证券从业基金押题三

证券从业基金押题三（共4篇）

篇1：证券从业基金押题三

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题四

（共10套）

一．单选题

1：（）申请基金代销资格时，要求持续从事相关业务3个以上完整会计。A：商业银行 B：证券公司

C：证券投资咨询机构 D：专业基金销售机构

2：（）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。A：动态资产配置 B：买入并持有策略 C：变动混合策略

D：投资组合保险策略

3：在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的（），包括投资人的投资规模、风险偏好，对基金流动性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真实需求 C：日标需求 D：预期需求

4：证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（）完整会计。A：3 000万元，3个 B：2 000万元，3个以上 C：2 000万元，3个

D：3 000万元，3个以上

5：除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（）各股票标准差的加权平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于

6：以下不是证券投资基金营销特殊性的是（）。A：专业性 B：服务性 C：有形性

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：适用性

7：债券投资者所面临的主要风险是（）。A：经营风险 B：利率风险 C：再投资风险 D：赎回风险

8：（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A：成本效益原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则

9：基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于（）人民币。A：1亿元 B：2亿元 C：3亿元 D：5亿元

10：申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年

11：指数型策略（）。A：重点是进行风险控制

B：是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

12：陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。A：收益差额没有关系 B：收益差额是递减的 C：收益差额是递增的 D：收益差额连续波动

13：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高

14：较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性

15：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性

16：对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额（）的赎回费。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％

17：在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分钟

18：（）的基金产品线，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式

19：1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个（）。A：契约型投资基金 B：开放式基金 C：股票基金 D：封闭式基金

20：基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金融负债。A：持有至到期投资

B：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：贷款和应收款项

D：可供出售的金融资产

21：跟据（）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投资对象 B：投资目标 C：运作方式 D：投资理念

22：风险控制委员会的工作对于基金财产的（）提供了较好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流动性

23：在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。A：离岸基金 B：在岸基金 C：国内基金 D：国际基金

24：下列关于开放式基金份额转换的表述正确的是（）。

A：涉及的基金必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金 B：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+1日 C：投资者采用“金额转换”的原则提交申请 D：当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额

25：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是（）。A：提高基金收益

B：按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益 C：对基金经营人进行监督 D：管理基金公司

26：将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。A：集合理财 B：组合投资 C：风险共担 D：分散风险

27：投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3

28：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％

29：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

30：基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（）聘任，并对其负责。A：股东会 B：董事会 C：董事长 D：总经理

31：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投资咨询公司 D：证券公司

32：（）具有法人资格。A：契约型基金 B：公司型基金 C：开放式基金 D：封闭式基金

33：（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A：电话服务中心 B：邮寄服务

C：自动传真、电子信箱与手机短信 D：专人服务

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则

35：根据股票（）的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。A：性质 B：投资风格 C：市值的大小 D：行业

36：收入型基金以追求（）为基本目标。A：稳定的经常性收入 B：资本的长期增值 C：现金收益

D：将资金分散投资于股票和债券

37：下列不属于基金宣传推介材料的禁止规定的是（）。A：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B：预测该基金的证券投资业绩 C：登载基金过往业绩

D：登载单位或者个人的推荐性文字

38：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。A：5 B：10 C：20 D：30

39：下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。A：基金转换费

B：基金管理人的管理费 C：基金托管人的托管费 D：销售服务费

40：对绩效表现好坏的评价涉及（）的选择问题。A：业绩计算时期 B：操作策略 C：风险水平 D：比较基准

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：对履行基金托管职责的监督不包括（）。

A：在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

B：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立

C：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

D：在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见

42：基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A：3 B：6 C：9 D：12

43：基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）认为，证券价格由有信息的投资者决定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷诺模型 D：詹森模型

45：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3

46：存在以下（）问题的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。A：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 B：净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求 C：违法违规行为被监管机构调查

D：没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项

47：下列关于基金宣传推介材料的制作、分发和发布的表述错误的是（）。A：注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：积极培养投资人的长期投资理念

C：可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段 D：宣传推介材料应有完整的风险提示

48：在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。A：投资部 B：研究部 C：交易部 D：财务部

49：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。A：1个月 B：半年 C：1年 D：2年

50：（）对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。A：标准差 B：贝塔值 C：净值增长率 D：持股集中度

51：督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A：1 B：3 C：2 D：4

52：QDII基金投资金融衍生产品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。A：拟投资的衍生品种及其基本特性 B：拟采取的组合避险

C：有效管理策略及采取的方式、频率 D：投资预期收益

53：以下属于资产配置基本方法的是（）。A：风险控制法 B：情景综合分析法 C：横界面法 D：市场有效法

54：中国证监会对基金托管银行的市场准入监管要求是（）。A：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

C：只有获得基金托管资格的商业银行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管

D：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

55：关于基金管理费计提标准，以下表述不正确的是（）。A：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 B：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 C：我国债券基金的管理费率一般低于1％ D：我国货币市场基金的管理费率最高

56：基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核

57：我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币。A：2亿元 B：3亿元 C：5亿元 D：10亿元

58：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。A：非均衡交易价格 B：均衡交易价格 C：低估交易价格 D：高估交易价格

59：在英国和中国香港特别行政区证券投资基金被称为（）。A：单位信托基金 B：集合投资计划 C：集合投资基金 D：共同基金

60：根据行为金融理论，投资者可以利用（）而长期获利。A：人们的爱好 B：投资者的素质 C：人们的行为偏差 D：投资者的地域差异 二．多选题

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。A：基金本期利息收入 B：投资收益

C：公允价值变动收益 D：其他收入

2：基金托管人内部控制的制度建设，需要（）。A：建立完善的稽核监督体系

B：明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责 C：严格内部管理制度 D：划分岗位薪酬等级

3：以下有关β系数的描述，正确的是（）。A：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B：β系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大 C：β系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大

D：β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

4：以下关于测算债券价格波动性的方法说法正确的是（）。

A：基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标

C：在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 D：麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数

5：（）是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本标准，反映了银行的资产质量和承担风险的能力。A：总资产 B：净资产 C：资本收益率 D：资本充足率

6：对公司基本面状况分析，其内容包括（）。A：资本结构 B：资产运作效率 C：偿债能力 D：盈利能力

7：基金收入中的其他收入包括（）。A：赎回费扣除基本手续费后的余额 B：手续费返还、ETF替代损益

C：基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 D：管理人报酬

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股权出让或受让方面，有关的法规要求包括（）。A：持有基金管理公司股权未满2年的股东，不得将所持股权出让

B：股东持有的基金管理公司股权被出质期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

C：股东持有的基金管理公司股权被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 D：出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

9：基金管理公司要严格控制基金资产的财务风险，需要采取的措施有（）。A：建立完善的资产分离制度

B：采取合理的估值方法和科学的估值程序 C：建立严格的成本控制和业绩考核制度

D：建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度

10：对高级管理人员的监管手段包括（）。

A：对高级管理人员所在单位以及监管部门的考核 B：监事发现异常情况及时报告

C：中国证券业协会出具警示函，进行监管谈话 D：离任审计、离任审查

11：关于消极型股票投资策略的说法正确的有（）。

A：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略 B：简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3～5年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点

C：指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益 D：基金管理人在实际进行资产管理时，会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动

12：为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在报告的扉页就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露责任

B：管理人管理和运用基金资产的原则 C：投资风险提示

D：报告中注册会计师出具非标准无法表示意见的提示

13：基金监管是指监管部门运用（）手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。A：法律的 B：自律的 C：经济的 D：行政的

14：因（）原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：继承

B：司法强制执行 C：捐赠

D：经注册登记机构认可的其他情况

15：关于资产配置说法正确的有（）。

A：资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B：资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C：资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D：资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择

16：税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。A：债券收入现金流本身的税收特性 B：现金流的形式 C：现金流的时间特征 D：现金流的金额

17：积极的股票风格管理（）。

A：主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重 B：只改变投资组合中增长类股票在组合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低权重 D：若股票前景良好，增加权重

18：对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于：《证券投资基金法》、基金合同规定的不得（）。A：承销证券 B：向他人贷款

C：从事承担有限责任的投资 D：向他人提供担保

19：《证券投资基金销售管理办法》第9条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有（）。

A：资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B：有专门负责基金代销业务的部门

C：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

D：具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

20：恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（）。A：下降时买入 B：上升时卖出 C：下降时卖出 D：上升时买入

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入来源有（）。A：投资收益 B：利息收入 C：销售收入 D：其他收入

22：基金分类的意义在于（）。

A：有助于投资者作出正确的投资选择与比较

B：有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握 C：有助于基金资产评估的公平公正 D：有助于实施更有效的分类监管

23：资产配置的战略性资产配置策略以（）为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

A：不同资产类别的收益情况 B：投资者的风险偏好 C：投资者的实际需求 D：市场的短期变化

24：关于巨额赎回，以下说法正确的是（）。

A：单个开放日基金的赎回申请超过基金总份额的20％时，为巨额赎回 B：出现巨额赎回时，基金管理人可以决定接受全额赎回或部分延期赎回

C：当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并公告 D：部分延期赎回时，转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权

25：为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。

A：制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序 B：建立健全估值决策体系

C：使用合理、可靠的估值业务系统 D：对基金资产估值进行复核、审查

26：专业基金销售机构申请基金代销资格应具备的条件有（）。

A：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B：有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施 C：主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计的法人，注册资本不低于3 000万元人民币

D：取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1／2

27：关于加强指数法的说法正确的有（）。

A：加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合

B：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合 C：加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化

28：内部环境控制主要包括（）。

A：建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统 B：加强对宣传推介材料制作和发放的控制

C：建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系 D：建立健全内部授权控制体系

29：基金管理公司内部控制应当遵循（）。A：健全性原则和有效性原则 B：适当控制原则 C：相互制约原则 D：成本效益原则

30：基金信息披露编报规则包括（）。A：主要财务指标的计算及披露 B：基金净值表现的编制及披露 C：会计报表附注的编制及披露

D：投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定

31：描述公司成长性的指标通常有（）。A：资本权益比率 B：持续增长率 C：红利收益率 D：杠杆收益率

32：根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。

A：有明确、合法的投资方向 B：有明确的基金运作方式

C：符合中国证监会关于基金品种的规定 D：不与拟任基金管理人已管理的基金雷同

33：基金管理人（）的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。A：个人的性格特征 B：过往的业绩 C：投资管理能力 D：风险控制能力

34：基金托管人主要负责办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及（）。A：基金资产保管 B：代理清算交割 C：净值评估

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投资运作监督

35：关于积极债券组合管理说法正确的是（）。

A：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略 B：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标

C：对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期

D：一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作

36：基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合以下（）条件的特定客户销售资产管理计划。

A：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于l00万元人民币 B：能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人

C：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于200万元人民币

D：能够识别、判断和承担相应投资风险的、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户

37：关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的是（）。A：公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准 B：督察长由总经理提名、董事会聘任

C：公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性 D：督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告

38：对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有（）。A：依法责令整改，暂停办理相关业务 B：监管谈话 C：出具警示函 D：暂停履行职务

39：场外资金清算包括（）等的资金清算。A：申购、增发新股 B：支付基金相关费用

C：开放式基金的申购与赎回 D：股票买卖

40：风险准备金主要用于赔偿因公司（）等给基金财产或基金份额持有人造成的损失，该制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施。A：违法违规 B：违反基金合同 C：技术故障 D：突发事件 三．判断题

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1：基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。（）

2：开放式基金开放申购、赎回后，会于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。（）

3：从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。（）

4：资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。（）

5：股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（）

6：基金销售的专业性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（）

7：托管银行应建立、完善各类业务规章制度、工作流程等，以保障基金托管业务规范、高效运作。（）

8：未分配利润将转入下期分配。（）

9：风险准备金余额达到基金资产净值1％可不再提取。（）

10：不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。（）

11：基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。（）

12：公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（）

13：投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10％。（）

14：投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。（）

15：投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。（）

16：投资者在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，构造债券投资组合的目标就是在最大限度避免市场利率变动影响的同时，使实际收益低于目标收益的风险最小化。（）

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，同时又不放弃资产升值潜力。（）

18：投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。（）

19：标准差将一个股票基金的净值增长率与股票的某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（）

20：为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行动态维护，并为此支付相应的交易费用。（）

21：收益率曲线追踪策略可以被视作水平分析的一种特殊形式。（）

22：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。（）

23：适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。（）

24：同一投资组合或不同投资组合之间可以在同一交易日内进行反向交易。（）

25：通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。（）

26：通过组合投资，能够减少影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。（）

27：投资学中的“组合” 一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。（）

28：基金管理人不可能操纵估值结果。（）

29：投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是非交易性的。（）

30：投资对象多元化是基金产品多元化的重要前提，各类金融工具及其衍生产品的种类越多，基金产品创新的空间就越大。（）

31：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（）

32：特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（）

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33：通常，只有机构客户或资金规模较大的投资者才直接通过基金管理公司进行基会份额的直接买卖，一般资金规模较小的普通投资者通常经过基金代销机构进行基金的申（认）购与赎回或买卖。（）

34：在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令。这种交易指令具体包括买入(卖出)何种有价证券、买入(卖出)的时间和数量、买入(卖出)的价格控制等。（）

35：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。（）

36：有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（）

37：由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。（）

38：由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。（）

39：由基金投资者直接支付的费用有申购费、赎回费和基金托管费。（）

40：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（）

41：在基金的发展历史上，早期的基金基本上是封闭式基金。（）答案部分

42：在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。（）

43：与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。（）

44：与替代互换相比，市场间利差互换的风险要更小一些。（）

45：与私募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严格监管相比，公募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（）

46：公司及基金投资运作中的重大关联交易或者公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所应当经过2／3以上的独立董事通过。（）

47：与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。（）

48：在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为现金替代。（）

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html

49：信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。（）

50：行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。（）

51：小公司效应就是我们在股票投资风格管理中曾经提到的，以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。（）

52：信息披露义务人可以有选择地披露可能影响投资人决策的各种不利风险因素。（）

53：现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）

54：狭义的基金评价包括对基金公司的评价。（）

55：系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（）

56：销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功。（）

57：相对于前面提到的消极战略来说，类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法。（）

58：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家。（）

59：移动平均法可以参考协方差的计算公式来测定股价的背离程度。（）

60：要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）

参考答案参见：http://

篇2：证券从业基金押题三

（共10套）

一．单选题

1：相当于在商业银行内部建立有效的 “防火墙”的基金托管资格条件是（）。A：净资产和资本充足率符合有关规定 B：设有专门的基金托管部门

C：取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 D：有安全保管基金财产的条件

2：投资组合管理中的核心环节是（）。A：投资风险控制 B：投资组合风险预测 C：资产配置

D：资产风险控制

3：当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％

4：当作为基准的债券数目较大时，（）比较适用，但要求采用大量的历史数据。A：分层抽样法 B：优化法

C：方差最小化法 D：相关系数最大法

5：采用（）基金产品线的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式

6：对于个人投资者而言，（）是影响资产配置的最主要因素。A：资产负债状况

B：财务变动状况与趋势 C：财富净值和风险偏好 D：个人的生命周期 7：风险溢价的影响因素不包括（）。A：无风险的国债收益率 B：发行人种类 C：发行人的信用度 D：提前赎回条款

8：以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的（）原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。A：一致性 B：客观性 C：公正性 D：长期性

9：（）是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF，密切跟踪标的指数表现，采用开放式运作方式，可以在场外申购、赎回的基金。A：ETF B：LOF C：基金中的基金 D：ETF联接基金

10：1997年11月14日颁布的（）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。A：《中华人民共和国证券法》 B：《开放式证券投资基金试点办法》 C：《中华人民共和国证券投资基金法》 D：《证券投资基金管理暂行办法》

11：（）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则

12：（）主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。A：后台管理系统 B：前台业务系统 C：监管系统信息报送

D：信息管理平台应用系统

13：当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。A：买入并持有策略 B：动态资产配置 C：投资组合保险策略 D：投资组合策略

14：预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。A：相互替代 B：不能相互替代

C：在一定条件下可以替代 D：互换

15：（）构成托管人内部控制的基础。A：环境控制 B：风险评估 C：控制活动 D：信息沟通

16：（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A：消极的股票风格管理 B：积极的股票风格管理 C：稳定的股票风格管理 D：稳健的股票风格管理

17：一般买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。A：成交金额大小 B：交易时间的早晚 C：报价的高低 D：成交量大小

18：基金管理公司董事会每年应至少召开（）定期会议。A：1次 B：3次 C：2次 D：无限制

19：根据股利贴现模型，应该（）。

A：买入被低估的股票，买入被高估的股票 B：买入被低估的股票，卖出被高估的股票 C：卖出被低估的股票，卖出被高估的股票 D：卖出被低估的股票，买入被高估的股票

20：（）应对（）所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。A：基金管理人，基金份额持有人 B：基金管理人，基金托管人 C：基金份额持有人，基金托管人 D：基金托管人，管理人

21：基金的募集一般要经过申请、核准、（）、基金合同生效四个步骤。A：发售 B：批准 C：发行 D：申购

22：对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是（）。A：简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B：时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响 C：一般算术平均收益率要小于几何平均收益率

D：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计

23：（）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。A：动态资产配置 B：投资组合保险策略 C：恒定混合策略 D：买入并持有策略

24：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1／3。A：3 B：4 C：5 D：6

25：在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。

A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：詹森指数 D：道氏指数

26：如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A：大于 B：小于 C：等于

D：大于等于

27：下列基金费率不属于投资者在买进与卖出基金环节一次性支出的费用的是（）。A：管理费率 B：认购费率 C：申购费率 D：赎回费率

28：（）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。A：明确责任 B：权利制衡 C：风险控制 D：严格授权

29：（）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)A：收入型 B：避税型 C：增长型

D：货币市场型

30：2006年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％

31：持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的（）关系。A：正相关 B：负相关 C：不相关 D：线性相关

32：关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。

A：最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润

B：对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具 C：对于成长型的股票，常采用股息率的方法估值

D：在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标重要

33：（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A：资产配置

B：股票投资组合管理 C：债券投资组合管理 D：基金绩效衡量 34：根据《证券投资基金法》的要求，国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。A：1 B：2 C：3 D：6

35：β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平的关系是（）。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性

36：基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（）的内容。A：内部环境控制 B：销售业务流程控制 C：会计系统内部控制 D：监察稽核控制

37：我国开放式基金的估值频率是（）。A：每一个交易日 B：每两个交易日 C：每周

D：没有明确的规定

38：相比于替代互换，市场间利差互换的风险要（）一些。A：更小 B：更大 C：平稳 D：复杂

39：从（）看，资产配置的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置。A：范围上 B：风险特征上 C：资产性质上 D：收益特征上

40：如果基金募集失败，基金管理人要在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A：5 B：10 C：15 D：30

41：我国基金托管人由（）批准的商业银行担任。A：中国证监会 B：中国人民银行

C：中国证监会和中国人民银行 D：中国证监会和中国银监会

42：QDII基金份额净值应当在（）披露。A：估值日前1个工作日 B：估值日

C：估值日后1个工作日内 D：估值日后2个工作日内

43：最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（）是使投资者最满意的有效组合。A：位置最低 B：位置最高 C：曲度最大 D：曲度最小

44：给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A 与证券B不同的（）将决定A、B的不同形状的组合线。A：收益性 B：风险性 C：关联性 D：流动性

45：任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果，可以（）。A：对不同分类的基金进行合并评价

B：对基金合同生效超过6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名 C：对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名 D：对特定客户资产管理计划进行评价

46：N日的乖离率=（）。A：（当日收盘价一N 日移动平均价）÷N日移动平均价×100％ B：（当日开盘价一N日移动平均价）÷N 日移动平均价×100％ C：（当日收盘价一N日移动总价）÷N日移动平均价×100％ D：（当日收盘价一N日移动平均价）÷N日移动价×100％

47：下列关于风险准备金的说法正确的是（）。

A：提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益

B：2007年之后按照不低于基金管理费收入的l0％计提风险准备金 C：风险准备金余额达到基金资产净值的2％时可不再提取 D：风险准备金使用后余额低于基金资产净值1％的，基金管理公司应继续提取

48：人们的金融产品选择依赖的（），主要有心理上的和个人自身的因素。A：外在因素 B：内在因素 C：个人因素 D：社会因素

49：投资者申购基金成功后，投资者在（）日起有权赎回该部分的基金份额。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3 50：（）是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。A：资产保管 B：资金清算 C：资产核算

D：投资运作监督

51：开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当（）。A：支付现金

B：劝其转为基金份额 C：协商支付 D：不分配利润

52：实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。A：最大

B：最小(最优)C：零 D：等于1 53：（）即一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。A：产品线的广度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的长度

54：（）的基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式

55：董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时应经（）独立董事同意。A：1／3以上 B：1／4以上 C：2／3以上 D：1／2以上

56：内部控制制度的制定应遵循（）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。A：合法、合规性 B：全面性 C：审慎性 D：适时性

57：（）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。A：收入型基金 B：增长型基金 C：开放式基金 D：平衡型基金

58：对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（）。A：消极的股票风格管理有意义

B：消极的和积极的股票管理均有意义 C：积极的股票风格管理有意义

D：消极的和积极的股票管理均无意义

59：风险溢价与承担的风险大小成（）。A：正比 B：反比 C：不相关 D：线性

60：（）是满足投资者需求的手段。A：产品 B：费率 C：促销 D：渠道 二．多选题

1：当发生对（）产生重大影响的事件时，应在2 日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及其证监局备案。A：基金份额持有人权益 B：基金管理人权益 C：基金托管人权益 D：基金价格

2：建立公司和股东之间的业务与信息隔离制度要求（）。

A：股东不得越过股东会、董事会直接干预公司的经营管理或基金财产的投资运作 B：不得在证券承销、证券投资等业务活动中要求基金管理公司为其提供便利 C：不得要求公司直接或间接为其提供融资或担保

D：不得利用技术支持等方式将所获得的非公开信息为任何人谋利

3：从基金管理人的角度看，基金的运作活动可以分为（）。A：基金的发行 B：基金的投资管理 C：基金的市场营销 D：基金的后台管理

4：对于投资组合保险策略，以下表述正确的是（）。

A：投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出 B：投资组合保险策略支付模式呈凸型

C：投资组合保险策略有利的市场环境是强趋势的市场环境 D：投资组合保险策略要求的市场流动性较小

5：以下关于基金管理公司股东及股权比例方面的规范正确的是（）。

A：基金管理公司股东不得持有其他股东的股份及权益，与其他股东不得同属同一实际控制人

B：内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为49％

C：基金管理公司必须由具备条件的非金融机构作为主要股东 D：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家

6：根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。A：公募基金

B：被动(指数)型基金 C：主动型基金 D：私募基金

7：下列关于基金宣传推介材料规范的说法正确的是（）。

A：基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导 B：基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确、清晰

C：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致 D：可以使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”等词语进行语言表述

8：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的（）。

A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值

9：董事会审议下列（）事项应当经过2／3以上的独立董事通过。A：公司及基金投资运作中的重大关联交易 B：聘请或者更换会计师事务所 C：公司管理的基金季度报告 D：公司和基金审计事务

10：（）是组合管理的基本目标。A：避免风险 B：分散风险

C：最大化股东利益 D：最大化投资收益

11：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素有（）。A：投资者的年龄或投资周期 B：资产负债状况

C：财务变动状况与趋势

D：财富净值和风险偏好等因素

12：关于LOF份额的认购，以下说法正确的是（）。A：LOF可采取场内认购和场外认购方式

B：场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统 C：我国只有深圳证券交易所开办LOF业务

D：投资者可通过基金管理人及其代销机构的营业网点场内认购LOF份额

13：（）基金复核与基金会计账目的核对同时进行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末

14：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次（）。

A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值

15：以下说法中（）属于完全预期理论。

A：远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期 B：远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价 C：流动性溢价为零

D：长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系

16：下列公式正确的是（）。

A：净认购金额=认购金额／(1+认购费率)B：净认购金额=认购金额／(1－认购费率)C：认购费用=净认购金额／认购费率

D：认购份额=(净认购金额+认购利息)／基金份额面值

17：会计异常体现在（）。A：小公司效应 B：盈余意外效应 C：市净率效应 D：市盈率效应

18：QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括（）。A：境外投资顾问和境外资产托管人信息 B：境外证券投资信息

C：投资境外市场可能产生的风险信息 D：外币交易及外币折算相关的信息

19：关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是（）。A：封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则 B：每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币 C：封闭式基金的交易实行T+1交割、交收 D：封闭式基金价格涨跌幅限制比例为30％

20：（）是基金设立的两个重要法律文件。A：风险揭示书 B：基金合同

C：基金招募说明书 D：基金宣传册

21：下列关于基金投资范围的说法正确的是（）。

A：股票基金应有60％以上的资产投资于股票，债券基金应有80％以上的资产投资于债券 B：基金可以投资有锁定期但锁定期不明确的证券

C：货币市场基金可投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券等 D：货币市场基金仅投资于货币市场工具 22：从基金管理人的角度看，基金的运作活功可以分为（）。A：基金的发行 B：基金的投资管理 C：基金的市场营销 D：基金的后台管理

23：一般情况下，基金托管人要对（）的各类证券资产数量和余额等每日核对。A：基金银行存款账户 B：基金结算备付金余额 C：基金证券账户

D：基金债券托管账户

24：切点证券组合T的经济意义有（）。A：所有投资者拥有完全相同的有效边界 B：投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资

C：与市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合 D：所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

25：《证券投资基金法》规定，我国基金份额持有人享有的权利包括（）。A：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产

B：依法转让或申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会 C：对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料 D：对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼

26：以下关于ETF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。A：ETF的申购、赎回通过交易所进行

B：ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票

C：只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易

D：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标

27：反映股票基金风险大小的指标主要有（）。A：行业投资集中度 B：贝塔值 C：持股集中度 D：标准差

28：下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（）。A：每日进行分配

B：货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润 C：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 D：当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 29：ETF上市后要遵循的交易规则有（）。

A：基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值 B：基金价格涨跌幅比例为10％，自上市首日起实行

C：基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出 D：基金申报价格最小变动单位为0.005元

30：因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认日止，（）。A：如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 B：如果收盘价低于配股价，按配股价高于收盘价的差额估值 C：如果收盘价等于配股价，估值为零 D：如果收盘价低于配股价，估值为零

31：督察长的主要职责包括（）。

A：监督检查基金管理公司内部风险控制情况

B：对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见 C：指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益 D：向基金管理公司总经理报送工作报告

32：督察长的执业素质和行为规范有（）。

A：3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历 B：诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录 C：可以授权他人代为履行职责

D：对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避

33：结合对（）的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等。A：弱式有效市场 B：半强式有效市场 C：强式有效市场 D：无效市场

34：开放式基金的代销是一种通过（）等代销机构销售基金的方法。A：银行 B：证券公司 C：保险公司 D：证券交易所

35：投资期分析法中两种不确定性的组成成分是源于（）。A：时间成分 B：票息因素

C：到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)D：票息的再投资收益

36：节假日的收益公告是指货币市场基金放开申购、赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露（）。A：节假日期间的最近7日年化收益率 B：节假日期间的每万份基金净收益

C：节假日最后一日的最近7日年化收益率

D：节假日后首个开放日的每万份基金净收益和最近7日年化收益率

37：按投资市场分类，股票基金可分为（）。A：国内股票基金 B：国外股票基金 C：全球股票基金 D：联合股票基金

38：封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（）。A：期限不同 B：份额限制不同 C：交易场所不同

D：价格形成方式不同

39：由于跟踪误差有可能来自于（），不同的组合构造方法将对跟踪误差产生不同的影响。A：建立指数化组合的交易成本

B：指数化组合的组成与指数组成的差别

C：建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差 D：指数构造中所包含的债券数量的多少

40：能够办理基金营销的部门有（）。A：基金管理公司内设的市场部门 B：基金托管公司内设的市场部门 C：会计师事务所内的市场部门 D：取得基金代销业务资格的机构 三．判断题

1：基金份额申购、赎回的资金清算是由基金管理公司根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。（）

2：申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或浓缩。（）

3：实现证券投资基金市场营销目标要求仔细分析投资者，针对不同的市场与客户推出适合的基金产品。（）

4：特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上没有较大差异的一种资产管理业务。（）

5：市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地贯彻营销计划活动。（）

6：如果市场是弱式有效市场，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效。（）

7：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。（）

8：规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险。（）

9：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于4人，且不得少于董事会人数的1／3。（）

10：债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。（）

11：对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（）

12：基金份额参考净值是指在交易时间内，申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的市值现值，主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。（）

13：股票投资组合的目的是实现平均收益。（）

14：上证50ETF是我国第一只ETF。（）

15：货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。（）

16：基金买卖股票按照4‰的税率征收印花税。（）

17：一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。（）

18：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于美国。（）

19：表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。（）

20：选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。（）

21：ETF买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出。（）

22：基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担是债券收益率的构成因素。（）

23：若是把选取资本额较低的小公司股票战略和选取资本额较高的大公司股票战略结合起来，就可以改进整个投资计划的风险回报情况，这就是所谓的固定混合战略。（）

24：在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为买方的证券公司的研究报告。（）

25：封闭式基会的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（）

26：交易员接受交易指令后，应当寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入需要买入的股票或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。（）

27：历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。（）

28：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。（）

29：不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。（）

30：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。（）

31：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越短，债券基金的利率风险越高。（）

32：指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格，区别在于处理利率暴露风险的方式不同。（）

33：封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。（）

34：基金会计核算的会计主体是证券投资基金托管人。（）

35：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。（）

36：保本基金在投资到期后，当基金份额累计净值低于投资者的投入资本金时，基金管理人或基金担保人应向投资者支付其中的差额部分。（）

37：与传统的基金申购方式相比，基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。（）

38：经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。（）

39：一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。（）

40：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。（）

41：如果认为市场是无效的，应采取消极的投资管理策略。（）

42：证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。（）

43：公司型基金与契约型基金二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，而且公司型基金要优于契约型基金。（）

44：债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。（）

45：保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。（）

46：股票基金、债券基金申购、赎回的“金额申购、份额赎回”原则是指投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。（）

47：基金管理人和基金托管人因未履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，不列入基金费用。（）

48：从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈递增趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。（）

49：基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，也不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励等。（）

50：水平式的基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。（）

51：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（）

52：我国基金资产估值的责任人是基金托管人，基金管理人对基金托管人的估值结果负有复核责任。（）

53：投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（）

54：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。（）

55：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。（）

56：本期利润是目前较为合理的评价基金、业绩表现的指标。（）

57：基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按月计提，并于当月确认为费用。（）

58：零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。（）

59：货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。（）

60：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（）

篇3：证券基金押题3( 题目 )

单选题

(1)资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。

A、回归均衡

B、科学规范

C、高效

D、安全

(2)下列关于资本市场线的叙述，错误的是（）。A、资本市场线由无风险资产和市场组合决定 B、资本市场线也被称为证券市场线 C、资本市场线是有效前沿线 D、资本市场线的斜率为正

(3)市场利率走低时,以下判断正确的是()。A、再投资收益率就会降低 B、再投资的风险降低 C、债券价格会下降

D、利息的再投资收益会上升

(4)投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。A、T日 B、T+1日 C、T+2日 D、T+3日

(5)据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A、20%-40% B、40%-70% C、70%-90% D、90%以上

(6)根据中国证监会的有关规定，基金认(申)购费率将按（）为基础收取。A、认购金额 B、净认购金额 C、净认购份额 D、认购份额

(7)乖离率(BIAS)是技术分析指标之一,它属于()。A、摆动型指标 B、震荡型指标 C、超买超卖型指标 D、能量指标

(8)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。

A、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式

B、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场

C、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利

D、投资者总可以通过掌握更多的信息获利

(9)根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给（）。A、中国证监会 B、证券交易所 C、证券公司 D、商业银行

(10)目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A、日 B、月 C、季度 D、年

(11)基金招募说明书的主要披露事项不包括以下()方面。A、招募说明书摘要

B、基金管理人、基金托管人的核准文件名称和核准日期 C、基金资产的估值 D、基金运作方式

(12)当技术分析无效时，市场至少符合（）。A、弱势有效市场 B、半弱势有效市场 C、半强势有效市场 D、强势有效市场

(13)基金销售机构内部控制应履行（）原则。A、合规性 B、健全性 C、真实性 D、连续性

(14)如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。A、16万元

B、233.28万元

C、100万元

D、171.46万元

(15)资本资产定价模型主要应用不包括（）。A、资产估值 B、资金成本预算 C、资源配置 D、风险估值

(16)基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是（）。A、时间加权收益率 B、算术平均收益率 C、几何平均收益率 D、年（度）化收益率

(17)与债券相比，债券基金投资风险的特征有（）。A、随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降 B、随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升 C、可以通过分散投资有效避免较高的信用风险

D、可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险

(18)无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。A、15% B、15.5% C、22% D、20.3%(19)基金信息披露的主要监管者是（）。A、基金托管人

B、证监会及其派出机构 C、证券业协会 D、基金业协会

(20)追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 B、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

C、不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 D、无差异曲线布满整个平面但是相交

(21)基金公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。A、健全性 B、有效性 C、独立性 D、相互制约

(22)基金管理费率通常与风险（）。A、成反比 B、成正比 C、不成比例 D、无法判断

(23)假设某基金每季度收益率分别为7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么简单年化收益率为（）。A、15.00% B、15.36% C、14.00% D、14.36%(24)基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（）。

A、适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征 B、比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果

C、明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的 D、可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性(25)在我国，证券投资基金的会计为（）。A、公历每年1月1日至12月31日 B、阴历每年1月1日至12月31日 C、公历每年6月1日至5月31日 D、阴历每年1月1日至12月31日

(26)我国基金管理公司最核心的业务是（）。A、基金募集与销售 B、基金投资管理 C、受托资产管理业务 D、基金运营服务

(27)股票投资的基本分析是建立在（）的前提下。A、否定弱势有效市场 B、否定半强势有效市场 C、否定强势有效市场 D、肯定强势有效市场

(28)下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（）。A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成

B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格 C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高 D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中

(29)以下关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。A、假设投资者都是追求利益同时厌恶风险的

B、β系数作为衡量系统风险的指标，与其收益水平是正相关的，即风险越大收益越高 C、可以根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或者组合以获得较高的收益或者规避市场风险

D、在熊市来临之际，应选择低β系数的证券或者组合，以减少因市场下跌而造成的损失(30)（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A、20世纪70年代以后 B、20世纪80年代以后 C、20世纪90年代以后 D、20世纪60年代以后

(31)市场利率走低时，以下判断正确的是（）。A、债券价格上升，再投资收益下降

B、债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C、债券价格下降，再投资收益下降 D、债券价格上升，再投资收益上升

(32)根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。A、15% B、25% C、30% D、60%(33)下列关于封闭式基金交易的陈述，不正确的是（）。A、交易费用包括申购和赎回费用 B、在证券交易所上市交易

C、基金份额总额不因交易而变化 D、通过证券公司进行委托买卖

(34)目前,我国货币市场基金的收益一般()结转损益。A、逐月 B、按季度 C、逐日

D、根据需要

(35)关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）。A、抽样复制 B、现金留存 C、基金分红 D、流动性

(36)下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法，正确的是（）.A、特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率，用的是全部风险 B、特雷诺指数无法衡量基金经理的风险分散程度 C、夏普指数以贝塔系数作为基金风险的度量

D、詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标(37)我国基金监管的目标不包括（）。A、推动基金业的规范发展 B、保护投资者利益

C、运用法律、经济和行政手段对基金市场参与者的行为进行监督管理 D、保证市场的公平、效率和透明

(38)某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）元资金。A、1100000 B、1010000 C、1001000 D、1000100(39)《证券投资基金销售业务信息平台管理规定》发布并实施于（）。A、2007年3月 B、2006年3月 C、2004年4月 D、2002年10月

(40)基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A、证券交易所 B、基金管理人 C、基金托管人

D、基金份额持有人

(41)在基金中主要由（）承担基金的投资运作职责。A、基金管理公司 B、基金代销机构 C、证券交易所 D、基金托管人(42)能够进行实时套利交易的基金是（）。A、LOF B、ETF C、保本基金 D、伞形基金

(43)关于免疫策略，以下表述错误的是（）。

A、多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等

B、多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广 C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险

D、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平(44)詹森指数等于零，说明（）。A、基金的绩效表现差强人意 B、基金的绩效表现超常 C、基金的表现是中性 D、不确定

(45)LOF基金场内认购的基金份额登记在()系统。A、中国结算公司注册

B、中国结算公司的开放式基金注册登记 C、交易所

D、中国结算公司的证券登记结算

(46)基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。A、45日 B、30日 C、60日 D、15日

(47)基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A、10 B、15 C、30 D、45(48)基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。A、45 B、30 C、15 D、10(49)《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》发布并实施于（）。A、2007年1月

B、2007年3月

C、2007年5月 D、2007年7月

(50)为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。A、基金 B、管理人 C、托管人 D、持有人

(51)（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A、20世纪60年代以后 B、20世纪70年代以后 C、20世纪80年代以后 D、20世纪90年代以后

(52)从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。

A、一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资

B、对流动性的要求不高 C、支付曲线为直凹形

D、各种资产之间比例保持不变

(53)假设某基金第一年的收益率为5％，第二年的收益率也是5％，其年几何平均收益率（）。A、5% B、4% C、2.5% D、3%(54)风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。A、特雷诺指数 B、夏普指数 C、威廉指数 D、詹森指数

(55)经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。A、小型资本股票战略 B、中型资本股票战略 C、大型资本股票战略 D、混合资本股票战略

(56)基金绩效衡量的基础在于（）。A、假设基金能够分散风险

B、假设基金的投资组合比较合理

C、假设基金经理比普通投资大众具有信息优势

D、假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报

(57)基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例()。A、净值公告

B、半报告

C、报告 D、季度报告

(58)基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是（）。A、获得更多的投资收益 B、保护投资者的利益 C、控制投资风险 D、防止内部人控制

(59)根据《证券投资基金法》的规定，依法设立并取得基金托管资格的基金托管人，是下列机构中的（）。A、证券公司 B、保险公司 C、基金管理公司 D、商业银行

(60)债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）来划分。A、久期与信用等级 B、投资收益率 C、投资规模大小 D、投资风险大小

多选题

(61)根据相关法规，以下哪些事项需要报送中国证监会批准（）。A、基金管理公司的设立

B、基金管理公司申请境内机构投资者资格 C、基金管理公司重大事项变更 D、基金管理公司分支机构的设立

(62)基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备下列基本条件（）。A、净资产不低于2亿元人民币

B、在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产

C、经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改

D、没有因违法违规行为正在被监管机构调查

(63)按所投资的股票性质分类，股票基金可分为（）。A、小盘股票基金 B、成长型股票基金 C、价值型股票基金 D、全球股票基金

(64)基金管理公司内部控制基本要求中强调的“严格授权控制”包含()。A、必须在规定授权范围内行使相应的职责 B、各大业务的授权要采取书面形式

C、对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制 D、明确授权内容和时效

(65)某商业银行拟申请基金托管人资格，其应具备以下哪些条件（）。A、基金管理人出具委托其托管的的委托函

B、该商业银行向监管机构出具有托管能力的保证函 C、净资产和资本充足率符合有关规定 D、具备安全保管基金财产的条件(66)无风险资产的基本特点是()。A、在两种证券组合时出现

B、两种证券完全正相关 C、两种证券完全负相关 D、有稳定的收益率

(67)不属于基金托管人内部控制基本要素的是（）。A、资金控制 B、组织制度 C、信息沟通 D、风险评估

(68)下列有关资本市场线的叙述，正确的是（）。A、资本市场线是有效投资组合的集合 B、资本市场线与证券市场线相同

C、资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系 D、资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数

(69)根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。A、购买托管人发行的股票或债券 B、承销证券

C、从事承担无限责任的投资 D、向他人贷款或者提供担保

(70)假设利率保持为5%，投资者的债券组合当前价值为500万元，要保证组合4年后的价值不低于510万元，则（）。

A、当前紧急免疫策略的触发点为420万元 B、1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元 C、2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元 D、3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元

(71)以下关于基金管理公司业务特点的论述中，正确的有（）。A、在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色

B、对时间与准确性的要求较高，任何失误与迟误都会造成很大问题

C、经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多 D、资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义

(72)为了推动基金业的规范发展，我国的基金监管部门应该努力做到（）。A、在监管的同时，进一步发展我国的基金业，在发展中求规范 B、更多地鼓励产品创新和业务创新，为基金业发展创造良好环境 C、更多地吸引外资，引进国外的先进经验，提升我国基金业的水平D、加强监管的力度与强度

(73)以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（）。A、所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理 B、应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值 C、应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作 D、清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账

(74)在我国，遇到下列（）情形时，可以暂停基金估值。A、法定节假日

B、基金投资的某只股票非正常原因停牌 C、证券交易所暂停营业 D、基金代销机构暂停营业

(75)衡量基金经理择时能力的常用方法包括（）。A、现金比例变化法

B、成功概率法

C、二次项法

D、双贝塔方法

(76)基金销售机构内部控制的内容包括（）。A、内部环境控制 B、销售决策流程控制 C、销售业务流程控制 D、会计系统内部控制(77)根据有关规定，（）买卖基金的差价收入征收营业税。A、基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

B、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动所取得的收入 C、金融机构

D、银行和非银行金融机构

(78)依据有关规定，以下属于基金合同中不可缺少的内容有（）。A、基金募集未达到法定要求的处理方式 B、基金收益分配原则、执行方式 C、基金财产的投资方向和投资限制 D、基金运作方式

(79)按公司规模划分的股票投资风格通常包括（）。A、小型资本股票 B、大型资本股票 C、中型资本股票 D、混合型资本股票

(80)目前我国基金的监管从内容上主要涉及三个方面（）。A、对基金服务机构的监管 B、对基金运作的监管 C、对基金持有人的监管

D、对基金高级管理人员的监管

(81)根据行为金融学理论，下列表述正确的有（）。A、假设资本市场没有摩擦

B、认为投资者常常表现得不理性，会犯系统性的决策错误 C、认为投资者常会表现得过分自信、重视当前和熟悉的事物 D、充分考虑了市场参与者的心理因素作用(82)基金信息披露应满足的原则包括()。A、准确性原则 B、易得性原则 C、及时性原则 D、公平披露原则(83)关于有效市场理论的叙述，正确的是（）。A、巴其列对有效市场理论的阐述最为系统 B、尤金.法玛对有效市场理论的阐述最为系统 C、有效市场指的是信息有效

D、它与马克维茨关于组合均值-方差有效组合的概念是相同的

(84)在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括负责决定公司所管理基金的()。A、投资计划 B、投资目标

C、投资组合总体计划 D、投资策略

(85)下列关于债券基点价格值的说法中，正确的有（）。

A、基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券收益的绝对变动额 B、基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额 C、应计收益率每下降一个基点时的价格波动性是相同的

D、应计收益率每下降一个基点时的收益率的波动性是相同的(86)对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在（）。

A、保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证 B、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证 C、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间

D、保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。(87)投资者资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，可用于配置的资产类别包括（）。A、现金

B、固定收益证券 C、股票、贵金属 D、不动产

(88)从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别可以分为（）。A、战略性资产配置 B、战术性资产配置 C、恒定混合式资产配置 D、资产混合配置

(89)根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理独立基金销售的机构应当在下列（）方面符合相关规定。

A、有符合条件的组织名称、组织机构和经营范围

B、注册资本或者出资不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本

C、高级管理人员已取得基金从业资格，并且具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历

D、取得基金从业资格的人员不少于10人

(90)根据债券的发行人的不同，可以将债券基金分为（）。A、政府债券 B、企业债券 C、金融债券 D、公司债券

(91)基金监管从内容上主要涉及到（）。A、对基金信息披露的监管 B、对基金服务机构的监管 C、对基金运作的监管

D、对基金高级管理人员的监管

(92)基金x信息披露内容方面应遵循的基本原则为（）。A、真实性原则 B、准确性原则 C、及时性原则 D、完整性原则

(93)基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额（）的过程。A、审查 B、确认 C、注册 D、记账

(94)基金净值收益率的计算方法包括（）。A、简单收益率 B、时间加权收益率 C、年化收益率

D、算术平均收益率与几何平均收益率

(95)开放式基金份额的申购与赎回可以通过（）办理。A、基金管理人的直销中心 B、基金销售代理人的代销网点 C、证券交易所 D、基金结算机构

(96)一般来说，伞型或系列基金的主要特点有（）。A、多个基金共用一个基金合同

B、子基金独立运作

C、子基金间可以进行相互转换

D、属于指数基金

(97)可用以买卖封闭式基金的账户有（）。A、沪基金账户 B、深基金账户 C、深证券账户 D、沪证券账户

(98)根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，督察长需要在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告的异常情况包括（）。A、高级管理人员因涉嫌违反违纪被有关机关调查 B、高级管理人员辞职

C、高级管理人员拟出境10天以上 D、高级管理人员亲属拟移居境外

(99)基金因持有股票而带来的投资收益主要包括()。A、衍生工具收益 B、债券投资收益 C、股利收益 D、股票投资收益

(100)中国证监会主要通过（）实现基金监管。A、基金监管部的市场准入监管 B、基金监管部的日常持续监管 C、证券交易所的自律管理

D、各地方证监局在辖区内进行日常监管

(101)基金托管人内部控制的主要内容包括()。A、投资监督

B、会计核算和估值 C、资金清算 D、技术系统

(102)三大经典风险调整绩效衡量方法包括（）。A、信息比率 B、特雷诺指数 C、詹森指数 D、夏普指数

(103)基金对外提供的会计报表主要包括（）。A、报表重要项目的说明 B、现金流量表 C、利润表

D、资产负债表

(104)因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，正确的有（）。

A、如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 B、如果收盘价高于配股价，按配股价估值 C、收盘价等于或高于配股价，则估值为零 D、收盘价等于或低于配股价，则估值为零

(105)与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。A、资产的收益情况没有大的改变 B、资产的收益情况有大的改变 C、投资者偏好没有大的改变 D、投资者偏好有大的改变

(106)在基金管理公司内参与投资决策的部门有（）。A、研究发展部

B、基金投资部

C、投资决策委员会

D、风险控制委员会

(107)以下关于基金估值实务的说法中，正确的有（）。A、我国基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人

B、为提高估值的合理性和可靠性，行业还成立了基金估值工作小组

C、基金份额净值是按照每个开放日时，基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算 D、基金日常估值由基金管理人进行

(108)以下关于基金信息披露的作用，正确的有（）。A、有利于投资者的价值判断 B、有利于防止利益冲突与利益输送 C、有利于提高证券市场的效率 D、有利于防止信息滥用

(109)如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为（）。

A、时间利差 B、品质利差 C、信用利差 D、风险利差

(110)下列关于开放式基金巨额赎回的说法中，正确的有（）。

A、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%，为巨额赎回 B、单个开放日基金总赎回申请超过基金总份额的10%，为巨额赎回 C、基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，可暂停接受赎回申请 D、巨额赎回必须全额赎回

判断题

(111)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核，不用按基金进行独立会计核算。A、正确 B、错误

(112)系统化的资产配置是一个综合的动态过程。A、正确 B、错误

(113)基金托管是指基金托管人保证基金资产不受损失的行为。A、正确 B、错误

(114)在对投资的未来收益进行预测与估计时，由于未来收益率往往是不确定的，可以用期望收益率作为对未来收益率的最佳估计。A、正确 B、错误

(115)将市场分为牛市和熊市两个不同的阶段,是使用成功概率法的一个重要步骤。（）A、正确 B、错误

(116)债券基金的收益比债券的利息稳定。A、正确 B、错误

(117)证券投资基金的公募发行是指以公开方式向个人投资者发行基金的方式。A、正确 B、错误

(118)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T日为投资人登记权益，投资人在T+1日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A、正确 B、错误

(119)几何平均收益率是简单收益率的平均。A、正确 B、错误

(120)证券投资基金通过组合投资、分散风险可以为基金持有人提供较高的投资收益，它要求基金的每一次投资运作都能获得成功，即“基金投资收益必须总能跑赢大市”。A、正确 B、错误

(121)詹森指数衡量的是基金组合的实际收益率与证券市场线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的差额。A、正确 B、错误

(122)基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。A、正确 B、错误

(123)在均值标准差平面上，资本市场线是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线。A、正确 B、错误

(124)证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。A、正确 B、错误

(125)很多基金在投资风格上并非始终如一,而是会根据市场环境对投资风格进行不断地调整,以期获得更好的投资回报,这就是所谓的风格变化现象。（）A、正确 B、错误

(126)持续增长率和红利收益率是反映公司成长性的指标,通常持续增长率与红利收益率成负相关关系。（）A、正确 B、错误

(127)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。A、正确 B、错误

(128)基金管理费率通常与基金规模成正比，与风险也成正比。A、正确 B、错误

(129)投资者申购、赎回LOF时的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。A、正确 B、错误

(130)根据有关规定，我国基金管理公司董事会成员中的一半以上必须为独立董事。A、正确 B、错误

(131)资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向下凸型，投资组合保险策略的支付曲线为向下凹形。A、正确 B、错误

(132)詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一种风险调整收益衡量指标。A、正确 B、错误

(133)DHS模型认为有信息的投资者决定证券价格，而这些投资者可能是有判断偏差的投资者，因此，股票价格会出现短期过度反应和长期连续回调的现象。A、正确 B、错误

(134)混合型基金的风险主要取决于所持债券风险的大小。（）A、正确 B、错误

(135)如果证券价格充分且快速反应所有公开及未公开信息，则该市场符合强势有效市场假说。A、正确 B、错误

(136)为统一基金的信息披露形式，QDII基金只能采用中文披露相关信息。A、正确 B、错误

(137)基金信息披露的规范性文件主要包括《基金信息披露内容与格式准则》和《基金信息披露编报规则》等。A、正确 B、错误

(138)开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。（）A、正确 B、错误

(139)2004年10月,在封闭式基金成功试点的基础上,中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。A、正确 B、错误

(140)基金评价机构对基金的评级应建立在科学合理的基金分类基础上。A、正确 B、错误

(141)国务院证券监管机构自正式受理基金募集申请之日起60个工作日内，作出核准或不予核准的决定。A、正确 B、错误

(142)投资组合保险策略实际上就是在保证资产组合最低价值下的追涨杀跌策略。A、正确 B、错误

(143)《证券投资基金运作管理办法》对混合型基金的债券资产和股票资产的上、下限配置比例未作限定。（）A、正确 B、错误

(144)对于基金信息披露重大性的界定，我国仅采用“影响投资者决策”标准。A、正确 B、错误

(145)根据我国的实践，对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。A、正确 B、错误

(146)基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。A、正确 B、错误

(147)对基金产品设计有较大创新的基金募集申请,原则上不组织专家评审会评审。（）A、正确 B、错误

(148)目前,我国基金信息披露的部门规章主要是《证券投资基金信息披露管理办法》。A、正确 B、错误

(149)道氏理论的核心思想在于：任何因素对于证券市场的影响最终都会体现在股票价格的波动上。因此，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析，就可以观察市场的大部分行为。A、正确 B、错误

篇4：证券从业基金押题三

1有关开放式基金申购、赎回的原则，下列说法正确的是（）。A采用“已知价”原则 B采用金额申报、份额赎回 C申购、赎回均采用现金方式

D基金管理人可以在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额申购、赎回或者转换 2基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（）手段。A营业推广 B公共关系 C人员推销 D广告促销

3在交易所交易的基金,其资金清算的数据来源于()。A交易所系统 B基金管理人

C证券登记结算机构 D卫星系统

4下列不属于基金信息披露的规范性文件的是()。A《货币市场基金信息披露特别规定》 B基金信息披露内容与格式准则 C基金信息披露编报规则

D基金信息披露XBRL模板和相关标引规范

5如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A水平

B向右下方倾斜 C向右上方倾斜 D方向不能判断

6如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A水平

B向右下方倾斜 C向右上方倾斜 D方向不能判断

7对个人投资者而言,（）是影响资产配置的最主要因素。A投资周期 B资产负债状况 C风险偏好

D个人生命周期

8保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了（）。A具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能 B具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 C保障基金投资人基金流动的安全性 D具备基金销售费率的监控机制

9基金信息披露监管的根本目的在于()。A惩罚违规行为 B保护投资者利益 C规避风险

D提高投资收益

10投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。A利率风险 B流动性风险 C经营风险 D汇率风险

11关于LOF基金上市交易的表述,正确的是()。A申报价格最小变动单位为0.01元人民币

B深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行 C自T+2日起，投资者申购的份额可用

DLOF份额场内、场外申购和赎回均采取“份额申购、份额赎回”原则

12系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。A3 B5 C15 D20 13计算投资组合收益率最通用的方法是（）。A加权平均投资组合收益率 B投资组合内部收益率 C投资组合到期收益率 D平均收益率

14已知两种股票A、B的β系数分别为0.75、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%,则该证券组合的β系数为()。A0.75 B0.96 C1.1 D0.5 15（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A20世纪50年代以后 B20世纪60年代以后 C20世纪70年代以后 D20世纪80年代以后

16还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元,其久期为()。A18 B1.5 C1.8 D5.37 17股票投资的小公司效应是一种()。A以技术分析为基础的投资策略 B消极性投资策略 C以基本分析为基础的投资策略 D市场异常策略

18以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴().A支付赎回款 BA股交易 C增发新股 D支付管理费

19资产配置通常考虑的几种主要资产中,流动性最强的资产是()。A基金 B债券

C现金和货币市场工具 D混合工具

20以下关于基金利润分配的表述,错误的是()。

A投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配 B封闭式基金一般采用现金方式分红

C基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失 D开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数

21根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为（）。A增长型和非增长型 B大盘型和小盘型 C有效型和无效型 D积极型和消极型

22以下哪项要求不是《证券投资基金法》规定的基金托管人须满足的条件()。A基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任 B净资产和资本充足率符合有关规定 C设有专门的基金托管部门

D注册资本不低于3亿元人民币

23下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。A对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 D企业投资者买卖基金份额征收印花税

24为了增加募集规模而采取的措施中,不应包括（）。A最先认购基金的前100名投资者将会得到一份意外保险 B密集举行投资策略报告会

C根据不同认购基金的金额采取不同的认购费率 D醒目宣传投资业绩

25目前,我国基金的交易佣金不得高于成交金额的()。A0.025% B0.5% C0.05% D0.3% 26实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指（）。A日历异常 B事件异常 C公司异常 D会计异常

27货币市场基金的收益一般（）结转损益。A月初 B月末 C逐日 D逐季

28()应保证基金报告内容的真实性、准确性与完整性,并就其保证承担个别及连带责任。A基金管理人

B基金管理人及其董事 C基金托管人 D代销机构

29关于基金分类的意义，以下表述不正确的是（）。A对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较

B对基金管理公司而言，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督 C对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础 D对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管

30以基金销售机构总部的名义使用的账户是()。A销售归集分账户 B销售归集总账户 C基金资产托管账户 D基金资产清算账户

31某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。A10000 B11447.5 C14825.5 D10447.5 32以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。A可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度 B有时也被称为简单过滤器规则 C是相对强弱指标的变形

D是技术分析指标BIAS的别称

33关于基金份额认购的收费模式的表述,正确的是()。

A前端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金 B只能采用前端收费模式

C采用前端收费和后端收费两种模式 D以上说法都对

34用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差,并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。A詹森指数法 B特雷诺指数法 C信息比率法 D夏普指数法

35根据所投资债券的（）不同，可以将债券基金分为低等级债券基金、高等级债券基金。A发行者 B到期日 C信用等级

D基金所持债券的久期与债券的信用等级

36资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。A回归均衡 B科学规范 C高效 D安全

37目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。A营业税 B所得税 C增值税

D股票交易印花税

38基金管理公司的投资研究一般不包括（）。A宏观与策略研究 B微观与策略研究 C行业研究 D个股研究

39以下原则中,()不是基金监管的原则。A依法监管原则

B监管与自律并重原则 C效益至上原则 D审慎监管原则

40根据我国的实践,在基金投资决策中,负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。A投资决策委员会 B交易部 C投资部 D研究部

41违背投资决策业务控制的是（）。A投资指令未经审核即执行

B基金经理直接向交易员下达投资指令 C发生不正当关联交易损害基金持有人利益 D投资决策的范围超过设定的风险权限额度

42指数化债券投资组合所包含的债券数量越多,则()。A投资组合与指数之间配比程度越高 B由交易费用产生的跟踪误差越小 C收益越高 D风险越大

43关于基金时间加权收益的说法,正确的是()。A时间加权收益率考虑了基金分红的时间价值

B分红多少对时间加权收益率的计算结果有直接影响 C时间加权收益率的计算不需要知道基金分红的具体时间 D分红次数对时间加权收益率的结算结果具有直接影响 44基金运作信息披露文件不包括()。A基金、半、季度报告 B基金份额上市交易公告书 C基金资产净值和份额净值公告 D基金合同和基金份额发售公告

45基金管理公司的投资研究不包括()。A行业研究

B小股内幕信息研究 C宏观与策略研究 D个股研究

46基金的专用印章由()负责刻制并代基金保管和使用。A基金托管人 B基金注册登记人 C基金管理人 D监管机构

47依照《证券投资基金会计核算办法》规定,发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第五位,应采用待摊或预约的方法。A基金份额净值 B基金资产总值 C基金所有者权益 D基金资产净值

48基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是()。A对基金投资范围、投资对象的监督 B对基金投资范围、投资流程的监督 C对基金投资范围、公开披露信息的监督 D对基金投资范围、交易过程的监督

49当两种资产投资收益率的协方差为正时,意味着两种资产收益率变动方向()。A一致 B不同 C相反 D不一定

50关于基金管理公司股权处置,下列说法正确的是()。

A股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行期间,中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 B持有基金公司股权未满一年的股东,不得将所持股权出让

C出让基金管理公司股权未满四年的机构,中国证监会不受理其实设立基金管理公司或受让公司基金管理公司股权的申请

D基金管理公司股东可以为其他机构代持基金管理公司股权 51以下说法错误的是（）。

A指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 B零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品

C指数化策略与免疫策略都假定市场价格是公平的均衡价格，其处理利率暴露风险的方式相同

D多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化 52代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式,我国不属于这一销售模式的是（）。

A通过基金公司的理财经理进行的销售 B通过投资公司的财务顾问进行的销售 C通过证券公司的理财经理进行的销售 D通过银行的理财经理进行的销售

53《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（）。A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

B采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 C募集期间对认购费打折

D基金销售机构加强投资者教育，引导投资者合理投资，保障其合法权益 54如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应（）。A反应过度

B一步到位式的正确反应 C反应不足 D没有反应

55基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产的复核，不包括对（）的核对。A期初基金份额净值 B基金份额累计净值 C基金份额净值变化率 D基金份额净值

56据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A20%-40% B40%-70% C70%-90% D90%以上

57基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产净值的复核,不包括对()的核对。A基金资产净值 B基金份额申购 C赎回价格

D基金的市场价格

58在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。A不能确定 B越小 C越大 D不变

59封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。A1，0.1 B1，0.01 C10，0.1 D10，0.01 60基金期末可供分配利润为()。

A期末资产负债表中未分配利润中已实现部分

B期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 C期末资产负债表中未分配利润与已分配利润的孰低数 D期末资产负债表中未分配利润的数额

多选题

61在我国,保本型基金可以投资于[ ]。A国债回购 B国债 CA股股票 D债券投资

62当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料、实际宣传推介材料和上报材料不一致及出现其他情形时，中国证监会及其证监局将根据违规程度依法采取行政监管或行政处罚措施，包括（）。

A提示销售机构改正 B出具监管警示函

C责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查

D对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案等措施

63关于股票和证券投资基金的表述,不正确的有()。A股票反映的是一种所有权关系

B基金是种低收益、低风险的投资品种 C基金是一种直接投资工具

D股票是一种直接投资工具，主要投资于实业领域

64在基金的费用中,属于基金投资者在买入与卖出基金环节一次性支付的费用包括是（）。A管理费 B申购费 C赎回费 D托管费

65基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括（）几个层次。A低风险等级 B无风险等级 C中风险等级 D高风险等级

66基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。A申请人的财务稳健，资信良好 B净资产不少于1亿元

C经营证券投资基金管理业务达3年以上

D在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产 67下列关于基金销售的表述，正确的有（）。

A违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为 B任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动 C证券公司销售网络是基金代销渠道之一

D利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一 68基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。

A不必同时登载基金业绩比较基准的表现

B应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据 C引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处 D基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核 69投资者在使用基金评级结果时,应尽量做到()。A关注评价机构的合规性 B侧重基金的短期评级 C简单按评级买基金

D避免在不同类基金中比较

70目前，我国运用基金买卖（）的差价收入不征收营业税。A股票 B债券 C基金

D衍生金融工具

71在对货币基金进行宣传推介时,不能使用的表述有()。A货币基金只投资央票等短期债券,盈利有保障 B货币基金等同银行存款

C货币基金的最低收益高于同期的活期存款收益 D货币基金的最低收益略高于同期的定期存款收益

72根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括()。A投资决策委员会 B风险控制委员会 C投资管理部门 D风险管理部门

73证券投资基金市场营销的内容包括（）。A目标市场与客户的确定 B营销环境的分析 C营销组合的设计 D营销过程管理

74一般地讲,积极的资产配置策略包括()。A买入并持有策略 B动态资产配置策略 C恒定混合策略

D投资组合保险策略

75基金财产保管对托管人的基本要求包括()。A严守基金商业秘密 B保证基金资产的安全 C依法处分基金财产

D保证基金资产的保值增值 76基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有（）。

A采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金 B以低于成本的销售费率销售基金 C承诺募集期间对认购费用打折 D以上都是

77基金招募说明书中包含的信息有[ ]，需投资者关注。A基金运作费用的费率水平,收取方式 B基金份额发售的日期,价格,期限 C基金效益目标,投资范围,投资策略

D基金业绩比较基准,投资策略,投资限制

78根据我国相关法规规定,基金管理公司的主要股东可以是以下哪些机构()。A从事信托资产管理的机构 B从事金融资产管理的机构 C从事证券经营的机构

D从事证券投资咨询的机构

79关于证券投资组合的方差,以下说法正确的有（）。

A如果投资组合中的各证券都是零相关,那么投资组合的方差等于组合中各证券方差的加权平均数

B投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关 C投资组合的方差与组合中各证券的方差与权重均有关 D投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数 80关于混合基金，下列说法正确的是（）。A能够实现投资收益的最大化 B不得投资于货币市场工具 C主要投资于股票、债券

D通过对不同类别资产的比例配置，实现风险与收益之间的平衡 81下列关于詹森指数与特雷诺指数的表述，正确的是()。A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率 B特雷诺指数越小基金的表现越好

C特雷诺指数与詹森指数都只对绩效的深度加以考虑

D詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算

82在基金招募说明书封面的显著位置,管理人一般会作出()等风险提示。A可预计一定区间的盈利 B不保证最低收益

C基金过往业绩不预示未来表现 D不保证基金一定盈利

83基金因投资股票而带来的投资收益主要包括()。A存款利息收入 B股票股利 C股票价差收入 D现金股利

84绩效贡献分析可用于对基金经理的()能力作出衡量。A行业选择 B风险分散 C资产配置选择 D证券选择

85一般而言,()的再投资风险相对较大。A短期债券 B政府债券

C期限较长的债券 D息票率较高的债券

86以下关于开放式基金认购的表述,正确的有()。A认购申请需要明确认购基金的具体份额

B认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认

C销售机构对认购申请的受理并不表示该申请一定能够成功 D认购申请是否成功以注册登记机构的确认结果为准 87消极债券组合中免疫策略包括()。

A满足单一负债要求的投资组合免疫策略 B多重负债下的组合免疫策略 C指数化投资策略

D多重负债下的现金流匹配策略

88下列关于证券投资基金宣传推介材料的禁止情形,说法正确的有()。A不得预测基金的证券投资业绩 B不得违规承诺收益或者承担损失 C不得登载单位或者个人的推荐性文字

D不得虚假记载、误导性陈诉或者重大遗漏

89关于证券投资基金损益结转的表述,正确的有()。A证券投资基金一般在月初结转当期损益 B证券投资基金一般在月末结转当期损益

C按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益 D按固定价格报价的资本市场基金一般逐日结转损益 90基金转换转入的基金份额可赎回的时间不能为()。AT+1 BT+5 CT+2 DT+3 91证券投资的预期收益率与风险之间的关系()。

A证券的风险—收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化 B反向联动关系

C预期收益率越高,承担的风险越大 D正向联动关系

92有关招募说明书摘要正确的有（）

A该部分出现在每六个月更新的招募说明书中 B包括基金投资基本要素、投资组合报告

C包括基金业绩和费用概览、招募说明书更新内容 D是招募说明书的精华

93关于证券组合可行域的说法,正确的有()。A左边界必然向外凸或呈线性 B不会出现凹陷

C右边界必然向外凸或呈线性 D可能出现凹陷

94基金托管人在基金运作中的作用主要表现在（）。A通过监督和提示,完善基金公司的治理结构 B通过基金估值,防范管理人关联交易等 C通过独立保管财产,防止资金被违规挪用

D通过监督基金管理人,保证投资运作的规范性 95基金销售机构内部控制的目标包括()。A防范和化解经营风险

B保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 C提高经营管理效益

D查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行 96目前，我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A金融机构 B非金融机构 C个人投资者

D以上说法都正确

97基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有()。A基本管理制度

B内部控制大纲 C部门业务规章 D业务操作手册

98证券投资基金市场营销过程管理包括()。A市场营销分析 B市场营销计划 C市场营销实施 D市场营销控制

99关于利率期限结构理论,下列论述正确的有[ ]。

A市场分割理论认为长,中,短期债券被分割在不同的市场 B预期理论固定不同期限的债券是可以互相替代的 C优先置产理论认为债券市场是不可分割的

D期限结构理论主要包括预期理论,市场分割理论和优先置产理论 100基金管理公司的下列（）事项，应当报中国证监会批准。A变更经营范围 B变更股东 C变更名称 D修改章程

101基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（）组合。A可投资的 B可衡量的 C适当的 D未经管理的

102属于《证券投资基金法》配套的部门规章的有（）。A基金运作管理办法 B基金信息披露管理办法 C基金销售管理办法

D基金管理公司治理准则

103基金半报告披露的信息（）。

A需要提供最近三个会计的主要会计数据 B不需要审计

C管理人报告需披露内部监察报告

D无需披露最近5年每年的净值增长率

104为加强对基金管理公司投资管理人员的管理,公司应建立以下()。A建立健全聘用制度及离任管理制度 B建立健全信息管理及保密制度 C建立健全记录和档案管理制度 D建立健全利益冲突管理制度

105在基金的费用中,属于基金投资者在“买入”与”卖出“基金环节一次性支付的费用包括()。

A托管费 B管理费 C赎回费 D申购费

106进行资产配置时,需要考虑的主要因素包括()。

A影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 B影响投资者风险承担承受能力和收益要求的各项因素 C资产的流动性特征 D税收考虑

107因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由()承担。A基金注册登记机构 B基金托管人 C会计师事务所 D基金管理人

108下列有关基金托管人内部控制的说法,正确的有()。

A为了保证节约与效率,基金托管人内部可不设监察稽核部门

B在确保风险控制的前提下,基金托管人可以将托管的不同基金的资产账户进行合并 C基金托管人应建立定期稽核检查制度

D风险评估是基金托管人内部控制的基本要素之一 109基金基准比较法在实际运用中的困难包括（）。A如何选取适合的指数

B基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化

C公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资 D公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平

110使用投资组合内部收益率的方法来衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有()。A基础利率不能随时间不断波动

B现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资

C投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 D投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期

判断题

11110.基金管理公司可以结合市场情况和自身能力,同时上报三只基金的募集申请。A正确 B错误

112积极的股票风格管理是指通过对不同类型股票的收益状况做出预测与判断,主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。()A正确 B错误

113资产配置的投资组合保险策略适用于波动性大的市场。A正确 B错误

1146.当股票市场先上升后下降时,恒定混合策略的表现将优于买入并持有策略 A正确 B错误

11517.绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分为一个一个的组成部分,以考察基金经理在每一部分的选择能力。A正确 B错误

116如果债券市场是一个完全有效市场,则采用内部人员交易策略能获得超额收益。A正确 B错误

117将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。A正确 B错误

118开放式基金巨额赎回是指单个开放日的基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%时的情况。（）A正确 B错误

119基金营销只能由基金管理公司内设的市场部门承担。A正确 B错误

120后端收费的认购费率一般会随着基金份额持有时间的延长而递减。A正确 B错误

121当投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。A正确 B错误

122开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日。A正确 B错误

123假定某一只保本基金的保本期间或封闭期间为3年，则在该期间内投资人不能赎回基金份额。A正确 B错误

124LOF份额的认购分场外认购和场内认购,场内、场外认购的基金份额统一登记在中国结算公司开放式基金注册登记系统。A正确 B错误

125根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。A正确 B错误

12639.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。A正确 B错误

127根据我国的有关法规,基金管理公司变更股东出资比例,需报中国证券业协会备案。（）A正确 B错误

128目前,我国的证券投资基金可以基金的名义,直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。（）A正确 B错误

129资产管理计划每年至多开放一次计划份额的参与和退出，证监会另有规定的除外。A正确 B错误

130证券组合管理特点主要表现在投资的分散性和风险与收益的匹配性两个方面。A正确 B错误

131对于收取基金申购费的基金,还可以提取基金销售服务费,用于对基金持有人的服务。（）A正确 B错误

132为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。A正确 B错误

133如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合资产配置策略就可能优于买入并持有策略。A正确 B错误

13426.证券交易所作为自律管理的法人,依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理,对基金在交易所的投资交易行为监控。A正确 B错误

135ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。（）A正确 B错误

136债券的价格与市场利率变动密切相关,当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降。A正确 B错误

137货币市场基金可以按照不高于0.25%的比例从基金资产中计提销售服务费，用于基金销售和对持有人的服务。A正确 B错误

138系统化的资产配置是一个综合的动态过程。A正确 B错误

139我国封闭式基金的资产净值和份额净值应至少每周披露一次。A正确 B错误

14036.目前,从全球基金业发展的趋势来看,证券投资基金的资金来源出现重大变化,机构投资,特别是退休基金已成为基金重要的资金来源。A正确 B错误

141商业银行申请基金销售业务资格的条件之一是,公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一。A正确 B错误

142开放式基金须对基金份额的申购、赎回、转入转出、转托管以及基金份额拆分进行会计核算。A正确 B错误

143反映股票基金风险大小的主要指标有久期、标准差、贝塔值、投资组合平均剩余期限等。A正确 B错误

144久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。A正确 B错误

1458.QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过度性的制度安排 A正确 B错误

146风险是指投资过程中各种后果的可能性。（）A正确 B错误 147根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》,中国证监会有权对公司内部控制情况进行监督,公司应当将内部控制制度报中国证监会批准。A正确 B错误

148凡是根据有关法律法规发售基金份额的基金，均需编制并披露上市交易公告书。A正确 B错误

149基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。A正确 B错误