第二章社会保障基金

第二章社会保障基金（通用6篇）

篇1：第二章社会保障基金

2015年云南省期货从业法律法规第二章：保障基金管理和

监管考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、下列关于结算所的作用的表述，正确的有__。A．保证投资者免受违约风险

B．将每笔交易分拆，对期货买方充当卖方，对期货卖方充当买方 C．保证期货买方收到标的资产的实物交割 D．选择哪种资产有期货合约

2、道琼斯工业平均指数是由美国最大和最具流动性的只蓝筹股股票组成。A：10 B：20 C：30 D：50

3、期货经营机构的管理人员应当对下属期货从业人员、工作进行指导、监督和支持，使其保持并不断提高（）。A．专业胜任能力 B．风险控制能力 C．风险分析能力 D．投资组合能力

4、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为__ A．为客户设计投资方案

B．对投资方案的风险进行评估 C．代理客户从事期货交易

D．利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息

5、__是跨市套利。

A．在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 B．在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 C．在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约 D．在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约

6、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1．

2、0．9和1．05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为。A：1.05 B：1.15 C：0.95 D：1

7、董事会秘书行使下列（）职责。

A．期货交易所股东大会和董事会会议的筹备 B．文件保管

C．期货交易所股东资料的管理 D．组织协调专门委员会的工作

8、期货投资者保障基金管理机构__，代为管理保障基金。A．由中国证监会、财政部指定 B．隶属于期货交易所 C．由期货交易所指定

D．由中国期货业协会指定

9、证券公司应当根据（）的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。

A．内部控制制度 B．风险隔离制度

C．合规、审慎经营原则 D．独立经营原则

10、下列各项属于《期货交易所管理办法》管辖范围的是（）。A．上海期货交易所 B．香港期货交易所 C．芝加哥期货交易所 D．澳洲雪梨期货交易所

11、下列属于期货公司的风险的是__。

A．交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严 B．客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险 C．客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险 D．对期货市场监管不力、法制不健全

12、处于风险预警期的期货公司，风险监管指标（），风险预警期结束。A．与上月相比变动超过20% B．达到规定标准的120% C．达到规定标准的80% D．优于预警标准且连续保持3个月

13、在半强型有效市场中，下列说法正确的是____ A：因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是无效的 B：因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的

C：因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

D：因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

14、在下列期货品种中，属于商品期货的有__。A．金属期货 B．能源期货 C．欧元期货 D．林产品期货

15、期货公司应当切实保障监事会和监事对公司经营情况的__。A．知情权 B．经营权 C．报告权 D．决策权

16、证券公司违反《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》规定的业务规则的，中国证监会及其派出机构可以采取以下（）监管措施。A．责令限期整改 B．监管谈话 C．出具警示函

D．责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系

17、下列关于最小变动价位，正确的说法有__。A．较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加 B．最小变动价位过大，会减少交易量 C．最小变动价位过大，会影响市场的活跃 D．最小变动价位过小，会使交易复杂化

18、下列关于我国期货市场风险管理的说法，正确的有__。A．应规范期货市场的法律法规

B．政策性风险和自然灾害风险的产生不能由期货市场投资者所控制 C．期货业协会应当制定期货市场的法律法规和交易规则，尽量降低风险 D．期货公司应当将资信差、不符合期货投资要求的客户拒之门外

19、关于卖出看涨期权的说法不正确的有__。A．一般运用于看后市上涨或已见底的情况 B．平仓收益=权利金卖出价-买入平仓价

C．期权被要求履约风险=执行价格+标的物平仓买入价格-权利金 D．期权卖方必须交付一笔保证金

20、当期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于__。A．价格风险 B．代理风险 C．交易风险 D．交割风险

21、下面属于经济的周期性运行规律的是 A：衰退-萧条-复苏-繁荣-衰退 B：萧条-衰退-复苏-繁荣-萧条 C：复苏-繁荣-衰退-萧条-复苏 D：复苏-繁荣-萧条-衰退-复苏

22、我国豆油进口的主要来源国是__。A．阿根廷 B．巴西 C．美国 D．欧盟

23、期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由__制定。A．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门 B．国务院财政部门

C．国务院期货监督管理机构 D．国务院

24、许可证正本或者副本遗失或者灭失的，期货公司应当在__内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废，并持登载声明向中国证监会重新申领。A．15日 B．30日 C．60日 D．90日

25、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当审议并决定，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求。

A：人事管理制度

B：客户保证金安全存管制度 C：财务管理制度 D：绩效管理制度

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、关于侵权行为责任的表述正确的是（）。

A．期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担

B．期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失

C．期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担80% D．期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任

2、随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因是__。A．套利交易 B．交割制度 C．对冲平仓 D．双向交易

3、在我国大连商品交易所交易的期货合约有__。A．豆粕期货合约 B．锌期货合约

C．黄大豆1号期货合约 D．PTA期货合约

4、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议．委托协议应当载明下列事项． A：介绍业务的范围

B：执行期货保证金安全存管制度的措施 C：违约责任

D：中国证监会规定的其他事项

5、期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以对其__。A．书面警示 B．行政处罚 C．公开谴责 D．通报批评

6、期货公司风险监管指标包括__。A．净资本与净资产的比例 B．流动资产与流动负债的比例 C．负债与净资产的比例

D．规定的最低限额的结算准备金要求

7、对冲基金与期货投资基金CTA策略区别的表述，正确的是

A：期货投资基金交易全部发生在期货市场，而对冲基金的交易和资产投资大部分发生在全球股票和债券市场

B：对冲基金一般都有基本的投资方向，而大多数的期货投资基金更多地倾向于技术上的突破的领先，他们利用这些技术来辨别交易和投资的趋势

C：大多数期货投资基金交易员更倾向于自己的判断，而全球宏观对冲基金管理人更倾向于遵循系统的方法和技巧

D：期货投资基金交易大部分发生在全球股票和债券市场，而对冲基金的基金交易全部发生在期货市场

8、以下属于CPO在投资管理方面职责的有__。A．制定投资目标 B．设计交易程序

C．确定投资组合中投资品种的范围 D．对CTA投资风险的监控

9、为了确保净资本等风险监管指标持续符合标准，期货公司应当． A：建立与风险监管指标相适应的内部控制制度 B：建立与风险监管指标相适应的外部监督制度 C：建立动态的风险监控

D：建立动态的资本补足机制

10、期货合约的标准化__。A．提高了交易效率 B．降低了交易成本

C．极大地简化了交易过程

D．使合约具有很强的市场流动性

11、证券公司应当建立完备的协助开户制度，并履行如下职责． A：对客户的开户资料和身份真实性等进行审查 B：向客户充分揭示期货交易风险 C：告知期货保证金安全存管要求

D：解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系

12、下列有价证券中，可以充抵保证金进行期货交易的是（）。A．标准仓单 B．国债 C．公司债券 D．股票

13、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损 100元，且交易所规定1手=5吨，则7月30日的11月份铜合约价格为__元/吨。A．17610 B．17620 C．17630 D．17640

14、期货市场在宏观经济中的作用主要包括__。

A．提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济 B．为政府制定宏观经济政策提供参考依据 C．可以促使企业关注产品质量问题 D．有助于市场经济体系的建立与完善

15、下列关于相对强弱指标(RSI)的说法，正确的是。

A：相对强弱指标RSI(Relative Strengh Index)是以一特定时期内价格的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据价格涨跌幅度显示市场的强弱

B：在计算RSI时，要考虑的参数是时间长度(一般有5日、9日、14日等)C：RSI实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比，取值介于0～100之间，数值大就是强市，否则就是弱市

D：参数小的RSI称为短期RSI，参数大的RSI称为长期RSI。两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则为：短期RSI大于长期RSI，则属多头市场；短期RSI小于长期RSI，则属空头市场

16、期货从业人员受到（）的监督。A．中国证监会

B．中国证监会的派出机构 C．中国期货业协会 D．期货交易所

17、国务院期货监督管理机构在调查操纵期货交易价格，内幕交易等重大期货违法行为时，经主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间原则上不得超过__个交易日。A．5 B．8 C．10 D．15

18、套期保值可以（）风险。A．回避 B．消灭 C．分割 D．转移

19、中国证监会派出机构应当在5个工作日内对公司风险监管指标触及预警标准的情况和原因进行核实，对公司的影响程度进行评估，并视情况采取下列措施，其中包括（）。

A．暂停期货公司经纪业务

B．向公司出具警示函，并抄送其全体股东

C．对公司高级管理人员进行监管谈话，要求其优化公司风险监管指标水平D．责令公司增加内部合规检查的频率，并提交合规检查报告

20、期货公司会员违反投资者适当性制度情节严重的，中金所可以向__提出行政处罚或者纪律处分建议。A．中金所理事会 B．中金所会员大会 C．中国证监会

D．中国期货业协会

21、交割仓库的法定义务包括（）。A．货物验收义务 B．妥善保管义务 C．申请交割义务 D．货物交付义务

22、下列应考虑买入的情况有__。A．J值大于100 B．KD值小于20 C．RSI值小于20 D．WMS% R值大于80

23、中国证监会决定期货交易所风险准备金规模的参考因素包括（）。A．期货交易所业务规模 B．期货交易所发展计划 C．期货交易所潜在的风险 D．期货交易所客户的要求

24、设立期货公司，持有l00%股权的股东净资本应当不低于人民币____亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币____亿元。____ A：2；5 B：5；10 C：10；15 D：15；20

25、“市场永远是错的”是____分析流派对待市场的态度。A：基本分析流派 B：技术分析流派 C：心理分析流派 D：学术分析流派

篇2：第二章社会保障基金

标公告

来源：全国哲学社会科学规划办公室 作者：佚名 日期：2014年07月07日 浏览：560 经全国哲学社会科学规划领导小组批准，2014国家社会科学基金重大项目（第二批）面向全国公开招标。现将有关事项公告如下：

一、招标单位

全国哲学社会科学规划办公室

二、招标对象

主要包括中央有关部委，教育部直属高校，省级以上（含）党校、社科院、高校和重点研究基地，军队系统重点院校和社科研究机构。投标要以单位名义进行，多单位联合投标须确定一个责任单位。鼓励跨地区、跨单位联合投标，鼓励理论工作部门与实际工作部门合作开展研究。

三、招标工作总的要求

高举中国特色社会主义伟大旗帜，坚持以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，深入贯彻总书记系列重要讲话精神，贯彻党的十八大和十八届三中全会精神，坚持解放思想，实事求是，与时俱进，大力推进理论创新，建设哲学社会科学创新体系，发挥国家社科基金示范引导作用，着力推出具有重大学术创新价值和文化传承意义的标志性研究成果，为党和国家工作大局服务，为繁荣发展哲学社会科学服务。

四、招标数量和资助强度

本批重大项目共发布192个招标选题研究方向，其中基础类选题148个，跨学科类选题44个，每个招标选题原则上只确定1项中标课题。资助强度根据研究的实际需要确定，一般为每项80万元。对于研究周期长、经费投入大、带有工程性质的重大选题及大型数据库建设项目，可单独编制经费预算；如获中标，将根据研究进展情况和完成质量，立项两年后经专家评估合格予以滚动资助。

五、投标资格要求

（一）投标责任单位须具备下列条件：

1.在相关研究领域具有较强的科研力量和深厚的学术积累；

2.设有专门负责科研管理工作的职能部门；

3.能够为开展重大课题研究工作提供良好条件。

（二）投标者须具备下列条件：

1.首席专家须具有中华人民共和国国籍，具有较高的政治素质；在相关研究领域具有深厚的学术造诣和丰富的科研经验，社会责任感强，学风优良；具有正高级专业技术职务或厅局级以上（含）领导职务，能够承担实质性研究工作并担负科研组织指导职责。投标基础类和跨学科类重大项目的首席专家均只能为一名。

2.在研的国家社科基金重大项目、马克思主义理论研究和建设工程重大项目、教育部哲学社会科学重大攻关项目、国家出版基金项目以及其他国家级重大科研项目的课题负责人，不能作为首席专家

参加本次投标。申请教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目及其他国家级科研重大项目的首席专家同不能申请国家社科基金重大项目。

3.首席专家只能投标一个项目，且不能作为子课题负责人或课题组成员参与本次投标的其他课题。子课题负责人只能参与一个投标课题，课题组成员最多参与两个投标课题。

六、投标课题要求

1.投标者须按《招标公告》发布的选题研究方向（附后）投标，自选课题不予受理。本次投标须按照新修订《投标书》（2014年7月制）规定的内容和要求填写申报材料，填报以前版本无效；《投标书》文本要简洁、规范、清晰，不加附件。

2.投标课题要突出研究重点，体现有限目标，课题设计不宜过于宽泛，避免大而全，子课题数量一般不超过5个；大型文献典籍整理、丛书编纂、数据库建设等规模较大的课题，可根据实际需要设计子课题数量。

3.投标者要熟知国内外相关领域研究前沿和动态，除必要的学术史梳理外，应着重对同类课题研究状况和他人研究成果做出分析评价，阐明投标选题的价值和意义。

4.投标者须具备扎实的研究基础和丰富的相关前期研究成果，《投标书》要重点介绍首席专家近年来在相关研究领域的学术积累和学术贡献、同行评价和社会影响等方面情况。

5.投标者要树立鲜明的问题意识和创新意识，在框架设计、研究思路、主要内容、基本观点、研究方法等方面，体现投标者创新的学术思想、独到的学术见解和可能取得的突破。投标跨学科选题要侧重文理交叉和协同创新，注重采取多学科研究方法和组建跨学科研究团队。

6.项目完成时间根据研究工作的实际需要确定，一般应在5年左右完成，部分研究任务艰巨、规模较大、周期较长的课题可分期完成，完成时限不作统一规定。

7.预期研究成果的规模和数量应科学合理，确保质量和学术水准，多出精品力作，避免重复出版；最终成果为大型文献典籍整理、多卷本专著、系列丛书等形式的，应注意编纂体例的科学性和统一性；最终成果为学术专题数据库的，要以公益使用、开放共享为目标，避免重复建设。

七、投标纪律要求

1.投标责任单位和首席专家要加强审查把关，切实把好政治方向关和学术质量关。各地社科规划办和在京委托管理机构要从选题设计、课题论证、首席专家、前期研究成果、科研团队和责任单位等方面进行详细审查，合格者予以上报。

2.投标者要弘扬严谨求实、注重诚信的优良学风，自觉坚持公平竞争的原则，严格遵守国家社科基金项目管理规定。凡有弄虚作假、抄袭剽窃、违规违纪等行为的，一经查实，即取消参评资格；如获

中标，一律撤项，首席专家5年内不得申报国家社科基金项目。

3.子课题负责人和课题组成员必须征得本人同意，子课题负责人必须在《投标书》上签字，否则视为违规申报。如获中标，子课题负责人一般不得变更。

4.投标者可提出2名以内建议回避评审专家，我办将根据评审工作的实际情况予以考虑。

八、具体时间安排

1.投标人可登录我办网站（全国哲学社会科学规划办公室

2014年7月2日

附件一：2014国家社科基金重大项目（第二批）招标选题研究方向 附件二：2014国家社科基金重大项目（第二批）投标书

篇3：社会保障基金保值增值问题探讨

收录日期:2013年8月21日

一、社会保障基金现状及问题

(一) 我国社保基金现状。

根据劳动部和社会保障部、国家统计局公布的《2002-2011年劳动和社会保障事业发展统计公报》, 截至2011年底, 我国历年社会保障基金滚存结余达到2, 918多亿元, 其中基本养老保险基金积余1, 841亿元, 失业保险基金积余240亿元, 基本医疗保险基金积余581亿元, 工伤保险积余723亿元, 生育保险基金积余332亿元。社保基金虽然为我国社会保障事业的发展奠定了一定的物质基础, 但是这些看似很有保障的数字背后其实隐藏着不少社保基金出现的问题。

社会保障基金的收入方面, 尽管出现逐年的增长现象, 但是增幅一直在20%~40%之间, 增幅较小, 在有些年间增幅甚至有所下降。除此之外, 社保基金的主要来源是中央财政和地方财政, 反映了其收入来源比较单一, 一旦没有中央财政和地方财政的补助, 社会保障基金收支就可能会出现缺口, 后果不堪设想。

社会保障基金的支出方面, 历年都是呈现不断增长的趋势。2008~2009年期间, 社保基金的收入增长率仅为17.76%, 而社保基金的支出增长率就达到了33.37%。如果社保基金的收入、支出继续保持这样的增速, 那么社保基金的入不敷出将成为必然现象。另外, 随着社会保障制度的不断完善、社会保障面不断扩大和参保人数的增长, 我国社会保障基金支出出现进一步增长已是必然, 因此社会保障基金的支付压力会越来越大。

社保基金的滚存结余方面, 不断增加的结余未来将面临着两方面的风险:一是人口老龄化进程的加快会导致医疗费用支出相应增长、社会竞争的激烈使失业和企业富余人员增加, 从而会导致失业保险金的增长, 这些都将导致社会保障支出不断上升而面临赤字风险;二是我国经济发展过程中的通货膨胀的发生, 会使得社会保障基金面临购买力下降以及社会保障基金资产不断贬值的风险。

(二) 社会保障基金保值增值中出现的问题

1、投资渠道狭窄, 投资方式单一。

目前, 我国社保资金的投资方式比较单一, 多用于银行存款和股票债券等低风险低收益的项目, 而且由于社保基金是关民生的大事, 政府对于基金的管理更是十分严格, 对基金的投资方向和投资金额有明文规定, 这使得基金很难与日新月异的经济发展大环境相结合, 很难有效地实现社保基金的保值增值。

长期以来, 我国对基金的投资渠道进行了严格把控, 唯基金的安全性是重。国家对此颁布了相应的法规, 严格控制社保基金的投资范围, 规定了投资范围仅限于银行存款、国债等具有良好的流通性的金融工具, 因为这些都是低风险的投资方式, 所以要取得高收益是不可能的。另外, 对于基金的用途, 财政部规定社保基金的80%左右应用于购买国家发行的社保基金特种定向债券, 国务院也明文规定社会保险基金必须存入国有商业银行开设的社会保障基金财政专户。由此可见, 国家对于社保基金的投资渠道和用途都严格把关, 虽然社会保障基金的安全性和完整性得到保证, 但是这是十分墨守成规的做法, 无法应对新时代发展的要求, 无法满足社保基金保值增值的要求。

2011年我国社会保障基金的结余资金中有90%是以银行存款的形式存在, 只有3.5%是以其他形式存在。这样安排金额巨大结余基金, 把它存入存款利率小于通货膨胀率的银行, 是否真的能保障社保基金的安全性?这样禁锢社保基金的流动, 并不是合理的保障基金安全性的做法。

我国社会保障基金中的大部分被存入银行, 这无疑是一种保守型的投资方式。我国社会保障基金积累额从2002年的223.4亿元增加到了2011年的2, 918多亿元, 其中养老保险金累计结余1, 841多亿元, 约占社会保障基金积累总额的62%, 这是关乎全国参保人未来保障的大问题, 因此关于社保基金的管理问题就显得众口不一。对于社保基金的管理, 政府一直采取谨慎的态度, 不愿让社保基金去“冒险”, 这显然也是出于安全性的考虑, 但是政府却忽略了社保基金还被赋予了保值增值的希望。各地频频被曝出社保基金出现财政赤字的情况, 如果不改变社保基金狭窄的投资方式, 社保基金不要说增值, 甚至就连保值都可能成为难以跨越的坎。

据统计, 2011年居民消费价格指数上升了5.4%, 而当年银行一年定期存款利率只有3.5%, 实际的储蓄存款利息所得人民为-1.9%, 计算出全国居民存款缩水600亿元, 可见存入银行的社保基金的亏损也必定不在少数。目前, 我国正处于市场经济建立初始阶段, 通货膨胀率一直较高, 但是银行存款利率和国债利率却持续降低, 单靠把社保基金存入银行或购买债券难以实现基金的保值需要, 更谈不上增值了。

从2002年到2011年, 通货膨胀比较严重的年份有2004年、2007年和2008年。以2007年为例, 2007年我国社保基金累计结余额为1, 136.6亿元, 存入银行专户的金额为7, 93亿元, 购买国债的金额为2, 134亿元, 分别占总额的65.8%和19%, 两者累计占据比例为84.8%。而2007年的通货膨胀率为4.8%, 银行的一年期存款利率低于当年的通货膨胀率, 这就意味着把社保基金存入银行虽然遵循了安全性, 但是却在一定程度上造成了基金的贬值。

2、管理体制多头, 政出多门

(1) 社会保障基金管理法制不健全。《宪法》是我国的根本大法, 是制定一切法律的依据, 因此宪法涉及的领域十分广泛, 其中当然包括了对于社会保障基金方面的有关规定。但是, 作为基本大法, 《宪法》统筹范围的广泛就决定了其不可能对社会保障基金的各方面都做出详尽且具体的规定。而目前已有的社会保障法律都是行政性法规且分散在法律效力低的条文中, 尚未形成一个专门的社会保险基金管理法律。

(2) 社会保障基金涉及部门多, 管理压力大。目前, 我国除了社会救助、社会福利、社会优抚是由民政部门统一管理以外, 其他社会保障工作都分散在多个部门, 处于多头管理的状态, 没有统一的部署和体系化管理。社会保障基金的管理不仅涉及财政部、劳动保障部等行政管理机构, 而且涉及税务、社会保险、银行、邮局等经办机构, 还涉及到各种金融机构, 涉及的部门十分多, 且这些部门都设有自成体系、相互牵制的社会保障机构, 造成管理分散。因为这些部门十分分散, 难以组在一起进行统一管理, 并且这些部门和单位所处的位置不同, 难免会形成不同的利益观而导致在实际工作中发生摩擦, 缺乏强有力的宏观协调平衡机制和监督管理机制, 使得社保基金的管理更是难上加难。

(3) 社会保障基金被挪用现象严重。近年来, 我国社会保障基金征收金额大、参保人数范围广, 导致基金的有效管理也越来越难, 瞒报少缴、挤占挪用、欺诈冒领等现象由此产生。另外, 现有监督、管理体制的不完善也给了不法分子可乘之机。目前为止, 只有少数地方成立了专门的社会保障事业管理机构, 大多数地区缺乏统一的社会保障管理机构。虽然国务院明确规定社会保障归劳动和社会保障部管理, 但是现有体制仍然政出多头, 机构设置重叠, 大大增加管理成本的同时也会造成基金被挤占挪用。

3、参保者观念上的障碍。

其实从关于对社保基金是否“入市”的全国性大讨论我们就可以看出老百姓观念上的障碍。早在2001年社保基金就已经涉足股市, 截止到今时已有12年, 但是社保基金入市与否却始终是一个经久不衰的话题。不少人认为, 社保基金入市首先从社保基金的属性上就已经犯了错误, 社保基金最首要的原则是安全性, 其次才是流动性和收益性, 投资股市是对社保基金安全性的背离, 没有遵守社保基金的原则。

以养老金为例, 中国目前的现状是两个青年人抚养4个老人, 这是很大的压力, 但是养老金的存在可以在一定程度上缓解赡养的压力, 也是老年人年老时候物质生活的保障。由于社会保障基金涉及到老百姓的生活和社会的稳定, 加上其在法律上又有专项基金的性质, 在现实生活中是一个十分敏感的问题, 因此无论是政府还是老百姓都习惯于统管、专管的传统做法。所以一谈到保值增值, 特别是谈到投资, 人们无不担心, 也害怕冒险。

二、完善社会保障基金保值增值的建议及措施

(一) 完善社会保障基金投资管理

1、创新投资模式, 拓宽投资渠道。

首先, 社会保障基金可以进行实业投资。截止到2011年底, 全国社保基金投资京沪高铁、中节能风电等工商企业和多家金融企业高达近千亿元, 这些投资也为社保基金带来了颇为丰厚的收益, 说明实业投资是一项低风险高收益的投资渠道, 在未来几年会有良好的发展前景和可观的投资收益, 值得社保基金进行尝试;其次, 社会保障基金可以投资股市。虽然关于“社保基金是否应该入市”这个话题引起了广泛争议, 但是随着2012年3月广东省100亿元社保基金投资股市的委托投资协议的签订, 已经意味全国地方性社保入市的大幕正式拉开。全国社保基金理事会之所以做出这样的决定, 肯定是充分权衡了利弊, 并且是认定利大于弊的。最大的优势是, 现在的股市已经处于历史低位, 比之前的高位风险降低了很多, 所以社保基金进入股市的安全性也就相对提高了很多。不少人认为社保基金入市是为了“救市”, 其实不然, 社保基金首要的目标是为了保值增值, 只是投资股市恰好满足社保基金的这个要求, 理事会才选择让基金入市。另外, 现在的市场也需要像社保基金这样的资金进入, 社保基金的稳定性和比例投入可以改变市场偏向融资者的惯性, 重新平衡融资者和投资者的力量, 对股市起提振的作用, 而股市的高涨会促进社保基金的增值, 它们是相辅相成的。

2、社保基金在投资时给予适当优惠。

社会保障基金具有公益性, 是关系民生的, 所以在投资时可以相应地给予其优惠待遇, 让其能获得更大的收益, 保障公众的利益。在一些风险小、盈利条件稳定的投资领域, 政府有责任出面协商, 预留一部分或者优先让于社会保障基金投资, 确保社保基金的保值增值的实现。相应地, 社会保障基金获取的投资收益和各种手续费、管理费, 国家应酌情减税或实行免征。

(二) 建立健全社保监督体系, 严格社保资金的信息披露制度。

社保基金应该“取之于民, 用之于民”, 但是很多社保基金的管理部门却监守自盗, 随意支配甚至侵吞社保基金。究其原因, 是对于社保基金的监管失效, 所以建立健全对社会保障基金的监督体系就显得尤为重要。首先, 应该打破“官官相护”的局面, 国家应当采取中央垂直管理模式进行管理:在各地分设办事机构, 这样可以保证监督机构不再受地方当局的控制, 可以使监督管理工作更有效地进行, 地方社会保障管理部门只能负责社会保障基金的收缴和发放, 其他的监督职能则予以剥离, 地方上应该重新单独设置机构对社会保障基金进行全面地监督, 这样就能做到“不相容职责相分离”, 地方上可相应地减少社会保障基金“监守自盗”的情况发生。其次, 应该建立严格的信息披露制度, 社保机构应当每年向参保人公告社保资金的收支情况, 并且要把经手资金的有关方予以公布, 提高社保基金运营的透明度, 赋予参保人以知情权。再次, 各大媒体应当做好新闻监督的工作, 对于挪用社会保障基金的行为予以及时披露, 以防止基金被进一步挪用。

(三) 完善法律法规, 加强对社保基金的监管。

我国应建立完善的法律体制来作为监管执行的标准。随着我国具体的经济环境的变化, 以前制定颁布的法律法规已然已经不能应对新形势下的各种问题了。对于2001年制定和颁布的《全国社会保障基金投资管理暂行方法》等内容还需要进一步地完善, 对于地方养老金的投资管理制定的具体细则需要进一步明确, 对于社会保障基金来源、投资运营、法律责任等问题需要进一步地明确界限, 从而形成完善的投资管理法律体系。有了相应完善的法律还不够, 还要做到“执法必严, 违法必究”, 不然再完善的法律也只是一具空壳。不仅要不断充实相关法律的内涵, 补充漏洞, 还要严格遵守, 才能在一定程度上保障我们的未来。

三、结论与展望

总之, 社会保障基金近年来出现的被挤占挪用、贬值缩水、入不敷出事件的频繁发生并不是偶然的。有关部门的知法犯法、投资渠道的单一狭窄、通货膨胀的压力和参保人数的不断增多是社保基金面临的重大问题。社会保障基金是“取之于民, 用之于民”的, 是参保人的“养命钱”, 是国家经济的“减震器”, 只有做好社会保障基金的保值增值工作, 才能有效地为民服务, 进而促进国家经济的发展。在风险可控的范围内, 我们应当拓宽社保基金的投资渠道, 严格社保基金的信息披露制度, 建立健全完善的监督体系, 全方位、多角度地保障社保基金的保值增值。

笔者认为, 未来我国社会保障基金不但可以做到保值, 更多的是随着社保基金的不断完善, 其会积累越来越多的资金, 实现很好的增值。经吾辈之上下求索, 社会保障基金的保值增值将不仅仅是一个设想。

参考文献

[1]郭席四.我国社会保障基金管理的问题与对策[J].中南民族学院学报, 2000.2.

[2]陈亚楠.关于我国社保基金投资管理的思考[J].证券经纬, 2007.6.

[3]王媛.实业投资——社保基金运营增值的新渠道[J].今日财富, 2011.11.

篇4：第二章社会保障基金

综合类

实力奖：易方达基金管理有限公司

新锐奖：广发基金管理有限公司

团 队 奖 项

最佳投研团队奖：

易方达基金管理有限公司投研团队；

广发基金管理有限公司投研团队

最佳市场营销团队奖：

建信基金管理有限公司市场营销团队；

易方达基金管理有限公司市场营销团队

基 金 奖 项

业绩持续稳定奖：

南方稳健成长基金（南方基金管理有限公司）

年度绩效优异奖：

易方达策略成长基金，基金科汇（易方达基金管理有限公司）

广发稳健成长基金（广发基金管理有限公司）

嘉实理财通债券基金（嘉实基金管理有限公司）

富国天益价值基金（富国基金管理有限公司）

南方现金增利基金（南方基金管理有限公司）

银河银联收益基金（银河基金管理有限公司）

安顺基金（华安基金管理有限公司）

年度业绩飞跃奖：

同益证券投资基金（长盛基金管理有限公司）

景阳证券投资基金（大成基金管理有限公司）

年度持续营销奖：易方达策略成长基金，易方达50基金（易方达基金管理有限公司）

华夏债券基金，华夏现金增利基金（华夏基金管理有限公司）

景顺长城优选股票基金（景顺长城基金管理有限公司）

华安宝利配置基金（华安基金管理有限公司）

单项类

最佳风险控制奖：嘉实基金管理有限公司；银华基金管理有限公司

最佳投资者服务奖：南方基金管理有限公司；招商基金管理有限公司

营销创新奖：南方基金管理有限公司；天同基金管理有限公司

篇5：社会保障基金 复习重点

三种财务机制的优缺点：

（一）现收现付制：根据当期的支出需要组织收入、本期征收、本期使用，是社会保险基金的收入与支出在内大体保持平衡的一种财务机制。优点:(1)现收现付制通过收入调节与再分配，充分体现了社会保险的互助互济性和福利性。(2)免受或少受通货膨胀的影响,现收现付制不存在基金因物价上涨而贬值的问题。(3)现收现付的社会保险制度一经建立，即可支付保险津贴，而无须经过保险基金的积累过程。(4)由于缴费率是按现实支出需要确定的，津贴支付的来源是当期在职劳动者的缴费，因此保证了受益人分享经济增长的成果。缺点:(1)现收现付制难以适应全球性人口结构老化和失业率提高的趋势。(2)现收现付制存在某些不利于经济发展的因素,如有碍于增加储蓄,制约劳动力市场的供求调节等。(3)采用现收现付方式一般需要对费率水平进行逐年的预测评估和调整,耗时费力。

（二）完全积累制是一种纵向平衡，是本代人对自己一生的收入进行跨时间的分配，即将自己年轻时缴纳的养老保费积累供退休后使用。优点：1)完全积累制体现了社会保险的储蓄职能,使社会保险津贴的支付有可靠的经济来源。2)完全积累制下劳动者自己为自己未来的养老而积累,基金的产权明晰。3)完全积累制有助于增加国民储蓄,促进资本市场的形成与发展。缺点：1)在完全积累制财务机制下,筹资距离实施保险金给付一般需要若干年的积累。2)完全积累制下滚存积累的保险基金容易受到通货膨胀的影响而贬值。3)完全积累制财务机制的正常运转和实现其保障目标,取决于适度的投资收益和稳定的金融市场。

（三）部分积累制介于现收现付制与完全积累制之间的一种筹资机制。优点：

1、部分积累制与多层次社会保险体系的兼容度较高。

2、部分积累制利于解决社会保险覆盖面过窄的问题。

3、部分积累制的设计特征方面使之可以采取“新人新制度、老人老制度”的方式，解决新老制度转轨时期间历史遗留问题。

智利的社会保障基金管理制度：①智利是基金制保障模式的典型代表。养老保险的财务机 制也调整为基于个人账户的“完全积累”制，并主要交给民营机构运作，政府实施立法和 监管，并最终承担兜底风险。②在基金的筹集上，智利强调劳动者自我积累、自我保障原 则。③除了强制性的个人账户缴费以外，智利还设立有自愿储蓄计划、自愿缴费计划、合 同储蓄计划、失业补偿、工伤补偿以及职业病补偿等计划。

瑞典社会保障基金管理的经验借鉴①由于社会保障制度的存在，瑞典高额的社会公共福利 税扭曲了生产要素的有效配置，降低了生产率，导致了瑞典国家经济实力的下降。但仅从 经济角度分析社会保障制度是不完善的,它往往会模糊了人们对社会保障制度本质的认识。②目前瑞典的社会保障改革是温和的，并没有改变福利国家的基本框架，整个社会的收入 差距很小，失业率也低。这种模式和理念,对于我国目前正在进行的由“福利型”社会保障 制度转向“自主公助型”社会保障制度的进程,以及经济高速发展的过程中,各个阶层收入 差距不断拉大的问题的解决,都应有积极的参考价值。

美国社会保障基金管理的经验借鉴 ：①就管理主体的性质而言,我国的全国社会保障基金 与美国OASI（老年保险、遗属保险、残疾保险计划）在性质上基本相似。但在证券市场存 在巨大的制度缺陷和隐患条件下，全国社会保障基金进行投资的领域、目标、主体，以及 投资的绩效评估和监管模式等方面明显存在不足。②美国私有退休基金投资管理也存在诸 多问题,如前面提到的股票投资比重过高等。但这种失败的经验也有值得我们借鉴和吸收的 地方。

篇6：全国社会保障基金条例

任何单位和个人不得侵占、挪用或者违规投资运营全国社会保障基金。

第十九条 国务院财政部门、国务院社会保险行政部门按照各自职责对全国社会保障基金的收支、管理和投资运营情况实施监督;发现存在问题的，应当依法处理;不属于本部门职责范围的，应当依法移送国务院外汇管理部门、国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构等有关部门处理。

第二十条 国务院外汇管理部门、国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构按照各自职责对投资管理人投资、托管人保管全国社会保障基金情况实施监督;发现违法违规行为的，应当依法处理，并及时通知国务院财政部门、国务院社会保险行政部门。

第二十一条 对全国社会保障基金境外投资管理人、托管人的监督，由国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构按照与投资管理人、托管人所在国家或者地区有关监督管理机构签署的合作文件的规定执行。

第二十二条 审计署应当对全国社会保障基金每年至少进行一次审计。审计结果应当向社会公布。

第二十三条 全国社会保障基金理事会应当通过公开招标的方式选聘会计师事务所，对全国社会保障基金进行审计。

第二十四条 全国社会保障基金理事会应当通过其官方网站、全国范围内发行的报纸每年向社会公布全国社会保障基金的收支、管理和投资运营情况，接受社会监督。

第四章 法律责任

第二十五条 全国社会保障基金境内投资管理人、托管人违反本条例第十六条、第十八条第二款规定的，由国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款;没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销有关从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二十六条 全国社会保障基金理事会违反本条例规定的，由国务院财政部门、国务院社会保险行政部门责令改正;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予处分;构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二十七条 国家工作人员在全国社会保障基金管理运营、监督工作中滥用职权、玩忽职守、徇私舞弊的，依法给予处分;构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二十八条 违反本条例规定，给全国社会保障基金造成损失的，依法承担赔偿责任。

第五章 附 则

第二十九条 经国务院批准，全国社会保障基金理事会可以接受省级人民政府的委托管理运营社会保险基金;受托管理运营社会保险基金，按照国务院有关社会保险基金投资管理的规定执行。