证卷投资课程总结

证卷投资课程总结（精选4篇）

篇1：证卷投资课程总结

证卷投资课程总结

班次：周六班

姓名：徐俊涛

学号：3145403028 年级专业：2014级生物科学（基地班）QQ：597214826

个人对证券投资的理解

证券投资就是投资者买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取差价、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形 式。在证券投资里，收益和风险是相对应的，投资者投资的目的是为了得到利益，与此同时，又不可避免的面临着风险。对于小资本的人来说就像股票，忽高忽低，不能取得长久的利益，比较被动。对于资本雄厚的人来说就是需要长期经营的投资理财，相比之下更有主动权。而对于新人来说，是新鲜的投资渠道，但很容易让自 己的小额资产套牢。

对于普通大众来说，证券投资其实就是我们说的炒股。

对这学期课程的总结

起初选的这门课，本想学习些股票基本知识，然后再进行投资。然而上过一次课才发现这门课没有一定对股市的了解是完全听不懂的。

上课老师说的基本没有听懂。只能在课下自己学习和了解一些有关股票的知识。经过一个学期的学习和积累，现在我已经可以大概看懂K线图。知道股票的走势。但是仍无法对股票未来的行情进行分析及预测。只能希望未来的学习让我能对股票投资方面的理解更上一层楼。

篇2：证卷投资课程总结

摘要

文章从技术分析和财务分析两个方面对上海机电进行了分析。在技术分析方面采用了酒田战法，江恩理论，波浪理论，均线理论，MACD指标，Boll指标进行分析。在基本分析中，运用股东权益收益率，营运利润率，股东盈余，安全边际进行财务分析。通过这两方面的分析，可知该股建议买入。

关键词

上海机电 投资分析 酒田战法 江恩理论 波浪理论 均线理论

MACD理论 Boll理论 股东权益收益率 营运利润率 股东盈余 安全边际

前言

随着资本市场的发展，人们对股票的投资知识的了解日益增多，同时也有大量的公众加入到投资大军当中去，我们也进行了大约一个学期的有关证券投资的初步学习。为了检验自己的学习成果，看看是否能将理论与实践有效结合在一起，我找了上海机电（600835），试着分析下该股是否值得投资。

第一章 上海机电股份有限公司简介

1.1 公司主营业务

电梯、印刷包装机械、工程机械、液压元器件、机电一体化的产品及相关成套设备的设计、制造、销售。电梯、印刷包装机械、工程机械、液压元器件、机电一体化的产品及相关成套设备的设计、制造、销售，提供相关售后服务；以上产品的同类商品的销售、货物及技术的进出口，提供相关配套服务、技术服务，最终以公司登记机关核准为准。

1.2 公司盈利模式

上海机电股份有限公司是轻工工部定点生产家用电冰箱的骨干企业。公司主要生产和销售电冰箱、空调器、微波炉。三大系列中180升和216升电冰箱是公司目前的两大主导产品。

公司下属企业在电梯、印刷机械、制冷设备、工程机械等细分领域市场份额较高。近年来，上海三菱电梯已经建立了基本覆盖全国的服务网络，标志着上海三菱电梯服务产业化延伸得到初步实现。2012年上海三菱电梯产品线覆盖市场的高、中、低端，满足不同用户的个性化需求，产品结构顺应市场需求的变化而进行调整，重点突出高端高速产品，兼顾低端保障房市场，进一步巩固上海三菱电梯在行业内的领头羊地位。

公司所属印刷包装机械集团两年多持续推进一体化管理和一体化营运的重组整合，加之印刷包装行业逐渐回暖，公司印刷包装机械业务的经营状况有了较大的改善，包装设备更是出现近几年少有的旺销局面。

2011年上半年，金泰工程在新产品销售中旋挖钻机尤其是大型旋挖钻机较快地增长带动了整个销售额的增加。由于受房地产行业调控等因素的影响，进入2011年下半年，主要工程机械产品销量出现大幅下降，金泰工程也出现高开低走的状况，但是通过内外战略，金泰工程的主要经济指标在2011年复杂的市场环境中仍然保持了较快增长，为了更好地做大做强金泰工程的桩工机械产业，2011年公司与广西柳工(12.17,0.00,0.00%)集团达成战略合作，相信通过双方的战略合作，充分发挥柳工在工程机械行业经验和双方地域互补优势以及柳工国内外销售网络支持以及其他资源平台支持，金泰工程未来的发展空间会更加广阔。

第二章 上海机电的投资可行性

2.1 酒田战法分析

如上图所示，现在正处在这个上升三角形的形成中，上升三角形突破时一定要放量，突破之后三天内不回到三角形里面突破成功，突破以后大约会涨三角形的高，大约是在颈线的基础上涨2.7左右，如突破三角，建议买入。

2.2 江恩理论分析

如上图所示，最高点12.55最低点7.40 涨跌核心价为9.975，预计3天左右会涨至9.8左右，建议买入。

2.3 波浪理论分析

如上图所示，现在正处在第三浪。根据波浪理论中浪的对称性，3浪在1、3、5浪中永远不是最短的，3浪的高度可能是1浪的1.5倍，预计可能涨到12.15左右，建议买入。

2.4 均线理论分析

如上图所示，均线缠绕，是猴市，有三根均线往下走平，是熊市向猴市转换，可持观望态度。2.5 MACD指标分析

如上图所示，DEA和DIF是在零轴线的上方但比较贴近零轴线所以目前是牛猴市，DIF下穿DEA形成了死亡交叉，出现卖出信号，但是比较贴近零轴线，可靠性较差。由BAR可看出下降动力不强，目前可持观望态度。

2.6 Boll指标分析

如上图所示，目前是收口阶段股票价格基本上呈横向整理，在中轨附近整理，目前涨跌幅度不大，但看其走势，未来可能想向牛市转变，其股价可能会上涨，建议买入。第三章 上海机电综合性分析

3.1 K线与均线叠加分析

如上图所示，有一条均线对价格形成了支撑，还有五根对价格形成压力，价格暂时上涨较困难，但由于这根支撑线是长期的，强于短期，有一定支撑作用，目前持观望态度，但也可进行尝试性买入。

3.2 K线与MACD叠加分析

如上图所示，K线从高到低再升高，渐渐回落，而MACD也是如此，所以没有发生背离。会按照原来的形势走，目前持观望的态度。

第四章 上海机电财务指标分析

4.1 股东收益率

一是稳定性判断。由上述数据可以看出，上海机电的收益率还不错，看其前5年走势，07-09属于下降，表明企业运用股东资本为股东创造利益的效率有所下降，但从09-11年，明显大幅升高，预计其收益率还会逐渐提高。虽然不够稳定，但是处于上涨趋势。

二是高低判断。相对与其同行业来说，上海机电的股东收益率率高于行业平均收益率，在最新的排名中，上海机电市场收益名列第200位，相对于老对手思源电 气的357位来说，大幅度领先，而在ICB行业排名中，上海机电，排在140位，绝对的名列前茅，思源电气只在200徘徊，不论各方面比较，上海机电都高于同 行业或者竞争对手所以预计其收益率会逐渐提高,股东们的收益也会大幅的提 高。4.2 营运利润率

一是数值计算，即营收指企业销售产品和服务所得的销售总额，谓之销售收入；营运利润则是营收扣除营运成本与销售费用之后的剩余利润，营运成本是制造商品或采购商品必须花费的成本如材料，销售费用是企业为了维持运营必须花费的成本如人事。由上述数据可以看出，该公司的营业利润除09年有所下降外，其他都逐年增长。

二是比较判断，避免单凭数字判断企业好坏。上海机电利润率与行业平均值持平，其盈利能力在ICB排名排在第32位，说明盈利能力很强，而他的竞争对手思源电气则排在了第223位，落后了200位左右，说明上海机电在同行业里盈利非常可观，其成本控制力也很好4.3 股东盈余

一是流量计算。营业活动现金流量＝提供商品或服务收入－进货商品或原材料支出－人事费用支出－营业所得税支出等，融资活动现金流量＝（借款收入－偿债支出）＋（发股收入－股利支出）等，表示资金如何筹措与偿还。具体数字由上表所述。

二是传统判断。上海机电的营业活动现金流量持续保持正数，说明其可以靠本业持续创造利润。但纵观上图，上海机电的营业活动的现金流量呈波浪状，在09年的时候达到了顶峰，以后则一路下降，说明公司依靠本业获利的能力在下降，预计以后盈利能力将从本业转移，以后本业获利能力不高，而自由现金流量也是呈波浪状，在09年达到了顶峰，其后在一路下降，未来有可能变成负数，则以后公司在经营活动上可用的现金会变少。

三是创新判断。上海机电的股东盈余为负，自有现金流量也不是十分稳定说明其创新性较差。4.4 安全边际

1.由数据可以看出，其市净率高于一倍，说明其股价略高

2由上述数据可以看出，其市盈率很低，相对于同行业或者竞争对手来说，其市盈率略低，其市价相对于股票的盈利能力很低，表明投资回收期短，投资风险很小，股票的投资价值很大

结语

600835 上海机电这只股票经过多年蛰伏,近年股价在整理中稳步爬升。作为中国机电行业龙头企业,公司是在香港上市的中国最大的装备制造业集团，也是国家“十一五”规划鼓励加快发展的重点产业,拥有以上海三菱电梯(SMEC)和上海金泰工程机械等为代表的优势产业集群。国务院新近推出的《关于加快振兴装备制造业的若干意见》,为装备制造业的蓬勃发展创造了有利条件,必将成为公司新一轮腾飞的助推器。而且在加大研发投入税前扣除力度的激励政策出台后,对公司经营业绩的利好不可小视。根据和讯网最新发布的各种报告，上海机电的业绩是逐年提高，并且在同行业的影响力也在逐年增加，通过技术分析和财务分析，现在该股正处于关键时刻，虽建议买入，但是入市要谨慎。资料明显是不可靠的，但大家都在用，他就是真的。

我的分析有些不如人意的地方。首先由于学习时间不长，对于各种分析方法的掌握和理解不够透彻，在运用上，不能够融会贯通。其次，对于上海机电这支股票也不是长期观察，得出的结论仅仅是从表面得出，并不十分可靠，因此，在课后还应该多多做些分析，以求尽量掌握好这些分析方法。

参考文献：

1.酒田战法（酒田战法实战精解,刘竞涛,广东经济出版社）

2.股市晴雨表（道氏理论，罗伯特·雷亚，地震出版社，2008-07出版）3.华尔街45年（江恩理论 威廉·D·江恩，译者 陈鑫，机械工业出版社 2010-04出版)4.艾略特波浪理论（美 普莱切特，弗罗斯特，译者 陈鑫，机械工业出版社 2010-08出版)5．主控战略移动平均线(台湾 黄伟中 地震出版社 2006-9-1出版)6．技术分析必读：机会投资（阿佩尔，译者 孔庆成，机械工业出版社 2007-07出版）

篇3：证卷投资课程总结

工作过程导向课程开发论的主要倡导者、中国著名职教专家姜大源认为“职业教育的课程改革成功与否的决定性因素有两个:一个是课程内容的选择, 一个是课程内容的序化”。职业教育课程内容的选择应遵循“以从业中实际应用的经验和策略的习得为主、以适度够用的概念和原理的理解为辅”, 在内容组织上应突出“认知过程与工作过程行动的融合”。“按照行动体系对知识内容序化, 课程内容的编排则呈现一种串行结构的形式。学习过程中学生认知的心理顺序, 与专业所对应的典型职业工作顺序, 或是对实际的多个职业工作过程经过归纳抽象整合后的职业工作顺序, 即行动顺序, 都是串行的。[]”除了要用工作顺序来序化内容外, 同时要求建立适应这一新的课程体系的教学情境和教学方法。

二、课程内容重构的实践依据

1. 证券投资分析推理逻辑的步骤

证券投资分析从内容上看, 主要涉及基本面和技术面的研究。基本分析注重证券价值的发现, 通过对政治、经济、市场和企业的运行情况的分析, 确定证券本身的价值, 把握价格变动的趋势, 具体内容包括:宏观经济分析、行业分析、公司分析等。技术分析着眼于描述证券价格的运动模型, 运用数学、统计学的工具分析研究证券交易的历史数据的运行规律并以此作来研判价格未来的走势, 用以确定买卖证券的时机, 具体内容包括:道氏理论、趋势线、K线及其组合、移动平均线、形态理论、波浪理论、技术分析指标等内容。从上述可以看出, 内容繁多且分析方法差异性大是证券投资分析活动本身具有的特点, 也是证券投资分析的难点。因此, 如何厘清这些研究内容并给出相对正确的研究研判就成为了证券投资分析活动的核心任务。从进行投资分析的推理逻辑来看, 首选要确定市场的整体趋势, 第二要在此基础上再寻找市场投资热点, 紧接着进入到选择具体的投资品种, 最后要确定买卖的时机。由于证券市场行情通常会先行于市场经济运行状况, 并且各行业板块对于经济运行的反映的快慢程度也是不同的, 因此要完成上述四个关键的分析推理和投资决策, 既要从基本面的角度对经济因素进行分析, 又要从技术分析的角度对行情的规律进行研判。因而从教学的角度看, 若要实施职业教育基于工作过程的课程改革, 应在课程内容选择和教学设计上遵循这一基本的逻辑。

2. 高职证券投资分析课程的定位

根据作者所在单位的多年跟踪调查, 证券投资与管理专业的学生毕业主要的对口工作岗位为证券公司、投资公司、股份公司证券部等单位从事投资以及客户服务岗位工作, 这些岗位对实战能力要求较强, 需要毕业生具备较强的投资咨询能力和投资决策能力。

因此, 作为高职层次的投资管理类专业, 设置证券投资分析课程时应将投资咨询和投资决策能力作为本课程的首要教学目标。具体来说, 应该让学生通过学习当前主流的证券投资分析方法和投资分析策略, 能够对当期证券市场的总体趋势和市场总体投资估值进行较为准确、合理的判断, 能够根据经济形势的变化寻找投资热点, 能够为投资者进行产品推荐和提供投资操作建议, 能够在不同的市场行情实施成功率较高的投资操作等。因而, 在对证券投资分析课程进行重构时了必须服务于这一独特的课程目标定位。

三、课程内容重构的实践探索

1. 根据课程目标定位来选取教学内容

当前传统的证券投资分析课程内容包括证券基本面分析 (包括宏观经济分析、行业分析和公司分析) 证券投资技术分析、证券组合管理理论、金融工程应用分析、投资操作策略等内容, 根据高职专业的面向证券行业一线岗位就业定位和以培养投资咨询能力和投资决策能力为核心的课程目标定位, 结合高职学生的认知特点和学习能力, 高职的证券投资分析课程在内容上舍弃了理论性强、难度较大的证券组合管理理论和金融工程应用分析两个模块, 仅保留证券基本面分析 (包括宏观经济分析、行业分析和公司分析) 证券投资技术分析和投资操作策略三个模块。

2. 以证券投资分析的推理逻辑为依据重组、序化内容

在传统课程中对于基本分析和技术分析两大内容模块一般在教学组织实施过程中, 这两部份通常是独立分段进行的。然而在实际的投资分析活动中, 既要对证券的内在价值评估又要对证券的价格趋势进行研究以便确定最佳的投资时机, 因而投资分析通常是将基本分析方法和技术分析工具同时运用的。如前所述, 从进行投资分析的推理逻辑来看, 首选要确定市场的整体趋势, 第二要在此基础上再寻找市场投资热点, 紧接着进入到选择具体的投资品种, 最后要确定买卖的时机。根据这一逻辑, 对应设置了“证券市场总体趋势分析、市场热点分析、个股走势分析、操作策略”四个学习情境, 同时为进一步突出实战能力的培养, 还特别设置了“实时解盘”教学情境 (具体内容见表2) 。

表2:课程解构和重构的对比表

从上表中可以看出, 虽然整体上学习知识点没有改变, 但按投资推理逻辑重新组织排序之后, 学习的内容顺序上发生了根据的变化, 内容逻辑性更强, 让学习者更容易理解, 突出了任务性和应用性, 更有助于投资分析能力的培养。以学习情境一“证券市场总体趋势分析”为例, 在该情境中将原来属于基本分析的“国内外宏观经济因素分析”和属于于技术分析中的“K线应用、波浪理论的基本原理及应用、道氏理论的基本原理及应用、趋势线的画法和应用技巧证、移动平均线分析”的内容同归于一个情境之中, 通过这一情境的学习, 学生既掌握和理解了总体经济因素分析及其对整体市场估值的决定性的影响, 又掌握证券市场总体价格变化的技术分析要点, 并且通过两方的印证对比, 更容易理解在经济因互影响下的价格趋势规律, 从而能更好地研研判证券市场的总体趋势。

需要特别补充强调的是, 要按重构后的课程内容来实施教学, 必须做好师资配置并对授课安排进行改革。一是要组建由行业专家和校内专任组成的教学团队, 专任教师重点研究和讲授涉及经济因素分析的内容, 行业一线的分析师重点讲授实战操作部分的内容。二是由教师单独授课改变为团队分模块授课, 根据教师特长来安排教学内容。从2006年尝试实施以工作过程为导向的证券投资分析课程内容重构改革以来, 作者所在学院的证券投资与管理专业的教学取得了显突的成效, 学生的投资分析能力有了较大的提高, 获用人单位的好评, 该学院的证券投资分析课程先后于2006年和2008年获得了区级和国家级精品课程的荣誉称号, 并于2013年3月被教育部列为国家精品课程共享资源库候选课程。

参考文献

篇4：《投资学》课程教学改革

关键词：投资学；教学改革

中图分类号：G632 文献标识码：B 文章编号：1002-7661（2014）09-007-01

《投资学》课程是金融投资类专业的核心课程，随着我国居民收入的不断提高，金融市场的逐步发展与开放，投资市场正在快速发展壮大，对投资类专业人才提出了更高的要求。而由于我国的高校教育体制滞后，市场需求与学校供应出现了一定的偏差。作为一项风险较高，对技术能力有更高要求的专业，如何提高教学水平，如何让学生更加自主、更加深入的学习是摆在教学工作者的重大难题。

一、现阶段《投资学》教学存在的问题

1、师资力量薄弱

我国通过改革开放，逐渐脱掉贫穷的帽子富裕起来，这是一段历史过程，但也深深的影响了我国对投资领域的认识和研究。上一代的高校教师甚至还弄不懂市场经济，更何况投资学，我国1998年取消了经济投资学本科专业，将其并入金融学或其他专业。

直至现在，我国投资专业人才培养的两个主要来源：一是金融学本科专业下的投资方向；二是公共管理、工程管理、房地产专业下的投资方向。当大家认识到人才需求的时候，教育主管部门陆续批准在一些高校恢复投资学本科专业。这段历史是造成我国师资匮乏的重要原因。

2、教学设备不足

现在很多高校都有相应的金融投资实验室，硬件设施非常不错，但是软件设施却非常落后，甚至没有。主要是投资教学软件一年的使用费用动不动就几十上百万，很多高校都不愿意购买。所以教师只能借助市场上提供的一些模拟软件进行教学，这里面存在着一个重大缺陷，就是市场走势非常缓慢，而学生的上课时间非常短暂，一慢一短，几乎没有任何效率可言。

3、教材落后

学生是否对一门课程感兴趣，适合他们特点的教材也是非常重要。国内的很多教材都不尽人意，大部分都是照搬国外的理论，甚至把旧版的教材翻新一下。这些教材的问题在于内容枯燥，案例老旧，没有形成一套严谨的投资理论系统，大多都只是把市场的投资工具介绍一遍。

4、学风问题

学风不良是中国高校的一个通病，学生喜欢上课玩手机，做其他与学习无关的事情，甚至睡觉。在投资学的实训课上，一部分学生玩游戏刷微博，严重分心，由于市场行情软件数据传输需要又不能停掉网络。教学最重要在于学而非教，教师再有本事，面对无心向学的学生，所有的努力都等于零。

二、改革路径

1、加大师资学习培训

用物质和精神两个方面鼓励教师去投资类企业参观学习，了解企业的产品和运作体系。聘请有经验的企业人员到学校与教师探讨专业知识与技能，为学生以讲座的形式传达最新的行业动态。鼓励教师到老牌的市场经济国家游学，缩短与发达国家的知识差距。加大师资力量建设，提高薪资和课酬聘请海外留学人员为专业教师或者外聘教师。

2、增加设备投入

联合其他高校的同专业教师，向政府财政申请经费统一开发投资专业的教学软件，免费提供给各个高校使用。充分利用移动互联网优势，要求学生把市场行情软件装入手机系统，申请模拟帐号，随时随地就可以了解市场行情或者模拟下单，把课堂延伸到更广的时空领域。

3、编制实用型教材

投资学教材应该根据课程特点和高职院校人才培养方案以及学生的特点进行改革。简洁

实用对学生来说非常重要，理论知识点到为止，更加注重技能的训练培养；融合知识性和趣味性，可以以卡通漫画的形式来演绎投资专业技术技能，以更多的趣味故事来替代深奥繁琐的理论知识。课后习题可以转变成趣味任务的形式，激发学生的学习热情，培养学生的动手能力和创新能力。

4、端正学风

学生的学风不好是由多个原因形成的，最根本的原因是中国的应试教育已经磨灭了学生的学习兴趣与热情，所以培养学生的兴趣就显得尤为重要，我们可以通过带领学生到企业参观学习，在课堂上讲述投资领域一些传奇任务的故事，让学生默默的树立起他的职业理想，这样能让学生产生自我约束作用。对于上课玩手机、分心、睡觉可以采用一些战术性手段来解决，譬如让学生上课把手机和其他与学习无关的物件统一放到一个箱子里，下课再领回，对睡觉的学生罚其到讲台来读一段课文来醒醒脑。

三、结语

要上好《投资学》这门课是不容易的，造成现状的原因不止一个，作为教师应该努力加强自身专业素养，以自身的责任心和使命感去努力革新教学方法。利用身边的可用资源来不断完善教学手段。积极参与教材的编写，把自身遇到的教学问题，结合实际情况，写出更符合当代学生的教材。在日常教学和生活中不断的引导学生树立自己的职业理想，培养他们的学习兴趣，是教师最平常但却是最重要的本职工作。

参考文献：

[1] 李 猛.于 菁《投资学》实践性教学模式改革浅刍.教育论坛2010（11）.