B．凯恩斯）。M

1.美国公共行政学创始人伍德罗·威尔逊在1887年发表的（A．《行政之研究》），通常被认为是进入传统公共行政时期的标志。

2.美国管理大师麦克尔·哈默博士在工程再造理论的基础上提出（D.政府再造）。

3.美国学者伍德罗·威尔逊在其《行政之研究》中提出（D.政治行政二分法）P

1.品位分类制度的主要特征是（A．以“人”为中心）。R

1.认为政府应该起掌舵而不是划桨作用的是（A.新公共管理理论）。S

1.社会主义的市场经济体制的典型代表国家是（D．中国）。2.审计监督属于（B.特种监督）类型。

3.世界上第一个建立社会保险的国家是（B.德国）。

4.首先在英、美等国，然后是在全球掀起了一场深刻而广泛的被称为“重塑政府”的公共行政改革浪潮是从（C.20世纪80年代）开始的。

5.孙中山先生在借鉴国外的“三权分立”之上，结合中国的实际，提出了（B.五权分立）思想。W

1.我国公务员制度确立的时间是（C.1993）。

2.我国权力保障性组织不包括(A.社会自治组织)。3.我国收费管理改革的方向是（B.取消收费或“费改税”）。4.我国在计划经济体制下，政府对社会和经济实施全面的干预，是一个（D.全能的政府）。X

1.西方资本主义国家在自由放任时期认为国家充当的是一个（B.“守夜人”和“警察”）角色。2.狭义的政府是指（C．行政机关）。

3.下列选项不属于国外教育管理模式的是（C.独立模式）。4.下列选项不属于我国公共卫生体系的是（A.卫生政府采购体系）。

5.下列选项属于财产税的是（C.房产税）。6.下列选项属于流转税的是（A.增值税）。7.下列选项属于行为税的是（D.契税）。8.下面属于非营利组织的是（B．行业协会）。3.英国古典经济学家亚当·斯密是主张（A.政府不干预）的代表人物之一。

4.由于政府机制自身的缺失而导致资源配置的低效或无效的情形被称为（A.政府失灵）

5.有权审查中央和地方预算草案及中央和地方预算执行情况报告的是（A.全国人大）。

6.与私人产品相比较，公共产品的基本特征为（C.非竞争性和非排他性）。Z

1.在70年代末的美国大学中，几乎同时出现了两种明显不通的公共管理途径，其中的一种是来自于公共政策学院的“政策途径”，被称为（B.P途径）。

2.在公共管理过程中，能维护国家政权，是保证国家机器正常运转的条件，是提高政府生产力的首要因素的是（A．公共部门人力资源管理）。

3.在公共管理协调过程中，凡事要以大局为重，以公共利益和总体目标为基本准则，这是（A.整体原则）。

4.在公共管理执行过程中，在把决策目标具体化时，可以因时、因地制宜，具体问题具体分析，在不违背基本原则的情况下，做出灵活变通，这是公共管理执行的（D.灵活性）特点。5.在司法控制的责任机制当中，（C.司法审查）和宪政赔偿责任是最为重要的两个方面。

6.在我国，非政府组织不包括(C.私营企业)。7.在协调某些问题时，参加的各方往往各有主见，互不相让，在此情形下，协调者可以以比较正确的一方或几方意见为主，其他方的意见为辅，达成一个共同意见，这种方法被称之为_______。（A.主体合流法）

8.政府和公共事业组织各机关之间按照直接隶属关系，自上而下、自下而上及横向交错产生的监督是（D.一般监督）。9.职位分类制度的主要特征是（B．以“事”为中心）。

10.自由竞争市场经济时期，政府职能是（D.有限的社会管理职能）

11.最早建立了文官制度的国家是(C.英国)。

篇2：公共政策学期末考试

1.1993年，我国政府启动“三金”工程，即（BDE）B.金桥工程D.金关工程E.金卡工程 2.1997年9月，联合国秘书长安南在向联合国大会提交的报告中提出，影响全球未来发展的五大因素是冷战结束后全球世界政治经济格局的重组、世界经济的全球化和（BCE）。B.信息技术革命17.公共管理执行的作用是（BDE）。B.公共管理执行是公共管理的中心D.公共管理执行是公共管理过程中的重要环节E.公共管理执行的效果是评估公共管理活动的客观依据

18.公共计划的特征（ABCDE）等。A.准确性B.强制性C.连续性D.整体性E.目标性

19.公共计划的主要内容包括（ABCDE）以及“如何做”几个方面。4.我国对公务员的处分包括（ABCE）等。A.警告B.记过 C.记大过E.开除

5.我国非政府组织存在的主要问题包括：（ABCDE）6.我国公共管理改革的对策（ABCDE）。7.我国社会保障制度包括（ABCD）。A.社会优抚和安置B．社会救助C．社会福利D．社会保险

C.生态环境的保护E.非政府组织的兴起 A

1.按照国家职能划分，公共财政包括（ABCDE）。C

1.传统公共行政范式的理论基础是（B．威尔逊的政治与行政相分离的二分法理论C．韦伯的理性官僚体制理论）2.传统的公共行政时期主要的特点是（ABCDE）。D

1.电子政务的管理模块应包含（ACD）A.政府部门办公业务综合管理模块C.各级政府办公业务管理模块D.面向社会和公众的综合服务模块 F

1.非营利组织的特征包括（ABCDE）。

2.非营利组织区别于政府组织的主要特征是（AB）。A．民间性B．志愿性

3.非营利组织在国外又称为（ABCE）A.第三部门B.公民社会C.非政府公共组织E.非营利组织

4.非政府组织的发展动因包括(ABCDE)。5.福利国家兴起的原因（ABCDE）。G

1.工作分析的步骤包括确定工作分析的用途、收集与工作有关的背景信息，以及（BCE）。B.同承担工作的人共同审查所收集到的工作信息C.收集工作分析的信息E.选择有代表性的工作进行分析

2.公共财政管理的目的（ABD）。A.总体性目标B.一般性目标D.地方目标

3.公共财政管理的总体性目标包括（ABE）。A.效率目标 B.公平目标E.稳定目标

4.公共管理监督的手段和方式包括（ABCDE）等。5.公共管理具有的基本特征是（ABCDE）。A.公共性B.管理性C.公众性D.公开性E.非营利性

6.公共管理伦理可以分为（ABDE）层次。A.公共管理者职业伦理B.政治管理伦理D.政府公共事务管理伦理E.社会公共服务伦理 7.公共管理伦理与责任控制机制包括（ABCD）A.行政控制B.立法控制C.司法控制D.社会控制

8.公共管理外部监督体系包括（ACE）等。A.权力机关监督C.政党监督E.司法监督

9.公共管理协调的类型包括（BCD）。B.对人的协调和对事的协调C.内部协调与外部协调D.认识性协调和利益性协调 10.公共管理协调的原则（ACDE）。A．整体原则C．自觉原则D．动态原则E．周密原则

11.公共管理协调的作用可以从以下几个方面理解（BCD）。B.协调与外部环境的关系以增强公共组织系统的适应力和创新力。C.协调内部纵横向的关系以增强公共管理系统的协作力和整合力。D.协调内外部、纵横向的人际关系以增强公共估值的凝聚力和驱动力。

12.公共管理与企业管理的本质区别体现在（ABCDE）。13.公共管理责任表现为（BD）。B.与特定公共组织或公共管理者的角色相关的、由其职位所带的任务D.他们未履行的义务所承担的后果

14.公共管理执行的手段（BCDE）。B.行政手段C.法律手段D.经济手段E.思想教育手段

15.公共管理执行的特点包括（ABCE）。A.从属性B.经常性C.层次性E.灵活性

16.公共管理执行的原则包括（ABCDE）等。A.为何做B.做什么C.谁去做D.何时做E.何地做 20.公共计划的作用（ABCE）。A.公共计划能提供控制和评价的标准B.公共计划是公共管理执行的纲领C.公共计划能使公共决策具体化E.公共计划能减少不确定性因素

21.公共教育管理的基本内容动态下包括（ABCD）等A.教育组织B.教育评价C.教育预测D.教育决策

22.公共教育管理的基本内容静止状态下包括（ABCDE）等。23.公共决策的过程包括（ABDE）。A.综合评估、优选方案B.实时反馈、追踪决策D.发现问题、确定目标E.科学预测、拟定方案

24.公共决策支持系统的建立一般包括以下几个步骤（BCDE）。B.进行可行性分析与研究C.全面建立公共决策支持系统D.发展适合建立决策支持系统的环境E.选定试行公共决策支持系统的单位

25.公共人力资源的维持包括（ABD）等。A.激励和约束B.工资D.福利 E.培训

26.公共人力资源管理的特征（ACDE）A.复杂性C.法治性D.权威性E.公益性

27.公共人力资源开发的内容包括（BCD）。B.教育与培训 C.选拔与使用 D.配置与管理

28.公共卫生业务管理包括（ACDE）A.康复管理C.预防管理D.保健管理E.医疗管理

29.公共文化管理的主要内容包括（ABDE）A.制定相应文化政策和法规B.进行各项文化基础工作D.制定文化发展战略E.实施文化市场管理

30.公共文化管理的作用是（ABCE）A.改良社会风气B.促进经济发展C.扩大对外交流E.形成共同的理想和精神支柱

31.公共问题纵向上可以划分为（A.社区性公共问题C.全球性公共问题D.地区性公共问题E.全国性公共问题）。

32.公共预算的过程大体可以分为哪三个阶段?（BCD）B.预算编制Ｃ．执行D．决算

33.沟通的方式包括（ABCDE）。J

1.计划的种类包括（ABCDE）等。A．宗旨B．目标C．战略D．预算E．规划

2.加快非政府组织发展的对策（ABCDE）3.决策支持系统的主要构架包括（BCD）。B.知识系统C.语言系统D.问题处理系统 K

1.克林顿在1992年提出了“振兴美国经济”口号，被经济学家成为（AC）。A.第三条道路C.中间道路 L

1.立法机关对行政的控制主要通过（ACDE）方式进行的。A.弹劾权C.不信任表决权D.质询权E.调查权 S

1.市场经济国家有（B.英美的市场主导模式D.东亚的政府主导型模式E.德法等混合经济模式）中模式 2.司法机关对行政的监督包括（AC）。A.审判监督C.检察监督 3.随着市场经济发展的不同时期，公共管理也可大致界定为三个时期（BDE）。B.20世纪30年代以前D.20世纪70年代以后E.20世纪30年代至70年代 W

1.我国的非政府组织可以分为（ABCD）。A.公共企事业组织B.社会中介组织C.社会团体D.社会自治组织

2.我国的公共卫生组织系统包括（BCE）B.卫生行政组织C.群众卫生组织E.卫生事业组织

3.我国电子政务的内容主要包括（ABCDE）等。

8.我国体育管理体制改革的主要内容包括（ABCDE）等。9.我国推行电子政务存在的问题有（ABCDE）。

10我国应加快建立和完善（ABCDE）等方面，来更好地保护自然资源。X

1.下列公共支出中，属于购买性支出的有（ACE）。A.国防支出C．基础设施投资支出E．支援农业支出

2.下列公共支出中，属于转移性支出的有（BC）。B.社会保障支出C.财政补贴

3.下列哪些选项不是．．公共管理的原则（A.保密原则D.效率至上）。4.下列属于政府经济性公共服务的有（C．应用性研究资金投入E．对产业活动提供的价格补贴）。

5.下面哪些属于政府间的电子政务（BCD）B．电子司法档案系统C．电子培训系统D．业绩评价系统 6.下面属于公共管理主体的有（ABDE）。A．立法机关B．司法机关D．学校E．行政机关

7.新自由主义阶段的主要政策是（ABCD）。A.调整经济职能目标，将重点由“充分就业”转向控制通货膨胀B.由经济“高速增长”转为稳定、适度增长C.收缩政府经济职能的范围，增强市场机制D.加强了对经济的宏观控制 Y

1.影响公共决策的因素包括（ABCDE）等。A.政策对象的特性因素B.政治和法律因素C.外部压力因素D.决策者素质因素E.信息的质量因素 Z

1.在各国实践中，公民参与促进政府责任方面的主要机制有（ABCDE）。

2.在公共管理执行的过程中，法律手段的特征有（ABCD）。A．可预测性B．强制性C．稳定性D．规范性

3.在公共管理执行的过程中，经济手段的特征有（BCDE）。B．有偿性C．竞争性D．利益性E．间接性

4.在公共管理执行的过程中，实施阶段应该包括几个环节（ABCD）。A．监控B．协调C．指挥D．沟通

5.在公共管理执行的过程中，行政手段的特征有（ABDE）。A．垂直性B．强制性D．层次性E．权威性 6.政府采购的基本方式有（BCDE）。B.公开招标C.竞争性谈判D.单一来源采购E.询价

7.政府采购的基本原则是（ABCD）。A.公开透明 B.公平竞争 C.公正D.诚实信用

8.政府采购的模式包括（BD）。B.分散采购D.集中采购 9.政府失灵的主要表现为（ABCDE）。10.政府再造的背景是（ABCDE）。11.自然资源的特点（ABCD）。A.有限性 B.公共性 C.区域性或分布的不平衡性D.多样性

篇3：公共政策学期末考试

上午好!

七年级的孩子生理上在“变”, 心理上也在“变”, 这是青春期的显著特点。作为班主任要有正确的方法来疏导, 更要有严明的纪律约束他们。我想从以下三个方面谈一谈上学期我的班主任工作:

一、开学初的养成教育

开学初的一个月, 班委会还在组建试用阶段, 并且学校事务繁忙, 是我感觉最累的日子。第一周, 为了让学生有一个好的生活和学习习惯, 并且尽快适应住宿生活, 连续三天我从早上7:00一直忙到晚上10:00, 学生熄灯入睡我才能回家。同时利用自习课的时间配合学校政教处对学生进行了一系列的养成教育, 内容包括:《告学生及家长书》、《中小学学生日常行为守则》、《南皮二中公寓管理制度》、《中学生日常行为规范》、《南皮二中誓词》、《八荣八耻》以及《做一个有道德的人》系列活动等。让学生明确什么是学校提倡的, 什么是不允许做的, 从而规范自己的言行。

二、班级管理

1. 收发作业

入学后同学之间不认识, 发作业成了难题, 有的课代表干脆把作业往讲桌上一扔, 让同学们自己找, 耽误时间且秩序混乱。针对这一情况, 我每列桌选出一个小组长:刘璇、吴雨、王彩营、孙立凤、许达钰五个人, 每个人负责本列约16个同学的作业收发, 课代表只负责把这5摞作业交给老师。发作业的时候, 课代表先发给小组长, 然后小组长再负责发给同学们。这样就大大降低了课代表的工作量, 不到一周的时间, 收发作业秩序井然。

2. 纪律与卫生管理

众/心/齐泰/山/移

———七年级第一学期末班主任论坛

开学初班上的考核成绩很差, 主要是卫生和纪律这两项分数低。

个别学生爱说话, 导致自习课纪律不好, 于是经过我和班委会协商, 另外选出三个同学加入纪律委员的行列, 周一至周五分别由李佳欣、王亚琪、许皓钧、张培巍、王志强五位同学来管理, 每个人一周只管理一天, 这样不至于占用过多的学习时间。纪律委员主要负责两项:课前秩序和自习课的纪律。对于纪律不太好的学生首先提醒, 两次提醒不改者记下名字减分, 再严重者由我来处理。执行以来班级秩序井然, 老师们都夸我们班进步很快, 非常感谢这些为班级工作尽职尽责的班干部。

3. 学生量化管理

学生管理学生之所以能够顺利进行, 除了同学们的自觉遵守和制定了确实可行的班规班约, 另外一个重要制约因素, 就是对每个学生进行的量化管理, 内容涉及到学习成绩、纪律、卫生、常规等方面, 由班干部凭记录给每位同学打分。

一个学期我们进行了三次量化成绩排名, 三次的总评作为《中学生素质报告册》划分等级的依据, 期末的三好学生就是一学期总评前三名的学生。家长会时, 我把学生评价情况公布下去, 让家长对孩子在学校各方面的表现有一个全面的了解, 学生和家长都很重视。

三、主题班会

本学期, 我们开了三次主题班会。

第一次是在开学第五周, 周一下午第四节课, 以《树立正确荣辱观, 创建和谐班集体》为主题的班会。首先请白晓喆同学有感情地朗读了于雅琪同学创作的班歌《班级是家》。然后, 让同学们说一说学校或本班一些让人感动和让人反感的现象。下课铃声响了, 但同学们还有好多

河北省南皮县第二中学王淑娥

话想说, 我说:“以后的班会我想由同学们自己主持, 老师只是充当一个听众, 或者干脆不参与, 让你们充分交流, 畅所欲言。”同学们很期待, 我想让学生在这个小小的舞台上锻炼自己, 一个人的口才和心理素质的好坏会影响他的一生。

和谐的大环境下, 时刻有不和谐的音符, 比如有的同学下课打闹、有的讥讽同学、有的上课爱搞小动作等等, 针对这些现象只是叫来批评两句也起不了作用, 于是我安排了第二次班会, 由许萧函、李佳欣主持了《夸夸我们的同学》为主题的班会, 目的除了表扬好的同学, 也让夸不到的同学从中得到教育。班会后我了解到主题班会开得很成功, 虽然这期间内线喇叭不断地广播通知, 还有几个同学出去领《同步训练》, 短短30分钟的主题班会却没有因此而中断。以活动为载体, 以营造氛围为主, 让学生受到感染, 从而在生活中自觉养成良好的品质, 这样的活动可以达到“润物细无声”的效果。

第三次是在期中考试后, 家长打电话询问孩子成绩不理想的原因, 我了解到很多同学学习方法不当, 于是我安排了期中测试前五名的学生:于雅琪、白云霄、吴迪、李玉磊、邢凯介绍学习经验。我问:“你们几个出一个主持, 谁想试一试呀?”吴迪把手举得很高说“我”。整个主题班会, 主持自己写材料, 安排发言顺序, 自己做总结, 这样的活动, 可以从多方面锻炼学生的能力, 学生的积极性很高。班会后同学们表示要努力改进学习方法, 提高学习成绩。

我想不管采取什么方法来教育学生, 只要使他们在获得知识的同时, 拥有丰富而优美的情怀, 提升细致而敏锐的感悟力, 让那一颗颗年轻的心灵感受到生活的无比快乐与美好, 我们的教育就是成功的, 同时我们收获的将是教师独有的幸福。

篇4：一个体育教师的学期末总结

我还承担学校的大型材料写作任务，本学期我完成了《学校工作计划与总结》、《学校综合治理自检自查报告》、《学校综合治理工作方案》、《与时俱进、求真务实，开创学校党务工作新局面》、《弘扬求真务实精神树立科学发展观扎扎实实做好学校德育工作》、《加强教师队伍建设，培育一代名师》及在《辽宁教育年鉴》、《中小学教学研究》、《辽阳审判》、《辽阳日报》等报刊杂志的宣传工作。同时，我也协助学校有关部门做些力所能及的事情。

一份耕耘，一份收获。我已被沈阳师范大学录取为在职攻读硕士专业学位研究生，被辽宁省教育厅评为辽宁省“十五”中期优秀教育科研工作者，主持的《中学德育评价研究》获省“十五”首批教育科学优秀成果二等奖。被中共辽阳市委组织部评为辽阳市首批市级优秀专家培养后备人才。《浅谈差别化评价在冬季优育课中的运用》发表于2004年《中小学教学研究》第4期上。在教育教学的征途上，我只是迈出了一步，今后我要在学校领导的指导下，同事们的帮助下，继续努力工作，总结经验，找出不足，为学校的光荣再做出自己的贡献。体育教师要用心撰写学期末的总结，在总结中感悟，在感悟中感动，在感动中行动。日积月累，有话可说才能落笔成文。

（辽宁省辽阳市第一高级中学 111000）

篇5：公共管理学期末论文

——以2013年昆明安宁PX项目事件为例

摘要：政府作为最主要的公共管理主体，在公共管理中起着决定性的作用。政府公信力是政府影响力和号召力，它是公众对政府履行其职责情况的评价，是政府形象的集中体现，它反映了人民群众对政府的满意度和信任度。然而随着我国社会经济政治的不断向前发展，却存在着一些政府公信力缺失的现象，部分公众不相信政府，这是一个严重而亟待解决的问题。政府应该主动维护和提高其公信力，本着以人为为本、为人民服务的原则，推进政府诚信建设，建设服务型政府，建立健全政府信用监督制度，加强相关制度制定实施建立健全资信系统，发展电子政务；同时，公众应该尽可能的相信和支持政府，提高公民意识，积极参与建言献策，做一个理性爱国的现代公民。

关键词：政府公信力 政府信用 公共权力 公共利益 政府形象 安宁PX项目

案例简介：中石油云南省石化有限公司将在云南省昆明市安宁工业园区草铺片区建设1000万吨炼油项目。由于该项目厂址位于昆明的上风向，会对昆明的空气质量造成污染，因此遭到广大市民的强烈反对，该项目曝光之后，广大市民以及各高校的很大一部分学生积极组织各种游行，以示抗议。且先不说该项目将会对环境造成什么样的影响，但是该项目的许多信息是在政府决策后，甚至第一次游行后被动公开的（据说该项目早已开始建设），导致公众对其不信任。由此市民开始了各种诉求，首先是要求PX项目滚出昆明；其次扩展到整个炼油厂项目滚出昆明；5月25日，昆明市下辖的安宁市工商局发布通知，安宁市公民购买口罩必须实名登记。此事被新闻媒体曝光之后，实施了5天的口罩实名制被迫取消。5月27日，昆明市在全市多个辖区实施“打字复印”实名制，同时禁止销售白色T恤衫，官方公布该举措的原因是为了迎接南博会而维稳：“中华人民共和国商务部和云南省人民政府共同主办的“中国-南亚博览会”将在昆明举行。”记者采访时商店老板表示：“都是领导交代下来的。在此期间，昆明市各高等院校接到中共昆明市委发布的通知，各高校老师学生职工等不要提及PX石化项目，通知内容包括：各师生签署承诺书，承诺不参与有关该炼油项目的集会、游行活动；不通过网络手段转发、传播相关内容；不在公众场合发表相关言论；本人家属不参加以上活动。”面对昆明市公民的抗议，昆明市市长李文荣承诺：“大多数群众说不上，市人民政府就决定不上。虽然官方表示听取民意，广大市民也表示强烈抗议，但该项目终究已尘埃落定。从此次事件的背后可以看出，政府的公信力何在？为何政府要在该项目曝光之后在公布相关信息？为何又要实行“购买口罩”和“打字复印”实名制？这些难以理解的现象背后，我们所看到的是政府公信力的缺失，我们的政府确实应该加强其公信力建设。在本文当中我们不讨论该项目的合理性，我们只从这一事件的过程来讨论政府公信力的缺失以及政府公信力的维护和建设。

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一、政府公信力的含义

政府公信力，简单地说就是政府获取公众信任的能力,是政府依据于自身的信用所获得的社会公众的信任度。在某种意义上,也可以说,政府公信力是政府在其公共行政活动中依据自身的道德状况所表现出来的与社会公众建立自愿的稳定的并能在紧急状态下外化为物质力量的信任关系的能力。政府作为一个为社会成员提供普遍服务的组织，其公信力程度通过政府履行其职责的一切行为反映出来，因此，政府公信力程度实际上是公众对政府履行其职责情况的评价。

政府公信力涉及两个主体：信用方(即政府)，信任方(即社会公众)。它包含公众对政府的信任和政府对公众的信用，其中政府信用是政府公信力的核心内容。其中，政府信用包括三个方面：决策信用，即政府决策的科学性和连续性，政府的决策是否符合客观实际，尊重客观规律，决策过程是否科学、公开和民主，出台的政策能否体现出连续性。行为信用，也即政府行政过程中严格依法律规定行使其管理职权，不越位、不出位，不乱行使职权；程序信用，即政府行政过程的透明、公开，严格按法定程序实施，便于公民的参与和监督。政府信用的具体表现形式复杂多样，如民众信赖政府和政府的行政决策、行政计划、行政执行能获得民众的理解、支持与配合；民众支持、拥护政府的公共管理行为；政府与社会组织及民众之间形成融洽、和谐的关系等。政府作为公共管理的重要主体，行使公共权力，政府应该是负责任的政府、以人为本的服务型政府、依法行政的政府、透明的的政府。

二、政府公信力缺失的表现

在安宁PX项目事件当中，为何政府要在该项目曝光之后才才公开此项目的有关信息？又为什么要在该项目已经尘埃落定之后才来征求公民的意见？而不是先征求公民的意见在上马。那如果该项目没有曝光，政府是不是就不公开此项目，直到此项目建成后才为人们所知晓。这里所反映的是政府决策信用的问题，政府决策过程没有公开透明，更没有公民的参与。政府制定公共政策是为公众的公共利益而服务的，应该充分征求公民的意见，鼓励公民积极参与。

在这一事件闹得沸沸扬扬期间，政府为何要实行“购买口罩”和“打字复印”实名登记？难道我们的政府黔驴技穷，沦为要采用这种不科学的手段来监督公民。我们都知道“防民之口，甚于防川”，政府应该充分听取民众意见，而不是压制。这一现象的背后体现的是政府对公民的不信任，其根本是公民对政府的不信任。政府通过各种不合理的手段来监督公民，其背后体现的是公民对政府的不信任。

在此事件当中，面对昆明市公民的抗议，昆明市市长李文荣承诺：“大多数群众说不上，市人民政府就决定不上”。为何政府表面上说听取民意，却又言行不一，前后不一致，这让民众如何信任我们的政府？政府的形象何在？政府应该是坚守信用的政府，而不能够失信于民。在此事件当中，可能政府担心公民的 2 / 6 过度参与会影响政策的合理性，纵使该项目是利大于弊，民众能够得到巨大的公共利益，但由于民众缺乏科学的认知能力而表示抗议反对，可是政府采取这样的方式来处理是不恰当的、不科学的。

政府公信力缺失的表现归结起来不外乎两个方面，一是公民对政府的不信任，不相信政府，甚至是骂政府；二是政府不信任公众，以致采取不合理的方式来压制公众，以及政府信用的丧失，政府缺乏决策信用等，这是最主要的方面。

三、政府公信力缺失的原因

不仅仅是在安宁PX项目事件中，在我们的生活当中，有许多的人不相信政府，不相信党，甚至是骂政府、骂我们的党，这是政府公信力的缺失所导致的。政府公信力的主体包括信用方和信任方，政府公信力是连接政府和公民的桥梁，我觉着政府公信力缺失的原因可以从这两个方面来考虑。

（一）、政府对公众的信用方面

1、政府信息不公开、不透明。

现代社会已经进入信息时代,公众掌握信息的渠道和能力也在不断地增多和提高，同时对这些关乎公共利益问题的大事甚为关注，希望了解更多的信息。政府却无视民众要求公开、透明的知情诉求，采取隐瞒和甚至欺骗手段，造成信息的不公开不透明，公开的信息不准确不可信，从而导致政府公信力的流失。这一点在安宁PX项目事件中体现的尤为明显，在整个政府决策的过程中，缺乏决策信用，决策过程没有公开透明。

2、政府失信于民。

政府信用的衡量也包括三个标准：一是名实一致，即政府职能、权力、责任一致，这是体现政府信用的重要基础；二是言行一致，即理论与实践一致，政令与行动一致，不弄虚作假，不言而无信，不禁而不止；三是前后一致，即不渝初衷，信守诺言，而不是无端变换，朝令夕改。在此事件中，政府言而无信，前后不一致。

3、政府不恰当的监督方式

当政府的决策受到公众质疑甚至反对时，应该广泛听取民众意见，向民众解释清楚。在此事件中，政府面对公众的抗议、游行，没有正确处理好。采取“购买口罩”和“打字复印”实名登记的方式来监控公众的行为极为不恰当，严重损害了政府形象。

4、决策过程缺乏公民参与

公共政策的制定体现的是公众的公公共利益，应该让民众参与进来，广泛听取民众的意见，尊重民意。同时，公民适度参与公共政策的制定，有利于保证公共政策的合理性，促进政府决策的科学化、民主化，使公共政策充分体现民众的意志和利益。而此事件是在决策之后公民才知晓相关信息。

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5、对政府的监督机制不完善

随着我国政治民主化建设的不断完善，监督方式多种多样，但是有的监督机制有名无实，监督机制不够完善。如听证制度的形式化，起不到监督的作用。在此事件中，虽然政府也举办听证会，但是未起到监督作用。

（二）、公众对政府的信任方面

从公众的角度讲，一公众对政府的信任一方面建立在政府是否为民服务的相关政策上，另一方面受公民自身因素的限制和制约。由于公民受自身的知识水平和认知能力的限制，对政府的政策缺乏科学的认识或者是误解，这也将影响公众对政府的信任。在现实生活当中，其实好多事情我们根本不了解，却妄加评论和否定，作为公众，应该深入了解相关政策的详细内容，提高自身的知识水平和认知能力，科学、理性地对待政府的决策。

四、维护政府公信力的必要性

政府作为公共管理的重要主体之一，掌握着巨大的公共权力，维护政府公信力，具有极为重要的意义。政府公信力的高低，影响甚至是制约着政府公共权力的行使，从而影响着公共利益的维护。良好的政府公信力在公共危机中，能够转换为强大的物质力量，能够充分调动民众的力量。试想，我们如果对于一个人失去了信任，或者是我们失信于人或是什么样的结果。我认为政府公信力是关乎国家的兴衰大事，维护和保证政府公信力有利于维持社会秩序稳定；维护和保证政府公信力有利于保证公共权力的合法性和公共政策充分体现公共利益，能够加强政府同公民、社会的合作互信，同时也能够促进政府职能的转变，从而有利于构建社会主义和谐社会。

五、建设和维护政府公信力的措施

政府公信力的缺失不利于建立和完善社会信用体系，不利于建立和完善社会主义市场经济体制，也不利于提高国家和社会的竞争力和人民群众的积极性、能动性。因此,建设和维护政府的公信力显得极为迫切和需要。

（一）规范政府决策行为，信息公开、透明

政府在决策过程中，政府决策要有科学性和连续性，政府的决策要符合客观实际，尊重客观规律，决策过程要科学、公开和民主。并且要及时公开决策的相关信息，让民众有所了解。政府的行政方式要科学合理，要依法行政。

（二）各级政府及领导干部应牢固树立执政为民的思想意识

/ 6 以人为本,执政为民,情为民所系,权为民所用,利为民所谋,是建设信用政府的思想基础。政府的一切工作,都要以维护好、实现好、发展好人民群众的根本利益为出发点和落脚点。领导干部要脚踏实地,有诺必践,讲究信用,靠自己求真务实的作风,在群众面前树起良好的诚信形象。要在政府部门和公务人员中树立诚信观念和责任观念,加强公务人员职业道德建设,使其恪尽职守。同时,还要完善政绩考核办法,建立健全政府绩效评估体系和经济社会发展综合评价体系坚决反对搞劳民伤财的形象工程和政绩工程

（三）、推进政府诚信建设

只有政府做到诚信行政,才会得到人民群众的信任与支持,建设公信政府才能成为可能。政府的各级干部应在不断加深对社会主义市场经济规律认识的基础上, 从“ 三个代表” 的高度,认识自身的言行对于社会信用、政府信用和诚信道德建设的重要作用,做到谨言镇行,言出即行,言而有信。要克服短期行为,克服地方保护主义,保护先进生产力的发展。要通过严格守法、守德,维护政府信用,维护政府形象,充分发挥各级领导在信用建设方面的组织、宜传和带动作用,打造出社会主义市场经济所需要的诚信政府,实现建设公信政府的目标。

（四）建立健全政府信用监督制度，加强相关制度制定实施

建立健全政府信用监督制约机制、深化公共政策，制定实施相关制度，是保证政府公共关系活动有章可循的前提。现行的公共管理体制未能从制度层面有效地落实政府对公众的责任,以及公众对政府的监督制约能力,是地方政府及其官员的失信行为难以得到及时、有效制止的重要原因。要提高地方政府的公信力,就必须通过制度创新,实现公共政策制定和实施的科学化、民主化,增强公众对公共政策的信任。并且要大力宣传和普及现代政府理念,加快行政文化的现代转型。国家相关法制的欠缺,导致政府公共政策缺乏稳定性和连续性,提升政府公信力,必须把完善相关制度,推进决策的科学化和民主化放在重要位置。

（五）建立双向沟通模式，深入群众

政府需要从改变现状出发,转变错误的观念,积极发挥广泛社会资源的优势,建立双向互动的沟通模式，通过良好的沟通取得公众的信任。及时适当的发布信息，尤其是敏感信息, 能够起到意想不到的预警和良性的导向作用，平息市民恐慌,稳定社会秩序。而且要充分利用大众媒体的作用以强化政府公信力。大众媒体是公众获取信息的主要渠道，通过大众媒体的正确的报道，引导舆论，有利于控制局势，同时，大众媒体可以跟踪报道事件的最新状况，抓住这一有力工具，对政府解决问题可以起到事半功倍的作用。

（六）建立健全资信系统，发展电子政务

当前是一个信息技术飞速发展的时代。政府要健全资信系统，大力发展电子政务，提高资信公信力。“应修改各种阻碍政府信息公开的制度，建立透明、公开、权威的政府信息披露机制，使公众及时获得有效的政府信息。”同时，现代信息技术的广泛应用和电子政务的迅速发展，既为实现政务公开、提升政府 5 / 6 的透过明度创造了条件，也为公众参与政务提供了便捷的渠道，拉近了政府与民众的距离，有效缓解了因信息不对称带来的矛盾。

政府公信力具有的重要而深远的意义，但当今政府公信力缺失不只是政府的责任，建设和维护政府公信力也不仅仅是政府的事情，我们每个公民都应该参与进来，树立公民意识，不断提高自身知识水平和认知能力，正确对待和认识政府的相关决策，做一个理性爱国的现代公民。

篇6：投资银行 学期末考试

2．许多商业银行为商业票据和国债进行承销，与投资银行的承销业务存在竞争。

3．商业银行的许多咨询业务，尤其是针对企业并购的财务顾问服务，是投资银行强劲的竞争对手。

4．在许多金融市场上，尤其在国际金融市场上，商业银行与投资银行业务活动已看不出差别。

5．在实行全能银行制的国家中，商业银行和投资银行合为一体。

6．许多商业银行设立了从事投资银行业务的子公司，而投资银行也收购了一些陷入财务困难的储蓄机构。

二、投资银行的经济功能

1、资金供需的媒介者：沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁。如：期限中介；风险中介；信息中介；流动性中介。

2、证券市场的构造者：证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。

3、资源配置的优化者：（1）通过其资金媒介作用，使能企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，同时为投资者提供了获取更高收益的渠道，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高,促进了资源的合理配置；（2）投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设。同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。（3）投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，推动企业的发展。（4）投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。

4、产业集中及整合的促进者。企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，这是一般企业所难以胜任的。没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

三、投资银行的经营模式及优缺点评价

（一）分离型或分业经营型模式：是指法律规定投资银行与商业银行在组织体制、业务经营和监管制度等方面相互分离、不得混合的管理与发展模式。典型的国家是20世纪90年代以前的美国、英国、日本和现阶段的中国。

优点：

1、降低金融体系运行风险；

2、维护证券市场公正、公开、公平；

3、促进行业内专业化分工；

4、有助于金融体系稳定。

缺点：限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。

（二）综合型经营模式亦称混业经营模式：是指在法律上允许同一家金融机构通过资源整合，同时经营商业银行、投资银行、保险公司、信托投资公司等金融业务。欧洲大陆国家的投资银行大多数采用综合型经营模式，亚洲的泰国也采用这种模式。其中最典型的是德国。优点：1.有利于银行业实现规模经营；2.有利于降低银行自身风险；3.有利于银行间的竞争 缺点：可能给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。

四、证券发行的方式及优缺点

按不同的标准划分，可以有多种分类：

（一）从股票发行对象（即招募对象）选择的角度进行分类，有公开发行和私募发行；

1、公开发行，是指发行人通过中介机构面向市场上广泛的不特定的投资公众发售股票的行为。

优点：①发行范围大、投资者众多，因此筹集资金的潜力大，适合于股票发行数量较多、筹集额较大的发行人。②公开发行以众多的投资者为发行对象，可避免或减少因股票集中于少数人手中而对发行人（企业）经营管理的干预，即发行公司可避免少数人囤积股票或被操纵。③只有公开发行的股票方可申请在证券交易所上市，因此这种发行方式可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。缺点：如发行的手续比较繁杂，登记或核准所需时间较长，筹资速度较慢，发行费用也较高。

2、私募发行（Private Placement）又称非公开发行、内部发行或私下发行，是指通过非公众渠道，直接向特定的股票投资者发行的行为。

优点：不受公开发行的规章限制，除能节省发行费用、缩短发行时间外，还能比在公开市场上交易相同结构的股票给投资银行和投资者带来更高的收益率。

缺点：证券流动性差、发行面窄、难以公开上市和扩大发行人知名度等缺点。

（二）按照股票向投资者发售有无中介机构承办这一标准，分为直接发行和间接发行；

1、直接发行是指发行人直接向投资者出售股票，自己承办股票发行具体事务的行为。优点：这种发行方式的优点是可以节省向股票发行中介机构（承销商）支付的承销费，降低发行成本。

缺点：直接发行的发行人必须具有很高的信誉和知名度，否则公开发行股票难以成功。

2、间接发行是指发行人委托证券发行中介机构（承销商）向投资者发售股票，由承销商承办股票发行具体事务的行为。又可具体分为全额包销、代销和余额包销三种方式。大多数的公开发行股票都采用间接发行的方式。

根据我国《证券法》的规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

（三）根据股票发行价格与其票面金额的关系，分为溢价发行、平价发行和折价发行。

1、溢价发行是指发行人按高于股票面额的价格发行股票。又可分为时价发行和中间价发行两种方式。溢价发行可使发行人以出让较少的股份筹集到较多的资金，获得溢价收入。根据我国《证券法》的规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。

2、平价发行又称等额发行或面额发行，是指发行人以股票的票面金额作为发行价格发行股票。

由于股票上市后的交易价格通常要高于其面额，因此这种发行方式能使投资者获得额外的收益，对投资者有较大的吸引力，但发行人筹集的资金相对较少。

平价发行在发达证券市场中很少使用，多在证券市场不发达的国家和地区采用。

3、折价发行是指发行人以低于股票的票面金额的价格出售股票，即按票面金额打一定折扣后的价格发行股票。许多国家很少使用或法律禁止采取折价发行方式发行股票。在我国，《公司法》明确规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额，即规定不能采用折价方式发行股票。但很多债券，尤其是零息债券多采用折价发行的方式。

五、证券承销的方式

根据投资银行在股票承销过程中承担的责任和风险不同，可以将股票承销分为代销、全额包销、余额包销三种方式。代销（best efforts）。即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。全额包销（firm commitment）。即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。余额包销（standby commitment）。通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

六、股票承销的基本环节

（一）选择发行人

（二）在竞争中获选成为保荐人及主承销商

（三）组建IPO小组

（四）制定股票发行计划与承销方案

（五）尽职调查

（六）制定与实施重组方案

（七）拟定发行方案

（八）编制募股文件与申请股票发行

（九）路演

（十）确定发行价格

（十一）确定发行方式

（十二）组建承销团与确定承销报酬

（十三）稳定价格

（十四）墓碑广告

七、股票发行价格确定方法

（一）协商定价法：也称议价法是指股票发行人直接与股票承销商议定承销价格和公开发行的价格。承销价格与公开发行价格之间的差价为承销商的收入。

•主要介绍固定价格方式 :基本做法是由发行人和主承销商在新股公开发行前商定一个固定价格，然后根据这个价格进行公开发售。在我国台湾省，新股发行价格是根据影响新股价格的因素进行加权平均得出的。

•市场上惯用的计算公式为： P＝A×40％＋B×20％＋C×20％＋D×20％ •其中：P＝新股发行价格

• A＝公司每股税后纯收益X类似公司最近3年平均市盈率 • B＝公司每股股利X类似公司最近3年平均股利率 • C＝最近期每股净值

• D＝预计每股股利／1年期定期存款利率。

（二）竞价法：竞价法是指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定股票发行价格。

（三）市盈率法：市盈率(price-earnings ratio)又称为价格盈余倍数,他等于股票市价与每股净收益的比值.其本质上所反映的是投资与股票的投资回报期.•市盈率水平一般有某种规定或行业习惯。如中国规定制定发行价格时市盈率不能低于15倍，不能高于18倍，也可以根据交易市场的平均市盈率而定，但一般应略低于平均水平．

（四）净资产倍率法

•净资产倍率法是指通过资产评估等手段确定发行人拟募每股资产的净现值和每股净资产，然后根据市场状况将每股净资产乘以一定的倍率或折扣。其定价公式为: 发行价格=每股净资产×溢价倍率（或折扣倍率）

•一般来说，股价在净资产的3～5倍是很正常的。

（五）现金流量折现法 ••是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值。使用此法的关键确定：第一，预期企业未来存续期各的现金流量；第二，要找到一个合理的公允的折现率，折现率的大小取决于取得的未来现金流量的风险，风险越大，要求的折现率就越高；反之亦反之。•公式为: NCF=X（1-T）-I •其中：NCF——现金净流量；

• X——营业净收入（NOI）或税前息前盈余（EBIT）； • T——所得税率； • I——投资。

•备注: 现金流量折现法是资本投资和资本预算的基本模型，被看做是企业估值定价在理论上最有成效的模型，因为企业的经济活动就表现为现金的流入和流出。由于有坚实的基础，当与其他方案一起使用时，现金流量折现法所得出结果往往是检验其他模型结果合理与否的基本标准。

八、投行在证券二级市场扮演的角色

（一）证券经纪商

证券经纪商就是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的投资银行。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，但它并不承担交易中的价格风险。

（二）证券自营商

证券自营商是指以盈利为目的，运用自有资本进行证券买卖的投资银行。证券自营商可以分为三大类：从事投资业务的投机商；从事套利业务的套利商；从事风险套利活动的风险套利商。自营商具有以下三个特点：拥有一定量的资金，以满足其资金周转需要；投资银行买卖证券是为了赚取买卖价差，即资本利得；投资银行自己承担自营交易的风险。

（三）证券做市商

证券做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，运用自己的账户从事证券买卖，通过不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易，借以维持着证券价格的稳定性和市场的流动性。

九、企业并购的程序

（一）收集信息寻找潜在的并购目标

（二）选择和筛选目标企业

（三）评估企业并购的风险及选择合适的交易规模

（四）设计并购方案

（五）对目标企业进行估价与首次报价

（六）与目标企业接洽及签订并购意向书

（七）尽职调查、交易谈判和融资安排

（八）签署并购协议书

（九）实施并购和并购后的整合

此外，企业并购后的整合还包括做好对外公关工作

十、企业反并购的策略有哪些？

（一）企业并购发生前的防御性策略

1、董事轮换制；

2、绝对多数条款；

3、双重资本重组；

4、“毒丸”计划；

5、刺激股价过渡上涨；

6、“鲨鱼监视”计划；

7、“金降落伞”协议；

8、员工持股计划。

（二）企业并购要约发出后的积极对抗性策略

1、资产重新评估；

2、股票回购；

3、诉诸法律；

4、焦土战术；

5、邀请“白衣骑士”；

6、帕克曼战略；

7、“绿色邮件”；

8、清算。

十一、资产证券化的一般流程

资产证券化是指发起人通过结构性重组，将其持有的不能随时变现的、流动性较差的资产，分类整理为一批批资产组合转移给特殊目的载体，再由特殊目的载体以该资产作为担保发行资产支持证券，收回购买资产的一个技术和过程。本质是就是将金融资产的未来现金流收益权进行转让和交易。

流程：概括地讲，一次完整的资产证券化融资的基本流程是：发起人将证券化的资产出售给一家特殊目的载体（SPV）,或者由SPV主动购买可证券化的资产，然后SPV将这些资产汇集成资产池（Asset Pool），再以该资产池所产生的现金流为支持在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券的本息。具体如下：

1、确定证券化资产并组建资产池；

2、设立特殊目的载体；

3、发起人将证券化资产转移给SPV；

4、信用增级；

5、信用评级；

6、证券设计与销售；

7、向发起人支付资产购买价款；

8、管理资产池；

9、清偿证券

十二、证券投资基金种类及特点 

（一）根据运作方式不同，分为封闭式基金和开放式基金 

（二）根据组织形式不同，划分为契约型基金和公司型基金 

（三）根据投资对象的不同

划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金 

（四）根据投资目标的不同：划分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡性投资基金。

（五）根据投资理念的不同：划分为主动型基金和被动型基金（指数型基金）

（六）根据募集方式的不同：划分为公募基金和私募基金 

（七）根据资本来源和投资地域的不同：划分为国际基金、在岸基金、离岸基金和国家基金 

（八）根据投资货币种类的不同：划分为美元基金、日元基金和欧元基金 

（九）特殊类型基金  1．系列基金  2．基金中的基金  3．对冲基金  4．套利基金  5．风险投资基金  6．保本基金  7．交易型开放式指数基金  8．上市开放式基金

十三、企业为什么要分拆上市

分拆上市指一个母公司通过将其在子公司中所拥有的股份，按比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出去。原因：

1、提高市场价值和股东权益；

虽然上市公司（母公司）分拆旗下子公司到创业板上市前后，其所持有子公司的股份数量不变而持股比例将会因子公司的股份增加而有所降低，但由于创业板的上市公司估值指标如PE 和PB 要远高于主板市场，因此母公司可充分分享子公司创业板上市之后所带来的投资收益。创业板相对于主板市场存在着较为明显的溢价。鉴于创业板和主板两者之间的高溢价水平，如果母公司将旗下具有高成长性的子公司分拆至创业板上市之后，那么上市公司所持有的子公司资产将能够获得明显的资产溢价，从而使得公司的投资收益和市场价值得到显著提升。而对母公司的原有股东来说，其利有三：（1）由于其可能免费获得分拆上市子公司的股份，或对股份享有优先认购权，这样一来他们可以通过股份流通机制实现股份的变现；（2）母公司还可能将子公司分拆上市所得到的特殊盈利以股息方式送给股东；（3）如果得到市场高度认同，实行分拆上市极有可能推动母公司的股价上升，股东也将因此获得更大回报。

2、增强母子公司的融资能力，提高营运效率，为公司长期成长提供源动力；

实际上由于分拆上市具有“一种资产、两次使用”的效果，因此子公司的分拆上市将使得母公司获得资产溢价，公司的资产估值也将随之提升，并继而促进公司股价的上涨，其融资能力也将得到明显增强。母公司可以利用再融资进行产能扩张或新项目的培育，从而为公司的长期发展创造有利条件。

3、激发管理层的潜能，实现管理层利益与公司业绩、股价的有效捆绑；

在分拆上市完成之后，子公司将成为独立法人，并拥有自己的股票，在灵活的管理机制下，可以通过实施股权激励或引入市值考核，促使管理层利益和公司的业绩成长、股价进行有效捆绑，激励子公司管理层提高公司的盈利能力，在实现股东财富最大化的同时实现自身利益的最大化。母公司可以借助分拆上市使公司的核心业务和投资概念更加清晰，进一步突出旗下优质业务资产的经营业绩和盈利能力，为未来业务的专业化管理和可持续发展创造条件。

4、通过对公司旗下优质业务的专业化管理，保证其可持续发展 分拆上市使母公司与子公司在资产的转让、注入及融资活动等方面更为灵活，有助于公司在两个资本市场之间或同一资本市场两个市场主体之间的资本运作实现对接，大大拓展了资产经营活动的空间。

5、拓宽资产经营的运作空间

分拆上市使母公司与子公司在资产的转让、注入及融资活动等方面更为灵活，有助于公司在两个资本市场之间或同一资本市场两个市场主体之间的资本运作实现对接，大大拓展了资产经营活动的空间。

6、为企业风险资本的退出提供重要通道；

由于分拆上市往往会导致母公司对于旗下子公司控股权的稀释，因此会被许多企业用作逐步退出非核心业务的重要通道来使用。以往通过资产拍卖或协议转让等方式退出有关业务的情况下，业务单位的价值往往会被低估，有时甚至低于其净资产价值，而分拆上市则会以市场认可的价值帮助企业通过股权出让的方式来实现资金套现，加之上市资产较之其他资产具有更强的流动性，企业便可在退出时间上占得先机。

十四、借壳上市操作要点

国内的借壳上市则一般是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。母公司可以通过加强对子公司的经营管理，改善经营业绩，推动子公司的业绩与股价上升，使子公司获取配股权或发行新股募集资金的资格，然后通过配股或发行新股募集资金，扩大经营，最终实现母公司的长期发展目标和企业资源的优化配置。

操作要点：

1、识别有价值的壳资源 如何识别有价值的壳资源，是买壳企业应慎重考虑的问题。买壳企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划，选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量，具备一定的盈利能力和重组的可塑性，不能具有太多的债务和不良债权。买壳者不仅要获得这个“壳”，而且要设法使壳公司经营实现扭转，从而保住这个“壳”。

2、作好成本分析

在购买壳资源时，作好充分的成本分析非常关键。

购买壳资源成本包括三大块：取得壳公司控股权的成本、对壳公司注入优质资本的成本、对“壳”公司进行重新运作的成本。其中重新运作的成本又包括以下内容：(1)对“壳”的不良资产的处理成本。大多数通过买“壳”上市的公司要对壳公司的经营不善进行整顿，要处理原来的劣质资产；(2)对壳公司的经营管理作重大调整，包括一些制度、人事的变动需要大量的管理费用和财务费用；(3)改变壳公司的不良形象，取得公众和投资者的信任，需要投入资本进行大力地宣传和策划；(4)维持壳公司持续经营的成本；(5)控股后保持壳公司业绩的成本。为了实现壳公司业绩的稳定增长，取得控股的公司，必须对壳公司进行一定的扶植所花的资金。

3、其他需要注意的事项 除了考虑上述成本外，由于我国普遍存在上市公司财务报表的粉饰现象，还存在信息不对称，壳公司隐瞒对自己不利的信息，存在相当的不明事项等问题，因此在买壳时，还应充分考虑壳资源的风险。

企业决策层在决定买壳上市之前，应根据自身的具体情况和条件，全面考虑，权衡利弊，从战略制定到实施都应有周密的计划与充分的准备：首先要充分调查，准确判断目标企业的真实价值，在收购前一定要从多方面、多角度了解壳公司；其次要充分重视传统体制造成的国有公司特殊的债务及表面事项，考虑在收购后企业进行重组的难度，充分重视上市公司原有的内部管理制度和管理架构，评估收购后拟采取什么样的方式整合管理制度，以及管理架构可能遇到的阻力和推行成本；最后还要充分考虑买壳方与壳公司的企业文化冲突及其影响程度，考虑选壳、买壳及买壳上市后存在的风险，包括壳公司对债务的有意隐瞒、政府的干预、中介机构选择失误、壳公司设置障碍、融资的高成本及资产重组中的风险等。

十五、借壳上市的一般流程