证券投资学课程案例教学探讨

证券投资学课程案例教学探讨（精选8篇）

篇1：证券投资学课程案例教学探讨

证券投资学课程案例教学探讨

【摘要】《证券投资学》是我校经济类专业的一门重要基础课，理论性与应用性较强，在该门课程教学中采用案例教学具有重要意义;教师在案例教学实施过程中，要重点把握“案例准备、案例分析与讨论、案例总结评述、撰写案例分析报告”等四个环节;教师要处理好案例教学与其它教学手段的关系，要注意由传授者到引导者的角色转变，采用多媒体辅助教学手段提高案例教学效果，以保障案例教学的实施。

【关键词】经济学;证券投资学;案例教学

一、引言

证券投资学是我校国际贸易、会计等专业在大三下学期或大四上学期学习的一门课，共32课时。此门课之后会有金融实务模拟课程，由于大部分同学毕业工作后都会进入股市，因此本门课程可以做为提前的练习。本门课主要以股票、债券和基金为主要投资工具，从理论上来全面介绍我国证券市场的概况及运作原理，并在课程最后提及技术分析内容，以为金融实务模拟课程做准备。

二、本课程在案例教学方面的优势

1.将证券投资学课程和金融实务模拟课程融为一体我校商学院国际经济与贸易专业和会计专业的学生会在大三学习证券投资学课程，大四上学期学习金融实务模拟课程，在时间上正好接洽，也有利于课程体系的统一性。同时大四毕业后大部分学生要步入社会，在此前学一门实践性强的课程也对学生有一定的吸引力。但是这也对任课老师提出了更高要求。如果证券投资学课程只是要求理论知识，那么金融实务模拟课程则是要求实践居多。为了满足教学要求，我参观了北京一些证券公司，同时也开户购买了股票、债券、基金等投资品种，以备在上课过程中以此作为案例，并且在投资过程中运用我的理论知识，这也使得课上内容更有说服力。

2.案例具有时效性传统的教学方式是以教师讲课为主，学生只能被动地接受，没有独立思考的能力，就算是有的学生经常会问一些问题，但也只是对老师上课讲的内容中有不懂的地方来问。而老师讲课其实只是起一个题纲作用，因为课上时间毕竟有限，大部分的内容要靠课下学生自己去拓展知识，可是这一点很多学生无法做到，在证券投资学课程中，一开始上课回顾上周所发生的案例是要学生自己去查，老师只是教授基本理论，但要由学生自己来了解当前的宏观经济形势，了解国家产业政策和各上市公司的经营情况，最终选择一个自己感兴趣的未来的投资品种，每个人选的都会不一样。同时，学生在编写案例的过程中不自觉地就运用到了经济学、金融学等专业知识，这对以往的课程也是一种回顾。

3.技术分析部分受到学生追捧在证券投资学课程的最后一部分—技术分析中，学生最感兴趣的就是在金融实务模拟课程中的模拟交易。老师会在软件中分配给每位学生10万元的虚拟资金，然后学生每天关注自己所选股票的交易情况，对第二天做预测决定买或卖。最后课程结束时，系统会对所有学生的盈亏做统计，并且有按班级的排名。学生在这个过程中每一次盈或亏都或兴奋，或遗憾，同时还不断检讨自己以往的交易行为。我会在课上先为大家介绍下学期的金融实务模拟，让在大家感兴趣，从而在技术分析部分时，就推广案例教学，让大家真正地理解“股市有风险，入市需谨慎”这句话的涵义。我相信这对他日后的投资也是有很大帮助的。

文章来源：代写硕士论文 http://123lww.com/

篇2：证券投资学课程案例教学探讨

（一）课程基本信息 课程代码：08402120 课程类别：专业必修课 适应专业：经济学

先修课程：政治经济学、宏观经济学、微观经济学、金融学、会计学等 课程简介

《证券投资学》是经济与管理专业中的一门专业选修课，主要阐述证券投资的基本理论，证券投资学是一门以证券投资的运动及规律为研究对象，同其他学科联系紧密，综合性很强的学科。通过本课程的学习，要求学生了解和掌握证券投资的基本理论、基本方法和基本技能，能够深入分析证券市场的运行过程和运作规则，使学生具备证券投资的理论分析和实践操作的能力。课程总学时：48 +6学时 建议授课教材：

张宣庆，蒋海涛 《证券投资学简明教程》，中国人民大学出版社，2009年 霍文文编著 《证券投资学》，高等教育出版社

张玉明

证券投资学

北京：清华大学出版社，2007年 参考阅读书目：

1、威廉·夏普 《投资学》 北京：中国人民大学出版社

1998.1

2、兹维·博迪 《投资学》（第6版）机械工业出版社 2005.7

3、吴晓求 《证券投资学》 北京：中国人民大学出版社 2004.7

4、吴晓求 《证券投资分析》主编，中国人民大学出版社

5、《证券市场基础知识》中国证券业协会编

6、刘少波 《证券投资学》 暨南大学出版社 2004.7

7、谢百三 《证券投资学》 清华大学出版社 2005.2

8、中国证券业协会证券从业人员资格考试系列教材

9、学习网站

①中国证券业协会：http:///

（二）课程教学目标

证券投资学教学最基本的目标就是教会他们证券的交易，最低的目标是学会炒股，不仅要知道开户程序、交易的方法和技巧，还要掌握最基本的基本面分析和技术分析方法，为市场和社会培育合格的股民、理性的投资者。

中级目标是适合实际工作的需要。就业难是目前大学生普遍面临的一个问题，证券市场的大发展为大学生就业提供了很好的机遇，证券公司、基金管理公司、资产管理公司对相关人才的需求非常迫切，特别是证券营业部对毕业生的吸纳能力特别强，也需要各学科背景的大学生，所以我们要培养学生适应实际工作需要的技能，要求学生参加并争取通过证券从业人员资格考试中的证券经纪类考试，获得证券经纪从业资格证书。

高级目标是为同学们深造打下良好的基础。证券业对人才的需求，相当一部分是要求有多学科的知识背景，而不仅仅是单纯的金融证券知识。因此鼓励同学们继续深造，并为同学们继续深造打下一个比较好的基础也是我们教学应该追求的目标。

（三）教学内容及要求

第一章 导论（3学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习，理解投资与证券投资的概念及相关知识；了解和掌握了解有关证券投资和证券投资学的有关知识。教学重点与难点：

重点：证券投资的功能；证券投资基本原则；证券投资的步骤 难点：证券投资基本原则 主要教学要点： 第一节 证券投资的定义

第二节 证券投资的功能 第三节 证券投资基本原则 第四节 证券投资的步骤

第五节 证券投资学的研究对象与方法

第二章 证券投资工具---股票（6学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解债券的股票及特点；股票的分类；股票的价值与价格；我国目前的股权结构。教学重点与难点：

重点：了解股票的基本特征、种类；熟悉普通股在证券交易市场的分类；掌握股票的价格计算、市盈率的计算；股票的估值。

难点：股票的价格、市盈率的计算；股票收益的计算。主要教学要点：

第一节 股票的定义与特征 第二节 股票的类型 第三节 我国目前的股权结构 第四节 股票的价值与价格 第五节 购买股票好处

第三章 证券投资工具--债券（3学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解债券的概念及特点；债券的分类；我国债券发展。教学重点与难点：

重点：了解债券的基本特征；掌握债券利息的支付方式、熟悉可转换债券发行条件、收益与风险；熟练掌握债券投资收益率的计算。

难点：可转换债券的收益与风险；债券投资收益率的计算。主要教学要点：

第一节 债券的定义与特征 第二节 债券的分类

第三节 可转换公司债券

第四章 证券投资工具--证券投资基金（5学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解投资基金的概念及特点；证券投资基金的功能；证券投资基金的分类。我国证券投资基金发展。教学重点与难点：

重点：了解投资基金的特点、种类基金证券的发行原则、发行方式；掌握基金的投资政策和投资分析。

难点：基金的投资政策和投资分析。主要教学要点：

第一节 证券投资基金的概念与发展 第二节 证券投资基金的特点 第三节 证券投资基金的功能 第四节 证券投资基金的分类

第五章 金融衍生工具（3学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解金融衍生工具的功能；金融衍生金融工具的类型。教学重点与难点：

重点：股指期货交易的特点；及其高杆性表现；影响价格波动的因素；主要金融衍生工具的形成过程原理；操作方法和投资策略。

难点：利用金融期权进行避险，金融期权和金融期货的区别。主要教学要点：

第一节金融衍生工具的概念与发展 第二节金融衍生工具的功能 第三节金融衍生金融工具的类型

第六章 证券市场（3学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解证券市场的基本功能；证券市场结构与分类；证交所特征 4 与功能。

教学重点与难点：

重点：证券市场结构；交易市场分类；证交所特征与功能；交易所会员分类。难点：证券市场的基本功能 主要教学要点： 第一节 证券市场概述 第二节 证券市场的基本功能 第三节 证券发行市场 第四节 证券流通市场

第七章 证券交易程序与方式（5学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习，要求理解证券交易的具体程序与交易方式；重点掌握证券交易的方式、了解证券交易过程中的常用交易术语。教学重点与难点：

重点：熟悉证券交易的原则、交易方式；熟悉证券交易所证券交易的程序；证券代理买卖程序。难点：证券交易所证券交易的程序。主要教学要点： 第一节 证券交易程序 第二节 证券交易的委托方式 第三节 证券交易的方式 第四节 股票价格指数

第八章 证券投资基本分析（7学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习使学生了解证券投资基本分析方法的原理和特点，熟悉股票、债券、证券投资基金等一些金融工具的价格确定方法，掌握宏观经济、行业分析、公司基本分析对证券价格的影响过程和效果。教学重点与难点：

重点：股价基本分析要点；股票价格波动的宏观面因素；行业因素的分析；公司财务报表的分析。

难点：如何引导学生结合现实利用基本分析方法进行实践操作;股价波动的宏观面因素；公司财务报表的分析 主要教学要点：

第一节 证券投资基本分析概述 第三节 宏观经济因素分析

第四节 中观因素分析-----行业和地域分析 第五节 微观因素分析-----公司分析

第九章 证券投资技术分析（6学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习，使学生了解技术分析方法的内容和特点，从而使学生能够掌握和利用一些基本的技术分析方法来判断价格的波动状态。教学重点与难点：

重点：证券技术分析的内涵以及各种分析方法的具体操作;K线有的画法及主要形态；应用K线理论应注意的问题。

难点：如何引导学生结合现实利用技术分析方法进行实践操作;K线中实体和影线的长度如何表示多空力量对比。主要教学要点： 第一节 技术分析概述 第二节 K线理论 第三节 形态分析 第四节 技术指标分析

第十章 证券投资策略（3学时）

教学目标和要求：

投资计划的原则；投资期限的选择；证券投资风险的度量。教学重点与难点：

重点：证券投资计划的制约因素；证券投资风险（要求）； 难点：投资组合。主要教学要点：

第一节 证券投资计划的制约因素；投资计划类型 第二节 证券投资期限与券种的选择 第三节 投资时机的选择

第四节 证券投资的风险与投资组合

（四）实验与实践：6学时

实验（计算机模拟操作的基本要求）：4学时

1、证券交易市场的基本情况（2学时）

通过访问主要交易所、经纪公司、行业协会等相关网站，了解我国证券交易市场各组成部分的基本情况，主要功能。并通过这些网站了解如何获取和搜集相关的交易信息。

2、模拟操作（2学时）

通过金融模拟实验室或证券公司网站所提供的模拟交易程序进行证券模拟交易：（1）开户（2）委托买卖（3）竞价成交（4）清算、交割与过户

实践：参观证券公司 2学时

（五）考核方式与成绩评定：

考核方式：闭卷考试与考查等方式，可根据课程性质自主安排。

篇3：证券投资学课程案例教学探讨

一、《投资学》课程运用案例教学法的优点

《投资学》是一门理论体系复杂且具有较强综合性、实践性和应用性的课程, 运用案例教学法可以帮助学生深入领会和掌握投资工具的基本知识和投资的基本原理, 提高学生在实践中分析和解决类似问题的能力。

(一) 有利于提高学生解决实际投资问题的能力

案例教学的着眼点不仅在于通过案例分析获得其中蕴涵的投资原理、投资方法和技巧, 还在于学生创造能力以及解决实际投资问题能力的提高和发展。案例教学把被动式学习变成主动式学习, 通过案例分析, 不仅使课堂气氛变得活跃起来, 激发了学生的学习兴趣, 而且成绩是教师根据学生在课堂上对案例的分析能力, 案例辩论技巧, 原理应用能力以及案例综合分析过程等因素来确定的, 增强了课程考核的灵活性。更重要的是, 通过案例教学学生获得的是内化知识, 对知识具有驾驭能力, 与传统课堂讲授法下获取的抽象、概括性的知识具有显著差异, 这些知识能被用到投资实践中去解决相关投资问题。现实世界中的投资决策, 绝不是精确、具有标准答案的过程。一项投资决定的结果因决策主体、决策过程的差异而具有多样性。通过学生的参与性, 提高学生解决实际投资问题的能力。

(二) 强化学生“思想共享”意识

案例教学多采用集体讨论方式, 从而能为学生提供一个良好、宽松的想法碰撞、思想共享环境, 使学生获得较大的自由度和展现自己的机会。这种讨论式交流方式, 不仅使学生在参与讨论中增强学习效果, 同时激荡式的讨论交流使学生充分接受到分析问题的不同角度, 在听取其他同学观点的过程中, 融合自身知识背景、形成自己的投资决策观。在参与案例教学过程中, 投资过程不存在“唯一”标准答案, 而突出“思想共享”。把自己的想法强加于人、或者把自己的想法作为案例分析的唯一衡量标准的做法, 都是不恰当的。学生在观点交流、想法交换的过程中不断接触其他同学观点、结论等的不同分析角度, 有利于形成学生之间、师生间共同分享的“思想平台”, 在共同促进中深化课程学习。求同存异, 找出解决问题的思路和办法, 是案例教学的精髓所在。

(三) 实现理论知识学习与实践运用相结合

案例教学通过把一些现实的典型问题展现在学生面前, 要求他们像情景中的投资者那样做出反应, 为学生创造了一种不用真正深入实践的条件下、在短期内接触并尝试处理各种实际投资问题的机会, 从而成为深化投资理论学习的重要渠道。通过本门课程的学习, 要求学生掌握金融市场的运行机理、投资分析的基本理论和方法, 能够从不同层面分析资产价格波动的原因, 初步具备根据上市公司的经营状况选择合适投资品的能力;了解成熟的投资理念, 据此来制定较好的投资规划。学生在分析案例的同时, 不断形成新的理论分析视角, 并有效地促进理论知识向实践知识的转化, 真正实现理论与实践相结合的教学目标。

二、《投资学》案例教学所面临的障碍

虽然《投资学》运用案例教学法有诸多优点, 但在实际应用中面临一些障碍。

(一) 《投资学》案例教学法的重视不足

案例教学法已经被实践证明是提高经管类专业学生综合素质的一条有效途径, 但在我国高校《投资学》教学中还没有得到广泛应用。虽然有些教师在教学中运用案例教学法的积极性较高, 但由于缺少学校及有关部门的必要支持, 在教学中面临自身无法克服的诸多困难, 如没有或缺乏适合案例教学的教室环境, 教学案例来源有限等等, 都制约着案例教学法的有效运用。

(二) 案例获取存在的障碍

适合《投资学》课程内容的案例集并不多。现实经济生活中的大量相关教学案例, 需要耗费较大的人力、物力及时间进行系统整理, 虽然部分高校出版了一些案例集, 但缺乏适合学生分析、讨论的有针对性的案例集, 《投资学》案例具有较强的时效性要求, 经济史上的案例时过境迁, 已经不适应快速变化的金融市场发展要求, 不利于学生深入了解当前投资工具选择、投资品组合等理论。教师在独自整理、系统归纳即时发生的投资案例时不可避免地遇到自身知识结构、精力和经费有限的约束, 使得案例教学的效果大打折扣。

(三) 学生的适应性障碍

案例教学强调学生的主动参与性, 对学生综合运用各课程知识、尤其是与《投资学》课程紧密相关的西方经济学、金融学等基础知识的能力具有较高要求, 要求学生实质上参与整个教学过程。教师在调动学生的参与讨论的积极性方面存在困难。一方面, 长期的学习生活使得学生已基本适应了“讲一听一记”传统教学模式, 对于需要时间与精力投入的案例教学讨论主动性不高;另一方面, 由于各高校连续多年的扩招, 使得学生素质差异较大, 也增加了案例教学的难度。

三、《投资学》案例教学的组织过程

(一) 精选案例, 提高学生参与案例分析的兴趣

《投资学》课程教学的案例教学主要应安排在投资环境分析、技术分析和投资策略等章节中。讨论课前, 教师应事前对案例讨论的具体要求和过程进行精心设计, 对众多案例进行比较, 从中选择最有代表性、典型的教学案例, 并对其进行必要的加工和整理。

例如, 在讲授股指期货套期保值理论时, 如果单纯解释“套期保值理论”, 学生可能只记住理论本身, 但却无法深入理解理论如何指导正确的投资实践。将学生置于某投资者的投资情景中, 利用定位思考, 使学生理解套期保值理论, 并结合具体投资策略的运用技巧。如设置投资情景“某年某月某日, 投资者开始抄底股票, 支付了X万元购买了价值X元的某证券X股。设想购买该股票后, 股价持续下跌, 但是投资者看中X证券年底较强的分红送股潜力, 所以他不想卖掉股票。同时, 又担心如果未来股价持续下跌, 那投入的资金可能会出现亏损”等状态, 引导学生思考在大盘持续下跌状况下如何才能实现保值?通过这个案例引导, 将学生置于该投资者的投资情景之中, 不仅激发了学生的学习兴趣, 而且引发学生的积极思考。与此同时, 为使学生灵活运用所学知识指导实践可进一步引出问题:“根据套期保值理论, 你会怎么操作?”通过这个问题把学生拉回到理论知识上, 引导学生根据理论做出判断, 然后教师讲解股指期货的操作, 并向学生展示套期保值的效果。

(二) 引导学生对案例展开深入分析及讨论

学生在对投资案例的研究与分析基础上, 获得了关于案例问题及讨论问题的见解后, 便可进入案例的分析讨论环节。在这一环节中, 教师要时刻把握讨论的进度、引导讨论的方向。

案例讨论方式的多样化更容易实现教学目标, 可采用的方式有小组讨论、班级讨论等方式, 应根据案例特点及教学目标进行合理选择。如在讨论“生活需求”产生的实际问题时, 更宜采用小组讨论与班级讨论相结合的方式, 投资金融资产, 还是实物资产?从资产配置看, 股票型基金、保险产品、金币与纸黄金投资、存款等如何选择及如何组合?市场行情发生变化时该不该卖掉基金?该不该买房子?房子看上去还是太贵, 还有下调的空间吗?市场下一步会怎么表现, 现在赎回部分基金作为购房款合适吗?如果房价一直高企, 手里的现金还有什么更好的投资机会?激发学生关注的热情同时, 以引导学生将所学投资学理论活学活用。为了高效有序地开展案例分析讨论活动, 教师应当课前制订出具体的课堂教学计划, 力求将讨论引导到问题的解决上去, 并在教学过程中根据实际情况不断加以调整。在学生讨论时, 教师应认真听取学生发言, 以控制讨论不偏离教学目标。此外, 在案例教学过程中, 教师应避免成为讨论的核心, 不要以所谓“正确答案”去干扰学生的思考过程及表达, 因为投资案例与现实经济生活一样, 不存在所谓的“标准答案”。当学生讨论过程中出现冷场情形时, 发挥教师对讨论活动的驾驭能力, 及时指明问题, 并提出新的问题, 采用反问式的诱导启发, 开拓学生思路, 避免教师干扰学生发散式思考过程。

(三) 教师及时总结, 深化理论学习

案例教学突破传统的以教师讲授为主的教学方式, 形成以学生为主体的教学过程, 但若要充分发挥案例教学的功能, 教师积极、恰当的指导必不可少。在学生充分讨论后, 教师要及时进行总结、评价。

讨论中教师不仅要引导和鼓励学生独立思考和发表独到见解, 还要通过总结把学生们的各种想法有机地联系在一起, 实现教学目标。如对冲基金的介绍中, 以最著名乔治·索罗斯的量子基金及朱里安·罗伯逊的老虎基金为例, 说明冲基金对金融市场价格的扰动引起对实质经济和货币体系的破坏、被攻击国家的经济后果。在学生讨论后, 教师要为学生梳理相关知识:市场作为资源配置的基本机制是有效的, 但是, 在对冲基金操纵价格的情形下, 由于信息不对称、输赢的机会不均等, 对包括国家货币体系在内的市场本身造成破坏, 从而降低市场效率。从经济学的价值观来看, 这种市场行为导致的财富再分配, 赢者收入增加以输者同等甚至更大的损失为前提;从全球角度看, 是一种净的福利损失。与此同时, 也要使学生认识到即使是最大规模的对冲基金都不可能在变幻莫测的金融市场中永远处于不败之地, 避免盲目恐慌性意识。另外, 结合学生案例学习报告的撰写, 系统总结在案例阅读、分析讨论中的收获, 阐述解决了哪些问题、还存在哪些问题等, 深化案例教学法的教学效果。此外, 要表扬积极参与讨论的同学, 同时更为重要的是对那些发言不主动的学生加以激励, 使案例教学成为促进教师和学生交流和沟通的渠道。总之, 案例教学与一般教学方法相比, 对教师有更高的要求, 要求教师熟悉案例, 有较强的相关知识驾驭、逻辑分析能力。哈佛大学之所以成为推行案例教学模式的典范, 其中一个重要原因就是培养了一批熟练掌握案例教学的教师。因此, 无论是对于教师还是学生来说, 案例教学的工夫在课堂之外。

摘要：《投资学》是一门理论与实践结合型、应用型经济学课程, 学科发展与全球经济、中国国情等联系紧密。《投资学》目前的教学现状存在理论与实践脱节问题, 案例教学法在教学过程中的运用, 使学生不仅获得其中蕴涵的投资原理、投资方法和技巧, 还促进学生创造能力以及实际投资问题解决能力的提高, 提升教学效果。

关键词：教学,案例教学法,投资学

参考文献

[1]焦方义, 杨其滨.实践教学环节之案例教学在证券投资学课程中的应用探析[J].黑龙江教育 (高教研究与评估) , 2011, (04) .[1]焦方义, 杨其滨.实践教学环节之案例教学在证券投资学课程中的应用探析[J].黑龙江教育 (高教研究与评估) , 2011, (04) .

[2]文学舟.投资学案例教学的优点、困难和对策[J].哈尔滨金融高等专科学校学报, 2007, (09) .[2]文学舟.投资学案例教学的优点、困难和对策[J].哈尔滨金融高等专科学校学报, 2007, (09) .

篇4：证券投资学课程案例教学探讨

关键词：物流学翻转式教学案例教学实践能力

1概述

随着近些年我国物流业的快速发展，政府对物流企业也越来越重视，在一定方面也增加对物流企业的大力扶持，使得物流学作为一门新兴的综合性的应用学科，受到人们前所未有的关注。因此，很多高校为了满足社会对人才的需求纷纷设置了物流管理专业，为企业培养强有力的物流人才做支撑。同时，为了完善专业人才的知识体系，在市场营销、国际经济与贸易、工商管理等专业的人才培养方案中也纷纷设立了物流学的课程。

物流学是一门以管理学和生产运营管理学为理论基础的学科，主要包括的课程有数理统计学方法、运筹学方法以及计算机信息处理方法等。而物流学主要讲述的就是如何提高物流系统的运行效率，帮助企业按最低的总成本创造客户的价值，并对物流系统进行有效的设计、计划、组织以及控制等，是一门实践性很强的课程。主要依靠着教师的课堂理论教学，远不能够满足课程的教学要求。而目前的物流教育依然延续着传统的教学理念，只重视课本上的纯理论知识的讲解和灌输，往往忽略了实践能力的培养，呈现出纸上谈兵的物流教育情况，从而导致了物流教育专业学生不能够将理论知识运用到实际操作中的现状。就如何解决目前我国物流教育所存在的问题，使物流理论教学与物流实践能力培养有机结合，应用翻转式教学与案例教学不失为一种有效方法。

2案例教学与翻转式教学

2.1案例教学与翻转式教学

案例教学法主要是学生在掌握相关的知识和分析技术的基础上，在教师的精心策划和指导下，能够根据教学目的和教学内容的相关要求，让学生学会运用典型案例的成功经验对案例进行分析，并通过学生之间相互的协作，进一步辨别、分析和解决所存在的问题的具体解决能力的教学方法。该方法是一种全新的开发学生智力，提高学生决策能力和综合素质的教学方法。

翻转式教学法则是一种打破传统教学模式的方法，传统教学模式是以老师讲课为主，老师布置作业，让学生课后练习、提高。而翻转式教学中学生对知识的学习是自己在课下完成，而课堂，则变成了老师和学生之间、学生和学生之间互动的场所，课堂上进行答疑解惑、知识的运用等。这种教学方法的出现，主要是由于电脑和互联网的大量普及，学生可以通过互联网使用优质的教育资源，不再单纯地依赖老师在课堂上教授知识。翻转式教学，使得学生可以通过网络资源自行接受“传道、授业”，而课堂上的老师只需要集中精力进行解惑即可，因此，这种教学方法对于提高学生学习的主动性，提高课堂教学的效率有更好的效果。

2.2案例教学与翻转式教学的特点

2.2.1开放性

开放性不仅是指教学在形式上的开放而且主要指的是在教学内容上的开放。而开放性与传统的教学方法相比较，在整个教学过程中教师和学生位置发生的变化，主要是学生从配角提升到主角的位置，主要强调的就是要重视学生主体作用的发挥，而教师仅仅就是教学活动的“导演”。与此同时，由于案例教学内容主要来源于现实的生产、服务和管理实践，所以在案例中所反映的问题、矛盾和困境并没有现成的答案，因此学生必须要自己掌握相关的知识，从不同的角度对案例进行分析、研究，并最终能够解决，这个过程就是翻转式教学。在案例讨论中，不同的人对相对的问题都有着不同的认识、分析和理解，因此所提出的解决方案也不相同。而大家对这些方案从各自的角度进行相互的比较、争论，提出最佳解决方案或者没有结论，使学生对整个教学回味无穷。

2.2.2互动性

案例教学和翻转式教学都以学生广泛的参与为基础。学生在教学过程中所参与的程度如何，都将直接关系到整个教学的效果和质量。而案例教学的目的就是训练学生如何将所学的理论知识运用到实际问题解决过程中，在进行案例教学过程中，教学只有通过有意识的引导，让学生学会通过查询资料获取相应的知识去分析和判断该解决问题的能力。翻转式教学则将理论知识的学习让学生利用网络资源自主完成，这样经过反复多次的积淀后，就会获得了自主学习的方法，使学会学习成为现实。

2.3物流学课程具备案例教学与翻转式教学的实施条件

翻转式教学强调利用现代网络技术进行自主学习，随着网络技术的日渐普及和进步，网络上的可用资源如数字图书馆、网络精品课、文库等非常丰富，许多物流企业以及一些其它网站上都可以找到物流相关的案例资料，并有物流设备、物流法规、业务流程、企业介绍等资料，包括一些视频音像资料，这些资源给学生提供了更多获取知识的途径，也让物流学课程的案例教学与翻转式教学具备了实施的条件。

3翻转式教学中物流教学案例的选择

在网络时代，获取知识已经成为一件非常简单的事情，连小学生都知道“百度一下”即可。所以，纯粹的知识传授，已经不再受到学生以往的欢迎。在互联网时代，学校和教师，主要应培养学生获取知识的能力，应用知识的能力，以及创造知识的能力。案例教学作为一种培养学生应用知识能力的教学方法在很多课程的教学中得到应用，而翻转式教学比案例教学更进一步，注重培养学生获取知识的能力，可以说翻转式教学就是一种更深层次的案例教学。而这两种教学方法的结合有利于创造知识能力的培养，在物流学课程的教学中采用案例教学与翻转式教学既有条件也有意义。

翻转式教学中案例的选择和组织非常关键，根据笔者长期从事物流学课程教学的经验，认为要达到好的教学效果，在物流学的案例教学中案例的组织要遵循以下原则：

3.1案例必须坚持具有代表性原则。根据物流理论选择相应的教学案例，因为有效的案例能够对虚拟的物流理论知识有较强的针对性，并且能够让学生将所学的理论知识运营到案例解决中，因此需要选择最具有代表性的案例。

3.2案例的表达形式要丰富和生动。要能够吸引学生更好地接受理论知识的学习，就需要在传统板报讲授的基础上，能够辅以相关的影像资料或图片等，将物流作业现场、物流设备设施以及业务流程等展现给学生，使学生积极地参与学习，促使教学达到更好的效果。

3.3案例应有明确的教学目的。案例应给出一定的分析思路或分析提示，在提供案例的同时给学生提供一定的思考方向。

3.4案例语言简洁，陈述客观，问题简单明了，具有一定的争议性，不同的学生可能使用不同的方法，得到不同的结论，能给学生思考和发挥的空间。

3.5案例应当采用的是企业的真实资料，这样才能让学生更好地了解企业实际的状况，便于学生真正理解后才能有效和当前社会经济现象联系在一起，便于学生结合所学知识进行综合的思考和分析。

4物流案例教学与翻转式教学的实施要点

4.1学生积极参与教师适度参与

在案例教学和翻转式教学中应特别重视对学生积极性和主动性的调动，教师也要适当参与到案例教学中。一方面在教学过程中能够启发学生的思维动脑能力，培养学生获取知识、分析和解决问题的能力。而在教学过程中，由于学生是教学的主体，就需要发挥学生学习的积极性，而学生学习积极性发挥好坏，直接关系到上述教学方法的最终效果。另一方面，教师在教学过程中要将主要精力投放在诱导学生对问题进行全面、深刻的认识上，教师既不能从头到尾地只顾自己发表见解，也不能够放任学生自由争论，而是既要不妨碍学生积极性发挥的基础上，引导学生对知识对错的判断，从而促进课堂教学能够顺利进行。在整个过程中要重视人人参与的原则，又要在漫无目标的讨论中明白问题的重点之处。

4.2注重案例的选择

案例教学只是一种全新的教学方法，因此在实施案例教学过程中，需要先明确教学的目的，然后有针对性地选择合适的案例。而在进行案例选择的时候既要与教学目的相吻合，又要满足教学对象的真实情况。这就对案例选择有一定的要求，首先不能太简单、明了，而是具备足够的理论知识，又能够使学生增加对学习的兴趣和信心，使学生在学习结束后还能够余味无穷。其次就是不能选择较为复杂的案例，因为案例太复杂就会让学生有无从下手的感觉，学生对知识的理解也不到位。而任何超越学生知识学习的范围案例，都会降低学生学习的兴趣，从而导致教学活动的失败。

4.3做好引导和总结

物流案例谈论之后，要把谈论的结果进行有效整理，做出谈论的总结，而且需要改进的地方要与教师进行讨论，这样才能最终形成一套完整的解决方案。而形成解决方案就一定要运用相应的物流理论来支持，还要使方案主要来源于物流基础的理论，并使之得到有效升华。而教师的总结与评价不能够给出案例分析的最终答案，这就要对整个课堂讨论过程中的成绩和不足作出简单的分析和评价，对讨论过程中所形成的基本观点也要加以高度概括和总结，并将存在的疑点让学生进行深入的思考，但是要引导学生运用合理的方式进行问题的思考。

4.4时间掌握要得当

案例教学一定要保证时间上的充足，不然就会导致因为时间的不充足，使得分析、谈论等知识的不深入，从而达不到预期的教学效果。教师在组织课堂教学时应选取适用于课堂教学中物流知识点考察的短小案例。对于涵盖知识面的系统的物流学案例，适合采用翻转教学法先布置给学生课前阅读学习，然后在课堂上分析讨论。要保证有更多的时间开展讨论而不是讲解案例。这样也能有时间让更多的学生参与讨论。

5结论

翻转式教学和案例教学是提高物流学课程教学效果的有效方法，对增进学生的自主学习也有更好的效果。教师在进行教学时若能做好组织和引导，把握好实施要点，将会使学生在学习中获得长足的进步。另外，根据笔者的经验，在翻转式教学和案例教学的过程中，通常要先让学生之间进行亲密合作，才能使学生在合作中互相沟通，以此增进彼此之间的关系。这样才能培养学生较高的团队意识，才能教会学生尊重他人、关心他人以及说服他人的能力，使学生能够在合作中增加收获。

参考文献：

[1]牛玉君.物流学课程案例教学的组织与实施探讨[J].扬州大学学报，2009（05）35-36.

[2]陈建军.案例教学在现代物流教学上的应用[J].攀枝花学院学报，2006（10）：62-64.

[3]王传昌.论电子商务案例教学模式与能力培养[J].湛江师范学院学报，2011（6）：181-121.

支撑课题：

1.重庆市教委高等教育改革重点研究项目“围绕核心技能培养，打造卓越管理人才的理论与实践”，项目编号：1202008。

2.重庆科技学院教改课题“物流管理专业卓越人才培养的研究与实践”，项目编号：2012039。

作者简介：

篇5：投资学课程教学分析论文

目前主流的基于世华模拟操作系统的证券投资模拟教学方法存在模拟交易不会影响股票价格、交易环境不可控、信息影响不明确、时间受限等缺陷。

对模拟教学进行创新，开发的大学生模拟交易所系统实现了独立撮合和对实验环境完全控制，很好的解决了上述不足提升了课程教学效果。

【关键词】证券投资;模拟教学;模拟交易所

一、引言

篇6：证券投资学课程案例教学探讨

课程类型: 专业必修课课程代码: 0640077 课程学时: 68（含实验课时10节）学分: 4 开课时间: 二 年级

一 学期 开课单位: 财经系 大纲执笔人: 谷少永

大纲审定人: 谷雯

一、课程性质、任务

该课程为金融、经济类专业学生的基础专业课。通过这门课程的教学，使学生了解证券投资学的基础知识；证券市场的结构和运作机理；掌握证券投资的主要理论和分析方法；能运用证券投资分析软件和网络进行研盘。为此，要向专业学生系统介绍证券投资工具；向学生讲授现代组合投资理论、证券定价理论和系统分析的方法；更好地培养学生对证券市场的关注度进而激发更多的学习兴趣；培养学生对所学知识的应用能力和动手解决问题的能力。

二、课程教学内容

（一）教学内容、目标与学时分配

教学内容 理论教学部分

1、总论（第一章）１.１ 证券概述 １.２ 股票 １.３债券

１.４ 证券投资基金 １.５金融衍生工具

2、证券市场(第二章)２.１证券市场概述 ２.２证券市场的基本功能 ２.３ 证券发行市场（一级市场）２.４证券交易市场（二级市场）２.５证券价格与价格指数

3、有价证券的价格决定(第三章)３.１ 有价证券的价格决定 ３.２ 股票的价格决定

３.３ 其他有价证券的投资价值分析

4、证券投资的宏观经济分析(第四章)４.１ 证券市场态势与宏观经济

４.２ 宏观经济运行对证券市场的影响 ４.３宏观经济政策调整对证券市场的影响

5、证券投资的产业周期分析(第五章)５.１ 产业的生命周期 ５.２ 产业周期性在证券市场上的表现 ５.３ 行业的其他特征分析 6、公司分析(第六章)６.１ 公司基本素质分析 ６.２ 会计数据分析

教学目标

学时分配 适用专业: 经济学专业（金融方向）

了解 掌握 掌握 掌握 理解

了解 了解 掌握 掌握 理解

了解 了解 了解

了解 了解 了解

理解 理解 理解

理解 理解

8

2 2 2 1

1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 5

2 2 7

2 ６.３ 公司财务分析

６.４ 资本结构与公司价值

7、证券投资技术分析概述(第七章)７.１ 技术分析的理论基础

７.２ 技术分析的四维空间：价、量、时、空 ７.３ 技术分析方法的分类和局限性

8、证券投资技术分析理论与方法(第八章)８.１ 道氏理论 ８.２ K线理论 ８.３ 切线理论

８.４ 形态理论

８.５ 其它主要技术分析理论和方法

9、主要技术指标(第九章)９.１`技术指标概述 ９.２ 市场趋势指标 ９.３ 市场动量指标 ９.４ 市场大盘指标 ９.５ 市场人气指标、证券组合管理(第十章)１０.１ 证券组合管理概述

１０.２ 马柯维茨选择资产组合的方法

实验教学部分

1、k线分析实验

2、切线理论分析

3、技术形态分析

4、技术指标分析

5、技术指标分析

总学时：68学时

（二）教学重点和难点

理解 理解

理解 掌握 掌握

掌握 掌握 掌握 掌握 了解

了解 掌握 掌握 掌握 掌握

了解 了解

掌握 掌握 掌握 掌握 掌握

2 4

2 1

2 2 2 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1、重点：证券投资工具的类型、股票、债券、投资基金、证券交易过程、基本面分析

2、难点：股票价格与价值、股票债券基金的发行与流通、证券交易操作、技术分析理论

三、课程各教学环节的基本要求

（一）课堂讲授：采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（二）实验教学：单项实验

（三）作业：布置适量的作业，使学生巩固所学知识，加深对教材的理解，着重培养分析、解决问题的能力。把学生的误解和困惑及时反馈回来，针对性地加以引导。

（四）考试

1、考试方法：

考试要以知识考核与能力考核并重，考题形式多样，包括名词解释，填空，单选，多选，简答，计算，案例分析等，客观题要占50％以上，避免死记硬背。案例分析重点考核学生运用所学知识解决实际问题的能力。

2、各章考题权重

第一章

证券投资工具

10% 第二章

证券市场

10% 第三章

有价证券的价格决定

5% 第四章

证券投资的宏观分析

10% 第五章

证券投资的产业周期分析

10% 第六章

公司分析

10% 第七章

证券投资技术分析概述

15% 第八章

证券投资技术分析理论与方法

10% 第九章

主要技术指标

10% 第十章

证券组合管理

10%

3、考试题型与比例

单选题：10% ；多选题20% ；判断题10% ；计算题20% ；看图题20% ；论述题20%

四、本课程与其他课程的联系

先修课程包括《微观经济学》、《货币银行学》、《基础会计学》等课程，无后续课程。

五、建议教材及教学参考书 教材：

吴晓求.证券投资学[M].北京：中国人民大学出版社，2004.参考书：

篇7：投资学并购案例

美加净、熊猫、活力

28、小护士、羽西、大宝、丁家宜„„多年来，一个又一个曾经名噪一时的本土日化品牌都接连投入了外资的怀抱。与外资合资或直接被外资收购，似乎成了本土日化品牌难以摆脱的命运。外资巨头为何热衷于收购本土日化品牌？本土日化品牌又为何走不出被外资收购的怪圈？那些委身外资的本土日化品牌而今的命运又是怎样？

合资之痛

案例美加净

差点断送于庄臣之手

创于上世纪60年代的美加净是中国日化行业响当当的名牌，中国的第一支定型摩丝、第一支防晒霜、第一支护手霜都出自美加净之手。到上世纪80年代，美加净已稳坐中国第一护肤品牌的交椅，成为国内化妆品市场的行业领袖。到1990年，美加净在全国护肤品市场的占有率高达20%以上，美加净香波的市场份额也接近20%。

1991年，中国化妆品行业中最大的国营企业上海家化在政府招商引资的指令下，将美加净嫁给了美国庄臣公司，“美加净”商标被庄臣以合资方式收购，作价1200万元。

庄臣尽管实力雄厚，但在化妆品领域却是心有余而力不足，1992年，美加净的销售额便从前一年的3亿多元降至600万元，惨不忍睹。1994年，趁庄臣在全球范围调整产品战线之际，上海家化出巨资赎回伤痕累累的美加净；直到2004年，美加净的经营者开始重塑尘封了10年的美加净品牌。如今，美加净与六神、佰草集成为上海家化的主要利润来源，尽管如此，美加净已远远落在外资同行身后。

1994年，联合利华控股中华牙膏

1994年初，联合利华取得上海牙膏厂的控股权，并采用品牌租赁的方式经营上海牙膏厂“中华”牙膏，如今，中华牙膏在市场上的份额已少得可怜。

1994年1月，上海联合利华牙膏有限公司成立。联合利华以1800万美元资金入股，取得了合资公司的控股权；上海牙膏厂以土地厂房和设备作价1200万美元入股，占有40%的股份。之后双方在品牌上达成了许可经营合同，联合利华取得了“中华牙膏”品牌的经营权，条件是须向上海牙膏厂缴纳一定的品牌使用费。

此后，1954年投产的中国牙膏工业的创始品牌、之前一直稳居中国牙膏市场第一位的“中华牙膏”便走上了外资经营之路。

虽然联合利华集团自2001年起开始投巨资建设中华牙膏品牌，近年来，中华牙膏每年也为联合利华贡献10亿元左右的销售额，在国内市场占有率始终在15%左右。但想要恢复昔日“第一品牌”的荣光，恐怕也是不可能了。

案例熊猫

遭宝洁雪藏元气大伤

上世纪90年代初，洗衣粉行业流传着“南有白猫，北有熊猫”的说法，“熊猫”是当时市场占有率极高的洗涤产品之一。

1994年，“熊猫”的娘家—北京日化二厂与美国宝洁合资成立了北京熊猫宝洁洗涤用品有限公司。据说，当时外方看好的是“熊猫”品牌50年的使用权。然而，合资后的“熊猫”即被雪藏。1999年，宝洁又收购了“熊猫”所有资产，并将合资公司更名为北京宝洁洗涤用品有限公司，然后只生产自己的汰渍、碧浪等产品，逐渐吞噬了“熊猫”的市场。

眼见“熊猫”可能从此消失，北京日化二厂最终不惜代价，于2000年坚决收回了这一知名商标。然而，被雪藏6年之久的“熊猫”已疲惫不堪，如今的年销售额仅有1000万元。

目前，北京一轻控股集团已经对包括北京日化二厂等在内的日化产业进行重组，并成立了一轻日化集团。“2014年公司将力推熊猫品牌”，北京一轻日用化学（集团）有限公司总经理告诉记者。

案例 活力28

重返第一阵营梦难圆

“活力28，沙市日化”—这句广告语曾闻名全国。上世纪80年代末，“活力28”超浓缩无泡洗衣粉在全国的市场占有率高达72%。活力28更是第一个在中央电视台做洗衣粉广告的企业、第一个赞助春节晚会的企业。

1994年，国际洗涤剂行业巨头德国美洁时公司找到活力28集团公司，表达了合资经营的意向；1996年，双方共同出资组建湖北活力美洁时洗涤用品有限公司。按照协议，合资企业以288万元的年租金获得“活力28”50年民用洗涤剂领域商标使用权。

合资三个月之后，活力28被批准在资本市场上市。彼时的活力28尽管握有大把钞票，却丧失了“活力28”的商标使用权。双方的合作也并不愉快，因为美洁时公司将更多资源投入到“巧手”品牌中，“活力28”被束之高阁。

2003年3月，活力28集团最终与德方谈判，提前将“活力28”品牌接回娘家。遗憾的是，几经易手的“活力28”已难复当年之勇，2007年，湖北稻花香集团租赁经营活力28集团，租赁期30年。2008年2月，活力28总经理曾公开表示，力争用3至5年重返中国日化行业第一阵营。如今5年已经过去，这一目标似乎还是一个遥不可及的梦想。

被购之殇

案例小护士

或成卡尼尔清场道具

“‘百雀羚’在电视上都做广告了，怎么就是看不到小护士了呢？”消费者张小姐感慨：当年自己就喜欢用小护士5块多钱的黄瓜洗面奶，效果非常不错。

2003年，欧莱雅集团在北京宣布收购小护士品牌的消息传出后，因有前车之鉴，该收购案曾一度在业内产生很大反弹，人们担心：小护士品牌今后还会继续存在吗？外界猜测，欧莱雅是借收购小护士来为旗下品牌卡尼尔“清场”，毕竟卡尼尔的产品与小护士的产品定位差距不大。

不过，欧莱雅方面多次否认雪藏之说。“收购的初衷绝不是要消灭这个品牌。”欧莱雅（中国）前任总裁盖保罗曾向媒体表示：“欧莱雅为收购小护士这个品牌，仅谈判就花费了整整4年。我想不通，我们的经营团队花4年时间，目的就是把这个品牌灭掉？这根本就不合逻辑。当然，我们收购‘小护士’以后，可能没有做到我们预期的那样，但这是另外一回事。”

不管“阴谋论”到底有理没理，如今，超市、卖场很难寻到“小护士”踪迹却是不争的事实。

案例大宝

“天天见”渐行渐远

“大宝明天见！”“大宝啊，天天见！”1990年，大宝推出SOD蜜系列产品，市场份额一度高达15.76%，并连续8年获得全国市场产销量第一名。

然而，这家近四成员工为残疾人的福利企业也难逃被外资收购的命运。2008年，强生以23亿元高价收购大宝。强生接手大宝后，并不像外界传闻的那样将之雪藏，而是对大宝产品线进行了更新和优化，并在产品包装和市场营销方面进行了一系列微调。不过时至今日，大宝的市场情况并没有发生大的变化。

有专家认为，强生对大宝所持的态度是一种边缘化处理，并未对其最关键的品牌形象进行重新塑造，也没有像业界想象的那样为其带来先进的技术、投入巨额研发。到目前为止，大宝的业绩依旧波澜不惊，最新推出的“多种新产品”也不过是洁面乳、防晒霜和沐浴露之类，其数年前存在的种种问题如今依然存在，这也令其未来的发展充满变数，大宝“天天见”的日子已是渐渐远去。

案例丁家宜

销售滑坡被指“拖油瓶”

“在中国护肤产品市场，丁家宜防晒用品的市场占有率排第一、男士化妆品市场占有率排第二、洗面奶排第三、面膜排第四。”这是丁家宜原东家珈侬生化科技2010年的对外说法。珈侬生化科技当时还援引尼尔森的调查数据称，在大陆市场上，每六罐防晒乳液就有一罐是丁家宜品牌。

2011年，丁家宜这一本土品牌最终被法国香水巨头科蒂以4亿美元收购。外界认为，科蒂收购丁家宜主要是想利用其销售渠道重新进入中国市场。早在2004年，科蒂因为在中国的业务进展不佳退出了中国市场。收购丁家宜后，科蒂收回了原来的失地，比如其旗下的阿迪达斯护肤、香水业务2010年的销售额为2亿元左右，而通过丁家宜的渠道，其2012年的销售额达到三四亿元，增长近一倍。

与阿迪达斯护肤、香水业务大幅增长相反，丁家宜被科蒂收购不过一年时间，销量就下滑了50%。丁家宜也因此被指科蒂业绩的“拖油瓶”，6月份完成赴美上市的科蒂在其招股说明书中表示，丁家宜业绩不如预期，已做减值处理。

逆袭之举

上海家化欲收购外资品牌

值得注意的是，就在一些优秀的本土日化品牌频频被外资收购之时，也有一些坚守的本土日化品牌掀起了逆袭大潮：蓝月亮、上海家化、百雀羚、自然堂、索芙特„„众多本土品牌正在努力缩小与外资品牌的差距。

就在近日，化妆品行业内最大的本土企业上海家化宣布推出启初、恒妍、Tbeauty三个新品牌。上海家化董事长葛文耀表示，过去几年，上海家化的市场占有率已从1%提高到了4%-5%，已经从外资品牌手中收复了一些失地，但上海家化并不满足，未来要抢回更多的市场份额，“我们不仅仅依靠自身孵化品牌，还希望收购一些外资品牌。”这也是几十年来，本土日化品牌首次发出收购外资品牌的声音。

“上海家化现在手里有20亿元现金，没有负债，现在又恰逢欧美经济不景气，一些外资品牌发展遇阻，确实是收购的好机会。但全资收购风险太大，我们比较青睐参股、合资、国内代理等方式。我们最感兴趣的是我们所没有的品类，比如洗护发用品、彩妆。在渠道方面，专营店渠道现在正在洗牌，如果有好的收购标的我们也可考虑，形成‘股东+供应商’的协同效果。”葛文耀称。

“投资部看过的项目已经不下20个，争取年内就有投资案诞生。”上海家化总经理王茁表示。

专家解析

受访专家：李志起（北京志起未来营销咨询集团董事长）

本土品牌缘何频频委身外资

“一指禅”难以做大做强

为何一个个原本风生水起的本土日化品牌，都轻而易举地做出合资或卖掉的决定？

对此问题，李志起以“一指禅”为喻：“本土日化品牌的绝活几乎都是单个产品或者单个品牌，对于这些企业来说，继续做大做强面临很多困难，比如成本费用无法分摊等。而像欧莱雅、联合利华、宝洁等跨国巨头执行的都是多品牌战略，资源利用合理，费用摊薄，化解风险的能力也强。”

“这些被收购的本土品牌，都是背后没有雄厚的财力做支撑。”李志起表示，目前国内融资环境受限，一些日化企业无法实现上市，创始人也不能轻易套现，除了被收购外似乎没有别的选择。如果能顺利上市，或许它们会选择走第二条路。

引入外资后为何时运不济

有的收购目的就是灭掉对手

“本土日化品牌与外资合资或被收购后发展呈现大转折，其实主要有两方面原因。”李志起表示，一方面，一些外资收购的目的就是为了消灭竞争对手，比如小护士、丁家宜、大宝，外资收购它们主要就是看中这些品牌的销售渠道，通过收购来增加对低端市场的铺货能力。“这种收购最应该警惕，否则我们辛辛苦苦做起来的品牌，一经出售，所有优势就都消失了。”李志起称，前些年在国企改制的大背景下，一方面我们自身经验不足，以为与外资合作后可以得到资源，另一方面企业发展也确实面临瓶颈，所以不少企业在不了解外资目的的情况下轻率地让出了控股权，为外资消灭自己铺了路。

“同时也要承认，有些企业被收购后确实存在整合难度。”李志起表示，很多本土日化品牌做得最好的就是销售渠道，这恰恰是外资的短板，比如丁家宜的创始人庄文阳对渠道的影响力就很强，庄文阳离开丁家宜以后，好几个大代理商也跟着他走了。“这是国产品牌典型的现象，老大一号召，兄弟们就跟着走了，给收购方以及被收购后的品牌发展造成了困难。”

如何看待外资收购行为

是否涉嫌行业垄断值得调查

李志起认为，如今在日化领域，欧美以及日本的品牌集中度非常高，国产品牌要想与这些国际品牌竞争，要有打持久战的心理准备。

“目前，国内日化行业中民营企业多，获得的政策支持较少，这一点值得反思。”

李志起表示，出于对经济发展大环境的担忧，日化行业一些民营企业家选择比较好的时间点“落袋为安”可以理解。“从产业保护的角度看，我觉得国家可以考虑给一些政策上的支持，避免行业全军覆没。再有，外资频频并购知名本土日化品牌，尤其是在中高端化妆品市场，一些国际品牌在中国的市场份额已超过50%，再来收购中国的中高端日化品牌是否涉嫌行业垄断？国家反垄断机构应该对此进行相应的调查。”李志起称。

1990年美加净与美国庄臣合资

1994年熊猫与宝洁合资

1996年活力28与德国美洁时合资

2003年欧莱雅收购小护士

2004年欧莱雅收购羽西

2007年拜尔斯道夫收购丝宝日化（旗下品牌包括舒蕾、风影、顺爽和美涛）

2008年强生收购大宝

2011年科蒂收购丁家宜

2012年强生收购嗳呵

2013年LV基金入股丸美

2013年欧莱雅拟收购美即

二、并购中品牌流失的原因 1.战略性并购

日化行业的外资并购有别于其他行业的并购一个显著的特点就是外资并购以战略性并购为主，对企业的选择性很强，被并购的日化企业一般都是有盈利能力和市场前景的企业，或者是拥有某种资源的企业，并购目标直指国内日化行业排名靠前的企业。外资选择控股这些骨干企业，同时获得对这些知名企业的品牌的控制，获得打压对手的竞争目的。通过并购行业优秀企业，跨国公司可以迅速获得民族品牌的市场渠道和市场份额，加大其他本土竞争者的生产难度，迫使他们不得不推出市场，从而达到成为行业垄断或寡头的目的，稳定地获取垄断利润。

2.弱化排挤本土品牌

很多外资并购案中，跨国企业在实现第一目的后即开始对本土品牌实施打压弱化甚至束之高阁。很多本土企业选择外资并购的目的是以市场换技术，本土品牌在对外资的依赖中逐渐丧失了创新能力。有些外资企业在合资并购后仍然沿用中方品牌，但却利用渠道来推出自己的品牌产品，并为本方品牌大力推出促销活动，将中方品牌搁置一边。没有渠道的支持，中方品牌便无法进入市场；没有强有力的促销，消费者逐渐将其淡忘，中方品牌就这样渐渐失去了生命力。如熊猫洗衣粉合资七年以后，从当初年产量6万吨，占全国市场份额10%－15%下降到2000年的年产量只有4000吨左右。而上海牙膏厂的“美加净”牙膏在1994年与联合利华合资之初，出口量为全国第一，但到2000年，年销售量下降了60%，且已三年没有在媒体上做广告，市场地位不断下降。

3.并购整合失败

很多本土品牌寻求市场并购都是为了傍上一个大品牌，获取新的市场机会和机遇。但是在这一过程中，忽略了对品牌定位的理解。例如，丝宝集团舒蕾被并

购之后，由于双方的产品分别定位高端和低端，在渠道、销售等方面都是不一样的，这就加大了并购之后的品牌整合风险。这都源于企业对自身的品牌定位不准备，而盲目地将扩大市场增长的希望寄托在外资并购方的身上。

三、品牌保护与发展

1.谨慎选择合作方

企业引进外资的目的一般包括引进技术、引进资金、开拓国际市场等。外资并购对国内企业和跨国公司来说都是一个双向选择的过程，本土企业要增强在外资并购中的主动性，一方面要对企业和品牌的自身定位有明确的认识，要有长远的、非常明确的战略和愿景，另一方面企业要应认清自身发展的“短边”是什么，希望通过并购达到什么样的期望，从而有针对性地选择并购。在寻找合资伙伴时，要深入了解对方的战略意图，充分考虑双方的战略资源互补优势，找到具有共同战略利益目标的合资方，从而达到双赢的效果。

2.增强品牌保护意识

品牌是企业的实力所在，如果没有了自己的品牌，就谈不上发展。品牌是企业核心竞争力的外在表现，是促进企业可持续发展的重要动力。并购中，要充分考虑品牌的价值，聘请专业中介机构对品牌价值进行评估，这可从市场反应、历史经营状况、顾客认同度、业界评价、现在市场竞争态势以及未来的生命力综合评估。并购后，在取得控制权和经营权的基础上，稳定企业品牌管理队伍，保证品牌管理经营决策的一贯性和连续性。

3.在合资中掌握控制权

企业要以战略的前瞻性眼光来对待合资过程中的企业控制权问题，保护和发展自主品牌。本土企业在并购的谈判过程中，涉及核心战略要素的问题上坚决不能退让，企业一定要取得控制权。从战略上，在合资或并购过程中，要尽量保证中方对合资公司的控股权，保住对品牌的话语权，并确保投入品牌管理和运营的资金支持，从而使中方在不丧失主导权的前提下制定公司的发展战略。

4.加强法律合同意识

在与外资并购实践中，要加强对法律法规的学习，仔细研究已往案例，聘请专业公司或专业团队去管理和操作并购活动的全过程，灵活运用商业计谋和法律智慧，来规避企业签约风险，保护自主知识产权和发展自主品牌。

5.品牌创新与文化塑造

篇8：证券投资学课程案例教学探讨

一、证券投资学课程教学现状及开展案例教学的意义

(一)证券投资学课程教学现状

目前高校的证券投资学课程仍然主要停留在课堂讲授上,虽然采用多媒体教学后,可以通过图表的形式将道氏理论、波浪理论、K线理论、形态理论等更加形象、清晰地予以讲述,并结合股市的实际材料,图文并茂地讲解,但学生仍有隔靴搔痒之感,积极性等仍有待于提高。近年随着模拟炒股软件的不断开发升级,模拟炒股教学方法似乎缓解了这一状况,可使学生对证券投资产生切身体会及增强操作技能,充分调动学生的学习兴趣和学习积极性,丰富和扩展书本知识[1]。然而学生单打独斗,兴趣不能保持长久。案例教学法也是在这种情况下,结合到课堂教学中,取得了良好的教学效果。

(二)证券投资学课程开展案例教学的意义

金融学专业课程体系包括银行、证券、保险三个主要方向,证券投资学是证券方向的核心课程,同时也是金融学专业中实践性最强的课程,证券投资学的教学工作直接关系到金融学专业整体的教学效果和质量。对现实经济生活中典型案例的分析,一方面可以引导学生检验所学书本知识的正确与否,增强其鉴别能力和分析判断能力;另一方面又可以使学生从案例中学到新的知识,使原有理论得以修正、完善和发展。因此,在证券投资学课程中积极开展案例教学,对于切实加强和改进课程的教学效果,全面培养富有创新精神和实践能力的应用型金融人才具有重要的意义。

二、案例教学的课堂应用

(一)复杂案例在教学中的应用

复杂案例是指教学中涉及的知识点相对较多、内容难度较大、时间跨度较长的案例,此类案例要求师生共同完成,并且大多需要学生组成案例分析小组进行深入的探讨。因此,复杂案例的组织实施通常在开学之初布置,要求学生运用课堂所学知识与课下的积累进行模拟投资,时间通常以一学期为佳,因为投资与学习投资都是一个相对漫长的过程。为便于学生对投资理论的全面把握,还可以选取多个市场进行案例分析,既可以拓展学生的知识面,又可以通过相互的比较加深学生对投资理论的理解,通常可以选择股票和外汇两大市场进行实际演练。股票市场的特点在于波动性比较大,因此利润和风险都相对较高,并且侧重于学生对宏观经济和信息的把握能力[2];外汇市场相对稳定,除国际形势出现重大变化不会有很大的波动,其主要侧重于学生对技术层面的掌握,利用各种技术指标及工具进行短期操作以达到获利的目的。当然,这两大市场都对学生的证券知识综合掌握有着一定的考验,因此市场的选择权可以交给学生自己。

整个模拟投资过程贯穿于一学期的教学过程,这样学生在学习证券投资理论、股票定价原理、宏观经济分析、行业分析、公司财务分析、技术指标运用等方面有了应用的平台,也增强了学习上述知识的兴趣。此外,对于风险的管理和投资准则也有了深刻的认识。经验表明,在整个证券投资学授课过程中,学生的大部分自主性问题都来源于模拟投资过程中,有针对性的复杂案例有利于从宏观上把握学生对知识的掌握情况和对课程的接受程度,既有时间的跨度又有知识纵深的深度[3],使学生在修完一门专业课后能够养成一定的投资理财习惯和专业素养,这是这门课设置的本质要求。

(二)简单案例在教学中的应用

证券投资学的简单案例主要由任课教师根据课程讲授的要求进行选择和设计,既可以在课堂上辅助学生对知识的理解,也可以作为课后作业留给学生去完成,使用相对灵活。教师应根据每节课的授课内容安排简单案例进行解读,以达到学生完全理解的目的[4]。证券投资学课程的授课对象既包括金融本科生,同时也包括了经济、管理类的本科生,其他非金融专业的学生因为欠缺前导课程的学习,因此在理解方面存在一定障碍,即使金融专业的本科生要准确理解好每个概念也是相对不易的。此外,在现实教学中,因为广大学生的普遍浮躁和新时期学生的特点,一味进行理论的灌输肯定不会取得良好的教学成果。在授课过程中学生甚至希望对于每一个名词都要有相关的案例进行解释,虽然不能完全满足学生的需要,但是任课教师要在课前做好足够的知识储备和授课设计,结合多媒体系统尽可能地展示给学生清晰的知识内容和逻辑结构[5]。

三、案例教学中应注意的几个问题

因教师的指导程度和学生的兴趣不同,案例教学其效果的实施差别也较大,尤其是在案例的操作过程中还会受到诸多市场行情、时事变化、学生参与热情等因素的干扰和影响,因此教师在使用案例教学方法的过程中还应注意以下几点。

(一)案例的安排要详略得当

安排案例教学的主要目的是为了让学生能够更加深刻地了解所学内容,因此案例的安排也要根据所学理论内容的难易进行设置。在对基本概念进行解释时,可以应用简单的案例甚至不加案例进行解释,只要保证学生可以清晰地理解基本概念。如股票、债券、外汇等概念,学生已经基本掌握或者熟知,因此没有必要花费时间与精力进行解释;而对于债券收益率的计算、现金流量表等财务报表的分析,则至少需要一个实际的案例进行计算或分析,只有这样学生才能理解所学内容[6];而对于金融衍生工具、套期保值交易等学生很感兴趣的重点问题,则应适当考虑介绍一个真实的较为详尽的案例,在介绍证券相关知识的过程也要让学生对金融发展史有一定的了解。

(二)案例的安排要理论联系实际

现实教学表明,过多过长的理论介绍极易使学生精力无法集中于课堂,甚至失去学习的兴趣。因此,在较为枯燥的理论介绍中适当穿插小的案例,既利于学生进一步理解知识,也可以调节课堂气氛。在整个授课过程中教师应作为学生了解知识的“引领者”,既要起到“引”的作用,即指引学生学习的方向,使学习的过程科学合理不走弯路;又要起到“领”的作用,能够准确把握学生的困惑之处,在适当的时候安排一定案例进行解释,调控好授课的节奏,让学生能够快乐并有成就感地完成每一节课。

(三)案例的安排要有一定的实时性

经济学授课内容的一大特点就是实时性非常强,这就要求教师要不断更新自己的教案,尤其要增加些新近刚刚发生的重大经济事件,将其与授课内容进行联系,使学生能够发觉所学的知识并不是很遥远的事情。事实上,这对证券投资学的授课不是一件难事,因为全球股指以及我国沪深两市的股票每天都处在波动之中,尤其在介绍技术层面分析的过程中,可以直接通过多媒体教学系统连接互联网,现场演示给学生如何运用技术指标对股价进行预测或者分析学生所持有的股票[7]。通过这种方式会使学生学习的兴趣增强,对其进一步的学习充满期待。

(四)案例的安排要富有一定的趣味性

近年来,“研究性学习”倡导,要引导学生由学习科学真理的认识过程向发现科学真理的认识过程过渡,增强教学过程中学生的参与意识,案例教学的广泛应用是迎合这一理念的具体做法。案例安排的目的之一就是要增加课堂的趣味性,因此对一个案例如果是简简单单的陈述就失去了其本身的重要目的。案例的介绍要有张有弛,适度调节课堂气氛。如在行业分析过程中可以列举出当今十大暴利行业等信息,使学生在学习专业知识的同时增加经济学素养和掌握知识的广度,这对于一名合格的本科生是很有必要的。一个成功的课堂应该是一群学生享受获取知识的愉悦过程,而案例的有效安排则会促成这种课堂的形成,将会大有裨益。

摘要：证券投资学作为金融学本科生的一门主干课,在整个教学体系中占据很重要的地位。一方面它承载了理论经济学课程的应用部分,为进一步学习金融市场学等金融类选修课打下了必备的基础;另一方面,随着社会的发展,人们的投资理财观念发生了重大变化,学生对这门课程的期望值也在逐步提高。因此,如何让学生能学有所得、学中有乐成为广大证券投资学授课教师所面临的现实问题。

关键词：教学方法,案例教学,证券投资学

参考文献

[1]李旭旦.《证券投资学》课程改革探索与实践[J].广东技术师范学院学报,2007,(2).

[2]张文武.开放式教学在金融证券类课程教学中的运用[J].中国成人教育,2006,(12).

[3]杨建平.关于证券投资学课程建设的文献综述[J].重庆工贸职业技术学院学报,2008,(4).

[4]胡晋青.《证券投资分析》课程中的案例教学[J].山西财政税务专科学校学报,2006,(2).

[5]孙家瑜.证券投资学实验教学改革探讨[J].产业与科技论坛,2008,(6).

[6]丁竹君.试论金融教学的适应性改革——多媒体网络教育[J].电化教育研究,2002,(4).